PROSES PERENCANAAN PROSES PERENCANAAN KEUANGAN PERUSAHAANKEUANGAN PERUSAHAAN

11

Dwi MartaniDwi Martani

Perencanaan dan PengendalianPerencanaan dan Pengendalian

�� Perencanaan sebagai bagian dari kegiatan Perencanaan sebagai bagian dari kegiatan manajemenmanajemen

�� Manajemen adalah proses mendefinisikan Manajemen adalah proses mendefinisikan tujuan dan menerapkan kegiatantujuan dan menerapkan kegiatan--kegiatan untuk kegiatan untuk pencapaian tujuan perusahaanpencapaian tujuan perusahaan

22

pencapaian tujuan perusahaanpencapaian tujuan perusahaan�� Proses manajemenProses manajemen adalah kegiatan yang saling adalah kegiatan yang saling

berhubungan yang dilakukan oleh manajemen : berhubungan yang dilakukan oleh manajemen : perencanaan, pengorganisasian, penempatan perencanaan, pengorganisasian, penempatan sumber daya manusia, sumber daya manusia, kepemimpinan/pengarahan dan pengendalian kepemimpinan/pengarahan dan pengendalian

Perencanaan dan PengendalianPerencanaan dan Pengendalian

�� Pengembangan dan aplikasi dari tujuan jangka Pengembangan dan aplikasi dari tujuan jangka panjang perusahaanpanjang perusahaan

�� Spesifikasi sasaranSpesifikasi sasaran--sasaran perusahaansasaran perusahaan�� Pengembangan strategi perencanaan laba Pengembangan strategi perencanaan laba

jangka panjangjangka panjang

33

jangka panjangjangka panjang�� Perencanaan jangka pendek dengan perincian Perencanaan jangka pendek dengan perincian

pendelegasian pada divisi yang bertanggung pendelegasian pada divisi yang bertanggung jawabjawab

�� Pembuatan sistem pelaporan kinerja periodik Pembuatan sistem pelaporan kinerja periodik dan uraian mengenai pertanggung jawabannyadan uraian mengenai pertanggung jawabannya

�� Pengembangan prosedur tindak lanjut atau Pengembangan prosedur tindak lanjut atau follow upfollow up

Teori Perencanaan dan PengendalianTeori Perencanaan dan Pengendalian

�� Masa depan perusahaan dapat dirubah, Masa depan perusahaan dapat dirubah, sehingga dapat direncanakan dan dikendalikansehingga dapat direncanakan dan dikendalikan

�� Manajemen yang baik dapat membuat rencana Manajemen yang baik dapat membuat rencana realistis untuk mencapai tujuan perusahaanrealistis untuk mencapai tujuan perusahaan

�� Manajemen dapat merubah variabel yang dapat Manajemen dapat merubah variabel yang dapat

44

�� Manajemen dapat merubah variabel yang dapat Manajemen dapat merubah variabel yang dapat dikendalikan dan merencanakan variabel yang dikendalikan dan merencanakan variabel yang tidak dapat dikendalikantidak dapat dikendalikan

�� Mutu keputusan manajemen ditentukan oleh Mutu keputusan manajemen ditentukan oleh kompetensi manajemenkompetensi manajemen

�� Keputusan aktif : manajemen memperkirakan Keputusan aktif : manajemen memperkirakan kejadian yang akan terjadi di masa datang dan kejadian yang akan terjadi di masa datang dan merencanakannyamerencanakannya

Jenis PerencanaanJenis Perencanaan

�� Rencana StrategisRencana Strategis�� Jangka panjangJangka panjang�� Difokuskan pada tujuan perusahaan dan secara Difokuskan pada tujuan perusahaan dan secara

keseluruhan mempengaruhi seluruh fungsi keseluruhan mempengaruhi seluruh fungsi manajemen, dan melibatkan konsekuensi menyeluruh manajemen, dan melibatkan konsekuensi menyeluruh dan jangka panjangdan jangka panjang

55

�� Rencana Taktis / operasionalRencana Taktis / operasional�� Jangka pendek / menengahJangka pendek / menengah�� Merumuskan tujuan untuk mengembangkan program, Merumuskan tujuan untuk mengembangkan program,

kebijakan, kinerja yang diharapkan, melibatkan kebijakan, kinerja yang diharapkan, melibatkan jangka pendek dan menengah, difokuskan pada jangka pendek dan menengah, difokuskan pada tingkatan yang telah diberi wewenang dan tanggung tingkatan yang telah diberi wewenang dan tanggung jawab, menyediakan informasi untuk laporan prestasi jawab, menyediakan informasi untuk laporan prestasi kerjakerja

Konsep dalam Perencanaan dan PengendalianKonsep dalam Perencanaan dan Pengendalian

�� Proses manajemenProses manajemen

�� Komitmen manajerialKomitmen manajerial

�� Struktur organisasiStruktur organisasi

�� StrategisStrategis

�� TaktisTaktis

�� Akuntansi Akuntansi pertanggungjawabanpertanggungjawaban

66

�� Proses perencanaanProses perencanaan

�� Proses pengendalianProses pengendalian

�� Koordinasi dan komunikasiKoordinasi dan komunikasi

pertanggungjawabanpertanggungjawaban

�� Prinsip management by Prinsip management by exceptionexception

�� Manajemen perilakuManajemen perilaku

Tahapan perencanaan dan pengendalianTahapan perencanaan dan pengendalian

�� Kenali dan evaluasi variabel eksternal yang relevanKenali dan evaluasi variabel eksternal yang relevan�� Tinjau tujuan perusahaanTinjau tujuan perusahaan�� Buat sasaran khusus perusahaanBuat sasaran khusus perusahaan�� Tentukan strategi yang akan digunakan untuk mencapai sasarang Tentukan strategi yang akan digunakan untuk mencapai sasarang

yang ditetapkanyang ditetapkan�� Jelaskan dasar perencanaan pada manajer pelaksanaJelaskan dasar perencanaan pada manajer pelaksana

Buat rencana untuk mencapai tujuan perusahaan yang konsisten Buat rencana untuk mencapai tujuan perusahaan yang konsisten

77

�� Buat rencana untuk mencapai tujuan perusahaan yang konsisten Buat rencana untuk mencapai tujuan perusahaan yang konsisten dengan sasaran dan strategi perusahaandengan sasaran dan strategi perusahaan�� Rencana strategis jangka panjangRencana strategis jangka panjang�� Rencana taktis jangka pendekRencana taktis jangka pendek�� Rencana operasionalRencana operasional

�� Pelaksanaan rencana yang telah dibuatPelaksanaan rencana yang telah dibuat�� Laporan kinerja Laporan kinerja �� Umpan balik atas kinerja yang diterima dan lakukan perbaikan Umpan balik atas kinerja yang diterima dan lakukan perbaikan

sesegera mungkin jika terjadi penyimpangansesegera mungkin jika terjadi penyimpangan

Komponen Perencanaan PerusahaanKomponen Perencanaan Perusahaan

�� Rencana substantifRencana substantif�� Tujuan umum perusahaanTujuan umum perusahaan�� SasaranSasaran--sasaran khusus perusahaansasaran khusus perusahaan�� StrategiStrategi--strategi perusahaanstrategi perusahaan�� Instruksi perencanaan manajemen eksekutif Instruksi perencanaan manajemen eksekutif

(Landasan perencanaan(Landasan perencanaan

88

(Landasan perencanaan(Landasan perencanaan

�� Rencana KeuanganRencana Keuangan�� Strategi jangka panjangStrategi jangka panjang

�� Penjualan, harga pokok penjualan dan proyeksi labaPenjualan, harga pokok penjualan dan proyeksi laba�� Penambahan investasiPenambahan investasi�� Arus kas dan pembiayaanArus kas dan pembiayaan�� Persyaratan personelPersyaratan personel

Komponen Perencanaan PerusahaanKomponen Perencanaan Perusahaan

�� Rencana taktis jangka pendekRencana taktis jangka pendek�� Perencanaan operasiPerencanaan operasi

�� Rancana penjualanRancana penjualan�� Rencana produksiRencana produksi�� Rencana biaya administrasiRencana biaya administrasi�� Rencana biaya penjualanRencana biaya penjualan�� Rencana biaya khusus (penelitian dan pengembangan, promosi, Rencana biaya khusus (penelitian dan pengembangan, promosi,

periklanan)periklanan)�� Rencana posisi keuangan (Neraca)Rencana posisi keuangan (Neraca)

99

�� Rencana posisi keuangan (Neraca)Rencana posisi keuangan (Neraca)�� Rencana arus kasRencana arus kas

�� Anggaran biaya variabelAnggaran biaya variabel�� Data pelengkapData pelengkap�� Laporan kinerjaLaporan kinerja�� Umpan balik dan tindakan perbaikan serta pembuatan Umpan balik dan tindakan perbaikan serta pembuatan

rencana baru pada periode berikutnya dengan mengacu rencana baru pada periode berikutnya dengan mengacu pada rencana dan kinerja sebelumnyapada rencana dan kinerja sebelumnya

PengertianPengertianA company’s formal expression of the plans and objectives of A company’s formal expression of the plans and objectives of

management, stated in terms of management’s ideas about management, stated in terms of management’s ideas about expectations for all the operational activities in a specified period. expectations for all the operational activities in a specified period. (Robert Rachlin, (Robert Rachlin, Total Business Budgeting, Total Business Budgeting, 1999)1999)

A formal statement of a company’s expectations regarding sales, A formal statement of a company’s expectations regarding sales, expenses, volume, and other relevant financial and statistical items expenses, volume, and other relevant financial and statistical items

1010

expenses, volume, and other relevant financial and statistical items expenses, volume, and other relevant financial and statistical items for a future period of time. for a future period of time.

(Rasmussen & Eichorn: (Rasmussen & Eichorn: Budgeting:Technology, Trend, Software Selection, Budgeting:Technology, Trend, Software Selection, Implementation, Implementation, 2000)2000)

Quantitative expression of a proposed plan of action by management Quantitative expression of a proposed plan of action by management for a future time period and is an aid to the coordination and for a future time period and is an aid to the coordination and implementation of the plan. implementation of the plan.

(Horngren, Foster, Datar : Cost Accounting, 2002)(Horngren, Foster, Datar : Cost Accounting, 2002)

PengertianPengertian

�� Pernyataan, penyajian, atau ekspresi dari rencana (Pernyataan, penyajian, atau ekspresi dari rencana (planplan))�� Disajikan secara formal, kuantitatif Disajikan secara formal, kuantitatif �� Masa yang akan datang, pada periode tertentuMasa yang akan datang, pada periode tertentu�� + Umumnya untuk jangka waktu 12 bulan ke depan+ Umumnya untuk jangka waktu 12 bulan ke depan

1111

�� Sejalan dengan strategi dan goal perusahaan Sejalan dengan strategi dan goal perusahaan �� Merupakan aktivitas taktis dari perencanaan strategisMerupakan aktivitas taktis dari perencanaan strategis�� Merupakan acuan manajemen dalam melaksanakan operasiMerupakan acuan manajemen dalam melaksanakan operasi

Bagaimana dengan rencana non-kuantitatif?

HRD Manager

Istilah TerkaitIstilah Terkait

�� Rencana jangka pendek / anggaran operasional / anggaranRencana jangka pendek / anggaran operasional / anggaranBiasanya berisi prediksi kuantitatif terhadap penjualan, penggunaan sumber Biasanya berisi prediksi kuantitatif terhadap penjualan, penggunaan sumber daya, arus kas, laba rugi, neraca, dan lain sebagainya, untuk periode satu tahun daya, arus kas, laba rugi, neraca, dan lain sebagainya, untuk periode satu tahun ke depan. (istilah “ke depan. (istilah “anggarananggaran”mengacu pada pengertian ini.”mengacu pada pengertian ini.

�� Rencana jangka panjang (RJP) / Rencana jangka panjang (RJP) / corporate plan corporate plan // rencana strategisrencana strategisMencakup waktu 3Mencakup waktu 3--5 tahunan, berupa prediksi arus kas, laba rugi, neraca, dan 5 tahunan, berupa prediksi arus kas, laba rugi, neraca, dan rencana investasi jangka panjang.rencana investasi jangka panjang.

1212

rencana investasi jangka panjang.rencana investasi jangka panjang.

�� Anggaran modalAnggaran modal / Capital budget / Capital budget Estimasi kebutuhan dana dan hasil dari suatu investasi yang berefek jangka Estimasi kebutuhan dana dan hasil dari suatu investasi yang berefek jangka panjang atau proyek yang akan dilakukanpanjang atau proyek yang akan dilakukan

�� Business plan Business plan Estimasi kondisi keuangan perusahaan untuk jangka panjang yang akan datang, Estimasi kondisi keuangan perusahaan untuk jangka panjang yang akan datang, yang menunjukkan kebutuhan investasi, estimasi aktivitas perusahaan secara yang menunjukkan kebutuhan investasi, estimasi aktivitas perusahaan secara umum (pendapatan dan kebutuhan sumber daya daya), arus kas, dan rencana umum (pendapatan dan kebutuhan sumber daya daya), arus kas, dan rencana strategis jangka panjang lainnya, dengan berbagai asumsi dan pengaruh strategis jangka panjang lainnya, dengan berbagai asumsi dan pengaruh lingkungan mikro maupun makrolingkungan mikro maupun makro

Output / HasilOutput / Hasil

�� Anggaran Penjualan (pendapatan)Anggaran Penjualan (pendapatan)Volume penjualan, harga perVolume penjualan, harga per--unit, dan total pendapatan tiap produkunit, dan total pendapatan tiap produk

�� Anggaran BiayaAnggaran BiayaBiaya bahan baku, tenaga kerja, overhead, beban operasional lainBiaya bahan baku, tenaga kerja, overhead, beban operasional lain

�� Laporan Arus Kas ProformaLaporan Arus Kas ProformaLaporan Laba Rugi ProformaLaporan Laba Rugi Proforma

1313

�� Laporan Laba Rugi ProformaLaporan Laba Rugi ProformaLaporan komparatif untuk nilai budget dan aktualLaporan komparatif untuk nilai budget dan aktual

�� Neraca ProformaNeraca ProformaLaporan komparatif untuk nilai budget dan aktualLaporan komparatif untuk nilai budget dan aktual

�� Laporan keuangan lainnyaLaporan keuangan lainnyaLaporan keuangan komparatif untuk nilai budget dan aktualLaporan keuangan komparatif untuk nilai budget dan aktual

Fungsi AnggaranFungsi Anggaran

�� Alat pengendalianAlat pengendalianMengontrol kegiatan operasional agar tetap pada jalurnyaMengontrol kegiatan operasional agar tetap pada jalurnya

�� Managerial instructionManagerial instructionAlat komunikasi antara pimpinan dan subordinatnya Alat komunikasi antara pimpinan dan subordinatnya

�� Alat analisis yang tepat waktuAlat analisis yang tepat waktuDapat segera digunakan untuk mengevaluasi pencapaianDapat segera digunakan untuk mengevaluasi pencapaian

1414

Dapat segera digunakan untuk mengevaluasi pencapaianDapat segera digunakan untuk mengevaluasi pencapaian

�� Prediksi Prediksi performanceperformanceMemperkirakan kinerja perusahaan di periode yang akan datangMemperkirakan kinerja perusahaan di periode yang akan datang

�� Alokasi sumber dayaAlokasi sumber dayaMemperhitungkan penggunakan sumber daya dengan terencanaMemperhitungkan penggunakan sumber daya dengan terencana

�� Konsensus dan dukunganKonsensus dan dukunganKesepakatan semua pihak dan saling mendukung serta komitmen karena Kesepakatan semua pihak dan saling mendukung serta komitmen karena merupakan hasil keputusan bersamamerupakan hasil keputusan bersama

Anggaran: Dulu dan SekarangAnggaran: Dulu dan Sekarang

dulu sekarang:

• Simple, hanya menunjukkan estimasi pendapatan dan biaya periode yang akan datang

• Lebih kompleks, berupa estimasi, terdapat peningkatan estimasi operasi dan kebutuhan sumber

1515

periode yang akan datang

• Melibatkan sedikit staf• Hanya memakai spreadsheet dan

cenderung manual

operasi dan kebutuhan sumber daya secara lebih akurat

• Melibatkan banyak staf dan aktivitas

• Lebih komputerized dengan software yang berkembang

Pengaruh Pengaruh

Konsumen(penjualan)

•Ketersediaan kas•Likuiditas•Pengaruh terhadap Arus kas masuk•Visi dan misi

•Rendcana strategis•Goal & objective•Target jagka pendek

Arus kas

1616

Plan & Objectives

(penjualan)

Sumber dayaLingkungan

ANGGARAN •Pelanggan lama•Konsumen potensial•Daya beli•Pangsa pasar

•Makro•Pesaing•Regulasi•industri

•Modal •Tenaga kerja •Bahan baku•Alat produksi•tekniologi Shareholders’ value

Siklus PerencanaanSiklus Perencanaan

Lingkungan internal dan eksternal

Trend industri Sumber daya earningsKondisi keuangan

Rencanaan Rencana Rencana Anggaran Anggaran

1717

Arus kas dan shareholders’ equity

Rencanaan Strategis

Perusahaan

Rencana strategis

Unit Usaha

Rencana unit

operasi

Anggaranunit

operasi

AnggaranPerusahaan

total

MisiKarakteristik

industriKesempatanSWOTKey success factors

PrioritasTujuanAsumsiPotensiobjective

Ketersediaan sumber daya

JadualAktivitas spesifik

LabaBebanLaporanadministrasi

EarningNeracaPengukuranPengendalian

Proses: PendekatanProses: Pendekatan

�� TopTop--down: down: ditentukan oleh manajer level atas, melibatkan sedikit individu ditentukan oleh manajer level atas, melibatkan sedikit individu level operasional.level operasional.

�� BottomBottom––up:up:anggaran dibuat dari level operasional baru kemudian dibawa ke anggaran dibuat dari level operasional baru kemudian dibawa ke

1818

anggaran dibuat dari level operasional baru kemudian dibawa ke anggaran dibuat dari level operasional baru kemudian dibawa ke level korporat. Manajemen puncak bertugas mengkoordinasi level korporat. Manajemen puncak bertugas mengkoordinasi proses penyusunan anggaran dan memberikan persetujuan proses penyusunan anggaran dan memberikan persetujuan akhir.akhir.

�� Kombinasi topKombinasi top--down / bottomdown / bottom--up:up:terdapat kolaborasi antara manajer level puncak dan terdapat kolaborasi antara manajer level puncak dan operasional. Di sini harus terdapat penentuan peran dengan baik operasional. Di sini harus terdapat penentuan peran dengan baik agar tidak terjadi ketidakseimbangan dan agar tidak terjadi ketidakseimbangan dan disfunctional behaviordisfunctional behavior..

Proses: TopProses: Top--Down Down

2 variasi:2 variasi:�� Manajemen puncak membuat anggaran detail dan menyerahkan Manajemen puncak membuat anggaran detail dan menyerahkan

pada level operasional untuk dilaksanakan.pada level operasional untuk dilaksanakan.�� Manajemen puncak membuat target yang harus dicapai, dan Manajemen puncak membuat target yang harus dicapai, dan

menyerahkan pada manajemen level menengah untuk menyusun menyerahkan pada manajemen level menengah untuk menyusun anggaran yang sesuai untuk mencapai target yang ditetapkananggaran yang sesuai untuk mencapai target yang ditetapkan

1919

anggaran yang sesuai untuk mencapai target yang ditetapkananggaran yang sesuai untuk mencapai target yang ditetapkan

Kelebihan:•Administrasi mudah dan cepat•Sejalan dengan tujuan perusahaan•Keseimbangan semua bagian

Kekurangan:•Kurang memotivasi karyawan•Informasi kurang detil

Cocok untuk perusahaan yang kecil, tersentralisasi, homogen, manajemen level menengah tidak punya pengetahuan yang cukup tentang anggaran

Proses: BottomProses: Bottom--UpUp

Kelebihan:Kelebihan:�� Keterlibatan dan motivasi Keterlibatan dan motivasi

karyawankaryawan�� Mendorong komunikasi antar Mendorong komunikasi antar

bagianbagian

Kekurangan:� Memakan waktu� Informasi kurang akurat

2020

�� Anggaran lebih akurat dan Anggaran lebih akurat dan analisis varian lebih relevananalisis varian lebih relevan

Digunakan bila:• Manajemen level bawah lebih tahu data detil dan punya kemampuan

menyusun anggaran• Terdapat komunikasi yang baik antar bagian• Budget tiap bagian mudah dikonsolidasikan

Proses: TopProses: Top--Down/BottomDown/Bottom--UpUp

Dianggap sebagai pendekatan yang paling baik dan dapat Dianggap sebagai pendekatan yang paling baik dan dapat menutupi kekurangan kedua metode sebelumnya.menutupi kekurangan kedua metode sebelumnya.

Kelebihan:•Informasi dari atas dan operasional

2121

•Merupakan kolaborasi semua level

Warning:Harus dimanage dengan hati-hati, terlalu banyak atau terlalu sedikit direction akan menyebabkan tujuan kombinasi pendekatan tidak akan tercapai.

Haru mempertimbangkan faktor motivasi karyawan, penerimaan, pengendalian, dan administrasi yang menguntungkan semua pihak.

Metode PenyusunanMetode Penyusunan�� Tahun sebelumnyaTahun sebelumnya

Anggaran dibuat berdasarkan pencapaian tahun sebelumnyaAnggaran dibuat berdasarkan pencapaian tahun sebelumnya�� ZeroZero--based budgetingbased budgeting

Dibuat tanpa mengacu pada angka manapunDibuat tanpa mengacu pada angka manapun�� Percentage of sales (commonsize budget)Percentage of sales (commonsize budget)

Estimasi laba rugi dibuat dalam nilai persentase dari penjualanEstimasi laba rugi dibuat dalam nilai persentase dari penjualan

2222

Estimasi laba rugi dibuat dalam nilai persentase dari penjualanEstimasi laba rugi dibuat dalam nilai persentase dari penjualan�� Rolling forecasts:Rolling forecasts: perbaikan dan penyempurnaanperbaikan dan penyempurnaan�� Balanced scorecardBalanced scorecard�� BenchmarkingBenchmarking

Dibuat dengan membandingkan dengan perusahaan lain yang sejenisDibuat dengan membandingkan dengan perusahaan lain yang sejenis�� ActivityActivity--basedbased--costingcosting�� Beyond budgeting Beyond budgeting �� Anggaran disesuaikan terus sesuai dengan Anggaran disesuaikan terus sesuai dengan

hasilhasil

Anggaran vs. Level AktivitasAnggaran vs. Level Aktivitas

Anggaran statis:Anggaran statis:Anggaran yang dibuat atas suatu tingkat aktivitas Anggaran yang dibuat atas suatu tingkat aktivitas tertentu.tertentu.

2323

Anggaran fleksible:Anggaran fleksible:Anggaran yang disesuaikan dengan tingkat aktivitas Anggaran yang disesuaikan dengan tingkat aktivitas tertentu, sehingga kita dapat menggunakan anggaran tertentu, sehingga kita dapat menggunakan anggaran sesuai dengan tingkat aktivitas operasional pada suatu sesuai dengan tingkat aktivitas operasional pada suatu periode.periode.

Peramalan dan PerencanaanPeramalan dan Perencanaan

�� Peramalan dan perencanaan merupakan Peramalan dan perencanaan merupakan aktivitas yang hampir sama.aktivitas yang hampir sama.

�� Peramalan bersifat lebih umum dan globalPeramalan bersifat lebih umum dan global�� Perencanaan bersifat lebih detail dan Perencanaan bersifat lebih detail dan

2424

�� Perencanaan bersifat lebih detail dan Perencanaan bersifat lebih detail dan konkret tentang apa yang akan dilakukankonkret tentang apa yang akan dilakukan

�� Output dari peramalan akan dijadikan Output dari peramalan akan dijadikan dasar dalam membuat perencanaan yang dasar dalam membuat perencanaan yang lebih detail lebih detail

PeramalanPeramalan

�� Kegiatan untuk memperkirakan apa yang Kegiatan untuk memperkirakan apa yang akan terjadi di masa yang akan datang akan terjadi di masa yang akan datang pada saat sekarangpada saat sekarang

�� Harus mengetahui data masa lalu dan Harus mengetahui data masa lalu dan

2525

�� Harus mengetahui data masa lalu dan Harus mengetahui data masa lalu dan kondisikondisi yang terjadi di masa laluyang terjadi di masa lalu

�� Di masa datang kondisi yang akan terjadi Di masa datang kondisi yang akan terjadi belum tentu sama dengan kondisi yang belum tentu sama dengan kondisi yang ada di masa laluada di masa lalu

Jenis PeramalanJenis Peramalan

�� PenyusunPenyusun�� Peramalan subyektif : didasarkan atas dasar feeling / Peramalan subyektif : didasarkan atas dasar feeling /

perasaan yang menyusunperasaan yang menyusun�� Peramalan obyektif : didasarkan data dan informasi Peramalan obyektif : didasarkan data dan informasi

yang ada dengan menggunakan teknik tertentuyang ada dengan menggunakan teknik tertentu

2626

yang ada dengan menggunakan teknik tertentuyang ada dengan menggunakan teknik tertentu

�� SifatSifat�� Kualitatif : didasarkan data kualitatifKualitatif : didasarkan data kualitatif�� Kuantitatif : didasarkan data kuantitatifKuantitatif : didasarkan data kuantitatif

�� Jangka waktuJangka waktu�� Jangka pendekJangka pendek�� Jangka panjangJangka panjang

Langkah Langkah –– langkah peramalanlangkah peramalan

�� Mengumpulkan data : data dapat diperoleh dari Mengumpulkan data : data dapat diperoleh dari hasil survey, maupun data historis yang tersediahasil survey, maupun data historis yang tersedia

�� Mengolah dataMengolah data�� Menentukan metode peramalan : dapat Menentukan metode peramalan : dapat

2727

�� Menentukan metode peramalan : dapat Menentukan metode peramalan : dapat menggunakan beberapa peralatan statistik menggunakan beberapa peralatan statistik seperti regresi, analisis trendseperti regresi, analisis trend

�� Memproyeksi data : kondisi di masa mendatangMemproyeksi data : kondisi di masa mendatang�� Menentukan rencanaMenentukan rencana

Peramalan / EstimasiPeramalan / Estimasi

Sumber penyusunan estimasiSumber penyusunan estimasi::�� Laporan keuanganLaporan keuangan

Neraca memiliki nilai prediksi lebih baik daripada Neraca memiliki nilai prediksi lebih baik daripada laporan laba rugilaporan laba rugi

Kondisi konsumen dan pasar secara umum, Kondisi konsumen dan pasar secara umum,

2828

�� Kondisi konsumen dan pasar secara umum, Kondisi konsumen dan pasar secara umum, kondisi budaya/tradisikondisi budaya/tradisi

�� Kondisi makroekonomiKondisi makroekonomi�� Regulasi Regulasi �� Target jangka pendek secara spesifikTarget jangka pendek secara spesifik�� Analisis sensitivitasAnalisis sensitivitas

Perencanaan Perencanaan

�� Proses mengembangkan tujuan perusahaan dan Proses mengembangkan tujuan perusahaan dan memilih kegiatan yang akan dilakukan di masa memilih kegiatan yang akan dilakukan di masa mendatang untuk mencapai tujuan :mendatang untuk mencapai tujuan :�� Penentuan tujuan perusahaanPenentuan tujuan perusahaan�� Pengembangan kondisi lingkunganPengembangan kondisi lingkungan�� Pemilihan tindakan yang dilakukanPemilihan tindakan yang dilakukan

2929

�� Pemilihan tindakan yang dilakukanPemilihan tindakan yang dilakukan�� Penentuan langkah untuk menterjemahkan rencana menjadi Penentuan langkah untuk menterjemahkan rencana menjadi

kegiatan kegiatan �� Melakukan perencanaan kembali untuk memperbaikan Melakukan perencanaan kembali untuk memperbaikan

kekurangan yang terjadikekurangan yang terjadi

�� Proses perencanaan merupakan hal yang penting dalam Proses perencanaan merupakan hal yang penting dalam proses manajemen, karena tanpa perencanaan proses manajemen, karena tanpa perencanaan perusahaan tidak akan berjalan menuju tujuan.perusahaan tidak akan berjalan menuju tujuan.

�� Perencanaan terkait dengan kegiatan pengendalianPerencanaan terkait dengan kegiatan pengendalian

Perencanaan Perencanaan

�� Perencanaan dilakukan dengan Perencanaan dilakukan dengan memperhatikan :memperhatikan :�� DataData--data historis dan kondisi pada saat data data historis dan kondisi pada saat data

historis tersebut terjadihistoris tersebut terjadi

3030

historis tersebut terjadihistoris tersebut terjadi�� Kondisi saat ini yang dihadapi perusahaan : Kondisi saat ini yang dihadapi perusahaan :

kapasitas produksi, kemampuan karyawankapasitas produksi, kemampuan karyawan�� AsumsiAsumsi--asumsi mengenai kondisi yang akan asumsi mengenai kondisi yang akan

terjaditerjadi�� Kondisi pasar, perekonomian, keamanan, Kondisi pasar, perekonomian, keamanan,

politik dan sosial budaya politik dan sosial budaya

Anggaran operasiAnggaran operasi

�� Memperhatikan tujuan, sasaran, strategi perusahaanMemperhatikan tujuan, sasaran, strategi perusahaan�� Mengacu pada tujuan jangka panjang yang telah Mengacu pada tujuan jangka panjang yang telah

ditetapkanditetapkan�� Memperhatikan kondisi yang ada pada saat rencana Memperhatikan kondisi yang ada pada saat rencana

dibuat dan prediksi tentang kondisi yang akan datang.dibuat dan prediksi tentang kondisi yang akan datang.

3131

dibuat dan prediksi tentang kondisi yang akan datang.dibuat dan prediksi tentang kondisi yang akan datang.�� Memperhatikan kapasitas produksi, kemampuan Memperhatikan kapasitas produksi, kemampuan

pendanaan perusahaan, kemampuan sumber daya pendanaan perusahaan, kemampuan sumber daya manusiamanusia

�� Memperhatikan perilaku biaya dan rumusMemperhatikan perilaku biaya dan rumus--rumus biaya rumus biaya yang dimiliki oleh perusahaanyang dimiliki oleh perusahaan

Anggaran jangka panjangAnggaran jangka panjang

�� Didasarkan pada asumsi jangka panjang (baik Didasarkan pada asumsi jangka panjang (baik kondisi internal maupun kondisi eksternal)kondisi internal maupun kondisi eksternal)

�� Terdapat rencana pendukung yang berisi angkaTerdapat rencana pendukung yang berisi angka--angka rincian dari setiap item biaya.angka rincian dari setiap item biaya.

3232

angka rincian dari setiap item biaya.angka rincian dari setiap item biaya.�� Dapat direvisi jika asumsiDapat direvisi jika asumsi--asumsi yang asumsi yang

digunakan untuk menyusun anggaran jauh digunakan untuk menyusun anggaran jauh berbeda dengan apa yang terjadiberbeda dengan apa yang terjadi

Anggaran jangka panjangAnggaran jangka panjangPT. INTAN

Rencana Jangka panjang

AKTUAL PROYEKSI

20X0 20X1 20X2 20X3 20X4 20X5 20X6 20X7

Penjualan 5.691 5.963 6.100 7.000 7.400 8.000 8.800 9.500

Biaya variabel -3.700 -3.870 -3.940 -4.650 -4.880 -5.350 -5.890 -6.360

3333

Margin Kontribusi 1.991 2.093 2.160 2.350 2.520 2.650 2.910 3.140

Biaya tetap -1.100 -1.160 -1.310 -1.400 -1.430 -1.470 -1.580 -1.680

Biaya / pendapatan lain-lain 15 -10 20 50 30 16 15 20

Laba sebelum pajak 906 923 870 1.000 1.120 1.196 1.345 1.480

Pajak -270 -325 -260 -490 -540 -590 -650 -700

Pendapatan bersih 636 598 610 510 580 606 695 780

Rasi-rasio

Profit margin 0,11 0,10 0,10 0,07 0,08 0,08 0,08 0,08

Trend penjualan 0,93 0,98 1,00 1,15 1,21 1,31 1,44 1,56

Anggaran OperasionalAnggaran Operasional

Anggaran pendapatan

EstimasiLaba Rugi

Estimasi permintaan

3434

Anggaranbiaya

Anggaraninvestasi

Estimasi Neraca

Estimasi Arus kas

Anggaran produksi

Kebutuhan faktor

pendukung

Master budget !

Anggaran operasiAnggaran operasiAnggaran penjualanAnggaran penjualan Anggaran beban penjualanAnggaran beban penjualan

Anggaran produksiAnggaran produksi Anggaran biaya administrasiAnggaran biaya administrasi

Anggaran bahan langsungAnggaran bahan langsung Anggaran pendapatan dan biaya Anggaran pendapatan dan biaya lainlain--lainlain

Anggaran pembelianAnggaran pembelian Anggaran laba rugiAnggaran laba rugi

3535

Anggaran biaya tenaga kerja langsungAnggaran biaya tenaga kerja langsung Anggaran laba ditahanAnggaran laba ditahan

Anggaran jasa gedung / service Anggaran jasa gedung / service Anggaran tambahan investasiAnggaran tambahan investasi

Anggaran overheadAnggaran overhead Anggaran arus kasAnggaran arus kas

Anggaran persediaan awal dan akhirAnggaran persediaan awal dan akhir Anggaran NeracaAnggaran Neraca

Anggaran HPPAnggaran HPP

Anggaran penjualanAnggaran penjualan

�� Memperhatikan anggaran jangka panjangMemperhatikan anggaran jangka panjang�� Kaitan anggaran penjualan :Kaitan anggaran penjualan :

�� Anggaran produksiAnggaran produksi�� Anggaran biaya penjualanAnggaran biaya penjualan�� Rencana promosiRencana promosi

3636

�� Rencana promosiRencana promosi

�� Apakah asumsi dalam anggaran jangka panjang Apakah asumsi dalam anggaran jangka panjang dipenuhidipenuhi

�� Data yang diperlukanData yang diperlukan�� Target Area penjualanTarget Area penjualan�� Produk yang dijualProduk yang dijual�� Harga jual produkHarga jual produk

Anggaran Pendapatan

� Prediksi jumlah konsumen:– Efek promosi– Pangsa pasar (pesaing)– Perkembangan selera konsumen– Penetrasi pasar

3737

– Penetrasi pasar – Pesaing baru (termasuk lisensi, dll)

� Pendapatan dan dayabeli konsumen terhadap produk– Inflasi– Kebutuhan hidup (primer, pendidikan, kesehatan)

� Perubahan harga – Perubahan harga produk– Perubahan harga produk substitusi dan komplementer– Efek nilai tukar

Anggaran produksiAnggaran produksi

�� Didasarkan anggaran penjualanDidasarkan anggaran penjualan�� Digunakan sebagai acuan dalam membuat anggaran Digunakan sebagai acuan dalam membuat anggaran

biaya produksibiaya produksi�� Memperhatikan persediaan awal produk awal dan Memperhatikan persediaan awal produk awal dan

persediaan akhir produk yang ditargetkanpersediaan akhir produk yang ditargetkan

3838

persediaan akhir produk yang ditargetkanpersediaan akhir produk yang ditargetkan�� Jumlah persediaan ditentukan pada keputusan Jumlah persediaan ditentukan pada keputusan

manajemen mengenai :manajemen mengenai :�� Kecukupan persediaan untuk mengantisipasi kemungkinan Kecukupan persediaan untuk mengantisipasi kemungkinan

penjualan di luar rencanapenjualan di luar rencana�� Level safety stock Level safety stock �� Jangka waktu proses produksiJangka waktu proses produksi

Anggaran BiayaAnggaran Biaya

Biaya = Harga Perolehan x PemakaianBiaya = Harga Perolehan x Pemakaian

3939

Biaya tetap : tidak berfluktuasi dengan terhadap perubahan aktivitasBiaya tetap : tidak berfluktuasi dengan terhadap perubahan aktivitas* sulit dikontrol* sulit dikontrol

Biaya variable : berubah sesuai dengan perubahan aktivitas Biaya variable : berubah sesuai dengan perubahan aktivitas * dapat dikontrol* dapat dikontrol

Biaya semivariable: terdiri dari biaya variable dan biaya tetapBiaya semivariable: terdiri dari biaya variable dan biaya tetap* dapat dikontrol sampai pada jumlah tertentu* dapat dikontrol sampai pada jumlah tertentu

��BBiaya Tetap:iaya Tetap:��Tingkat produksi vs. KapasitasTingkat produksi vs. Kapasitas��Aktivitas produksi: jangka panjang atau Aktivitas produksi: jangka panjang atau

Anggaran BiayaAnggaran Biaya

4040

sesaat? sesaat? ��Alternatif pengadaan sumber daya: beli, Alternatif pengadaan sumber daya: beli,

sewa, insewa, in--house, outsourcing, karyawan house, outsourcing, karyawan tetap, kontrak/harian?tetap, kontrak/harian?

�� Idle sources: dimanfaatkan atau idle?Idle sources: dimanfaatkan atau idle?

Anggaran BiayaAnggaran Biaya

�� Biaya VariableBiaya Variable�� Pemakaian per unitPemakaian per unit�� Efisiensi, mungkinkah?Efisiensi, mungkinkah?�� Efisiensi pemakaian per unitEfisiensi pemakaian per unit

4141

�� Efisiensi dari sisa scraptEfisiensi dari sisa scrapt�� Efisiensi biaya per unitEfisiensi biaya per unit�� Perubahan harga: jangka pendek dan jangka panjangPerubahan harga: jangka pendek dan jangka panjang�� Negosiasi hargaNegosiasi harga�� Kualitas sumber dayaKualitas sumber daya

Estimasi BiayaEstimasi Biaya

�� Estimasi biaya adalah biaya yang diprediksi Estimasi biaya adalah biaya yang diprediksi untuk satu tingkat aktivitas atau output tertentu untuk satu tingkat aktivitas atau output tertentu di masa datang.di masa datang.

�� Estimasi biaya didasarkan pada :Estimasi biaya didasarkan pada :�� Biaya yang terjadi pada periode sebelumnyaBiaya yang terjadi pada periode sebelumnya

4242

�� Biaya yang terjadi pada periode sebelumnyaBiaya yang terjadi pada periode sebelumnya�� Proyeksi peningkatan biaya di masa mendatangProyeksi peningkatan biaya di masa mendatang�� Aktivitas yang digunakan sebagai dasar untuk Aktivitas yang digunakan sebagai dasar untuk

menghitung estimasi biayamenghitung estimasi biaya�� Setiap biaya memiliki karakteristik yang berbeda Setiap biaya memiliki karakteristik yang berbeda

sehingga dasar untuk menghitung estimasi sehingga dasar untuk menghitung estimasi biaya dapat berbeda untuk satu biaya dengan biaya dapat berbeda untuk satu biaya dengan biaya lain.biaya lain.

Estimasi Biaya Estimasi Biaya –– ilustrasiilustrasi

�� Biaya material untuk produksi meja :Biaya material untuk produksi meja :�� Berapa harga kayu periode yang laluBerapa harga kayu periode yang lalu�� Ada tidak peningkatan harga kayu Ada tidak peningkatan harga kayu �� Spesifikasi produk berapa jumlah kayu yang diperlukan untuk Spesifikasi produk berapa jumlah kayu yang diperlukan untuk

produksi tiap unit mejaproduksi tiap unit meja�� Bagaimana perilaku biaya material terhadap unit mejaBagaimana perilaku biaya material terhadap unit meja

Apakah terdapat perubahan spesifikasi produk yang berakibat Apakah terdapat perubahan spesifikasi produk yang berakibat

4343

�� Apakah terdapat perubahan spesifikasi produk yang berakibat Apakah terdapat perubahan spesifikasi produk yang berakibat perubahan jumlah material atau kualitas material yang perubahan jumlah material atau kualitas material yang digunakandigunakan

�� Apakah terdapat perubahan proses produksi yang Apakah terdapat perubahan proses produksi yang mengakibatkan perubahan kualitas dan kuantitas material yang mengakibatkan perubahan kualitas dan kuantitas material yang digunakan digunakan

�� Estimasi pembelian material = (kebutuhan material tiap produk x Estimasi pembelian material = (kebutuhan material tiap produk x unit meja yang diproduksi x harga beli material per unit) + unit meja yang diproduksi x harga beli material per unit) + persediaan akhir inventory dan persediaan awal inventory.persediaan akhir inventory dan persediaan awal inventory.

Estimasi Biaya Estimasi Biaya –– ilustrasiilustrasi

�� Biaya peralatan Biaya peralatan �� Peralatan apa yang digunakan untuk produksiPeralatan apa yang digunakan untuk produksi�� Apakah perlu ada penggantian dan penambahan Apakah perlu ada penggantian dan penambahan

peralatan baruperalatan baru�� Biaya yang dibebankan adalah biaya depresiasi Biaya yang dibebankan adalah biaya depresiasi

4444

�� Biaya yang dibebankan adalah biaya depresiasi Biaya yang dibebankan adalah biaya depresiasi (metode, masa manfaat)(metode, masa manfaat)

�� Bagaimana perilaku biaya material terhadap unit meja Bagaimana perilaku biaya material terhadap unit meja : biaya peralatan tidak dipengaruhi jumlah unit meja : biaya peralatan tidak dipengaruhi jumlah unit meja yang diproduksi kecuali jika melampaui range tertentuyang diproduksi kecuali jika melampaui range tertentu

�� Biaya depresiasi = peralatan / masa manfaatBiaya depresiasi = peralatan / masa manfaat�� Biaya peralatan per unit = total biaya depresiasi Biaya peralatan per unit = total biaya depresiasi

peralatan dibagi unit level produksi yang dianggarkanperalatan dibagi unit level produksi yang dianggarkan

Anggaran bahan langsungAnggaran bahan langsung

�� Didasarkan pada anggaran produksi Didasarkan pada anggaran produksi �� Digunakan sebagai acuan dalam membuat Digunakan sebagai acuan dalam membuat

anggaran pembelian bahan bakuanggaran pembelian bahan baku�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :

Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan

4545

�� Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan suatu produk dan bahan langsung apa yang suatu produk dan bahan langsung apa yang ditambahkan di masingditambahkan di masing--masing departemenmasing departemen

�� Jenis bahan langsung yang diperlukan untuk setiap Jenis bahan langsung yang diperlukan untuk setiap produkproduk

�� Standar jumlah bahan langsung yang diperlukan Standar jumlah bahan langsung yang diperlukan untuk menyelesaikan setiap produkuntuk menyelesaikan setiap produk

Anggaran pembelian bahan Anggaran pembelian bahan langsunglangsung

�� Didasarkan pada anggaran penggunaan Didasarkan pada anggaran penggunaan bahan langsungbahan langsung

�� Digunakan sebagai acuan dalam membuat Digunakan sebagai acuan dalam membuat anggaran biaya produksianggaran biaya produksi

4646

anggaran biaya produksianggaran biaya produksi�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :

�� Harga beli bahan bakuHarga beli bahan baku�� Tingkat persediaan awal Tingkat persediaan awal �� Target persediaan akhirTarget persediaan akhir

Anggaran tenaga kerja langsungAnggaran tenaga kerja langsung

�� Didasarkan pada anggaran produksi Didasarkan pada anggaran produksi �� Digunakan sebagai acuan dalam membuat Digunakan sebagai acuan dalam membuat

anggaran biaya produksianggaran biaya produksi�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :

Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan

4747

�� Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan Departemen apa saja yang ada untuk menyelesaikan suatu produk suatu produk

�� Tenaga kerja langsung yang dibutuhkan di masingTenaga kerja langsung yang dibutuhkan di masing--masing departemen untuk tiap produkmasing departemen untuk tiap produk

�� Standar biaya tenaga kerja langsung untuk tiap Standar biaya tenaga kerja langsung untuk tiap produkproduk

�� Rate / tarif tenaga kerja langsungRate / tarif tenaga kerja langsung

Anggaran jasa gedungAnggaran jasa gedung

�� Didasarkan pada anggaran produksi (apakah level Didasarkan pada anggaran produksi (apakah level produksi masih dalam relevan range atau tidak)produksi masih dalam relevan range atau tidak)

�� Digunakan sebagai acuan dalam membuat anggaran Digunakan sebagai acuan dalam membuat anggaran biaya produksibiaya produksi

�� Sebagian besar merupakan biaya tetap sehingga tidak Sebagian besar merupakan biaya tetap sehingga tidak dipengaruhi jumlah produksidipengaruhi jumlah produksi

4848

dipengaruhi jumlah produksidipengaruhi jumlah produksi�� Untuk biaya peralatan dan gedung berupa depresiasi Untuk biaya peralatan dan gedung berupa depresiasi

sehingga bukan merupakan cash outflowsehingga bukan merupakan cash outflow�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :

�� Biaya periode sebelumnyaBiaya periode sebelumnya�� Proyeksi penambahan biaya baik untuk perbaikan maupun untuk Proyeksi penambahan biaya baik untuk perbaikan maupun untuk

pengadaan peralatan barupengadaan peralatan baru�� Dasar alokasi jasa gedung untuk biaya apa sajaDasar alokasi jasa gedung untuk biaya apa saja

Anggaran overhead Anggaran overhead

�� Didasarkan pada anggaran produksi dan biaya Didasarkan pada anggaran produksi dan biaya fasilitas lainnyafasilitas lainnya

�� Digunakan sebagai acuan dalam membuat Digunakan sebagai acuan dalam membuat anggaran biaya produksianggaran biaya produksi

�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :

4949

�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :�� Departemen apa saja yang ada dalam perusahaan Departemen apa saja yang ada dalam perusahaan

tersebut (termasuk departemen jasa)tersebut (termasuk departemen jasa)�� Aktivitas apa saja yang menimbulkan biaya overheadAktivitas apa saja yang menimbulkan biaya overhead�� Standar jumlah overhead yang diperlukan untuk Standar jumlah overhead yang diperlukan untuk

masingmasing--masing departemenmasing departemen�� Alokasi overhead dari departemen atau biaya lainAlokasi overhead dari departemen atau biaya lain

Anggaran persediaan akhirAnggaran persediaan akhir

�� Didasarkan pada anggaran persediaan akhir Didasarkan pada anggaran persediaan akhir untuk bahan baku, barang dalam proses dan untuk bahan baku, barang dalam proses dan persediaan barang jadipersediaan barang jadi

�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :

5050

Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :�� Persediaan akhir untuk masingPersediaan akhir untuk masing--masing jenis masing jenis

persediaanpersediaan�� Departemen mana saja yang memiliki persediaan Departemen mana saja yang memiliki persediaan

akhir dan penyelesaian di masingakhir dan penyelesaian di masing--masing masing departemendepartemen

�� Standar biaya produksi, bahan langsung Standar biaya produksi, bahan langsung

Anggaran harga pokok penjualanAnggaran harga pokok penjualan

�� Ringkasan dari anggaran produksi dengan Ringkasan dari anggaran produksi dengan memperhatikan tingkat persediaan akhirmemperhatikan tingkat persediaan akhir

�� Data yang diperlukan :Data yang diperlukan :�� Data yang telah dihitung dalam anggaran produksi, Data yang telah dihitung dalam anggaran produksi,

5151

�� Data yang telah dihitung dalam anggaran produksi, Data yang telah dihitung dalam anggaran produksi, anggaran bahan langsung, anggaran overhead dan anggaran bahan langsung, anggaran overhead dan anggaran tenaga langsunganggaran tenaga langsung

�� Keakuratan datanya dipengaruhi data dalam Keakuratan datanya dipengaruhi data dalam anggaran yang lain.anggaran yang lain.

Anggaran laba rugiAnggaran laba rugi

�� Ringkasan anggaran harga pokok penjualan Ringkasan anggaran harga pokok penjualan ditambah dengan anggaran biaya administrasi ditambah dengan anggaran biaya administrasi dan penjualan serta anggaran pendapatan dan dan penjualan serta anggaran pendapatan dan beban lainbeban lain--lainlain

5252

�� Anggaran beban penjualan dan administrasi Anggaran beban penjualan dan administrasi didasarkan pada tingkat penjualan dan kegiatan didasarkan pada tingkat penjualan dan kegiatan operasional perusahaanoperasional perusahaan

�� Anggaran pendapatan dan beban lainAnggaran pendapatan dan beban lain--lain lain tergantung dari rencana pendanaan perusahaantergantung dari rencana pendanaan perusahaan

Anggaran modal kerjaAnggaran modal kerja

�� Didasarkan pada kebutuhan tiap item current Didasarkan pada kebutuhan tiap item current asset yang dibutuhkan untuk mendukung asset yang dibutuhkan untuk mendukung penjualan.penjualan.�� Anggaran utang jangka pendek kerjasama dengan Anggaran utang jangka pendek kerjasama dengan

pihak suplier pihak suplier

5353

pihak suplier pihak suplier �� Anggaran piutang dipengaruhi dengan kerjasama Anggaran piutang dipengaruhi dengan kerjasama

dengan pelanggandengan pelanggan�� Anggaran persediaan didasarkan pada anggaran Anggaran persediaan didasarkan pada anggaran

operasioperasi�� Anggaran kas dipengaruhi kebutuhan perusahaanAnggaran kas dipengaruhi kebutuhan perusahaan

Anggaran aktiva tetapAnggaran aktiva tetap

�� Didasarkan pada rencana perusahaan jangka Didasarkan pada rencana perusahaan jangka panjang panjang �� peningkatan kapasitas produksipeningkatan kapasitas produksi

�� Didasarkan pada anggaran modal : capital Didasarkan pada anggaran modal : capital budgetingbudgeting

5454

budgetingbudgeting�� Capital budgeting akan mempengaruhi Capital budgeting akan mempengaruhi

anggaran aktiva tetap, sumber pendanaan anggaran aktiva tetap, sumber pendanaan perusahaan dan anggaran beban lainperusahaan dan anggaran beban lain--lainlain

Anggaran InvestasiAnggaran Investasi

�� Jenis investasiJenis investasi�� Gedung, infrastruktur, peralatanGedung, infrastruktur, peralatan�� Sumber daya manusia: level puncak, menengah, operasionalSumber daya manusia: level puncak, menengah, operasional

�� Jumlah investasiJumlah investasiJenis investasiJenis investasi

5555

�� Jenis investasiJenis investasi�� Kualitas* Kualitas* �� Kapasitas Kapasitas �� HargaHarga�� Alternatif pengadaan: beli, buat sendiri, tunai, kreditAlternatif pengadaan: beli, buat sendiri, tunai, kredit

Anggaran InvestasiAnggaran Investasi

�� Cash Flow di masa mendatangCash Flow di masa mendatang�� Penerimaan kasPenerimaan kas�� Pengeluaran kasPengeluaran kas

�� Required rate of return projectRequired rate of return project

5656

�� Required rate of return projectRequired rate of return project�� Alat evaluasiAlat evaluasi

�� Payback perioPayback perio�� IRRIRR�� Net Present ValueNet Present Value

Anggaran Modal Anggaran Modal ((Capital BudgetCapital Budget))

Estimasi

EstimasiArus kas

VALUATION

5757

Investasiproyek

Capital Budget

EstimasiLaba rugi

PaybackPeriod

ROI, Profitabilitas

•Keterbatasan dana•Perkembangan ekonomi•Estimasi konsumen•Estimasi pangsa pasar•Discount factor!

Anggaran Modal (Anggaran Modal (Capital Capital BudgetBudget))

�� DISCOUNTED CASH FLOWDISCOUNTED CASH FLOW�� Investasi jangak pendek Investasi jangak pendek �� Investasi jangka panjangInvestasi jangka panjang�� PendanaanPendanaan

5858

PendanaanPendanaan�� Alternatif pendanaanAlternatif pendanaan�� Biaya (return) pendanaan Biaya (return) pendanaan

�� Target ROITarget ROI�� Payback period Payback period (berapa lama dana investasi dapat (berapa lama dana investasi dapat

kembali)kembali)�� Arus Kas jangka panjangArus Kas jangka panjang�� Laporan Keuangan jangka panjangLaporan Keuangan jangka panjang

Anggaran kasAnggaran kas

�� Detail anggaran keuangan Detail anggaran keuangan �� Dapat dibuat dalam jangka waktu yang relatif Dapat dibuat dalam jangka waktu yang relatif

pendek (triwulanan, bulanan, mingguan)pendek (triwulanan, bulanan, mingguan)�� Dipengaruhi oleh arus kas yang masuk dan Dipengaruhi oleh arus kas yang masuk dan

5959

�� Dipengaruhi oleh arus kas yang masuk dan Dipengaruhi oleh arus kas yang masuk dan keluar untuk tiap periode keluar untuk tiap periode

�� Keputusan yang diambil : pendanaan jika terjadi Keputusan yang diambil : pendanaan jika terjadi kekurangan kas dan investasi jika terjadi kekurangan kas dan investasi jika terjadi kelebihan kaskelebihan kas

Mengapa Anggaran Gagal?Mengapa Anggaran Gagal?

�� Kurangnya dukungan semua unsur terkaitKurangnya dukungan semua unsur terkait�� Kurangnya monitor Kurangnya monitor �� Pertimbangan yang dipakai kurang tepatPertimbangan yang dipakai kurang tepat

Kurangnya pemahaman terhadap peran Kurangnya pemahaman terhadap peran

6060

�� Kurangnya pemahaman terhadap peran Kurangnya pemahaman terhadap peran anggarananggaran

Jangan lupa menggunakan analisis sensitivitas Jangan lupa menggunakan analisis sensitivitas dalam menyusun anggarandalam menyusun anggaran