perbankan dan stabilitas keuangan ksk no.22_maret 2014
DESCRIPTION
perbankanTRANSCRIPT
-
Penerbit:
Bank IndonesiaJl. MH Thamrin No.2, JakartaIndonesia
Kajian Stabilitas Keuangan (KSK) ini disusun sebagai bagian dari pelaksanaan kewenangan Bank Indonesia di bidang pengaturan dan pengawasan Makroprudensial sebagaimana tercantum pada Undang-undang No.21 Tahun 2011.
KSK diterbitkan secara semesteran dengan tujuan untuk:
Informasi dan Order:
KSK ini terbit pada bulan Maret 2014 dan didasarkan pada data dan informasi per Desember 2013, kecuali
Dokumen KSK lengkap dalam format pdf tersedia pada web site Bank Indonesia:
Permintaan, komentar dan saran harap ditujukan kepada:
Bank IndonesiaDepartemen Kebijakan MakroprudensialJl.MH Thamrin No.2, Jakarta, IndonesiaEmail: [email protected]
-
Kajian Stabilitas Keuangan( No.22, Maret 2014)
Departemen Kebijakan MakroprudensialGrup Asesmen dan Kebijakan Makroprudensial
-
ii
-
iii
Daftar Isi .............. .................................................................................................................................................................. iii
Kata Pengantar .............. ........................................................................................................................................................... vii
Bab 1. Tinjauan Umum ............................................................................................................................................................. 3 Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal ..................................................................................................................... 9 2.1. Sumber Kerentanan Eksternal .... ............................................................................................................................ 9 2.2. Sumber Kerentanan Internal ................................................................................................................................... 12
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan ........................................................................................................................ 17 3.1. Asesmen Risiko-risiko Utama di Industri Perbankan ............................................................................................... 17 Boks 3.1. Pengalihan Fungsi Pengawasan Bank dari Bank Indonesia ke Otoritas Jasa Keuangan .................................. 34 Boks 3.2. Koordinasi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan ................................................................................ 37 Boks 3.3. Pemeringkatan Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) ............................................................. 39 Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB) ............................................................. 43 4.1. Asesmen Risiko-risiko Utama di Pasar Keuangan..................................................................................................... 43 4.2. Pembiayaan melalui Pasar Keuangan dan Institusi Keuangan Non Bank ................................................................ 48 4.3. Kinerja Institusi Keuangan Non Bank ...................................................................................................................... 49 Boks 4.1. Kebijakan Layanan TRUST Perbankan: Upaya Mendorong Stabilitas Nilai Tukar Rupiah Melalui Peningkatan Pasokan Valas Di Pasar Domestik .................................................................................. 55
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga ........................................................................................................ 59 5.1. Sektor Korporasi ...................................................................................................................................................... 59 5.2. Sektor Rumah Tangga ............................................................................................................................................. 65 Boks 5.1. Simulasi Ketahanan Korporasi Terhadap Depresiasi Nilai Tukar ..................................................................... 70 Boks 5.2. Penguatan Kebijakan Loan To Value ............................................................................................................... 71 Boks 5.3. Perluasan Akses Keuangan melalui Layanan Keuangan Digital ...................................................................... 74
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan ......................................................................................................................... 79 6.1. Kinerja Sistem Pembayaran ................................................................................................................................... 79 6.2. Perkembangan Transaksi Sistem Pembayaran ........................................................................................................ 80 6.3 Indikator Sistem Pembayaran .................................................................................................................................. 83 6.4 Risiko Sistem Pembayaran dan Upaya Mitigasi Risiko ............................................................................................. 84
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan .................................................................................... 89 7.1. Asesmen Risiko Sistemik ......................................................................................................................................... 89 7.2. Indeks Stabilitas Sistem Keuangan .......................................................................................................................... 91
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan ................................................................................................... 95 8.1. Tantangan Stabilitas Sistem Keuangan .................................................................................................................... 95 8.2. Prospek Ketahanan Perbankan dan Stabilitas Sistem Keuangan ............................................................................ 97 8.3. Arah Kebijakan ........................................................................................................................................................ 99
Artikel................ ......................................................................................................................................................................... 103 Artikel 1 Kerangka Kebijakan Makroprudensial Indonesia ........................................................................................... 105 Artikel 2 Penggunaan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan (ISSK) dalam Pelaksanaan Surveilans Makroprudensial ...... 109
Daftar Isi
-
iv
d''
d
3.1. WW
-
v'
WED ................. 9 WED ............... 9 /^' ............................................ 10 /^
-
vi
' Gambar
:d
-
vii
^
AFS Available for SaleAS Amerika SerikatAPMK WD
KeuanganBCBS ^/^ /^/Zd'^ /Zd'^/^^^^ /^^^
SystemBOPO ZKW
KBPD WWZ WZWZ WZ^bps Basis pointBUKU h
-
viii
-
ix
WdzD
-
1Bab 1. Tinjauan Umum
Tinjauan Umum
Bab 1
-
2Bab 1. Tinjauan Umum
halaman ini sengaja dikosongkan
-
3Bab 1. Tinjauan Umum
Bab 1 Tinjauan Umum
Di tengah berbagai tantangan baik dari eksternal
maupun internal selama 2013, stabilitas sistem keuangan
Indonesia tetap terjaga. Tantangan eksternal dipicu oleh belum
pulihnya pertumbuhan perekonomian dunia, penurunan
pasar keuangan global. Rencana The Federal
Reserve yang diumumkan pada Mei 2013 menyebabkan
investor mengalihkan investasinya (capital outflow) dari
Emerging Market (EM) sehingga berdampak pada pelemahan
nilai tukar negara EM termasuk Indonesia. Nilai tukar Rupiah
terhadap Dolar Amerika Serikat (AS) melemah sebesar 22,1%
sejak Juni hingga Desember 2013. Di lain pihak, Indonesia
masih menghadapi masalah ketergantungan pada impor
peningkatan Salah satu upaya untuk
mengatasi current account deficit adalah pengurangan
D
meningkat tajam dari 4,3% (yoy) di akhir 2012 menjadi 8,38%
di akhir 2013 setelah mencapai puncaknya sebesar 8,79%
pada Agustus 2013.
d
lain tercermin pada kenaikan yield Surat Berharga Negara
(SBN) dan penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).
Pada periode Mei hingga akhir September 2013 yield SBN
meningkat sebesar 252 bps. Pergerakan harga SBN yang
kurang menguntungkan tersebut mengakibatkan turunnya
/
Keuangan Non Bank (IKNB). Kondisi ini telah mendorong
peningkatan biaya penerbitan SBN di pasar perdana bagi
Pemerintah. Sementara itu IHSG pada semester II 2013
mengalami penurunan sebesar 11,3% dari 4.818,90 pada akhir
semester I menjadi 4.274,28 dengan posisi terendah pada
akhir Agustus di level 3.967,84. Meskipun demikian, pada
akhir periode laporan risiko di pasar keuangan mengalami
,
oleh Bank Indonesia dan Pemerintah dalam meningkatkan
kepercayaan pasar sehingga menarik
minat investor untuk kembali melakukan investasi di pasar
kurang menguntungkan, risiko-risiko di industri perbankan
masih terjaga meskipun beberapa indikator sempat
menunjukkan adanya tekanan. Selama semester II 2013,
risiko likuiditas sempat meningkat antara lain disebabkan
laju kenaikan DPK. Namun demikian, kemampuan likuiditas
potensi penarikan dana oleh nasabah.
Sebagaimana risiko likuiditas, risiko pasar industri
perbankan juga meningkat terutama karena kenaikan
W
-
4Bab 1. Tinjauan Umum
lain karena secara historis perbankan baru menyesuaikan
suku bunga kredit antara 5-6 bulan sejak kenaikan BI Rate.
Berbeda dengan kedua risiko tersebut di atas, risiko
kredit industri perbankan menunjukkan penurunan. Hal ini
tercermin dari cukup rendahnya rasio Non Performing Loan
(NPL) gross yaitu sebesar 1,77% atau turun dibandingkan
-
5Bab 1. Tinjauan Umum
pengelolaan likuiditas bank, telah diterbitkan beberapa
ketentuan antara lain penyempurnaan Giro Wajib Minimum
(GWM) Sekunder dan penurunan batas atas GWM-Loan
to Deposit Ratio (LDR) dari 100% menjadi 92%. Adapun
kebijakan di bidang perkreditan yang cukup berpengaruh
signifikan di industri perbankan adalah penyempurnaan
ketentuan Loan to Value (LTV). Dengan penyempurnaan
terjaga, pemerataan kesempatan memperoleh pembiayaan
kepemilikan rumah tercipta, perlindungan konsumen sektor
properti meningkat dan pada akhirnya membuat sektor
Seiring dengan upaya perbaikan perekonomian
di beberapa negara maju, perekonomian global 2014
diperkirakan membaik. Perbaikan perekonomian tersebut
dan kebijakan pelonggaran pemberian kredit yang berpotensi
Namun demikian, di tengah kondisi pemulihan perekonomian
dunia tersebut, pelaksanaan kebijakan tapering-off The
Federal Reserve diperkirakan dapat memicu gejolak di pasar
keuangan terutama di EM, termasuk Indonesia.
Pertumbuhan ekonomi Indonesia 2014 diperkirakan
membaik ke batas bawah dari kisaran 5,8% - 6,2%. Perbaikan
ini ditopang oleh peningkatan konsumsi RT sebagai dampak
Pemilu 2014 serta peningkatan investasi yang didorong oleh
komitmen Pemerintah untuk menambah alokasi anggaran
infrastruktur. Dari sisi keseimbangan eksternal, current
diperkirakan mengalami perbaikan didukung
oleh optimisme peningkatan pertumbuhan ekspor dan
berbagai usaha yang ditempuh Pemerintah dalam membatasi
bentuk Foreign Direct Investment diperkirakan masih
terjadinya perbaikan kondisi di pasar keuangan. Selanjutnya,
inflasi 2014 diperkirakan berada pada kisaran sebesar
4,5%1% seiring dengan pemulihan bertahap pertumbuhan
kebijakan Bank Indonesia dan penguatan koordinasi dengan
Pemerintah.
Prospek perbankan Indonesia di tahun 2014 masih
cukup baik namun perlu diwaspadai potensi peningkatan
risiko likuiditas dan risiko kredit. Intermediasi perbankan
diperkirakan tumbuh lebih lambat dibandingkan 2013 dengan
prospek dan tantangan di sistem keuangan serta beralihnya
fungsi pengawasan mikroprudensial perbankan dari Bank
Indonesia ke OJK, maka arah kebijakan makroprudensial
risiko sistemik termasuk transmisinya dari risiko kredit,
risiko likuiditas, dan risiko pasar melalui penguatan struktur
permodalan bank, pengaturan perkreditan, penguatan
infrastruktur dan pengawasan sistem pembayaran, penguatan
koordinasi BI-OJK, penguatan akses keuangan kelompok usaha
dan masyarakat kecil-menengah, serta peningkatan likuiditas
pasar melalui pendalaman pasar.
-
halaman ini sengaja dikosongkan
-
7Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
Bab 2
-
8Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
halaman ini sengaja dikosongkan
-
9Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
12Q1
2010
Amerika
% yoy
Q2 Q3 Q4 Q1
2011
Q2 Q3 Q4 Q1
2012
Q2 Q3 Q4 Q1
2013
Q2 Q3 Q4
Euro Inggris Jepang India Indonesia China TurkiKorea
14
12
10
8
6
4
2
0Q1
2010
% yoy
Q2 Q3 Q4 Q1
2011
Q2 Q3 Q4 Q1
2012
Q2 Q3 Q4 Q1
2013
Q2 Q3 Q4
Bab 2 Sumber Kerentanan Eksternal danInternal
2.1 SUMBER KERENTANAN EKSTERNAL
Tahun 2013 merupakan periode penuh tantangan
bagi perekonomian global yang ditandai dengan belum
pulihnya pertumbuhan perekonomian dunia, penurunan
harga komoditas global, serta tingginya ketidakpastian
di pasar keuangan global. Kondisi yang penuh tantangan
tersebut dirasakan baik di negara-negara maju maupun EM.
Proses pemulihan perekonomian pasca krisis keuangan global
belum memperlihatkan hasil yang memuaskan, meskipun
Sumber utama kerentanan eksternal berasal dari melambatnya pertumbuhan ekonomi dunia. Hal ini
/
-
10
Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
IHSG MSCI World MSCI Euro MSCI Asia
150
140
130
120
110
100
90
80
Jan-13
Feb-1
3
Mar-1
3Ap
r-13
Mei-1
3Jun
-13Jul
-13Ag
s-13
Sep-1
3Ok
t-13
Nov-1
3
Des-1
3
rebased 1/1/2012
Indonesia Thailand Korea Philipina
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
Jan-13
Feb-1
3
Mar-1
3Ap
r-13
Mei-1
3Jun
-13Jul
-13Ag
s-13
Sep-1
3Ok
t-13
Nov-1
3
Des-1
3
rebased 1/1/2012
USA UK GER JAP
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
Jan-
13
Jan-
13
Feb-
13
Mar
-13
Mar
-13
Apr-1
3
Mei
-13
Mei
-13
Jun-
13
Jul-1
3
Jul-1
3
Ags-
13
Sep-
13
Okt
-13
Okt
-13
Nov-
13
Des-
13
Des-
13
Perlambatan pertumbuhan perekonomian global
telah menyebabkan lemahnya permintaan global terhadap
komoditas yang pada gilirannya menurunkan harga
komoditas. Penurunan harga komoditas global tersebut
juga disebabkan oleh terjadinya over supply pada komoditas
pertanian dan pertambangan. Hal ini berdampak pada
melemahnya pertumbuhan ekspor yang selanjutnya
memberikan tekanan terhadap kinerja sektor eksternal
negara-negara EM, termasuk Indonesia.
Di tengah perlambatan perekonomian, pasar keuangan
global juga menghadapi permasalahan terkait dengan
wacana penerapan kebijakan oleh The Federal
Reserve pada akhir Mei 2013. Tapering-off merupakan
melalui pengurangan pembelian surat berharga Y
Easing) sejalan dengan indikasi penguatan perekonomian
Amerika Serikat (AS) di awal 2013. Rencana ini diperkuat
dalam pertemuan &KD (FOMC)
The Federal Reserve pada 18 Juni 2013 yang berencana
melakukan paling cepat akhir 2013.
Rencana ini menyebabkan gejolak di
pasar keuangan global hingga akhir Agustus 2013. Hal
ini karena merupakan kebijakan baru yang
belum pernah diambil sebelumnya, sehingga menimbulkan
^
kebijakan tersebut menyadarkan pelaku pasar
bahwa kebijakan akomodatif The Federal Reserve akan
segera berakhir. Hal ini telah mengakibatkan peningkatan
yield obligasi jangka panjang AS. Di sisi lain, situasi tersebut
menyebabkan terjadinya dari negara-negara
EM, sehingga mengakibatkan terjadinya peningkatan yield
obligasi pemerintah, penurunan harga saham, dan pelemahan
nilai tukar yang tajam di negara-negara EM.
Sumber : Bloomberg, diolah
Indeks Saham Global'
Sumber : Bloomberg, diolah
Indeks Saham Kawasan'
Sumber : Bloomberg, diolah
Yield 10 tahun Negara Maju'
-
11
Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
13.2%
16.3%
6.0% 6.1%
-1.7%
5.5%
11.4%
8.7%
1.9%
4%
2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
INDO INDI THAI MAL KOR PHIL BRZ TUR AFSEL
Indonesia Thailand Korea Philipina
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Jan-13
Feb-1
3
Mar-1
3Ap
r-13
Mei-1
3Jun
-13Jul
-13Ag
s-13
Sep-1
3Ok
t-13
Nov-1
3
Des-1
3
%
Indonesia Thailand Korea Philipina
300
250
200
150
100
50
0
Jan-13
Feb-1
3
Mar-1
3Ap
r-13
Mei-1
3Jun
-13Jul
-13Ag
s-13
Sep-1
3Ok
t-13
Nov-1
3
Des-1
3
rebased 1/1/2012
Indonesia Thailand Korea Philipina
140
130
120
110
100
90
80
Jan-13
Feb-1
3
Mar-1
3Ap
r-13
Mei-1
3Jun
-13Jul
-13Ag
s-13
Sep-1
3Ok
t-13
Nov-1
3
Des-1
3
rebased 1/1/2012
Sumber : Bloomberg, diolah
^ (CDS) Negara Kawasan'
Sumber : Bloomberg, diolah
Yield 10 tahun Negara Kawasan'
Sumber : Bloomberg, diolah
Nilai Tukar Negara Kawasan'
Sumber : Bloomberg, diolah
Depresiasi Nilai Tukar terhadap USD(Mei-Agustus 2013)
'
D
rupiah telah mengalami penurunan, namun nilai tukar rupiah
Rupiah secara melemah 20,8% (yoy) selama
2013 ke level Rp12.170 per Dolar AS. Sementara itu IHSG
peningkatan yield SBN dan premi CDS.
Di Indonesia, rencana penerapan tapering-off
berdampak lebih berat dibandingkan dengan negara-negara
current account
yang terjadi sejak triwulan I 2012 dan mencapai
// Peningkatan
terjadi akibat menurunnya ekspor
/
Hal tersebut pada gilirannya menimbulkan tekanan pada
nilai tukar Rupiah khususnya sejak akhir Mei hingga Agustus
-
12
Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
INDO
-17% -17%
-1%-2% -4%
-13%
-7%
1%
-23%
INDI
5%
0%
-10%
-20%
-25%
-5%
-15%
THAI MAL KOR PHI BRA TUR AFSEL
INDO
272,5
138,8
41,1
74,254 54,1
143,7
177,8
89
INDI
300
250
150
50
0
200
100
bps
THAI MAL KOR PHI BRA TUR AFSEL
76%
37%
87%
12%
55%
41%
83%
25%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
INDO THAI MAL KOR PHI BRZ TUR AFSEL
pada kenaikan harga-harga barang dan jasa
/
4,3% (yoy) di akhir 2012 menjadi 8,38% di akhir 2013 setelah
mencapai puncaknya sebesar 8,79% pada Agustus 2013.
D
kebijakan yang diambil oleh Bank Indonesia dan Pemerintah.
d
struktural yang merupakan salah satu faktor yang perlu
d
permasalahan struktural yang perlu segera dibenahi. Saat ini,
h
Permasalahan struktural lainnya adalah rendahnya dukungan
infrastruktur antara lain kondisi pelabuhan dan bandara
yang kurang memadai serta transportasi antar pulau yang
belum kondusif. Berbagai permasalahan tersebut mendorong
peningkatan biaya transportasi dan biaya overhead lainnya.
Permasalahan berikutnya adalah pertumbuhan
ekonomi Indonesia yang lebih banyak didukung oleh konsumsi
Rumah Tangga dan ekspor komoditas primer. Kuatnya
Sumber: Bloomberg, diolah
Peningkatan Premi CDS(Mei-Agustus 2013)
'
Sumber: Bloomberg, diolah
Perubahan Yield SUN 10 tahun(Mei-Agustus 2013)
'
Sumber: Bloomberg, diolah
Penurunan Indeks Saham(Mei-Agustus 2013)
'
2.2. SUMBER KERENTANAN INTERNAL
Di sisi internal, stabilitas makroekonomi juga terganggu
kenaikan harga pangan dan harga BBM bersubsidi. Pada
harga pangan akibat kebijakan pembatasan impor produk
d
: W
BBM bersubsidi yang memberikan dampak lanjutan (second
-
13
Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
38,6
234,8
137,0
65,6 73,7 92,1
0
50
100
150
200
250
300
350
Indonesia Singapore Malaysia Philippines Thailand Korea
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
37 5
44
20
5
11
4844
0
10
20
30
40
50
60
Indonesia Malaysia Philippines Thailand Korea China
2007 2010 2013
USD juta
1) Sumber: BIS Survey 2013
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Jan
Mar
Mei Ju
l
Sept
Nov Ja
n
Mar
Mei Ju
l
Sept
Nov Ja
n
Mar
Mei Ju
l
Sept
Nov
2011 2012 2013
//,
-
14
Bab 2. Sumber Kerentanan Eksternal dan Internal
eksternal, lemahnya kinerja pertumbuhan perekonomian
dunia yang berdampak pada penurunan harga komoditas
mengakibatkan pelemahan kinerja ekspor Indonesia. Hal
ini dapat meningkatkan risiko kredit karena penurunan
mengembalikan utang kepada bank sehingga NPL dapat
meningkat. Di samping meningkatnya risiko kredit, penurunan
ekspor juga menyebabkan peningkatan risiko likuiditas karena
berkurangnya pasokan likuiditas valas dari hasil ekspor.
Pada sisi lain, menurunnya pasokan likuiditas valas dapat
meningkatkan tekanan pada nilai tukar yang berpotensi
meningkatkan risiko pasar.
meningkatkan risiko pasar dan likuiditas.
Peningkatan risiko pasar terjadi melalui pelemahan nilai
tukar, peningkatan premi CDS, serta penurunan harga saham
dan obligasi. juga mendorong terjadinya
kekeringan likuiditas valas dan pelemahan nilai tukar Rupiah.
dengan peningkatan suku bunga menyebabkan peningkatan
biaya produksi dan overhead lainnya. Peningkatan biaya-biaya
ini pada gilirannya mengakibatkan penurunan kinerja sektor
riil (Korporasi dan Rumah Tangga) yang sekaligus juga menjadi
salah satu faktor yang berpotensi meningkatkan risiko kredit.
^
penurunan DPK di perbankan sehingga dapat menimbulkan
Sumber :Bank Indonesia, diolah
Jalur Transmisi Kerentanan Eksternal dan InternalGambar 2.1.
Permasalahan Tapering-o
Pasar Keuangan
Global
Capital Klow
Pasar Keuangan Domesk
Pelemahan Ekspor
Perlambatan Perekonomian
Dunia
/asi
Kenaikan Suku Bunga
Penurunan Repayment
Capacity
Risiko Pasar Risiko Likuiditas Risiko Kredit
Penurunan Pendapatan
Risiko Sistemik
Nilai Tukar Current Account Decit
Jalur Eksternal Jalur Internal
Penurunan Harga
Komoditas
-
15
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
Bab 3
-
16
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
halaman ini sengaja dikosongkan
-
17
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
78,5%
1,2%2,6%
10,1%
6,7%0,1%
0,5%0,1%
0,1%
PerbankanBPRDana Pensiun
Asuransi Perusahaan PembiayaanPerusahaan Penjaminan
PegadaianPerusahaan Modal VenturaManager Investasi *)
Bab 3 Asesmen Ketahanan IndustriPerbankan
Secara keseluruhan, industri perbankan masih
memegang peranan dominan dalam sistem keuangan
Indonesia. Pangsa pasar industri perbankan dalam sistem
keuangan meningkat dari 77,9% pada semester I 2013
menjadi 78,5% pada semester II 2013. Peningkatan
terjadi karena kenaikan aset perbankan dan perusahaan
/
-
18
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
40%
29,33% 29,63%
35,64%
21,03%
24,07% 24,18%
31,58%
21,71%
34,57%
21,60%
15%
20%
25%
30%
35%
7,63%
0%
5%
10%
15%
Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013
34,95%40%
20,43%
13,67%15%
20%
25%
30%
35%
0%
5%
10%
KKIKKMK
2012 SemI 2013 2013Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013
40%
19,27%
34,10%
21,60%
20%
25%
30%
35%
0%
5%
10%
15%
R i h V l T lRupiah Valas Total
Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013
7.50%
21.60%
17.45%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
5%
6%
6%
7%
7%
8%
8%
Jan Feb Mar Apr Mei Jun
2013Jul Ags Sep Okt Nov Des
BI rate (skala kiri) Pertumbuhan Kredit (yoy) Pertumbuhan Kredit Adj Va(yoy)
Semester - IISemester - I
sebesar 14,46%. Penurunan ini terutama karena melambatnya
di tengah kondisi perlambatan ekonomi menunjukkan masih
-
19
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
^/
^/
rendahnya rasio angsuran utang terhadap pendapatan (Debt
/Z yaitu sebesar 14,66% per akhir 2013.
W :
W
-
20
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
1,77
0,88
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
2008
2009
2010
2011
2012
2013
%
NPL
Gross NPL
Net
19,1
25
600
700
(%)triliun rp
15
20
300
400
500
5
10
100
200
300
00Des-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Des-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Des-13 Mar-14 Mar-15Jun-14 Sep-14 Des-14
Baki Debet Usaha Menengah Baki Debet Usaha Kecil Baki Debet Usaha Mikro
Growth Kredit UMKM -yoy (rhs) Share Kredit UMKM (rhs)Growth Kredit UMKM yoy (rhs) Share Kredit UMKM (rhs)
17,35
WZ (NPL) menunjukkan penurunan. Pada
//EW> industri perbankan
mencapai 1,77%, turun dibandingkan semester sebelumnya
sebesar 1,88%. Meskipun terdapat sejumlah gangguan
EW>
D
harga komoditas, namun industri perbankan tampaknya dapat
mengatasi gangguan tersebut dengan peningkatan kualitas
^/
W
-
21
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
1,5
2
2,5%
0,5
1
0
KMK KI KK
Sem II 2012 Sem I 2013 Sem II 2013
4,094,50%
2,341,96
1,131,51 1,45
1 001,502,002,503,003,504,00
0.74
0,000,501,00
Sem II 2012 Sem I 2013 Sem II 2013
1.491,761,73
0,74
>/K: pada beberapa sektor
EW>
EW> industri perbankan,
masih terdapat bank yang berdasarkan hasil pemeriksaan
/ EW>
h
/
dengan meminta bank dimaksud untuk memperkuat
modalnya dan hal tersebut telah dipenuhi. Dengan demikian,
/
K: industri perbankan
mengalami penurunan terutama di Pulau Jawa dan Bali &
Ed ^
^
EW> industri
perbankan.
Tabel 3.3 Perkembangan 'EW>
-
22
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
h industri
EW>
h
-
23
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
CAR Awal
Industri BUKU 1
18,48% 18,12%19,08% 18,32%
24,91% 24,41%
16,18% 15,65% 15,91% 15,80%
BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4
NPL 3,09%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
CAR Awal
Industri BUKU 1
18,48%
13,60%
19,08%
10,85%
24,91%
19,42%
16,18%
10,37%
15,91%
12,36%
BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4
NPL 10%
NPL 5%
NPL 12,5% NPL 7,5%
NPL 15%
-
24
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
sem I- 2013 Sem II-2013
200
250
300Rp T
0
50
100
150
-150
-100
-50
0
Pertumbuhan DPK Pertumbuhan DPK Adj VaBI Rate (skala kanan)
7.50%
5%
6%
7%
8%
15%
16%
17%
18%
13.60%
2%
3%
4%
5%
10%
11%
12%
13%
14%
Semester I Semester II
9.71%
0%
1%
8%
9%
Jan -13 Feb -13 Mar-13 Apr -13 Mei -13 Jun -13 Jul -13 Ags -13 Sep -13 Okt -13 Nov -13 Des -13
WW
-
25
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
:,
konsentrasi ekonomi dan perputaran uang yang terpusat di
W
-
26
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
AL/NCDAL = Kas+Penempatan pada BI + Excess Reserve-GWM
NCD = 30% Giro + 30% Tabungan + 10% Deposito
120%
110
Jun - 2012 Des - 2012 Jun - 2013 Des - 2013
100
90
80
70
60
50
1100
1150
700
800Rp TRp T
100
1050
400
500
600
950
100
200
300
400
850
900
0
100
12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1212 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
310221021102
SecondaryPrimarydZ
Zer S
Alat Likuid
Zer
WEh
-
27
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
3.1.3. Risiko Pasar
W Z ^ /
W
WW
-
28
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
CAR Awal
Industri BUKU 1
18,48%17,61%
19,08%17,27%
24,91%24,10%
16,18%14,91%
15,91% 15,35%
BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4
Sk. Bunga naik 3%
Sk. Bunga naik 1%
Sk. Bunga naik 4% Sk. Bunga naik 2%
Sk. Bunga naik 5%
-
29
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
6
Rp T
2345
2-101
-4-3-2
12 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
310221021102
WE WE
perilaku bank pada dua bulan terakhir di semester I 2013
dibandingkan akhir semester II 2013 cenderung berbeda.
WD :
memelihara posisi meskipun pada saat itu nilai tukar
Rupiah sudah mulai melemah. Seiring dengan semakin
melemahnya nilai tukar Rupiah pada akhir semester II 2013
industri perbankan cenderung memelihara posisi untuk
h
-
30
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
CAR Awal
Industri BUKU 1
18,48% 18,49%
19,08% 19,01%
24,91% 24,95%
16,18% 16,15%15,91% 15,94%
BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4
Depresiasi Rp 30%
Depresiasi Rp 10%
Depresiasi Rp 40% Depresiasi Rp 20%
Depresiasi Rp 50%
WE
h
-
31
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
CAR Awal
Industri BUKU 1
18,48%16,80%
19,08%18,43%
24,91%23,61%
16,18%14,67%
15,91%13,78%
BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4
Harga SBN - 15%
Harga SBN - 5%
Harga SBN - 20% Harga SBN - 10%
Harga SBN - 25%
Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013BUKU 1 2,29 2,50 1,00 0,05 0,10 0,30 2,34 2,60 1,30 1,65 2,10 0,60BUKU 2 11,74 13,40 15,90 0,65 1,10 0,70 12,40 14,50 16,50 8,96 11,20 12,10BUKU 3 11,87 12,10 12,30 0,14 0,30 0,30 11,91 12,40 12,60 9,00 9,50 9,60BUKU 4 32,96 34,10 40,20 1,72 0,80 2,00 34,68 34,90 42,20 27,46 28,30 33,30Industri 58,87 62,00 69,50 2,46 2,30 3,30 61,33 64,40 72,70 47,07 51,10 55,60
L/R stlh PajakL/R sblm PajakL/R Operasional L/R Non-Operasional
Rp T
I II I II I IIPendapatan Operasional Bunga 176,98 187,36 189,41 201,87 212,91 245,28 Penempatan pada BI 7,03 7,99 5,76 4,22 4,55 3,50
40,51BSS 13,55 12,36 11,67 11,94 14,37 70,511tiderK 131,48 133,60 146,24 154,31 177,30
Pendapatan Operasional Lain 58,79 67,09 67,20 58,35 72,76 66,90 Penjualan Surat Berharga 5,64 6,97 6,49 3,44 2,12 2,08 Spot dan f 14,19 14,15 17,84 14,42 25,19 33,42 Deviden, komisi/provisi/fee 17,58 16,75 18,74 19,80 21,27 23,63 Pendapatan Non-Operasional 21,58 9,12 10,67 11,26 11,07 14,97
Pos-Pos Pendapatan2011 2012 2013
WW
W
industri perbankan masih tetap meningkat dibandingkan
W
antara lain tercermin dari peningkatan pertumbuhan laba
//
Peningkatan laba bersih tersebut terutama berasal dari
pendapatan bunga kredit sejalan dengan meningkatnya
volume penyaluran kredit perbankan dan meningkatnya fee
.
^/
^/
^/
*L/R sem II merupakan delta L/R akhir tahun dikurang L/R Sem I
^d Penurunan Harga SBN'
Tabel 3.17 Rincian Pos Pendapatan
Tabel 3.16 W>Z/Wd
-
32
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 INDUSTRI
80,0
85,0
90,0%
60,0
65,0
70,0
75,0
I-2011 II-2011 I -2012 II-2012 I -2013 II-2013
3,144,5% %
3
3,02
3,04
3,06
3,08
3,10
3,12
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
2,96
2,98
3,00
1,0
1,5
I-2011II -2011I -2012II -2012I -2013II -2013
BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 INDUSTRI (skala kanan)
W h
-
33
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
26
16
18
20
22
24
12
14
16
Jan-
03Ju
n-03
Nov-
03Ap
r-04
Sep-
04Fe
b-05
Jul-
05De
s-05
Mei
-06
Okt-
06M
ar-0
7Ag
s-07
Jan-
08Ju
n-08
Nov-
08Ap
r-09
Sep-
09Fe
b-10
Jul-
10De
s-10
Mei
-11
Okt-
11M
ar-1
2Ag
s-12
Jan-
13Ju
n-13
Nov-
13
Rasio Tier 1CAR
18,5
19
3 5
4%Ribu
15,5
16
16,5
17
17.5
18
1
1,5
2
2,5
3
3,5
14,5
15
0
0,5
Sem I-2011 Sem II-2011 Sem I-2012 Sem II-2012 Sem I-2013 Sem II-2013
Modal ATMR CAR (skala kanan)
Perbaikan kinerja profitabilitas juga tercermin dari
ZK
semester I 2013 menjadi 3,08%. Peningkatan tersebut
ZKh
-
34
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
Boks 3.1 Pengalihan Fungsi Pengawasan Bank dari Bank Indonesia ke Otoritas Jasa Keuangan
hEdK
:
-
35
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
/
K:
-
36
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
menyerahkan buku mengenai Laporan Pelaksanaan Tugas
/ W W
W
-
37
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
Boks 3.2 Koordinasi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan
Seiring dengan beralihnya fungsi, tugas dan
/
K:
-
38
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
K:
-
39
Bab 3. Asesmen Ketahanan Industri Perbankan
Boks 3.3 W
-
halaman ini sengaja dikosongkan
-
41
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan danIndustri Keuangan Non Bank (IKNB)
Bab 4
-
42
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
halaman ini sengaja dikosongkan
-
43
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
2009
2010
2011
2012
2013
Jan
-13
Feb
-13
Mar
-13
Apr
-13
Mei
-13
Jun
-13
Jul-
13
Ags
-13
Sep
-13
Okt
-13
Nov
-13
Dec
-13
SBI SBN Saham
Rp (T)
Bab 4 Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan danIndustri Keuangan Non Bank (IKNB)
^^DE Z/^/
-
44
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
Pendek Menengah Panjang
rebased 1/11/11 = 100
W
^E /
/ ^
^E
W
^E
W
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
60
80
100
120
140
160
180
Nov-
11De
s-11
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-1
2M
ei-1
2Ju
n-12
Jul-1
2Ag
s-12
Sep-
12Ok
t-12
Nov-
12De
s-12
Mar
-13
Apr-1
3M
ei-1
3Ju
n-13
Jul-1
3Ag
s-13
Sep-
13Ok
t-13
Nov-
13De
s-13
Jan-
13Fe
b-13
FSTE Straits TimMalay KLCISE THAI
IHSG (Rebased 1/1/11=100) PSEi Philippine
Rp Triliun
Baki Debet Korporasi dalam
Distress Zone
Outstanding Kredit
Share
BUKU 1 0,01 178,36 0,004%BUKU 2 1,47 871,79 0,17%BUKU 3 1,94 852,86 0,23%BUKU 4 2,29 1.389,86 0,16%TOTAL 5,71 3.292,87 0,17%^/
^
ZW^
Z
/, ^' /,^'
^ //
D
/,^'//
/^ /,^'
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
BUKU 4 BUKU 3 BUKU 2 BUKU 1
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
-160
-110
-60
-10
40
2012
/Jan
2012
/Feb
2012
/Mar
2012
/Apr
2012
/Mei
2012
/Jun
2012
/Jul
2012
/Aug
2012
/Sep
2012
/Okt
2012
/Nov
2012
/Des
2013
/Jan
2013
/Feb
2013
/Mar
2013
/Apr
2013
/Mei
2013
/Jun
2013
/Jul
2013
/Ags
2013
/Sep
2013
/Okt
2013
/Nov
2013
/Des
Rp T
-250
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
2012
/Jan
2012
/Feb
2012
/Mar
2012
/Apr
2012
/Mei
2012
/Jun
2012
/Jul
2012
/Ags
2012
/Sep
2012
/Okt
2012
/Nov
2012
/Des
2013
/Jan
2013
/Feb
2013
/Mar
2013
/Apr
2013
/Mei
2013
/Jun
2013
/Jul
2013
/Ags
2013
/Sep
2013
/Okt
2013
/Nov
2013
/Des
Rp T
BUKU 4 BUKU 3 BUKU 2 BUKU 1
2011 2012 2013
Rp T
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
700
600
500
400
300
200
100
0
Pola Musiman
4
5
10
12
Spread min max (RHS)
1
2
3
4
6
8
^Wd ^ZZd
0
1
2
4
Ags-08
Des-08
Apr-09
Ags-09
Des-09
Apr-10
Ags-10
Des-10
Apr-11
Ags-11
Des-11
Apr-12
Ags-12
Des-12
Apr-13
Ags-13
Des-13
ZWhWh
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
50%
40%
45%
30%
35%
20%
25%
10%
15%
5%
0%
Sep-
12
Sep-
12
Okt-1
2
Nov-
12
Nov-
12
Des-1
2
Jan-
13
Feb-
13
Feb-
13
Mar
-13
Apr-1
3
Apr-1
3
Mei
-13
Jun-
13
Jun-
13
Jul-1
3
Ags-1
3
Ags-1
3
Sep-
13
Okt-1
3
Nov-
13
Nov-
13
Des-1
3
-
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Sep-
12
Sep-
12
Okt-1
2
Nov-
12
Nov-
12
Des-1
2
Jan-
13
Feb-
13
Feb-
13
Mar
-13
Apr-1
3
Apr-1
3
Mei
-13
Jun-
13
Jun-
13
Jul-1
3
Ags-1
3
Ags-1
3
Sep-
13
Okt-1
3
Nov-
13
Nov-
13
Des-1
3
ZWh
Wh W //
Wh
Wh ,
Z
WD/zED>>h/W^Z
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
-2
3
8
13
18
23
28
0
40
80
120
160
200
240
Des'08 Jun'09 Des'09 Jun'10 Des'10 Jun'11 Des'11 Jun'12 Des'12 Jun'13 Des'13
Sewa Guna Usaha Pembiayaan KonsumenAnjak Piutang (Skala Kanan)
(Rp, T) (Rp, T)
230260
291322
342359
400
186212
245
284302
321348
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Des12 Jun13Des11 Jun12Des10 Jun11 Des13
Aset Pembiayaan
(Rp, T)
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
3,00
2,03 2,06
2,48
1,71
2,29
1,52
1,711,85
1,61 1,58 1,62
2,00
2,50
1,00
1,50
Okt
'12
Des
'12
Jan'
13
Mar
'13
Mei
'13
Jun'
13
Jul'1
3
Ags
'13
Sep'
13
Okt
'13
Nov
'13
Des
'13
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Jun'11 Des'11 Jun'12 Des'12 Jun'13 Des'13
Pinjaman Dalam Negeri Pinjaman Luar Negeri
0
20
40
60
80
100
120
140
PinjamanDalam Negeri
PinjamanLuar Negeri
PenerbitanSurat Berharga
Des'10 Jun'11 Des'11 Jun'12 Des'12 Jun'13 Des'13
(Rp, T)
Potensi risiko PP tercermin dari rasio EW
& (NPF).ZEW&WW
///
WW
WW
WW
K
WW
Z
^/
^/
^/
ZEW&WW
^WW
W^E>E'
'
'
WWW
penerbitan surat berharga tetap meningkat. E
^ WW
WW
WW E
//EW>
WW
WW
W
,^
:
:
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
Rp Triliun
2011
Premi Bruto Klaim Bruto
Rasio Klaim Bruto terhadap Premi Bruto
2012 2013 - Semester 1
153,13
178,0757,33%
62,10%
62,19%
55%
60%
65%
140
160
180
200
91,9987,79
110,59
35%
40%
45%
50%
60
80
100
120
57,21
25%
30%
35%
0
20
40
700 90%
85%
80%
75%
70%
65%
60%
55%
50%
Rp Triliun
2011
Total Aset Total Investasi Rasio Investasi terhadap Aset
2012 2013 - Semester 1
87,12%87,30%
82,75%
506,55
612,16
497,03
419,7
481,75
569,32
600
500
400
300
200
100
0
44%
15%
25%
16%
44%
15%
25%
16%
Asuransi JiwaAsuransi Umum dan ReasuransiProgram Asuransi Sosial & Jaminan Sosial Tenaga KerjaPenyelenggara Asuransi untuk PNS & TNI / POLRI
^K:
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
1,82
1,901,95
2,06
2,16
1,6
1,7
1,8
1,9
2,0
2,1
2,2
-
100
200
300
400
500
600
700
800
2008 2009 2010 2011 2012
Densitas Penetrasi
Ribu %pR
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
900250
300
400
500
600
700
800
100
150
200
Jumlah RD (RHS) NAB (Rp T) UP beredar (jt)
0
100
200
0
50
1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
35%
40%
NAB Unit Beredar Jml RD
5%
10%
15%
20%
25%
30%
NAB Unit Beredar Jml RD
-10%
-5%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1031022102
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Jan
Apr Jul
Okt
Jan
Apr Jul
Okt
Jan
Apr Jul
Okt
Jan
Apr Jul
Okt
Jan
Apr
Juli
Okt
Jan
Apr
Juli
Okt
2008 2009 2010 2011 2012 2013
SAHAM PS UANG MIX FIX TERPROTEKSI LAINNYA
Rp Triliun
Z Z
Z
Z
W
Z
Z
return
Z^ ^
Z
Z
^ K
,
D/
^>
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
Reksadana Saham Reksadana Campuran
Reksadana Fixed Income Reksadana Pasar Uang
E^
2012 2013
Rp T Rp T10
8
6
4
2
-
(2)
(4)
(6)
Jan
Feb
Mar Ap
rM
eiJu
n Jul
Agst
Sep
Okt
Nov De
s
Jan
Feb
Mar Ap
rM
eiJu
n Jul
Agst
140120100
80604020
0-20-40-60
NET DPK BANK KUSTODI (skala kanan)
Z
ZW
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
Boks 4.1 TRUSTWhD^EdZDWWsW
^
,
s
^
^EDd
h^h^,
d/^ ^ &
'WY
Z
-
Bab 4. Asesmen Ketahanan Pasar Keuangan dan Industri Keuangan Non Bank (IKNB)
d
-
57
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Asesmen Ketahanan Korporasi danRumah Tangga
Bab 5
-
58
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
halaman ini sengaja dikosongkan
-
59
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
Rubber (Skala Kiri)
160
140
120
100
80
60
40
20
0
98,42 USD/Barrel
63,58 USD/Short Ton
4.230 USD/MBTU
2.620 USD/Metric Ton783,94 USD/Metric Ton
Q1
2007
Q2
Q3
Q4
Q1
2008
Q2
Q3
Q4
Q1
2009
Q2
Q3
Q4
Q1
2010
Q2
Q3
Q4
Q1
2011
Q2
Q3
Q4
Q1
2012
Q2
Q3
Q4
Q1
2013
Q2
Q3
Q4
CPO (Skala Kiri)Crude Oil (Skala Kanan) Coal (Skala Kanan)
Natural Gas (Skala Kiri)
Bab 5 Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
5.1 SEKTOR KORPORASI
5.1.1 Potensi Risiko di Sektor Korporasi
Seiring masih berlanjutnya perlambatan ekonomi
dunia, sumber kerentanan Korporasi diantaranya muncul
dari harga komoditas ekspor utama non migas yang masih
Z
Pangsa ekspor non migas Indonesia 33,68% terdiri dari
komoditas batubara, karet, kelapa sawit (Crude Palm Oil/
WKdWd^
II 2013, harga komoditas batubara dan karet di pasar
,
h^^d^d:h^
^d ^
h^D d Dd :
h^Dd
dengan kedua komoditas di atas, harga komoditas kelapa
sawit pada akhir 2013 cenderung meningkat dibandingkan
/ h^Dd
h^Dd
^
-
60
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Cina, sedangkan pasokan dari negara-negara produsen
d
Pada pasar komoditas karet, penurunan harga
disebabkan oleh melemahnya permintaan dari negara
^ :
D /
^
harga komoditas kelapa sawit pada akhir 2013 cenderung
meningkat, namun kinerja ekspor kelapa sawit pada tahun
h
memperbaiki kinerja ekspor di tahun mendatang, Gabungan
W
-
61
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
0,0
10,0
20,0
Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I Tw II Tw III Tw IV Tw I*
2011 2012 2013 2014
SBT
*Angka perkiraan
berdampak sepenuhnya dalam peningkatan suku bunga
kredit, terdapat potensi peningkatan kewajiban pembayaran
-
62
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
-
63
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
DER TA/TL Z
ROA (%) ROE (%)
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
Mar
-07
Jul-
07
E
Mar
-08
Jul-
08
E
Mar
-09
Jul-
09
E
Mar
-10
Jul-
10
E
Mar
-11
Jul-
11
E
Mar
-12
Jul-
12
Mar
-13
Jul-
13
E
1,70
1,50
1,30
1,10
0,90
0,70
0,50
1,90
2,10
Mar
-07
Jul-
07
E
Mar
-08
Jul-
08
E
Mar
-09
Jul-
09
E
Mar
-10
Jul-
10
E
Mar
-11
Jul-
11
E
Mar
-12
Jul-
12
Mar
-13
Jul-
13
E
Area Berisiko PDB (yoy) konstan
20
25
30
35
40
45
50
55 2
3
4
5
6
7
8
Pangsa (%)PDB (yoy)konstan
Mar
-05
Sep-
05M
ar-0
6Se
p-06
Mar
-07
Sep-
07M
ar-0
8Se
p-08
Mar
-09
Sep-
09M
ar-1
0Se
p-10
Mar
-11
Sep-
11M
ar-1
2Se
p-12
Mar
-13
Sep-
13
20
25
30
35
40
45
50
Aman
Pangsa (%)
42(%)
34(%)
42(%)
44(%)
Des
-07
Mar
-08
Jun-
08Se
p-08
Des
-08
Mar
-09
Jun-
09Se
p-09
Des
-09
Mar
-10
Jun-
10Se
p-10
Des
-10
Mar
-11
Jun-
11Se
p-11
Des
-11
Mar
-12
Jun-
12Se
p-12
Des
-12
Mar
-13
Jun-
13Se
p-13
Berisiko Moderat
W y yyyyyyyyy
^
Pergerakan Kinerja Korporasi Berdasarkan Altman Z-Score
'
^
W
-
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Buku 4
100,00%
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
2010
Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des
2011 2012 2013
Buku 3 Buku 2 Buku 1Korporasi RT Lainnya
100,00%
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
2010
Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des Mar Jun Sep Des
2011 2012 2013
W^
-
65
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
^:WD
D
W'ZKE
ZZ
^'Z
Z
-
66
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Indeks Kondisi Ekonomi saat ini (IKE) Indeks Ekspektasi Konsumen (IEK)
Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) IKK Triwulanan
2011 2012
107,9
113,4118,7
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
/140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
80,0
Rencana KenaikanHarga BBM
KenaikanHarga BBM
OPT
IMIS
PESI
MIS
Pertumbuhan Bulanan (%,mtm)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1* 2**
Pertumbuhan Tahunan (%,yoy)Keterangan: *) Angka Sementara **) Angka Perkiraan
2011
15,1 15,1
13,3
28,2 28,428,7
8,011,6
6,3
0,5-5,4 -5,7
0,7
4,4
-5,6
1,3
13,7
10,1
(%)40
30
20
10
0
-10
-20
-30
2012 2013 2014
5.2.2 Kinerja Sektor Rumah Tangga
-
67
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Indeks Ekspektasi Harga 6 Bulan yad (skala kiri)/^W^
2011
210
200
190
180
170
160
150
140
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
0,01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
20121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6
2013 2014
(%)/
1,0
Zd
>
-
68
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Kredir RT (Kiri)
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-
12M
ei-1
2Ju
n-12
Jul-1
2Ag
s-12
Sep-
12O
kt-1
2N
ov-1
2D
es-1
2Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
Mei
-13
Jun-
13Ju
l-13
Ags-
13Se
p-13
Okt
-13
Nov
-13
Des
-13
NPL RT (Kanan)
Triliun (Rp) NPL (%)800
700
600
500
400
300
200
100
1,80
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
PeralatanRT; 0,24%
Kendaraan;16,15%
Perumahan;47,27%
RT Lainnya;4,19%
D38,52%
W^Zd
Zd
grossZd
^
>ds
untuk membiayai kepemilikan rumah bagi masyarakat sebagai
demikian pemerataan kesempatan memperoleh kredit
kepemilikan rumah dapat dirasakan oleh masyarakat yang
lebih luas serta kredit dimaksud tumbuh secara berkualitas
^>h
Komposisi Kredit Sektor Rumah Tangga D:
'
^>h
Perkembangan Kredit & NPL ke Sektor Rumah Tangga
'
-
69
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Perumahan
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-
12M
ei-1
2Ju
n-12
Jul-1
2Ag
s-12
Sep-
12O
kt-1
2No
v-12
Des-
12Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
Mei
-13
Jun-
13Ju
l-13
Ags-
13Se
p-13
Okt
-13
Nov-
13De
s-13
Kendaraan D
NPL3,0%
2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
0,00%
Perumahan
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-
12M
ei-1
2Ju
n-12
Jul-1
2Ag
s-12
Sep-
12O
kt-1
2No
v-12
Des-
12Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
Mei
-13
Jun-
13Ju
l-13
Ags-
13Se
p-13
Okt
-13
Nov-
13De
s-13
Kendaraan D
Growth (yoy)50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
^>h
Perkembangan Kredit Sektor Rumah Tangga Menurut Penggunaan Utama
'
^>h
Perkembangan NPL Kredit Sektor Rumah Tangga Menurut Jenisnya
'
-
70
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Boks 5.1 Simulasi Ketahanan Korporasi Terhadap Depresiasi Nilai Tukar
hZ
-
71
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Boks 5.2 Penguatan Kebijakan >ds
mengalami krisis keuangan akibat bubble
,
W
-
72
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
dW>^&
-
73
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
^ >ds
sampai saat ini beberapa indikator terkait perkembangan
ds
EW>
ds
kesempatan memperoleh pembiayaan kepemilikan
rumah karena umumnya rumah tipe menengah ini
W
W/,WZ/s
1,77% qtq (11,51% yoy) dibandingkan triwulan III 2013
,
>ds
W
-
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
Perluasan Akses Keuangan melalui Layanan Keuangan Digital
Indonesia yang belum pernah berhubungan dengan
t
pada tahun 2011 menunjukkan bahwa hanya 19,6% dari
/
^
>&
/
/ >
perluasan dari kebijakan yang sebelumnya diperkenalkan
sebagai branchless banking, yang digunakan sebagai
sarana perluasan akses di financial inclusion yang
mengakomodir target unbanked dan underbanked
>
>
-
75
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
D >
-
76
Bab 5. Asesmen Ketahanan Korporasi dan Rumah Tangga
halaman ini sengaja dikosongkan
-
77
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
Bab 6
-
78
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
halaman ini sengaja dikosongkan
-
79
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
Bab 6 Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
6.1. KINERJA SISTEM PEMBAYARAN
Selama semester II 2013 kinerja sistem pembayaran
yang diselenggarakan Bank Indonesia tetap terpelihara
dengan baik yang tercermin dari terpenuhinya target beberapa
(availability) dan
kemampuan setelmen sistem Bank Indonesia Real Time Gross
^ (BI-RTGS), Bank Indonesia ^ ^
^ ^ (BI-SSSS), dan Sistem Kliring Nasional
/ ^
-
80
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
Rata-rata Harian Volume Rata-rata Harian Nilai
90
100 600
500
400
300
200
100
-
80
70
60
50
40
30
20
10
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-1
2M
ei-12
Jun-
12Ju
l-12
Ags-1
2Se
p-12
Okt-1
2No
v-12
Des-1
2Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
Mei-
13Ju
n-13
Jul-1
3Ag
s-13
Sep-
13Ok
t-13
Nov-
13De
s-13
-
Volume (dalam ribu) Nilai (Triliun Rp)
nilai sempurna. Dengan kinerja yang baik tersebut, selama
semeter II 2013 sistem BI-RTGS, BI-SSSS dan SKNBI dapat
beroperasi secara penuh sesuai dengan
operasional dan mampu melayani transaksi senilai Rp68,52
ribu triliun, meningkat 29,39% dibandingkan semester II
2012 (yoy) yang sebesar Rp52,96 ribu triliun. Nilai tersebut
mencapai 97,01% dari keseluruhan nilai transaksi sistem
pembayaran.
6.1.2 Sistem Pembayaran yang Diselenggarakan oleh
Selain Bank Indonesia
Penyelenggaraan sistem pembayaran yang dilakukan
oleh pihak selain Bank Indonesia, yaitu penyelenggaraan
Alat Pembayaran dengan Menggunakan Kartu (APMK) dan
Uang Elektronik, selama semester II 2013 berjalan baik dan
,/
menjalankan fungsinya sebagai regulator, fasilitator dan
pengawas sistem pembayaran dimaksud.
Pada semester II 2013 penyelenggara APMK dan
Uang Elektronik masing-masing mampu melayani transaksi
pembayaran masing-masing sebanyak 1,98 miliar transaksi
dan 72,91 juta transaksi dengan nilai masing-masing sebesar
Rp2,11 ribu triliun dan Rp1,64 triliun.
Sebagai pengawas sistem pembayaran yang
/
penyelenggaraan sistem pembayaran dilakukan secara aman
konsumen. Pengawasan tersebut dilakukan terhadap
seluruh penyelenggara sistem pembayaran yang mendapat
izin penyelenggaraan dari Bank Indonesia melalui kegiatan
monitoring, asesmen, dan upaya mendorong perubahan
6.2. PERKEMBANGAN TRANSAKSI SISTEM
PEMBAYARAN
selama semester II 2013 mengalami peningkatan baik pada
sisi volume maupun nilai. Dari sisi nilai, transaksi keuangan
melalui sistem pembayaran non tunai masih didominasi
oleh transaksi yang melalui Sistem BI-RTGS. Sementara itu,
dari volume transaksi, porsi terbesar masih berasal dari
pengunaan Kartu dD (ATM) dan ATM/
Debet.
6.2.1. Bank Indonesia Zd'^ (BI-
RTGS)
/Zd'^
pada semester II 2013 mengalami peningkatan dari sisi
nilai transaksi, namun menurun dari sisi volume transaksi
dibandingkan semester II 2012 (yoy).
Nilai transaksi yang penyelesaiannya dilakukan melalui
sistem BI-RTGS pada semester II 2013 mencapai Rp50,77
ribu triliun atau meningkat sebesar 25,51% dibandingkan
dengan periode yang sama tahun sebelumnya yang mencapai
Rp40,45 ribu triliun. Sementara itu dari sisi volume transaksi
terjadi penurunan sebesar 1,66%, yaitu dari 9,03 juta
transaksi pada semester II 2012 menjadi 8,88 juta transaksi.
Dengan demikian, rata-rata harian transaksi yang dilakukan
melalui sistem BI-RTGS pada semester II 2013 mencapai nilai
Rp410 triliun dengan volume sebesar 71,6 ribu transaksi.
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Perkembangan Transaksi Sistem BI-RTGS'
-
81
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
600
500
400
300
200
100
14
12
10
8
6
4
2
-
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-1
2M
ei-12
Jun-
12Ju
l-12
Ags-1
2Se
p-12
Okt-1
2No
v-12
Des-1
2Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
Mei-
13Ju
n-13
Jul-1
3Ag
s-13
Sep-
13Ok
t-13
Nov-
13De
s-13
-
Volume (dalam ribu) Nilai (Triliun Rp)
Rata-rata Harian Volume Rata-rata Harian Nilai90 250
200
150
100
50
-
80
70
60
50
40
30
20
10
Jan-
12Fe
b-12
Mar
-12
Apr-1
2M
ei-12
Jun-
12Ju
l-12
Ags-1
2Se
p-12
Okt-1
2No
v-12
Des-1
2Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
Mei-
13Ju
n-13
Jul-1
3Ag
s-13
Sep-
13Ok
t-13
Nov-
13De
s-13
-
Volume (dalam ribu) Nilai (Triliun Rp)
Rata-rata Harian Volume Rata-rata Harian Nilai
6.2.2. Bank Indonesia ^ ^ ^
System (BI-SSSS)
^^/Zd'^
pembayaran melalui BI-SSSS pada semester II 2013 mengalami
peningkatan dari sisi nilai transaksi dan penurunan dari sisi
volume transaksi. Pada semester II 2013 nilai transaksi yang
diselesaikan melalui BI-SSSS sebesar Rp16,36 ribu triliun
atau naik sebesar 43,72% dibandingkan periode yang sama
pada tahun sebelumnya yang mencapai Rp11,38 ribu triliun.
Sementara itu, untuk volume transaksi tercatat sebanyak 63,35
ribu transaksi atau turun sebesar 14,43% dari periode yang
sama tahun sebelumnya yang mencapai 74,04 ribu transaksi.
Dengan demikian rata-rata harian transaksi yang dilakukan
melalui BI-SSSS pada semester II 2013 mencapai nilai Rp133,1
triliun dengan volume sebanyak 515 transaksi. Penurunan
volume transaksi BI-SSSS tersebut disebabkan menurunnya
volume transaksi operasi moneter yang sejalan dengan
kebijakan moneter yang ditempuh Bank Indonesia.
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Perkembangan Transaksi BI-SSSS
Perkembangan Transaksi SKNBI
'
'
Rp1,12 ribu triliun. Sementara volume transaksi yang tercatat
sebanyak 54,02 juta transaksi atau turun sebesar 1,54%
dibandingkan periode yang sama pada tahun sebelumnya
yang mencapai 54,87 juta transaksi.Dengan demikian rata-
rata harian transaksi yang dilakukan melalui SKNBI pada
semester II tahun 2013 mencapai nilai Rp11,2 triliun dengan
volume sebesar 435 ribu transaksi. Sampai dengan akhir
periode laporan, jumlah peserta SKNBI sebanyak 139 peserta
bank dan 1 peserta Bank Indonesia.
^
-
82
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
Volume (dalam ribu)Nilai (Miliar Rp)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)
-
100
200
300
400
500
600
700
800
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80Volume (dalam ribu)Nilai (Triliun Rp)
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)
Volume (dalam ribu)Nilai (Triliun Rp)
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)
dD
-
83
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 Industri
2012 Sem I 2012 Sem II 2013 Sem I 2013 Sem II
dKZ = K dibagi saldo awal peserta Sistem BI-RTGS
Volume (dalam ribu)Nilai (Miliar Rp)
-
50
100
150
200
250
350
450
300
400
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Rata-rata Harian Nilai Rata-rata Harian Volume (skala kanan)
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Perkembangan Transaksi Uang Elektronik
Perkembangan dKZ
'
'
dDh
h
Elektronik selama semester II 2013 menunjukkan peningkatan
dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya.
Selama semester II 2013, rata-rata harian nilai dan volume
transaksi menggunakan Uang Elektronik sebesar Rp8,88
miliar dan 396,34 ribu transaksi dengan total nilai dan volume
transaksi selama semester II 2013 mencapai Rp1,64 triliun
dan 72,91 juta transaksi.
mengharapkan untuk menyelesaikan
transaksi pembayaran, terutama kelompok BUKU 2 dengan
TOR sebesar 1,36. Sebaliknya, peserta Sistem BI-RTGS yang
untuk
menyelesaikan transaksi pembayaran berasal dari kelompok
BUKU 4 dengan TOR sebesar 0,97.
/E/
-
84
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
0
4000
3000
2000
1000
BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 Industri
2012 Sem I 2012 Sem II 2013 Sem I 2013 Sem II
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4 Industri
2012 Sem I
Miliar Rp
2012 Sem II 2013 Sem I 2013 Sem II
tersebut menunjukan bahwa perbankan memiliki likuiditas
yang lebih memadai dibandingkan periode yang sama tahun
sebelumnya.
Dari sisi BUKU, penurunan nilai queue transaction
terjadi pada seluruh kelompok BUKU, kecuali kelompok
BUKU 1 yang mengalami peningkatan sebesar Rp0,71 miliar.
Demikian pula halnya dengan volume
yang sepanjang semester II 2013 tercatat sebanyak 1375
transaksi, menurun 44,91% dibandingkan periode yang
sama tahun sebelumnya yang sebanyak 2496 transaksi.
Penurunan volume tersebut terutama
berasal dari kelompok BUKU 2, yang mengalami penurunan
sebanyak 1066 transaksi atau sebesar 87,88%. Pada
umumnya q dapat diselesaikan sebelum
/Zd'^
menggangu operasional secara keseluruhan.
^'
Pada semester II 2013, secara keseluruhan saldo akhir
rekening giro peserta sistem BI-RTGS di Bank Indonesia
mengalami peningkatan dibandingkan saldo awal, yaitu dari
Rp227,98 triliun menjadi Rp244,31 triliun atau meningkat
sebesar 7,16%. Peningkatan saldo rekening giro tersebut
mencerminkan bahwa likuiditas peserta sistem BI-RTGS secara
transaksi pembayaran.
Meningkatnya likuiditas pada saldo rekening giro
peserta sistem BI-RTGS di Bank Indonesia terutama berasal
dari transaksi Pemerintah (ekspansi net sebesar Rp122,82
triliun), sementara menurunnya likuiditas terutama berasal
dari transaksi setelmen intervensi valas oleh BI (kontraksi net
sebesar Rp89,34 triliun).
Z/^/
-
85
Bab 6. Asesmen Infrastruktur Sistem Keuangan
secara keseluruhan. Begitu pula dengan
yang selama semester II 2013 tercatat sebesar
56 transaksi atau sebesar 0,00063% dari total volume secara
keseluruhan. h
kelancaran operasional sistem BI-RTGS, mengingat porsi
secara keseluruhan.
Dari sisi penyelenggara, risiko setelmen tidak
dimungkinkan terjadi karena penyelenggaraan sistem BI-RTGS
menerapkan prinsip dimana setelmen
transaksi hanya dilakukan apabila terdapat kecukupan dana.
6.4.2. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas dalam sistem pembayaran terjadi
manakala salah satu peserta dalam penyelenggaraan
/Zd'^
kewajibannya pada saat jatuh tempo, meskipun mungkin
mampu memenuhi kewajiban tersebut pada waktu
berikutnya.
Untuk memitigasi risiko likuiditas, Bank Indonesia
menyediakan Fasilitas Likuiditas Intrahari (FLI). FLI merupakan
fasilitas pendanaan dari Bank Indonesia kepada bank
dengan cara (repo) surat berharga.
Penggunaan FLI diajukan oleh peserta dengan persetujuan
/
melakukan . Pelunasan FLI dilakukan
ke
rekening giro peserta.
^///
&>/,
antara dan
ZK
Z
jaringan yang digunakan. sistem BI-RTGS merupakan muara
dari mayoritas penyelesaian transaksi keuangan di Indonesia.
^
operasional dalam penyelenggaraan sistem BI-RTGS menjadi
utama Bank Indonesia, mengingat terjadinya risiko
terhadap terjadinya risiko likuiditas yang pada akhirnya
berpotensi mengganggu stabilitas sistem keuangan secara
keseluruhan.
/
untuk meminimalisasi risiko operasional adalah melalui
penyediaan W (BCP) termasuk
ketersediaan infrastruktur back up system yang dapat
menggantikan operasional setiap saat dengan baik dan
dengan performa yang sama dengan sistem utama
system), pelaksanaan security audit secara berkala, kegiatan
.
Selama semester II 2013, untuk menjaga keandalan
sistem back-up, telah dilakukan uji coba dari sisi /
d (IT) sebanyak 2 kali. Satu diantaranya melakukan
operasional sistem BI-RTGS, BI-SSSS dan SKNBI secara live
dengan menggunakan infrastruktur teknologi informasi di
lokasi Z (DRC) Bank Indonesia dengan
hasil yang memuaskan.
^
back-up siap digunakan, secara periodik dilakukan pengecekan
dan uji coba parsial terhadap infrastruktur sistem BI-RTGS, BI-
SSSS, dan SKNBI di lokasi DRC dan &K
-
halaman ini sengaja dikosongkan
-
87
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan
Asesmen Risiko Sistemik danIndeks Stabilitas Sistem Keuangan
Bab 7
-
88
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan
halaman ini sengaja dikosongkan
-
89
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan
Bab 7 Asesmen Risiko Sistemik dan IndeksStabilitas Sistem Keuangan
Berbagai asesmen yang dilakukan dan kebijakan
dalam bidang makroprudensial ditujukan untuk mencegah
dan mengurangi risiko sistemik dalam rangka mencapai dan
memelihara stabilitas sistem keuangan. Dalam berbagai
akibat terjadinya gangguan yang menular (contagion) pada
sebagian atau seluruh sistem keuangan karena interaksi
dari ukuran (size), kompleksitas usaha (complexity) dan
keterkaitan (interconnectedness) antar institusi dan/
atau pasar keuangan serta kecenderungan perilaku yang
siklus ekonomi (procyclicality).
7.1. ASESMEN RISIKO SISTEMIK
-
90
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan
Eksposur Neraca
2012 2013
74,10%73,27% 72,89%
73,45%
66,67% 66,51%
71,22% 71,07%
80%
78%
76%
74%
72%
70%
68%
66%
64%
62%
60%Keterkaitan Kompleksitas Total
Eksposur Neraca
2012 2013
123,91% 125,61%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
123,93%
69,11%
96,12%
77,37%
40,52% 37,38%
Keterkaitan Kompleksitas Total
Dengan demikian sistem pembayaran tetap dapat mendukung
kelancaran kegiatan perekonomian dan dunia usaha.
Di sektor riil, Korporasi dan Rumah Tangga juga
sempat terimbas oleh perekonomian domestik yang
kurang menguntungkan. Korporasi umumnya menghadapi
penurunan kinerja. Namun demikian, penurunan kinerja
^ Zd
masih memiliki kemampuan yang cukup memadai untuk
melunasi kewajiban terhadap perbankan yang terlihat
dari masih rendahnya rasio cicilan pokok utang dan bunga
terhadap pendapatan.
Salah satu cara untuk menganalis risiko sistemik adalah
dengan memperhatikan institusi
keuangan terutama bank-bank besar. ^
tersebut tercermin dari interaksi faktor ukuran ,
keterkaitan dan kompleksitas usaha
9.
Faktor ukuran tercermin dari neraca yang dapat
memperlihatkan peranan perbankan di dalam kegiatan
perekonomian, khususnya sebagai lembaga intermediasi
dan sebagai penyedia jasa di pasar keuangan. Sementara
itu, penilaian terhadap faktor keterkaitan dapat dilihat
dari sisi aset dan kewajiban bank. Selanjutnya, faktor
kompleksitas antara lain diukur dari luasnya jaringan usaha,
kegiatan intermediasi), produk terkait perdagangan serta
peranannya sebagai penyedia jasa dalam sistem pembayaran.
^
berpotensi menimbulkan tekanan terhadap sistem keuangan
apabila bank tersebut bermasalah.
Systemic importance dianalisis dengan menggunakan
total asetnya dan terhadap industri perbankan mengalami
penurunan dalam satu tahun terakhir. Menurunnya pangsa
eksposur terhadap total asetnya tercermin dari turunnya
bank besar. Sementara penurunan pangsa terhadap industri
terlihat dari turunnya eksposur neraca dan kompleksitas dari
^
terhadap industri sedikit mengalami peningkatan.
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Sumber : Bank Indonesia, diolah
Pangsa Bank Besar Terhadap Aset
Pangsa Bank Besar Terhadap Industri
'
'
9) Sebagai referensi untuk metodologi asesmen yang digunakan, lihat antara lain dokumen BCBS &^ / (October, 2012) Khusus complexity.
-
91
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan
35
FR63
30
25
01-Fe
b-13
22-Fe
b-13
15-M
ar-1
3
05-A
pr-1
3
26-A
pr-1
3
17-M
ei-13
07-Ju
n-13
28-Ju
n-13
19-Ju
l-13
30-A
gst-1
3
19-A
gst-1
3
20-Se
p-13
11-O
kt-1
3
01-N
ov-1
3
22-N
ov-1
3
13-D
ec-1
3
20
15
10
15
0
FR65 FR64 FR66 IDMA
20,0%s
18,0%16,0%14,0%12,0%
^
^
^
^
^
K
K
K
K
K
E
E
E
E
E
10,0%8,0%
6,0%4,0%2,0%0,0%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
s
8/1/2013 9/1/2013 10/1/2013 12/1/2013 11/1/2013
Dari pembahasan tersebut di atas, dapat disimpulkan
bahwa secara umum magnitude peningkatan risiko akibat
ketidakseimbangan eksternal dan beberapa gangguan
risiko sistemik.D
potensi peningkatan systemic importance
besar dan kemungkinan terjadinya peningkatan berbagai jenis
risiko di sistem keuangan.
/E/d^^/^dD
-
92
Bab 7. Asesmen Risiko Sistemik dan Indeks Stabilitas Sistem Keuangan
3,0
2,5
2002
M01
2002
M12
2003
M11
2004
M10
2005
M09
2006
M08
2007
M07
2008
M06
2009
M05
2011
M03
2010
M04
2012
M02
2013
M01
2013
M12
2,0
1,5
1,0
0,5
2,5
2002
M01
2002
M05
2002
M09
2003
M01
2003
M05
2003
M09
2004
M01
2004
M05
2004
M09
2005
M01
2005
M05
2005
M09
2006
M01
2006
M05
2006
M09
2007
M01
2007
M05
2007
M09
2008
M01
2008
M05
2008
M09
2009
M01
2009
M05
2009
M09
2010
M01
2010
M05
2010
M09
2011
M01
2011
M05
2011
M09
2012
M01
2012
M05
2012
M09
2013
M01
2013
M05
2013
M09
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
3,5
3,0
2,5
2002
M01
2002
M12
2003
M11
2004
M10
2005
M09
2006
M08
2007
M07
2008
M06
2009
M05
2011
M03
2010
M04
2012
M02
2013
M01
2013
M12
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
tercermin pada ISPK yang meningkat dari akhir 2012 sebesar
1,85. Namun demikian, seiring dengan berkurangnya tekanan
di pasar keuangan pada akhir 2013, ISPK kembali turun
stress test
sebagaimana dikemukakan pada Bab 3, khususnya dampak
risiko pasar terhadap industri perbankan, maka ISPK masih
berada dalam kondisi normal meskipun terdapat tekanan
'
berdampak signifikan terhadap industri perbankan di
// Hal ini tercermin dari masih terjaganya
beberapa indikator utama perbankan yaitu rasio NPL gross
ZK^ /^/
-
93
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
Tantangan, Outlook danArah Kebijakan SSK Ke Depan
Bab 8
-
94
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
halaman ini sengaja dikosongkan
-
95
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
Bab 8 Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
8.1 TANTANGAN STABILITAS SISTEM KEUANGAN
8.1.1 Peluang dan Tantangan Eksternal
Perekonomian global pada 2014 diperkirakan tumbuh
Perbaikan perekonomian
global terutama didukung oleh perbaikan di beberapa
negara maju (Advanced Economies) diantaranya ditopang
oleh menurunnya tingkat pengangguran dan kebijakan
pelonggaran pemberian kredit yang meningkatkan konsumsi
/D&World Economic Outlook (WEO) Update
Januari 2014 memperkirakan pertumbuhan ekonomi global
2014 sebesar 3,7% (yoy), ekonomi negara maju sebesar
^E t
memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia 2014 sebesar
Perekonomian global 2014 yang diperkirakan membaik
akan berimplikasi terhadap peningkatan volume perdagangan
Dexternal demand dari negara-negara
maju seiring mulai pulihnya perekonomian menjadi peluang
Di tengah mulai pulihnya perekonomian global, stabilitas sistem keuangan Indonesia pada 2014 masih
transaksi berjalan. Berbagai bauran kebijakan moneter dan makroprudensial yang ditempuh Bank
Indonesia serta koordinasi dengan Pemerintah di 2013 membantu proses penyesuaian keseimbangan
ekonomi serta menjaga fundamental sistem keuangan di tahun 2014. Dengan demikian, prospek industri
perbankan Indonesia di semester I 2014 diperkirakan masih cukup baik, namun perlu diwaspadai potensi
peningkatan risiko likuiditas dan risiko kredit.
D
Ke depan, di tengah pemulihan perekonomian
Kebijakan d&Z yang dilakukan
di awal 2014, berpotensi memicu gejolak di pasar keuangan,
D/capital
Z
-
96
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
2014 mengalami sedikit moderasi; (ii) berbagai perkembangan
terutama di shadow banking, melambatnya penerbitan
yang mulai meningkat; dan (iii) potensi risiko bubble harga
-
97
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
8.1.2 Peluang dan Tantangan Internal
Stabilitas sistem keuangan diperkirakan akan
mendapat tantangan dari proses penyesuaian keseimbangan
ekonomi untuk memulihkan
sisi keseimbangan internal, pertumbuhan ekonomi 2014
^
sisi keseimbangan eksternal akan diwarnai oleh penurunan
Pertumbuhan ekonomi Indonesia 2014 diperkirakan
W
Zd
meningkatnya jumlah penduduk kelas menengah dan kegiatan
W
^Z
Tangga, investasi juga diperkirakan mengalami pertumbuhan
yang meningkat didorong oleh komitmen Pemerintah untuk
Di sisi eksternal, kinerja ekspor diperkirakan
meningkat. D
negara-negara maju berpotensi meningkatkan pertumbuhan
D
/
mengandalkan ekspor komoditas di tengah tren penurunan
harga komoditi global dan adanya penerapan kebijakan
^
pertumbuhan impor barang dan jasa 2014 juga diperkirakan
masih meningkat seiring dengan meningkatnya konsumsi
domestik dan kebutuhan akan bahan baku impor untuk
E
berbagai usaha yang dilakukan Pemerintah untuk membatasi
Energy diperkirakan memperlambat pertumbuhan total
/
/
dan global yang berlangsung secara bertahap dan didukung
oleh berbagai bauran kebijakan moneter dan makroprudensial
/
W
Dari sisi keseimbangan eksternal, current account
deficit 2014 diperkirakan mengalami perbaikan yang
sebagai dampak dari mulai pulihnya perekonomian global
khususnya di negara maju dan berbagai usaha yang ditempuh
W
Foreign Direct Investment
diperkirakan masih mengalami kenaikan yang didukung
The
&ZE
industri berpotensi menyebabkan impor barang konsumsi
tetap tinggi sehingga akan kembali memberi tekanan
8.2. P RO S P E K K E TA H A N A N P E R BA N K A N DA N
STABILITAS SISTEM KEUANGAN
W /
cukup baik namun perlu diwaspadai potensi peningkatan
peluang dan tantangan yang dihadapi oleh perekonomian
/
kinerja intermediasi perbankan 2014 diperkirakan akan
tumbuh melambat dibandingkan tahun 2013 dengan
W
/
D
h
-
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
menyeimbangkan kembali perekonomian untuk mengurangi
current account deficit W
-
99
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
Tabel 8.2Proyeksi Perbankan dan Rencana Bisnis Bank 2014
WW
-
100
Bab 8. Tantangan, Outlook dan Arah Kebijakan SSK Ke Depan
Kondisi ini berpotensi meningkatkan eksposur bank terhadap
peningkatan risiko kredit jika terjadi pemburu