i

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), KAS, DAN SERTIFIKAT

BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP PEMBIAYAAN

MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA PERIODE 2010-2014

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Ilmu Ekonomi

Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis dan

Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program Studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Disusun oleh:

LENI UNTARI

B 300 120 079 / I 000 124 031

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2016

ii

HALAMAN PERSETUJUAN

Skripsi ini disetujui untuk dipertahankan dihadapan Dewan Penguji Skripsi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Pembimbing I Pembimbing II

(Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS)

(Dr. Imron Rosyadi, M.Ag)

iii

HALAMAN PENGESAHAN

Skripsi ini telah diterima dan disahkan oleh Dewan Peguji Skripsi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Hari : Sabtu

Tanggal : 30 April 2016

Dewan Penguji

Penguji I : Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS (………………..…….)

Penguji II : Eni Setyowati, SE, M.Si (………………..…….)

Penguji III : Dr. Imron Rosyadi, M.Ag (………………..…….)

Penguji IV : Dr. Muhammad Muhratom, SH, MH (………………..…….)

Mengetahui,

Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

UMS

Dekan Fakultas Agama Islam

UMS

(Dr. Triyono, SE, M.Si)

(Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag)

iv

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

Jl. A Yani Tromol Pos 1 Pabelan – Kartasura Telp (0271) 717417

Surakarta – 57102

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Saya yang bertanda tangan dibawah ini :

Nama : LENI UNTARI

NIM : B 300 120 079

Program Studi : Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan

Judul Skripsi : PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), KAS, DAN

SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS)

TERHADAP PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN

MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI

INDONESIA PERIODE 2010-2014

Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skirpsi yang saya buat dan serahkan ini

merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-

ringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian

hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil jiplakan, maka saya

bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis atau gelar

dan ijazah yang telah diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal

saya terima.

Surakarta, 30 April 2016

Yang membuat pernyataan,

Leni Untari

v

MOTTO

“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan.”

(Q. S. Al-Insyirah [94] : 6)

...

“....Sesungguhnya Allah tidak merubah Keadaan sesuatu

kaum sehingga mereka merubah keadaan yang ada pada diri

mereka sendiri... “

(Q. S. Ar-Ra’ad [13] :11)

Jangan pernah takut gagal, kegagalan mengajarkanmu arti

perjuangan yang sebenarnya.

(Untari)

Jangan mempermudah sesuatu yang sulit, dan jangan

mempersulit sesuatu yang mudah.

(Untari)

vi

PERSEMBAHAN

Sebagai wujud syukur dan terimakasih, akan kupersembahkan karya

sederhana ini kepada :

1. Allah SWT yang Maha Segalanya dan Nabi Muhammad SAW.

2. Orang tuaku Ibu Endang Kusbiyanti dan Bapak Sukino.

3. Adikku Tamara Romadhoni.

4. Sahabat-sahabatku Keluarga Jam Dinding.

5. Keluarga Besar TPQ Al-War’oah.

6. Teman-teman seperjuangan Keluarga Besar Twinning Program Ekonomi

Pembangunan-Hukum Ekonomi Syariah angkatan 2012.

7. Semua pihak dan teman-teman yang tak bisa disebutkan satu persatu,

terimakasih telah membantu dan memberikan support.

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Dengan mengucap Alhamdulillairabbil’alamin, puji dan syukur bagi Allah

SWT atas segala limpahan nikmat, karunia, serta kasih sayang yang tiada henti

hingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan karya sederhana ini dengan judul:

“PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), KAS, DAN SERTIFIKAT

BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP PEMBIAYAAN

MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA PERIODE 2010-2014”

Shalawat dan salam semoga senantiasa tercurahkan kepada Nabi

Muhammad SAW beserta keluarga, sahabat, serta seluruh pengikutnya hingga

akhir zaman.

Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam

rangka menyelesaikan program pendidikan Strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan

Bisnis, dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas

Muhammadiyah Surakarta. Selama penulisan skripsi, penulis tidak luput dari

bantuan dan bimbingan dari beberpa pihak. Sebagai apresiasi yang tinggi, penulis

ining mengucapkan terimakasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadyah

Surakarta.

2. Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Dr. Abdul Fatah Santoso, M.Ag., selaku Dekan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

viii

4. Ibu Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS., Selaku Ketua Program Studi Ilmu

Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta, juga sebagai Pembimbing I dalam penulisan

skripsi ini. Terimakasih telah meluangkan waktu, pikiran, dan tenaga untuk

membimbing, mengajari, menarahkan dan memberi masukan kepada penulis

dalam penyusunan skripsi.

5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag., selaku Ketua program studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah

Surakarta juga sekaligus Pembimbing II dalam penulisan skripsi ini.

Terimakasih telah meluangkan waktu, pikiran, dan tenaga untuk

membimbing, mengajari, menarahkan dan memberi masukan kepada penulis

dalam penyusunan skripsi.

6. Bapak Yuni Prihadi Utomo, SE.,MM dan Bapak Muhammad Muhtarom SH,

MH., selaku Pembimbing Akademik, terimakasih atas bimbinganya selama

menempu kuliah.

7. Ibu Endang Kusbiyanti dan Bapak Sukino, temakasih atas perjuangan, kasih

sayang yang selalu diberikan, do’a yang tak henti dipanjatkan, waktu yang

telah banyak dikorbankan dan tetesan keringat untuk anakmu.

8. Adikku Tamara Romadhoni, yang selalu menyayangiku dan membantuku.

9. Bapak dan Ibu dosen Program Studi Ilmu Ekonomi Pembangunan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis dan Program Studi Hukum Ekonomi Syari’ah Fakultas

Agama Islam.

ix

10. Seluruh staff dan karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis juga di Fakultas

Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.

11. Sahabat-sahabatku Keluarga Jam Dinding, terimakasih kebersamaan dan

kebahagiaannya selama ini, kalian luar biasa.

12. Keluarga Besar Twinning Ekonomi Pembangunan-Hukum Ekonomi Syariah

Angkatan 2012.

13. Seluruh teman-teman seperjuangan Program Studi Ilmu Ekonomi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Program Studi Hukum

Ekonomi Syari’ah Fakultas Agama Islam angkatan 2012.

14. Keluarga Besar TPQ Al-Waro’ah yang selalu memberikan dukungan dan

motifasi.

15. Semua pihak yang telah membantu dan memberikan suport. Semoga Allah

membalas semua kebaikannya dengan kebaikan di dunia dan di akhirat.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak

kekurangan dan kesalahan. Maka kritik dan saran selalu penulis nantikan agar

karya selanjutnya jauh lebih baik. Dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi

para pembacanya.

Wa’alaikumsalam Warahmatullahi Wabarakatuh

Surakarta, 30 April 2016

Penulis

LENI UNTARI

x

ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak ketiga

(DPK), Kas, dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap Pembiayaan

Mudharabah dan Musyarakah pada Perbankan Syariah di Indonesia periode

2010-2014. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder

berupa time series bulanan. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini

adalah regresi linier berganda dengan menggunakan alat analisis regresi Partial

Adjustment Model (PAM).

Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) Variabel Dana Pihak Ketiga

(DPK) mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah

dan Musyarakah. (2) Variabel Kas dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

mempunyai pengaruh negatif signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah dan

Musyarakah. (3) Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK), Kas, dan Sertifikat Bank

Indonesia Syariah (SBIS) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap

pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah.

Kata Kunci : Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, Dana

Pihak Ketiga (DPK), Kas, dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS).

Abstacts

This research aims to determine the effect of depositor funds ( DPK ) , Cash

and Islamic Certificate of Bank Indonesia ( SBIS ) to the Mudarabah and

Musyarakah financing on Islamic Banking of Indonesia period 2010-2014 . The

data used in this research is secondary data in the form of monthly time series .

Analysis model used in this research is multiple linear regression using analysis

Partial Adjustment Model ( PAM ) regression.

The results showed that ( 1 ) Depositor Fund ( DPK ) variable has a

significant positive effect on Mudarabah and Musyarakah . ( 2 ) Cash and Islamic

Certificate of Bank Indonesia ( SBIS ) variable has a significant negative effect on

the Mudarabah and Musyarakah . ( 3 ) Depositor Fund ( DPK ) , Cash and Bank

Islamic Certificate of Bank Indonesia ( SBIS ) jointly significant effect on

Mudarabah and Musyarakah financing .

Keyword : Mudharabah Financing, Musyarakah Financing, Depositor Funds

(DPK), Cash, and Islamic Certificate of Bank Indonesia (SBIS).

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................. iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ........................................................ iv

HALAMAN MOTO ............................................................................................. v

HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................... vi

KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii

ABSTRAKSI ........................................................................................................ x

DAFTAR ISI ......................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ............................................................................................... xv

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang ......................................................................................... 1

B. Rumusan masalah .................................................................................... 4

C. Tujuan Penelitian ..................................................................................... 5

D. Manfaat Penelitian ................................................................................... 5

E. Metode Penelitian .................................................................................... 7

F. Sistematika Penulisan .............................................................................. 8

xii

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori ........................................................................................ 10

1. Dana Pihak Ketiga (DPK) ................................................................ 10

2. Kas .................................................................................................... 15

3. Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) ........................................ 16

4. Pengertian Bank Syariah ................................................................... 18

5. Pembiayaan Perbankan Syariah ........................................................ 21

6. Pembiayaan Mudharabah .................................................................. 22

7. Pembiayaan Musyarakah .................................................................. 26

B. Penelitian Terdahulu ................................................................................ 31

C. Kerangka Konseptual ............................................................................... 33

D. Hipotesis Penelitian ................................................................................. 35

BAB III METODE PENELITIAN

A. Objek Penelitian ....................................................................................... 36

B. Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 36

C. Teknik Pengumpulan Data....................................................................... 37

D. Devinisi Operasional Variabel ................................................................. 37

E. Penurunan Partial Adjustment Model (PAM) ......................................... 39

F. Metode dan Alat Analisis ........................................................................ 41

G. Teknik Analisis Data ............................................................................... 42

1. Uji Asumsi Klasik

xiii

a) Uji Multikolineritas ...................................................................... 42

b) Uji Normalitas Residual ............................................................... 43

c) Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 44

d) Uji Otokorelasi ............................................................................. 44

e) Uji Spesifikasi Model .................................................................. 45

2. Uji Kebaikan Model........................................................................... 46

a) Uji Eksistensi Model (F test) ....................................................... 46

b) Interpretasi Koefisien Regresi (R2) .............................................. 47

3. Uji Validitas Pengaruh ....................................................................... 47

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Analisis Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) ........................................... 49

B. Analisis Variabel Kas .............................................................................. 50

C. Analisis Variabel Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) .................. 51

D. Analisis Variabel Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ................ 52

E. HasilAnalisis Data ................................................................................... 53

1. Analisis Model PAM ........................................................................ 53

2. Uji Asumsi Klasik............................................................................. 55

a) Uji Multikolineritas ................................................................... 56

b) Uji Normalitas Residual ............................................................ 56

c) Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 57

d) Uji Otokorelasi .......................................................................... 58

xiv

e) Uji Spesifikasi Model ................................................................ 59

3. Uji Kebaikan Model

a) Uji Eksistensi Model (F test) ..................................................... 60

b) Uji Koefisien Determinasi (R2) ................................................. 61

4. Uji Validitas Pengaruh ...................................................................... 61

F. Interpretasi Hasil Analisis ........................................................................ 63

G. Interpretasi Ekonomi................................................................................ 65

1. Hubungan Dana Pihak Ketiga dengan Pembiayaan

Mudharabah dan Musyarakah .......................................................... 65

2. Hubungan Kas dengan Pembiayaan Mudharabah dan

Musyarakah ...................................................................................... 66

3. Hubungan Sertifikat Bank Indonesia Syariah dengan

Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ..................................... 68

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan .............................................................................................. 70

B. Saran ........................................................................................................ 70

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Pembiayan Mudharabah&Musyarakah, DPK, Kas, SBIS BUS ............ 2

Tabel 4.1 Hasil Pengolahan Analisis Model Lengkap PAM ................................. 53

Tabel 4.2 Hasil Koefisien Regresi Jangka Panjang ............................................... 55

Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas ..................................................................... 56

Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas ............................................................................. 57

Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 58

Tabel 4.6 Hasil Uji Otokorelasi ............................................................................. 59

Tabel 5.7 Hasil Uji Spesifikasi Model ................................................................... 60

Tabel 4.8 Koefisien Regresi Jangka Panjang dan Jangka Pendek ......................... 63

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4.1 Kurva Dana Pihak Ketiga (DPK) ....................................................... 49

Gambar 4.2 Kurva Kas .......................................................................................... 50

Gambar 4.3Kurva Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)................................ 51

Gambar 4.4 Kurva Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ............................ 52

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran-1 Input Data

Lampiran-2 Input Data dalam Bentuk Logaritma

Lampiran-3 Hasil Olah Data