i

ANALISIS STRUKTUR MODAL DAN KINERJA KEUANGAN PADA PT. BANK

RAKYAT INDONESIA (PERSERO) Tbk. PERIODE 2009-2013

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

untuk menyelesaikan jenjang pendidikan

Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus

Oleh :

RIZKY PRASETYA

NIM 2011 - 11 – 117

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2015

ii

ANALISIS STRUKTUR MODAL DAN KINERJA KEUANGAN PADA PT. BANK

RAKYAT INDONESIA (PERSERO) Tbk. PERIODE 2009-2013

Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi

Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

Kudus…….………….2015

Mengetahui

Ketua ProgDi

Noor Azis, SE, MM

NIS.0610702010101179

Pembimbing I

Dr. Drs. Joko Utomo, MM.

NIP.061070201010101028

Mengetahui,

Dekan

Dr. H Mochammad Edris. Drs, MM

NIS.6010702010101021

Pembimbing II

Iwan Suroso, SE., MM.

NIS.061070100000117

iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO : Apapun yang terjadi, nikmati hidup ini. Hapus air mata, dan berikan

senyuman.

“ Terkadang senyum terindah datang setelah air mata penuh luka“

PERSEMBAHAN:

Kupersembahkan karya sederhanaku ini untuk :

1. Bapak dan Ibu tercinta yang selalu mendo’akan dan

mendukung.

2. Kakak-kakakku tersayang.

3. Sahabat-sahabat yang selama ini menjadi

penyemangatku dan selalu memberi inspirasi.

4. Teman-teman seperjuangan.

5. Almamater UMK.

iv

KATA PENGANTAR

Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas berkat,

rahmat, taufik dan hidayah-Nya, penyusunan skripsi yang berjudul “Analisis Struktur

Modal Pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Periode 2009-2013” dapat

diselesaikan dengan baik.

Dalam penyusunan dan penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan, bimbingan serta

dukungan dari berbagi pihak. Oleh karena itu penulis dengan senang hati menyampaikan

kepada yang terhormat:

1. Bapak Dr. H. Mochammad Edris, Drs. MM. selaku Dekan Fakultas Ekonomi,

Universitas Muria Kudus, yang telah memberi ijin untuk mengadakan penelitian

dalam penulisan skripsi.

2. Bapak Noor Azis, SE, MM selaku ketua program studi Ekonomi Manajemen

Universitas Muria Kudus, yang telah memberi izin untuk mengdakan penelitian

skripsi.

3. Bapak Dr. Drs. Joko Utomo, MM selaku pembimbing I yang selalu bijaksana

memberikan bimbingan, nasehat serta waktunya selama penelitian dan penulisan

skripsi ini.

4. Bapak Iwan Suroso, SE, MM selaku pembimbing II yang telah mencurahkan

perhatian, wejangan, bimbingan, do’a dan kepercayaan yang sangat berarti bagi

penulis.

v

5. Staf Dosen Ekonomi progdi Manajemen Universitas Muria Kudus yang telah

membekali penulis dengan berbagai ilmu selama mengikuti perkuliahan sampai

akhir penulisan skripsi.

6. Ayahanda Kasrum dan Ibunda Suwarti yang sangat banyak memberikan dukungan

dan jasa-jasanya, kesabaran, do’a, dan tidak pernah lelah dalam mendidik dan

memberi cinta yang tulus dan ikhlas kepada penulis semenjak kecil.

7. Kakak-kakak tersayang, Mas Koko, Mbak Tya, Mbak Rini, Mas Birul yang banyak

memberikan semangat dan dukungan yang tak pernah habis kepada penulis.

8. Sahabat-sahabatku ndan Cholid, Lilik, Zhona, Ifah, Henum, Burhan yang selalu

menemani dari awal kuliah hingga lulus sarjana.

9. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebut satu persatu yang telah banyak

membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

Semoga Allah SWT memberikan balasan yang berlipat ganda kepada semuanya.

Penulis menyadari bahwa hasil penulisan skripsi ini jauh dari sempurna, saran dan

kritik yang membangun akan penulis terima dengan senang hati. Akhirnya, hanya

kepada Allah SWT penulis serahkan segalanya mudah-mudahan dapat bermanfaat

khususnya bagi penulis umumnya bagi kita semua.

Kudus, 2015

Penulis

RIZKY PRASETYA

201111117

vi

ABSTRAKSI/ RINGKASAN

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

FAKULTAS EKONOMI JURUSAN MANAJEMEN

STATUS TERAKREDITASI B

STRATA 1 2015

A. Nama : RIZKY PRASETYA

B. Judul : ANALISIS STRUKTUR MODAL DAN KINERJA

KEUANGAN PADA PT. BANK RAKYAT INDONESIA

(PERSERO) Tbk. PERIODE 2009-2013.

C. Jumlah halaman : Permulaan xiii, Isi 66, Tabel 8, Gambar 2

D. Ringkasan

Struktur modal yang optimal adalah keseimbangan antara penggunaan modal

sendiri dengan pinjaman jangka panjang.Dimana dalam melihat struktur modal

perusahaan, investor tidak dapat dipisahkan dari informasi perusahaan berupa laporan

keuangan yang dikeluarkan setiap tahunnya sehingga dapat mempengaruhi keputusan para

investor. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui tingkat pertumbuhan struktur modal

dan kinerja keuangan perusahaan pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Rasio

keuangan yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio likuiditas, rasio solvabilitas,

dan rasio rentabilitas. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis

deskriptif kuantitatif dengan menggunakan tabel, laporan keuangan yang didasarkan pada

rasio keuangan.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan dalam keadaan efisien yaitu: pada

aspek likuiditas mulai dari tahun 2009-2013 yaitu 109,33%, 111,03%, 110,19%, 108,79%,

109,92% dan mengalami ketidaktetapan (fluktuatif). Dalam hal ini berarti pada aspek

likuiditas dapat dikatakan dalam kondisi likuid berdasarkan standar yang ditetapkan

(diatas 100%). Dilihat dari aspek solvabilitas mulai dari tahun 2009-2013 yaitu 109,40%,

109,97%, 111,85%, 113,33%, 114,50%, dan mengalami kenaikan. Dalam hal ini berarti

pada aspek solvabilitas dapat dikatakan dalam kondisi solvabel berdasarkan standar yang

ditetapkan (>110%). Dilihat dari aspek rentabilitas modal sendiri mulai dari tahun 2009-

2013 yaitu 36,28%, 40,65%, 37,64%, 36,77%, 35,18% dan mengalami ketidaktetapan

(fluktuatif). Sedangkan dilihat dari aspek rentabilitas perhitungan dan perkembangan dari

tahun 2009-2013 yaitu 3,12%, 3,68%, 3,99%, 4,32%, 4,45% dan mengalami kenaikan. Hal

ini dapat dikatakan bahwa aspek rentabilitas dalam standar yang ditentkan berada pada

<14% atau dapat dikatakan efisien.

Kata Kunci : Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas, dan Struktur Modal.

E. Daftar buku yang digunakan : 15 ( Tahun 2005-2013).

vii

ABSTRACT

MURIA KUDUS UNIVERSITY

ECONOMY FACULTY, MANAGEMENT DEPARTEMENT.

ACCREDITED B

STRATA 1 2015

A. Name : RIZKY PRASETYA

B. Title : ANALYSIS OF THE CAPITAL STRUCTURE FINANCIAL

PERFORMANCE IN PT. BANK RAKYAT INDONESIA

PERSERO TBK. PERIODE 2009-2013.

C. Page : Starters xiii, 66 Contents, Table 8, Figure 2

D. Abstract

Optimal capital structure is a balance between the use of equity capital with

panjang. Term loans in view of the company's capital structure, investors can not

be separated from information company in the form of financial statements issued

annually so that it can influence the decisions of investors. This study aims to

determine the growth rate of capital structure and financial performance at PT.

Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Financial ratios used in this study is

liquidity ratio, solvency, and profitability ratios. The analysis technique used in this

research is quantitative descriptive analysis using tables, financial statements are

based on financial ratios.

The results showed that the company in an efficient state, namely: on aspects

ranging from the years 2009-2013 liquidity is 109.33%, 111.03%, 110.19%,

108.79%, 109.92% and experienced a fluctuation (fluctuation) , In this case means

the liquidity aspect can be said to be in a liquid state based on established standards

(above 100%). Viewed from the aspect of solvency from the year 2009-2013 is

109.40%, 109.97%, 111.85%, 113.33%, 114.50%, and increased. In this case

means the solvency aspect can be said to be in a state solvable based on established

standards (> 110%). An examination of the profitability of its own capital from the

year 2009-2013 is 36.28%, 40.65%, 37.64%, 36.77%, 35.18% and experienced a

fluctuation (fluctuation). While from the aspect of profitability calculations and the

development of the 2009-2013 year is 3.12%, 3.68%, 3.99%, 4.32%, 4.45% and

rose. It can be said that the aspect of profitability in ditentkan standards are at

<14% or can be said to be efficient.

E. Keywords: Liquidity, Solvency, Profitability and Capital Structure.

List of books used: 15 (Year 2005-2013)

viii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................ i

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................. ii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN .......................................................... iii

KATA PENGANTAR ............................................................................. iv

RINGKASAN / ABSTRAKSI ................................................................. vi

DAFTAR ISI ............................................................................................ vii

DAFTAR TABEL .................................................................................... xi

DAFTAR GAMBAR ............................................................................... xii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang .................................................................................. 1

1.2 Ruang Lingkup .................................................................................. 4

1.3 Rumusan Masalah ............................................................................. 4

1.4 Tujuan Penelitian............................................................................... 5

1.5 Manfaat Penelitian............................................................................. 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Laporan Keuangan ............................................................................ 7

2.2 Bentuk-bentuk Laporan Keuangan dan Unsurnya ........................... 8

2.2.1 Neraca ....................................................................................... 8

2.2.2 Aktiva ....................................................................................... 9

2.2.3 Hutang....................................................................................... 11

2.3 Modal Sendiri .................................................................................... 12

2.4 Laporan Rugi Laba ............................................................................ 14

2.5 Struktur Modal .................................................................................. 15

ix

2.5.1 Teori Struktur Modal ................................................................ 17

2.6 Jenis-jenis rasio keuangan ................................................................. 20

2.7 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal .......................... 21

2.8 Kajian Penelitian Terdahulu .............................................................. 22

2.9 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 25

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Rancangan Peneltian ......................................................................... 28

3.2 Variabel Penelitian ............................................................................ 28

3.3 Jenis dan Sumber Daya ..................................................................... 29

3.4 Pengumpulan Data ............................................................................ 30

3.5 Pengolahan Data ................................................................................ 30

3.6 Analisis Data ..................................................................................... 31

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum dan Objek Penelitian............................................ 34

4.1.1 Sejarah Bank BRI .................................................................... 34

4.1.2 Visi dan Misi ........................................................................... 40

4.1.3 Budaya ..................................................................................... 40

4.1.4 Tata Kelola .............................................................................. 41

4.1.5 Tanggungjawab (CSR) ............................................................ 41

4.1.6 Penghargaan dan Sertifikasi .................................................... 43

4.1.7 Manajemen Sumber Daya Manusia ........................................ 43

4.2 Penyajian data ................................................................................... 45

4.3 Analisis Data ..................................................................................... 47

4.3.1Rasio Likuiditas ....................................................................... 47

x

4.3.2 Rasio Solvabilitas .................................................................... 49

4.3.3Rasio Rentabilitas ..................................................................... 50

4.4Pembahasan ........................................................................................ 52

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan........................................................................................ 64

5.2 Saran .................................................................................................. 65

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................ 66

LAMPIRAN

xi

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 Visi dan Misi ........................................................................................... 40

Tabel 4.2 Budaya Kerja ........................................................................................... 40

Tabel 4.3 Penghargaan ............................................................................................. 43

Tabel 4.4 Data BRI Tahun 2009 - 2013 .................................................................. 46

Tabel 4.5Perhitungan Rasio Likuiditas.................................................................... 48

Tabel 4.6 Perhitungan Rasio Solvabilitas ................................................................ 49

Tabel 4.7 Perhitungan Rasio Rentabilitas Modal Sendiri ........................................ 50

Tabel 4.8 Perhitungan Rasio Rentabilitas Ekonomi ................................................ 51

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1Kerangka Pikir Teoritis ................................................................. 27

Gambar 4.1 Kerangka Hasil ............................................................................. 63