seminar akuntansi - ipo

8/18/2019 Seminar Akuntansi - IPO

1/32

IPO(Initial Public Offering)

Kelompok 3:Ratna Sari (1411060209)

Vera (1411060220)


2/32

Daftar Isi2

DEFINISI, TUJUAN, MANFAAT GO PUBLIC

SYARAT MENDIRIKAN IPO

TAHAPAN IPO

PROSEDUR PE!"!R! # PE$ES!!E%EK D& P!S!R PERD!!

PASAR SEKUNDER


3/32

MENGAPA PERUSAHAAN

MELAKUKAN PENAWARAN

UMUM EFEK


4/32

Sumber Dana Perusahaan

Su!ber "ana

Internal

Pa#ar M$%al

Eternal

Se&t$r Keuangan

•Laba 'eru#aaan

• #et$ran !$%alta!baan %ll

Ala#an Mencari "ana %i Pa#ar M$%al*

•Mening&at&an M$%al "i#et$r•"i+er#ifi&a#i U#aa

•E'an#i U#aa

•Me!'erbai&i Stru&tur M$%al Peru#aaan


5/32

"efini#i G$ Public

• IPO (Initial Public Offering) a%ala 'ena,aran u!u!'erta!a &ali ata# #aa! atau $bliga#i 'eru#aaan &e'a%a

!a#-ara&at u!u!.

• G$ Public atau 'ena,aran u!u! #aa! a%ala &egiatan'ena,aran #aa! -ang %ila&u&an $le 'eru#aaan/E!iten

untu& !en0ual #aa! atau Efe& &e'a%a !a#-ara&at

ber%a#ar&an tata cara -ang %iatur $le UU Pa#ar M$%al %anPeraturan Pelaanaann-a.


6/32

1u0uan G$ Public*2 Me!'erbai&i #tru&tur !$%al

2 Mening&at&an &a'a#ita# 'r$%ui2 Me!'erlua# 'e!a#aran2 Me!'erlua# ubungan bi#ni#

2 Mening&at&an &ualita# !ana0e!en

1aa'an G$ Public*2 Rencana g$ 'ublic2 Per#ia'an !enu0u g$ 'ublic

2 Pelaanaan g$ 'ublic2 Pena,aran u!u!2 Ke,a0iban e!iten

1U3UAN 4 1AHAPAN GO PU5LI6


7/32

MANFAA1 GO PU5LI6

• Me!'er$le #u!ber 'en%anaan baru7• Me!beri&an competitive advantage untu& 'enge!banganu#aa7

• Mela&u&an merger atau a&ui#i#i 'eru#aaan lain %engan'e!bia-aan !elalui 'enerbitan #aa! baru7

• Pening&atan &e!a!'uan going concern7• Mening&at&an citra 'eru#aaan7• Mening&at&an nilai 'eru#aaan.


8/32

KONSEKUENSI GO PU5LI6

• 5erbagi Ke'e!ili&anHal ini %a'at %iarti&an ba,a 're#enta#e &e'e!ili&an a&anber&urang. 5an-a& 'eru#aaan -ang en%a& g$ 'ublic !era#aenggan &arena &a,atir a&an &eilangan &$ntr$l/&en%ali'eru#aaan.

• Me!atui Peraturan Pa#ar M$%al -ang 5erla&uPa#ar !$%al !e!ang !enerbit&an berbagai 'eraturan. Na!un#e!ua &etentuan ter#ebut 'a%a %a#arn-a 0u#tru a&an !ernbantu'eru#aaan untu& %a'at ber&e!bang %engan cara -ang bai& %i!a#a !en%atang.


9/32

S-arat u!u! Men%iri&an G$ Public

La'$ran Keuangan Haru# %i au%it $le Kant$r A&untan Publi& S-arat 8 a%!ini#tra#i 'en%irian P1 aru# leng&a' (NPWP A&ta8

'en%irian 'eru#aaan %an #urat8 &e'utu#an %r 'e!erinta) Haru# a%a Un%er,riter atau 'en0a!in -g a&an !ela&u&an

'ena,aran Saa! Per%ana. (Initial Public Offering)

1rac& rec$r% 'eru#aaan -ang bai& %ari #egi financial !au'un&iner0a 'eru#aaan &e#eluruan A%a tu0uan -g 0ela# Ata# 'enerbitan Saa! a'a&a untu&

e'an#i atau tu0uan lainn-a (bi#a %i tan-a&an %i 5a'e'a!)


10/32

1AHAPAN PENAWARAN UMUM/IPO

1aa' I * 1aa' 'ra 'ena,aran

• 1aa' a%+i#$r-.• 1aa' !enentu&an 'r$fe#i 'enun0ang untu& ber&$!uni&a#i

%engan 5a'e'a! untu& 'er#ia'an 'ern-ataan 'en%aftaran.

• 1aa' 'engalian &e'e!ili&an a&ti+a.

• 1aa' re#tru&turi#a#i 'er!$%alan.

• 1aa' !e!ili& %an !enentu&an 'en0a!in e!i#i (under writer).

• 1aa' !en-ia'&an 'ern-ataan 'en%aftaran &e 5a'e'a!.

• 1aa' 'erte!uan %engan 5a'e'a! untu& !e!'er$le

'ern-ataan efe&tif

• 1aa' E9'$#e/R$a% S$,. Public E9'$#e %an R$a% S$,

%ila&u&an !elalui !e%ia !a#a untu& !engetaui reai

!a#-ara&at tera%a' rencana 'ena,aran efe& ter#ebut.

• 1aa' 'enentuan arga 'er%ana -aitu arga 0ual 'er le!bar

efe& 'a%a #aat 'erta!a &ali efe& ter#ebut %i0ual $le e!iten

&e'a%a !a#-ara&at.


11/32

• 1aa' 'ena,aran

• 1aa' 'en-et$ran %ana $le in+e#t$r

• 1aa' 'en0ataan

• 1aa' 'encatatan &e bur#a/li#ting

Tahap II : Tahap Penawaran Umum


12/32

Tahap III : Tahap sesudah Penawaran Umum

Se#u%a taa' 'ena,aran u!u! efe& &e'a%a

!a#-ara&at untu& -ang 'erta!a &ali #ele#ai berarti

'a#ar 'er%ana tela #ele#ai -ang #elan0utn-a#aa!/efe& #ia' %i'er0ualbeli&an $le 'e!egangn-a %i

'a#ar #e&un%er -aitu %i bur#a. Harga 'a#ar -ang

terbentu& ber%a#ar&an interai antara &e&uatan

'ena,aran %an 'er!intaan tera%a' efe&/#aa! -angber#ang&utan.


13/32

Pernyataan PendaftaranS'rat PenantarPropekt'

Propekt' RinkaPropekt' !*al (+ika a,a)Dok'men lain -an ,i*a.i/kan :

* Rencana Jadual Emisi * Perjanjian Agen Penjualan * Konsep Surat Efek * Perjanjian Penanggungan

* Laporan Keuangan * Perjanjian Perwaliamanatan* Rencana Penggunaan Dana secara rinci * Perjanjian dengan Bursa Efek* Proeksi jika dicamtumkan dalam Prospektus* Kontrak Pengelolaan Sa!am

* Legal Audit * "nformasi lain ang dipandang perlu* Pendapat dari segi #ukum* Kesanggupan calon Emiten untuk* Riwaat !idup Dw$Kom$ % Direksi menera!kan semua laporan ang* Perjanjian Penjaminan Emisi diwaji&kan ole! SK 'enkeu ()+, Perjanjian dengan KSE"

apepam ,apat meminta keteranan lain -an /'kan mer'pakan /aian ,ari Pern-ataan Pen,ataran eperti P"P KP D*Kom #

Direki

13


14/32

Setelah disampaikannya PernyataanPendaftaran, Emiten wajib :

•Mengu!u!&an Pr$#'e&tu# Ring&a# (8 ari&er0a #etela Pern-ataan Pen%aftaran)

•Men-a!'ai&an bu&ti 'engu!u!an &e'a%a5a'e'a! (8 ari &er0a #etela

'engu!u!an %i!au%)


15/32

Pr$#'e&tu# *

Setiap informasi tertulis sehubungan dengan

Penawaran Umum dengan tujuan agar Pihak lain

membeli fek

:<

Definisi :

Prospektus Rinkas :

!ingkasan informasi tertulis sehubungandengan Penawaran Umum dengan tujuan

agar Pihak lain membeli fek

:=


16/32

:=

Prospektus !wal :

"$&u!en tertuli# -ang !e!uat #eluru inf$r!a#i %ala!

Pr$#'e&tu# -ang %i#a!'ai&an &e'a%a 5a'e'a! #ebagai

bagian %ari Pern-ataan Pen%aftaran &ecuali inf$r!a#i

!engenai nilai n$!inal 0u!la %an arga 'ena,aran Efe&

'en0a!inan e!i#i Efe& ting&at #u&u bunga $bliga#i atau al2

al lain -ang berubungan %engan 'er#-aratan 'ena,aran

-ang belu! %a'at %itentu&an.

Info "emo :

"$&u!en tertuli# -ang !e!uat #eluru inf$r!a#i %ala!

Pr$#'e&tu# A,al %an inf$r!a#i ta!baan lain -ang rele+an

0i&a a%a %an %ituli# %ala! baa#a lain #elain 5aa#aIn%$ne#ia #erta %a'at %ibuat %ala! f$r!at -ang berbe%a.


17/32

Isi Prospektus

& Pena*aran Um'm&& Pen'naan Dana -an ,iperole5,ari

Pena*aran Um'm&&& !nalii # Pem/a5aan ole5

$ana.emen&V Riiko Ua5a

V Ke.a,ian Pentin etela5 aporan V& Keteranan tentan Pereroan

1 Ri*a-at Sinkat Pereroan 2 Perkem/anan Kepemilikan

Sa5amPereroan

3 Pen'r'an # Pena*aan4 S'm/er Da-a $an'ia

V&&Keiatan Ua5a # PropekPereroan

1 Um'm2 Keiatan Ua5a3 Pro,'ki4 Pemaaran7 !nalii menenai ,ampak

link'nan6 Propek Ua5a

17

VIII. Iktisar Data K!a"#a" P"ti"#I$. M%&a' S"&iri$. K(i)aka" Di*i&"$I. Pr+a)aka"$II. P")ai"a" Eisi E-k $III. Pr%-si P"!")a"# Pasar M%&a'$IV. P"&a+at &ari S#i H!k!

$V. La+%ra" A!&it%r I"&+"&"&a"

La+%ra" K!a"#a" Prsr%a"

$VI. La+%ra" P"i'ai$VII.A"##ara" Dasar$VIII.Prsarata" Psa"a"

P('ia" sa/a$I$. P"(ar'!asa" Pr%s+kt!s&a" F%r!'a Psa"a"P('ia" Sa/a


18/32

PE#!$!R!# U"U" %PU&'I( )**ERI#+

18

Sebelum Emisi

1. Rencana gopublik

2. RUPS

3. Penunjukkan:• Underwriter

jika ada!• Profesi

Penunjang• "e#baga

Penunjang

$. %e#persiapkandoku#en

&. 'on(r#asisebagai agenPenjual ole)Penja#in e#isi

*. 'ontrakpenda)uluandengan +ursa,fek

-.

Penandatanganan perjanjian2

1. ,#iten#en/a#paikanpern/ataanpendaftaran

2. ,ksposeterbatas di+apepa#

3. Publik ekspose

$. ,0aluasi:• 'elengkapan

doku#en• 'ecukupan

dankejelasaninfor#asi

• 'eterbukaandari aspek)uku#akuntansidan#anaje#en

&. 'o#entar

tertulis dala# $&)ari

1. Penawaran ole)SindikasiPenja#in e#isiagen penjual

2. Penjata)ankepadape#odal ole)Sindikasipenja#in e#isidan e#iten

3. Pen/era)an,fek kepada

Pe#odal

1. ,#iten#encatat

kan ,fekn/a

di

di +ursa

2.Perdagangan

,fek di+ursa

1. "aporanPenggunaan

dana )asilPenawaran

u#u#

2. "' "'

3. "aporan a)unan

$. "aporan RUPS

&. "aporanpe#enu)an

prosedur suatu ransaksi

*. "aporan'eterbukaan

Infor#asi

-. "aporan'eterbukaan

Pe#egangsa)a#

tertentu

Emisi

Intern

PerusahaanBAPEPAM Pelaporan

Pasar

Perdana

Pasar

Sekunder

Sesudah Emisi


19/32

PR)SEDUR PE#!$!R!# D!# PE"ES!#!# E*E- DI P!S!RPERD!#!

• Pena,aran Per%ana #uatu #aa! atau $bliga#i'eru#aaan &e'a%a in+e#t$r 'ubli& %ila&u&an !elalui

Pen0a!in E!i#i atau Agen Pen0ual.

• In+e#t$r -ang ber!inat %a'at !e!e#an #aa! atau$bliga#i %engan cara !engubungi Pen0a!in E!i#i atau

Agen Pen0ual

• In+e#t$r !ela&u&an 'e!e#anan #aa! atau $bliga#i

ter#ebut %engan %i#ertai 'e!ba-aran.• Pen0a!in e!i#i atau Agen Pen0ual &e!u%ian!engu!u!&an a#il 'ena,aran u!u! ter#ebut &e'a%a

in+e#t$r -ang tela !ela&u&an 'e!e#anan


20/32

• Pr$#e# 'en0ataan #aa! atau $bliga#i (bia#a %i#ebut%engan >all$t!ent?) &e'a%a in+e#t$r -ang tela

!e!e#an %ila&u&an $le Pen0a!in E!i#i %an E!iten

-ang !engeluar&an #aa! atau $bliga#i. Seubungan

%engan 'r$#e# ini a%a bebera'a i#tila antara lain

>Undersubscribed" %an >Oversubscribed"

• A'abila ter0a%i >oversubscribed" !a&a &elebian %anain+e#t$r a&an %i&e!bali&an >refund ?

• Saa! atau $bliga#i ter#ebut &e!u%ian %i%i#tribu#i&an&e'a%a in+e#t$r !elalui Pen0a!in E!i#i %an Agen

Pen0ualan.



21/32

PeriodePenawaran

> 3 hari kerja

Penjualan< 3 hari kerja

Refund danDistribusiSaha < 2!ari kerja

Pen"atatan di#ursa $fek

• Penjain $isi• Perantara Peda%an%

$fek

• Penjain $isi• $iten• #iro &dinistrasi$fek

• Penjain $isi• 'P$(

• 'S$(



22/32

PERS.!R!T!# PE"ES!#!#

• Peroranan) 6$'- i%entita# (K1P/Pa#'$r) -ang !a#i berla&u) n',') Mengi#i 4 !enan%atangani FPPS (f$r!ulir 'e!e#anan

'e!belian #aa!)) Me!ba-ar 0u!la 'e#anan• Institusi

) 6$'- i%entita# (K1P/Pa#'$r) &ua#a u#aa (%ire&tur)) 6$'- a&te 'en%irian %an anggaran "a#ar)

6$'- NPWP) Mengi#i %an !enan%atangi FPPS) Me!ba-ar 0u!la 'e#anan


23/32

Pasar modal di Indonesia terdiri dari Pasar Perdana danPasar Sekunder/

Pasar erdana adalah asar diana efek+efek dierda%an%kanuntuk ertaa kalin,a- sebelu di"atatkan di #ursa $fek.

Saha dan efek lainn,a untuk ertaa kali ditawarkan keadain/estor oleh ihak Penjain $isi 0nderwriter elalui

Perantara Perda%an%an $fek 0#roker+Dealer ,an% bertindakseba%ai &%en Penjual Saha.

Pasar sekunder adalah asar diana efek+efek ,an% terahdi"atatkan di #ursa $fek dierjual+belikan. Pasar Sekunder

eberikan keseatan keada ara in/estor untuk ebeli atauenjual efek+efek ,an% ter"atat di #ursa- setelah terlaksanan,aenawaran erdana.


24/32

Perbe%aan Pa#ar Per%ana %an Pa#ar Se&un%er

Pasar Pr&a"a Pasar Sk!"&r

4arga sa)a# tetap 4arga sa)a#ber5uktuasi sesuaisuppl/ dan de#and

idak dikenakan ko#isi Dikenakan ko#isi%a6 17 dari nilaitransaksiPP8 197 dari nilai ko#isiPajak 917 dari nilai

transaksi4an/a untuk pe#belian +erlaku untuk pe#belian

dan penjualan

Pe#esanan dilakukan

#elalui gen Penjual

Pe#esanan dilakukan

#elalui nggota +ursa


25/32

6$nt$

Keterangan Perhitungan Nilai uang

Transaksi jual 5 x 500 saham x 3000 7.500.000

Komisi untuk Broker (0,3%nilai transaksi 0,3 x 7.500.000 !!.500

P"n #0% $ari komisi #0 % x !!.500 !.!50

P"h 0,#% $ari nilai transaksi 0,# % x 7.500.000 7.500

Total ia&a "enjualan saham 3!.!50

Total ia&a &ang $iterima 7.53!.!50

• Ilu#tra#i*tran#ai 0ual beli ata# #aa! A56" #eban-a& < l$t 'a%aarga R'.@/#aa!


26/32

Sa/a &i Pasar Sk!"&r

• Pasar Sekunder eruakan asar ,an% difasilitasi oleh #ursa $fek

den%an berba%ai fasilitas broker- siste dan rosedur

erda%an%an dll.

• 'ehadiran #ursa $fek untuk eudahkan in/estor untuk

elakukan jual beli saha as"a Pasar Perdana.• Saha ,an% dierda%an%kan berasal dari saha+saha di Pasar

Perdana elalui roses Pen"atatan Saha.


27/32

6al$n E!iten bi#a !encatat&an #aa!n-a %i 5EI a'abila !e!enui

#-arat beri&ut*

Pern-ataan Pen%aftaran E!i#i tela %in-ata&an Efe&tif $le 5APEPAM2LK 6al$n E!iten ti%a& #e%ang %ala! #eng&eta u&u! -ang %i'er&ira&an %a'at

!e!'engarui &elang#ungan 'eru#aaan. 5i%ang u#aa bai& lang#ung atau ti%a& lang#ung ti%a& %ilarang $le UU -ang

berla&u %i In%$ne#ia. Ku#u# cal$n e!iten 'abri&an ti%a& %ala! !a#ala 'encer!aran ling&ungan

(%ibu&ti&an %engan #ertifi&at AM"AL) %an cal$n e!iten in%u#tri &eutanan aru#

!e!ili&i #ertifi&at ecolabelling (ra!a ling&ungan) Ku#u# cal$n e!iten bi%ang 'erta!bangan aru# !e!ili&i i0in 'engel$laan -ang

!a#i berla&u !ini!al :< taun !e!ili&i !ini!al : &$ntra& &ar-a atau Kua#aPena!bangan atau Surat I0in Pena!bangan "aera7 !ini!al #ala #atu angg$ta%irei !e!ili&i &e!a!'uan te&ni# %an 'engala!an %i bi%ang 'erta!bangan7cal$n e!iten #u%a !e!ili&i ca%angan terbu&ti ('r$+en %e'$#it) atau -ang #etara.

Ku#u# cal$n e!iten -ang bi%ang u#aan-a !e!erlu&an i0in 'engel$laan (#e'erti0alan t$l 'engua#aan utan) aru# !e!ili&i i0in ter#ebut !ini!al :< taun.

6al$n e!iten -ang !eru'a&an ana& 'eru#aaan %an / atau in%u& 'eru#aaan %arie!iten -ang #u%a tercatat (li#ting) %i 5EI %i!ana cal$n e!iten !e!beri&an&$ntribu#i 'en%a'atan &e'a%a e!iten -ang li#ting ter#ebut lebi %ari


28/32

8 3

Mka"is J!a' B'i Sa/a 012


29/32

3a! Per%agangan Efe& %i 5EI

Transaksi dilaksanakan pada hari bursa, yaitu:

) Senin C Ka!i#Se#i I D.@ C :8. ,ib

Se#i II :@.@ C :=. ,ib

) 3u!at Se#i I D.@ C ::.@ ,ib

Se#i II :;. C :=. ,ib


30/32

In%e Harga Saa!

Indeks 0ara Saham Penjelasan

In%e Harga Saa!Gabungan (IHSG)

In%e ini !engga!bar&a! 'ergera&an arga%ari !a#ing2!a#ing #aa! -ang tercatat %i 5EI

In%e Se&tr$ral Se!ua #aa! %i 5EI %ig$l$ng&an !en0a%i D#e&t$r in%u#tri* Pertanian %an 'er&ebunanPerta!bangan In%u#tri %a#ar 4 &i!ia In%u#tri

lainn-a K$n#u!#i Pr$'ert- 1ran#'$rta#iKeuangan %an Per%agangan 3a#a %an In+e#ta#i

In%e L ;< In%e ini beri#i&a! ;< #aa! -ang #angat#ering %i'er%agang&an atau #angat li&ui% %an!e!'un-ai &a'itali#a#i 'a#ar -ang #angat be#ar

In%e I#la! / In%eS-aria

In%e ini ter%iiri %ari @ 0eni# #aa! -ang%i'ili ber%a#ar&an aturan S-aria I#la!

In%e Harga Saa!In%i+i%ual

In%e ini !engga!bar&a! 'ergera&an arga%ari !a#ing2!a#ing #aa! -ang tercatat %i 5EI


31/32

• Lang&a IPO 5lue 5ir% untu& !en%u&ung rencana 'enge!bangan u#aa 'er#er$an%ala! !e!'ertaan&an '$#i#in-a #ebagai 'e!i!'in 'a#ar %i bi%ang 0a#a

tran#'$rta#i &u#u#n-a la-anan tran#'$rta#i 'enu!'ang %an 0a#a 'engang&utan

%arat.

• "ala! IPO -ang %i#elenggara&an 8D O&t$ber 8:; 5lue 5ir% tela !enerbit&an

#eban-a& @=.


32/32

,RI% 'SI4

seminar akuntansi - ipo

Documents