SKRIPSI

ANALISIS PENGARUH RASIO RENTABILITAS DAN LIKUIDITAS

TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA

EFEK INDONESIA

OLEH

ANISTYA PUTRI

100503154

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

DEPARTEMEN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

ABSTRAK

ANALISIS PENGARUH RASIO RENTABILITAS DAN LIKUIDITAS TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK

INDONESIA

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis pengaruh rasio rentabilitas yang diwakili dengan Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) , Beban Opersional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Net Interest Margin (NIM) dan rasio likuditas yang diwakili dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai proksi dari tingkat kesehatan bank dari segi modal pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI periode 2010 hingga 2012.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang

terdaftar di BEI periode tahun 2010 hingga 2012. Setelah melewati tahap purposive sampling, maka sampel yang layak digunakan sebanyak 32 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI . Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel ROA dan

ROE berpengaruh signifikan terhadap CAR tetapi variabel BOPO, NIM, dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap CAR. Sedangkan hasil penelitian secara simultan menunjukkan bahwa variabel ROA, ROE, BOPO, NIM dan LDR berpengaruh signifikan terhadap CAR. Kata kunci: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return

On Equity (ROE), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)

ABSTRACT

ANALYSIS THE EFFECT OF RENTABILITY AND LIQUIDITY RATIO TO

CAPITAL ADEQUACY RATIO ON BANKING COMPANY THAT LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE

The objectives of this study was to test and analyze the influence of

rentability ratio that represented by Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Operational Cost to Operational Income (BOPO), and Net Interest Margin (NIM) and liquidity ratio that represented by Loan to Deposit Ratio (LDR) to Capital Adequacy Ratio (CAR) which is as a proxy of banking performance level on capital matter on Banking Company that listed in Indonesian Stock Exchange period 2010 to 2012

The population in this study is the entire banking companies that listed in

the Indonesian Stock Exchange period 2010 to 2012. After passed the purposive sampling phase, the number of valid sample is 32 Banking Firms that listed in Indonesian Stock Exchange (BEI). Source of data in this study is secondary data obtained from the official site of Indonesian Stock Exchange (BEI) is www.idx.co.id. Data analysis technique used is multiple regression analysis.

The result of this research indicate that partially ROA and ROE variables

significantly influence to CAR, but BOPO, NIM, and LDR variables not significantly influence to CAR. Meanwhile, the result of this research indicate that simultaneously ROA, ROE, BOPO, NIM, and LDR significantly influence to CAR.

Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return On

Equity (ROE), Beban Operating Expenses to Operating Income (OEOI), Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)

DAFTAR ISI

Halaman

PERNYATAAN ...................................................................................................... i ABSTRAK ............................................................................................................. ii ABSTRACT .......................................................................................................... iii KATA PENGANTAR .......................................................................................... iv DAFTAR ISI ........................................................................................................ vii DAFTAR TABEL ................................................................................................. x DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xi DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xii BAB I PENDAHULUAN ...................................................................................... 1

1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................................... 1 1.2 Perumusan Masalah .................................................................................. 5 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ................................................................. 5

1.3.1 Tujuan Penelitian ............................................................................. 5 1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................................... 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................... 8 2.1 Tinjauan Pustaka ...................................................................................... 8

2.1.1 Pengertian Bank ............................................................................ 8 2.1.2 Fungsi Bank .................................................................................. 8 2.1.3 Rasio-rasio Keuangan Perbankan ............................................... 10 2.1.4 Rasio Rentabilitas ....................................................................... 11 2.1.5 Rasio Likuiditas .......................................................................... 15 2.1.6 Permodalan Bank ........................................................................ 18 2.1.7 Capital Adequacy Ratio (CAR) .................................................. 22 2.1.8 Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas terhadap CAR ....... 24

2.1.8.1 Pengaruh ROA terhadap CAR ...................................... 24 2.1.8.2 Pengaruh ROE terhadap CAR ....................................... 25 2.1.8.3 Pengaruh BOPO terhadap CAR .................................... 25 2.1.8.4 Pengaruh NIM Terhadap CAR...................................... 26 2.1.8.5 Pengaruh LDR terhadap CAR ....................................... 27

2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................................... 27 2.3 Kerangka Konseptual ............................................................................. 33 2.4 Hipotesis ................................................................................................. 34

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 35 3.1 Desain Penelitian .................................................................................... 35 3.2 Jenis dan Sumber Data ........................................................................... 35 3.3 Populasi dan Sampel .............................................................................. 36

3.3.1 Populasi ....................................................................................... 36 3.3.2 Sampel ......................................................................................... 36

3.4 Metode Pengumpulan Data .................................................................... 38 3.5 Batasan Operasional ............................................................................... 38 3.6 Definisi Operasional Variabel ................................................................ 39

3.6.1 Variabel Independen ................................................................... 39 3.6.2 Variabel Dependen ...................................................................... 42

3.7 Skala Pengukuran Variabel .................................................................... 43 3.8 Teknik Analisis ........................................................................................ 43

3.8.1 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 44 3.8.1.1 Uji Normalitas ............................................................... 44 3.8.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 46 3.8.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................. 47 3.8.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................ 47

3.8.2 Metode Regresi Linear Berganda............................................... 48 3.8.3 Uji Hipotesis ............................................................................... 49

3.8.3.1 Uji Koefisien Determinasi (Uji R2 ) .............................. 49 3.8.3.2 Uji Pengaruh F (simultan) ............................................. 50 3.8.3.3 Uji Pengaruh T (parsial) ................................................ 51

3.9 Jadwal Penelitian .................................................................................... 52 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................... 53

4.1 Gambaran Umum Perusahaan ................................................................ 53 4.2 Hasil Penelitian dan Pembahasan ........................................................... 56

4.2.1 Statistik Deskriptif ...................................................................... 56 4.2.2 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 60

4.2.2.1 Uji Normalitas ............................................................... 60 4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 63 4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................. 64 4.2.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................ 66

4.2.3 Metode Regresi Berganda ........................................................... 67 4.2.4 Uji Hipotesis ............................................................................... 70

4.2.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ..................................... 70 4.2.4.2 Uji Pengaruh F (simultan) ............................................. 72 4.2.4.3 Uji Pengaruh T (parsial) ................................................ 73

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .............................................................. 80 5.1 Kesimpulan ............................................................................................. 80 5.2 Saran ....................................................................................................... 81

DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 83 LAMPIRAN ......................................................................................................... 86

DAFTAR TABEL

No Judul Halaman

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu........................................................................31 Tabel 3.1 Populasi dan Sampel Penelitian ....................................................... 37 Tabel 3.2 Skala Pengukuran Variabel .............................................................. 43 Tabel 3.3 Kriteria Nilai Uji Durbin Watson ..................................................... 48 Tabel 4.1 Rata- rata nilai ROA,ROE, BOPO, NIM, LDR dan CAR Perusahaan Perbankan yang tercatat di Bursa Efek

Indonesia Tahun 2010-2012 ............................................................. 54 Tabel 4.2 Descriptive Statistics ........................................................................ 56 Tabel 4.3 Descriptive Statistics (setelah transformasi Ln) ............................... 59 Tabel 4.4 Uji Kolmogorov- Smirnov ............................................................... 63 Tabel 4.5 Hasil uji Multikolinearitas ............................................................... 64 Tabel 4.6 Uji Autokorelasi dengan Durbin-Watson ........................................ 67 Tabel 4.7 Hasil Uji Regresi Berganda .............................................................. 68 Tabel 4.8 Hasil Koefisien Determinasi ............................................................ 71 Tabel 4.9 Hasil Uji F ........................................................................................ 72 Tabel 4.10 Hasil Uji T ........................................................................................ 74

DAFTAR GAMBAR

No Judul Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ..................................................................... 33 Gambar 4.1 Grafik Histogram ............................................................................ 61 Gambar 4.2 Normal Probability Plot .................................................................. 62 Gambar 4.3 Grafik Scatterplot ........................................................................... 66

DAFTAR LAMPIRAN

No Judul Halaman

Lampiran 1 Nilai CAR Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012 .................................................................. 85

Lampiran 2 Nilai ROA Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012 .................................................................. 86

Lampiran 3 Nilai ROE Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012 .................................................................. 87

Lampiran 4 Nilai BOPO Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012 .................................................................. 88

Lampiran 5 Nilai NIM Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012 .................................................................. 89

Lampiran 6 Nilai LDR Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012 .................................................................. 90

Lampiran 7 Hasil pengolahan data dengan SPSS 16.0 ...................................... 91

ABSTRAK

ANALISIS PENGARUH RASIO RENTABILITAS DAN LIKUIDITAS TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK

INDONESIA

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis pengaruh rasio rentabilitas yang diwakili dengan Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) , Beban Opersional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Net Interest Margin (NIM) dan rasio likuditas yang diwakili dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai proksi dari tingkat kesehatan bank dari segi modal pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI periode 2010 hingga 2012.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang

terdaftar di BEI periode tahun 2010 hingga 2012. Setelah melewati tahap purposive sampling, maka sampel yang layak digunakan sebanyak 32 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI . Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel ROA dan

ROE berpengaruh signifikan terhadap CAR tetapi variabel BOPO, NIM, dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap CAR. Sedangkan hasil penelitian secara simultan menunjukkan bahwa variabel ROA, ROE, BOPO, NIM dan LDR berpengaruh signifikan terhadap CAR. Kata kunci: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return

On Equity (ROE), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)

ABSTRACT

ANALYSIS THE EFFECT OF RENTABILITY AND LIQUIDITY RATIO TO

CAPITAL ADEQUACY RATIO ON BANKING COMPANY THAT LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE

The objectives of this study was to test and analyze the influence of

rentability ratio that represented by Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Operational Cost to Operational Income (BOPO), and Net Interest Margin (NIM) and liquidity ratio that represented by Loan to Deposit Ratio (LDR) to Capital Adequacy Ratio (CAR) which is as a proxy of banking performance level on capital matter on Banking Company that listed in Indonesian Stock Exchange period 2010 to 2012

The population in this study is the entire banking companies that listed in

the Indonesian Stock Exchange period 2010 to 2012. After passed the purposive sampling phase, the number of valid sample is 32 Banking Firms that listed in Indonesian Stock Exchange (BEI). Source of data in this study is secondary data obtained from the official site of Indonesian Stock Exchange (BEI) is www.idx.co.id. Data analysis technique used is multiple regression analysis.

The result of this research indicate that partially ROA and ROE variables

significantly influence to CAR, but BOPO, NIM, and LDR variables not significantly influence to CAR. Meanwhile, the result of this research indicate that simultaneously ROA, ROE, BOPO, NIM, and LDR significantly influence to CAR.

Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return On

Equity (ROE), Beban Operating Expenses to Operating Income (OEOI), Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Kinerja kegiatan di sektor riil dalam suatu perekonomian sangat terkait

dengan kinerja sektor moneternya. Salah satu sumber pendanaan yang mempunyai

pengaruh besar terhadap perekonomian Indonesia yaitu industri perbankan. Bank

berfungsi sebagai media dalam mentransmisikan kebijakan moneter yang

dilakukan bank sentral karena kebijakan moneter sendiri bertujuan untuk menjaga

stabilitas harga dan pertumbuhan ekonomi. Selain itu , bank juga berfungsi

sebagai sarana pendukung yang sangat penting untuk menunjang kelancaran

perekonomian yaitu menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya

kembali ke masyarakat untuk berbagai tujuan atau sebagai financial intermediary.

Dasar utama dari kegiatan perbankan adalah kepercayaan, baik dalam

menghimpun dana maupun menyalurkan dana. Masyarakat senantiasa akan

menggunakan jasa perbankan apabila dilandasi dengan kepercayaan. Namun,

dalam kurun waktu 5 tahun terakhir ini , khususnya tahun 2011 masyarakat

kehilangan kepercayaannya terhadap bank. Krisis kepercayaan masyarakat timbul

dikarenakan munculnya kasus penipuan oleh pihak internal yang terjadi pada

beberapa bank di Indonesia,diantaranya penggelapan dana nasabah yang

dilakukan Kepala Operasi Bank Panin dan pemberian kredit dengan dokumen

dan jaminan fiktif pada Bank Internasional Indonesia yang melibatkan account

officer BII pada 31 Januari 2011 lalu.

Namun, krisis kepercayaan masyarakat tidak mempengaruhi kinerja

perusahaan perbankan di Indonesia. Kinerja perbankan semakin solid di tahun

2011 yang dibuktikan dengan tingginya rasio kecukupan modal (Capital

Adequacy Ratio) sebesar 16,6% pada November 2011, jauh diatas CAR minimum

8%. CAR yang relatif tinggi tersebut dicapai melalui tingginya rentabilitas yang

berasal dari laba. (Sumber: Laporan Perkembangan Pelaksanaan Tugas dan

Wewenang Bank Indonesia, Tahun 2011).

Hal ini menunjukkan bahwa bank selalu menjaga kinerja keuangannya, baik

dari kegiatan menghimpun dana maupun menyalurkan dana. Kegiatan operasional

bank dapat dikatakan berjalan dengan baik jika bank tersebut memiliki modal

yang cukup agar bank tetap dalam posisi aman. Modal merupakan faktor penting

dalam upaya mengembangkan usaha bank. Penilaian aspek permodalan

didasarkan pada kewajiban penyediaan modal minimum. Penilaian tersebut

didasarkan pada Capital Adequacy Ratio (CAR) yang telah ditetapkan oleh Bank

Indonesia. CAR adalah rasio kinerja bank yang mengukur kecukupan modal yang

dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan

risiko. Berdasarkan Surat Edaran (SE) BI No.15/11/DPNP tertanggal 8 April 2013

tentang Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Bagi Bank Umum Bank Indonesia

menetapkan nilai minimum CAR pada Bank Umum adalah sebesar 8%.

Bank yang memiliki modal yang rendah, akan mengalami insolvent

(kewajiban melebihi asset yang dimiliki) bila terjadi kredit macet. Kondisi itu

akan menurunkan kredibilitas bank, sehingga memicu terjadinya rush, yaitu

nasabah secara serentak menarik dananya. Akibatnya, bank tidak akan mampu

membayar dana nasabah dan kreditor sehingga bank mengalami kegagalan. Bank

Indonesia menyatakan dalam Peraturan Bank Indonesia bahwa bank wajib

menyediakan modal minimum sesuai profil risiko.

Capital Adequacy Ratio yang relatif tinggi dapat dicapai melalui tingginya

rentabilitas yang berasal dari laba. Tingkat rentabilitas yang tinggi dapat menjadi

salah satu indikator naiknya kepercayaan masyarakat kepada bank yang

bersangkutan. Ukuran rentabilitas yang digunakan untuk mengukur kinerja

keuangan pada industri perbankan adalah Return on Assets (ROA) , Return On

Equity (ROE), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan

Net Interest Margin (NIM).

Return on Assets (ROA) penting bagi bank karena rasio ini digunakan untuk

mengukur kemampuan dan efektivitas bank didalam memperoleh atau

menghasilkan keuntungan dalam kegiatan operasi dengan memanfaatkan

aktiva/aset yang dimilikinya. Semakin tinggi ROA menujukkan kinerja keuangan

yang semakin baik karena semakin besar tingkat pengembalian yang diperoleh .

Return On Equity (ROE) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan bank yang bersangkutan untuk menghasilkan laba bersih dari

penggunaan modal yang ditanamkan pada bank tersebut.

Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan

perbandingan antara total biaya operasi dengan total pendapatan operasi. Semakin

rendah rasio BOPO berarti semakin efisien bank tersebut dalam mengendalikan

biaya operasionalnya, maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar.

Net Interest Margin (NIM) adalah ukuran perbedaan antara bunga

pendapatan yang dihasilkan oleh bank atau lembaga keuangan lain dan nilai

bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman mereka (misalnya, deposito),

relatif terhadap jumlah mereka (bunga produktif ) aset. NIM mencerminkan risiko

pasar yang timbul akibat berubahnya kondisi pasar. Berdasarkan peraturan Bank

Indonesia salah satu proksi dari risiko pasar adalah suku bunga, yang diukur dari

selisih antara suku bunga pendanaan (funding) dengan suku bunga pinjaman yang

diberikan (lending). NIM akan mempengaruhi laba-rugi bank yang pada akhirnya

mempengaruhi kinerja bank tersebut.

Selain menggunakan ukuran rentabilitas, kinerja keuangan perbankan dapat

diukur dengan ukuran likuiditas yang diproksikan dengan Loan to Deposit Ratio

(LDR) yaitu rasio yang mengukur kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban

yang harus dipenuhi. Sehingga semakin tinggi LDR maka laba bank semakin

meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan

efektif), dengan meningkatnya laba bank, maka kinerja bank juga meningkat.

Dengan demikian besar-kecilnya rasio LDR suatu bank akan mempengaruhi

kinerja bank tersebut.

Ukuran rentabilitas dan likuiditas tersebut dapat mempengaruhi tingkat

kecukupan modal pada industri perbankan. Dengan meningkatnya modal sendiri

yang diukur dengan rasio rentabilitas maka kesehatan bank yang terkait dengan

permodalan (CAR) akan semakin meningkat. Sedangkan untuk ukuran likuiditas,

semakin tinggi LDR menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank,

sebaliknya semakin rendah LDR menunjukkan kurangnya efektivitas bank dalam

menyalurkan kredit, sehingga semakin tinggi LDR maka CAR semakin menurun.

Berdasarkan uraian di atas, maka penulis tertarik untuk melakukan

penelitian yang berjudul Analisis Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas

Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Perusahaan Perbankan Yang

Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia .

1.2 Perumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang yang dikemukakan diatas , maka penulis

merumuskan masalah sebagai dasar kajian penelitian yang dilakukan yaitu :

1. Bagaimana pengaruh faktor rentabilitas dan likuiditas yang terinci

dalam ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR secara parsial terhadap

CAR pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun

2010 2012 ?

2. Bagaimana pengaruh faktor rentabilitas dan likuiditas yang terinci

dalam ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR secara simultan terhadap

CAR pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun

2010 2012 ?

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian

1.3.1 Tujuan Penelitian

Sesuai dengan permasalahan dan pertanyaan penelitian, maka tujuan

dalam penelitian ini dapat dirinci sebagai berikut :

1. Untuk menganalisis pengaruh rasio rentabilitas dan likuiditas yang

terinci dalam ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR terhadap Capital

Adequacy Ratio (CAR) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di

BEI periode tahun 2010 sampai 2012 secara parsial.

2. Untuk menganalisis pengaruh rasio rentabilitas dan likuiditas yang

terinci dalam ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR terhadap Capital

Adequacy Ratio (CAR) pada pada perusahaan perbankan yang

terdaftar di BEI periode tahun 2010 sampai 2012 secara simultan.

1.3.2 Manfaat Penelitian

Adapun manfaat yang dapat diperoleh dari penelitian yang dilakukan

adalah sebagai berikut:

a. Bagi Peneliti

Penelitian ini diharapkan dapat menambah pengetahuan dan

wawasan dalam bidang keuangan terutama dalam memahami

kinerja keuangan melalui analisis rasio- rasio keuangan , seperti

Return On Asset (ROA), Rturn On Equity (ROE), Beban Operasionl

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin

(NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Capital Adequacy Ratio

(CAR).

b. Bagi Perbankan

Penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai dasar pengelolaan

dana dalam rangka menjaga kesehatan bank melalui Capital

Adequacy Ratio (CAR). Selain itu, penelitian ini juga dapat menjadi

masukan bagi perbankan dalam menilai tingkat kesehatan bank.

c. Bagi Pihak Lain

Penelitian ini diharapkan dapat menambah pengetahuan dan dapat

menjadi acuan bagi penelitian sejenis dengan objek yang sama di

masa yang akan datang .

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Tinjauan Pustaka

2.1.1 Pengertian Bank

Menurut Kuncoro dalam bukunya Manajemen Perbankan, Teori dan Aplikasi (2002: 68) bahwa

bank adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya adalah menghimpun dana dan menyalurkan kembali dana tersebut ke masyarakat dalam bentuk kredit serta memberikan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran uang. Oleh karena itu, dalam melakukan kegiatan usahanya sehari-hari ban harus mempunyai dana agar dapat memberikan kredit kepada masyarakat.

Sedangkan menurut Undang-Undang RI nomor 10 tahun 1998

tanggal 10 November 1998 tentang perbankan bahwa bank adalah badan

usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan

menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-

bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

2.1.2 Fungsi Bank

Secara umum fungsi utama bank adalah menghimpun dana dari

masyarakat dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat untuk

berbagai tujuan atau sebagai financial intermediary. Adapun secara spesifik

fungsi bank adalah :

1. Agent Of Trust

Yaitu lembaga yang landasannya kepercayaan. Dasar utama

kegiatan perbankan adalah kepercayaan ( trust ), baik dalam

penghimpun dana maupun penyaluran dana. Masyarakat akan

menyimpan dana dananya di bank apabila dilandasi kepercayaan.

Dalam fungsi ini akan dibangun kepercayaan baik dari pihak

penyimpan dana maupun dari pihak bank dan kepercayaan ini akan

terus berlanjut kepada pihak debitur. Kepercayaan ini penting

dibangun karena dalam keadaan ini semua pihak ingin merasa

diuntungkan baik dari segi penyimpanan dana maupun penyaluran

dana tersebut.

2. Agent Of Development

Yaitu lembaga yang memobilisasi dana untuk pembangunan

ekonomi. Kegiatan bank berupa penghimpun dan penyalur dana

sangat diperlukan bagi lancarnya kegiatan perekonomian di sektor

riil. Kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat melakukan

kegiatan investasi, kegiatan distribusi, serta kegiatan konsumsi

barang dan jasa, mengingat bahwa kegiatan investasi , distribusi

dan konsumsi tidak dapat dilepaskan dari adanya penggunaan uang.

Kelancaran kegiatan investasi, distribusi, dan konsumsi ini tidak

lain adalah kegiatan pembangunan perekonomian suatu

masyarakat.

3. Agent Of Services

Yaitu lembaga yang memobilisasi dana untuk pembangunan

ekonomi. Disamping melakukan kegiatan penghimpun dan

penyalur dana, bank juga memberikan penawaran jasa perbankan

yang lain kepada masyarakan. Jasa yang ditawarkan bank ini erat

kaitannya dengan kegiatan perekonomian masyarakat secara

umum.

Dengan demikian bank merupakan salah satu lembaga keuangan

yang penting dan besar peranannya dalam kehidupan masyarakat. Dalam

menjalankan peranannya, maka bank bertindak sebagai salah satu bentuk

lembaga keuangan yang bertujuan untuk menyejahterakan masyarakat

banyak, dengan cara memberikan kredit, pembiayaan dan jasa-jasa lainnya.

Adapun dalam memeberikan kredit, pembiayaan dan jasa-jasa lainnya

dilakukan dengan modal sendiri, atau dengan dana-dana yang dipercayakan

oleh pihak ketiga maupun dengan jalan memperedarkan alat-alat

pembayaran baru berupa uang giral.

2.1.3 Rasio-rasio Keuangan Perbankan

Menurut Riyanto (2001:329) mengenai definisi rasio keuangan yaitu

rasio keuangan adalah ukuran yang digunakan dalam interpretasi

dananalisis laporan finansial suatu perusahaan. Pengertian rasio itu

sebenarnya hanyalah alat yang dinyatakan dalam arithmatical terms yang

dapat digunakan untuk menjelaskan hubungan antara dua macam data

financial. Rasio keuangan bermanfaat untuk menentukan perubahan laba

dengan fenomena ekonomi. Penilaian kesehatan bank telah ditentukan oleh

Bank Indonesia yaitu kepada bank-bank diharuskan membuat laporan baik

yang bersifat rutin maupun secara berkala mengenai seluruh aktivitasnya

dalam suatu periode tertentu.

2.1.4 Rasio Rentabilitas

Menurut Munawir (2000:33) rentabilitas atau profitability adalah

menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama

periode tertentu dan kemampuan menggunakan aktivanya seara produktif .

Dengan demikian laba yang diperoleh dalam suatu periode dengan jumlah

aktiva atau jumlah modal perusahaan tersebut.

Menurut Kasmir (2008 : 297) rasio rentabilitas sering disebut

profitabilitas usaha. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi

usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Laba

yang diraih dari kegiatan yang dilakukan merupakan cerminan kinerja

sebuah perusahaan dalam menjalankan usahanya. Dengan kata lain, rasio

rentabilitas selain bertujuan untuk mengetahui kemampuan bank dalam

menghasilkan laba selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur

tingkat efektifitas manajemen dalam menjalankan operasional

perusahaannya.

Dari beberapa pengertian diatas, dapat disimpulkan bahwa

rentabilitas adalah rasio yang digunakan unuk mengukur kemampuan suatu

perusahaan dalam menggunakan aktivanya secara produktif guna

memperoleh laba sehingga semakin adanya penggunaan aktiva secara

efektif dan efisien. Efisiensi baru dapat diketahui dengan membandingkan

laba yang diperoleh dengan kekayaan atau modal yang menghasilkan laba

tersebut. Dan laba yang diperhitungkan untuk menghitung rentabilitas

ekonomi adalah laba yang berasal dari operasi perusahaan yaitu biasa

disebut laba usaha. Dengan demikian rentabilitas erat hubungan dengan

perolehan laba perusahaan, sedangkan laba perusahaan dipengaruhi oleh

tingkat penjualan dan besar kecilnya biaya- biaya perusahaan. Yang

termasuk dalam rasio rentabilitas ini adalah :

a. Return On Asset (ROA)

Return On Asset adalah rasio yang menilai seberapa besar

tingkat pengembalian dari asset yang dimiliki oleh perusahaan. Rasio

ini dapat dijadikan sebagai ukuran kesehatan keuangan. Rasio ini

sangat penting, mengingat keuntungan yang diperoleh dari

penggunaan aset dapat mencerminkan tingkat efisiensi usaha suatu

bank.

Menurut Dendawijaya (2001:26) semakin besar Return On

Assets (ROA) suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan

yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank

tersebut dari segi penggunaan asset.

ROA diperoleh dengan cara membandingkan antara laba

sebelum bunga dan pajak / Earning Before Interest Tax (EBIT)

terhadap total assets. Standar terbaik ROA menurt Bank Indonesia

adalah 1,5% . ROA dapat dirumuskan sebagai berikut :

ROA = Laba sebelum pajakTotal aktiva x 100%

b. Return on Equity ( ROE)

Return On Equity (ROE) menunjukkan kemampuan bank yang

bersangkutan untuk menghasilkan laba bersih dari penggunaan

modal yang ditanamkan pada bank tersebut. Rasio ini merupakan

indikator yang sangat penting bagi para pemegang saham dan calon

investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba

bersih yang dikaitkan dengan pembayaran dividen. Menurut

Dendawijaya (2005:119) kenaikan dalam rasio ini berarti kenaikan

laba bersih dari bank yang bersangkutan, kenaikan tersebut akan

menyebabkan kenaikan harga saham bank. Standar terbaik ROE

menurut Bank Indonesia adalah diatas 9%. ROE dapat

diformulasikan sebagai berikut :

c. Biaya Operasional dan Pendapatan Operasi (BOPO)

Rasio BOPO adalah perbandingan antara biaya operasional dan

pendapatan operasional. Semakin kecil rasio BOPO maka

menunjukkan semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan

oleh bank, sedangkan semakin tinggi rasio BOPO maka semakin

besar kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah. Standar terbaik

BOPO menurut Bank Indonesia adalah 92%. Secara matematis

BOPO dapat dirumuskan sebagai berikut:

ROE = Laba setelah pajakTotal ekuitas x 100%

BOPO = Biaya operasionalPendapatan operasional x100%

d. Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin adalah ukuran perbedaan antara bunga

pendapatan yang dihasilkan oleh bank atau lembaga keuangan lain

dan nilai bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman mereka

(misalnya, deposito), relatif terhadap jumlah mereka (bunga

produktif ) aset. NIM mencerminkan risiko pasar yang timbul akibat

berubahnya kondisi pasar, dimana hal tersebut dapat merugikan

bank. Bank dikatakan sehat apabila memiliki NIM diatas 2%. Untuk

dapat meningkatkan perolehan NIM maka bank perlu menekan biaya

dana, biaya dana adalah bunga yang dibayarkan oleh bank kepada

masingmasing sumber dana bank yang bersangkutan. Secara

keseluruhan, biaya yang harus dikeluarkan oleh bank akan

menentukan berapa persen bank harus menetapkan tingkat bunga

kredit yang diberikan kepada nasabahnya untuk memperoleh

pendapatan netto bank. Dalam hal ini tingkat suku bunga sangat

menentukan besarnya NIM. Semakin besar rasio NIM maka semakin

besar pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh

bank sehingga kemungkinan bank bermasalah semakin kecil.

Standar terbaik NIM menurut Bank Indonesia adalh 1,5 2%. Net

Interest Margin dapat dirumuskan sebagai berikut :

NIM = Pendapatan bunga bersihRatarata aktiva produktif x100%

2.1.5 Rasio Likuiditas

Menurut Harahap (2009:301) rasio likuiditas merupakan rasio yang

mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka

pendeknya. Untuk dapat memenuhi kewajibannya yang sewaktu-waktu ini,

maka perusahaan harus mempunyai alat-alat untuk membayar yang berupa

aset-aset lancar yang jumlahnya harus jauh lebih besar dari pada kewajiban-

kewajiban yang harus segera dibayar berupa kewajiban-kewajiban lancar.

Suatu perusahaan yang mempunyai alat-alat likuid sedemikian

besarnya sehingga mampu memenuhi segala kewajiban finansialnya yang

segera harus terpenuhi, maka dikatakan bahwa perusahaan tersebut likuid,

dan sebaliknya apabila suatu perusahaan tidak mempunyai alat-alat likuid

yang cukup untuk memenuhi segala kewajiban finansialnya yang segera

harus terpenuhi dikatakan perusahaan tersebut insolvable.

Dalam mengelola likuiditas selalu akan terjadi benturan kepentingan

antara keputusan untuk menjaga likuiditas dan meningkatkan keuntungan.

Menurut Kuncoro dan Suhardjono (2002:280) ada beberapa risiko yang

timbul dalam pengelolaan likuiditas bank, antara lain sebagai berikut:

a. Risiko Pendanaan (funding risk) Risiko ini timbul apabila bank tidak cukup dana untuk memenuhi kewajibannya. Beberapa hal yang dapat menyebabkan risiko pendanaan adalah penarikan deposito dan pinjaman dalam jumlah besar yang tidak diduga sebelumnya, atau jatuh tempo (maturity profile) dari asset maupun liabilities tidak terdeteksi, dan sebagainya.

b. Risiko Bunga (interest risk) Adanya berbagai variasi tingkat suku bunga dalam asset maupun liabilities dapat menimbulkan ketidakpastian tingkat keuntungan yang akan di peroleh.

Menurut Hasibuan (2006 : 94) bank dapat dikatakan likuid apabila:

1) bank tersebut memiliki cash assets sebesar kebutuhan yang digunakan untuk memenuhi likuiditasnya

2) bank tersebut memiliki cash assets yang lebih kecil dari kebutuhan likuiditasnya, tetapi mempunyai aset atau aktiva lainnya (misalnya surat berharga) yang dapat dicairkan sewaktu-waktu tanpa mengalami penurunan nilai pasarnya

3) bank tersebut mempunyai kemampuan untuk menciptakan cash asset baru melalui berbagai bentuk hutang.

Rasio likuiditas yang lazim digunakan dalam dunia perbankan

adalah Loan to Deposit Ratio (LDR), yaitu ukuran likuiditas yang mengukur

besarnya dana yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari dana

yang dikumpulkan oleh bank (terutama dana masyarakat). LDR sangat

penting dikarenakan bank menjalankan fungsi intermediasi yaitu

menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya dalam bentuk

kredit. Semakin besarnya penyaluran dana dalam bentuk kredit

dibandingkan dengan deposit atau simpanan masyarakat pada suatu bank

membawa konsekuensi semakin besarnya risiko yang harus ditanggung oleh

bank yang bersangkutan.

Jika total kredit yang diberikan lebih besar daripada jumlah dana

yang dihimpun maka akan mengindikasikan bahwa semakin rendahnya

kemampuan likuiditas bank tersebut. Hal ini disebabkan karena jumlah dana

yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar. Dan begitu

pula sebaliknya, apabila jumlah kredit yang diberikan lebih kecil daripada

jumlah dana yang dihimpun maka akan terjadi penumpukan dana yang tidak

produktif pada bank tersebut yang pada hakikatnya merupakan alat likuid

yang sebagian besar berupa kas, berasal dari penghimpunan dana

masyarakat yang di dalamnya terdapat unsur biaya bunga. Standar terbaik

LDR menurut Bank Indonesia adalah 85%- 110% Nilai maksimum LDR

menurut peraturan pemerintah adalah 110% . LDR dapat dirumuskan

sebagai berikut :

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia tanggal 29 Mei 1993, yang

dikutip oleh Dendawijaya (2009) yang termasuk dalam pengertian dana

yang diterima bank adalah sebagai berikut :

1. Kredit Likuiditas Bank Indonesia (KLBI) (jika ada) adalah volume pemberian pinjaman (kredit) yang diberikan Bank Indonesia kepada bank yang bersangkutan.

2. Giro adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek, bilyet giro, dan surat perintah pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.

3. Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu berdasarkan perjanjian antara nasabah dan bank.

4. Tabungan masyarakat adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, dan/atau lainnya yang dapat dipersamakan dengan itu.

5. Pinjaman bukan dari bank yang berjangka waktu lebih dari 3 bulan, tidak termasuk pinjaman subordinasi.

6. Deposito dan pinjaman dari bank lain yang berjangka waktu lebih dari 3 bulan.

7. Surat berharga yang diterbitkan oleh bank yang berjangka waktu lebih dari 3 bulan.

8. Modal pinjaman. 9. Modal inti bank terdiri atas modal yang telah disetor pemilik

bank, agio saham (terutama untuk bank yang telah go public), berbagai cadangan, laba ditahan (setelah diputuskan oleh

LDR = Jumlah kredit yang diberikanDana Pihak Ketiga+KLBI+Modal Inti x 100%

rapat umum pemegang saham bank), serta laba tahun berjalan.

Sesuai SE No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 LDR dapat

dirumuskan sebagai berikut :

2.1.6 Permodalan Bank

Modal akan mempunyai berbagai fungsi yang penting bagi setiap

jenis usaha terutama bagi bank untuk menjadi dasar didalam pengembangan

usaha dikemudian hari ataupun sebagai alat untuk menampung timbulnya

suatu kerugian. Fungsi modal bank menurut Abdullah (2005:59) adalah :

1. Melindungi para kreditur Modal bank merupakan penyangga pengembalian dana kreditur manakala bank kesulitan menarik kembali investasi jangka pendek atau kesulitan likuiditas.

2. Menjamin kelangsungan operasional Bank memulai kegiatan operasi mereka dengan modal sendiri termasuk membangun atau membeli kantor dan peralatan.

3. Memenuhi standar modal minimal Berdasarkan rasio kecukupan modal (CAR) apabila bank akan menambah penyaluran kredit kepada masyarakat, maka dengan sendirinya bank harus menambah modal yang dimiliki. Apabila bank tidak menambah jumlah kredit maka akan memperkecil CAR yang dicapai bank.

Menurut Hasibuan (2006 : 61) modal sendiri bank adalah sejumlah

uang tunai yang telah disetorkan pemilik dan sumber-sumber lainnya yang

berasal dari dalam bank itu sendiri.

Komponen modal dalam perbankan umumnya terdiri dari modal inti

dan modal pelengkap.

LDR = KreditDana Pihak Ketiga x 100%

1. Modal inti (tier 1), terdiri dari : a. Modal Setor, yaitu modal yang disetor secara efektif oleh pemilik. Bagi Bank milik koperasi modal setor terdiri dari

simpanan pokok dan simpana wajib para anggotanya. b. Agio saham, yaitu selisih lebih dari harga saham dengan nilai nominal saham. c. Modal sumbangan, yaitu modal yang diperoleh kembali dari sumbangan saham, termasuk selisih nilai yang tercatat dengan

harga (apabila saham tersebut dijual). d. Cadangan Umum, yaitu cadangan yang dibentuk dari penyisihan laba yang ditahan dengan persetujuan RUPS. e. Cadangan tujuan, yaitu bagian laba setelah pajak yang disisihkan untuk tujuan tertentu atas persetujuan RUPS. f. Laba ditahan, yaitu saldo laba bersih setelah pajak yang oleh RUPS diputuskan untuk tidak dibagikan g. Laba tahun lalu, yaitu laba bersih tahun lalu setelah pajak, yang belum ditetapkan penggunaannya oleh RUPS.Jumlah

laba tahun lalu hanya diperhitungkan sebesar 50 % sebagai

modal inti. Bila tahun lalu rugi harus dikurangkan terhadap

modal inti h. Laba tahun berjalan, yaitu laba sebelum pajak yang diperoleh dalam tahun berjalan.

- Laba ini diperhitungkan hanya 50% sebagai modal inti.

- Bila tahun berjalan rugi, harus dikurangkan terhadap modal

inti.

i. Bagian kekayaan bersih anak perusahaan yang laporan

keuangannya dikonsolidasikan, yaitu modal inti anak

perusahaan setelah dikompensasikan dengan penyertaan bank

pada anak perusahaan tersebut.

2. Modal pelengkap (tier 2)

Modal pelengkap terdiri atas cadangan-cadangan yang dibentuk

bukan dari laba setelah pajak serta pinjaman yang sifatnya

dipersamakan dengan modal. Secara terinci modal pelengkap dapat

berupa :

a. Cadangan revaluasi aktiva tetap

b. Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifkaskan

c. Modal pinjaman yang mempunyai ciri-ciri :

Tidak dijamin oleh bank yang bersangkutan dan

dipersamakan dengan modal dan telah dibayar penuh

Tidak dapat dilunasi atas inisiatif pemilik, tanpa persetujuan

BI

Mempunyai kedudukan yang sama dengan modal dalam hal

memikul kerugian bank

Pembayaran bunga dapat ditangguhkan bila bank dalam

keadaan rugi

d. Pinjaman subordinasi yang memenuhi syarat-syarat sbb:

Ada perjanjian tertulis antara pemberi pinjaman dengan

bank

Mendapat persetujuan dari BI

Tidak dijamin oleh bank yang bersangkutan

Minimal berjangka waktu 5 tahun

Pelunasan pinjaman harus dengan persetujuan BI

Hak tagih dalam hal terjadi terjadi likuidasi berlaku paling

akhir (kedudukannya sama dengan modal)

Modal pelengkap ini hanya dapat diperhitungkan sebagai

modal setinggi-tingginya 100 % dari jumlah modal inti

3. Modal Pelengkap (tier 3)

Modal Pelengkap (tier 3) adalah investasi subordinasi jangka

pendek yang memenuhi kriteria Bank Indonesia sebagai berikut :

Berdasarkan prinsip mudharabah atau musyarakah

Tidak dijamin oleh bank yang bersangkutan dan telah

disetor penuh

Memiliki jangka waktu perjanjian sekurang-kurangnya 2

tahun

Tidak dapat dibayar sebelum jadwal waktu yang

ditetapkan dalam perjanjian dengan persetujuan BI

Terdapat klausul yang mengikat (lock-in clausule) : bahwa

tidak dapat dilakukan penarikan angsuran pokok.

Terdapat perjanjian penempatan investasi subordinasi

yang jelas termasuk jadwal pelunasannya.

Memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari BI.

2.1.7 Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kecukupan modal yang

berfungsi menampung resiko kerugian yang kemungkinan akan dihadapi

oleh bank. Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank

tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif

yang berisiko. CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank

untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian

kerugian bank yang di sebabkan oleh aktiva yang berisiko.

Besarnya CAR diukur dari rasio antara modal bank terhadap Aktiva

Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Menurut PBI No. 10/15/PBI/2008

Pasal 2, bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% (delapan

persen) dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Sebuah bank

mengalami risiko modal apabila tidak dapat menyediakan modal minimum

sebesar 8%. Dengan penetapan CAR pada tingkat tertentu dimaksudkan

agar bank memiliki kemampuan modal yang cukup untuk meredam

kemungkinan timbulnya resiko.

Besarnya CAR suatu bank dapat dihitung dengan rumus berikut :

Secara lebih terperinci, dijabarkan dalam rumus:

CAR = Modal bank

Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) x 100%

ATMR dihitung dari aktiva yang tercantum dalam neraca maupun

aktiva yang bersifat administratif (tidak tercantum dalam neraca). Menurut

Hasibuan (2006:58) ATMR aktiva neraca dihitung dengan cara mengalikan

nilai nominal masing-masing aktiva yang bersangkutan dengan bobot risiko

dari masing-masing pos aktiva neraca tersebut. ATMR aktiva administratif

dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal rekening administratif yang

bersangkutan dengan bobot risiko dari masing-masing pos rekening tersebut

(resiko aktiva administratif). ATMR menunjukkan nilai aktiva berisiko yang

memerlukan antisipasi modal dalam jumlah yang cukup. Aktiva yang paling

tidak berisiko diberi bobot 0% dan aktiva yang paling berisiko diberi bobot

100%.

Hal- hal yang dapat mempengaruhi CAR sebagaimana yang dikutip

oleh Ginanjar (2007) adalah sebagai berikut :

1. Tingkat kualitas manajemen bank dan kualitas sistem dan prosedur operasionalnya.

2. Tingkat kualitas dan jenis aktiva serta besarnya risiko yang melekat padanya.

3. Kualitas dan tingkat kolektibilitasnya. 4. Struktur posisi dan kualitas permodalan bank. 5. Kemampuan bank untuk meningkatkan pendapatan dan laba. 6. Tingkat likuiditas yang dimilikinya. Kapasitas untuk

memenuhi kebutuhan keuangan jangka panjang.

CAR = Modal Inti+Modal Pelengkap

ATMR Neraca+ATMR rekening Administratif x 100%

2.1.8 Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas terhadap CAR

Perusahaan dalam menggunakan rasio keuangan sebagai alat

analisis efektivitas kinerja perusahaan harus melihat rasio keuangan

yang dimiliki dan dibandingkan dengan standar atau tolok ukur

yang memadai, misalnya menggunakan standar rasio keuangan rata-

rata industri dimana perusahaan beroperasi atau menggunakan rasio

keuangan perusahaan sejenis atau rasio keuangan periode yang telah

lalu. Dengan perbandingan tersebut maka perusahaan akan

memperoleh informasi yang akurat.

Penelitian ini mengulas mengenai pengaruh rasio rentabilitas

yang terinci dalam ROA, ROE, BOPO, dan NIM serta rasio

likuiditas yang terinci dalam LDR terhadap CAR. Pengaruh rasio-

rasio tersebut terhadap CAR dapat diuraikan sebagai berikut.

2.1.8.1 Pengaruh ROA terhadap CAR

Return On Asset merupakan rasio yang mengukur

kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dengan

menggunakan keseluruhan aset yang dimiliki oleh perusahaan.

Setiap kali bank memperoleh laba maka modalnya akan bertambah

dan sebaliknya setiap kali bank mengalami kerugian maka modalnya

akan berkurang. Semakin tinggi ROA berarti semakin baik keadaan

suatu perusahaan dari segi penggunaan asset, sehingga CAR yang

merupakan indikator kesehatan bank semakin meningkat. Semakin

tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk

menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang

berisiko.

2.1.8.2 Pengaruh ROE terhadap CAR

Return On Equity (ROE) merupakan rasio yang mengukur

kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih dari penggunaan

modal yang ditanamkan pada bank tersebut. Semakin tinggi ROE

menunjukkan semakin efisien bank menggunakan modal sendiri

untuk menghasilkan laba atau keuntungan bersih. ROE merupakan

salah satu indikator penting untuk mengukur tingkat pengembalian

bank atau efektivitas bank dalam menghasilkan keuntungan

(profitablitas) dengan memanfaatkan ekuitas yang dimiliki oleh bank

Semakin tinggi ROE yang dicapai oleh bank menunjukkan kinerja

bank semakin baik, sehingga CAR semakin meningkat.

2.1.8.3 Pengaruh BOPO terhadap CAR

Rasio BOPO menunjukkan efisiensi bank dalam

menjalankan usaha pokoknya, terutama kredit, berdasarkan jumlah

dana yang berhasil dikumpulkan. Semakin besar BOPO

menunjukkan kurangnya efisiensi bank dalam menjalankan kegiatan

operasionalnya karena biaya operasional yang harus ditanggung

lebih besar daripada pendapatan operasional yang diperoleh sehingga

ada kemungkinan modal digunakan untuk menutupi biaya

operasional yang tidak tertutup oleh pendapatan operasional

(Abdullah, 2003:56). Jadi BOPO yang relatif tinggi akan

menurunkan CAR. Sebaliknya, semakin kecil BOPO menunjukkan

semakin efisien bank dalam menjalankan aktivitas usahanya, karena

biaya operasional yang harus ditanggung lebih kecil dari pendapatan

operasionalnya sehingga aktivitas operasional bank menghasilkan

keuntungan, dimana hal tersebut mampu meningkatkan modal bank

dan meminimumkan tingkat resikonya. Jadi, BOPO yang relatif

rendah akan meningkatkan CAR. Dengan kata lain, BOPO

berhubungan negatif dengan kinerja bank sehingga diprediksikan

juga berpengaruh negatif terhadap CAR.

2.1.8.4 Pengaruh NIM Terhadap CAR

Net Interest Margin merupakan rasio yang menunjukkan

perbandingan antara pendapatan bunga bersih dengan rata- rata

aktiva produktif. Rasio ini menunjukkan kemampuan bank dalam

memperoleh pendapatan operasionalnya dari dana yang ditempatkan

dalam bentuk pinjaman (kredit). NIM mencerminkan risiko pasar

yang timbul akibat berubahnya kondisi pasar. Semakin tinggi Net

Interest Margin akan menurunkan tingkat kecukupan modal (CAR)

yang berarti bahwa bank dengan tingkat modal yang rendah

memiliki motivasi untuk menerima risiko lebih besar (yang

diasosiasikan dengan spread yang tinggi) agar dapat menghasilkan

return yang lebih tinggi pula.

2.1.8.5 Pengaruh LDR terhadap CAR

Apabila pertumbuhan jumlah kredit yang diberikan lebih

besar daripada pertumbuhan jumlah dana yang dihimpun maka nilai

LDR bank tersebut akan semakin tinggi. Semakin tinggi rasio

tersebut mengindikasikan semakin rendahnya kemampuan likuiditas

bank yang bersangkutan. Hal ini disebabkan karena jumlah dana

yang diperlukan untuk membiayai kredit akan menjadi semakin

besar. Suatu bank yang memiliki alat-alat likuid yang sangat terbatas

dalam memenuhi kewajiban-kewajibannya, akan ada kemungkinan

penyediaan likuiditas tersebut akan diambil dari permodalannya

(Abdullah, 2003:55). Dengan kata lain, peningkatan nilai LDR yang

disebabkan oleh pertumbuhan jumlah kredit yang diberikan lebih

tinggi daripada pertumbuhan jumlah dana yang dihimpun akan

menyebabkan menurunnya nilai CAR suatu bank. Penurunan nilai

CAR tersebut merupakan sebagai upaya bank dalam memberikan

kepercayaan dan perlindungan kepada nasabahnya dengan

menambah dananya melalui modal sendiri untuk membiayai jumlah

kredit yang diberikan.

2.2 Penelitian Terdahulu

Penelitian yang dilakukan Artin Shitawati (2006) yang berjudul Analisis

Faktor- faktor yang Berpengaruh Capital Adequacy Ratio (Studi Empiris : Bank

Umum di Indonesia periode 2001 2004). Teknik analisis yang digunakan

adalah regresi berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dilengkapi uji asumsi

klasik normalitas, multikolinieritas, heterokedastisitas dan autokorelasi untuk

mendapat model estimasi linier yang tidak bias. Hasil penelitian ini menunjukkan

bahwa ROA, ROE, NIM, LDR, BOPO dan GWM secara parsial berpengaruh

signifikan terhadap CAR pada bank umum di Indonesia periode 2001 2004

dengan nilai probabilitas kesemuanya lebih kecil dari 0,05. Sementara secara

bersama-sama ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR dan GWM terbukti berpengaruh

signifikan terhadap CAR dengan nilai probabilitas lebih kecil dari 0,05.

Penelitian yang dilakukan Ranita M.F Sitanggang (2006) yang berjudul

Pengaruh Profitabilitas dan Likuiditas Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)

Pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ) . Penelitian ini

menggunakan analisis melalui rasio keuangan. Profitabilitas diwakili oleh Interest

Margin on Loans (lML) dan Return On Equity (ROE), sedangkan likuiditas

diwakili oleh Quick Ratio (QR). Metode analisis yang digunakan melihat

pengaruh profitabilitas dan likuiditas terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)

adalah metode analisis deskriptif dan statistik. Penganalisisan data menggunakan

software pengolahan data statistik yaitu SPSS versi 10.0. Hasil penelitian Ranita

menunjukkan bahwa profitabilitas dan likuiditas berpengaruh signifikan terhadap

Capital Adequacy Ratio (CAR) secara bersamaan.

Penelitian yang dilakukan oleh Tangi Ceria (2007) berjudul Hubungan

Profitabilitas dan Likuiditas terhadap Capital Adequacy Ratio pada PT. Bank

Rakyat Indonesia (Persero ) Tbk. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan

menganalisis hubungan antara masing-masing variabel rasio profitabilitas yaitu :

Interest Margin on Loan (IML) dan Return On Equity (ROE) serta rasio likuiditas

yaitu : Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Quick Ratio (QR) dengan Capital

Adequacy Ratio (CAR) PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Metode

analisis yang digunakan adalah analisis korelasi rank Spearman dengan

menggunakan SPSS versi 12.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kedua

variabel rasio profitabilitas dan kedua variabel rasio likuiditas secara individual

terbukti memiliki hubungan yang tidak signifikan terhadap Capital Adequacy

Ratio (CAR) PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Penelitian yang dilakukan Krisna (2008) yang berjudul Faktor- faktor yang

mempengaruhi Capital Adequacy Ratio (Studi Pada Bank-bank Umum di

Indonesia Periode Tahun 2003-2006) . Teknik analisis yang digunakan adalah

regresi berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dan uji hipotesis

menggunakan t-statistik untuk menguji koefisien regresi parsial serta f-statistik

untuk menguji keberartian pengaruh secara bersama-sama dengan level of

significance 5%. Selain itu juga dilakukan uji asumsi klasik yang meliputi uji

normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Dari

hasil analisis menunjukkan bahwa data ROI, LDR, dan NPL secara parsial

signifikan terhadap CAR pada tingkat signifikansi kurang dari 5% (sebesar 3,6%;

0,01%; dan 0,01%). ROE, BOPO, dan NIM tidak signifikan mempengaruhi CAR

dengan nilai signifikan sebesar 79,6%; 22,4%; dan 23,6%.

Penelitian yang dilakukan Wulandari (2010) yang berjudul Pengaruh

Likuiditas dan Profitabilitas terhadap Capital Adequacy Ratio pada Sektor

Perbankan Terbuka Di Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan

menganalisis Likuiditas (Loan to Deposit Ratio) dan Profitabilitas (Return on

Assets, Return on Equity) memiliki pengaruh terhadap Capital Adequacy Ratio

(CAR) pada Sektor Perbankan Terbuka di Indonesia. Dalam penelitian ini

digunakan model analisis regresi linear berganda dimana proses pengolahan

datanya menggunakan program SPSS 15 for windows. Hasil penelitian

menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio, Return on Assets,dan Return on

Equity secara bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR

pada sektor perbankan terbuka di Indonesia.

Penelitian yang dilakukan oleh Cynthia Edginarda (2012) yang berjudul

Analisis Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas terhadap Capital Adequacy

Ratio (CAR ) pada Bank Pemerintah di Indonesia Periode 2003-2010. Penelitian

ini bertujuan untuk menguji pengaruh Rasio Rentabilitas yang diukur dengan

Return On Asset (ROA), dan Biaya Operasional Terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) dan Rasio Likuiditas yang diukur dengan Loan to Deposit

Ratio (LDR) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank Pemerintah di

Indonesia periode tahun 2003 hingga 2010. Teknik analisis yang digunakan

adalah Regresi Berganda dengan persamaan kuadrat terkecil. Hasil penelitian

menunjukkan bahwa variabel ROA dan BOPO secara parsial berpengaruh

signifikan terhadap CAR sementara LDR secara parsial tidak berpengaruh

signifikan terhadap CAR pada Bank Pemerintah di Indonesia periode 2003-2010.

Secara simultan, ROA, BOPO, dan LDR terbukti berpengaruh signifikan terhadap

CAR.

Ringkasan penelitian terdahulu yang telah diuraikan di atas dapat di lihat

pada Tabel 2.1 berikut

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu

No Nama

(Tahun) Judul Variabel

Penelitian/ Metode analisis

Hasil Temuan

1 Artin Shitawati (2006)

Analisis Faktor- faktor yang Berpengaruh Capital Adequacy Ratio (Studi Empiris : Bank Umum di Indonesia periode 2001 2004)

Dependen : CAR Independen : ROA, ROE, BOPO, NIM, LDR, dan GWM. Metode Analisis Regresi Berganda dengan persamaan kuadrat terkecil

ROA, ROE, NIM, LDR, BOPO dan GWM secara parsial berpengaruh signifikan terhadap CAR Dan secara bersama-sama ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR dan GWM terbukti berpengaruh signifikan terhadap CAR

2 Ranita M.F Sitanggang (2006)

Pengaruh Profitabilitas dan Likuiditas Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ)

Dependen: CAR Independen: IML, ROE, QR Metode Analisis Deskriptif dan Statistik

Profitabilitas yang diukur dengan IML dan ROE dan likuiditas yang diukur dengan QR berpengaruh signifikan terhadap CAR secara bersamaan.

3 Tangi Ceria (2007)

Hubungan Profitabilitas dan Likuiditas terhadap Capital Adequacy Ratio pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero ) Tbk

Dependen : CAR Independen : IML, ROE, LDR, QR Metode Analisis korelasi Rank Spearman

Rasio profitabilitas yang diukur dengan IML dan ROE dan rasio likuiditas yang diukur dengan LDR dan QR secara individual terbukti memiliki

hubungan yang tidak signifikan terhadap CAR. .

4 Krisna ( 2008 )

Faktor- faktor yang mempengaruhi Capital Adequacy Ratio (Studi Pada Bank-bank Umum di Indonesia Periode Tahun 2003-2006)

Dependen : CAR Independen : ROI, ROE, BOPO, NIM, LDR, dan NPL Metode Analisis Regresi Berganda dengan persamaan kuadrat terkecil

ROI, LDR, dan NPL secara parsial signifikan terhadap CAR, sedangkan ROE, BOPO, dan NIM tidak signifikan mempengaruhi CAR .

5 Wulandari (2010)

Pengaruh Likuiditas dan Profitabilitas terhadap Capital Adequacy Ratio pada Sektor Perbankan Terbuka Di Indonesia

Dependen : CAR Indpenden : LDR, ROA, ROE Metode Analisis Regresi Linear Berganda

LDR, ROA, dan ROE memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap CAR

6 Cynthia Edginarda (2012)

Analisis Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR ) pada Bank Pemerintah di Indonesia Periode 2003-2010

Dependen : CAR Independen : ROA, BOPO dan LDR Metode Analisis Regresi Berganda dengan persamaan kuadrat terkecil

ROA dan BOPO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap CAR sementara LDR secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap CAR pada Bank Pemerintah di Indonesia periode 2003-2010. Secara simultan, ROA, BOPO, dan LDR terbukti berpengaruh signifikan terhadap CAR.

2.3 Kerangka Konseptual

Berdasarkan konsep teori diatas maka dapat digambarkan kerangka

konseptual dari penelitian, yaitu sebagai berikut :

H1

H2

H3

H4

H5

H6

Gambar 2.1

Kerangka Konseptual

Sumber : Penulis, 2013

RENTABI-LITAS

LIKUI- DITAS

Return On Asset ( ROA) (X1)

Return On Equity ( ROE) (X2)

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) (X3)

Net Interest Margin (NIM)

(X4)

Loan to Deposit Ratio (LDR) (X5)

CAPITAL

ADEQUACY

RATIO

(CAR)

(Y)

2.4 Hipotesis

Pengertian hipotesis menurut Zikmund (1997:112) adalah proposisi atau

dugaan yang belum terbukti yang secara tentatif menerangkan fakta-fakta atau

fenomena tertentu dan juga merupakan jawaban yang memungkinkan terhadap

suatu pertanyaan riset. Hipotesis menyatakan hubungan yang secara logis diduga

antara dua variabel atau lebih dalam rumusan proposisi yang dapat diuji secara

empiris.

Berdasarkan latar belakang, rumusan masalah, tujuan dan manfaat

penelitian serta kerangka konseptual maka hipotesis penelitian ini adalah sebagai

berikut :

H1 : Return On Asset (ROA) berpengaruh terhadap Capital Adequacy

Ratio (CAR).

H2 : Return On Equity (ROE) berpengaruh terhadap Capital Adequacy

Ratio (CAR).

H3 :Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

berpengaruh terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR).

H4 : Net Interest Margin (NIM) berpengaruh terhadap Capital Adequacy

Ratio (CAR).

H5 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh terhadap Capital Adequacy

Ratio (CAR).

H6 : ROA, ROE , BOPO , NIM , dan LDR bersama- sama berpengaruh

terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR).

BAB III

METODE PENELITIAN

3.1 Desain Penelitia

Penelitian ini menggunakan desain kausal. Menurut Sugiyono (2007:30)

desain kausal adalah penelitian yang bertujuan menganalisis hubungan sebab

akibat antara variabel independen (variabel yang mempengaruhi) dan variabel

dependen (variabel yang dipengaruhi).

3.2 Jenis dan Sumber Data

Penelitian ini menggunakan data kuantitatif. Pengertian data kuantitatif

menurut Indriantoro dan Supomo (1999 :115) adalah menunjukkan jumlah atau

banyaknya sesuatu Data penelitian ini bersifat pooling data yaitu gabungan dari

data yang melibatkan satu waktu tertentu (cross sectional) dan data yang

melibatkan urutan waktu (time series). Sumber data penelitian ini merupakan data

sekunder. Data sekunder adalah data yang telah dikumpulkan oleh pihak lain .

Data sekunder dalam penelitian ini berupa laporan tahunan perusahaan perbankan

yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diperoleh dari situs resmi Bursa

Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id dengan periodesasi data tahun 2010

sampai dengan tahun 2012.

3.3 Populasi dan Sampel

3.3.1 Populasi

Menurut Margono (2004: 118) populasi adalah seluruh data yang

menjadi perhatian kita dalam suatu ruang lingkup dan waktu yang kita

tentukan. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan

perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan periodisasi

tahun 2010 hingga 2012, yaitu sebanyak 36 perusahaan.

3.3.2 Sampel

Pengertian sampel menurut Margono (2004: 121) sampel adalah

sebagai bagian dari populasi, sebagai contoh (monster) yang diambil

dengan menggunakan cara-cara tertentu. Sampel penelitian diambil secara

purposive sampling yaitu teknik pengambilan sampel dengan pertimbangan

atau kriteria tertentu. Sampel dipilih berdasarkan kriteria sebagai berikut :

1. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

(BEI) selama periode 2010-2012

2. Perusahaan perbankan memiliki laporan tahunan selama periode

2010-2012

3. Perusahaan perbankan menyajikan data-data rasio yang dibutuhkan

selama periode 2010-2012

Berdasarkan kriteria tersebut, diperoleh sampel sebanyak 32

perusahaan yang diperlihatkan dalam tabel berikut ini :

Tabel 3.1 Populasi dan Sampel Penelitian

No Nama Perusahaan Kode Kriteria Sampel 1 2 3

1 Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk AGRO Sampel 1

2 Bank ICB Bumiputera Tbk BABP Sampel 2 3 Bank Capital Indonesia Tbk BACA Sampel 3 4 Bank Ekonomi Raharja Tbk BAEK Sampel 4 5 Bank Central Asia Tbk BBCA Sampel 5 6 Bank Bukopin Tbk BBKP Sampel 6 7 PT Bank Mestika Dharma Tbk. BBMD Sampel 7 8 Bank Negara Indonesia Tbk BBNI Sampel 8 9 Bank Nusantara Parahyangan Tbk BBNP Sampel 9

10 Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI Sampel 10

11 Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk BBTN Sampel 11

12 Bank Mutiara Tbk BCIC Sampel 12 13 Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN Sampel 13 14 Bank Pundi Indonesia Tbk BEKS Sampel 14

15 Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk BJBR Sampel 15

16 Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk BJTM - - -

17 Bank QNB Kesawan Tbk BKSW - - 18 PT Bank Maspion Indonesia Tbk. BMAS - - - 19 Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI Sampel 16 20 Bank Bumi Arta Tbk BNBA Sampel 17 21 Bank CIMB Niaga Tbk BNGA Sampel 18 22 Bank Internasional Indonesia Tbk BNII Sampel 19 23 Bank Permata Tbk BNLI Sampel 20 24 Bank Sinarmas Tbk BSIM Sampel 21 25 Bank of India Indonesia Tbk BSWD Sampel 22

26 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk BTPN Sampel 23

27 Bank Victoria International Tbk BVIC Sampel 24

28 Bank Artha Graha Internasional Tbk INPC Sampel 25

29 Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA Sampel 26

30 Bank Windu Kentjana International Tbk MCOR Sampel 27

31 Bank Mega Tbk MEGA Sampel 28 32 PT Bank Mitraniaga Tbk. NAGA - - -

33 Bank OCBC NISP Tbk NISP Sampel 29 34 PT Bank Nationalnobu Tbk. NOBU Sampel 30 35 Bank Pan Indonesia Tbk PNBN Sampel 31 36 Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk SDRA Sampel 32

3.4 Metode Pengumpulan Data

Penelitian ini menggunakan dua metode pengumpulan data, yaitu:

a. Studi Dokumentasi

Studi dokumentasi yaitu studi yang dilakukan dengan cara

pengumpulan data dari dokumen dan arsip organisasi yang

berhubungan dengan masalah yang diteliti yang kemudian dibaca dan

dipelajari. Dan pada penelitian ini , data sekunder yang berupa laporan

tahunan masing- masing Bank diperoleh dari Website Bursa Efek

Indonesia yaitu www.idx.co.id .

b. Studi Perpustakaan

Studi perpustakaan yaitu studi pelaksanaan yang berupa pengumpulan

data dan teori-teori dari kumpulan-kumpulan kuliah dan pendapat-

pendapat para ahli yang ada kaitannya dan ada hubungannya dengan

objek yang diteliti.

3.5 Batasan Operasional

Atas pertimbangan-pertimbangan efisiensi, minat, keterbatasan waktu dan

tenaga, serta pengetahuan penulis, maka penulis melakukan beberapa batasan

konsep terhadap penelitian ini, diantaranya:

1. Penelitian ini dibatasi hanya selama 3 tahun yaitu dari tahun 2010

2012.

2. Penelitian dilakukan hanya terbatas pada perusahaan perbankan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

3. Penelitian ini meneliti rasio rentabilitas yang diukur dengan Return On

Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Beban Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM) dan rasio

likuiditas yang diukur dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap

Capital Adequacy Ratio (CAR).

3.6 Definisi Operasional Variabel

3.6.1 Variabel Independen

Variabel independen sering disebut variabel stimulus, prediktor dan

antecedent sedangkan dalam bahasa Indonesia disebut sebagai variabel

bebas. Variabel bebas adalah variabel yang mempengaruhi atau yang

menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependen (terikat).

Variabel independen dalam penelitian ini adalah rasio rentabilitas yang

diukur dengan ROA , ROE, BOPO, NIM dan rasio likuiditas yang diukur

dengan LDR.

a. Rasio Rentabilitas

Rasio ini disebut juga sebagai Ratio Profitabilitas yaitu rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh

laba atau keuntungan bagi perusahaan.Yang termasuk dalam rasio ini adalah :

1. Return On Asset (ROA)

Return On Asset adalah rasio yang menilai seberapa besar

tingkat pengembalian dari asset yang dimiliki. ROA dihitung

dengan menggunakan rumus :

2. Return on Equity ( ROE)

Return On Equity yaitu rasio antara laba setelah pajak atau

Earning After Tax (EAT) terhadap total modal sendiri (equity)

yang berasal dari setoran modal pemilik, laba tak dibagi dan

cadangan lain yang dikumpulkan oleh perusahaan. ROE dapat

diformulasikan sebagai berikut :

3. Biaya Operasional dan Pendapatan Operasinal (BOPO)

BOPO menurut kamus keuangan adalah kelompok rasio yang

mengukur efisiensi dan efktivitas operasional perusahaan dengan

membandingkan satu terhadap lainnya. Rasio BOPO adalah

perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan

operasional. Biaya operasional merupakan biaya yang

dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha

pokoknya (seperti biaya bunga, biaya tenaga kerja, biaya

pemasaran dan biaya operasi lainnya). Pendapatan operasional

ROA = Laba sebelum pajakTotal aktiva x 100%

ROE = Laba setelah pajakTotal ekuitas x 100%

merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan bunga yang

diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan

pendapatan operasi lainnya. Secara matematis BOPO dapat

dirumuskan sebagai berikut:

4. Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin adalah ukuran perbedaan antara bunga

pendapatan yang dihasilkan oleh bank atau lembaga keuangan

lain dan nilai bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman

mereka (misalnya, deposito), relatif terhadap jumlah mereka

(bunga produktif ) aset. NIM mencerminkan risiko pasar yang

timbul akibat berubahnya kondisi pasar, dimana hal tersebut dapat

merugikan bank.

Net Interest Margin dapat dirumuskan sebagai berikut :

b. Rasio Likuditas

Menurut Kasmir (2008:286), rasio likuiditas merupakan rasio

untuk mengukur kemampuan suatu bank dalam memenuhi kewajiban

jangka pendeknya pada saat ditagih. Dengan kata lain, dapat membayar

kembali pecairan dana deposannya pada saat ditagih serta dapat mencukupi

permintaan kredit yang telah diajukan. Rasio likuiditas yang lazim

digunakan dalam dunia perbankan adalah Loan to Deposit Ratio (LDR).

NIM = Pendapatan bunga bersihRata rata aktiva produktif x100%

LDR merupakan ukuran likuiditas yang mengukur besarnya dana

yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari dana yang

dikumpulkan oleh bank (terutama dana masyarakat). Secara matematis LDR

dapat dirumuskan sebagai berikut:

3.6.2 Variabel Dependen

Variabel dependen sering disebut variabel output, kriteria,

konsekuen. Dalam bahasa Indonesia disebut variabel terikat. Variabel

terikat merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat,

karena adanya variabel bebas. Variabel dependen dalam penelitian ini

adalah Capital Adequacy Ratio (CAR). Capital Adequacy Ratio (CAR)

adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki

bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko,

misalnya kredit yang diberikan. Menurut Dendawijaya (2009: 121) CAR

merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan

aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh

aktiva yang berisiko.

Pada penelitian ini CAR dihitung menggunakan rasio antara jumlah

modal terhadap aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR).

Besarnya CAR suatu bank dapat dihitung dengan rumus berikut :

LDR = Jumlah Kredit yang diberikanDana Pihak Ketiga+KLBI+Modal Inti x 100%

CAR = Modal bank

Aktiva tertimbang menurut Resiko (ATMR) x 100%

Secara lebih terperinci, dijabarkan dalam rumus:

3.7 Skala Pengukuran Variabel

Ringkasan skala pengukuran variabel dari penelitian ini dapat dilihat pada

tabel berikut ini:

Tabel 3.2 Skala Pengukuran Variabel

No Variabel Subvariabel Pengukuran Skala

1 Rentabilitas (X) ROA (X1)

Laba sebelum pajakTotal aktiva

Rasio

2 ROE

( X2)

Laba setelah pajak Total ekuitas

Rasio

3 BOPO (X3)

Biaya operasionalPendapatan operasional

Rasio

4 NIM (X4) Pendapatan bunga bersih Rata rata aktiva produktif Rasio

5 Likuiditas (X) LDR (X5)

KreditDana Pihak Ketiga

Rasio

6 Modal (Y) CAR (Y)

Modal bankATMR

Rasio

3.8 Teknik Analisis

Teknik analisis data yang digunakan adalah statistik desktiptif . Menurut

Sugiyono (2010:206) statistik deskriptif adalah adalah statistik yang digunakan

CAR = Modal Inti+Modal Pelengkap

ATMR Neraca+ATMR rekening Administratif x 100%

untuk menganalisis data dengan cara mendeskripsikan atau menggambarkan data

yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan

yang berlaku untuk umum atau generalisasi.

Data dianalisis dengan menggunakan bantuan SPSS (Statistic Product and

Service Sollution) versi 16.0. Analisis yang digunakan adalah analisis regresi

linier berganda. Analisis statistik yang dilakukan antara lain :

3.8.1 Uji Asumsi Klasik

Uji asumsi klasik digunakan untuk menguji apakah model regresi

benar-benar menunjukkan hubungan yang signifikan dan representatif.

Beberapa asumsi klasik dari ordinary least squares (OLS) yaitu Uji

Normalitas, Uji Multikolinearitas, Uji Heteroskedastisitas dan Uji

Autokorelasi yang secara rinci dapat dijelaskan sebagai berikut:

3.8.1.1 Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi, variabel terikat dan variabel bebas keduanya memiliki

distribusi normal atau tidak. Model regresi yang baik adalah

memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Distribusi

normal akan membentuk satu garis lurus diagonal, dan ploting data

akan dibandingkan dengan dengan garis diagonal. Menurut Ghozali

(2009:107) jika distribusi data adalah normal, maka garis yang

menghubungkan data sesungguhnya akan mengikuti garis

diagonalnya. Uji normalitas dalam penelitian ini dilakukan dengan

cara analisis grafik. Normalitas dapat dideteksi dengan melihat

penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dari grafik pada Normal

P- Plot of Regression Standardized atau dengan melihat histogram

dari residualnya, dimana:

a. Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan

mengikuti garis diagonal atau grafik histogramnya

menunjukkan pola distribusi normal regresi memenuhi

asumsi normalitas.

b. Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau

tidak mengikuti arah garis diagonal atau grafik

histogram tidak menunjukkan pola distribusi normal,

maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.

Uji normalitas dengan grafik dapat menyesatkan kalau tidak

hati-hati. Secara visual kelihatan normal, padahal secara statistik bisa

sebaliknya. Oleh sebab itu disamping uji grafik sebaiknya dilengkapi

dengan uji statistik. Uji statistik yang dapat digunakan untuk

menguji normalitas adalah uji statistik Kolmogorov-Smirnov, yaitu

kriteria pengujian normalitas data dengan melihat nilai signifikan

data. Menurut Ghozali (2007:112) terdapat beberapa kriteria dengan

menggunakan uji Kolmogorov-smirnov antara lain:

1. Bila nilai signifikansi uji kolmogorov-smirnov bernilai

dibawah 0,05 maka data tidak berdistribusi normal

2. Bila nilai signifikansi uji kolmogorov-smirnov bernilai

diatas 0,05 maka data berdistribusi normal.

3.8.2.2 Uji Multikolinearitas

Menurut Gozhali (2009:25) uji multikolinearitas bertujuan

untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan adanya

korelasi yang tinggi atau sempurna antar variabel

bebas/independen. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi

korelasi di antara variabel bebas. Jika variabel bebas saling

berkorelasi, maka variabel-variabel ini tidak ortogonal. Variabel

ortogonal adalah variabel bebas yang nilai korelasi antar sesama

variabel bebas sama dengan nol. Apabila terjadi korelasi antara

variabel bebas, maka terdapat problem multikolinearitas (multiko)

pada model regresi tersebut.

Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolinearitas yang

tinggi antar variabel independen dapat dideteksi dengan cara melihat

nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF). Kedua ukuran ini

menunjukkan setiap variabel independen manakah yang dijelaskan

oleh variabel independen lainnya. Tolerance mengukur variabilitas

variabel independen yang terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel

independen lainnya. Sebagai dasar acuannya dapat disimpulkan:

1. Jika nilai tolerance > 0,10 dan nilai VIF < 10, maka dapat

disimpulkan bahwa tidak ada multikolinearitas antar variabel

independen dalam model regresi.

2. Jika nilai tolerance < 0,10 dan nilai VIF > 10, maka dapat

disimpulkan bahwa ada multikolinearitas antar variabel

independen dalam model regresi.

3.8.2.3 Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas ditujukan untuk menguji apakah

dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dan residual

satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Menurut Ghozali (2001

:69) jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan

yang lain tetap, maka disebut homoskedastis dan jika berbeda

disebut heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah yang

homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Cara untuk

mendeteksi ada atau heteroskedastisitas dapat diketahui dengan

melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik scatterplot antara nilai

prediksi variabel terikat (ZPRED) dengan residualnya (SRESID).

Dasar analisis dari uji heteroskedastis melalui grafik plot adalah

sebagai berikut (Ghozali, 2009: 37) :

a. Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas.

b. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y secara acak, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.

3.8.2.4 Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi linier terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu

pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1

(sebelumnya). Jika terjadi korelasi maka dinamakan ada problem

autokorelasi. Model regresi yang baik adalah yang bebas

autokorelasi. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi maka

dilakukan pengujian Durbin-Watson (DW). Menurut Makridakis

(1983) yang dikutip oleh Sulaiman (2004:89) untuk mendeteksi ada

atau tidaknya autokorelasi maka dilakukan pengujian Durbin-

Watson (DW) dengan ketentuan sebagai berikut :

Tabel 3.3 Kriteria Nilai Uji Durbin Watson

No Nilai DW Kesimpulan 1 1,65 < DW < 2,35 Tidak terjadi Autokorelasi 2 1,21 < DW < 1,65 Tidak dapat disimpulkan 3 2,35 < DW < 2,79 4 DW < 1,21 Terjadi Autokorelasi 5 DW > 2,79

3.8.2 Metode Regresi Linear Berganda

Analisis regresi linier berganda digunakan untuk mengetahui

pengaruh dari beberapa variabel bebas terhadap variabel terikat . Penelitian

ini menggunakan model analisis regresi berganda dengan persamaan

kuadrat terkecil atau ordinary least square (OLS) untuk menganalisis

pengaruh ROA, ROE, BOPO, NIM dan LDR terhadap CAR, dengan model

dasar sebagai berikut :

Y= a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4 + b5X5 + e

Keterangan :

Y = Capital Adequacy Ratio (CAR)

a = Konstanta

X1 = Return On Asset (ROA)

X2 = Return On Equity (ROE)

X3 = Beban Operasional terhadap Pendapatn Operasional (BOPO)

X4 = Net Interest Margin (NIM)

X5 = Loan to Deposit Ratio (LDR)

e = error term

Besarnya konstanta tercermin dalam "a", dan besarnya koefisien

regresi dari masing-masing variabel independen ditunjukkan dengan b1, b2,

b3, b4, dan b5. Kelima variabel bebas tersebut merupakan indikator keuangan

bank; sedangkan variabel dependennya adalah Capital Adequacy Ratio

(CAR).

3.8.3 Uji Hipotesis

Untuk menguji hipotesis yang diajukan peneliti maka dilakukan uji

pengaruh f (simultan), uji koefisien determinasi, dan uji pengaruh t

(parsial)

3.8.3.1 Uji Koefisien Determinasi (Uji R2 )

Koefisien determinasi (R2) digunakan untuk mengukur

seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi

variabel dependen. Tujuan menghitung koefisien determinasi adalah

untuk mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.

Nilai koefisien determinansi adalah antara 0 dan 1. Nilai R2 yang

kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam

menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang

mendekati 1 (satu) berarti variabelvariabel independen memberikan

hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi

variabel dependen. Secara umum , koefisien determinasi untuk data

silang tempat relatif rendah karena adanya variasi yang besar antara

masing- masing pengamatan; sedangkan untuk data runtut waktu

biasanya mempunyai nilai koefisien determinasi yang tinggi.

3.8.3.2 Uji Pengaruh F (simultan)

Pengujian ini bertujuan untuk menguji apakah semua

variabel independen yang dimasukkan ke dalam model berpengaruh

secara bersama- sama terhadap variabel dependen. Pengujian ini

dilakukan dengn menggunakan significance level 0,05 (= 5%).

Penerimaan atau penolakan hipotesis dilakukan dengan kriteria

sebagai berikut :

a. Jika sig f-hitung < 0,05 maka Ha diterima. Dalam hal ini

berarti variabel independen secara keseluruhan atau

bersama-sama mempengaruhi variabel dependen.

b. Jika sig f-hitung > 0,05 maka Ha ditolak, dalam hal ini

berarti variabel independen secara keseluruhan atau

bersama-sama tidak mempengaruhi variabel dependen.

Dalam penelitian ini , pengujian nilai signifikan f dilakukan

untuk melihat pengaruh ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR secara

simultan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR).

3.8.3.3 Uji Pengaruh T (parsial)

Uji t digunakan untuk melihat signifikansi masing-masing

variabel bila terbukti = 0, maka koefisiesn tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Sebaliknya bila hasil

pengujian menunjukkan 0, maka koefisien tidak mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen. Cara lain