Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaandan Risiko

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Mudah Berinvestasi di

Sukuk Tabungan seri ST004

Masa Penawaran: 3 - 21 Mei 2019

#JadiLebihBijak

Mengenal

Sukuk Tabungan

Pembangunan underpass Simpang Mandai,Makassar untuk

meningkatkan konektivitas serta daya saing nasionalkota Makassar.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran2017

Surat Berharga Syariah Negara (SBSN)

untuk Investor Individu WNI Surat Berharga

Syariah Negara

(SBSN) / Sukuk

Negara adalah

instrumen pembiayaan

dan investasi syariah

yang diterbitkan oleh

Pemerintah

Terdapat 2 jenis SBSN

untuk individu WNI

yaitu:

- Sukuk Tabungan

- Sukuk Ritel

• Jangka waktu 2 tahun

• Minimum pembelian Rp1 juta

• Maksimum pembelian Rp3

miliar

• Tidak dapat diperdagangkan

• Ada fasilitas early redemption

• Jangka waktu 3 tahun

• Minimum pembelian Rp1 juta

• Maksimum pembelian Rp3

miliar

• Dapat diperdagangkan

• Potensi capital gain

Sukuk Tabungan: Produk Investasi yang Sesuai dengan Kebutuhan Anda

Diterbitkan dan dijamin oleh Pemerintah

Minimum pembelian mulai Rp1 Juta

Maksimum pembelianRp3 miliar

Jangka waktu 2 tahun

Imbalan mengambang (floating with floor)

Tidak dapat diperjualbelikan

Ada fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo

(early redemption)

Dapat dibeli secara online melalui platform elektronik

Mitra Distribusi (e-SBN)

Sesuai prinsip syariah#JadiLebihBijak

Tujuan Penerbitan Sukuk Tabungan

Membiayai APBN, termasuk membiayai

pembangunan proyek infrastruktur

Memperluas basis investor Surat Berharga Negara

di pasar domestik

Menyediakan alternatif instrumen investasi ritel

yang berbasis syariah

Mendukung pengembangan pasar keuangan syariah

di tanah air

Mendorong transformasi masyarakat menuju

investment-oriented society

Keunggulan e-SBN

Kemudahan akses di

manapun dan kapanpun

selama masa penawaran

Investor tidak perlu datang ke

Mitra Distribusi untuk melakukan

pemesanan*

Pemesanan dapat dilakukan

melalui gawai/gadget (Hp, Tablet,

Komputer)

First Come First Serve

*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Distribusi masih mengharuskan calon investor untuk mendatangi Mitra Distribusi

6

Keuntungan & Risiko Sukuk Tabungan

Keuntungan Risiko

RISIKO GAGAL BAYAR

Sukuk Tabungan bebas risiko gagal bayar

RISIKO LIKUIDITASTidak likuid karena tidak dapat diperdagangkan

dan dialihkan, namun dapat dicairkan sebelum

jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas

early redemption.

RISIKO TINGKAT IMBALAN

Bebas risiko tingkat imbalan karena tingkat

imbalan yang ditetapkan saat penerbitan

merupakan jaminan tingkat imbalan minimal

sampai jatuh tempo.

• Nilai Nominal dan imbalan dijamin oleh Undang-

Undang UU No. 19 Tahun 2008 dan UU tentang

APBN

• Tingkat imbalan/kupon kompetitif, lebih tinggi dari

rata-rata tingkat bunga deposito Bank BUMN

• Imbalan mengambang mengikuti perkembangan BI

7-Day Reverse Repo Rate, jaminan imbalan.kupon

minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo

• Imbalan dibayar tiap bulan

• Fasilitas Early redemption tanpa dikenakan

redemption cost oleh Pemerintah.

• Kemudahan akses transaksi pembelian dan

pengajuan pelunasan sebelum jatuh tempo (early redemption) melalui Sistem Elektronik (online)

• Berkesempatan mendukung pembiayaan

pembangunan nasional

• Akses investasi sesuai prinsip syariah7

Sukuk Tabungan dan Investasi Lainnya

Tips

investasi:

Sifat instrumen

Jangka waktu

Imbalan

Perdagangan

di pasar sekunder

Jaminan Pemerintah

Deposito Reksadana Saham

Penyertaan terhadapAset

SBSN

2 Tahun

Mengambang dengan

floor, dibayar tiap bulan

Tidak bisa, namun ada

opsi early redemption

Ada 100%

Rp1 Juta

Rp3 Miliar

Tabungan

3,6,12 bulan

Bunga deposito, dapat

berubah setiap saat

Tidak bisa

Maksimal Rp2 miliar

Penyertaan terhadap

perusahaan

Tidak ada

Dividen

Bisa

diperdagangkan

Tidak ada

Portofolio efek

Ada

NAB

Bisa

diperdagangkan

Tidak ada

Penyertaan terhadap

Aset SBSN

3 Tahun

Tetap, dibayar setiap

bulan

Bisa

diperdagangkan

Ada 100%

Rp1 Juta

Rp3 Miliar

Minimum Pembelian

Maksimum Pembelian

Sukuk Tabungan

Seri ST004

Pembangunan Embung di Gunung Kidul,Yogyakarta.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran2017

Pada bulan Mei 2019, Pemerintah kembali

menawarkan produk investasi syariah

kepada masyarakat, yaitu :

Sukuk Tabungan seri ST004

28 Mei

201924 Mei

2019

Sukuk Tabungan ST004Dapat Dibeli Selama Masa Penawaran

3 Mei 2019 21 Mei 2019

Masa Penawaran

Penetapan hasil penjualan

Tanggal Setelmen (Penerbitan)

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB

7,95 % per tahun

Tingkat imbalan ST004

12

Pokok-Pokok Terms and Conditions Sukuk Tabungan seri ST004 Tahun 2019 (1)

No Kriteria Keterangan

1. Penerbit Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

2. Seri ST004

3. Investor Warga Negara Indonesia

4. Masa Penawaran 3 - 21 Mei 2019

5. Bentuk

Tanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder (non-tradable), tidak dapat dialihkan, tidak dapat dicairkan sampai dengan jatuh tempo kecuali pada periode early redemption

6. Tanggal Penetapan Penjualan 24 Mei 2019

7. Tanggal Setelmen 28 Mei 2019

8. Jatuh Tempo 10 Mei 2021

9. Nilai Nominal per Unit Rp1.000.000,-

10. Minimum pemesanan Rp1.000.000,-

11. Maksimum pemesanan Rp3.000.000.000,-

12. Kustodian Sub-Registry

13. Mitra DistribusiBank Umum, Perusahaan Efek, Perusahaan Efek Khusus (APERD Fintech), dan Perusahaan Fintech (Peer-to-peer Lending)

14. Underlying asset BMN dan Proyek APBN Tahun 2019

15. Akad Wakalah

No Kriteria Keterangan

16. Jenis Kupon/Imbalan Floating with floor

17. Tingkat Kupon

a. Untuk periode pertama (28 Mei – 10 Agustus 2019) berlaku kupon sebesar 7,95% (BI7 days reverse repo rate pada saat penetapan sebesar 6,00% ditambah spread yang ditetapkan sebesar 195 bps)

b. Spread sebagaimana pada poin a tetap sebesar 195 bps sampai dengan jatuhtempo

c. Tingkat kupon untuk periode 3 bulan pertama sebesar 7,95% tersebut berlakusebagai tingkat kupon minimal (floor). Tingkat kupon minimal tidak berubah sampai dengan jatuh tempo.

18. Waktu Penyesuaian Kupon3 hari kerja (Pemerintah) sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon.Reference rate yang digunakan adalah satu hari kerja sebelum tanggal penyesuaiankupon

19.Tanggal Mulai Berlakunya Kuponyang Disesuaikan

11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus, 11 November setiap tahun

20. Tanggal Kupon Pertama 10 Juli 2019 (Long Coupon)

21. Tanggal Pembayaran Kupon

Setiap tanggal 10 setiap bulan.

Dalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan pada hari kerja, maka pembayarankupon dilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi imbalan. Hari kerja adalah hari dimana operasional sistem pembayaran diselenggarakan oleh BankIndonesia.

22.Periode Penyampaian MinatEarly Redemption

23 April 2020 (09.00 WIB) – 4 Mei 2020 (10.00 WIB)

23. Setelmen Early Redemption 11 Mei 202024. Agen Pembayar Kupon dan Pokok Bank Indonesia

Pokok-Pokok Terms and Conditions Sukuk Tabungan seri ST004 Tahun 2019 (2)

Daftar Mitra Distribusi ST004

Bank Umum Konvensional Perusahaan Efek

Perusahaan Efek Khusus

PerusahaanFintech

Bank Umum Syariah

Cara Membeli

Sukuk Tabungan

Pembangunan jembatan Holtekamp di Papua.Pembangunannya

dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran2017

Sukuk Tabungan seri ST004

Silahkan akses web Sukuk Tabungan di:

www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan

Pilih Mitra Distribusi Anda. Saat diklik, Anda akanmenuju platform elektronik Mitra Distribusi yangAnda pilih.

Lalu ikuti prosedur pembelian Sukuk Tabungan.

Dilengkapi memo info, FAQ, brosur, simulasi investasi, opini syariah, slide marketing

Dapat diakses via PC dan Handphone denganmudah (user friendly)

1. Calon investor melakukan

registrasi melalui Sistem

Elektronik MiDis

2. Membuat SID (Single Investor Identification) dan

Rekening surat berharga via

Sistem Pemesanan Online (bagi yang belum memiliki)

3. Calon investor melakukan pemesanan melalui Sistem

Elektronik MiDis setelah membaca ketentuan dalam

memo info

4. Verified order akan mendapatkan kode pembayaran

(Billing Code) via

Sistem Elektronik MiDis atau email

5. Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran

dana sesuai pemesanan

8. Menerima bukti konfirmasi kepemilikan

SBN ritel via Sistem Elektronik MiDis

dan email yang terdaftar

REGISTRASI

PEMESANAN

KONFIRMASIPEMBAYARAN

6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagai

saluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan.

7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan

Negara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDis

dan email yang terdaftar

Prosedur Pembelian Sukuk Tabungan

18

Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi (1)

PT Bank Central Asia, TbkTelp: 62 21 2358 8000 / 1500888 (Halo BCA)Website: https://ibank.klikbca.com/

PT Bank Mandiri (Persero), TbkTelp: 14000 (Mandiri Call)Website: https://sbnonline.bankmandiri.co.id

PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk

Telp: 1500046 (BNI Call)

Android: http://bit.ly/BNIM_AS

Internet banking: https://ibank.bni.co.id

iOS: https://bit.ly/BNIM_iOSEmail: bnicall@bni.co.id

PT Bank Permata, TbkTelp: 1500111Website: https://new.permatanet.com

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), TbkTelp: 62 21 575 2510 / 14017/ 1500017 (Call BRI)Website: https://sbn.bri.co.id

PT Bank Tabungan Negara (Persero), TbkTelp: 021-1500286Website: https://internetbanking.btn.co.id

PT Bank Panin TbkTelp: 021-1500678Website: https://esbn.panin.co.id

PT Bank CIMB Niaga TbkTelp: 14041

Website: https://sbn.cimbniaga.co.id

PT Bank DBS IndonesiaTelp: 1500327Website: http://www.dbs.id/digibank/id/id/phonedirect.page

PT Bank OCBC NISP TbkTelp: 1500999

Website: https://www.ocbcnisp.com/personal-

banking/Landing/One-Mobile.aspx

PT Bank Maybank Indonesia, TbkTelp: 69811

Website: https://sbn.maybank.co.id/Business/deposit-and-

investment/investasi/sukuk

19

Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi (2)

PT Danareksa SekuritasTelp: 021-29555777Website: https://sbn.danareksaonline.com

PT Trimegah Sekuritas Indonesia, TbkTelp: 62 21 2924 9088/9129

62 21 2924 9125/9135Website: https://sbn.trimegah.id/sbn/

PT Bareksa Portal InvestasiTelp: 62812 8000 1464 (whatsapp) Website: https://sbn.bareksa.com/

PT Star Mercato Capitale (Tanamduit)Telp: 62 21 7393131 / 726 8735Website: https://tanamduit.page.link/sbr

PT Investree Radhika Jaya `Telp: 62 21 2978 4888Website: https://sbn.investree.id

PT Nusantara Sejahtera Investama (invisee)Telp: 62 21 22455763 Website: https://play.google.com/store/apps/details?id=com.indivara.invisee

PT Mitrausaha Indonesia Group (Modalku)Telp: 021-2258 5350Website: https://modalku.co.id/

PT Bank Syariah MandiriTelp: 14040Website: https://bsmnet.syariahmandiri.co.id

PT Bank BRISyariah, TbkTelp: 1500789Website: https://brisyariah.co.id

20

Fasilitas Pencairan

Sebelum Jatuh Tempo

Pembangunan terowongan Kereta Api diNotog.

Dibiayai dari Sukuk Negara

22

Sukuk Tabungan adalah produk investasi yangtidak dapat diperjualbelikan, namun terdapatfasilitas pencairan sebelum jatuh tempo (earlyredemption).

Early Redemption adalah salah satu fasilitas yang memungkinkan investor menerima sebagian pelunasan pokok Sukuk Tabungan sebelum jatuh tempo.

Fasilitas ini hanya dapat dimanfaatkan oleh investor dengan minimal kepemilikan Rp2 juta di setiap Mitra Distribusi.

Jumlah maksimal yang dapat diajukan untuk early redemption adalah 50% dari total kepemilikan investor.

Early Redemption

Jadwal Penyampaian Minat

Early Redemption

23

11 Mei

2020

23 April 2020 4 Mei 2020

Periode Penyampaian Minat Early Redemption

Setelmen EarlyRedemption

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB

Persyaratan Early Redemption:1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis

2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta

4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah

Mengajukan

fasilitas early redemption ke sistem

elektronik Midis

SISTEM ELEKRONIK MIDIS

(Pasar Perdana)

Investor menerima

konfirmasi melalui

e-mail

permohonan early redemption

INVESTOR

E-SBN

Investor akan menerima Pokok

nominal yang diajukan saat

Setelmen

Prosedur Penyampaian Minat

Early Redemption

24

Kesesuaian Syariah

Sukuk Tabungan

Revitalisasi dan pengembangan Asrama Haji diMakassar.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran2015

Maysir

(Judi)Gharar

(Ketidakpastian)Riba

(Bunga)

Menggunakan

akad-akad

syariah

Berbasis Aset

(underlying

asset)

“Sukuk adalah Efek

Syariah berupa sertifikat

atau bukti kepemilikan

yang bernilai sama dan

mewakili bagian yang tidak

terpisahkan atau tidak

terbagi, atas aset yang mendasarinya.”(POJK No.18 Tahun 2015)

01

02

03

Namun berbeda dengan obligasi, sukuk

merupakan produk investasi berbasis syariah

Sukuk bukanlah surat utang melainkan surat

berharga syariah berupa sertifikat atau bukti

kepemilikan atas Aset (dasar sukuk).

Sukuk, sama halnya dengan obligasi,

adalah produk investasi di pasar modal

Sekilas Tentang Sukuk

Sukuk Tabungan Diterbitkan Berdasarkan Prinsip

Syariah

Penerbitan menggunakan struktur Wakalah.

Akad dibuat oleh Perusahaan Penerbit SBSN.

Underlying asset yang digunakan adalah

kombinasi antara Barang Milik Negara dan

pembangunan aset tetap (Proyek/kegiatan)

dalam APBN 2019.

Pembayaran imbalan ijarah menggunakan

floating rate dengan mencantumkan formula

perhitungan yang berlaku setiap 3 bulan.

27

Pernyataan Kesesuaian

Syariah DSN-MUI

ST004 telah dinyatakan sesuai syariah oleh

Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama

Indonesia (DSN-MUI)

Melalui Surat Pernyataan Kesesuaian Syariah

DSN-MUI Nomor B-319/DSN-MUI/IV/2019

tanggal 23 April 2019

28

Imbalan Mengambang (Floating)

Sesuai Prinsip Syariah

29

Imbalan/kupon Sukuk Tabungan adalah berupa uang

sewa (ujrah) yang ditetapkan menggunakan

rumus/formula tertentu.

Tarif sewa akan disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan

pada tanggal penyesuaian imbalan sampai dengan

jatuh tempo.

Penggunaan BI-7 Days (Reverse) Repo rate sebagai

acuan imbalan didasarkan pada pertimbangan bahwa

ini adalah tingkat acuan yang dapat diketahui dengan

jelas oleh semua pihak.

Tingkat imbalan Sukuk Tabungan yang bersifat

mengambang (floating with floor) dengan

menggunakan rumus/formula, telah dinyatakan

sesuai dengan prinsip syariah

Fatwa DSN-MUI Nomor

112 Tahun 2017 tentang

Akad Ijarah:

- Ketentuan syariah

terkait ujrah (uang

sewa) antara lain:

kuantitas dan/atau

kualitas ujrah harus

jelas

- Baik berupa angka

nominal, persentase

tertentu, atau rumus

yang disepakati dan

diketahui oleh para

pihak yang melakukan

akad.

Bersama Membangun Negeri

Website

Email

Telepon

Fax

Twitter

Instagram

Facebook

: www.djppr.kemenkeu.go.id

www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan

: webmaster@djppr.kemenkeu.go.id

sukuknegara@kemenkeu.go.id

: (021) 3505052, ext.2502, 3515296

: (021) 3510728

: @DJPPRkemenkeu

: @djpprkemenkeu

: DJPPR Kemenkeu

hoppbloggen.comayu-cakrawalailmu.blogspot.com

Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Struktur Akad Wakalah

31