perbankan dan stabilitas keuangan ksk no.22_maret 2014

148

Upload: satrio-nugroho

Post on 08-Nov-2015

234 views

Category:

Documents


4 download

DESCRIPTION

perbankan

TRANSCRIPT

  • Penerbit:

    Bank IndonesiaJl. MH Thamrin No.2, JakartaIndonesia

    Kajian Stabilitas Keuangan (KSK) ini disusun sebagai bagian dari pelaksanaan kewenangan Bank Indonesia di bidang pengaturan dan pengawasan Makroprudensial sebagaimana tercantum pada Undang-undang No.21 Tahun 2011.

    KSK diterbitkan secara semesteran dengan tujuan untuk:

    Informasi dan Order:

    KSK ini terbit pada bulan Maret 2014 dan didasarkan pada data dan informasi per Desember 2013, kecuali

    Dokumen KSK lengkap dalam format pdf tersedia pada web site Bank Indonesia:

    Permintaan, komentar dan saran harap ditujukan kepada:

    Bank IndonesiaDepartemen Kebijakan MakroprudensialJl.MH Thamrin No.2, Jakarta, IndonesiaEmail: [email protected]

  • Kajian Stabilitas Keuangan( No.22, Maret 2014)

    Departemen Kebijakan MakroprudensialGrup Asesmen dan Kebijakan Makroprudensial

  • ii

  • iii

    Daftar Isi .............. .................................................................................................................................................................. iii

    Kata Pengantar .............. ........................................................................................................................................................... vii

    Bab 1. Tinjauan Umum ............................................................................................................................................................. 3 Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal ..................................................................................................................... 9 2.1. Sumber Kerentanan Eksternal .... ............................................................................................................................ 9 2.2. Sumber Kerentanan Internal ................................................................................................................................... 12

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan ........................................................................................................................ 17 3.1. Asesmen Risiko-risiko Utama di Industri Perbankan ............................................................................................... 17 Boks 3.1. Pengalihan Fungsi Pengawasan Bank dari Bank Indonesia ke Otoritas Jasa Keuangan .................................. 34 Boks 3.2. Koordinasi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan ................................................................................ 37 Boks 3.3. Pemeringkatan Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) ............................................................. 39 Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB) ............................................................. 43 4.1. Asesmen Risiko-risiko Utama di Pasar Keuangan..................................................................................................... 43 4.2. Pembiayaan melalui Pasar Keuangan dan Institusi Keuangan Non Bank ................................................................ 48 4.3. Kinerja Institusi Keuangan Non Bank ...................................................................................................................... 49 Boks 4.1. Kebijakan Layanan TRUST Perbankan: Upaya Mendorong Stabilitas Nilai Tukar Rupiah Melalui Peningkatan Pasokan Valas Di Pasar Domestik .................................................................................. 55

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga ........................................................................................................ 59 5.1. Sektor Korporasi ...................................................................................................................................................... 59 5.2. Sektor Rumah Tangga ............................................................................................................................................. 65 Boks 5.1. Simulasi Ketahanan Korporasi Terhadap Depresiasi Nilai Tukar ..................................................................... 70 Boks 5.2. Penguatan Kebijakan Loan To Value ............................................................................................................... 71 Boks 5.3. Perluasan Akses Keuangan melalui Layanan Keuangan Digital ...................................................................... 74

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan ......................................................................................................................... 79 6.1. Kinerja Sistem Pembayaran ................................................................................................................................... 79 6.2. Perkembangan Transaksi Sistem Pembayaran ........................................................................................................ 80 6.3 Indikator Sistem Pembayaran .................................................................................................................................. 83 6.4 Risiko Sistem Pembayaran dan Upaya Mitigasi Risiko ............................................................................................. 84

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan .................................................................................... 89 7.1. Asesmen Risiko Sistemik ......................................................................................................................................... 89 7.2. Indeks Stabilitas Sistem Keuangan .......................................................................................................................... 91

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan ................................................................................................... 95 8.1. Tantangan Stabilitas Sistem Keuangan .................................................................................................................... 95 8.2. Prospek Ketahanan Perbankan dan Stabilitas Sistem Keuangan ............................................................................ 97 8.3. Arah Kebijakan ........................................................................................................................................................ 99

    Artikel................ ......................................................................................................................................................................... 103 Artikel 1 Kerangka Kebijakan Makroprudensial Indonesia ........................................................................................... 105 Artikel 2 Penggunaan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan (ISSK) dalam Pelaksanaan Surveilans Makroprudensial ...... 109

    Daftar Isi

  • iv

    d''

    d

    3.1. WW

  • v'

    WED ................. 9 WED ............... 9 /^' ............................................ 10 /^

  • vi

    ' Gambar

    :d

  • vii

    ^

    AFS Available for SaleAS Amerika SerikatAPMK WD

    KeuanganBCBS ^/^ /^/Zd'^ /Zd'^/^^^^ /^^^

    SystemBOPO ZKW

    KBPD WWZ WZWZ WZ^bps Basis pointBUKU h

  • viii

  • ix

    WdzD

  • 1Bab 1. Tinjauan Umum

    Tinjauan Umum

    Bab 1

  • 2Bab 1. Tinjauan Umum

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 3Bab 1. Tinjauan Umum

    Bab 1 Tinjauan Umum

    Di tengah berbagai tantangan baik dari eksternal

    maupun internal selama 2013, stabilitas sistem keuangan

    Indonesia tetap terjaga. Tantangan eksternal dipicu oleh belum

    pulihnya pertumbuhan perekonomian dunia, penurunan

    pasar keuangan global. Rencana The Federal

    Reserve yang diumumkan pada Mei 2013 menyebabkan

    investor mengalihkan investasinya (capital outflow) dari

    Emerging Market (EM) sehingga berdampak pada pelemahan

    nilai tukar negara EM termasuk Indonesia. Nilai tukar Rupiah

    terhadap Dolar Amerika Serikat (AS) melemah sebesar 22,1%

    sejak Juni hingga Desember 2013. Di lain pihak, Indonesia

    masih menghadapi masalah ketergantungan pada impor

    peningkatan Salah satu upaya untuk

    mengatasi current account deficit adalah pengurangan

    D

    meningkat tajam dari 4,3% (yoy) di akhir 2012 menjadi 8,38%

    di akhir 2013 setelah mencapai puncaknya sebesar 8,79%

    pada Agustus 2013.

    d

    lain tercermin pada kenaikan yield Surat Berharga Negara

    (SBN) dan penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).

    Pada periode Mei hingga akhir September 2013 yield SBN

    meningkat sebesar 252 bps. Pergerakan harga SBN yang

    kurang menguntungkan tersebut mengakibatkan turunnya

    /

    Keuangan Non Bank (IKNB). Kondisi ini telah mendorong

    peningkatan biaya penerbitan SBN di pasar perdana bagi

    Pemerintah. Sementara itu IHSG pada semester II 2013

    mengalami penurunan sebesar 11,3% dari 4.818,90 pada akhir

    semester I menjadi 4.274,28 dengan posisi terendah pada

    akhir Agustus di level 3.967,84. Meskipun demikian, pada

    akhir periode laporan risiko di pasar keuangan mengalami

    ,

    oleh Bank Indonesia dan Pemerintah dalam meningkatkan

    kepercayaan pasar sehingga menarik

    minat investor untuk kembali melakukan investasi di pasar

    kurang menguntungkan, risiko-risiko di industri perbankan

    masih terjaga meskipun beberapa indikator sempat

    menunjukkan adanya tekanan. Selama semester II 2013,

    risiko likuiditas sempat meningkat antara lain disebabkan

    laju kenaikan DPK. Namun demikian, kemampuan likuiditas

    potensi penarikan dana oleh nasabah.

    Sebagaimana risiko likuiditas, risiko pasar industri

    perbankan juga meningkat terutama karena kenaikan

    W

  • 4Bab 1. Tinjauan Umum

    lain karena secara historis perbankan baru menyesuaikan

    suku bunga kredit antara 5-6 bulan sejak kenaikan BI Rate.

    Berbeda dengan kedua risiko tersebut di atas, risiko

    kredit industri perbankan menunjukkan penurunan. Hal ini

    tercermin dari cukup rendahnya rasio Non Performing Loan

    (NPL) gross yaitu sebesar 1,77% atau turun dibandingkan

  • 5Bab 1. Tinjauan Umum

    pengelolaan likuiditas bank, telah diterbitkan beberapa

    ketentuan antara lain penyempurnaan Giro Wajib Minimum

    (GWM) Sekunder dan penurunan batas atas GWM-Loan

    to Deposit Ratio (LDR) dari 100% menjadi 92%. Adapun

    kebijakan di bidang perkreditan yang cukup berpengaruh

    signifikan di industri perbankan adalah penyempurnaan

    ketentuan Loan to Value (LTV). Dengan penyempurnaan

    terjaga, pemerataan kesempatan memperoleh pembiayaan

    kepemilikan rumah tercipta, perlindungan konsumen sektor

    properti meningkat dan pada akhirnya membuat sektor

    Seiring dengan upaya perbaikan perekonomian

    di beberapa negara maju, perekonomian global 2014

    diperkirakan membaik. Perbaikan perekonomian tersebut

    dan kebijakan pelonggaran pemberian kredit yang berpotensi

    Namun demikian, di tengah kondisi pemulihan perekonomian

    dunia tersebut, pelaksanaan kebijakan tapering-off The

    Federal Reserve diperkirakan dapat memicu gejolak di pasar

    keuangan terutama di EM, termasuk Indonesia.

    Pertumbuhan ekonomi Indonesia 2014 diperkirakan

    membaik ke batas bawah dari kisaran 5,8% - 6,2%. Perbaikan

    ini ditopang oleh peningkatan konsumsi RT sebagai dampak

    Pemilu 2014 serta peningkatan investasi yang didorong oleh

    komitmen Pemerintah untuk menambah alokasi anggaran

    infrastruktur. Dari sisi keseimbangan eksternal, current

    diperkirakan mengalami perbaikan didukung

    oleh optimisme peningkatan pertumbuhan ekspor dan

    berbagai usaha yang ditempuh Pemerintah dalam membatasi

    bentuk Foreign Direct Investment diperkirakan masih

    terjadinya perbaikan kondisi di pasar keuangan. Selanjutnya,

    inflasi 2014 diperkirakan berada pada kisaran sebesar

    4,5%1% seiring dengan pemulihan bertahap pertumbuhan

    kebijakan Bank Indonesia dan penguatan koordinasi dengan

    Pemerintah.

    Prospek perbankan Indonesia di tahun 2014 masih

    cukup baik namun perlu diwaspadai potensi peningkatan

    risiko likuiditas dan risiko kredit. Intermediasi perbankan

    diperkirakan tumbuh lebih lambat dibandingkan 2013 dengan

    prospek dan tantangan di sistem keuangan serta beralihnya

    fungsi pengawasan mikroprudensial perbankan dari Bank

    Indonesia ke OJK, maka arah kebijakan makroprudensial

    risiko sistemik termasuk transmisinya dari risiko kredit,

    risiko likuiditas, dan risiko pasar melalui penguatan struktur

    permodalan bank, pengaturan perkreditan, penguatan

    infrastruktur dan pengawasan sistem pembayaran, penguatan

    koordinasi BI-OJK, penguatan akses keuangan kelompok usaha

    dan masyarakat kecil-menengah, serta peningkatan likuiditas

    pasar melalui pendalaman pasar.

  • halaman ini sengaja dikosongkan

  • 7Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    Bab 2

  • 8Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 9Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    7

    6

    5

    4

    3

    2

    1

    0

    -1

    12Q1

    2010

    Amerika

    % yoy

    Q2 Q3 Q4 Q1

    2011

    Q2 Q3 Q4 Q1

    2012

    Q2 Q3 Q4 Q1

    2013

    Q2 Q3 Q4

    Euro Inggris Jepang India Indonesia China TurkiKorea

    14

    12

    10

    8

    6

    4

    2

    0Q1

    2010

    % yoy

    Q2 Q3 Q4 Q1

    2011

    Q2 Q3 Q4 Q1

    2012

    Q2 Q3 Q4 Q1

    2013

    Q2 Q3 Q4

    Bab 2 Sumber Kerentanan Eksternal danInternal

    2.1 SUMBER KERENTANAN EKSTERNAL

    Tahun 2013 merupakan periode penuh tantangan

    bagi perekonomian global yang ditandai dengan belum

    pulihnya pertumbuhan perekonomian dunia, penurunan

    harga komoditas global, serta tingginya ketidakpastian

    di pasar keuangan global. Kondisi yang penuh tantangan

    tersebut dirasakan baik di negara-negara maju maupun EM.

    Proses pemulihan perekonomian pasca krisis keuangan global

    belum memperlihatkan hasil yang memuaskan, meskipun

    Sumber utama kerentanan eksternal berasal dari melambatnya pertumbuhan ekonomi dunia. Hal ini

    /

  • 10

    Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    IHSG MSCI World MSCI Euro MSCI Asia

    150

    140

    130

    120

    110

    100

    90

    80

    Jan-13

    Feb-1

    3

    Mar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-1

    3Jun

    -13Jul

    -13Ag

    s-13

    Sep-1

    3Ok

    t-13

    Nov-1

    3

    Des-1

    3

    rebased 1/1/2012

    Indonesia Thailand Korea Philipina

    180

    170

    160

    150

    140

    130

    120

    110

    100

    90

    80

    Jan-13

    Feb-1

    3

    Mar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-1

    3Jun

    -13Jul

    -13Ag

    s-13

    Sep-1

    3Ok

    t-13

    Nov-1

    3

    Des-1

    3

    rebased 1/1/2012

    USA UK GER JAP

    3,0

    2,5

    2,0

    1,5

    1,0

    0,5

    0,0

    Jan-

    13

    Jan-

    13

    Feb-

    13

    Mar

    -13

    Mar

    -13

    Apr-1

    3

    Mei

    -13

    Mei

    -13

    Jun-

    13

    Jul-1

    3

    Jul-1

    3

    Ags-

    13

    Sep-

    13

    Okt

    -13

    Okt

    -13

    Nov-

    13

    Des-

    13

    Des-

    13

    Perlambatan pertumbuhan perekonomian global

    telah menyebabkan lemahnya permintaan global terhadap

    komoditas yang pada gilirannya menurunkan harga

    komoditas. Penurunan harga komoditas global tersebut

    juga disebabkan oleh terjadinya over supply pada komoditas

    pertanian dan pertambangan. Hal ini berdampak pada

    melemahnya pertumbuhan ekspor yang selanjutnya

    memberikan tekanan terhadap kinerja sektor eksternal

    negara-negara EM, termasuk Indonesia.

    Di tengah perlambatan perekonomian, pasar keuangan

    global juga menghadapi permasalahan terkait dengan

    wacana penerapan kebijakan oleh The Federal

    Reserve pada akhir Mei 2013. Tapering-off merupakan

    melalui pengurangan pembelian surat berharga Y

    Easing) sejalan dengan indikasi penguatan perekonomian

    Amerika Serikat (AS) di awal 2013. Rencana ini diperkuat

    dalam pertemuan &KD (FOMC)

    The Federal Reserve pada 18 Juni 2013 yang berencana

    melakukan paling cepat akhir 2013.

    Rencana ini menyebabkan gejolak di

    pasar keuangan global hingga akhir Agustus 2013. Hal

    ini karena merupakan kebijakan baru yang

    belum pernah diambil sebelumnya, sehingga menimbulkan

    ^

    kebijakan tersebut menyadarkan pelaku pasar

    bahwa kebijakan akomodatif The Federal Reserve akan

    segera berakhir. Hal ini telah mengakibatkan peningkatan

    yield obligasi jangka panjang AS. Di sisi lain, situasi tersebut

    menyebabkan terjadinya dari negara-negara

    EM, sehingga mengakibatkan terjadinya peningkatan yield

    obligasi pemerintah, penurunan harga saham, dan pelemahan

    nilai tukar yang tajam di negara-negara EM.

    Sumber : Bloomberg, diolah

    Indeks Saham Global'

    Sumber : Bloomberg, diolah

    Indeks Saham Kawasan'

    Sumber : Bloomberg, diolah

    Yield 10 tahun Negara Maju'

  • 11

    Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    13.2%

    16.3%

    6.0% 6.1%

    -1.7%

    5.5%

    11.4%

    8.7%

    1.9%

    4%

    2%

    0%

    2%

    4%

    6%

    8%

    10%

    12%

    14%

    16%

    18%

    INDO INDI THAI MAL KOR PHIL BRZ TUR AFSEL

    Indonesia Thailand Korea Philipina

    10

    9

    8

    7

    6

    5

    4

    3

    2

    Jan-13

    Feb-1

    3

    Mar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-1

    3Jun

    -13Jul

    -13Ag

    s-13

    Sep-1

    3Ok

    t-13

    Nov-1

    3

    Des-1

    3

    %

    Indonesia Thailand Korea Philipina

    300

    250

    200

    150

    100

    50

    0

    Jan-13

    Feb-1

    3

    Mar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-1

    3Jun

    -13Jul

    -13Ag

    s-13

    Sep-1

    3Ok

    t-13

    Nov-1

    3

    Des-1

    3

    rebased 1/1/2012

    Indonesia Thailand Korea Philipina

    140

    130

    120

    110

    100

    90

    80

    Jan-13

    Feb-1

    3

    Mar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-1

    3Jun

    -13Jul

    -13Ag

    s-13

    Sep-1

    3Ok

    t-13

    Nov-1

    3

    Des-1

    3

    rebased 1/1/2012

    Sumber : Bloomberg, diolah

    ^ (CDS) Negara Kawasan'

    Sumber : Bloomberg, diolah

    Yield 10 tahun Negara Kawasan'

    Sumber : Bloomberg, diolah

    Nilai Tukar Negara Kawasan'

    Sumber : Bloomberg, diolah

    Depresiasi Nilai Tukar terhadap USD(Mei-Agustus 2013)

    '

    D

    rupiah telah mengalami penurunan, namun nilai tukar rupiah

    Rupiah secara melemah 20,8% (yoy) selama

    2013 ke level Rp12.170 per Dolar AS. Sementara itu IHSG

    peningkatan yield SBN dan premi CDS.

    Di Indonesia, rencana penerapan tapering-off

    berdampak lebih berat dibandingkan dengan negara-negara

    current account

    yang terjadi sejak triwulan I 2012 dan mencapai

    // Peningkatan

    terjadi akibat menurunnya ekspor

    /

    Hal tersebut pada gilirannya menimbulkan tekanan pada

    nilai tukar Rupiah khususnya sejak akhir Mei hingga Agustus

  • 12

    Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    INDO

    -17% -17%

    -1%-2% -4%

    -13%

    -7%

    1%

    -23%

    INDI

    5%

    0%

    -10%

    -20%

    -25%

    -5%

    -15%

    THAI MAL KOR PHI BRA TUR AFSEL

    INDO

    272,5

    138,8

    41,1

    74,254 54,1

    143,7

    177,8

    89

    INDI

    300

    250

    150

    50

    0

    200

    100

    bps

    THAI MAL KOR PHI BRA TUR AFSEL

    76%

    37%

    87%

    12%

    55%

    41%

    83%

    25%

    0%

    10%

    20%

    30%

    40%

    50%

    60%

    70%

    80%

    90%

    100%

    INDO THAI MAL KOR PHI BRZ TUR AFSEL

    pada kenaikan harga-harga barang dan jasa

    /

    4,3% (yoy) di akhir 2012 menjadi 8,38% di akhir 2013 setelah

    mencapai puncaknya sebesar 8,79% pada Agustus 2013.

    D

    kebijakan yang diambil oleh Bank Indonesia dan Pemerintah.

    d

    struktural yang merupakan salah satu faktor yang perlu

    d

    permasalahan struktural yang perlu segera dibenahi. Saat ini,

    h

    Permasalahan struktural lainnya adalah rendahnya dukungan

    infrastruktur antara lain kondisi pelabuhan dan bandara

    yang kurang memadai serta transportasi antar pulau yang

    belum kondusif. Berbagai permasalahan tersebut mendorong

    peningkatan biaya transportasi dan biaya overhead lainnya.

    Permasalahan berikutnya adalah pertumbuhan

    ekonomi Indonesia yang lebih banyak didukung oleh konsumsi

    Rumah Tangga dan ekspor komoditas primer. Kuatnya

    Sumber: Bloomberg, diolah

    Peningkatan Premi CDS(Mei-Agustus 2013)

    '

    Sumber: Bloomberg, diolah

    Perubahan Yield SUN 10 tahun(Mei-Agustus 2013)

    '

    Sumber: Bloomberg, diolah

    Penurunan Indeks Saham(Mei-Agustus 2013)

    '

    2.2. SUMBER KERENTANAN INTERNAL

    Di sisi internal, stabilitas makroekonomi juga terganggu

    kenaikan harga pangan dan harga BBM bersubsidi. Pada

    harga pangan akibat kebijakan pembatasan impor produk

    d

    : W

    BBM bersubsidi yang memberikan dampak lanjutan (second

  • 13

    Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    38,6

    234,8

    137,0

    65,6 73,7 92,1

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    350

    Indonesia Singapore Malaysia Philippines Thailand Korea

    2005

    2006

    2007

    2008

    2009

    2010

    2011

    2012

    37 5

    44

    20

    5

    11

    4844

    0

    10

    20

    30

    40

    50

    60

    Indonesia Malaysia Philippines Thailand Korea China

    2007 2010 2013

    USD juta

    1) Sumber: BIS Survey 2013

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    14

    16

    18

    20

    Jan

    Mar

    Mei Ju

    l

    Sept

    Nov Ja

    n

    Mar

    Mei Ju

    l

    Sept

    Nov Ja

    n

    Mar

    Mei Ju

    l

    Sept

    Nov

    2011 2012 2013

    //,

  • 14

    Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal

    eksternal, lemahnya kinerja pertumbuhan perekonomian

    dunia yang berdampak pada penurunan harga komoditas

    mengakibatkan pelemahan kinerja ekspor Indonesia. Hal

    ini dapat meningkatkan risiko kredit karena penurunan

    mengembalikan utang kepada bank sehingga NPL dapat

    meningkat. Di samping meningkatnya risiko kredit, penurunan

    ekspor juga menyebabkan peningkatan risiko likuiditas karena

    berkurangnya pasokan likuiditas valas dari hasil ekspor.

    Pada sisi lain, menurunnya pasokan likuiditas valas dapat

    meningkatkan tekanan pada nilai tukar yang berpotensi

    meningkatkan risiko pasar.

    meningkatkan risiko pasar dan likuiditas.

    Peningkatan risiko pasar terjadi melalui pelemahan nilai

    tukar, peningkatan premi CDS, serta penurunan harga saham

    dan obligasi. juga mendorong terjadinya

    kekeringan likuiditas valas dan pelemahan nilai tukar Rupiah.

    dengan peningkatan suku bunga menyebabkan peningkatan

    biaya produksi dan overhead lainnya. Peningkatan biaya-biaya

    ini pada gilirannya mengakibatkan penurunan kinerja sektor

    riil (Korporasi dan Rumah Tangga) yang sekaligus juga menjadi

    salah satu faktor yang berpotensi meningkatkan risiko kredit.

    ^

    penurunan DPK di perbankan sehingga dapat menimbulkan

    Sumber :Bank Indonesia, diolah

    Jalur Transmisi Kerentanan Eksternal dan InternalGambar 2.1.

    Permasalahan Tapering-o

    Pasar Keuangan

    Global

    Capital Klow

    Pasar Keuangan Domesk

    Pelemahan Ekspor

    Perlambatan Perekonomian

    Dunia

    /asi

    Kenaikan Suku Bunga

    Penurunan Repayment

    Capacity

    Risiko Pasar Risiko Likuiditas Risiko Kredit

    Penurunan Pendapatan

    Risiko Sistemik

    Nilai Tukar Current Account Decit

    Jalur Eksternal Jalur Internal

    Penurunan Harga

    Komoditas

  • 15

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    Bab 3

  • 16

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 17

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    78,5%

    1,2%2,6%

    10,1%

    6,7%0,1%

    0,5%0,1%

    0,1%

    PerbankanBPRDana Pensiun

    Asuransi Perusahaan PembiayaanPerusahaan Penjaminan

    PegadaianPerusahaan Modal VenturaManager Investasi *)

    Bab 3 Asesmen Ketahanan IndustriPerbankan

    Secara keseluruhan, industri perbankan masih

    memegang peranan dominan dalam sistem keuangan

    Indonesia. Pangsa pasar industri perbankan dalam sistem

    keuangan meningkat dari 77,9% pada semester I 2013

    menjadi 78,5% pada semester II 2013. Peningkatan

    terjadi karena kenaikan aset perbankan dan perusahaan

    /

  • 18

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    40%

    29,33% 29,63%

    35,64%

    21,03%

    24,07% 24,18%

    31,58%

    21,71%

    34,57%

    21,60%

    15%

    20%

    25%

    30%

    35%

    7,63%

    0%

    5%

    10%

    15%

    Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013

    34,95%40%

    20,43%

    13,67%15%

    20%

    25%

    30%

    35%

    0%

    5%

    10%

    KKIKKMK

    2012 SemI 2013 2013Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013

    40%

    19,27%

    34,10%

    21,60%

    20%

    25%

    30%

    35%

    0%

    5%

    10%

    15%

    R i h V l T lRupiah Valas Total

    Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013

    7.50%

    21.60%

    17.45%

    15%

    16%

    17%

    18%

    19%

    20%

    21%

    22%

    23%

    24%

    5%

    6%

    6%

    7%

    7%

    8%

    8%

    Jan Feb Mar Apr Mei Jun

    2013Jul Ags Sep Okt Nov Des

    BI rate (skala kiri) Pertumbuhan Kredit (yoy) Pertumbuhan Kredit Adj Va(yoy)

    Semester - IISemester - I

    sebesar 14,46%. Penurunan ini terutama karena melambatnya

    di tengah kondisi perlambatan ekonomi menunjukkan masih

  • 19

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    ^/

    ^/

    rendahnya rasio angsuran utang terhadap pendapatan (Debt

    /Z yaitu sebesar 14,66% per akhir 2013.

    W :

    W

  • 20

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    1,77

    0,88

    -

    0,5

    1,0

    1,5

    2,0

    2,5

    3,0

    3,5

    4,0

    4,5

    2008

    2009

    2010

    2011

    2012

    2013

    %

    NPL

    Gross NPL

    Net

    19,1

    25

    600

    700

    (%)triliun rp

    15

    20

    300

    400

    500

    5

    10

    100

    200

    300

    00Des-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Des-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Des-13 Mar-14 Mar-15Jun-14 Sep-14 Des-14

    Baki Debet Usaha Menengah Baki Debet Usaha Kecil Baki Debet Usaha Mikro

    Growth Kredit UMKM -yoy (rhs) Share Kredit UMKM (rhs)Growth Kredit UMKM yoy (rhs) Share Kredit UMKM (rhs)

    17,35

    WZ (NPL) menunjukkan penurunan. Pada

    //EW> industri perbankan

    mencapai 1,77%, turun dibandingkan semester sebelumnya

    sebesar 1,88%. Meskipun terdapat sejumlah gangguan

    EW>

    D

    harga komoditas, namun industri perbankan tampaknya dapat

    mengatasi gangguan tersebut dengan peningkatan kualitas

    ^/

    W

  • 21

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    1,5

    2

    2,5%

    0,5

    1

    0

    KMK KI KK

    Sem II 2012 Sem I 2013 Sem II 2013

    4,094,50%

    2,341,96

    1,131,51 1,45

    1 001,502,002,503,003,504,00

    0.74

    0,000,501,00

    Sem II 2012 Sem I 2013 Sem II 2013

    1.491,761,73

    0,74

    >/K: pada beberapa sektor

    EW>

    EW> industri perbankan,

    masih terdapat bank yang berdasarkan hasil pemeriksaan

    / EW>

    h

    /

    dengan meminta bank dimaksud untuk memperkuat

    modalnya dan hal tersebut telah dipenuhi. Dengan demikian,

    /

    K: industri perbankan

    mengalami penurunan terutama di Pulau Jawa dan Bali &

    Ed ^

    ^

    EW> industri

    perbankan.

    Tabel 3.3 Perkembangan 'EW>

  • 22

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    h industri

    EW>

    h

  • 23

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    30%

    25%

    20%

    15%

    10%

    5%

    0%

    CAR Awal

    Industri BUKU 1

    18,48% 18,12%19,08% 18,32%

    24,91% 24,41%

    16,18% 15,65% 15,91% 15,80%

    BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4

    NPL 3,09%

    30%

    25%

    20%

    15%

    10%

    5%

    0%

    CAR Awal

    Industri BUKU 1

    18,48%

    13,60%

    19,08%

    10,85%

    24,91%

    19,42%

    16,18%

    10,37%

    15,91%

    12,36%

    BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4

    NPL 10%

    NPL 5%

    NPL 12,5% NPL 7,5%

    NPL 15%

  • 24

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    sem I- 2013 Sem II-2013

    200

    250

    300Rp T

    0

    50

    100

    150

    -150

    -100

    -50

    0

    Pertumbuhan DPK Pertumbuhan DPK Adj VaBI Rate (skala kanan)

    7.50%

    5%

    6%

    7%

    8%

    15%

    16%

    17%

    18%

    13.60%

    2%

    3%

    4%

    5%

    10%

    11%

    12%

    13%

    14%

    Semester I Semester II

    9.71%

    0%

    1%

    8%

    9%

    Jan -13 Feb -13 Mar-13 Apr -13 Mei -13 Jun -13 Jul -13 Ags -13 Sep -13 Okt -13 Nov -13 Des -13

    WW

  • 25

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    :,

    konsentrasi ekonomi dan perputaran uang yang terpusat di

    W

  • 26

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    AL/NCDAL = Kas+Penempatan pada BI + Excess Reserve-GWM

    NCD = 30% Giro + 30% Tabungan + 10% Deposito

    120%

    110

    Jun - 2012 Des - 2012 Jun - 2013 Des - 2013

    100

    90

    80

    70

    60

    50

    1100

    1150

    700

    800Rp TRp T

    100

    1050

    400

    500

    600

    950

    100

    200

    300

    400

    850

    900

    0

    100

    12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1212 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    310221021102

    SecondaryPrimarydZ

    Zer S

    Alat Likuid

    Zer

    WEh

  • 27

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    3.1.3. Risiko Pasar

    W Z ^ /

    W

    WW

  • 28

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    30%

    25%

    20%

    15%

    10%

    5%

    0%

    CAR Awal

    Industri BUKU 1

    18,48%17,61%

    19,08%17,27%

    24,91%24,10%

    16,18%14,91%

    15,91% 15,35%

    BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4

    Sk. Bunga naik 3%

    Sk. Bunga naik 1%

    Sk. Bunga naik 4% Sk. Bunga naik 2%

    Sk. Bunga naik 5%

  • 29

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    6

    Rp T

    2345

    2-101

    -4-3-2

    12 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    310221021102

    WE WE

    perilaku bank pada dua bulan terakhir di semester I 2013

    dibandingkan akhir semester II 2013 cenderung berbeda.

    WD :

    memelihara posisi meskipun pada saat itu nilai tukar

    Rupiah sudah mulai melemah. Seiring dengan semakin

    melemahnya nilai tukar Rupiah pada akhir semester II 2013

    industri perbankan cenderung memelihara posisi untuk

    h

  • 30

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    30%

    25%

    20%

    15%

    10%

    5%

    0%

    CAR Awal

    Industri BUKU 1

    18,48% 18,49%

    19,08% 19,01%

    24,91% 24,95%

    16,18% 16,15%15,91% 15,94%

    BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4

    Depresiasi Rp 30%

    Depresiasi Rp 10%

    Depresiasi Rp 40% Depresiasi Rp 20%

    Depresiasi Rp 50%

    WE

    h

  • 31

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    30%

    25%

    20%

    15%

    10%

    5%

    0%

    CAR Awal

    Industri BUKU 1

    18,48%16,80%

    19,08%18,43%

    24,91%23,61%

    16,18%14,67%

    15,91%13,78%

    BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4

    Harga SBN - 15%

    Harga SBN - 5%

    Harga SBN - 20% Harga SBN - 10%

    Harga SBN - 25%

    Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013BUKU 1 2,29 2,50 1,00 0,05 0,10 0,30 2,34 2,60 1,30 1,65 2,10 0,60BUKU 2 11,74 13,40 15,90 0,65 1,10 0,70 12,40 14,50 16,50 8,96 11,20 12,10BUKU 3 11,87 12,10 12,30 0,14 0,30 0,30 11,91 12,40 12,60 9,00 9,50 9,60BUKU 4 32,96 34,10 40,20 1,72 0,80 2,00 34,68 34,90 42,20 27,46 28,30 33,30Industri 58,87 62,00 69,50 2,46 2,30 3,30 61,33 64,40 72,70 47,07 51,10 55,60

    L/R stlh PajakL/R sblm PajakL/R Operasional L/R Non-Operasional

    Rp T

    I II I II I IIPendapatan Operasional Bunga 176,98 187,36 189,41 201,87 212,91 245,28 Penempatan pada BI 7,03 7,99 5,76 4,22 4,55 3,50

    40,51BSS 13,55 12,36 11,67 11,94 14,37 70,511tiderK 131,48 133,60 146,24 154,31 177,30

    Pendapatan Operasional Lain 58,79 67,09 67,20 58,35 72,76 66,90 Penjualan Surat Berharga 5,64 6,97 6,49 3,44 2,12 2,08 Spot dan f 14,19 14,15 17,84 14,42 25,19 33,42 Deviden, komisi/provisi/fee 17,58 16,75 18,74 19,80 21,27 23,63 Pendapatan Non-Operasional 21,58 9,12 10,67 11,26 11,07 14,97

    Pos-Pos Pendapatan2011 2012 2013

    WW

    W

    industri perbankan masih tetap meningkat dibandingkan

    W

    antara lain tercermin dari peningkatan pertumbuhan laba

    //

    Peningkatan laba bersih tersebut terutama berasal dari

    pendapatan bunga kredit sejalan dengan meningkatnya

    volume penyaluran kredit perbankan dan meningkatnya fee

    .

    ^/

    ^/

    ^/

    *L/R sem II merupakan delta L/R akhir tahun dikurang L/R Sem I

    ^d Penurunan Harga SBN'

    Tabel 3.17 Rincian Pos Pendapatan

    Tabel 3.16 W>Z/Wd

  • 32

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 INDUSTRI

    80,0

    85,0

    90,0%

    60,0

    65,0

    70,0

    75,0

    I-2011 II-2011 I -2012 II-2012 I -2013 II-2013

    3,144,5% %

    3

    3,02

    3,04

    3,06

    3,08

    3,10

    3,12

    2,0

    2,5

    3,0

    3,5

    4,0

    2,96

    2,98

    3,00

    1,0

    1,5

    I-2011II -2011I -2012II -2012I -2013II -2013

    BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 INDUSTRI (skala kanan)

    W h

  • 33

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    26

    16

    18

    20

    22

    24

    12

    14

    16

    Jan-

    03Ju

    n-03

    Nov-

    03Ap

    r-04

    Sep-

    04Fe

    b-05

    Jul-

    05De

    s-05

    Mei

    -06

    Okt-

    06M

    ar-0

    7Ag

    s-07

    Jan-

    08Ju

    n-08

    Nov-

    08Ap

    r-09

    Sep-

    09Fe

    b-10

    Jul-

    10De

    s-10

    Mei

    -11

    Okt-

    11M

    ar-1

    2Ag

    s-12

    Jan-

    13Ju

    n-13

    Nov-

    13

    Rasio Tier 1CAR

    18,5

    19

    3 5

    4%Ribu

    15,5

    16

    16,5

    17

    17.5

    18

    1

    1,5

    2

    2,5

    3

    3,5

    14,5

    15

    0

    0,5

    Sem I-2011 Sem II-2011 Sem I-2012 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013

    Modal ATMR CAR (skala kanan)

    Perbaikan kinerja profitabilitas juga tercermin dari

    ZK

    semester I 2013 menjadi 3,08%. Peningkatan tersebut

    ZKh

  • 34

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    Boks 3.1 Pengalihan Fungsi Pengawasan Bank dari Bank Indonesia ke Otoritas Jasa Keuangan

    hEdK

    :

  • 35

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    /

    K:

  • 36

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    menyerahkan buku mengenai Laporan Pelaksanaan Tugas

    / W W

    W

  • 37

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    Boks 3.2 Koordinasi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan

    Seiring dengan beralihnya fungsi, tugas dan

    /

    K:

  • 38

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    K:

  • 39

    Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan

    Boks 3.3 W

  • halaman ini sengaja dikosongkan

  • 41

    Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan danIndustri Keuangan Non Bank (IKNB)

    Bab 4

  • 42

    Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 43

    Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    -60

    -40

    -20

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    140

    2009

    2010

    2011

    2012

    2013

    Jan

    -13

    Feb

    -13

    Mar

    -13

    Apr

    -13

    Mei

    -13

    Jun

    -13

    Jul-

    13

    Ags

    -13

    Sep

    -13

    Okt

    -13

    Nov

    -13

    Dec

    -13

    SBI SBN Saham

    Rp (T)

    Bab 4 Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan danIndustri Keuangan Non Bank (IKNB)

    ^^DE Z/^/

  • 44

    Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    40

    50

    60

    70

    80

    90

    100

    110

    120

    130

    Pendek Menengah Panjang

    rebased 1/11/11 = 100

    W

    ^E /

    / ^

    ^E

    W

    ^E

    W

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    60

    80

    100

    120

    140

    160

    180

    Nov-

    11De

    s-11

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-1

    2M

    ei-1

    2Ju

    n-12

    Jul-1

    2Ag

    s-12

    Sep-

    12Ok

    t-12

    Nov-

    12De

    s-12

    Mar

    -13

    Apr-1

    3M

    ei-1

    3Ju

    n-13

    Jul-1

    3Ag

    s-13

    Sep-

    13Ok

    t-13

    Nov-

    13De

    s-13

    Jan-

    13Fe

    b-13

    FSTE Straits TimMalay KLCISE THAI

    IHSG (Rebased 1/1/11=100) PSEi Philippine

    Rp Triliun

    Baki Debet Korporasi dalam

    Distress Zone

    Outstanding Kredit

    Share

    BUKU 1 0,01 178,36 0,004%BUKU 2 1,47 871,79 0,17%BUKU 3 1,94 852,86 0,23%BUKU 4 2,29 1.389,86 0,16%TOTAL 5,71 3.292,87 0,17%^/

    ^

    ZW^

    Z

    /, ^' /,^'

    ^ //

    D

    /,^'//

    /^ /,^'

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    BUKU 4 BUKU 3 BUKU 2 BUKU 1

    3,5

    4,0

    4,5

    5,0

    5,5

    6,0

    6,5

    -160

    -110

    -60

    -10

    40

    2012

    /Jan

    2012

    /Feb

    2012

    /Mar

    2012

    /Apr

    2012

    /Mei

    2012

    /Jun

    2012

    /Jul

    2012

    /Aug

    2012

    /Sep

    2012

    /Okt

    2012

    /Nov

    2012

    /Des

    2013

    /Jan

    2013

    /Feb

    2013

    /Mar

    2013

    /Apr

    2013

    /Mei

    2013

    /Jun

    2013

    /Jul

    2013

    /Ags

    2013

    /Sep

    2013

    /Okt

    2013

    /Nov

    2013

    /Des

    Rp T

    -250

    -200

    -150

    -100

    -50

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    2012

    /Jan

    2012

    /Feb

    2012

    /Mar

    2012

    /Apr

    2012

    /Mei

    2012

    /Jun

    2012

    /Jul

    2012

    /Ags

    2012

    /Sep

    2012

    /Okt

    2012

    /Nov

    2012

    /Des

    2013

    /Jan

    2013

    /Feb

    2013

    /Mar

    2013

    /Apr

    2013

    /Mei

    2013

    /Jun

    2013

    /Jul

    2013

    /Ags

    2013

    /Sep

    2013

    /Okt

    2013

    /Nov

    2013

    /Des

    Rp T

    BUKU 4 BUKU 3 BUKU 2 BUKU 1

    2011 2012 2013

    Rp T

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    700

    600

    500

    400

    300

    200

    100

    0

    Pola Musiman

    4

    5

    10

    12

    Spread min max (RHS)

    1

    2

    3

    4

    6

    8

    ^Wd ^ZZd

    0

    1

    2

    4

    Ags-08

    Des-08

    Apr-09

    Ags-09

    Des-09

    Apr-10

    Ags-10

    Des-10

    Apr-11

    Ags-11

    Des-11

    Apr-12

    Ags-12

    Des-12

    Apr-13

    Ags-13

    Des-13

    ZWhWh

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    50%

    40%

    45%

    30%

    35%

    20%

    25%

    10%

    15%

    5%

    0%

    Sep-

    12

    Sep-

    12

    Okt-1

    2

    Nov-

    12

    Nov-

    12

    Des-1

    2

    Jan-

    13

    Feb-

    13

    Feb-

    13

    Mar

    -13

    Apr-1

    3

    Apr-1

    3

    Mei

    -13

    Jun-

    13

    Jun-

    13

    Jul-1

    3

    Ags-1

    3

    Ags-1

    3

    Sep-

    13

    Okt-1

    3

    Nov-

    13

    Nov-

    13

    Des-1

    3

    -

    60%

    50%

    40%

    30%

    20%

    10%

    0%

    Sep-

    12

    Sep-

    12

    Okt-1

    2

    Nov-

    12

    Nov-

    12

    Des-1

    2

    Jan-

    13

    Feb-

    13

    Feb-

    13

    Mar

    -13

    Apr-1

    3

    Apr-1

    3

    Mei

    -13

    Jun-

    13

    Jun-

    13

    Jul-1

    3

    Ags-1

    3

    Ags-1

    3

    Sep-

    13

    Okt-1

    3

    Nov-

    13

    Nov-

    13

    Des-1

    3

    ZWh

    Wh W //

    Wh

    Wh ,

    Z

    WD/zED>>h/W^Z

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    -2

    3

    8

    13

    18

    23

    28

    0

    40

    80

    120

    160

    200

    240

    Des'08 Jun'09 Des'09 Jun'10 Des'10 Jun'11 Des'11 Jun'12 Des'12 Jun'13 Des'13

    Sewa Guna Usaha Pembiayaan KonsumenAnjak Piutang (Skala Kanan)

    (Rp, T) (Rp, T)

    230260

    291322

    342359

    400

    186212

    245

    284302

    321348

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    350

    400

    450

    Des12 Jun13Des11 Jun12Des10 Jun11 Des13

    Aset Pembiayaan

    (Rp, T)

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    3,00

    2,03 2,06

    2,48

    1,71

    2,29

    1,52

    1,711,85

    1,61 1,58 1,62

    2,00

    2,50

    1,00

    1,50

    Okt

    '12

    Des

    '12

    Jan'

    13

    Mar

    '13

    Mei

    '13

    Jun'

    13

    Jul'1

    3

    Ags

    '13

    Sep'

    13

    Okt

    '13

    Nov

    '13

    Des

    '13

    -10%

    -5%

    0%

    5%

    10%

    15%

    20%

    25%

    Jun'11 Des'11 Jun'12 Des'12 Jun'13 Des'13

    Pinjaman Dalam Negeri Pinjaman Luar Negeri

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    140

    PinjamanDalam Negeri

    PinjamanLuar Negeri

    PenerbitanSurat Berharga

    Des'10 Jun'11 Des'11 Jun'12 Des'12 Jun'13 Des'13

    (Rp, T)

    Potensi risiko PP tercermin dari rasio EW

    & (NPF).ZEW&WW

    ///

    WW

    WW

    WW

    K

    WW

    Z

    ^/

    ^/

    ^/

    ZEW&WW

    ^WW

    W^E>E'

    '

    '

    WWW

    penerbitan surat berharga tetap meningkat. E

    ^ WW

    WW

    WW E

    //EW>

    WW

    WW

    W

    ,^

    :

    :

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    Rp Triliun

    2011

    Premi Bruto Klaim Bruto

    Rasio Klaim Bruto terhadap Premi Bruto

    2012 2013 - Semester 1

    153,13

    178,0757,33%

    62,10%

    62,19%

    55%

    60%

    65%

    140

    160

    180

    200

    91,9987,79

    110,59

    35%

    40%

    45%

    50%

    60

    80

    100

    120

    57,21

    25%

    30%

    35%

    0

    20

    40

    700 90%

    85%

    80%

    75%

    70%

    65%

    60%

    55%

    50%

    Rp Triliun

    2011

    Total Aset Total Investasi Rasio Investasi terhadap Aset

    2012 2013 - Semester 1

    87,12%87,30%

    82,75%

    506,55

    612,16

    497,03

    419,7

    481,75

    569,32

    600

    500

    400

    300

    200

    100

    0

    44%

    15%

    25%

    16%

    44%

    15%

    25%

    16%

    Asuransi JiwaAsuransi Umum dan ReasuransiProgram Asuransi Sosial & Jaminan Sosial Tenaga KerjaPenyelenggara Asuransi untuk PNS & TNI / POLRI

    ^K:

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    1,82

    1,901,95

    2,06

    2,16

    1,6

    1,7

    1,8

    1,9

    2,0

    2,1

    2,2

    -

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

    800

    2008 2009 2010 2011 2012

    Densitas Penetrasi

    Ribu %pR

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    900250

    300

    400

    500

    600

    700

    800

    100

    150

    200

    Jumlah RD (RHS) NAB (Rp T) UP beredar (jt)

    0

    100

    200

    0

    50

    1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10

    2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

    35%

    40%

    NAB Unit Beredar Jml RD

    5%

    10%

    15%

    20%

    25%

    30%

    NAB Unit Beredar Jml RD

    -10%

    -5%

    0%

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1031022102

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    140

    160

    180

    200

    Jan

    Apr Jul

    Okt

    Jan

    Apr Jul

    Okt

    Jan

    Apr Jul

    Okt

    Jan

    Apr Jul

    Okt

    Jan

    Apr

    Juli

    Okt

    Jan

    Apr

    Juli

    Okt

    2008 2009 2010 2011 2012 2013

    SAHAM PS UANG MIX FIX TERPROTEKSI LAINNYA

    Rp Triliun

    Z Z

    Z

    Z

    W

    Z

    Z

    return

    Z^ ^

    Z

    Z

    ^ K

    ,

    D/

    ^>

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    Reksadana Saham Reksadana Campuran

    Reksadana Fixed Income Reksadana Pasar Uang

    E^

    2012 2013

    Rp T Rp T10

    8

    6

    4

    2

    -

    (2)

    (4)

    (6)

    Jan

    Feb

    Mar Ap

    rM

    eiJu

    n Jul

    Agst

    Sep

    Okt

    Nov De

    s

    Jan

    Feb

    Mar Ap

    rM

    eiJu

    n Jul

    Agst

    140120100

    80604020

    0-20-40-60

    NET DPK BANK KUSTODI (skala kanan)

    Z

    ZW

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    Boks 4.1 TRUSTWhD^EdZDWWsW

    ^

    ,

    s

    ^

    ^EDd

    h^h^,

    d/^ ^ &

    'WY

    Z

  • Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)

    d

  • 57

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Asesmen Ketahanan Korporasi danRumah Tangga

    Bab 5

  • 58

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 59

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    16.000

    14.000

    12.000

    10.000

    8.000

    6.000

    4.000

    2.000

    0

    Rubber (Skala Kiri)

    160

    140

    120

    100

    80

    60

    40

    20

    0

    98,42 USD/Barrel

    63,58 USD/Short Ton

    4.230 USD/MBTU

    2.620 USD/Metric Ton783,94 USD/Metric Ton

    Q1

    2007

    Q2

    Q3

    Q4

    Q1

    2008

    Q2

    Q3

    Q4

    Q1

    2009

    Q2

    Q3

    Q4

    Q1

    2010

    Q2

    Q3

    Q4

    Q1

    2011

    Q2

    Q3

    Q4

    Q1

    2012

    Q2

    Q3

    Q4

    Q1

    2013

    Q2

    Q3

    Q4

    CPO (Skala Kiri)Crude Oil (Skala Kanan) Coal (Skala Kanan)

    Natural Gas (Skala Kiri)

    Bab 5 Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    5.1 SEKTOR KORPORASI

    5.1.1 Potensi Risiko di Sektor Korporasi

    Seiring masih berlanjutnya perlambatan ekonomi

    dunia, sumber kerentanan Korporasi diantaranya muncul

    dari harga komoditas ekspor utama non migas yang masih

    Z

    Pangsa ekspor non migas Indonesia 33,68% terdiri dari

    komoditas batubara, karet, kelapa sawit (Crude Palm Oil/

    WKdWd^

    II 2013, harga komoditas batubara dan karet di pasar

    ,

    h^^d^d:h^

    ^d ^

    h^D d Dd :

    h^Dd

    dengan kedua komoditas di atas, harga komoditas kelapa

    sawit pada akhir 2013 cenderung meningkat dibandingkan

    / h^Dd

    h^Dd

    ^

  • 60

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Cina, sedangkan pasokan dari negara-negara produsen

    d

    Pada pasar komoditas karet, penurunan harga

    disebabkan oleh melemahnya permintaan dari negara

    ^ :

    D /

    ^

    harga komoditas kelapa sawit pada akhir 2013 cenderung

    meningkat, namun kinerja ekspor kelapa sawit pada tahun

    h

    memperbaiki kinerja ekspor di tahun mendatang, Gabungan

    W

  • 61

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    0,0

    10,0

    20,0

    Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I*

    2011 2012 2013 2014

    SBT

    *Angka perkiraan

    berdampak sepenuhnya dalam peningkatan suku bunga

    kredit, terdapat potensi peningkatan kewajiban pembayaran

  • 62

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

  • 63

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    DER TA/TL Z

    ROA (%) ROE (%)

    0,00%

    5,00%

    10,00%

    15,00%

    20,00%

    25,00%

    Mar

    -07

    Jul-

    07

    E

    Mar

    -08

    Jul-

    08

    E

    Mar

    -09

    Jul-

    09

    E

    Mar

    -10

    Jul-

    10

    E

    Mar

    -11

    Jul-

    11

    E

    Mar

    -12

    Jul-

    12

    Mar

    -13

    Jul-

    13

    E

    1,70

    1,50

    1,30

    1,10

    0,90

    0,70

    0,50

    1,90

    2,10

    Mar

    -07

    Jul-

    07

    E

    Mar

    -08

    Jul-

    08

    E

    Mar

    -09

    Jul-

    09

    E

    Mar

    -10

    Jul-

    10

    E

    Mar

    -11

    Jul-

    11

    E

    Mar

    -12

    Jul-

    12

    Mar

    -13

    Jul-

    13

    E

    Area Berisiko PDB (yoy) konstan

    20

    25

    30

    35

    40

    45

    50

    55 2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    Pangsa (%)PDB (yoy)konstan

    Mar

    -05

    Sep-

    05M

    ar-0

    6Se

    p-06

    Mar

    -07

    Sep-

    07M

    ar-0

    8Se

    p-08

    Mar

    -09

    Sep-

    09M

    ar-1

    0Se

    p-10

    Mar

    -11

    Sep-

    11M

    ar-1

    2Se

    p-12

    Mar

    -13

    Sep-

    13

    20

    25

    30

    35

    40

    45

    50

    Aman

    Pangsa (%)

    42(%)

    34(%)

    42(%)

    44(%)

    Des

    -07

    Mar

    -08

    Jun-

    08Se

    p-08

    Des

    -08

    Mar

    -09

    Jun-

    09Se

    p-09

    Des

    -09

    Mar

    -10

    Jun-

    10Se

    p-10

    Des

    -10

    Mar

    -11

    Jun-

    11Se

    p-11

    Des

    -11

    Mar

    -12

    Jun-

    12Se

    p-12

    Des

    -12

    Mar

    -13

    Jun-

    13Se

    p-13

    Berisiko Moderat

    W y yyyyyyyyy

    ^

    Pergerakan Kinerja Korporasi Berdasarkan Altman Z-Score

    '

    ^

    W

  • Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Buku 4

    100,00%

    90,00%

    80,00%

    70,00%

    60,00%

    50,00%

    40,00%

    30,00%

    20,00%

    10,00%

    0,00%

    2010

    Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des

    2011 2012 2013

    Buku 3 Buku 2 Buku 1Korporasi RT Lainnya

    100,00%

    90,00%

    80,00%

    70,00%

    60,00%

    50,00%

    40,00%

    30,00%

    20,00%

    10,00%

    0,00%

    2010

    Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des

    2011 2012 2013

    W^

  • 65

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    ^:WD

    D

    W'ZKE

    ZZ

    ^'Z

    Z

  • 66

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Indeks Kondisi Ekonomi saat ini (IKE) Indeks Ekspektasi Konsumen (IEK)

    Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) IKK Triwulanan

    2011 2012

    107,9

    113,4118,7

    2013

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    /140,0

    130,0

    120,0

    110,0

    100,0

    90,0

    80,0

    Rencana KenaikanHarga BBM

    KenaikanHarga BBM

    OPT

    IMIS

    PESI

    MIS

    Pertumbuhan Bulanan (%,mtm)

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1* 2**

    Pertumbuhan Tahunan (%,yoy)Keterangan: *) Angka Sementara **) Angka Perkiraan

    2011

    15,1 15,1

    13,3

    28,2 28,428,7

    8,011,6

    6,3

    0,5-5,4 -5,7

    0,7

    4,4

    -5,6

    1,3

    13,7

    10,1

    (%)40

    30

    20

    10

    0

    -10

    -20

    -30

    2012 2013 2014

    5.2.2 Kinerja Sektor Rumah Tangga

  • 67

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Indeks Ekspektasi Harga 6 Bulan yad (skala kiri)/^W^

    2011

    210

    200

    190

    180

    170

    160

    150

    140

    7,0

    6,0

    5,0

    4,0

    3,0

    2,0

    0,01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    20121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6

    2013 2014

    (%)/

    1,0

    Zd

    >

  • 68

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Kredir RT (Kiri)

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-

    12M

    ei-1

    2Ju

    n-12

    Jul-1

    2Ag

    s-12

    Sep-

    12O

    kt-1

    2N

    ov-1

    2D

    es-1

    2Ja

    n-13

    Feb-

    13M

    ar-1

    3Ap

    r-13

    Mei

    -13

    Jun-

    13Ju

    l-13

    Ags-

    13Se

    p-13

    Okt

    -13

    Nov

    -13

    Des

    -13

    NPL RT (Kanan)

    Triliun (Rp) NPL (%)800

    700

    600

    500

    400

    300

    200

    100

    1,80

    1,60

    1,40

    1,20

    1,00

    0,80

    0,60

    0,40

    PeralatanRT; 0,24%

    Kendaraan;16,15%

    Perumahan;47,27%

    RT Lainnya;4,19%

    D38,52%

    W^Zd

    Zd

    grossZd

    ^

    >ds

    untuk membiayai kepemilikan rumah bagi masyarakat sebagai

    demikian pemerataan kesempatan memperoleh kredit

    kepemilikan rumah dapat dirasakan oleh masyarakat yang

    lebih luas serta kredit dimaksud tumbuh secara berkualitas

    ^>h

    Komposisi Kredit Sektor Rumah Tangga D:

    '

    ^>h

    Perkembangan Kredit & NPL ke Sektor Rumah Tangga

    '

  • 69

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Perumahan

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-

    12M

    ei-1

    2Ju

    n-12

    Jul-1

    2Ag

    s-12

    Sep-

    12O

    kt-1

    2No

    v-12

    Des-

    12Ja

    n-13

    Feb-

    13M

    ar-1

    3Ap

    r-13

    Mei

    -13

    Jun-

    13Ju

    l-13

    Ags-

    13Se

    p-13

    Okt

    -13

    Nov-

    13De

    s-13

    Kendaraan D

    NPL3,0%

    2,50%

    2,00%

    1,50%

    1,00%

    0,50%

    0,00%

    Perumahan

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-

    12M

    ei-1

    2Ju

    n-12

    Jul-1

    2Ag

    s-12

    Sep-

    12O

    kt-1

    2No

    v-12

    Des-

    12Ja

    n-13

    Feb-

    13M

    ar-1

    3Ap

    r-13

    Mei

    -13

    Jun-

    13Ju

    l-13

    Ags-

    13Se

    p-13

    Okt

    -13

    Nov-

    13De

    s-13

    Kendaraan D

    Growth (yoy)50%

    40%

    30%

    20%

    10%

    0%

    -10%

    -20%

    ^>h

    Perkembangan Kredit Sektor Rumah Tangga Menurut Penggunaan Utama

    '

    ^>h

    Perkembangan NPL Kredit Sektor Rumah Tangga Menurut Jenisnya

    '

  • 70

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Boks 5.1 Simulasi Ketahanan Korporasi Terhadap Depresiasi Nilai Tukar

    hZ

  • 71

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Boks 5.2 Penguatan Kebijakan >ds

    mengalami krisis keuangan akibat bubble

    ,

    W

  • 72

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    dW>^&

  • 73

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    ^ >ds

    sampai saat ini beberapa indikator terkait perkembangan

    ds

    EW>

    ds

    kesempatan memperoleh pembiayaan kepemilikan

    rumah karena umumnya rumah tipe menengah ini

    W

    W/,WZ/s

    1,77% qtq (11,51% yoy) dibandingkan triwulan III 2013

    ,

    >ds

    W

  • Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    Perluasan Akses Keuangan melalui Layanan Keuangan Digital

    Indonesia yang belum pernah berhubungan dengan

    t

    pada tahun 2011 menunjukkan bahwa hanya 19,6% dari

    /

    ^

    >&

    /

    / >

    perluasan dari kebijakan yang sebelumnya diperkenalkan

    sebagai branchless banking, yang digunakan sebagai

    sarana perluasan akses di financial inclusion yang

    mengakomodir target unbanked dan underbanked

    >

    >

  • 75

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    D >

  • 76

    Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 77

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    Bab 6

  • 78

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 79

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    Bab 6 Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    6.1. KINERJA SISTEM PEMBAYARAN

    Selama semester II 2013 kinerja sistem pembayaran

    yang diselenggarakan Bank Indonesia tetap terpelihara

    dengan baik yang tercermin dari terpenuhinya target beberapa

    (availability) dan

    kemampuan setelmen sistem Bank Indonesia Real Time Gross

    ^ (BI-RTGS), Bank Indonesia ^ ^

    ^ ^ (BI-SSSS), dan Sistem Kliring Nasional

    / ^

  • 80

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    Rata-rata Harian Volume Rata-rata Harian Nilai

    90

    100 600

    500

    400

    300

    200

    100

    -

    80

    70

    60

    50

    40

    30

    20

    10

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-1

    2M

    ei-12

    Jun-

    12Ju

    l-12

    Ags-1

    2Se

    p-12

    Okt-1

    2No

    v-12

    Des-1

    2Ja

    n-13

    Feb-

    13M

    ar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-

    13Ju

    n-13

    Jul-1

    3Ag

    s-13

    Sep-

    13Ok

    t-13

    Nov-

    13De

    s-13

    -

    Volume (dalam ribu) Nilai (Triliun Rp)

    nilai sempurna. Dengan kinerja yang baik tersebut, selama

    semeter II 2013 sistem BI-RTGS, BI-SSSS dan SKNBI dapat

    beroperasi secara penuh sesuai dengan

    operasional dan mampu melayani transaksi senilai Rp68,52

    ribu triliun, meningkat 29,39% dibandingkan semester II

    2012 (yoy) yang sebesar Rp52,96 ribu triliun. Nilai tersebut

    mencapai 97,01% dari keseluruhan nilai transaksi sistem

    pembayaran.

    6.1.2 Sistem Pembayaran yang Diselenggarakan oleh

    Selain Bank Indonesia

    Penyelenggaraan sistem pembayaran yang dilakukan

    oleh pihak selain Bank Indonesia, yaitu penyelenggaraan

    Alat Pembayaran dengan Menggunakan Kartu (APMK) dan

    Uang Elektronik, selama semester II 2013 berjalan baik dan

    ,/

    menjalankan fungsinya sebagai regulator, fasilitator dan

    pengawas sistem pembayaran dimaksud.

    Pada semester II 2013 penyelenggara APMK dan

    Uang Elektronik masing-masing mampu melayani transaksi

    pembayaran masing-masing sebanyak 1,98 miliar transaksi

    dan 72,91 juta transaksi dengan nilai masing-masing sebesar

    Rp2,11 ribu triliun dan Rp1,64 triliun.

    Sebagai pengawas sistem pembayaran yang

    /

    penyelenggaraan sistem pembayaran dilakukan secara aman

    konsumen. Pengawasan tersebut dilakukan terhadap

    seluruh penyelenggara sistem pembayaran yang mendapat

    izin penyelenggaraan dari Bank Indonesia melalui kegiatan

    monitoring, asesmen, dan upaya mendorong perubahan

    6.2. PERKEMBANGAN TRANSAKSI SISTEM

    PEMBAYARAN

    selama semester II 2013 mengalami peningkatan baik pada

    sisi volume maupun nilai. Dari sisi nilai, transaksi keuangan

    melalui sistem pembayaran non tunai masih didominasi

    oleh transaksi yang melalui Sistem BI-RTGS. Sementara itu,

    dari volume transaksi, porsi terbesar masih berasal dari

    pengunaan Kartu dD (ATM) dan ATM/

    Debet.

    6.2.1. Bank Indonesia Zd'^ (BI-

    RTGS)

    /Zd'^

    pada semester II 2013 mengalami peningkatan dari sisi

    nilai transaksi, namun menurun dari sisi volume transaksi

    dibandingkan semester II 2012 (yoy).

    Nilai transaksi yang penyelesaiannya dilakukan melalui

    sistem BI-RTGS pada semester II 2013 mencapai Rp50,77

    ribu triliun atau meningkat sebesar 25,51% dibandingkan

    dengan periode yang sama tahun sebelumnya yang mencapai

    Rp40,45 ribu triliun. Sementara itu dari sisi volume transaksi

    terjadi penurunan sebesar 1,66%, yaitu dari 9,03 juta

    transaksi pada semester II 2012 menjadi 8,88 juta transaksi.

    Dengan demikian, rata-rata harian transaksi yang dilakukan

    melalui sistem BI-RTGS pada semester II 2013 mencapai nilai

    Rp410 triliun dengan volume sebesar 71,6 ribu transaksi.

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Perkembangan Transaksi Sistem BI-RTGS'

  • 81

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    600

    500

    400

    300

    200

    100

    14

    12

    10

    8

    6

    4

    2

    -

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-1

    2M

    ei-12

    Jun-

    12Ju

    l-12

    Ags-1

    2Se

    p-12

    Okt-1

    2No

    v-12

    Des-1

    2Ja

    n-13

    Feb-

    13M

    ar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-

    13Ju

    n-13

    Jul-1

    3Ag

    s-13

    Sep-

    13Ok

    t-13

    Nov-

    13De

    s-13

    -

    Volume (dalam ribu) Nilai (Triliun Rp)

    Rata-rata Harian Volume Rata-rata Harian Nilai90 250

    200

    150

    100

    50

    -

    80

    70

    60

    50

    40

    30

    20

    10

    Jan-

    12Fe

    b-12

    Mar

    -12

    Apr-1

    2M

    ei-12

    Jun-

    12Ju

    l-12

    Ags-1

    2Se

    p-12

    Okt-1

    2No

    v-12

    Des-1

    2Ja

    n-13

    Feb-

    13M

    ar-1

    3Ap

    r-13

    Mei-

    13Ju

    n-13

    Jul-1

    3Ag

    s-13

    Sep-

    13Ok

    t-13

    Nov-

    13De

    s-13

    -

    Volume (dalam ribu) Nilai (Triliun Rp)

    Rata-rata Harian Volume Rata-rata Harian Nilai

    6.2.2. Bank Indonesia ^ ^ ^

    System (BI-SSSS)

    ^^/Zd'^

    pembayaran melalui BI-SSSS pada semester II 2013 mengalami

    peningkatan dari sisi nilai transaksi dan penurunan dari sisi

    volume transaksi. Pada semester II 2013 nilai transaksi yang

    diselesaikan melalui BI-SSSS sebesar Rp16,36 ribu triliun

    atau naik sebesar 43,72% dibandingkan periode yang sama

    pada tahun sebelumnya yang mencapai Rp11,38 ribu triliun.

    Sementara itu, untuk volume transaksi tercatat sebanyak 63,35

    ribu transaksi atau turun sebesar 14,43% dari periode yang

    sama tahun sebelumnya yang mencapai 74,04 ribu transaksi.

    Dengan demikian rata-rata harian transaksi yang dilakukan

    melalui BI-SSSS pada semester II 2013 mencapai nilai Rp133,1

    triliun dengan volume sebanyak 515 transaksi. Penurunan

    volume transaksi BI-SSSS tersebut disebabkan menurunnya

    volume transaksi operasi moneter yang sejalan dengan

    kebijakan moneter yang ditempuh Bank Indonesia.

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Perkembangan Transaksi BI-SSSS

    Perkembangan Transaksi SKNBI

    '

    '

    Rp1,12 ribu triliun. Sementara volume transaksi yang tercatat

    sebanyak 54,02 juta transaksi atau turun sebesar 1,54%

    dibandingkan periode yang sama pada tahun sebelumnya

    yang mencapai 54,87 juta transaksi.Dengan demikian rata-

    rata harian transaksi yang dilakukan melalui SKNBI pada

    semester II tahun 2013 mencapai nilai Rp11,2 triliun dengan

    volume sebesar 435 ribu transaksi. Sampai dengan akhir

    periode laporan, jumlah peserta SKNBI sebanyak 139 peserta

    bank dan 1 peserta Bank Indonesia.

    ^

  • 82

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    Volume (dalam ribu)Nilai (Miliar Rp)

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)

    -

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

    800

    0,00

    0,10

    0,20

    0,30

    0,40

    0,50

    0,60

    0,70

    0,80Volume (dalam ribu)Nilai (Triliun Rp)

    -

    2.000

    4.000

    6.000

    8.000

    10.000

    12.000

    14.000

    0,00

    2,00

    4,00

    6,00

    8,00

    10,00

    12,00

    14,00

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)

    Volume (dalam ribu)Nilai (Triliun Rp)

    -

    2,000

    4,000

    6,000

    8,000

    10,000

    12,000

    14,000

    0,00

    2,00

    4,00

    6,00

    8,00

    10,00

    12,00

    14,00

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)

    dD

  • 83

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    0,00

    0,50

    1,00

    1,50

    2,00

    2,50

    BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 Industri

    2012 Sem I 2012 Sem II 2013 Sem I 2013 Sem II

    dKZ = K dibagi saldo awal peserta Sistem BI-RTGS

    Volume (dalam ribu)Nilai (Miliar Rp)

    -

    50

    100

    150

    200

    250

    350

    450

    300

    400

    0,00

    2,00

    4,00

    6,00

    8,00

    10,00

    12,00

    14,00

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Perkembangan Transaksi Uang Elektronik

    Perkembangan dKZ

    '

    '

    dDh

    h

    Elektronik selama semester II 2013 menunjukkan peningkatan

    dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya.

    Selama semester II 2013, rata-rata harian nilai dan volume

    transaksi menggunakan Uang Elektronik sebesar Rp8,88

    miliar dan 396,34 ribu transaksi dengan total nilai dan volume

    transaksi selama semester II 2013 mencapai Rp1,64 triliun

    dan 72,91 juta transaksi.

    mengharapkan untuk menyelesaikan

    transaksi pembayaran, terutama kelompok BUKU 2 dengan

    TOR sebesar 1,36. Sebaliknya, peserta Sistem BI-RTGS yang

    untuk

    menyelesaikan transaksi pembayaran berasal dari kelompok

    BUKU 4 dengan TOR sebesar 0,97.

    /E/

  • 84

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    0

    4000

    3000

    2000

    1000

    BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 Industri

    2012 Sem I 2012 Sem II 2013 Sem I 2013 Sem II

    0,00

    0,50

    1,00

    1,50

    2,00

    2,50

    BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 Industri

    2012 Sem I

    Miliar Rp

    2012 Sem II 2013 Sem I 2013 Sem II

    tersebut menunjukan bahwa perbankan memiliki likuiditas

    yang lebih memadai dibandingkan periode yang sama tahun

    sebelumnya.

    Dari sisi BUKU, penurunan nilai queue transaction

    terjadi pada seluruh kelompok BUKU, kecuali kelompok

    BUKU 1 yang mengalami peningkatan sebesar Rp0,71 miliar.

    Demikian pula halnya dengan volume

    yang sepanjang semester II 2013 tercatat sebanyak 1375

    transaksi, menurun 44,91% dibandingkan periode yang

    sama tahun sebelumnya yang sebanyak 2496 transaksi.

    Penurunan volume tersebut terutama

    berasal dari kelompok BUKU 2, yang mengalami penurunan

    sebanyak 1066 transaksi atau sebesar 87,88%. Pada

    umumnya q dapat diselesaikan sebelum

    /Zd'^

    menggangu operasional secara keseluruhan.

    ^'

    Pada semester II 2013, secara keseluruhan saldo akhir

    rekening giro peserta sistem BI-RTGS di Bank Indonesia

    mengalami peningkatan dibandingkan saldo awal, yaitu dari

    Rp227,98 triliun menjadi Rp244,31 triliun atau meningkat

    sebesar 7,16%. Peningkatan saldo rekening giro tersebut

    mencerminkan bahwa likuiditas peserta sistem BI-RTGS secara

    transaksi pembayaran.

    Meningkatnya likuiditas pada saldo rekening giro

    peserta sistem BI-RTGS di Bank Indonesia terutama berasal

    dari transaksi Pemerintah (ekspansi net sebesar Rp122,82

    triliun), sementara menurunnya likuiditas terutama berasal

    dari transaksi setelmen intervensi valas oleh BI (kontraksi net

    sebesar Rp89,34 triliun).

    Z/^/

  • 85

    Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan

    secara keseluruhan. Begitu pula dengan

    yang selama semester II 2013 tercatat sebesar

    56 transaksi atau sebesar 0,00063% dari total volume secara

    keseluruhan. h

    kelancaran operasional sistem BI-RTGS, mengingat porsi

    secara keseluruhan.

    Dari sisi penyelenggara, risiko setelmen tidak

    dimungkinkan terjadi karena penyelenggaraan sistem BI-RTGS

    menerapkan prinsip dimana setelmen

    transaksi hanya dilakukan apabila terdapat kecukupan dana.

    6.4.2. Risiko Likuiditas

    Risiko likuiditas dalam sistem pembayaran terjadi

    manakala salah satu peserta dalam penyelenggaraan

    /Zd'^

    kewajibannya pada saat jatuh tempo, meskipun mungkin

    mampu memenuhi kewajiban tersebut pada waktu

    berikutnya.

    Untuk memitigasi risiko likuiditas, Bank Indonesia

    menyediakan Fasilitas Likuiditas Intrahari (FLI). FLI merupakan

    fasilitas pendanaan dari Bank Indonesia kepada bank

    dengan cara (repo) surat berharga.

    Penggunaan FLI diajukan oleh peserta dengan persetujuan

    /

    melakukan . Pelunasan FLI dilakukan

    ke

    rekening giro peserta.

    ^///

    &>/,

    antara dan

    ZK

    Z

    jaringan yang digunakan. sistem BI-RTGS merupakan muara

    dari mayoritas penyelesaian transaksi keuangan di Indonesia.

    ^

    operasional dalam penyelenggaraan sistem BI-RTGS menjadi

    utama Bank Indonesia, mengingat terjadinya risiko

    terhadap terjadinya risiko likuiditas yang pada akhirnya

    berpotensi mengganggu stabilitas sistem keuangan secara

    keseluruhan.

    /

    untuk meminimalisasi risiko operasional adalah melalui

    penyediaan W (BCP) termasuk

    ketersediaan infrastruktur back up system yang dapat

    menggantikan operasional setiap saat dengan baik dan

    dengan performa yang sama dengan sistem utama

    system), pelaksanaan security audit secara berkala, kegiatan

    .

    Selama semester II 2013, untuk menjaga keandalan

    sistem back-up, telah dilakukan uji coba dari sisi /

    d (IT) sebanyak 2 kali. Satu diantaranya melakukan

    operasional sistem BI-RTGS, BI-SSSS dan SKNBI secara live

    dengan menggunakan infrastruktur teknologi informasi di

    lokasi Z (DRC) Bank Indonesia dengan

    hasil yang memuaskan.

    ^

    back-up siap digunakan, secara periodik dilakukan pengecekan

    dan uji coba parsial terhadap infrastruktur sistem BI-RTGS, BI-

    SSSS, dan SKNBI di lokasi DRC dan &K

  • halaman ini sengaja dikosongkan

  • 87

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan

    Asesmen Risiko Sistemik danIndeks Stabilitas Sistem Keuangan

    Bab 7

  • 88

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 89

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan

    Bab 7 Asesmen Risiko Sistemik dan IndeksStabilitas Sistem Keuangan

    Berbagai asesmen yang dilakukan dan kebijakan

    dalam bidang makroprudensial ditujukan untuk mencegah

    dan mengurangi risiko sistemik dalam rangka mencapai dan

    memelihara stabilitas sistem keuangan. Dalam berbagai

    akibat terjadinya gangguan yang menular (contagion) pada

    sebagian atau seluruh sistem keuangan karena interaksi

    dari ukuran (size), kompleksitas usaha (complexity) dan

    keterkaitan (interconnectedness) antar institusi dan/

    atau pasar keuangan serta kecenderungan perilaku yang

    siklus ekonomi (procyclicality).

    7.1. ASESMEN RISIKO SISTEMIK

  • 90

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan

    Eksposur Neraca

    2012 2013

    74,10%73,27% 72,89%

    73,45%

    66,67% 66,51%

    71,22% 71,07%

    80%

    78%

    76%

    74%

    72%

    70%

    68%

    66%

    64%

    62%

    60%Keterkaitan Kompleksitas Total

    Eksposur Neraca

    2012 2013

    123,91% 125,61%

    140%

    120%

    100%

    80%

    60%

    40%

    20%

    123,93%

    69,11%

    96,12%

    77,37%

    40,52% 37,38%

    Keterkaitan Kompleksitas Total

    Dengan demikian sistem pembayaran tetap dapat mendukung

    kelancaran kegiatan perekonomian dan dunia usaha.

    Di sektor riil, Korporasi dan Rumah Tangga juga

    sempat terimbas oleh perekonomian domestik yang

    kurang menguntungkan. Korporasi umumnya menghadapi

    penurunan kinerja. Namun demikian, penurunan kinerja

    ^ Zd

    masih memiliki kemampuan yang cukup memadai untuk

    melunasi kewajiban terhadap perbankan yang terlihat

    dari masih rendahnya rasio cicilan pokok utang dan bunga

    terhadap pendapatan.

    Salah satu cara untuk menganalis risiko sistemik adalah

    dengan memperhatikan institusi

    keuangan terutama bank-bank besar. ^

    tersebut tercermin dari interaksi faktor ukuran ,

    keterkaitan dan kompleksitas usaha

    9.

    Faktor ukuran tercermin dari neraca yang dapat

    memperlihatkan peranan perbankan di dalam kegiatan

    perekonomian, khususnya sebagai lembaga intermediasi

    dan sebagai penyedia jasa di pasar keuangan. Sementara

    itu, penilaian terhadap faktor keterkaitan dapat dilihat

    dari sisi aset dan kewajiban bank. Selanjutnya, faktor

    kompleksitas antara lain diukur dari luasnya jaringan usaha,

    kegiatan intermediasi), produk terkait perdagangan serta

    peranannya sebagai penyedia jasa dalam sistem pembayaran.

    ^

    berpotensi menimbulkan tekanan terhadap sistem keuangan

    apabila bank tersebut bermasalah.

    Systemic importance dianalisis dengan menggunakan

    total asetnya dan terhadap industri perbankan mengalami

    penurunan dalam satu tahun terakhir. Menurunnya pangsa

    eksposur terhadap total asetnya tercermin dari turunnya

    bank besar. Sementara penurunan pangsa terhadap industri

    terlihat dari turunnya eksposur neraca dan kompleksitas dari

    ^

    terhadap industri sedikit mengalami peningkatan.

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Sumber : Bank Indonesia, diolah

    Pangsa Bank Besar Terhadap Aset

    Pangsa Bank Besar Terhadap Industri

    '

    '

    9) Sebagai referensi untuk metodologi asesmen yang digunakan, lihat antara lain dokumen BCBS &^ / (October, 2012) Khusus complexity.

  • 91

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan

    35

    FR63

    30

    25

    01-Fe

    b-13

    22-Fe

    b-13

    15-M

    ar-1

    3

    05-A

    pr-1

    3

    26-A

    pr-1

    3

    17-M

    ei-13

    07-Ju

    n-13

    28-Ju

    n-13

    19-Ju

    l-13

    30-A

    gst-1

    3

    19-A

    gst-1

    3

    20-Se

    p-13

    11-O

    kt-1

    3

    01-N

    ov-1

    3

    22-N

    ov-1

    3

    13-D

    ec-1

    3

    20

    15

    10

    15

    0

    FR65 FR64 FR66 IDMA

    20,0%s

    18,0%16,0%14,0%12,0%

    ^

    ^

    ^

    ^

    ^

    K

    K

    K

    K

    K

    E

    E

    E

    E

    E

    10,0%8,0%

    6,0%4,0%2,0%0,0%

    45%

    40%

    35%

    30%

    25%

    20%

    15%

    10%

    5%

    0%

    s

    8/1/2013 9/1/2013 10/1/2013 12/1/2013 11/1/2013

    Dari pembahasan tersebut di atas, dapat disimpulkan

    bahwa secara umum magnitude peningkatan risiko akibat

    ketidakseimbangan eksternal dan beberapa gangguan

    risiko sistemik.D

    potensi peningkatan systemic importance

    besar dan kemungkinan terjadinya peningkatan berbagai jenis

    risiko di sistem keuangan.

    /E/d^^/^dD

  • 92

    Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan

    3,0

    2,5

    2002

    M01

    2002

    M12

    2003

    M11

    2004

    M10

    2005

    M09

    2006

    M08

    2007

    M07

    2008

    M06

    2009

    M05

    2011

    M03

    2010

    M04

    2012

    M02

    2013

    M01

    2013

    M12

    2,0

    1,5

    1,0

    0,5

    2,5

    2002

    M01

    2002

    M05

    2002

    M09

    2003

    M01

    2003

    M05

    2003

    M09

    2004

    M01

    2004

    M05

    2004

    M09

    2005

    M01

    2005

    M05

    2005

    M09

    2006

    M01

    2006

    M05

    2006

    M09

    2007

    M01

    2007

    M05

    2007

    M09

    2008

    M01

    2008

    M05

    2008

    M09

    2009

    M01

    2009

    M05

    2009

    M09

    2010

    M01

    2010

    M05

    2010

    M09

    2011

    M01

    2011

    M05

    2011

    M09

    2012

    M01

    2012

    M05

    2012

    M09

    2013

    M01

    2013

    M05

    2013

    M09

    2,0

    1,5

    1,0

    0,5

    0,0

    3,5

    3,0

    2,5

    2002

    M01

    2002

    M12

    2003

    M11

    2004

    M10

    2005

    M09

    2006

    M08

    2007

    M07

    2008

    M06

    2009

    M05

    2011

    M03

    2010

    M04

    2012

    M02

    2013

    M01

    2013

    M12

    2,0

    1,5

    1,0

    0,5

    0,0

    tercermin pada ISPK yang meningkat dari akhir 2012 sebesar

    1,85. Namun demikian, seiring dengan berkurangnya tekanan

    di pasar keuangan pada akhir 2013, ISPK kembali turun

    stress test

    sebagaimana dikemukakan pada Bab 3, khususnya dampak

    risiko pasar terhadap industri perbankan, maka ISPK masih

    berada dalam kondisi normal meskipun terdapat tekanan

    '

    berdampak signifikan terhadap industri perbankan di

    // Hal ini tercermin dari masih terjaganya

    beberapa indikator utama perbankan yaitu rasio NPL gross

    ZK^ /^/

  • 93

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    Tantangan, Outlook danArah Kebijakan SSK Ke Depan

    Bab 8

  • 94

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    halaman ini sengaja dikosongkan

  • 95

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    Bab 8 Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    8.1 TANTANGAN STABILITAS SISTEM KEUANGAN

    8.1.1 Peluang dan Tantangan Eksternal

    Perekonomian global pada 2014 diperkirakan tumbuh

    Perbaikan perekonomian

    global terutama didukung oleh perbaikan di beberapa

    negara maju (Advanced Economies) diantaranya ditopang

    oleh menurunnya tingkat pengangguran dan kebijakan

    pelonggaran pemberian kredit yang meningkatkan konsumsi

    /D&World Economic Outlook (WEO) Update

    Januari 2014 memperkirakan pertumbuhan ekonomi global

    2014 sebesar 3,7% (yoy), ekonomi negara maju sebesar

    ^E t

    memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia 2014 sebesar

    Perekonomian global 2014 yang diperkirakan membaik

    akan berimplikasi terhadap peningkatan volume perdagangan

    Dexternal demand dari negara-negara

    maju seiring mulai pulihnya perekonomian menjadi peluang

    Di tengah mulai pulihnya perekonomian global, stabilitas sistem keuangan Indonesia pada 2014 masih

    transaksi berjalan. Berbagai bauran kebijakan moneter dan makroprudensial yang ditempuh Bank

    Indonesia serta koordinasi dengan Pemerintah di 2013 membantu proses penyesuaian keseimbangan

    ekonomi serta menjaga fundamental sistem keuangan di tahun 2014. Dengan demikian, prospek industri

    perbankan Indonesia di semester I 2014 diperkirakan masih cukup baik, namun perlu diwaspadai potensi

    peningkatan risiko likuiditas dan risiko kredit.

    D

    Ke depan, di tengah pemulihan perekonomian

    Kebijakan d&Z yang dilakukan

    di awal 2014, berpotensi memicu gejolak di pasar keuangan,

    D/capital

    Z

  • 96

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    2014 mengalami sedikit moderasi; (ii) berbagai perkembangan

    terutama di shadow banking, melambatnya penerbitan

    yang mulai meningkat; dan (iii) potensi risiko bubble harga

  • 97

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    8.1.2 Peluang dan Tantangan Internal

    Stabilitas sistem keuangan diperkirakan akan

    mendapat tantangan dari proses penyesuaian keseimbangan

    ekonomi untuk memulihkan

    sisi keseimbangan internal, pertumbuhan ekonomi 2014

    ^

    sisi keseimbangan eksternal akan diwarnai oleh penurunan

    Pertumbuhan ekonomi Indonesia 2014 diperkirakan

    W

    Zd

    meningkatnya jumlah penduduk kelas menengah dan kegiatan

    W

    ^Z

    Tangga, investasi juga diperkirakan mengalami pertumbuhan

    yang meningkat didorong oleh komitmen Pemerintah untuk

    Di sisi eksternal, kinerja ekspor diperkirakan

    meningkat. D

    negara-negara maju berpotensi meningkatkan pertumbuhan

    D

    /

    mengandalkan ekspor komoditas di tengah tren penurunan

    harga komoditi global dan adanya penerapan kebijakan

    ^

    pertumbuhan impor barang dan jasa 2014 juga diperkirakan

    masih meningkat seiring dengan meningkatnya konsumsi

    domestik dan kebutuhan akan bahan baku impor untuk

    E

    berbagai usaha yang dilakukan Pemerintah untuk membatasi

    Energy diperkirakan memperlambat pertumbuhan total

    /

    /

    dan global yang berlangsung secara bertahap dan didukung

    oleh berbagai bauran kebijakan moneter dan makroprudensial

    /

    W

    Dari sisi keseimbangan eksternal, current account

    deficit 2014 diperkirakan mengalami perbaikan yang

    sebagai dampak dari mulai pulihnya perekonomian global

    khususnya di negara maju dan berbagai usaha yang ditempuh

    W

    Foreign Direct Investment

    diperkirakan masih mengalami kenaikan yang didukung

    The

    &ZE

    industri berpotensi menyebabkan impor barang konsumsi

    tetap tinggi sehingga akan kembali memberi tekanan

    8.2. P RO S P E K K E TA H A N A N P E R BA N K A N DA N

    STABILITAS SISTEM KEUANGAN

    W /

    cukup baik namun perlu diwaspadai potensi peningkatan

    peluang dan tantangan yang dihadapi oleh perekonomian

    /

    kinerja intermediasi perbankan 2014 diperkirakan akan

    tumbuh melambat dibandingkan tahun 2013 dengan

    W

    /

    D

    h

  • Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    menyeimbangkan kembali perekonomian untuk mengurangi

    current account deficit W

  • 99

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    Tabel 8.2Proyeksi Perbankan dan Rencana Bisnis Bank 2014

    WW

  • 100

    Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan

    Kondisi ini berpotensi meningkatkan eksposur bank terhadap

    peningkatan risiko kredit jika terjadi pemburu