manajemen keuangan dasar | pertemuan 13 suryo widiantoro ... · pdf file pt andiman neraca...

Click here to load reader

Post on 16-Dec-2020

1 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 13

    Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS)

  • Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi keuangan

    perusahaan menggunakan berbagai metode dan

    analisis pengukuran keuangan

  • 1) Mengukur efisiensi modal dan

    efektifitas manajemen aset

    2) Menilai likuiditas dan resiko

    keuangan

  • Pada pertemuan ini kita akan mencoba melakukan simulasi

    praktek penghitungan rumus-rumus analisis pengukuran yang

    telah dibahas pada pertemuan sebelumnya

    Contoh laporan pada pertemuan sebelumnya juga akan

    digunakan untuk memberikan gambaran darimana data angka

    untuk perhitungan diperoleh, yaitu:

    1. Neraca keuangan

    2. Laporan pendapatan

    3. Laporan arus kas

  • PT Andiman Neraca keuangan per 31 Desember 2020

    Aset tetap Modal 7.800 Bangunan 4.000 Mesin 800 Kendaraan 1.000

    5.800 Aset saat ini Liabilitas saat ini Saham 1.000 Kreditur 500 Debitur 1.000 Uang di bank 500

    2.500 _____ 8.300 8.300

  • PT Andiman

    Laporan Pendapatan akhir tahun 2020

    Penjualan bersih (net sales) $ 260.174

    COGS $ 161.782

    Keuntungan kotor (gross profit) $ 98.392

    Pengeluaran operasi (operating expense):

    biaya penjualan

    biaya administrasi umum

    $ 16.217

    $ 18.245

    Total pengeluaran operasi $ 34.462

    Pendapatan operasi (operating income) $ 63.930

    Pendapatan lain (other income) $ 1.807

    Penerimaan sebelum bunga & pajak (EBIT) $ 65.737

    Pajak penghasilan (income tax expense) $ 10.481

    Pendapatan bersih (net income) $ 55.256

    Laba per lembar saham (EPS):

    EPS dasar (basic EPS)

    EPS dilusian (diluted EPS)

    $ 11.97

    $ 11.89

  • PT Andiman

    Laporan Arus Kas akhir tahun per 31 Desember 2020

    Arus Kas dari Aktivitas Operasional

    Penerimaan dari tamu restoran

    Pembayaran gaji staf

    Bunga deposito berjangka

    Bunga pinjaman bank

    Pajak penghasilan

    $27.000

    ($6.000)

    $9.000

    ($2.000)

    ($3.000)

    Arus kas bersih operasional $25.000

    Arus Kas dari Aktivitas Investasi

    Capital expenditure

    Pemasukan penjualan properti

    ($28.000)

    $7.000

    Arus kas bersih investasi ($21.000)

    Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

    Pinjaman jangka panjang

    Pembagian dividen

    Pembelian saham treasuri

    $10.000

    ($5.000)

    ($8.000)

    Arus kas bersih pendanaan ($3.000)

    Peningkatan bersih

    Kas di awal tahun

    $1.000

    $1.200

    Kas di akhir tahun $2.200

    Contoh

    laporan

    arus kas

  • Pada bagian ini kita akan melakukan praktek simulasi rumus

    analisis pengukuran terkait profitabilitas→ berkaitan

    dengan efisiensi penggunaan modal dan manajemen aset

    yang baik sehingga dapat menghasilkan profit bagi perusahaan

    Catatan:

    Tidak semua rumus akan dibahas, hanya beberapa saja

    sebagai ilustrasi

    lihat slide berikut

  • Rumus pertama untuk profitabilitas adalah net profit margin

    atau keuntungan bersih dengan rumus:

    pendapatan bersih

    keuntungan bersih = -------------------------- X 100%

    penjualan bersih

    Darimana data untuk menghitung rumus di atas?

    Pendapatan bersih (net income) → bisa diperoleh di

    laporan pendapatan bagian bawah

    Penjualan bersih (net sales) → bisa diperoleh di laporan

    pendapatan bagian atas

  • Lihat contoh laporan

    pendapatan di slide 6

    Penjualan bersih

    Pendapatan bersih

  • Rumus kedua untuk profitabilitas adalah return on assets atau

    ROA dengan rumus:

    pendapatan bersih

    ROA = --------------------------

    total aset rata-rata

    Darimana data untuk menghitung rumus di atas?

    Pendapatan bersih (net income) → bisa diperoleh di

    laporan pendapatan bagian bawah (lihat slide sebelum ini)

    Total aset rata-rata→ bisa diperoleh di neraca keuangan

    bagian aset

  • Lihat contoh neraca keuangan di slide 5

    Total aset rata-rata = total aset tahun ini ditambah total aset tahun sebelumnya, kemudian hasilnya dibagi 2

    Asumsikan tahun lalu total aset bernilai sama 8.300, sehingga total aset rata-rata 8.300 + 8.300 16.600 ------------ = ------ = 8.300

    2 2

  • Pada bagian ini kita akan melakukan praktek simulasi rumus

    analisis pengukuran terkait likuiditas dan hutang→

    berkaitan dengan resiko yang harus dihadapi perusahaan

    apabila pengelolaan hutang tidak dilakukan dengan baik

    lihat slide berikut

  • Rumus pertama terkait likuiditas adalah days sales in

    receivables dengan rumus:

    piutang

    days sales in receivables = --------------------------------

    penjualan bersih / 365

    Darimana data untuk menghitung rumus di atas?

    Piutang→ bisa diperoleh di neraca keuangan bagian aset

    saat ini

    Penjualan bersih (net sales) → bisa diperoleh di laporan

    pendapatan bagian atas

  • Lihat contoh neraca keuangan di slide 5

    Piutang diambil dari debitur = orang yang berhutang kepada kita dan sewaktu-waktu dapat ditagih untuk membayar hutangnya

  • Lihat contoh laporan

    pendapatan di slide 6

    Penjualan bersih

  • Rumus kedua terkait likuiditas adalah days sales in inventory

    dengan rumus:

    inventori akhir

    days sales in inventory = --------------------

    COGS / 365

    Darimana data untuk menghitung rumus di atas?

    Inventori akhir→ bisa diperoleh di neraca keuangan bagian

    aset saat ini

    COGS→ bisa diperoleh di laporan pendapatan bagian atas

  • Lihat contoh neraca keuangan di slide 5

    Inventori akhir biasanya terdapat pada bagian aset saat ini sebagai salah satu komponennya

  • Lihat contoh laporan

    pendapatan di slide 6

    COGS

  • Rumus pertama untuk pengelolaan hutang adalah times

    interest earned atau jumlah bunga diperoleh dengan rumus:

    EBIT

    jumlah bunga diperoleh = ---------------------------

    pembayaran bunga

    Darimana data untuk menghitung rumus di atas?

    EBIT→ penerimaan sebelum bunga dan pajak bisa

    diperoleh di laporan pendapatan

    Pembayaran bunga (interest expense) → bisa diperoleh di

    laporan pendapatan

  • Lihat contoh laporan pendapatan di slide 6

    EBIT

    Pembayaran bunga biasanya terdapat pada bagian ini

  • Rumus kedua untuk pengelolaan hutang adalah debt ratio

    atau rasio hutang dengan rumus:

    total liabilitas

    rasio hutang = -------------------

    total aset

    Darimana data untuk menghitung rumus di atas?

    Total liabilitas→ bisa diperoleh di neraca keuangan bagian

    liabilitas

    Total aset → bisa diperoleh di neraca keuangan bagian aset

  • Lihat contoh neraca keuangan di slide 5

    Total liabilitas

    Total aset jumlah aset tetap ditambah aset saat ini