Treasury berasal dari kata “treasure” atau harta/kekayaan/aset.

Sedangkan, treasury management berarti pengelolaan aset.

Berikut  tugas dan fungsi pokok treasury :

Menjaga dan memelihara likuiditas bank.

Melakukan dan mengelola transaksi money market (placement dan

borrowing) dan transaksi capital market (pasar modal) dan bentuk

transaksi lainnya.

Mengoptimalkan pendapatan bank dalam transaksi pasar uang dan

pasar modal.

Menghimpun dan menganalisa informasi pasar.

Disamping itu, Raflus Rax dalam buku banking strategy yang berjudul

ALCO – Asset Liability Management, Penerbit PT. BNI, Jakarta

Tahun 1996, mengemukan bahwa terdapat 4 (empat) fungsi pokok

treasury dalam pengelolaan Asset Liability Management yang menjadi

dasar pelaksanaan aktifitas treasury (treasury guidance operations)

yaitu sebagai gambar dibawah ini :

1. Manajemen Likuiditas :

a. Mempertahankan status rasio likuiditas.

b. Memperkecil dana idle untuk meningkatkan income

c. Memenuhi kebutuhan proyeksi kas ke depan.

2. Manajemen Gap :

a. Mengelola resiko “maturity danrRepricing” posisi terhadap skenario

tingkat bunga.

b. Berusaha memaksimumkan pendapatan bunga.

3. Manajemen Valuta Asing :

a. Mengelola posisi valuta asing (currency Mismatch).

b. Memaksimumkan pendapatan dari perbedaan nilai tukar valuta asing.

c. Melakukan interest/exchange rate hedging.

4. Manajemen Investasi dan Pendapatan.

a. Mengelola portepel investasi.

b. Menata perolehan Net Interest Income (NII) atau Net Interest Margin

(NIM).

c. Menata Deposit Mix dalam usaha menekan biaya dana.

d. Menghitung Base Lending Rate (BLR).

FUNGSI TREASURY PADA PERBANKAN

Bila diakitkan dengan dengan perbankan, maka treasury dalam

aktifitas bank adalah tempat pengelolaan aset bank dalam bentuk

penanaman dana dengan memperhitungkan sumber dana

(liabilitas/kewajiban)

Fungsi dan Aktivitas Treasury

Fungsi unit kerja bidang treasury adalah bertanggung jawab dalam

pengelolaan likuiditas bank, manajemen aset, liabilitas dan sekaligus

sebagai unit yang mencari keuntungan (profit center). Adapun

penjelasannya, dapat diuraikan, sebagai berikut:

1. Manajemen likuiditas yaitu bertanggung jawab dalam memastikan

bahwa bank selalu dalam kondisi likuid dimana dana selalu tersedia

untuk:

Membayar kewajiban yang jatuh tempo kepada pihak ketiga

Memenuhi kebutuhan bisnis termasuk pencairan kredit dan atau

membayar biaya operasional

Memenuhi ketentuan Bank Indonesia, perihal kewajiban rasio Giro

Wajib Minimum, yaitu rasio simpanan minimum yang harus

dipelihara oleh sebuah bank dalam bentuk giro bank di bank Indonesia

dibagi dengan simpanan dana pihak ketiga.

Likuiditas adalah hal yang sangat penting bagi sebuah bank, bagaikan

cairan darah dalam tubuh manusia. Darah yang membeku membuat

manusia tidak hidup, sebuah bank yang beku likuiditasnya berarti

aktivitas bank berhenti beroperasi. Aliran dana bagi sebuah bank harus

seimbang bagi aliran dana masuk maupun dana keluar. oleh karena

itu, sebagian orang mengatakan bahwa trasury adalah jantung bagi

sebuah bank.

Mengingat aliran dana harus lancar dan seimbang, disamping

fungsinya sebagai jantung, maka unit kerja treasury hanya ada di

kantor pusat (centralized), tidak ada dikantor cabang agar likuiditas

terkontrol dengan baik. Jika terdapat kantor cabang yang kelebihan

dana tidak menyerahkan kepada treasury maka dana tersebut menjadi

menganggur (idle) dan menjadi beban biaya. Sebaliknya, jika terdapat

cabang yang kekurangan dana dan unit treasury tidak memberikan

dana maka cabang tersebut akan mengalami kesulitan. Lembaga

keuangan bank adalah sebuah lembaga usaha jasa yang sangat

tergantung dengan kepercayaan masyarakat, karena itu treasury harus

dapat memastikan bahwa likuiditas bank terjaga dengan baik.

2. Manajemen Aset Liability, sebagai mana diketahui bahwa  bank

berfungsi menghimpun dana masyarakat dan menyalurkannya dalam

bentuk kredit. Bank memperoleh keuntungan dari selisih pendapatan

bunga dari penempatan dana (aset) dan biaya bunga atas

liability/kewajiban bank. Dalam melaksanakan aktivitas tersebut maka

terdapat kemungkinan gap/mismatch (perbedaan) yang dapat

dikelompokan sebagai berikut:

Gap Likuiditas (liquidity gap): yaitu perbedaan anatara jumlah aset

dan liability yang jatuh tempo dalam suatu waktu periode waktu

tertentu. Jatuh tempo antara aset dan liability umumnya tidak mungkin

sama persis, jatuh tempo aset umumnya lebih lama dibandingkan

dengan liability. Gap ini mengandung risiko likuiditas atau

ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo.

Dalam aktivitas penghimpunan dana dan penyaluran dana tersebut

juga terdapat perbedaan (gap) jatuh tempu sumber dana dengan

penyaluran dana baik kredit maupun investasi dalam bentuk pasar

uang dan pasar modal. Misalkan bank menyalurkan kredit pemilikan

rumah (KPR) Rp 100 juta dengan jangka waktu 5 tahun (panjang),

sumber dana bank diperoleh dari deposito jangka pendek 1 bulan.

Setelah deposito jatuh tempo 1 bulan maka bank harus mencari

alternative pendanaan jika nasabah tidak memperpanjang depositonya.

Jumlah dana yang dihimpun belum tentu  memenuhi kebutuhan

penyaluran kredit sehingga bank perlu mencari alternative pendanaan

seperti pinjaman dari bank lain, penerbitan obligasi, pinjaman dari

lembaga lainnya. Atau sebaliknya, bank memiliki kelebihan dana

karena dana yang dihimpun lebih banyak dari kredit yang disalurkan

sehingga kelebihan dana tersebut dapat ditempatkan atau

diinvestasikan dalam bentuk instrument pasar uang seperti Sertifikat

Bank Indonesia (SBI), Surat Perbendaharaan Negara, penempatan

dana kepada bank lain, surat berharga seperti obligasi baik yang

diterbitkan oleh negara, maupun oleh pihak swasta.

Gap Suku Bunga (Repricing Gap): yaitu perbedaan anatara aset dan

liabilitas berdasarkan kelompok jatuh tempo peninjauan kembali suku

bunga aset/liability tersebut. Unit kerja bidang treasury pada suatu

bank akan menyesuaikan suku bunga deposito jika nasabah mau

memperpanjang depositonya ataupun jika diganti oleh nasabah yang

baru.Suku bunga yang baru tersebut dapat tetap, lebih tinggi atau lebih

rendah dari suku bunga sebelumnya tergantung dari kondisi pasar. Hal

ini akan menimbulkan risiko pasar berupa risiko suku bunga yang

dapat mengakibatkan keuntungan bank berubah.

Gap Valuta Asing (Foreign Exchange Gap) : yaitu perbedaan/gap

antara nominal aset dan liability dalam valuta asing. Perubahan kurs

valuta asing terhadap valuta asal (rupiah) akan mengakibatkan risiko

pasar berupa perubahan kurs yang dapat mengakibatkan perubahan

keuntungan bank.

Assets Liability Management menjadi tanggung jawab Asset and

Liability Commitee Atau disingkat (ALCO ) yang biasanya

melakukan rapat minimal 1 bulan sekali atau disesuaikan dengan

kebutuhan/situasi bank. Materi yang dibahas dalam ALCO umumnya

adalah:

3. Komersial atau profit center, yaitu: sebagai unit bisnis yang mencari

keuntungan berupa:

Fee based dari transaksi jual beli valuta asing

Pendapatan bunga (interest income) dari transaksi pinjam meminjam

uang dengan pelaku pasar uang lainnya.

Aktivitas treasury sebagai profit center dapat digolongkan dalam 2

aktivitas, sebagai berikut:

Trading (perdagangan), yaitu transaksi valuta asing dan suku bunga

atau turunannya dengan Bank/Lembaga keuangan yang bertujuan

untuk memperoleh keuntungan dalam jangka pendek

Sales (penjualan), yaitu transaksi valuta asing dan suku bunga atau

turunannya dengan nasabah perorangan, badan usaha ataupun lembaga

keuangan non bank yang bertujuan untuk memperoleh keuntungan

berupa selisih (spread) antara nilai penjualan dan nilai pembelian.

Perlu dicatat bahwa bank hanya diperkenankan melakukan kegiatan

usaha dalam pasar uang (termasuk pasar valas), pasar modal khusus

fixed income (obligasi). Bank dilarang melakukan transaksi jual beli

di pasar saham dan bursa komoditas.

Secara umum, dalam melaksanakan kegiatan sehari-hari, unit kerja

treasury melakukan berbagai aktivitas, sebagai berikut:

Monitoring poisisi likuiditas awal

Memperkirakan kebutuhan likuiditas (potential outflow/inflow)

dari transaksi pasar uang perkreditan, dan dana pihak ketiga.

Melakukan transaksi meminjam dana atau menempatkan dana sesuai

dengan strategi dan limit yang telah ditentukan (likuiditas dan profit)

Monitoring perkembangan suku bunga dan pasar uang serta

mengusulkan langkah-langkah yang diperlukan.

Sedangkan proses kegiatan treasury/dealing room, antara lain

melakukan:

Transaksi dengan pihak lawan (counter party), seperti bank sentral

(Bank Indonesia), bank lain, lembaga keuangan bukan bank,

perusahaan multinasional atau perusahaan besar dan broker

komunikasi biasanya dilakukan melalui telepon, surat, faximili

ataupun online dengan menggunakan suatu sistem, seperti: Reuters

Management Dealing System

Transaksi tersebut dilakukan secara system atau secara manual

melalui slip dealing.

Berdasarkan system tersebut atau slip dealing tersebut maka unit

treasury operation melakukan validasi, konfirmasi sebelum dilakukan

pembayaran sekaligus pembukuan (biasanya secara system)

Unit treasury operation kemudian melakukan rekonsiliasi antara

pembukuan dan realisasi pembayaran/penerimaan pembayaran.

Pelaporan sesuai dengan system.