manajemen keuangan dasar | pertemuan 12 suryo ......manajemen keuangan dasar | pertemuan 12 suryo...

24
Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS)

Upload: others

Post on 18-Dec-2020

15 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12

Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS)

Page 2: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi keuangan

perusahaan menggunakan berbagai metode dan

analisis pengukuran keuangan

Page 3: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

1) Menentukan kemampuan

keuangan perusahaan

2) Mengevaluasi keuntungan

perusahaan

3) Pengelolaan hutang

Page 4: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Sudah dijelaskan pada beberapa pertemuan yang lalu tentang pentingnya informasi keuangan untuk mengetahui kondisi keuangan sebuah perusahaan

Analisis pengukuran keuangan / analisis persamaan → analisis yang digunakan untuk mengubah data-data yang ada pada laporan keuangan (neraca keuangan, laporan pendapatan, dan laporan arus kas) menjadi angka yang menjelaskan seberapa baik kinerja keuangan perusahaan

Page 5: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Analisis dilakukan dalam 3 kategori utama, yaitu:

1) Likuiditas

2) Profitabilitas

3) Analisis hutang

Catatan:

Analisis akan menjadi lebih bermanfaat bila hasilnya

dibandingkan dengan hasil di tahun-tahun sebelumnya ATAU

hasilnya dibandingkan dengan hasil analisis perusahaan

pesaing yang bergerak di industri yang sama

Page 6: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Pada slide berikut akan diberikan beberapa pengukuran dalam

ketiga kategori tersebut yang mungkin perlu untuk diketahui

sebagai referensi

Angka-angka untuk mengisi rumus yang diberikan dapat dilihat

pada 3 laporang keuangan yang telah dipelajari sebelumnya,

yaitu:

1) Neraca keuangan

2) Laporan pendapatan

3) Laporan arus kas

Page 7: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi
Page 8: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Analisis yang dilakukan adalah pengukuran likuiditas →

yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan

untuk membayar tagihan-tagihannya

Dengan kata lain kemampuan perusahaan membiayai jalannya

operasi bisnis dengan menggunakan aset yang mereka miliki

dan tersedia bagi mereka

Page 9: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Bila perusahaan menjual barang dan kemudian barang dibeli

oleh pelanggan yang tidak langsung membayar → piutang

(receivable)

Untuk menghitung jumlah hari perusahaan menagih piutang

hingga dibayar → days sales in receivables

piutang

days sales in receivables = --------------------------------

penjualan bersih / 365

Page 10: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Untuk menghitung jumlah hari perusahaan mengubah inventori

menjadi penjualan → days sales in inventory

inventori akhir

days sales in inventory = --------------------

COGS / 365

Bila hasilnya kecil → perusahaan cepat menjual inventori

Bila hasilnya besar → perusahaan lambat menjual inventori

Page 11: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Untuk menghitung berapa kali perusahaan menjual

inventorinya dan kemudian mengisinya kembali → inventory

turnover

COGS

inventory turnover = -------------------------

inventori rata-rata

Inventori rata-rata diperoleh dari inventori tahun ini ditambah

inventori tahun lalu kemudian hasilnya dibagi 2

Page 12: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Apabila perusahaan ingin mengetahui berapa nilai bersih yang

mereka miliki dalam jangka pendek → modal kerja (working

capital)

modal kerja = aset saat ini – hutang atau liabilitas saat ini

Jika perusahaan memiliki aset jangka pendek yang lebih besar

daripada hutang jangka pendek → modal kerjanya positif

Page 13: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Cara untuk mengetahui likuiditas perusahaan untuk 1 tahun

atau 12 bulan ke depan → rasio saat ini (current ratio)

aset saat ini

rasio saat ini = ---------------------

hutang saat ini

Page 14: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi
Page 15: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Tujuan utama perusahaan → mendapat

keuntungan (profit)

Keuntungan = pendapatan perusahaan

Namun tidak mudah mendapat keuntungan→ perusahaan

tidak bisa memberi harga barang sesukanya

Barang diberi harga mahal → pelanggan tidak membeli dan

mencari barang lain di perusahaan pesaing

Page 16: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Cara untuk mengukur profitabilitas perusahaan dengan

menghitung persentase antara pendapatan bersih (net income)

dan penjualan bersih (net sales) → keuntungan bersih (net

profit margin)

pendapatan bersih

keuntungan bersih = -------------------------- X 100%

penjualan bersih

Page 17: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Cara untuk mengetahui seberapa efektif perusahaan dalam

menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan

(income) → return on assets (ROA)

pendapatan bersih

ROA = --------------------------

total aset rata-rata

Total aset rata-rata diperoleh dari total aset tahun ini ditambah

total aset tahun lalu kemudian hasilnya dibagi 2

Page 18: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Pengukuran untuk menentukan seberapa baik perusahaan

dalam menggunakan investasi yang dilakukan untuk

menghasilkan keuntungan → return on investment (ROI)

pendapatan bersih

ROA = ---------------------------------------------------------------------

hutang jangka panjang rata-rata + ekuitas rata-rata

Hutang jangka panjang (HJP) rata-rata diperoleh dari HJP tahun ini

ditambah HJP tahun lalu kemudian hasilnya dibagi 2

Ekuitas rata-rata diperoleh dari ekuitas tahun ini ditambah ekuitas

tahun lalu kemudian hasilnya dibagi 2

Page 19: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Cara untuk mengukur persentase penjualan yang tersisa untuk

menutup biaya-biaya tidak langsung yang tidak berhubungan

dengan pembuatan dan penjulan sebuah produk → marjin

kotor (gross profit margin)

keuntungan kotor

marjin kotor = -------------------------

penjualan bersih

Page 20: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi
Page 21: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Hutang→ masalah penting bagi perusahaan sehingga harus

dikelola dengan baik

Mengapa penting???

Perusahaan bisa memiliki hutang yang melebihi aset

Hutang memunculkan bunga yang juga harus dilunasi

Mengetahui hutang = mengetahui ekuitas perusahaan

Page 22: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Cara untuk mengetahui apakah perusahaan dapat membayar

bunga dari hutang yang dimiliki perusahaan → jumlah bunga

diperoleh (times interest earned)

EBIT

jumlah bunga diperoleh = ---------------------------

pembayaran bunga

Hasil yang kecil bisa berarti perusahaan kesulitan dalam

membayar bunga hutangnya

Page 23: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi

Angka yang penting bagi pada pemberi hutang untuk

mengetahui dan memastikan apakah perusahaan dapat

mengembalikan hutangnya → rasio hutang (debt ratio)

total liabilitas

rasio hutang = -------------------

total aset

Rasio hutang yang nilainya lebih dari 1 → perusahaan memiliki lebih banyak hutang

dibanding nilai perusahaan

Rasio hutang yang nilainya kurang dari 1→ perusahaan memiliki lebih banyak aset

daripada hutangnya

Page 24: Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo ......Manajemen Keuangan Dasar | Pertemuan 12 Suryo Widiantoro, ST, MMSI, M.Com(IS) Sub-CPMK 6 Mahasiswa mampu mendeskripsikan kondisi