primary market & ipo
TRANSCRIPT
KELOMPOK 6 : SAPTRIANDA JEEHAN N.A.S 023120001
DESTY INTAN AGUSTY 023120024RIZKY DIAN SINTIA 023120030ANGGITA DESY IR. 023120032
PASAR UANG PASAR MODAL
Primary market and Ipo
PASAR UANG PASAR MODAL
APA ITU PRIMARY MARKET ?
PENAWARAN SAHAM EMITEN PEMODAL
WAKTU
ISSUER
CIRI-CIRI PASAR PRIMER
Harga saham tetap
Tidak
dike
nakan
Kom
isi
Hanya untuk
Pembeli Saham
Pembelian melalui Agen
Jangka
Wakt
u
Terb
ata
s
Proses Perdagangan di Pasar Primer
Perbedaan Pasar Perdana Dan Pasar Sekunder
No Keterangan Pasar Perdana Pasar Sekunder
1 Pelaku transaski Emiten - Investor Investor – Investor
2 Pemesanan efek melalui Penjamin Emisi / Agen Penjualan
Anggota Bursa (Pialang/Broker)
3 Harga yang akan di tentukan Tidak berubah Berfluktuasi sesuai dengan kekuatan supply dan demand
4 Komisi Tidak dikenakan Dikenakan
5 Transaksi Pembelian Jual – Beli
6 Jangka Waktu Ada batasan waktu Tidak ada
Prosedur Penawaran dan Pemesanan di Pasar Perdana
Penawaran Perdana suatu Saham atau Obligasi suatu perusahaan kepada investor publik dilakukan melalui Penjamin Emisi dan Agen
Penjual.
Investor yang berminat, dapat memesan Saham atau Obligasi dengan cara menghubungi Penjamin Emisi atau Agen Penjual, dan kemudian
mengikuti prosedur.
Investor kemudian melakukan pemesanan Saham atau Obligasi tersebut dengan disertai pembayaran.
Penjamin Emisi dan Agen Penjual kemudian mengumumkan hasil penawaran umum tersebut kepada investor yang telah melakukan
pemesanan.
“Undersubscribed” adalah kondisi dimana total Saham atau Obligasi yang dipesan oleh investor kurang dari total Saham
atau Obligasi yang ditawarkan
Oversubscribed” adalah kondisi dimana total Saham atau Obligasi yang dipesan oleh investor melebihi jumlah total
Saham atau Obligasi yang ditawarkan.
Apabila jumlah Saham atau Obligasi yang didapat oleh investor kurang dari jumlah yang dipesan, atau telah terjadi “oversubscribed”, maka
kelebihan dana investor akan dikembalikan
Saham atau Obligasi tersebut kemudian didistribusikan kepada investor melalui Penjamin Emisi dan Agen Penjual
Proses penjatahan Saham atau Obligasi (biasa disebut dengan “allotment”) kepada investor yang telah memesan dilakukan oleh
Penjamin Emisi dan Emiten yang mengeluarkan Saham atau Obligasi.·
IPO (INITIAL PUBLIC OFFERING)
IPO atau Penawaran umum (Public Offering) merupakan
kegiatan yang dilakukan perusahaan untuk
mendapatkan dana dari masyarakat pemodal dengan
cara menjual saham atau obligasi. Penawaran Umum sering pula dikenal dengan
istilah Go Public. Dengan go public perusahaan
mendapatkan dana sesuai dengan kebutuhan perusahaan
tersebut.
TUJUAN PUBLIC OFFERING
Tujuan IPO dapat dilihat dari 2 aspek
FINANCIAL NON FINANCIAL (Profesional)
Dasar Hukum IPO
Dasar hukum IPO adalah UU No. 8 Tahun 1995 mengenai pasar modal. Pasal 1 ayat 15 berbunyi “Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Efek yang dilakukan oleh Emiten untuk menjual Efek kepada masyarakat berdasarkan tata cara
yang diatur dalam Undang-undang ini dan peraturan pelaksanaannya.”
Keuntungan Dan Kelemahan Melakukan IPO
Potensi untuk tambahan modal
Peningkatan Likuiditas
Perusahaan
Meningkatkan Publisitas
Perusahaan
Dapat Melakukan Penawaran Efek di
Pasar Skunder
Mampu Menawarkan
Option
Adanya Tambahan Biaya
Meningkatkan Pengeluaran
Hilangnya kontrol
terhadap Persoalan Manajemen
Harus mengumumkan Pembagian Dividen
Harus mengumumkan
Pembagian Dividen
TAHAPAN – TAHAPAN IPO
Tahapan Persiapan
Tahap Penawaran
Tahap Pencatatan Saham
Tahap Kewajiaban
Prosedur Investor Membeli saham di Pasar Perdana
BIDANG USAHA
SAHAM YANG DI TAWARKAN
NILAI NOMINALRIWAYAT SINGKAT
PERUSAHAAN
TUJUAN GO PUBLIK
PROSPEK USAHA
AGEN PENJUALANKINERJA
KEUANGAN PERUSAHAAN
KEBIJAKAN DIVIDEND
RESIKO USAHA
Pencatatan Saham di Bursa Efek
Sebagai gambaran, perusahaan di kategorikan kedalam Papan Utama jika memiliki aset di atas 300 miliar,
sedangkan kelompok papan pengembangan mengacu kepada perusahaan dengan aset di bawah
300 miliar dan di atas 10 miliar.
- Lutfiana Hermawati, Primary Market dan Initial Public Offering (IPO)-
Keterbukaan Informasi Setelah Penawaran Umum
Setelah perusahaan go public dan mencatatkan Efeknya di bursa, maka
emiten sebagai perusahaan publik, wajib menyampaikan laporan secara rutin.
Untuk mengetahui kinerja perusahaan, investor sangat tergantung pada informasi
tersebut.