cross currency swap - mufg · 2020. 1. 21. · cross currency swap adalah kontrak antara 2 (dua)...

For more information: Call +6221-5706185 Visit www.mufg.co.id

Informasi yang tercantum di sini adalah informasi yang akurat, benar dan terkini dari produk dan/atau layanan MUFG Bank, Ltd., Cabang Jakarta. Produk dan/atau layanan ini telah mendapat persetujuan dari dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. MUFG Bank, Ltd., Cabang Jakarta telah terdaftar pada dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. The information contained herein is accurate, correct and up-to-date of the product and/or service of MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch. This product and/or service have obtained authorization from and are supervised by Otoritas Jasa Keuangan (Financial Service Authority). MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch is registered in and supervised by Otoritas Jasa Keuangan (Financial Service Authority).

MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch A member of MUFG, a global financial group

Cross Currency Swap

Derivative

Jenis Produk dan/atau Layanan/ Type of Product and/or Service

□ Penyimpanan □ Pinjaman Saving Loan □ Pengiriman Uang □ Bank Garansi Money Transfer Bank Guarantee □ Manajemen Kas □ EXIM (termasuk Pembiayaan EXIM/Trade Finance) Cash Management Export Import (Including EXIM financing/TradeFinance) □ ATM □ Pertukaran Uang/Forex ATM Foreign Exchange Lindung Nilai Hedging

Nama penerbit/ Issuer

MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch (“MUFG”) MUFG Bank, Ltd., Cabang Jakarta (“MUFG”)

Data Ringkas/ Overview Data

Cross Currency Swap adalah kontrak antara 2 (dua) pihak untuk melakukan pertukaran jumlah nosional dan tingkat bunga untuk 2 (dua) mata uang yang berbeda selama suatu periode tertentu dengan nilai tukar dan counterparty yang sama. Cross Currency Swap is a contract between 2 (two) parties to do notional amount and interest rate exchange against 2 (two) base currencies for a specific period of time with the same exchange rate and counterparty.




Cross Currency Swap

Derivative

Contoh Syarat dan Ketentuan Produk yang ditawarkan (Hanya sebagai ilustrasi)/ Sample Terms and Condition of Proposed Product (For Illustration Only)

Contoh/ Example:

Jumlah Nosional Notional Amount

: USD 2,000,000.00 (IDR 28,300,000,000.00)

Nilai Tukar Exchange Rate

: 14,150.00

Tanggal Perdagangan Trade Date

: 25 Sep 2019

Tanggal Efektif/ Effective Date

: 27 Sep 2019

Tanggal Pengakhiran Termination Date

: 27 Sep 2023, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention 27 September 2023 tunduk pada penyesuaian berdasarkan Ketentuan Hari Kerja Berikutnya yang Diubah.

Jumlah Tetap IDR IDR Fixed Amount

Pembayar Tingkat Bunga Tetap Fixed Rate Payer

: Nasabah Client

Jumlah Mata Uang/ Currency Amount

: IDR 28,300,000,000.00

Tanggal Pembayaran Pembayar Tingkat Bunga Tetap Fixed Rate Payer Payment Dates

: Setiap tanggal 27 Desember, Maret, Juni dan September setiap tahun terhitung dari dan termasuk 27 Desember 2019 sampai dengan dan termasuk Tanggal Pengakhiran, tunduk pada penyesuaian berdasarkan Ketentuan Hari Kerja Berikutnya yang Diubah Every 27th of December, March, June and September of each year from and including 27 Dec 2019 up to and including the Termination Date, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Tingkat Bunga Tetap dan Fraksi Tingkat Bunga Tetap yang Dihitung Per Hari Fixed Rate and Fixed Rate Day Count Fraction

: 7.80% per tahun pada Akt/360 7.80% per annum on Act/360

Hari Kerja untuk Tanggal Pembayaran Pembayar Tingkat Bunga Tetap Business Days for Fixed Rate Payer Payment Dates

: Suatu hari, selain Hari Sabtu atau Hari Minggu, dimana bank-bank umum dan pasar valuta asing menyelesaikan pembayaran dan beroperasi untuk kegiatan umum di New York, Jakarta, London A day, other than Saturday or Sunday, on which commercial banks and foreign exchange markets settle payments and are open for general business in NY, JKT, LDN.




Cross Currency Swap

Derivative

Jumlah Mengambang USD USD Floating Amount

Pembayar Tingkat Bunga Mengambang Floating Rate Payer

: MUFG

Jumlah Mata Uang Currency Amount

: USD 2,000,000.00

Tanggal Pembayaran Pembayar Tingkat Bunga Mengambang Floating Rate Payer Payment Dates

: Setiap tanggal 27 Desember, Maret, Juni dan September setiap tahun terhitung dari dan termasuk 27 Desember 2019 sampai dengan dan termasuk Tanggal Pengakhiran, tunduk pada penyesuaian berdasarkan Ketentuan Hari Kerja Berikutnya yang Diubah Every 27th of December, March, June and September of each year from and including 27 Dec 2019 up to and including the Termination Date, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Tingkat Bunga Mengambang dan Fraksi Tingkat Bunga Mengambang yang dihitung per hari Floating Rate and Floating Rate Day Count Fraction

: ICE LIBOR tenor 3 bulan + 0.96% per tahun

pada Act/360 3 Months ICE LIBOR + 0.96% per annum on Act/360

Hari Kerja untuk Tanggal Pembayaran Pembayar Tingkat Bunga Mengambang Business Days for Floating Rate Payer Payment Dates

: Suatu hari, selain Hari Sabtu atau Hari Minggu, dimana bank-bank umum dan pasar valuta asing menyelesaikan pembayaran dan beroperasi untuk kegiatan umum di New York, Jakarta, London A day, other than Saturday or Sunday, on which commercial banks and foreign exchange markets settle payments and are open for general business in NY, JKT, LDN.

Tanggal Penghitungan Ulang Reset Date

: Hari pertama dari setiap Periode Penghitungan The first day of each Calculation Period

Pertukaran Awal Initial Exchange

:

Tanggal Pertukaran Awal Initial Exchange Date

: 01 November 2019 tunduk pada penyesuaian berdasarkan Ketentuan Hari Kerja Berikutnya yang diubah 01 Nov 2019 subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Jumlah Pertukaran Awal Counterparty Counterparty Initial Exchange Amount

: USD 2,000,000.00

Jumlah Pertukaran Awal MUFG MUFG Initial Exchange Amount

: IDR 28,300,000,000.00




Cross Currency Swap

Derivative

Pertukaran Akhir Final Exchange

Tanggal Pertukaran Akhir Final Exchange Date

: 27 September 2023 tunduk pada penyesuaian berdasarkan Ketentuan Hari Kerja Berikutnya yang diubah 27 Sept 2023 subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Jumlah Pertukaran Akhir Counterparty Counterparty Final Exchange Amount

: IDR 28,300,000,000.00

Jumlah Pertukaran Akhir MUFG MUFG Final Exchange Amount

: USD 2,000,000.00

Metode Pembayaran Payment Method

: Gross

Agen Penghitungan Calculation Agent

:MUFG

Manfaat dan Risiko/ Benefits and Risks

Manfaat/ Benefits

Jika selama jangka waktu transaksi, nilai tukar IDR melemah terhadap USD maka Nasabah akan meraih keuntungan yang belum direalisasi atas pembayaran pokok pinjaman (lihat tabel simulasi). If IDR depreciates against USD over the term of the transaction then Client will reap an unrealized foreign exchange gain on the loan principal payment (see simulation table).

Pembayaran bunga dalam jumlah mengambang yang akan diterima Nasabah dari MUFG akan sama dengan jumlah bunga yang harus dibayar untuk pinjaman jangka panjang Nasabah yang mendasari transaksi. Jika tingkat bunga jangka pendek yang berlaku untuk IDR naik atau tetap tinggi selama jangka waktu transaksi, maka Nasabah dapat menikmati keuntungan membayar bunga yang lebih rendah kepada MUFG. Dengan demikian, Nasabah dapat mengambil keuntungan dari kenaikan tingkat bunga yang berlaku untuk jangka pendek dalam bentuk biaya pinjaman yang lebih rendah. The interest payment in floating rate amount that Client will receive from MUFG will match the interest amount which is payable for the underlying long-term loan of Client. If the IDR short term interest rates increase or remain higher during the term of the transaction, Client will be able to enjoy the benefit of paying the lower interest rates to MUFG. Hence, Client is able to take advantage of any increase in the IDR short term interest rates which result in a lower effective cost of borrowing.

Risiko/ Risks

Pergerakan tertentu dari nilai tukar dan tingkat bunga tidak dapat diperkirakan secara pasti dan setiap pergerakan yang berbeda dengan yang diharapkan dapat meningkatkan biaya dari pinjaman yang mendasari transaksi secara signifikan. Jika mata uang IDR menguat terhadap mata uang USD selama jangka waktu transaksi, maka nasabah akan menderita kerugian yang belum terealisasi atas perubahan nilai tukar atas pokok pinjaman yang mendasarinya (lihat table simulasi).




Cross Currency Swap

Derivative

Specific movement of the exchange rate and interest rate cannot be predicted accurately and any adverse movement may significantly inflate the cost of the underlying transaction. If IDR currency appreciates against USD currency over the term of the transaction, Client will suffer an unrealized foreign exchange loss on the underlying transaction principal payment (see simulation table).

Jika tingkat bunga di pasar untuk IDR menurun selama jangka waktu transaksi, bunga pinjaman IDR yang mendasari transaksi yang harus dibayarkan Nasabah tidak berubah. Oleh karenanya, Nasabah akan menghadapi risiko pembayaran tingkat bunga IDR yang lebih tinggi dari tingkat bunga di pasar, yang akan menyebabkan biaya dari pinjaman yang mendasari menjadi membesar. If market interest rates for IDR falls over the term of the transaction, the IDR interest payable by Client will stay the same. Hence, Client will be exposed to the higher IDR interest rates than the market rate, which will result in higher cost of the underlying transaction.

Tabel Simulasi Keuntungan/ Kerugian yang belum direalisasi berdasarkan Jumlah pokok dan Nilai tukar Simulation Table of Unrealized P/L on Principal Amount and the Exchange rate

40,000,000.00

14,180.00 60,000,000.00

14,190.00 80,000,000.00

14,140.00 - 20,000,000.00

14,150.00

120,000,000.00

14,220.00 140,000,000.00

14,170.00

14,200.00 100,000,000.00

14,210.00

-

14,160.00 20,000,000.00

14,110.00 - 80,000,000.00

14,120.00 - 60,000,000.00

14,130.00 - 40,000,000.00

14,080.00 - 140,000,000.00

14,090.00 - 120,000,000.00

14,100.00 - 100,000,000.00

USD/IDR Exchange Rate Profit and Loss in IDR




Cross Currency Swap

Derivative

Hak dan Kewajiban Nasabah/ Client Rights and Obligations

1. Hak Nasabah/ Client’s rights:

i. Nasabah berhak memperoleh informasi secara detail mengenai produk yang ditawarkan. Client is entitled to obtain detail information on the offered products.

ii. MUFG dapat memberikan informasi indikasi mark to market untuk transaksi ini. Jika Nasabah meminta informasi mark to market tersebut, maka Nasabah harus mengirimkan permintaan tertulis kepada MUFG. MUFG may provide indicative mark to market information for the transaction. If the Client requires such mark to market information, a written request must be sent to MUFG.

2. Kewajiban Nasabah/ Client’s obligations:

i. Nasabah berkewajiban untuk menyerahkan dokumen dan informasi yang dipersyaratkan secara benar, lengkap dan jelas untuk mendapatkan fasilitas layanan produk yang ditawarkan. Client is obliged to provide any required document and information that are to be correct, complete and clear, in order to get the offered product facility.

ii. Nasabah perlu membaca dan memahami mengenai kelebihan dan kekurangan yang tercantum dalam proposal. Proposal mungkin tidak cukup menjelaskan semua risiko yang terkait dengan produk yang ditawarkan. Oleh karena itu, Nasabah harus benar-benar mengerti karakteristik produk yang ditawarkan, dan tingkat risiko dan kemungkinan kerugian yang dapat terjadi, dan wajib mempertimbangkan kesesuaian produk dengan Nasabah bila dilihat dari sumber keuangan, pengalaman, tujuan melakukan transaksi-transaksi tersebut, kemampuan menanggung risiko dan situasi lain yang berkaitan sebelum melakukan suatu transaksi. Produk-produk yang berkaitan dengan derivatif keuangan (financial derivative) dapat mengandung risiko tertentu. The Client should read and understand the Merit and Demerit contained in the proposal letter. The proposal letter may not be sufficient to explain all the risks associated with the proposed product. The Client should therefore fully understand the nature of the proposed product, and the extent of the exposure to any risk and the potential losses that may be incurred, and should consider the suitability of the product in the light of its financial resources, experience, objectives for engaging in the transaction (s), ability to bear risk and other relevant circumstances before entering into any transaction. Financial derivatives related product can carry some degree of risk.

iii. Adalah tanggung jawab Nasabah sendiri untuk secara independen melakukan penilaian dan penelitian atas risiko-risiko yang terkandung dalam produk yang berhubungan dengan derivatif. Nasabah harus memastikan bahwa Nasabah memiliki pengetahuan, pengalaman, pemahaman akan kerumitan, dan pendapat professional yang memadai untuk membuat penilaiannya sendiri terhadap keuntungan dan risiko melakukan transaksi yang berhubungan dengan derivatif. Nasabah tidak seharusnya mengandalkan informasi dalam komunikasi (tertulis ataupun lisan) dengan MUFG sebagai nasihat investasi atau sebagai rekomendasi untuk menggunakan produk yang ditawarkan.




Cross Currency Swap

Derivative

It is the Client's sole responsibility to make its own independent appraisal and investigation into the risks associated with such derivatives related product. The Client should ensure that it has sufficient knowledge, experience, sophistication and professional advice to make its own evaluation of the merits and risks of entering into such derivatives related transaction. The Client should not rely on any information in the communication (written or oral) with MUFG as investment advice or as a recommendation to enter into this proposed product

iv. Nasabah harus memperhatikan bahwa transaksi yang berkaitan dengan pertukaran mata uang mengandung risiko yang berkaitan dengan kebijakan pengendalian pertukaran mata uang yang diberlakukan oleh suatu badan pemerintah atau Bank Sentral setelah tanggal transaksi, yang dapat mempengaruhi sisi ekonomis dari transaksi tersebut atau memberikan pengaruh yang merugikan atas kemampuan dari salah satu pihak untuk melaksanakan kewajibannya untuk membayar atau menerima pembayaran sehubungan dengan transaksi yang terpengaruh tersebut. The Client should note that any currency exchange related transaction is exposed to risk of exchange control which may be imposed by any agency or Central Bank after the date of transaction which could affect the economics of such transaction or adversely affect the ability of either party to perform its obligations to make or receive payment in respect of the affected transaction.

v. Adalah tanggung jawab Nasabah untuk benar-benar memahami syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dari transaksi yang akan dilakukan. Nasabah harus memahami syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dari suatu perjanjian, kontrak dan/atau konfirmasi yang akan ditandatangani Nasabah dengan MUFG, dan harus benar-benar memahami hak-hak dan kewajiban-kewajibannya dalam perjanjian, kontrak dan/atau konfirmasi tersebut berdasarkan nasihat dari konsultan profesional (termasuk konsultan hukum, konsultan peraturan, konsultan perpajakan, konsultan bisnis, konsultan investasi, konsultan keuangan dan konsultan akuntansi dari nasabah), bilamana dipandang perlu oleh Nasabah, Nasabah disarankan untuk berkonsultasi dengan konsultan-konsultan profesional sebelum menandatangani suatu perjanjian dengan MUFG. It is the Client's responsibility to fully understand the terms and conditions of the transaction to be undertaken. The Client should be familiar with the terms and conditions of any agreement, contract and/or confirmation that the Client may enter into with MUFG, and should fully understand its rights and obligations under such agreement, contract and/or confirmation based on the advice of such professional advisors (including the Client's legal, regulatory, tax, business, investment, financial and accounting advisors) as the Client may deem necessary. The Client is advised to consult with its professional advisors before entering into any agreement with the MUFG.

Persyaratan dan Prosedur/ Requirements and Procedure

1. Nasabah berkewajiban menyediakan informasi dan/atau data sesuai dengan kondisi sesungguhnya. Apabila terdapat ketidaksesuaian data, maka konsekuensi akan mengacu pada perjanjian terkait dengan produk dan/atau layanan yang telah ditandatangani oleh Nasabah dan MUFG.




Cross Currency Swap

Derivative

Client is obliged to provide information and/or data that are in accordance to the real condition. If Client is proven not to provide information and/or data that are in accordance to the real condition, the consequences will refer to the product and/or service related agreement that have been executed between Client and MUFG.

2. Mekanisme dan/atau prosedur yang harus dipenuhi: Mechanism and/or procedure to be fulfilled:

i. Produk ini berlaku khusus untuk nasabah korporasi. This product is only applied for corporate client.

ii. Dapat tidaknya Nasabah melakukan transaksi dalam dokumen ini tunduk pada

persetujuan pemberian kredit dari, dan kondisi-kondisi (jika ada) yang ditetapkan oleh, kantor pusat MUFG. The entry into the proposed transaction with the Client is subject to the credit approval from, and conditions (if any) imposed by, MUFG's head office.

iii. Transaksi yang ditawarkan akan diatur oleh Perjanjian Induk ISDA, yang merupakan

perjanjian induk standar yang dipublikasikan oleh International Swap and Derivative Association (ISDA). The proposed transaction will be governed by the ISDA Master Agreement, which is a standard master agreement published by International Swap and Derivatives Association (ISDA).

iv. Menandatangani proposal dan ISDA Master Agreement.

Signing both the proposal and ISDA Master Agreement.

v. Keputusan untuk melakukan suatu transaksi dengan MUFG harus dibuat berdasarkan pertimbangan Nasabah sendiri dan MUFG tidak akan bertanggung jawab atas segala kerugian yang dialami oleh Nasabah yang disebabkan oleh suatu perubahan dalam ketentuan kredit MUFG. The decision to enter into any transaction with MUFG should be made based on the Client's own judgment and MUFG will not be responsible for any loss incurred by the Client due to any change in the credit condition of MUFG.

vi. Nasabah berkewajiban untuk menyediakan dokumen underlying untuk transaksi yang

disesuaikan dengan jenis produk dan/atau kondisi yang berlaku bila diperlukan, sesuai dengan peraturan dari Bank Indonesia. Client is obliged to provide underlying document for the transaction in accordance to the type of product and/or prevailing condition if needed, in accordance to the regulation of Bank Indonesia.

3. Dokumen yang harus dipersiapkan Nasabah:

Documents to be prepared by Client:

MUFG akan mempersiapkan dokumentasi yang diperlukan, untuk nantinya ditandatangani oleh pihak Nasabah dan pihak MUFG, untuk selanjutnya disimpan oleh pihak MUFG sebagai dokumentasi resmi. Adapun dokumen yang harus ditandatangani adalah:




Cross Currency Swap

Derivative

The MUFG shall prepare the necessary documentation, to be subsequently signed by the Client and MUFG, to be subsequently safekept by the MUFG as official documentation. The documents to be signed are:

i. Proposal Cross Currency Swap. ii. Konfirmasi

Trade Confirmation iii. Perjanjian Induk ISDA atau Perjanjian Valuta Asing

ISDA Master Agreement or Foreign Exchange Agreement

4. Apabila terdapat ketidakpuasan atas hal yang berkenaan dengan produk dan/atau pelayanan MUFG, Nasabah dapat mengunjungi kantor cabang MUFG dan/atau langsung menghubungi staf MUFG untuk mendapatkan bantuan. If there is dissatisfaction regarding the product and/or service of MUFG, Client may come directly to the branch office of MUFG and/or call staff of MUFG for assistance.

Biaya/ Charge

1. Terkait transaksi Cross Currency Swap, Nasabah tidak dikenakan biaya seperti biaya pembukaan, biaya bunga, biaya asuransi maupun biaya provisi atau komisi. With regard to Cross Currency Swap transaction, the Client will not be charged with any fee, such as opening fee, interest fee, insurance fee or provision fee or commission.

2. Pada dasarnya pengakhiran transaksi lebih awal tidak diperbolehkan jika suatu transaksi telah disetujui oleh kedua belah pihak (termasuk konfirmasi transaksi melalui telepon). Early termination of transaction is, in principle, not allowed once a transaction is confirmed between both parties (including via telephone confirmation).

3. Tetapi apabila pengakhiran transaksi lebih awal tidak dapat dihindari, maka Nasabah wajib memberi ganti rugi kepada MUFG secara penuh terhadap segala kerugian, kerusakan, biaya tagihan dan/atau pengeluaran yang terjadi akibat pengakhiran atau penarikan tersebut, termasuk biaya hukum dengan ganti rugi secara penuh, biaya pendanaan dan kerugian atau biaya yang timbul sebagai akibat dari pengakhiran, likuidasi atau pelaksanaan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang berkaitan ("Biaya Pembatalan"), dan wajib membayar biaya administrasi dan tagihan lainnya yang mungkin dikenakan oleh MUFG (secara bersama-sama disebut "Biaya Pengakhiran Lebih Awal"). However, if an early termination is inevitable, Client is required to indemnify MUFG against all losses, damages, costs, charges and/ or expenses referable to such termination or withdrawal, including legal costs on a full indemnity basis, cost of funding, and loss or cost incurred as a result of the termination, liquidation or re-establishment of any hedge or related trading position ("Cancellation Cost"), and shall pay such other administrative and other charges as MUFG may impose (collectively, "Early Termination Cost"). Biaya Pembatalan adalah biaya untuk mengganti pembayaran dan penyerahan di masa depan dari transaksi yang akan diakhiri berdasarkan harga pasar yang berlaku saat ini. Biaya Pembatalan dapat dipengaruhi oleh tingkat bunga yang telah disetujui, tingkat bunga pasar pada saat pembatalan, rata-rata jumlah pokok selama jangka waktu yang tersisa, lamanya jangka waktu yang tersisa, nilai tukar mata uang, kestabilan pergerakan opsi, dan lain sebagainya.




Cross Currency Swap

Derivative

The Cancellation Cost is the cost of replacing future payments and deliveries of the transaction to be terminated based on current market rates. The Cancellation Cost may be affected by the contracted interest rate, market interest rate at the point of cancellation, average principal amount during the remaining period, length of remaining period, foreign exchange prices, option volatility, etc. Metode perhitungan yang berbeda akan selalu berlaku untuk produk yang berbeda juga, karena penutupan atau pembentukan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang terkait akan berbeda untuk setiap produk dan pada setiap situasi, karena penutupan atau pembuatan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang terkait akan berbeda untuk produk dan keadaan yang berbeda. Different calculation method shall be applied for different products as liquidation or re-establishment of any hedge or related trading position shall be different for different products and situations Contoh/ Example: Jumlah pokok/ Principal amount : JPY 100 mio Selisih tingkat tingkat bunga/ Interest rate spread : 2% per annum Jangka waktu tersisa/ Remaining period : 3 years Faktor diskon/ Discount factor : 0.98 Biaya Pembatalan/ Cancellation Cost : JPY 100 x 3yrs x 2% x 0.98

JPY 5.88 mio

Perhitungan di atas merupakan indikasi kasar. Perhitungan sebenarnya mungkin berbeda. Metode perhitungan pembatalan transaksi akan berbeda jika produknya berbeda. Perlu diperhatikan bahwa jumlah biaya pembatalan di atas hanya merupakan ilustrasi saja, dan bukan merupakan jumlah maksimum biaya pembatalan. The above calculation is only rough indication. Actual computation may vary. Upon cancellation, different calculation method shall be applied for different products. Note that the above cancellation amount is only for illustrations and not the maximum cancellation cost.

4. Metode pembebanan biaya Method of fee charging Biaya Pembatalan atau Biaya Pengakhiran Lebih Awal akan dikenakan pada saat Nasabah menyatakan akan membatalkan atau mengakhiri transaksi yan bersangkutan sebelum tanggal jatuh tempo yang telah disepakati. Cancellation Cost or Early Termination Cost shall be imposed upon Client's statement to cancel or terminate the relevant transaction prior to the agreed due date.

Jangka waktu berlakunya Produk Bank/ Effective term of the Bank Product

a) Mempunyai jangka waktu tertentu sesuai kesepakatan antara Nasabah dan MUFG.

Have a specified period based on the agreement between the Client and MUFG.

b) Kemungkinan penghentian pemanfaatan Produk Bank sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir dan konsekuensi yang akan ditanggung oleh Nasabah akan dikenakan denda dan/atau penalty.




Cross Currency Swap

Derivative

The possibility of terminating the Product before the specified expiry date and the consequences of the Client to be imposed with penalty cost. Mohon merujuk ke bagian informasi mengenai Biaya Pengakhiran Lebih Awal atas pemanfaatan Produk sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir dan konsekuensinya akan ditanggung oleh Nasabah sebagai denda atau penalty. Please refer to the information about Early Termination Cost of using Product before the specified

expiry date and the consequences that will be borne by the Client with penalty cost.

Informasi Tambahan/ Additional Information

Detail syarat dan ketentuan untuk produk Cross Currency Swap tercantum dalam Proposal Perjanjian Cross Currency Swap dan Konfirmasi Cross Currency Swap. The detail terms and conditions for the product will be stated in the Proposal of Cross Currency Swap and Confirmation for Cross Currency Swap.

Bahasa/ Language

Dokumen ini dibuat dalam Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris. Dalam hal terdapat ketidaksesuaian antara kedua versi bahasa tersebut, tulisan dalam Bahasa Indonesia yang akan berlaku. This document is drawn up in Indonesian language and English. In the event of inconsistency between the two versions, the Indonesian language text will prevail.




Cross Currency Swap

Derivative

Disclaimer:

Dokumen ini disusun oleh MUFG Bank, Ltd., Cabang Jakarta, suatu institusi perbankan yang telah terdaftar pada dan di bawah pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (“MUFG”), untuk distribusi umum. Dokumen ini hanya tersedia untuk distribusi dalam situasi-situasi sebagaimana yang mungkin diizinkan oleh hukum yang berlaku dan tidak dimaksudkan untuk digunakan oleh siapapun dalam yuridiksi manapun yang melarang pendistribusian dokumen ini. MUFG dan/atau siapapun yang berhubungan dengannya dapat menggunakan atau dapat bertindak berdasarkan informasi yang terkandung dalam dokumen ini sebelum dokumen ini dipublikasikan kepada Nasabah. Baik informasi maupun pendapat yang diungkapkan dalam dokumen ini bukan dan tidak akan merupakan sebuah tawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual tabungan, surat berharga, kontrak berjangka, opsi-opsi atau produk keuangan lainnya. Dokumen ini telah disusun semata-mata sebagai informasi dan tidak bertujuan untuk menangani kebutuhan, situasi finansial atau tujuan investasi yang spesifik dari penerima tertentu. Dokumen ini didasarkan pada pandangan pribadi analisis, oleh karena itu tidak mencerminkan pandangan resmi MUFG. Kinerja di masa lalu tidak menjamin kinerja di masa mendatang. MUFG dan/atau dewan direksi, pejabat, dan karyawannya, dari waktu ke waktu, mungkin memiliki kepentingan dan/atau komitmen penjaminan dalam surat berharga yang relevan yang tersebut dalam dokumen ini atau instrumen terkait lainnya dan/atau mungkin memiliki posisi atau kepemilikan dalam surat berharga atau instrumen terkait lainnya sebagai akibat melakukan transaksi tersebut. Lebih lanjut, MUFG mungkin memiliki atau pernah memiliki hubungan dengan atau mungkin menyediakan atau pernah menyediakan pembiayaan perusahaan atau jasa-jasa lainnya ke perusahaan manapun yang tersebut dalam dokumen ini. Semua pandangan dalam dokumen ini (termasuk setiap pernyataan dan perkiraan) dapat diubah tanpa pemberitahuan sebelumnya dan baik MUFG, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan maupun perusahaan afiliasinya tidak berkewajiban untuk memperbaharui dokumen ini. Informasi yang terkandung dalam dokumen ini telah diperoleh dari sumber-sumber yang oleh MUFG diyakini bisa diandalkan namun MUFG tidak membuat pernyataan atau jaminan apapun, tidak juga bertanggung jawab atas keakuratan, ketepatan, kesesuaian, kelengkapan atau kebenarannya. Secara khusus pihak tersebut disarankan mencari nasihat dari penasihat keuangan sebelum membuat komitmen untuk membeli produk yang diuraikan dalam dokumen ini. Bila pihak tersebut memilih untuk tidak melakukannya, pihak tersebut perlu mempertimbangkan secara hati-hati apakah transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini sesuai untuknya. MUFG, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya dan penyedia informasi tidak berkewajiban dalam bentuk apapun atas setiap kerugian atau kerusakan apapun yang timbul dari penggunaan semua atau sebagian dari dokumen ini. Sebelum mengadakan suatu transaksi, Nasabah harus mengambil langkah-langkah untuk memastikan bahwa MUFG tidak bertindak sebagai penasihat Nasabah ataupun dalam kapasitas pemegang amanat (fiduciary capacity) sehubungan dengan transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini ataupun dalam kapasitas pemegang amanat (fiduciary capacity) sehubungan dengan transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini ataupun transaksi lainnya kecuali disepakati lain, dan tidak bertanggung jawab atas penggunaan dokumen ini ataupun isi dari dokumen ini. MUFG memiliki hak cipta atas dokumen ini dan tidak ada bagian dari dokumen ini yang dapat digandakan atau didistribusi ulang tanpa izin tertulis dari MUFG. MUFG dengan tegas melarang distribusi atau distribusi ulang atas dokumen ini kepada pihak ketiga manapun, melalui internet atau media lainnya dan MUFG, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya tidak bertanggung jawab dalam bentuk apapun kepada pihak ketiga manapun sebagai akibat dari dilakukannya distribusi atau distribusi ulang tersebut.




Cross Currency Swap

Derivative

Disclaimer: This document is prepared by MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch, a banking institution which has been registered in and under observance of Financial Services Authority (Otoritas jasa Keuangan) (“MUFG”), for general distribution. This document only available for distribution under such circumstances as may be permitted by applicable laws and is not intended to be used by any person in any jurisdiction which restricts the distribution of this document. MUFG and/or any person connected with it may use or act upon the information contained in this document prior to the publication of this document to its Clients. Neither the information nor the opinion expressed herein shall constitute or are to be construed as an offer or solicitation to buy or sell deposits, securities, futures, options or any other financial products. This document has been prepared solely for information purpose and does not attempt to address the specific needs, financial situation or investment objectives of any specific recipient. This document is based upon the analyst’s own views, therefore it does not reflect MUFG’s official views. Historical performance does not guarantee future performance. MUFG and/or its directors, officers, and employees, from time to time, may have interest and/or underwriting commitment in the relevant securities mentioned herein or related instruments and/or may have a position or holding in such securities or related instruments as a result of engaging in such transactions. Furthermore, MUFG may have or have had a relationship with or may provide or have provided corporate finance or other services to any company mentioned herein. All views herein (including any statements and forecasts) are subject to change without prior notice and none of MUFG, its head office, branches, subsidiaries and affiliates are under any obligation to update this document. The information contained herein has been obtained from sources MUFG believes to be reliable but MUFG does not make any representation or warranty, or accept any responsibility or liability as to its accuracy, timeliness, suitability, completeness or correctness. In particular, such party may wish to seek advice from a financial adviser before making any commitment to purchase any product mentioned in this document. If such party chooses not to do so, it should consider carefully whether the transaction mentioned in this document is suitable for it. MUFG, its head office, branches, subsidiaries and affiliates and the information providers accept no liability whatsoever for any loss or damage of any kind arising out from the use of all or any part of this document. Before entering into any transaction, Client must take steps to ensure that MUFG is not acting as your adviser or in a fiduciary capacity in respect of the transaction described in this document or any other transaction unless otherwise agreed, and accepts no liability whatsover with respect to the use of this document or its contents. MUFG retains copyright to this document and no part of this document may be reproduced or re-distributed without the written permission of MUFG. MUFG expressly prohibits the distribution or re-distribution of this document to any parties, via the internet or otherwise and MUFG, its head office, branches, subsidiaries or affiliates accepts no liability whatsoever to any third parties resulting from such distribution or re-distribution.