202557443-165058140-translate-case-1-1-docx
DESCRIPTION
1TRANSCRIPT
TRANSLATE
INTRODUCTION
Kantor Akuntan Barnes dan Fischer, LLP, adalah menengah perusahaan CPA, nasional yang
berbasis di AS. Kemitraan, dibentuk pada tahun 1954, sekarang memiliki lebih dari 6.000 profesional
dalam daftar gaji. Perusahaan ini terutama menyediakan audit dan pelayanan pajak, tetapi baru-baru ini
telah sukses dalam membangun ¬ ing sisi informasi-sistem-konsultasi bisnis.
Ini adalah pertengahan Januari 2009, dan Anda adalah manajer audit yang baru dipromosikan di
kantor Barnes dan Fischer, yang terletak di Pacific Northwest. Anda telah menjadi auditor senior untuk
tiga tahun terakhir Anda lima tahun dengan Barnes dan Fischer. Tugas pertama Anda sebagai manajer
audit adalah untuk membantu mitra audit terhadap keputusan penerimaan klien. Mitra menjelaskan
kepada Anda bahwa calon klien, Ocean Manufacturing, Inc adalah produsen menengah peralatan rumah
kecil. Mitra baru saja bertemu presiden perusahaan di ruang lokal perdagangan pertemuan. Dia
menunjukkan bahwa, setelah beberapa negosiasi yang sulit, perusahaan telah memutuskan untuk
mengakhiri hubungan dengan auditor saat ini. Presiden menjelaskan bahwa alasan utama untuk saklar
adalah untuk membangun hubungan dengan perusahaan BPA lebih dikenal secara nasional karena
perusahaan berencana untuk membuat initial public offering (IPO) dari saham biasa dalam beberapa
tahun ke depan. Laporan keuangan tahunan laut telah diaudit masing-masing dari 12 tahun terakhir
dalam rangka untuk memenuhi pembatasan utang dan menerima suku bunga yang menguntungkan
pada com ¬ haan sudah ada garis kredit. Karena perusahaan 31 Desember akhir tahun fiskal sudah
berlalu, waktu adalah esensi bagi perusahaan untuk kontrak dengan auditor baru untuk mendapatkan
audit berlangsung.
Mitra yang tertarik dengan gagasan memiliki klien di industri alat rumah, terutama dengan
posisi pasar yang menguntungkan dan potensi pertumbuhan Ocean Manufaktur. Meskipun ada
beberapa produsen alat rumah kecil di daerah, kantor Anda tidak pernah punya klien di industri.
Sebagian besar Barnes dan klien audit saat Fischer berada di industri jasa kesehatan. Dengan demikian,
pasangan terasa pertunangan menyajikan kesempatan yang baik untuk Barnes dan Fischer untuk
memasuki pasar baru. Di sisi lain, mengetahui risiko, mitra, Jane Hunter, ingin memastikan keputusan
penerimaan klien seksama.
BACKGROUND
Samudera Manufacturing, Inc manufaktur kecil untuk peralatan rumah menengah. Meskipun
saham biasa Samudera yang tidak diperdagangkan secara publik, perusahaan berencana IPO dalam
beberapa tahun ke depan dengan harapan bahwa mereka akan dapat melakukan transaksi saham di
NASDAQ. Anda telah ditugaskan untuk mengumpulkan informasi untuk membuat recommen ¬
degradasi pada apakah perusahaan Anda harus menerima Samudera Manufaktur sebagai klien.
Samudra ingin menyewa perusahaan Anda untuk mengeluarkan pendapat atas mereka 31
Desember 2008, laporan keuangan dan telah menyatakan minatnya untuk memperoleh bantuan dalam
mendapatkan teknologi informasi baru diinstal (TI) sistem dalam bentuk yang lebih baik. Mereka juga
ingin saran dan bimbingan perusahaan Anda untuk mendapatkan segala sesuatu dalam rangka untuk
IPO mendatang. Selama pertemuan awal dengan manajemen Samudera itu, informasi berikut diperoleh
tentang industri dan perusahaan.
INDUSTRI PERALATAN RUMAH TANGGA.
Selama beberapa tahun terakhir, industri rumah tangga dalam negeri telah tumbuh pada, kecepatan
sedang stabil. Industri ini terdiri dari berbagai produsen (domestik dan asing) yang menjual ke sejumlah
besar outlet grosir dan eceran. Meskipun responsif terhadap perbaikan teknologi, pemasaran produk
terkait dengan pertumbuhan pasar perumahan. Gerai ritel dilayani oleh perwakilan baik grosir dan
produsen.
Ocean Manufacturing, Inc.
Laut diaudit tanggal 31 Desember 2004, laporan keuangan melaporkan total aset $ 76.000.000,
pendapatan penjualan $ 145.000.000, dan laba bersih sebesar $ 3,4 juta. Di masa lalu, perusahaan
belum berusaha untuk memperluas agresif atau mengembangkan lini produk baru. Sebaliknya, itu telah
berkonsentrasi pada mempertahankan tingkat pertumbuhan yang stabil dengan menyediakan produk
yang dapat diandalkan dalam moderat untuk kisaran harga rendah.
Namun, Ocean berharap untuk menggunakan modal dari IPO mendatang untuk secara agresif
memperluas dari daerah ke pasar nasional. Samudera terutama menjual produknya dalam jumlah kecil
untuk toko alat dimiliki secara individual. Selama beberapa tahun terakhir perusahaan telah mulai
memasok jumlah yang lebih besar ke tiga rantai ritel nasional. Dua dari pengecer besar mulai membeli
produk Samudra itu sekitar dua tahun lalu. Untuk menangani peningkatan penjualan, Ocean signifikan
memperluas kapasitas manufaktur. Produk perusahaan ini meliputi item seperti toaster, blender, dan
pemadat sampah.
Meskipun terguncang oleh pergantian manajemen baru dan kesulitan yang terus berlangsung dengan
sistem baru perusahaan akuntansi, manajemen merasa Samudera yang berada dalam posisi untuk
tumbuh cukup. Mereka mencatat bahwa pendapatan telah meningkat secara substansial setiap tahun
selama tiga tahun terakhir dan produk yang Samudera telah menerima peningkatan penerimaan di
pasar alat kecil. Tiga tahun lalu perusahaan menerima opini audit yang berkualitas yang berkaitan
dengan pendapatan dan piutang. Samudera telah berubah auditor tiga kali selama 12 tahun terakhir.
MANAGEMENT
Pada bulan Oktober 2008, perusahaan mengalami pergantian manajemen yang signifikan ketika kedua
wakil presiden operasi dan controller mengundurkan diri untuk mengambil pekerjaan di kota-kota lain.
Alasan kepergian mereka itu diungkapkan oleh manajemen sebagai terkait dengan "masalah pribadi."
Seorang wakil presiden baru, Jack Zachery, dipekerjakan pada bulan November, dan pengendali baru
bergabung awal bulan lalu. ack MBA dengan hampir 12 tahun pengalaman dalam industri. Theodore
Jones, pengendali baru, memiliki sedikit rel ¬ pengalaman evant dan tampaknya frustrasi dengan sistem
baru perusahaan IT. Com ¬ haan presiden, Andrew Cole, memiliki BBA dan, sebagai pendiri, telah
bekerja pada semua tingkat bisnis. Mr Zachery, yang terutama bertanggung jawab atas pengadaan
perusahaan dan fungsi manufaktur, bertemu setiap minggu dengan Mr Cole, seperti halnya Frank
Stevens, yang telah menjabat sebagai wakil presiden bidang keuangan selama delapan tahun terakhir.
Akuntansi dan Sistem Kontrol
Perusahaan beralih ke yang baru, terintegrasi sistem akuntansi pusat awal 2008. Sistem baru ini
mempertahankan persediaan, piutang terintegrasi, hutang, gaji, dan general ledger modul perangkat
lunak. Transisi ke sistem baru sepanjang tahun lalu ditangani terutama oleh mantan pengendali.
Sayangnya, transisi ke sistem ini tidak dikelola dengan baik, dan perusahaan masih bekerja untuk
memodifikasi untuk lebih memenuhi kebutuhan perusahaan, untuk melatih staf akuntansi, dan untuk
beradaptasi pengendalian akuntansi perusahaan untuk lebih melengkapi sistem.
Masalah masih ada dalam pelacakan persediaan dan akumulasi biaya, penagihan piutang dan penuaan,
pemotongan pajak gaji, hutang, dan saldo rekening klasifikasi sheet. Perusahaan berhenti pemrosesan
paralel sistem akuntansi yang lama pada bulan April 2008. Selama beberapa periode singkat sepanjang
tahun lalu, jejak audit konvensional tidak tetap utuh karena kegagalan sistem dan kesalahan yang
dilakukan oleh personil terlatih.
Staf akuntansi perusahaan dan manajemen yang frustrasi dengan situasi ini karena, di antara masalah
lain, laporan internal manajemen anggaran, laporan status persediaan, dan penagihan piutang yang
sering terlambat dan tidak akurat, dan beberapa tenggat waktu pengiriman telah lewat.
Kantor Anda belum pernah diaudit sebuah perusahaan dengan merek tertentu dari sistem TI yang
dipasang di laut. Namun, kantor lokal Anda adalah tim TI cukup yakin mereka akan dapat mendiagnosa
kelemahan pengendalian Samudera dan membantu Samudra mengatasi kesulitan saat ini.
Predecessor Auditor
Ketika Anda mendekati Frank Stevens, Ocean itu Wakil Direktur Utama keuangan, untuk meminta izin
untuk berbicara dengan auditor sebelumnya, ia tampak ragu-ragu untuk membahas banyak tentang
perusahaan audit sebelumnya. Dia menjelaskan bahwa, menurut pendapatnya, auditor sebelumnya
tidak memahami lingkungan bisnis Samudra yang sangat baik dan secara teknis tidak kompeten untuk
membantu perusahaan dengan sistem TI yang baru. Menurut Mr Stevens, auditor sebelumnya merasa
bahwa karena masalah akuntansi, ia tidak akan mampu untuk mengeluarkan pendapat bersih pada
laporan keuangan. Dalam rangka untuk menerima pendapat wajar tanpa pengecualian, Ocean harus
merekam penyesuaian tertentu untuk pendapatan dan piutang. Mr Stevens mencatat bahwa
manajemen Samudera itu merasa yakin bahwa personil perusahaan Anda memiliki keterampilan
pertimbangan bisnis yang lebih baik dan memiliki pengetahuan dan kemampuan untuk memahami dan
membantu meningkatkan sistem TI Samudra itu. Mr Stevens juga menunjukkan bahwa Samudra ingin
beralih auditor saat ini untuk mempersiapkan IPO mendatang, mencatat bahwa perusahaan sering
beralih ke perusahaan-perusahaan akuntansi yang lebih besar dengan reputasi nasional dalam persiapan
untuk go public. Perusahaan Anda telah sangat direkomendasikan kepadanya oleh seorang teman yang
adalah administrator rumah sakit diaudit oleh Barnes dan Fischer. Setelah beberapa diskusi antara
Bapak Stevens dan Mr Cole, presiden Samudra, Anda diberikan izin untuk menghubungi auditor
sebelumnya.
Selama kunjungan Anda dengan auditor sebelumnya, ia menunjukkan bahwa masalah perusahaannya
telah dengan Samudera terutama yang berkaitan dengan (1) kompleksitas dan masalah dengan sistem TI
baru Samudera dan (2) kecenderungan manajemen untuk agresif mencerminkan akrual akhir tahun dan
pendapatan dalam rangka untuk memenuhi kebutuhan kreditur. Auditor juga mengungkapkan bahwa
pembubaran hubungan dengan laut adalah kesepakatan bersama antara kedua belah pihak dan bahwa
hubungan perusahaannya dengan manajemen sudah agak sulit hampir dari awal. Rupanya jerami
terakhir yang mematahkan hubungan yang terlibat perselisihan atas biaya untuk akrual audit.ear-end
mendatang dan pendapatan dalam rangka memenuhi persyaratan kreditor.
Latar Belakang Klien Periksa.
Sebuah cek pada latar belakang manajemen Samudera mengungkapkan bahwa lima tahun yang lalu
Samudra VP keuangan didakwa dengan kejahatan melibatkan perjudian ilegal pada permainan sepak
bola perguruan tinggi lokal. Menurut laporan berita, tuduhan itu kemudian dibatalkan sebagai imbalan
untuk Mr Stevens setuju untuk membayar denda sebesar $ 500 dan melakukan 100 jam pelayanan
masyarakat. Latar belakang cek mengungkapkan tidak ada masalah hukum atau etika lainnya dengan
eksekutif Samudera lainnya.
Kemerdekaan Ulasan.
Sebagai bagian dari Barnes dan program pengendalian mutu Fischer, setiap tiga bulan setiap karyawan
dari Barnes dan Fischer diperlukan untuk mengajukan dengan perusahaan pengungkapan terbaru dari
investasi saham pribadi mereka. Anda meminta staf auditor untuk meninjau pengungkapan sebagai
bagian dari proses mempertimbangkan Samudra sebagai klien potensial. Dia melaporkan kepada Anda
bahwa ada tampaknya tidak ada masalah kepemilikan saham kecuali bahwa mitra dalam Barnes dan
kantor di Salt Lake City Fischer memiliki saham dalam dana modal ventura yang pada gilirannya
memegang investasi dalam saham biasa Samudera. Dana modal ventura memegang 50.000 saham
Samudra, saat ini bernilai sekitar $ 18 per saham. Investasi ini merupakan lebih dari setengah dari satu
persen dari nilai total kepemilikan dana tersebut. Total investasi mitra dalam reksa dana saat ini bernilai
sekitar $ 56.000.
Laporan Keuangan.
Anda telah memperoleh laporan keuangan tiga tahun terakhir 'dari Samudera, termasuk pernyataan
tidak diaudit untuk tahun terbaru yang berakhir 31 Desember 2008. Informasi keuangan ini disediakan
pada halaman-halaman berikut. Pasangan yang akan bertanggung jawab atas keterlibatan Samudra
ingin Anda untuk melihat mereka di ataaSWSW s untuk melihat informasi apa yang dapat Anda menarik
dari mereka, memberikan perhatian khusus pada item yang mungkin bisa membantu dalam
menentukan apakah atau tidak untuk menerima Samudera sebagai klien audit baru.
PERTANYAAN
1. Proses penerimaan klien bisa sangat kompleks. Mengidentifikasi lima prosedur auditor harus
melakukan dalam menentukan apakah akan menerima klien. Manakah dari lima diwajibkan oleh
standar auditing?
Ada banyak kegiatan yang wajar bagi seorang auditor untuk melakukan dalam membuat
keputusan penerimaan klien. Dengan demikian, jawaban siswa akan sangat bervariasi. Standar
yang relevan (lihat daftar sebelumnya) mengharuskan perusahaan audit menetapkan prosedur
pengendalian mutu untuk menentukan apakah klien harus diterima. Perusahaan audit juga
harus menentukan kemerdekaan sehubungan dengan calon klien, mengevaluasi
kemampuannya untuk melayani secara memadai calon klien, mengevaluasi integritas
manajemen, dan berusaha untuk berkomunikasi dengan auditor pendahulu setelah mendapat
izin dari calon klien untuk membicarakan hal yang bersifat rahasia . Setelah langkah ini diambil
klien dan auditor harus mencapai kesepakatan mengenai berbagai isu seperti sifat dan
keterbatasan jasa yang akan diberikan, kerja sama yang diharapkan dari personil klien, awal
audit yang diantisipasi dan tanggal akhir, dan audit diperkirakan Biaya. Berikut adalah beberapa
kegiatan yang lebih umum dan penting (kegiatan yang secara khusus diperlukan oleh standar
yang relevan dimulai dengan tanda bintang):
a. Memperoleh dan meninjau informasi keuangan klien seperti laporan tahunan dan pajak
penghasilan kembali.
b. *Mengevaluasi integritas manajemen klien.
c. * Berkomunikasi dengan auditor pendahulu setelah menerima izin dari klien, AU 315
membutuhkan. Topik yang dibahas harus mencakup integritas manajemen dan segala
perbedaan pendapat tentang isu-isu akuntansi atau audit.
d. *Tentukan kemandirian perusahaan Anda sehubungan dengan klien.
e. Permintaan pihak ketiga tentang klien (bank, pengacara, lembaga kredit, dll).
f. * Mengambil berbagai langkah untuk memperoleh pemahaman tentang klien dan industri
(misalnya, tur di tempat, meninjau publikasi industri), dan menentukan apakah perusahaan
Anda memiliki atau bisa berharap untuk memperoleh keterampilan teknis dan pengetahuan
industri yang dibutuhkan untuk melakukan audit dengan benar.
g. Pertimbangkan apakah klien mempunyai kondisi yang tidak biasa atau khusus yang
membutuhkan perhatian khusus oleh perusahaan Anda. Juga mempertimbangkan apakah
isu-isu seperti litigasi atau masalah going concern ada untuk klien.
h. Lakukan prosedur analitis awal untuk memperoleh pemahaman tentang calon klien dan
industrinya.
i. Mengevaluasi peluang dan risiko usaha yang ditimbulkan oleh klien untuk perusahaan audit
Anda.
2. Menggunakan informasi keuangan Samudra itu, menghitung prosedur analitis awal yang relevan
untuk memperoleh pemahaman yang lebih baik dari calon klien dan untuk menentukan
bagaimana Samudera melakukan finansial. Bandingkan rasio Samudra untuk rasio industri
disediakan. Mengidentifikasi perbedaan besar.
Berikut ini adalah berbagai rasio dihitung dari laporan keuangan Samudra itu. Pertanyaan ini sengaja
kabur sehingga siswa akan harus merujuk ke buku teks audit mereka untuk bimbingan pada jenis
prosedur analitis berguna untuk memperoleh pemahaman tentang klien. Instruktur dapat membuat
tugas lebih spesifik dengan mengharuskan rasio tertentu yang akan dihitung. Instruktur juga bisa
memerlukan persiapan analisis horizontal dan vertikal terhadap laporan keuangan.
Beberapa tren menarik harus dicatat dalam rasio. Rasio kembali membaik, seperti perputaran
persediaan (yang miskin relatif terhadap industri), tetapi rekening perputaran piutang, sementara relatif
baik, memburuk.
Perbedaan utama yang harus diperhatikan:
a) Samudra memiliki return on equity rendah relatif terhadap industri.
b) Samudra memiliki rendahnya pengembalian aset relatif terhadap industri.
c) Samudra itu perputaran piutang relatif tinggi untuk industri.
d) perputaran persediaan Samudra adalah relatif rendah terhadap industri.
e) margin laba laut adalah relatif rendah terhadap industri.
3. Apa hal-hal non keuangan harus dipertimbangkan sebelum menerima Samudera sebagai klien?
Seberapa penting masalah ini terhadap keputusan penerimaan klien? Kenapa?
hal-hal non-keuangan yang relevan meliputi:
a) pergantian manajemen terbaru. Hal ini mungkin atau mungkin tidak menimbulkan masalah potensi
untuk audit, tetapi mungkin merupakan tanda masalah lain yang harus diselidiki. Kontroler ini sangat
baru dan memiliki sedikit pengalaman yang relevan, yang dapat membuat pekerjaan audit lebih lambat
dan lebih sulit.
b) tingkat turnover auditor tinggi. Ini harus menjadi bendera merah untuk auditor. Auditor harus melihat
ke dalam mengapa Samudera telah mempekerjakan begitu banyak auditor yang berbeda dalam
beberapa tahun begitu.
c) Complicated sistem komputer baru. Sistem yang rumit menimbulkan beberapa masalah bagi auditor.
Pertama, auditor mungkin mengalami kesulitan mendapatkan informasi yang mereka butuhkan dari
sistem, dan timbul pertanyaan mengenai auditability. Kedua, kontrol yang tidak memadai atas sistem
baru dapat meningkatkan jumlah pengujian substantif yang diperlukan.
d) Klien ragu untuk memungkinkan auditor baru untuk berbicara dengan auditor sebelumnya. Setiap kali
klien ragu-ragu atau tidak mau untuk memungkinkan auditor baru untuk berkomunikasi dengan auditor
sebelumnya, bendera merah harus ditingkatkan dalam pikiran auditor pengganti, dan pemeriksaan yang
teliti terhadap masalah ini, termasuk pertimbangan integritas manajemen, harus terjadi.
e) Perjudian insiden ilegal. Ini adalah masalah perhatian karena menimbulkan masalah integritas
manajemen. W topi Wakil Direktur Utama keuangan lakukan adalah jelas salah, tetapi dampak pada
integritas keseluruhan manajemen adalah masalah penilaian. Masalah ini dapat diperdebatkan di
kalangan mahasiswa. Beberapa akan turun di satu sisi mengatakan bahwa jika anggota kunci dari
manajemen yang tidak jujur dalam satu hal, ia cenderung tidak jujur pada orang lain. Siswa lain akan
berpendapat bahwa insiden itu tak ada hubungannya dengan bisnis dan manajemen, terutama karena
tidak ada insiden lain yang dikenal. Minimal, kejadian ini menciptakan kesempatan untuk meningkatkan
dan mendiskusikan peran sentral integritas manajemen dalam keputusan penerimaan klien.
f) Penawaran umum perdana. Samudra memiliki rencana untuk go public dan agresif memperluas ke
pasar nasional. Jika berhasil, rencana ini akan membuat Samudera klien lebih menarik bagi Barnes dan
Fischer, tetapi mereka juga melayani untuk meningkatkan risiko bisnis auditor (meningkatnya
ketergantungan pada laporan, peningkatan risiko litigasi, dll) dan harus dipertimbangkan.
g) Agresivitas manajemen. Ada beberapa indikasi dalam hal manajemen bersedia untuk memanipulasi
laporan keuangan melalui akrual akhir tahun dan pengakuan pendapatan untuk mencapai tingkat suku
bunga yang relatif rendah dari kreditur. Hal ini menimbulkan masalah integritas manajemen potensial,
dan harus sangat berbobot mengingat fakta bahwa IPO mendatang dapat memberikan insentif
manajemen yang lebih besar untuk memanipulasi laporan keuangan.
h) Hubungan dengan pendahulunya auditor. Masalah ini dibiarkan sengaja diperdebatkan di kasus, tapi
tentu saja merupakan keprihatinan yang harus ditingkatkan. Hubungan dengan auditor pendahulu telah
negatif, dan ini adalah penyebab keprihatinan. Di sisi lain, hubungan yang buruk dapat hadir karena
auditor tidak memiliki pemahaman yang baik bisnis Samudra dan tidak kompeten dalam membantu
Samudra dengan sistem TI yang baru. Masalah kepribadian juga dapat memainkan peran. Selanjutnya,
perbedaan nyata dari biaya audit tahun berjalan harus menjadi perhatian ke Barnes dan Fischer dari
perspektif bisnis.
i) Siswa juga harus mengangkat isu-isu non-keuangan yang positif, seperti kesempatan untuk
memperluas ke industri baru dan kesempatan untuk memberikan jasa konsultasi signifikan yang
berkaitan dengan sistem TI baru Samudra serta untuk pengendalian internal Samudra itu. Perusahaan ini
memiliki sejarah yang relatif panjang dan stabil dalam industri peralatan kecil. Selanjutnya, Ocean
adalah posisi yang baik di pasar peralatan kecil. Dengan rencana untuk go public dan memperluas secara
nasional, perusahaan dapat menjadi klien yang lebih besar dan lebih menarik. Beberapa siswa akan
berpikir kasus ini mewakili situasi non-penerimaan jelas karena faktor negatif yang tercantum di atas.
Instruktur dapat memberikan beberapa perspektif dengan menunjukkan bahwa tidak ada calon klien
datang tanpa beberapa masalah dan masalah. Samudera tentu akan mendatangkan masalah dan
kekhawatiran, tapi kemungkinan akan diterima oleh sebagian besar perusahaan audit. (Dua mitra yang
berbeda dari perusahaan-perusahaan besar berkomentar dalam menyajikan kasus ini untuk lulus kursus
audit yang tingkat risiko yang disajikan oleh Ocean Mfg cukup khas dari banyak klien perusahaan. Dalam
pengalaman kami, sebagian besar siswa menunjukkan bahwa mereka tidak akan menerima Samudera
Mfg . sebagai klien. kasus ini memberikan kesempatan bagi siswa untuk lebih memahami masalah
subjektif dan risiko bahwa auditor hadapi dalam praktek.)
4. A. Samudra ingin Barnes dan Fischer untuk membantu dalam mengembangkan dan
memperbaiki sistem TI. Apa keuntungan dan kerugian dari memiliki perusahaan CPA yang sama
menyediakan baik audit dan jasa konsultasi? Mengingat aturan independensi auditor saat ini,
akan Barnes dan Fischer dapat membantu Samudera dengan sistem TI dan masih memberikan
audit laporan keuangan? Mendukung kesimpulan Anda dengan kutipan sesuai dengan standar
otoritatif.
Masalah kedua sistem menyediakan konsultasi dan jasa audit kepada klien yang sama telah
menjadi topik perdebatan yang cukup dalam profesi. Beberapa pihak berpendapat bahwa
menyediakan baik konsultasi dan jasa audit kepada klien yang sama dapat mengganggu
objektivitas auditor. Di sisi lain, banyak dalam profesi berpendapat bahwa banyak efisiensi
diperoleh oleh perusahaan yang sama menyediakan kedua jenis layanan karena perusahaan
dapat memanfaatkan pemahaman yang mendalam auditor dari klien dan sistem informasi
dalam memberikan layanan tambahan. Untuk perusahaan publik, yang tunduk pada Sarbanes-
Oxley Act tahun 2002, auditor tidak diizinkan untuk memberikan beberapa jenis layanan
konsultasi untuk klien. Informasi keuangan sistem desain dan implementasi bukan merupakan
layanan konsultasi disetujui di bawah Sarbanes-Oxley. Sampai dijalankan penawaran umum
perdana yang direncanakan, Ocean adalah perusahaan swasta dan dengan demikian tunduk
pada persyaratan independensi AICPA. AICPA Kode Etik Profesional menunjukkan bahwa
implementasi sistem adalah layanan nonattest diterima untuk menyediakan mengaudit klien
dalam kondisi tertentu. Sebagai contoh, sementara perusahaan CPA dapat membantu klien
audit menerapkan paket perangkat lunak komputer, mungkin tidak "merancang" sistem
informasi keuangan dengan menciptakan atau mengubah kode sumber yang mendasari sistem
komputer. Siswa biasanya memiliki pandangan yang kuat tentang masalah ini. Beberapa
berpendapat bahwa objektivitas kemungkinan akan terganggu, dan lain-lain berpendapat bahwa
masalah objektivitas dapat ditangani dan bahwa efisiensi yang diperoleh lebih besar daripada
biaya potensial.
B. Sebagaimana ditunjukkan dalam kasus ini, salah satu mitra di kantor lain telah berinvestasi
dalam dana modal ventura yang memiliki saham biasa Samudera. Apakah situasi ini merupakan
pelanggaran independensi sesuai dengan Kode Perilaku Profesional AICPA? Mengapa atau
mengapa tidak?
Menurut Peraturan 101 dari Kode Perilaku Profesional AICPA, materialitas tidak
dipertimbangkan dalam kasus keuangan langsung bunga tidak ada kepentingan keuangan
langsung pada bagian dari auditor ditoleransi. Namun, jika kepentingan keuangan tidak
langsung, seperti dalam kasus reksa dana atau investasi dana modal ventura, materialitas
dianggap. Hal ini cukup jelas dari kasus yang kepentingan keuangan langsung pasangannya
adalah tidak penting dan dengan demikian tidak merupakan pelanggaran Peraturan 101.
Instruktur mungkin ingin menunjukkan bahwa tidak ada individu yang berada di tim
keterlibatan, yang merupakan mitra atau manajer tidak di tim keterlibatan atestasi tapi siapa
yang menyediakan layanan nonattest untuk klien, yang merupakan mitra yang bekerja di kantor
yang sama dengan membuktikan keterlibatan mitra pemimpin, atau yang merupakan posisi
untuk mempengaruhi pertunangan, dapat memegang kepentingan keuangan secara langsung di
klien. Namun, bahkan mitra yang bertanggung jawab audit Samudera akan diizinkan untuk
menyelenggarakan kepentingan finansial langsung material di Ocean.
5. a. mempersiapkan memo kepada mitra membuat rekomendasi mengenai apakah Barnes dan
Fischer harus atau tidak harus menerima Samudera Manufacturing, Inc sebagai klien audit. Hati-
hati membenarkan posisi Anda dalam terang informasi dalam kasus ini. Termasuk pertimbangan
alasan baik bagi dan melawan penerimaan dan pastikan untuk mengatasi kedua masalah
finansial dan nonfinansial untuk membenarkan rekomendasi Anda.
b. Siapkan memo terpisah untuk sebentar mitra daftar dan membahas lima atau enam faktor
yang paling penting atau daerah berisiko yang mungkin akan mempengaruhi bagaimana audit
dilakukan jika keterlibatan Samudra diterima. Pastikan untuk menunjukkan cara-cara tertentu di
mana perusahaan audit harus menyesuaikan pendekatannya berdasarkan faktor-faktor Anda
mengidentifikasi.
Ini memo pra-perencanaan harus mencakup banyak masalah yang sama dipertimbangkan dalam
keputusan penerimaan. Namun, memo ini kemudian harus mempertimbangkan implikasi dari
isu-isu ini untuk bagaimana audit akan dilakukan dengan asumsi klien diterima. Kasus ini
membahas banyak masalah yang akan memiliki implikasi potensial penting untuk melakukan
audit. Beberapa implikasi yang lebih penting tercantum di bawah ini.
a) Sebagai hasil dari penerapan IT terbaru Samudra, beberapa audit belum berhasil
dipertahankan. Auditor harus menentukan bagaimana untuk mendapatkan kenyamanan
pada item yang jejak audit tradisional tidak dipertahankan. Tergantung pada sifat dari item,
auditor mungkin dapat mengumpulkan bukti dengan mendukung untuk periode yang hilang
dengan menggunakan data dari sebelum dan setelah keruntuhan jalan. Selain itu, prosedur
analitis untuk menguji kewajaran mungkin menjadi lebih penting karena jejak kerusakan
audit.
b) Juga sebagai akibat dari Samudra baru-baru implementasi TI, risiko salah saji material yang
tinggi dalam pelacakan persediaan dan biaya akumulasi, penagihan piutang dan penuaan,
pemotongan gaji, saldo hutang, dan saldo rekening klasifikasi sheet. Prosedur substantif
dengan ukuran sampel yang relatif besar kemungkinan akan memainkan peran penting di
wilayah ini, dengan penekanan khusus pada tes rincian saldo.
c) Kontrol internal tampaknya kurang. Dengan demikian, auditor akan cenderung harus
bergantung pada prosedur substantif. Pada gilirannya ini akan memiliki implikasi untuk
anggaran kepegawaian dan biaya audit.
d) Perputaran Piutang, sementara yang baik, semakin memburuk. Hal ini menunjukkan bahwa
auditor mungkin ingin membayar perhatian khusus pada penilaian piutang.
e) Perputaran persediaan, sementara masih miskin relatif terhadap industri, telah meningkat
lebih dramatis selama tiga tahun terakhir. Hal ini bisa disebabkan oleh manajemen
persediaan yang lebih efektif, tetapi mungkin juga karena salah saji dalam akun persediaan.
Hal ini menunjukkan auditor mungkin ingin menekankan kelengkapan, penilaian, dan tujuan
akurasi untuk persediaan. Karena klien adalah produsen dengan saldo persediaan relatif
besar, audit persediaan akan menjadi fokus utama dari audit.
f) Persentase margin laba laut dan return on equity relatif rendah untuk industri. Auditor
harus identif y dan menguatkan penjelasan yang layak. Faktor-faktor ini mungkin
berhubungan dengan struktur biaya Samudera atau daya saing wilayah Samudera atau set
produk. Namun, masalah ini layak menyelidiki karena rasio ini dapat dilihat sebagai bendera
merah untuk risiko penipuan.
g) Pendahulu auditor menunjukkan bahwa manajemen Samudera itu cenderung menjadi
agresif dalam pengobatan akrual dan pengakuan pendapatan menuju akhir tahun. Ini jelas
merupakan area dimana auditor akan ingin fokus banyak perhatian, meningkatkan tingkat
tes cut-off, kewajaran akrual, dll bahan Sering penyesuaian kuartal keempat juga dianggap
sebagai bendera merah untuk penipuan, sehingga program audit mungkin harus
memperhitungkan risiko tinggi penipuan, sesuai dengan AU 316.
h) Karena auditor pengganti akan mengambil audit setelah akhir tahun, beberapa masalah cut-
off dan persediaan timbul. Untuk persediaan akhir pada khususnya, penggantinya akan baik
harus bergantung pada pekerjaan auditor pendahulu (jika pendahulu mengamati prosedur
persediaan akhir klien) atau mendapatkan kenyamanan dengan "dukungan ke"
keseimbangan persediaan akhir melalui prosedur alternatif, seperti roll -punggung dan tes
transaksi.