memo info sbr002

Upload: ibnu-purwanto

Post on 02-Mar-2018

241 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    1/24

    PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA

    MEMORANDUM INFORMASI

    SAVINGS BONDRITEL REPUBLIK INDONESIASERI SBR002

    DALAM MATA UANG RUPIAH

    Tingkat Kupon Mengambang (disesuaikan setiap tiga bulan)dengan kupon minimal 7,50% per tahun

    Jatuh Tempo 20 Mei 2018

    OBLIGASI NEGARA YANG DITAWARKAN INI DITERBITKANTANPA WARKAT DAN TIDAK DAPAT DIPERDAGANGKAN

    AGEN PENJUAL:

    CITIBANK, N.A.; PT BANK ANZ INDONESIA; PT BANK BUKOPIN TBK; PT BANK CENTRAL ASIA TBK;

    PT BANK CIMB NIAGA TBK; PT BANK DANAMON INDONESIA TBK; PT BANK DBS INDONESIA;

    PT BANK MANDIRI (PERSERO) TBK; PT BANK MAYBANK INDONESIA TBK; PT BANK MEGA TBK;

    PT BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) TBK; PT BANK OCBC NISP TBK; PT BANK PANIN TBK;

    PT BANK PERMATA TBK; PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) TBK;

    PT. BANK TABUNGAN NEGARA (PERSERO), TBK; STANDARD CHARTERED BANK;

    THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LIMITED;

    PT DANAREKSA SEKURITAS; PT INDO PREMIER SECURITIES; PT MEGA CAPITAL INDONESIA;

    PT MNC SECURITIES; PT SUCORINVEST CENTRAL GANI; PT TRIMEGAH SECURITIES TBK;

    Setiap Pemesanan Pembelian bersifat mengikat, tidak dapat dibatalkan, danditarik kembali.

    Memorandum Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 28 April 2016Kementerian Keuangan Republik Indonesia

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    2/24

    1

    DEFINISI DAN SINGKATAN

    Agen Penjual : Bank dan/atau Perusahaan Efek yang ditunjuk untukmelaksanakan penawaran dan penjualan Obligasi Negarakepada Investor Ritel di Pasar Perdana domestik.

    Basis points(bps) : Ekuivalen dengan nilai satu per sepuluh ribu (1 bps=0,01%).

    Central Registry : Bank Indonesia yang melakukan fungsi penatausahaan SuratUtang Negara untuk kepentingan Bank, Sub-Registry, danpihak lain yang disetujui oleh Bank Indonesia.

    Hari Kerja : Hari dimana operasional sistem pembayaran diselenggarakanoleh Bank Indonesia.

    Kupon : Imbalan bunga yang diterima oleh investor.

    Lembaga Penjamin Simpanan(LPS)

    : Lembaga yang dibentuk berdasarkan Undang-Undangmengenai Lembaga Penjamin Simpanan.

    Masa Penawaran : Periode pengumpulan pemesanan pembelian dari parainvestor.

    Obligasi Negara : Surat Utang Negara yang berjangka waktu lebih dari 12 (duabelas) bulan.

    Partisipan/Nasabah

    Sub-Registry

    : Pihak yang memiliki rekening surat berharga di Sub-Registry

    baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingannasabahnya sesuai dengan peraturan perundang-undanganyang berlaku.

    Pasar Perdana : Kegiatan penawaran dan penjualan SBR yang dilakukan diwilayah Indonesia untuk pertama kali.

    Pemesanan Pembelian : Pengajuan pemesanan pembelian SBR oleh investor kepadaAgen Penjual.

    Pemerintah : Pemerintah Pusat Republik Indonesia c.q. Menteri KeuanganRepublik Indonesia.

    Pemilik SBR002 : Individu yang namanya tercatat pada Central Registry danSub-Registrysebagai pemilik SBR.

    Penatausahaan : Kegiatan pencatatan kepemilikan, kliring dan setelmen, sertapembayaran kupon dan pokok SBR.

    Pelunasan Sebelum JatuhTempo (Early Redemption)

    : Pelunasan pokok SBR oleh Pemerintah sebelum jatuh tempodengan cara tunai dalam suatu masa penawaran yang telahditentukan dan diumumkan sebelumnya.

    Penjatahan SBR002 : Penetapan jumlah SBR yang akan diterbitkan olehPemerintah untuk dialokasikan kepada setiap pemesan.

    Pokok SBR : Nilai nominal dari 1 (satu) unit SBR yang menjadi dasar untukpembayaran kupon.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    3/24

    2

    Registry : Pihak yang melakukan kegiatan penatausahaan Surat UtangNegara, yang terdiri dariCentral Registry danSub-Registry.

    Savings bondRitel (SBR) : Obligasi Negara yang dijual kepada individu atauperseorangan Warga Negara Indonesia melalui Agen Penjualdi Pasar Perdana domestik yang tidak dapat diperdagangkandi pasar sekunder.

    Savings bond Ritel seriSBR002

    : Savings bondRitel yang diterbitkan pada tahun 2016 denganseri SBR002.

    Sub-Registry : Bank dan lembaga yang melakukan kegiatan kustodian yangdisetujui oleh Bank Indonesia untuk melakukan fungsipenatausahaan Surat Utang Negara untuk kepentingannasabah.

    Surat Utang Negara (SUN) : Surat berharga yang berupa surat pengakuan utang dalammata uang Rupiah maupun valuta asing yang dijaminpembayaran bunga dan pokoknya oleh Negara RepublikIndonesia, sesuai dengan masa berlakunya, sebagaimanadimaksud dalam Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2002tentang Surat Utang Negara.

    Tanggal Jatuh Tempo : Tanggal pada saat Pokok SBR jatuh tempo dan wajib dibayaroleh Pemerintah Negara Republik Indonesia kepada PemilikSBR yang tercatat pada Registry.

    Tanggal Pembayaran Kupon : Tanggal pada saat kupon SBR jatuh tempo dan wajib dibayaroleh Pemerintah Negara Republik Indonesia kepada PemilikSBR yang tercatat pada Registry.

    Tanggal Penjatahan : Tanggal penetapan jumlah SBR yang akan diterbitkan olehPemerintah untuk dialokasikan kepada setiap pemesan.

    Tanggal Setelmen : Tanggal dilakukannya pembayaran dana dari Agen Penjual kerekening Pemerintah di Bank Indonesia dan pencatatan SBRatas nama investor pada Registrydi Pasar Perdana.

    Tingkat Bunga PenjaminanLPS

    : Tingkat bunga penjaminan simpanan dalam Rupiah di bankumum yang ditetapkan oleh LPS.

    Undang-Undang SUN : Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2002 tentang Surat UtangNegara.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    4/24

    3

    DAFTAR ISI

    Halaman

    DEFINISI DAN SINGKATAN ........................................................................................................... 1

    DAFTAR ISI ..................................................................................................................................... 3

    I.

    OBLIGASI NEGARA ................................................................................................................ 5

    1

    Umum ................................................................................................................................. 5

    1.1 Dasar Hukum ............................................................................................................ 5

    1.2 Bentuk SBR002 Yang Diterbitkan ............................................................................ 5

    1.3

    Nominal SBR002 ...................................................................................................... 5

    1.4

    Batasan Pemesanan Pembelian SBR002 di Pasar Perdana untuk Setiap Investor 5

    1.5 Agen Penjual ............................................................................................................ 5

    2 Kupon SBR002 ................................................................................................................... 6

    3

    Biaya dan Perpajakan ......................................................................................................... 7

    3.1

    Biaya pemesanan SBR002 di Pasar Perdana ......................................................... 7

    3.2 Biaya Penyimpanan dan Transfer Kupon/Pokok SBR002 ....................................... 8

    3.3 Perpajakan ............................................................................................................... 8

    4 Pelunasan Pokok SBR ....................................................................................................... 8

    5

    Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) ..................................................... 8

    6 Pembelian Kembali (Buyback) ............................................................................................ 9

    II. KEUNTUNGAN DAN RISIKO INVESTASI SBR002 ............................................................. 10

    1 Keuntungan berinvestasi di SBR002 ................................................................................ 10

    2 Risiko berinvestasi di SBR002 .......................................................................................... 10

    III. PENGGUNAAN DANA SBR002 ............................................................................................ 11

    IV.

    TATA CARA PEMESANAN DAN PENJATAHAN ................................................................. 12

    1 Tata Cara Pemesanan Pembelian SBR002 di Pasar Perdana ........................................ 12

    1.1 Pemesan Yang Berhak........................................................................................... 12

    1.2 Prosedur Pemesanan Pembelian SBR002 ............................................................ 12

    1.3

    Masa Penawaran .................................................................................................... 12

    1.4

    Penjatahan SBR002 ............................................................................................... 12

    1.5 Pembayaran Pemesanan Pembelian SBR002 ...................................................... 12

    1.6 Distribusi SBR002 .................................................................................................. 13

    1.7

    Lain-Lain ................................................................................................................. 13

    2 Jadwal Penjatahan dan Setelmen SBR002 ...................................................................... 13

    V.

    TATA CARA PENGGUNAAN FASILITAS PELUNASAN SEBELUM JATUH TEMPO (EARLYREDEMPTION) SBR002 ....................................................................................................... 14

    1 Investor yang Dapat Mengajukan Fasilitas Early Redemption......................................... 14

    2

    Prosedur Pengajuan Early Redemption........................................................................... 14

    3

    Masa Pengajuan (Window) Early Redemption................................................................. 14

    4 Pembayaran Pokok dan Bunga SBR002 yang Diajukan Early Redemption .................... 14

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    5/24

    4

    5 Lain-Lain ........................................................................................................................... 14

    VI.

    PENATAUSAHAAN ............................................................................................................... 15

    1 Pencatatan Kepemilikan SBR002 .................................................................................... 15

    2

    Kliring dan Setelmen ......................................................................................................... 15

    3 Agen Pembayar ................................................................................................................ 15

    VII. LAIN-LAIN .............................................................................................................................. 16

    Lampiran I .............................................................................................................................. 17

    Lampiran II ............................................................................................................................. 19

    Lampiran III ............................................................................................................................ 21

    Lampiran IV ............................................................................................................................ 21

    Lampiran V ............................................................................................................................. 23

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    6/24

    5

    I. OBLIGASI NEGARA

    1 Umum

    1.1 Dasar Hukum

    a. Undang-Undang SUN, antara lain mengatur hal-hal sebagai berikut:

    Pasal 2 ayat (1), Surat Utang Negara diterbitkan dalam bentuk warkat atau tanpawarkat;

    Pasal 2 ayat (2), Surat Utang Negara diterbitkan dalam bentuk yang diperdagangkanatau dalam bentuk yang tidak diperdagangkan di Pasar Sekunder;

    Pasal 3 ayat (1), Surat Utang Negara terdiri atas Surat Perbendaharaan Negara(SPN) dan Obligasi Negara (ON);

    Pasal 5, Kewenangan menerbitkan Surat Utang Negara berada pada Pemerintahdan dilaksanakan oleh Menteri Keuangan;

    Pasal 8 ayat (2), Pemerintah wajib membayar bunga dan pokok setiap Surat Utang

    Negara pada saat jatuh tempo; Pasal 8 ayat (3), Dana untuk membayar bunga dan pokok Surat Utang Negara

    disediakan dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) setiap tahunsampai dengan berakhirnya kewajiban tersebut;

    Pasal 9 ayat (2) huruf d, Penjualan Surat Utang Negara melalui lelang dan/atautanpa lelang.

    b. Peraturan Menteri Keuangan Nomor 42/PMK.08/2014 tentang Penjualan ObligasiNegara Kepada Investor Ritel di Pasar Perdana Domestik.

    1.2 Bentuk SBR002 Yang Diterbitkan

    SBR002 diterbitkan dalam bentuk tanpa warkat dan tidak dapat diperdagangkan di pasarsekunder sampai dengan jatuh tempo. Investor SBR002 tidak dapatmelikuidasi/mencairkan investasinya pada SBR002 sampai dengan jatuh tempo, kecualipada masa Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo(Early Redemption).

    1.3 Nominal SBR002

    SBR002 diterbitkan dengan nilai nominal per unit sebesar Rp1.000.000,00 (satu jutarupiah).

    1.4 Batasan Pemesanan Pembelian SBR002di Pasar Perdana untuk Setiap Investor

    Pemesanan Pembelian SBR002 minimum 5 (lima) unit atau senilai Rp5.000.000,00 (limajuta rupiah) dan dengan kelipatan 5 (lima) unit atau senilai Rp5.000.000,00 (lima jutarupiah). Pemesanan Pembelian SBR per investor maksimum 5.000 (lima ribu) unit atausenilai Rp5.000.000.000,00 (lima miliar rupiah).

    1.5 Agen Penjual

    Bank Umum:

    1. Citibank N.A.

    2. PT. Bank ANZ Indonesia

    3. PT. Bank Bukopin Tbk.

    4. PT. Bank Central Asia Tbk.

    5. PT. Bank CIMB Niaga Tbk.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    7/24

    6

    6. PT. Bank Danamon Indonesia Tbk.

    7. PT. Bank DBS Indonesia

    8. PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

    9. PT. Bank Maybank Indonesia Tbk.10. PT. Bank Mega Tbk.

    11. PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

    12. PT. Bank OCBC NISP Tbk.

    13. PT. Bank Panin Tbk.

    14. PT. Bank Permata Tbk.

    15. PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

    16. PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

    17. Standard Chartered Bank

    18. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

    Perusahaan Efek:

    1. PT. Danareksa Sekuritas

    2. PT. Indo Premier Securities

    3. PT. Mega Capital Indonesia

    4. PT. MNC Securities

    5. PT. Sucorinvest Central Gani

    6. PT. Trimegah Securities Tbk.

    2 Kupon SBR002

    Jenis kupon adalah mengambang dengan tingkat kupon minimal (floating with floor). Tingkatkupon SBR002 disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan pada tanggal penyesuaian kupon. Penyesuaiantingkat kupon dilakukan dengan menjumlahkan Tingkat Bunga Penjaminan LPS yang berlakupada tanggal penyesuaian kupon dengan spreadtetap sebesar 25 bps (0,25%) sampai dengan

    jatuh tempo. Pembayaran kupon SBR002 berlaku tetap untuk periode setiap 3 (tiga) bulan dandibayar pada tanggal 20 setiap bulannya sampai dengan jatuh tempo.

    Tingkat Kupon yang berlaku untuk periode 3 bulan pertama (tanggal 26 Mei 2016 sampai dengantanggal 20 Agustus 2016) adalah sebesar 7,50%, berasal dari Tingkat Bunga Penjaminan LPSpada saat penetapan spread sebesar 7,25% ditambah spread tetap sebesar 25 bps (0,25%).Tingkat kupon untuk periode tiga bulan pertama sebesar 7,50% tersebut berlaku sebagai tingkatbunga minimal (floor). Tingkat bunga minimal tidak berubah sampai dengan jatuh tempo.

    Tanggal penyesuaian kupon adalah 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal mulai berlakunya periodekupon, dimana hari kerja dimaksud adalah hari kerja Pemerintah. Tanggal mulai berlakunyaperiode kupon adalah 21 Februari, 21 Mei, 21 Agustus, dan 21 November setiap tahun.

    Penyesuaian kupon berikutnya adalah mengikuti Tingkat Bunga Penjaminan LPS yang berlaku(3 hari kerja sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon) ditambah dengan spread tetapsebesar 25 bps (0,25%). Dalam hal Tingkat Bunga Penjaminan LPS ditambah spreadtetap 25bps (0,25%) menghasilkan angka yang lebih rendah dari tingkat kupon minimal, maka kupon yangberlaku adalah tingkat kupon minimal (floor), yaitu sebesar 7,50%.

    Apabila pada tanggal penyesuaian kupon tidak terdapat lagi Tingkat Bunga Penjaminan LPS,maka tingkat kupon untuk periode berikutnya adalah sebesar tingkat kupon minimal (floor).

    Informasi mengenai tingkat kupon SBR002 yang berlaku dapat dilihat di situs Direktorat JenderalPengelolaan Pembiayaan dan Risiko (http://www.djppr.kemenkeu.go.id).

    http://www.djppr.kemenkeu.go.id/http://www.djppr.kemenkeu.go.id/
  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    8/24

    7

    Kupon per unit yang dibayar pertama kali pada tanggal 20 Juni 2016 adalah sebesar Rp5.242,-(lima ribu dua ratus empat puluh dua rupiah) dengan rincian sebagai berikut:

    Jumlah hari dari tanggal 26 Mei 2016 sampai dengan tanggal 20 Juni 2016 adalah 26 (dua puluhenam) hari, sehingga perhitungan kupon adalah:

    26/31 x 7,50% x 1/12 x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp5.242,- (lima ribu dua ratusempat puluh dua rupiah).

    Kupon per unit selanjutnya sampai dengan jatuh tempo, dengan perhitungan sebagai berikut:

    Tingkat kupon yang berlaku x 1/12 x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah).

    Perhitungan kupon sebagaimana tersebut di atas belum memperhitungkan pengenaan pajakpenghasilan.

    Jumlah pembayaran kupon telah dibulatkan dalam Rupiah penuh, dengan ketentuan apabila dibawah dan sama dengan 50 (limapuluh) sen dibulatkan menjadi nol, sedangkan di atas 50 (limapuluh) sen dibulatkan menjadi Rp1,00 (satu rupiah).

    Jumlah hari kupon (day count) untuk perhitungan kupon berjalan (accrued interest) menggunakanbasis jumlah hari kupon sebenarnya (actual per actual).

    Pembayaran Kupon dilaksanakan di Indonesia dan akan dibayarkan kepada Pemilik SBR002yang tercatat pada Registrydengan mengkredit rekening dana Pemilik SBR002.

    Apabila pembayaran Kupon bertepatan dengan hari dimana operasional sistem pembayarantidak diselenggarakan oleh Bank Indonesia, maka pembayarannya akan dilakukan pada HariKerja berikutnya tanpa kompensasi bunga.

    3 Biaya dan Perpajakan

    3.1 Biaya pemesanan SBR002 di Pasar Perdana

    Biaya pemesanan SBR002 di Pasar Perdana meliputi antara lain:a) biaya meterai Rp6.000,00 (enam ribu rupiah) untuk membuka rekening tabungan pada

    Bank;b) biaya meterai Rp6.000,00 (enam ribu rupiah) untuk membuka rekening surat berharga

    pada Sub-registryatau melalui Partisipan/NasabahSub-registryyang ditunjuk;c) biaya transfer dana untuk menampung dana pemesanan SBR002.

    Masing-masing Agen Penjual dilarang untuk membebankan biaya pemesanan di luar ketiga

    komponen biaya tersebut dalam rangka pemesanan SBR002 di pasar perdana.

    Masing-masing Agen Penjual dapat membebaskan sebagian atau seluruh komponen biayapemesanan sebagaimana tersebut di atas dalam rangka meningkatkan kualitas pelayanankepada nasabahnya.

    Pada dasarnya investor dapat membuka rekening dana di bank umum dan rekening suratberharga di Sub-registryatau Partisipan/NasabahSub-registryyang dikehendaki. Namunmengingat pemesanan SBR002 dilakukan melalui Agen Penjual, yang telah menjalinkerjasama dengan bank umum dan Sub-registry tertentu maka dalam rangka efisiensibiaya, pembukaan rekening dana dan surat berharga sebaiknya dilakukan melalui bankumum dan Sub-registryyang telah bekerjasama dengan Agen Penjual.

    Apabila investor membuka rekening surat berharga di Perusahaan Efek atau BankKustodian yang merupakan Partisipan/Nasabah Sub-registry, maka rekening suratberharga investor merupakan sub-rekening dari Partisipan/Nasabah Sub-registry.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    9/24

    8

    3.2 Biaya Penyimpanan dan Transfer Kupon/Pokok SBR002

    Biaya penyimpanan dari rekening surat berharga umumnya dikenakan untuk periode satu

    tahun dan besarannya disesuaikan dengan kebijakan masing-masing Sub-registry atauPartisipan/Nasabah Sub-Registry.

    Besaran biaya transfer kupon dan pokok SBR disesuaikan dengan kebijakan masing-masing Sub-Registryatau Partisipan/Nasabah Sub-Registry.

    Masing-masing Sub-Registryatau Partisipan/Nasabah Sub-Registrydapat membebaskanbiaya penyimpanan dari rekening surat berharga dan/atau biaya transfer kupon dan pokokdalam rangka meningkatkan kualitas pelayanan kepada nasabahnya.

    3.3 Perpajakan

    Perpajakan yang berlaku atas SBR mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan di

    bidang perpajakan.

    4 Pelunasan Pokok SBR

    Pelunasan Pokok SBR dilakukan pada tanggal 20 Mei 2018 sebesar Rp1.000.000,00 (satu jutarupiah) untuk setiap unit SBR yang dimiliki oleh Pemilik SBR yang namanya tercatat dalamRegistry.

    Pembayaran pokok SBR dilaksanakan di Indonesia dan akan dibayarkan kepada Pemilik SBRyang namanya tercatat dalam Registrydengan mengkredit rekening dana Pemilik SBR.

    Apabila pembayaran Pokok SBR bertepatan dengan hari dimana operasional sistem pembayarantidak diselenggarakan oleh Bank Indonesia, maka pembayarannya akan dilakukan pada HariKerja berikutnya tanpa kompensasi bunga.

    5 Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redempt ion)

    Pemerintah menyediakan fasilitas pelunasan sebelum jatuh tempo (early redemption) kepadaPemilik SBR dengan ketentuan sebagai berikut:a. Pemanfaatan fasilitas early redemptionoleh setiap Pemilik SBR hanya dapat dilakukan pada

    periode yang telah ditentukan oleh Pemerintah, yaitu mulai tanggal 1 Juni 2017 dan ditutuppada tanggal 14 Juni 2017 pukul 09.00 waktu setempat. Setelmen fasilitas early redemptiondilaksanakan pada tanggal 20 Juni 2017.

    b. Setiap Pemilik SBR hanya dapat mengajukan fasilitas early redemptionmelalui Agen Penjualtempat Pemilik SBR melakukan pemesanan, untuk minimal kepemilikan 10 (sepuluh) unit

    atau senilai Rp10.000.000,00 (sepuluh juta rupiah) pada Agen Penjual dimaksud.c. Setiap Pemilik SBR dapat memanfaatkan fasilitas earlyredemption maksimal sebesar 50%

    (lima puluh per seratus) dari total kepemilikannya pada suatu Agen Penjual, dengan nominalyang diajukan minimal 5 (lima) unit atau senilai Rp5.000.000,00 (lima juta rupiah) dengankelipatan 5 (lima) unit atau senilai Rp5.000.000,00 (lima juta rupiah).

    d. Pada tanggal setelmen Pemilik SBR akan mendapatkan pokok SBR sesuai nominal yangdiajukan pada saat periode pelunasan sebelum jatuh tempo (early redemption) besertakupon selama 1 (satu) bulan yang jatuh tempo pada tanggal 20 Juni 2017, sesuai ketentuandan persyaratan yang berlaku. Apabila pembayaran pokok dan kupon SBR tersebutbertepatan dengan hari dimana operasional sistem pembayaran tidak diselenggarakan olehBank Indonesia, maka pembayarannya akan dilakukan pada Hari Kerja berikutnya tanpakompensasi bunga.

    e. Pemanfaatan fasilitas early redemptiontidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost)

    oleh Pemerintah.Selain itu, masing-masing Agen Penjual tidak diperkenankan mengenakanbiaya selain biaya meterai, biaya transaksi, dan biaya penyimpanan. Namun demikian,masing-masing Agen Penjual dapat membebaskan biaya meterai, biaya transaksi, dan biayapenyimpanan tersebut dalam rangka meningkatkan kualitas pelayanan kepada nasabahnya.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    10/24

    9

    6 Pembelian Kembali (Buyback)

    Pemerintah tidak akan melakukan pembelian kembali SBR sebelum jatuh tempo selain fasilitasearly redemptionsebagaimana angka 5.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    11/24

    10

    II. KEUNTUNGAN DAN RISIKO INVESTASI SBR002

    1 Keuntungan berinvestasi di SBR002

    1. Pembayaran kupon dan pokok sampai dengan jatuh tempo dijamin oleh Undang-Undang SUNdan dananya disediakan dalam APBN setiap tahunnya;

    2. Kupon dibayar setiap bulan;

    3. Kupon mengambang mengikuti perkembangan Tingkat Bunga Penjaminan LPS, denganjaminan kupon minimal(floor) sampai dengan jatuh tempo;

    4. Terdapat fasilitas early redemptiontanpa dikenakan redemption cost.

    5. Dapat dijaminkan kepada pihak lain, antara lain jaminan dalam pengajuan pinjaman pada bankumum atau lembaga keuangan lainnya. Kebijakan penjaminan SBR mengikuti ketentuan danpersyaratan yang berlaku pada masing-masing pihak;

    6. Memberikan kesempatan kepada masyarakat untuk turut serta mendukung pembiayaanpembangunan nasional.

    2 Risiko berinvestasi di SBR002

    Ada 3 (tiga) jenis risiko utama yang perlu diperhatikan dari setiap instrumen investasi di pasarkeuangan. Ketiga jenis risiko tersebut adalah:

    1. Risiko gagal bayar (default risk) adalah risiko apabila investor tidak dapat memperolehpembayaran dana yang dijanjikan oleh penerbit pada saat produk investasi jatuh tempo kupondan pokok.

    SBR002 tidak mempunyai risiko gagal bayar mengingat berdasarkan Undang-Undang SUNbahwa negara menjamin pembayaran kupon dan pokok Surat Utang Negara, termasuk

    SBR002 sampai dengan jatuh tempo, yang dananya disediakan dalam APBN setiap tahunnya.2. Risiko tingkat bunga (interest rate risk), adalah suatu risiko apabila terjadi perubahan tingkat

    bunga di pasar, yang menyebabkan potensi kerugian bagi investor.

    SBR002 tidak memiliki risiko tingkat bunga karena nilai pokok tidak berubah seiring denganperubahan tingkat bunga di pasar dan tingkat kupon SBR002 mengikuti Tingkat BungaPenjaminan LPS dengan jaminan tingkat kupon minimal(floor) sampai jatuh tempo.

    3. Risiko likuiditas (liquidity risk), adalah suatu risiko apabila investor tidak dapat melikuidasiproduk investasi dalam waktu yang cepat pada harga yang wajar.

    SBR002 memiliki risiko likuiditas karena tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder,namun dapat dicairkan sebelum jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas early redemptionsehingga investor diharapkan melakukan diversifikasi untuk mengurangi risiko ini.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    12/24

    11

    III. PENGGUNAAN DANA SBR002

    Seluruh dana yang diperoleh dari hasil penerbitan SBR002 ini digunakan untuk pemenuhan target

    pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) tahun 2016 dan perubahannya.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    13/24

    12

    IV. TATA CARA PEMESANAN DAN PENJATAHAN

    1 Tata Cara Pemesanan Pembelian SBR002 di Pasar Perdana

    1.1 Pemesan Yang Berhak

    Individu atau perseorangan Warga Negara Indonesia yang ditunjukkan dengan buktiidentitas Kartu Tanda Penduduk (KTP) yang masih berlaku.

    1.2 Prosedur Pemesanan Pembelian SBR002

    a. Mendatangi kantor pusat/cabang Agen Penjual yang siap untuk melayani PemesananPembelian SBR002, sebagaimana tercantum di dalam Romawi I angka 1.5 danLampiran I Memorandum Informasi ini;

    b. Membuka rekening dana (jika diperlukan) pada salah satu bank umum dan rekening

    surat berharga (jika diperlukan) pada salah satu Sub-Registry, sebagaimanatercantum di dalam Lampiran II Memorandum Informasi ini atau Partisipan/NasabahSub-Registry;

    c. Rekening dana dan rekening surat berharga harus atas nama calon investor SBR002;d. Menyediakan dana yang cukup sesuai jumlah pesanan untuk pembelian SBR002

    melalui Agen Penjual;e. Mengisi Formulir Pemesanan (FP-01) sebagaimana lampiran III Memorandum

    Informasi ini;f. Menyampaikan Formulir Pemesanan (FP-01), fotocopy KTP yang masih berlaku, dan

    bukti setor (jika diperlukan) kepada Agen Penjual dan menerima tanda terima buktipenyerahan dokumen tersebut dari Agen Penjual.

    Pembukaan rekening dana di bank umum dimaksudkan untuk menampung dana tunai atas

    pembayaran kupon dan pokok SBR002 pada saat jatuh tempo.

    Pembukaan rekening surat berharga di Sub-Registry atau Partisipan/Nasabah Sub-Registrydimaksudkan untuk mencatat kepemilikan SBR002 atas nama investor.

    Setiap Pemesanan Pembelian bersifat mengikat, tidak dapat dibatalkan dan ditarikkembali.

    1.3 Masa Penawaran

    Masa Penawaran SBR002 akan dimulai pada tanggal 28 April 2016 dan ditutup padatanggal 19 Mei 2016 pukul 09.00 waktu setempat.

    1.4 Penjatahan SBR002

    Seluruh Pemesanan Pembelian yang diterima sampai dengan akhir Masa Penawaran yangdilakukan sesuai dengan tata cara pemesanan pembelian yang ditetapkan, akandiikutsertakan dalam proses penjatahan. Menteri Keuangan berhak menentukan jumlahemisi SBR002 sesuai dengan kebutuhan pembiayaan APBN. Penjatahan SBR002 akandilakukan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah akhir Masa Penawaran.

    1.5 Pembayaran Pemesanan Pembelian SBR002

    Pembayaran pemesanan oleh investor kepada Agen Penjual dilakukan sejak dibuka MasaPenawaran sampai dengan akhir masa penawaran sesuai dengan kebijakan yang diaturoleh masing-masing Agen Penjual.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    14/24

    13

    1.6 Distribusi SBR002

    Pemerintah Republik Indonesia akan menerbitkan SBR002 secara global (jumbo) danmenyerahkan kepada Bank Indonesia untuk didistribusikan kepada Sub-Registry pada

    tanggal 25 Mei 2016 yang akan diteruskan oleh masing-masing Sub-Registry kepadapemesan dengan menyampaikan lembar konfirmasi kepemilikan SUN sebagaimanacontoh yang tercantum di dalam Lampiran IV Memorandum Informasi ini.

    1.7 Lain-Lain

    Agen Penjual berhak untuk menolak Pemesanan Pembelian SBR002 yang tidak memenuhisyarat.

    2 Jadwal Penjatahan dan Setelmen SBR002

    1. Pada tanggal 19 Mei 2016 (di akhir Masa Penawaran), Agen Penjual menyampaikan seluruhPemesanan Pembelian kepada Pemerintah.

    2. Pada Tanggal Penjatahan 23 Mei 2016, Pemerintah menetapkan hasil penjatahan danmenyampaikan kepada Agen Penjual.

    3. Tanggal Setelmen SBR002 dilakukan pada 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahanyaitu pada tanggal 25 Mei 2016.

    4. Pada Tanggal Setelmen, Bank Indonesia mendistribusikan SBR002 kepada masing-masingSub-Registryyang telah ditunjuk oleh Agen Penjual sesuai hasil penjatahan.

    5. Pengembalian dana dari Agen Penjual kepada calon pembeli yang tidak mendapatkanpenjatahan SBR002 baik seluruhnya atau sebagian ke rekening yang bersangkutandilakukan paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Setelmen, yaitu pada tanggal26 Mei 2016.

    6. Sub-Registry atauAgen Penjual menyampaikan konfirmasi kepemilikan SBR002 kepadainvestor secara langsung selambat-lambatnya pada tanggal 8 Juni 2016.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    15/24

    14

    V. TATA CARA PENGGUNAAN FASILITAS PELUNASAN SEBELUMJATUH TEMPO (EARLY REDEMPTION) SBR002

    1 Investor yang Dapat Mengajukan Fasilitas Ear ly Redempt ion

    Pengajuan Early Redemption SBR002 dapat dilakukan apabila memenuhi persyaratansebagaimana tercantum di dalam Romawi I angka 5 Memorandum Informasi ini, dan dilakukanoleh Investor SBR002 atau Pemegang Kuasa dengan menunjukkan bukti identitas Kartu TandaPenduduk (KTP) yang masih berlaku atau dengan menunjukkan surat kuasa pengajuan EarlyRedemptionapabila dikuasakan.

    2 Prosedur Pengajuan Early Redemptio n

    a. Mendatangi kantor pusat/cabang Agen Penjual tempat dimana Investor SBR002 membeliSBR002, dengan ketentuan sebagaimana tercantum di dalam Romawi I angka 5 huruf b danc Memorandum Informasi ini;

    b. Mengisi Formulir Early Redemptionyang disediakan oleh Agen Penjual sebagaimana contohyang tercantum di dalam Lampiran V Memorandum Informasi ini;

    c. Menyampaikan Formulir Early Redemption dan fotokopi KTP yang masih berlaku kepadaAgen Penjual dan menerima tanda terima bukti pengajuan Early Redemption tersebut dariAgen Penjual.

    Setiap pengajuan Early Redemptionbersifat mengikat, tidak dapat dibatalkan dan ditarik kembali.

    3 Masa Pengajuan (Window) Early Redempt ion

    Masa Pengajuan (Window) Early RedemptionSBR002 akan dimulai pada tanggal 1 Juni 2017dan ditutup pada tanggal 14 Juni 2017 pukul 09.00 waktu setempat.

    4 Pembayaran Pokok dan Bunga SBR002 yang Diajukan Early Redemption

    Pembayaran pokok dan bunga SBR002 kepada Investor dilakukan pada tanggal setelmen EarlyRedemption yaitu tanggal 20 Juni 2017. Pembayaran bunga SBR002 untuk periode 21 Mei 2017s.d. 20 Juni 2017 dilakukan secara penuh ( full coupon).

    5 Lain-Lain

    Agen Penjual berhak untuk menolak permohonan fasilitas early redemption SBR002 yang tidakmemenuhi syarat.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    16/24

    15

    VI. PENATAUSAHAAN

    1 Pencatatan Kepemilikan SBR002

    SBR002 hanya dapat dimiliki oleh individu atau perseorangan Warga Negara Indonesia di PasarPerdana.

    Kepemilikan dari setiap pemilik SBR akan dicatat dalam suatu sistem oleh Registry, antara laindengan memuat hal sebagai berikut:

    Nama dan alamat pemilik SBR;

    Seri SBR yang dimiliki;

    Jumlah nominal SBR yang dimiliki;

    Fasilitas untuk memonitor kepemilikan investor atas SBR002 yang akan dimilikinya tergantungdari kebijakan masing-masing Sub-Registryatau Partisipan/Nasabah Sub-Registryyang ditunjuk.

    Sebelum membuka rekening surat berharga pada Sub-Registryatau Partisipan/Nasabah Sub-Registry tertentu, investor perlu memastikan kemudahan yang diberikan Sub-Registry atauPartisipan/Nasabah Sub-Registry kepada investor dalam memonitor kepemilikan SBR.

    2 Kliring dan Setelmen

    Kliring dan setelmen SBR002 mengikuti ketentuan Bank Indonesia.

    3 Agen Pembayar

    Bank Indonesia melaksanakan pembayaran kupon SBR002 pada Tanggal Pembayaran Kupondan pokok SBR002 pada Tanggal Jatuh Tempo atau Tanggal Setelmen Early Redemption.

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    17/24

    16

    VII. LAIN-LAIN

    Informasi lebih lanjut mengenai SBR002 ini dapat diperoleh di:

    Direktorat Surat Utang Negara,Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko,

    Kementerian Keuangan Republik IndonesiaGedung Frans Seda, Lantai 4

    Jl. Dr. Wahidin Raya No. 1, Jakarta 10710Telp.: 62 21 381 0175 (hunting), Faks.: 62 21 384 6516

    E-mail:[email protected]

    mailto:[email protected]://www.djppr.kemenkeu.go.id/http://www.djppr.kemenkeu.go.id/mailto:[email protected]
  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    18/24

    17

    Lampiran I

    Agen Penjual Obligasi Negara Ritel Seri SBR002

    Citibank, N.A.

    Citibank Tower Lt. 9Jl. Jend Sudirman Kav.54-55Jakarta 12190Telp : 62 21 252 9999Faks: 62 21 252 9477

    PT Bank ANZ Indonesia

    ANZ Tower Lt. 8Jl. Jend. Sudirman Kav 33A,Jakarta 10220Telp : 62 21 575 0300Faks: 62 21 572 7447

    PT. Bank Bukopin, Tbk

    Gedung Bank BukopinJl. MT. Haryono Kav.50-51Jakarta 12770Telp. : 62 21 798 8266/9837Fax. : 62 21 798 0625/6337

    PT Bank Central Asia, Tbk

    Menara BCA Lt.32,Grand IndonesiaJl. M.H. Thamrin No.1Jakarta 10310

    Telp : 62 21 2358 8000Faks: 62 21 2358 8328

    PT Bank CIMB Niaga, Tbk

    Graha Niaga Lt 12Jl. Jend. Sudirman Kav. 58Jakarta 12190Telp : 62 21 250 5151

    Faks: 62 21 529 7168

    PT Bank Danamon Indonesia,

    TbkKuningan Plaza Building, TowerUtara, Lt. 8,Jl. H. R. Rasuna Said Kav. C 11-

    14,Kuningan Jakarta 12940Telp : 62 21 2550 5800Faks: 62 21 5222 145

    PT Bank DBS Indonesia

    DBS Bank Tower, Lt. 36Ciputra World 1, Jl. Prof. Dr.Satrio Kav. 3-5Jakarta 10940Telp: 62 21 2988 5000Fax : 62 21 2988 5250/5251

    PT Bank Maybank Indonesia,Tbk

    Gedung Sentral Senayan III, Lt. 8Jl. Asia Afrika No. 8Gelora Bung Karno - SenayanJakarta 10270Telp: 62 21 2993 6338/39/87Fax : 62 21 2922 8849

    PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

    Wisma Mandiri II, Lt 8Jl. Kebon Sirih No.83Jakarta 10340, IndonesiaTelp : 62 21 3002 8000Faks: 62 21 2302 435

    PT Bank Negara Indonesia(Persero), Tbk

    Wisma BNI 46 Lt.43Jl.Jend.Sudirman Kav.1Jakarta 10220Telp : 62 21 572 9052/9571Faks: 62 21 572 8889

    PT Bank OCBC NISP, Tbk

    OCBC NISP Tower Lt. 7Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25Jakarta 12940Telp : 62 21 2553 3888

    62 800 1111 898Faks: 62 21 5794 4108

    PT Bank Panin, Tbk

    Jl. Jend. Sudirman Kav.1 lt.12SenayanJakarta 10270Telp : 62 21 573 5066Faks: 62 21 573 9360

    PT Bank Permata, Tbk

    Permata Bank Tower 3 Lt. 5Jl. M. H. Thamrin Blok B1 No.1

    Bintaro Jaya Sektor VIITangerang 15224Telp : 62 21 745 5888Faks: 62 21 745 8250

    PT Bank Rakyat Indonesia(Persero), Tbk

    Gedung BRI II Lt. 5

    Jl. Jend. Sudirman No. 44 - 46Jakarta 10210Telp : 62 21 575 2510Faks: 62 21 578 54308

    PT. Bank Tabungan Negara(Persero), Tbk

    Menara Bank BTN

    Jl. Gajah Mada No. 1Jakarta 10130Telp : 62 21 633 6789

    ext: 8573-78Fax : 62 21 634 6730

    PT Bank UOB Indonesia

    UOB Plaza Lt.16

    Jl. MH Thamrin No.10Jakarta 10230

    Telp : 62 21 2350 6000Faks: 62 21 2993 6650/6655

    Standard Chartered Bank

    World Trade Center II, Lantai 5Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31Jakarta 12920, IndonesiaTelp : 62 21 2955 0000Faks: 62 21 2952 2470

    The Hongkong and ShanghaiBanking Corporation LimitedMenara Mulia Lt.26Jl.Jend.Gatot Subroto Kav.9-11Jakarta 12930Telp : 62 21 5291 4722Faks: 62 21 2922 9635

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    19/24

    18

    PT Danareksa Sekuritas

    Gedung DanareksaJl. Medan Merdeka Selatan No.14

    Jakarta 10110Telp : 62 21 350 1088Faks: 62 21 350 1724/1725

    PT Indo Premier Securities

    Wisma GKBI 7/F Suite 718,Jl. Jend. Sudirman No. 28,

    Jakarta 10210 - Indonesia,Telp : 62 21 5793 1200Faks: 62 21 5793 1220

    PT Mega Capital Indonesia

    Menara Bank Mega Lt.2Jl Kapten Tendean Kav 12-14A,

    Jakarta Selatan, 12790Telp : 62 21 7917 5599Faks: 62 21 7919 3900

    PT MNC Securities

    MNC Financial Center, Lt.14-16Jl. Kebon Sirih No. 2127Jakarta 10340Telp : 62 21 2980 3111Faks: 62 21 3983 6867

    PT Sucorinvest Central Gani

    Sahid Sudirman Center, Lt. 12

    Jl. Jend. Sudirman Kav. 86Jakarta 10220

    Telp : 62 21 8067 3000/3054Faks: 62 21 2788 9288

    PT Trimegah Securities, TbkGedung Artha Graha Lt.18Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53Jakarta 12190Telp : 62 21 2924 9088/9129

    62 21 2924 9125/9135Faks: 62 21 5154 554

    62 21 2924 9168

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    20/24

    19

    Lampiran II

    Sub-RegistryYang Tercatat Pada Central RegistryDalam Rangka Penatausahaan Obligasi Negara

    PT Bank Central Asia TbkSub Registry

    Menara BCA Lt. 28 - GrandIndonesiaJl. M.H. Thamrin No.1Jakarta 10310(Biro Custodian)Telp : 62 21 2358 8000Faks: 62 21 2358 8300

    CITIBANK N.A. JKTSub Registry

    Citibank Tower Lt.15,Jl.Jend.Sudirman Kav.54-55Jakarta 12190Telp : 62 21 5290 8159/8781Faks: 62 21 5290 8600

    Sub RegistryBANK NIAGA

    Graha Niaga Lt.7Jl. Jend Sudirman Kav.58Jakarta 12190(Securities Settlement Dept.)Telp : 62 21 250 5151/5252/5353Faks: 62 21 250 5206/5189

    527 6051

    Deutsche Bank AGDeutsche Bank Building

    Jl. Imam Bonjol No. 80Jakarta 10310Telp : 62 21 318 9136/9108Faks: 62 21 318 9130/3192/2136

    HSBC Sub Registry

    Menara Mulia Building Lt. 25Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 9-11Jakarta 12930Telp : 62 21 524 6252/6402/6463

    62 21 529 14941Faks : 62 21 521 1071/1305

    PT Kustodian Sentral EfekIndonesia (KSEI) Sub Registry

    Indonesia Stock ExchangeBuilding, 1stTower, Lt.5Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 53Jakarta 12190Telp : 62 21 5299 1099/1138Faks: 62 21 5299 1199/1052

    PT Bank Panin TbkSub RegistryPanin Bank Centre, Lt. 11Jl. Jend. Sudirman Kav. 1Senayan

    Jakarta 10270Telp : 62 21 573 5555

    eks. 11148Faks: 62 21 574 4356

    PT Bank Danamon IndonesiaTbk Sub RegistryMenara Bank Danamon lt.9Jl. Prof. Dr.Satrio Kav.E IV No.6Mega Kuningan Jakarta 12950

    (Securities Services)Telp: 62 21 5799 1001

    eks. 8491, 8948Faks: 62 21 5799 1460/1465

    PT Bank InternasionalIndonesia Sub RegistryCustodial ServicesDepartment, Gedung SentralSenayan 3, Lt. 5,

    Jl. Asia Afrika No. 8,Senayan Gelora Bung KarnoJakarta 10270Telp: 62 21 2922 8888

    ekt. 29603/29605Faks: 62 21 2922 8926

    PT Bank Mandiri (Persero) TbkSub Registry

    Plaza Mandiri, Jl.Jend.GatotSubroto Kav.36-38Jakarta 12190(FI Coverage & Solution

    Group)Telp : 62 21 526 5045/5095Faks: 62 21 527 4477/5577

    PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk Sub Registry

    Kantor BesarJl.Jend.Sudirman Kav.1,Jakarta 10220(Divisi Local Corporate &

    Multinational Company 1)Telp : 62 21 572 8243/8283Faks: 62 21 2941 1502

    2511 079

    PT Bank PermataSub Registry

    Permata Bank Tower IIIJl. M.H. Thamrin Blok B1 No.1Pusat Kawasan Niaga BintaroJaya Sektor VII

    Tangerang 15224Telp : 62 21 745 5888/9888Faks: 62 21 250 0767

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    21/24

    20

    PT. Bank Rakyat Indonesia(Persero) TbkBagian Kustodian Divisi

    TreasuryGedung BRI II Lt. 3Jl. Jend. Sudirman No.44-46Jakarta 10210Telp : 62 21 575 1502Faks: 62 21 250 0126

    Standard CharteredSub Registry

    Menara Standard Chartered Bank

    Jl. Prof. Dr. Satrio No.164Jakarta 12930Telp : 62 21 5799 9000Faks: 62 21 572 1234

    PT. Bank Mega TbkSub Registry

    Menara Bank Mega Lt.16

    Jl. Kapt. Tendean 12-14AJakarta 12790Telp: 62 21 791 75000/16223Fax : 62 21 799 0720

    791 75016 up CMSD

    PT Bank DBS IndonesiaSub Registry

    DBS Bank Tower, Lt. 35.Ciputra World 1Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5Karet KuninganJakarta Selatan 12940Telp : 62 21 304 02090Faks: 62 21 390 3383

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    22/24

    21

    Lampiran III

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    23/24

    22

    Lampiran IV

    No. :

    Konfirmasi Kepemilikan

    Surat Utang Negara

    Rincian catatan kepemilikan Surat Utang Negara adalah sebagai berikut:

    Nama Pemilik :

    Nama Pemegang Rekening :

    Alamat :

    No. Rekening Surat Berharga :

    Kode SUN : SBR002

    Nama SUN : Obligasi Negara Seri SBR002

    Kupon Pertama : 7,50%

    Nominal Per Unit : Rp1.000.000,00

    Jumlah Unit SUN : . Unit

    Total Nominal SUN : Rp.(terbilang..)

    Tanggal Setelmen/Penerbitan : 25 Mei 2016Tanggal Jatuh Tempo : 20 Mei 2018

    Konfirmasi ini diterbitkan sesuai dengan data dalam Rekening Efek/Sub Rekening Efek di Sub-Registry yang dikelola oleh .. sebagai pemegang rekening di Sub-Registry.

    Apabila terdapat kesalahan dalam lembar konfirmasi kepemilikan, pemilik SUN harus segeramelapor kepada .. sebagai Agen Penjual untuk segera ditindaklanjuti.

    Jakarta, dd-mm-yyyy

  • 7/26/2019 Memo Info SBR002

    24/24

    LampiranV