S8-Segment and Interim Financial Reporting

Operating segments

FASB Statement No. 131 mengatur pelaporan segmen• Firm adalah pelaporan dan evaluasi internal sistem:- Jika didasarkan geografis• pelaporan segmen eksternal didasarkan geografis- Jika lini produk atau industri berbasis• pelaporan eksternal adalah lini produk atau industri berbasis

Sebuah komponen dari sebuah perusahaan bisnis1. Engages dalam kegiatan bisnis• Pendapatan dan beban• Termasuk jumlah antar2. Hasil operasi yang ditinjau oleh pengambil keputusan operasional3. Informasi keuangan yang dapat dipisahkanTidak termasuk pensiun dan pasca pensiun rencana, markas umum perusahaan

Combining segmentsKarakteristik ekonomi yang serupa- Produk dan jasa- Proses Produksi- Kelas pelanggan- Sistem Distribusi- Lingkungan Peraturan, jika ada

Test of segments• Tiga tes untuk melihat apakah segmen ada:1. 10% uji pendapatan2. 10% uji laba rugi3. 10% uji asset

• Satu tes untuk melihat apakah segmen yang cukup telah diidentifikasi75% uji pendapatan Eksternal

Reportable segments• Segmen usaha yang dilaporkan dan materi jika salah satu dari tiga tes ambang terpenuhi1. uji pendapatan2. Uji Aset

3. uji Laba atau rugi • Segmen yang tidak memenuhi salah oof tiga tes digabungkan menjadi satu & semua kategori lainnya

10% revenue testSegmen melaporkan pendapatan, termasuk pendapatan antar segmen, adalah 10% atau lebih dari pendapatan gabungan dari semua segmen operasi.- Gabungan mencakup & semua kategori lainnya- Pendapatan antar segmen tidak dieliminasi sehingga pendapatan gabungan mungkin lebih besar dari pendapatan konsolidasi

Pendapatan segmen gabungan.Ambang = 10% (1.500) = $ 150Transportasi ($ 360) dan penyulingan minyak ($ 885) adalah segmen dilaporkan.

10% assets testAset segmen adalah 10% atau lebih dari aset gabungan semua segmen operasi.- Gabungan mencakup semua lainnya- Gunakan segmen adalah aset teridentifikasi- Aset perusahaan General• Dapat dikecualikan atau termasuk• Pertimbangkan organisasi aset untuk tujuan pengambilan keputusan- Aset Gabungan segmen mungkin kurang dari aset perusahaan TotalTransportasi, penyulingan minyak, dan Pembiayaan adalah segmen dilaporkan.

10% profit or loss testNilai absolut dari segmen adalah laba rugi dilaporkan adalah 10% atau lebih dari lebih dari:1. gabungan laba yang dilaporkan semua segmen melaporkan laba, atau2. Nilai absolut dari gabungan melaporkan kerugian dari semua segmen pelaporan kerugian.- Laba atau rugi segmen Operasi• Tidak didefinisikan oleh GAAP• pengambilan keputusan Manajemen- Dapat memasukkan atau mengeluarkan pendapatan dan biaya umum

Threshold = 10% (270) = $ 27.Transportation, penyulingan minyak dan Keuangan adalah segmen dilaporkan.

75% external revenue test• FASB Statement No. 131 mensyaratkan bahwa pendapatan eksternal segmen dilaporkan harus minimal 75% dari total pendapatan konsolidasi.- Kecualikan pendapatan antar segmen- Jika pendapatan eksternal segmen yang dilaporkan tidak memadai• Tambahkan segmen lain sampai tes 75% terpenuhi

Preliminary Segment Test ResultsBerdasarkan pendapatan 10%, 10% aset, laba rugi 10% tes:- Tiga segmen dilaporkan• Transportasi• penyulingan minyak• Pembiayaan- Satu segmen non dilaporkan yang menjadi semua lainnya• Asuransi

Reconciliations Jadwal rekonsiliasi harus disediakan untuk menjelaskan perbedaan antara jumlah segmen dan jumlah konsolidasi1. Pendapatan segmen dilaporkan terhadap pendapatan konsolidasi• Pendapatan antar segmen2. Laba segmen dilaporkan dan kerugian laba konsolidasi sebelum pajak• Pendapatan antar segmen, biaya, dan biaya umum atau dialokasikan3. Aset segmen dilaporkan terhadap aset konsolidasi• Aset Perusahaan4. Jika informasi penting lainnya yang diungkapkan, mendamaikan jumlah segmen dengan jumlah konsolidasi untuk setiap item

Additional DisclosureesPengungkapan perusahaan-lebar tambahan- Diperlukan jika belum dilaporkan dengan informasi segmen1. Produk dan jasa• Pendapatan oleh produk / lini produk, layanan2. Informasi Geografis• Pendapatan dan aktiva tetap• dalam negeri dan asing• negara khusus jika lebih besar dari 10%3. Pelanggan utama• Pendapatan Pelanggan lebih dari 10%• Pendapatan• Segmen yang memiliki pendapatan tersebut• Tidak diperlukan: identitas pelangganAn integral part• Sebagai bagian integral dari laporan tahunan

- Pada dasarnya mengikuti prosedur pelaporan tahunan- Mungkin membuat beberapa modifikasi untuk memungkinkan pelaporan lebih sering• Integral laporan tahunan- Pajak kuartalan adalah sebagian dari pajak tahunan, mungkin menggunakan tingkat efektif rata-rata• Laporan terpisah- Setiap triwulan dikenakan pajak sendiri, mungkin menggunakan tarif pajak marjinal

Product cost modifications• Gunakan metode laba kotor untuk memperkirakan persediaan dan harga pokok penjualan• Untuk persediaan LIFO, mungkin menganggap bahwa likuidasi lapisan bersifat sementara, dengan penggantian lapisan sebelum akhir tahun• Menurunkan biaya atau pasar untuk persediaan mungkin mempertimbangkan hasil yang diharapkan akhir tahun• Standar biaya varians dapat ditangguhkan jika diharapkan akan diserap pada akhir tahun

Other expense modifications• Biaya tahunan dapat dialokasikan• Biaya iklan dapat ditangguhkan untuk periode interim nanti jika jelas berlaku- Hanya dalam tahun fiskal yang sama• Pajak penghasilan dari operasi yang dilanjutkan- Gunakan diperkirakan tarif pajak tahunan efektif• Pajak Penghasilan Bagi yang tidak biasa, jarang dan lainnya item- Hitung secara terpisah dan termasuk dalam periode sementara yang berisi item

S9-10 - Derivatives and Foreign Currency Transactions

Derivative adalah nama yang diberikan unutk berbagai sekuritas keuangan. Nilai kontrak derivative untuk investor adalah langsung terkait dengan fluktuasi harga, tingkat atau variable yang mendasarinya. Instrumen derivative umum:

Option contracts Hanya satu pihak dari option contract yang perlu untuk melakukan perintah atas pihak lainnya. Pihak lainnya dalam kontrak memiliki

kemampuan tapi tidak memiliki kewajiban untuk tampil. Harga disesuaikan dengan harga pasar, saat harga pasar rendah tidak perlu digunakan. Sebaliknya, perlu melihat kondisi saat digunakan.

Forward contractsNegosiasi kontrak antara 2 pihak untuk pengantaran atau pembelian dari komoditi atau mata uang asing pada harga yang telah disepakati meskipun ratenya berubah (naik/turun)

Futures contractsMemiliki karakteristik dasar yang serupa dengan Forward, yang membedakan adalah Future dapat diperjualbelikan dipasar dengan mudah. Future contracts sangat terstandarisasi. Kontrak ini diperjualbelikan melalui perantara hingga mengeluarkan biaya.

Menggunakan derivative sebagai hedgeSebuah hedge dapat:

Mengalihkan resiko fluktuasi harga jual, biaya, suku bunga, nilai tukar mata uang

Membantu mengelola biaya Mengurangi resiko untuk memperbaiki posisi keuangan Menghasilkan manfaat pajak Membantu menghindari kebangkrutan

Hedge AccountingPada awalnya, dokumentasi formal harus disiapkan dari:

Hubungan antara item hedge dan instrumen derivative Sasaran manajemen resiko dan strategi yang perusahaan ingin capai

melalui hubungan hedging, termasuk identifikasi dari:1. Instrumen hedging2. Item yang nilainya dilindungi3. Sifat dan resiko yang dilindungi nilainya4. Cara mengkaji efektifitas

Hedge EffectivenessUntuk mengkualifikasi hedge accounting, instrument derivative harus mempertimbangkan tingginya efektifitas dalam mengimbangi keuntungan dan kerugian dalam item yang dilindungi nilainya. Perusahaan harus memilih sebuah metodologi untuk diaplikasikan dalam mengkaji Hedge Effectiveness. Dua pendekatan umum yang sering digunakan adalah Critical item Analisis. dan Statistical analysis. Critical item analysis melibatkan pemeriksaan sifat variabel yang mendasari, nilai pokok dari derivative dan item yang dilindungi nilainya, tanggal pengiriman derivative, tanggal penyelesaian

yang mendasari. Statistical analysis, dapat menentukan analisis regresi dan korelasi.

Type of hedge accounting Fair value hedge accounting. Item yang nilainya dilindungi adalah aset

atau liabilitas yang posisinya telah ada sebelumnya atau pembelian perusahaan atau komitmen menjual. Dalam kasus ini, baik item yang dilindungi dan derivative ditandai pada nilai wajar pada akhir kuartal atau akhir tahun buku. Kerugian atau keuntungan dari item ini akan direfleksikan dalam perndapatan segera. Resiko dilindungi adalah variabilitas dalam nilai wajar aset atau liabilitas.

Cash flow hedge accounting. Terkait dengan pengakuan aset atau liabilitas atau pada transaksi yang diperkirakan seperti pembelian atau penjualan yang diperkirakan. Derivative ditandai dengan nilai wajar oasa akhir tahun dan dicatat sebagai aset atau liabilitas. Keuntungan dan kerugian dimasukkan sebagai akumulasi OCI dalam stackholder’s equity.

Measurement and DenominationTransaksi yang dimasukkan dalam catatan keuangan harus diukur dengan mata uang. Umumnya, mata uang dalam transaksi yang dicatat dan mata uang yang dibutuhkan untuk membayar adalah sama. Hutang dan piutang di denominasi dalam mata uang saat harus dibayar dalam mata uang. Foreign currency exchange rate Quotation Exchange Rate

Direct quotation (US dollar sebagai patokan dalam nilai tukar dengan sejumlah mata uang asing )

Indirect quotation (sejumlah mata uang asing yang digunakan untuk menukar per dollar US)

Spot, Current, and Historical Exchange rateNilai tukar yang digunakan dalam akuntansi untuk operasi luar negeri dan transaksi (selain forward contract) adalah spot rates, current exchange rates, and historical exchange rates. Spot rate dari segi pasar sedangkan current dan historical rates dari segi akuntansi.

Spot rate. Nilai tukar untuk pengiriman segera dari mata uang yang ditukarkan

Current rate. Tingkat dimana satu unit mata uang dapat ditukarkan untuk mata uang lainnya pada tanggal neraca atau tanggal transaksi

Historical rate. Nilai tukar yang berlaku saat tanggal transaksi tertentu atau peristiwa tertentu terjadi

Purchase denominated in foreign currency

Purchase dalam akun didenominasi dalam mata uang asing dan disesuaikan pada resiko nilai tukar. Perubahaan dalam nilai tukar mata uang asing, saat nilai tukar meningkat akan menghasilkan kerugian (menambah hutang) sedangkan saat nilai tukar menurun akan menghasilkan keuntungan. Hutang mata uang asing akan disesuaikan dengan nilai wajar setiap periode sampai dibayarkan. Sales denominated in foreign currency sebaliknya dari purchase denominated in foreign currency

Footnote-disclosure Requirement Fokus pada tujuan manajemen resiko dan strategi Fair value hedges (Laba atau rugi laba bersih, penempatan laporan,

efektivitas dan ketidakefektifan Cash flow hedges (ketidakefektifan untung rugi hedge, penempatan

laporan, jenis situasi yang dilindungi, periode waktu yang diharapkan, efek penghentian hedge

S11-12 - Foreign Currency Financial Statement

PENERAPAN KONSEP MATA UANG FUNGSIONAL

Aktiva, kewajiban, dan operasi entitas asing harus diukur dengan mata uang fungsionalnya. Kemudian laporan posisi keuangan dan hasil operasi entitas asing itu harus dikonsolidasi atau digabung dengan laporan perusahaan induk dalam mata uang perusahaan yang melaporkan. Prosedur akuntansi mengharuskan untuk mengkonversikan laporan keuangan entitas asing ke ke dalam mata uang yang digunakan perusahaan induk tergantung pada mata uang fungsional dari perusahaan anak atau cabang. Translasi. Translasi adalah menyatakan pengkuran mata uang fungsional dalam mata uang pelaporan. Aturan ini mengacu pada metode kurs sekarang (current rate method). Biasanya penjualan dan beban menggunakan average rate.

Pengukuran Kembali. Apabila pembukuan entitas asing tidak dilakukan dalam mata uang fungsionalnya, laporan keuangan asing harus diukur kembali ke dalam mata uang fungsional. Tujuan dari pengukuran kembali ialah untuk mendapatkan hasil yang sama seakan-akan pembukuannya dilakukan dengan mata uang fungsional. Untuk mencapai tujuan ini, baik kurs historis maupun kurs sekarang digunakan dalam proses pengukuran kembali. Dengan metode ini,

Aktiva moneter dan kewajiban moneter diukur dengan kurs sekarang, Aktiva lainnya dan ekuitas diukur dengan kurs historis.

Aktiva moneter dan kewajiban moneter nilainya tetap dalam unit mata uang

Item nonmoneter nilainya berubah seiring perubahan harga pasar.

Setelah seluruh item laporan keuangan dijabarkan, debet dan kredit neraca saldo dijumlahkan dan jumlah yang dibutuhkan untuk menyeimbangkan debet dan kredit dimasukan sebagai penyesuaian ekuitas dari translasi.

S13 – Corporate Liquidations and Reorganization

Equity insolvency : ketidakmampuan untuk membayar tepat waktuBankruptcy insolvency : memiliki total hutang yang melebihi nilai wajar dari total assetPerusahaan debitur yang tidak mampu membayar bagian ekuitas dapat terhindar dari bangkrut dengan bernegoisasi mengenai persetujuan dengan kreditur. Reorganization memberikan bisnis dan individu untuk bergabung dalam sebuah rencana bisnis. Diharapkan rencana ini dapat memastikan kelangsungan hidup dari corporation telah melewati proses kebangkrutan, juga menyediakan penyelesaian terhadap hutang. Tugas dari perusahaan debitur/pengutang:

- Menyediakan list kreditur, daftar aset dan liabilitas, dan statement of affairs dari debitur

- Bekerja sama dengan trustee - Menyerahkan semua property ke trustee termasuk buku, dokumen,

pencatatan dan lain-lain terkait kasus - Hadir dalam hearing oleh Pengadilan

Tugas dari trustee dalam proses likudasi:- Menginvestigasi urusan finansial debitur- Menyediakan informasi mengenai harta milik debitur dan

adiministrasinya dengan pihak terkait- Memeriksa claim kreditur dan tujuan claim yang tidak selayaknya- Untuk mengotorisasikan operasi bisnis debitur, menyediakan laporan

periodic dan summary dari semua operasi, laporan penerimaan dan pengeluaran dan informasi lain mengenai spesikfikasi Pengadilan

- Menyediakan laporan final dari perwalian atas permintaan Pengadilan

Statement of affairs adalah laporan keuangan yang menegaskan nilai likuidasi dan menyediakan informasi yang relevan untuk trustee dalam melikuidasi perusahaan debitur.

Creditor committee bertanggung jawab untuk melindungi dari ketertarikan kreditur melaksanakan dan melestarikan aset debitur.