pengaruh dana pihak ketiga (dpk) dan pembiayaan …
TRANSCRIPT
PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK) DAN PEMBIAYAAN
TERHADAP MARKET SHARE PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
MELALUI ASET SEBAGAI VARIABEL INTERVENING
Tesis
Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
UIN Raden Fatah Palembang
Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat guna Memperoleh
Gelar Master Ekonomi
Oleh:
VIVIN WULANDARI
NIM: 1486158
Program Studi Ekonomi Syariah
Faklutas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Raden Fatah Palembang
2019
ii
iii
iv
v
vi
KATA PENGANTAR
Al-hamdulillahirab al-‟alamiin. Segala puji bagi Allah Swt, Tuhan seluruh
semesta alam, yang telah memberikan rahmat, taufik dan hidayah-Nya sehingga
penulis dapat menyelesaikan Tesis ini dengan judul “PENGARUH DANA
PIHAK KETIGA (DPK) DAN PEMBIAYAAN TERHADAP MARKET
SHARE PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA MELALUI ASET
SEBAGAI VARIABEL INTERVENING”
Shalawat beriring salam selalu tercurahkan kepada Nabi Muhammad Saw,
yang telah membawa manusia dari alam kebodohan menuju alam yang penuh
dengan ilmu pengetahuan seperti saat ini.
Tesis ini disusun sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
Megister Ekonomi (M.E), pada Program Magister Ekonomi Syariah UIN Raden
Fatah Palembang. Dalam penyusunan tesis ini, penulis menyadari banyak
mengalami kesulitan dan hambatan, namun berkat pertolongan Allah Swt, serta
bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, akhirnya penulis dapat
menyelesaikan tesis ini. Untuk itu penulis sampaikan rasa terimakasih dan
penghargaan setinggi-tingginya untuk yang terhormat:
1. Kedua Orang Tua tercinta, Ayah Yunsor Yazid dan Ibu Siti Aminah yang
senantiasa memberikan kasih sayang, cinta dan perhatiannya yang tulus serta
bantuan moril dan materil.
2. Bapak Deky Anwar, S.E., M.Si yang telah banyak membantu dan
memberikan masukan dalam proses penulisan tesis ini dan memberikan
dukungan dan semangat.
3. Ayuk-ayuk, Kakak-kakak, semua keponakan yang selalu memberikan
dukungan dan semangat.
4. Teman seperjuangan Yurda Indari serta adik-adik santri Pondok Pesantren
Daarul Hijrah Yayasan Daarul Hijrah Sumatera Selatan yang menjadi
vii
motivasi dan semangat penulis dalam menyelesaikan tesis ini dan menjadi
penyemangat untuk lebih baik.
5. Bapak Prof. Drs. Sirozi. M.A. Ph.D, selaku Rektor UIN Raden Fatah
Palembang.
6. Ibu Dr. Qodariah Barkah, M.H.I., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Islam UIN Raden Fatah Palembang.
7. Bapak Prof. Romli, S.Ag., M.Ag selaku Dosen Pembimbing I dan Bapak Ibu
Maya Panorama, Ph.D., selaku Dosen Pembimbing II yang telah
memberikan arahan dan bimbingan kepada penulis.
8. Bapak Dr. M. Rusydi, M.Ag. selaku Ketua Program Studi Ekonomi Syari‟ah.
9. Bapak Ibu Dosen Prodi Ekonomi Syariah : Dr. Listiawati, Prof. Romli, Prof.
Jalaluddin, Prof. Amin Suyitno, Dr. Edison Syaifullah (alm.), Dr. M. Adil,
Dr. Maya Panorama, Dr. Maftukhatushsholihah, dan segenap dosen
Pascasarjana UIN yang tak dapat disebut satu persatu.
10. Rekan-rekan seperjuangan Ekonomi Syariah angkatan 2014 yang banyak
membantu dalam penyusunan tesis ini.
11. Dan semua pihak yang telah banyak membantu dalam penyelesaian tesis ini.
Akhirnya penulis berharap semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi pembaca
dan akademik Program Magister Ekonomi Syariah FEBI UIN Raden Fatah
Palembang. Semoga Allah SWT selalu melimpahkan rahmat, taufik, dan hidayah-
Nya kepada kita semua. Aamiin YaaRabbal „Alamiin.
Palembang, Juli 2018
Wassalam
Vivin Wulandari
NIM. 1486158
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i
PERSETUJUAN PEMBIMBING .......................................................................... ii
PERSETUJUAN PENGUJI . ................................................................................... iii
PERNYATAAN KEASLIAN TESIS ..................................................................... iv
KATA PENGANTAR .............................................................................................. v
DAFTAR ISI ............................................................................................................. vii
DAFTAR TABEL .................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ................................................................................................ x
PEDOMAN TRANSLITERASI ............................................................................. xi
ABSTRAK ................................................................................................................ xvi
BAB I PENDAHULUAN ......................................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................................... 1
B. Identifikasi Masalah ...................................................................................... 6
C. Batasan Masalah ........................................................................................... 7
D. Rumusan Masalah ......................................................................................... 8
E. Tujuan Penelitian .......................................................................................... 8
F. Manfaat Penelitian ........................................................................................ 9
G. Kerangka Teori ............................................................................................. 10
H. Hipotesis Penelitian ...................................................................................... 12
BAB II LANDASAN TEORITIK DAN PENGEMBANGAN
HIPOTESIS ............................................................................................... 14
A. Landasan Teori .............................................................................................. 14
1. Pengertian Bank ............................................................................... 14
2. Perkembangan Bank Syariah Di Indonesia .................................... 15
3. Market Share .................................................................................... 19
a. Pengertian Pasar .................................................................. 19
b. Market Share ....................................................................... 20
4. Prinsip-prinsip Dasar Bank Syariah ................................................. 22
a. Prinsip-prinsip Titipan Atau Simpanan
(Depository/Al-Wadi‟ah) ..................................................... 22
b. Prinsip Bagi Hasil ............................................................... 23
c. Jual Beli ............................................................................... 24
d. Sewa (Al-Ijarah) ................................................................... 25
e. Jasa ...................................................................................... 25
5. Dana Pihak Ketiga (DPK) ................................................................ 26
6. Pembiayaan Bank Syariah ................................................................ 28
a. Pembiayaan Modal Kerja Syariah ....................................... 29
b. Pembiayaan Konsumtif ....................................................... 31
7. Pengertian Aset ................................................................................ 32
8. Kualitas Aset .................................................................................... 36
B. Penelitian Terdahulu ..................................................................................... 37
ix
C. Pengembangan Hipotesis .............................................................................. 44
1. Pengaruh DPK Terhadap Aset ......................................................... 44
2. Pengaruh Pembiayaan Terhadap Aset .............................................. 44
3. Pengaruh Aset Terhadap Marker Share ........................................... 45
4. Pengaruh DPK Terhadap Marker Share .......................................... 45
5. Pengaruh Pembiayaan Terhadap Market Share ............................... 45
BAB III METODE PENELITIAN ......................................................................... 47
A. Desain Penelitian .......................................................................................... 47
B. Jenis dan Sumber Data .................................................................................. 49
1. Jenis Data ......................................................................................... 49
2. Sumber Data .................................................................................... 50
C. Populasi dan Sampel Penelitian .................................................................... 50
D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................ 50
E. Variabel-variabel Penelitian .......................................................................... 51
1. Variabel Independen ........................................................................ 51
2. Variabel Intervening ........................................................................ 54
3. Variabel Dependen .......................................................................... 54
F. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 54
1. Model Regresi Data Panel dan Analisis Jalur .................................. 55
2. Metode Estimasi Model Regresi Panel ............................................ 55
3. Pemilihan Model .............................................................................. 57
4. Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 58
5. Pengujian Hipotesis ......................................................................... 61
6. Pengukuran Variabel ........................................................................ 64
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................. 65
A. Deskripsi Data ............................................................................................... 65
B. Analisi Data .................................................................................................. 72
C. Pembahasan Hasil Penelitian ........................................................................ 91
1. Pengaruh DPK Terhadap MS melalui ASET .................................... 91
a. Pengaruh DPK terhadap MS ............................................... 91
b. Pengaruh DPK terhadap ASET ........................................... 94
c. Pengaruh ASET terhadap MS ............................................. 96
2. Pengaruh PMBY Terhadap MS Melalui ASET ............................... 98
a. Pengaruh PMBY Terhadap MS .......................................... 98
b. Pengaruh PMBY Terhadap ASET ....................................... 100
c. Pengaruh ASET Terhadap MS ............................................ 101
3. Pengaruh Total ................................................................................. 102
BAB V PENUTUP .................................................................................................... 104
A. Kesimpulan ................................................................................................... 104
B. Saran ............................................................................................................. 105
DAFTAR PUSTAKA
x
DAFTAR TABEL
1 Tabel 2.1
Daftar Review Penelitian Terdahulu .............................................. 38
2 Tabel 4.1
Analisis Deskriptif .......................................................................... 65
3 Tabel 4.2
Hasil Uji Chow Test ....................................................................... 71
4 Tabel 4.3
Hasil Uji Hausman Test ................................................................. 72
5 Tabel 4.4
Hasil Uji Langrange Multiplier (LM) Test .................................... 73
6 Tabel 4.5
Hasil Regresi OLS .......................................................................... 74
7 Tabel 4.6
Hasil Uji Cointegration .................................................................. 75
8 Tabel 4.7
Hasil Uji Multikolinieritas .............................................................. 76
9 Tabel 4.8
Hasil Regresi 1 ............................................................................... 77
10 Tabel 4.9
Hasil Regresi 2 ............................................................................... 77
11 Tabel 4.10
Hasil Regresi 3 ............................................................................... 78
12 Tabel 4.11
Hasil Regresi 4 ............................................................................... 78
13 Tabel 4.12
Hasil Uji Glejser.............................................................................. 79
14 Tabel 4.13
Model Regresi Random Effect substruktur 1.................................. 81
15 Tabel 4.14
Model Regresi Random Effect substruktur 2 ................................. 84
xi
DAFTAR GAMBAR
1 Gambar I.1
Langkah-langkah Analisis Data ................................................. 14
2 Gambar 3.1
Desain Penelitian ........................................................................ 47
3 Gambar 3.2
Daerah Pengujian t-test .............................................................. 62
4 Gambar 4.1
Dana Pihak Ketiga (DPK) .......................................................... 66
5 Gambar 4.2
Pembiayaan (PMBY) ................................................................. 67
6 Gambar 4.3
Aset ............................................................................................ 68
7 Gambar 4.4
Market share (MS) .................................................................... 70
8 Gambar 4.5
Hasil Grafik Uji Cointegration .................................................. 75
9 Gambar 4.6
Model Diagram Jalur .................................................................. 91
10 Gambar 4.7
Pengaruh DPK terhadap MS melalui ASET .............................. 97
11 Gambar 4.8
Pengaruh PMBY terhadap MS melalui ASET .......................... 102
xii
PEDOMAN TRANSLITERASI
Untuk memudahkan dalam penulisan lambang bunyi huruf, dari bahasa
Arab ke Latin, maka acuan penulisan transliterasi Arab ke latin bagi mahasiswa
pada Program Pascasarjana UIN Raden fatah Palembang mengacu pada Surat
Keputusan Bersama Menteri Agama RI dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan
RI Nomor 158/1987 dan No. 0543b/U/1987, tanggal 22 Januari 1987.
A. Konsonan Tunggal
NO Nama Huruf Latin Keterangan Huruf Arab
Alif Tdk dilambang Tidak dilambang ا 1
Ba B Be ب 2
Ta‟ T Te ج 3
Sa‟ S Es‟ (dengan titik diatas) ث 4
Jim J Je ج 5
Ha‟ H Ha, (dengan titik dibawah) ح 6
Kha‟ KH Ka dan ha خ 7
Dal D De د 8
Zal Z Zet‟ (dengan titik di atas) ذ 9
Ra‟ R Er ر 10
Zai‟ Z Zet ز 11
Sin S Es ش 12
Syin SY Es dan ye ش 13
Shad S Es, (dengan titik di bawah) ص 14
Dhad D De, (dengan titik di bawah) ض 15
Ta‟ T Te,(dengan titik di bawah) ط 16
Za‟ Z Zet,(dengan titik di bawah) ظ 17
ain „ Koma di atas„ ع 18
Gayn G Ge غ 19
Fa‟ F Ef ف 20
Qaf Q Qi ق 21
xiii
Kaf K Ka ك 22
Lam L El م 23
Mim M Em م 24
Nun N En ه 25
W W We و 26
27 Ha‟ H H Ha
28 Hamzah „ Apstrof Apstrof
29 Ya‟ Y Y Ye
B. Konsonan Rangkap karena Syaddah ditulis Rangkap
Ditulis „iddah عدة
C. Ta’ Marbutah
1. Bila mati maka ditulis h
هبت
جزيت
Ditulis
Ditulis
Hibah
Jizyah
Ada pengecualian terhadap kata-kata Arab yang sudah terserap ke dalam
bahasa Indonesia, seperti kata sholat, zakat. Akan tetapi bila diikuti oleh kata
sandang “ala” serta bacaan kedua itu terpisah, maka ditulis dengan h.
‟Ditulis Karamah al-auliya رامتالاونياء
2. Bila ta‟ marbutah hidup atau dengan harakat, fathah, kasrah dan dammah
maka ditulis t.
Ditulis Zakat al-fitri زكاةانفطر
D. Vokal Pendek
Tanda Nama Huruf Latin Nama
Fathah
Kasrah
Dammah
A
i
u
A
i
u
xiv
E. Vokal Panjang
Nama Tulisan Arab Tulisan Latin
Fathah+Alif+ya
Fathah+alif layyinah
Kasrah+ya‟ mati
Dammah+wawu mati
جاههيت
يسعى
كريم
فروض
Jahiliyyah
Yas‟ã
Karîm
Furud
F. Vokal Rangkap
Tanda huruf Nama Gabungan Nama Contoh
ـــــــــي
ـــــــــو
Fathah dan ya‟ mati
Fathah dan wa mati
Ai
Au
a dan i (ai)
a dan u (au)
بيىكم
قول
G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan
Apostrop
Ditulis Aantum أأوخم
Ditulis u‟iddat أعدث
Ditulis Lain syakartum نؤن شكرحم
H. Kata Sandang Alif+Lam
1. Bila diikuti oleh hurup qamariyah
Ditulis al-Qur‟ãn انقرأن
Ditulis al-Qiyãs انقياس
2. Bila diikuti oleh hurup syamsiyah ditulis dengan menggandakan huruf
syamsiyah yang mengikutinya, serta menghilangkan huruf (el)nya.
‟Ditulis As-samã انسماء
Ditulis Asy-syams انشمش
xv
I. Penulisan kata-kata dalam rangkaian kalimat ditulis menurut
pengucapannya dan menulis penulisannya
Ditulis Zawi al-furud ذوانفروض
Ditulis Ahl as-sunnah اهم انسىت
Ditulis Ahl an-nadwah اهم انىدوة
xvi
ABSTRAK
Perbankan syariah telah memasuki tahun kedua dekade sejak berdirinya
bank syariah di Indonesia, namun seiring dengan perkembangannya saat ini,
market share bank syariah baru mencapai 5,3%, dan ini masih jauh dari yang
ditargetkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang menargetkan market share
diangka 20%. Sehingga perlu dilakukan penelitian untuk melihat variabel apa saja
yang mempengaruhi tingkat market share perbankan syariah di Indonesia.
Penelitian ini menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan
Pembiayaan (PMBY) terhadap Market Share (MS)Perbankan Syariah di
Indonesia Tahun 2013-2017 melalui Aset sebagai variabel intervening. Penelitian
ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh langsung dan pengaruh tidak langsung
antara variabel DPK dan Pembiayaan terhadap Market Share Perbankan Syariah
di Indonesia melalui variabel aset sebagai variabel intervening.
Penelitian ini adalah penelitian lapangan yang dilakukan dengan
menggunakan metode kuantitatif. Sumber data dalam penelitian ini adalah data
sekunder. Data-data dalam penelitian ini dikumpulkan melalui dua cara, yaitu
memilih objek berdasarkan tiga elemen (social situation) dan sampel (purposive
sampling). Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah dokumentasi.
Setelah itu data dianalisis secara kuantitatif berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang digunakan untuk menjawab permasalahan yang diajukan sehingga
memperoleh suatu kesimpulan yang signifikan dan alamiah.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan, variabel DPK,
PMBY, dan ASET secara bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan
terhadap market share (MS) perbankan syariah. Dan secara parsial, DPK tidak
berpengaruh terhadap MS, PMBY berpengaruh negatif signifikan terhadap MS,
dan Aset berpengaruh positif signifikan terhadap MS. Variabel DPK dan PMBY
terhadap MS melalui ASET sebagai variabel intervening memiliki nilai koefisien
jalur yang tidak signifikan, sehingga ASET belum mampu memediasi antara DPK
dan MS, serta PMBY dan MS. Sehingga dapat disimpulkan ASET hanya
bertindak sebagai variabel independen. Pengaruh tidak langsung antara DPK dan
MS, yaitu sebesar 0,968 dan pengaruh tidak langsung antara PMBY dan MS
sebesar 0,508.
Kata Kunci: DPK, PMBY, ASET, dan MS
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Bank Syariah di Indonesia telah berjalan memasuki tahun kedua dekade,
sejak berdirinya Bank Syariah di Indonesia untuk pertama kali pada tahun 1991,
tepatnya pada tanggal 1 November 1991.1 Bank Muamalat Indonesia (BMI) resmi
beroperasi dengan modal awal sebesar Rp 106.126.382.000,-.2 Namun seiring
dengan perkembangannya saat ini, market share Bank Syariah baru mencapai
sebesar 5,3%.3 dan ini masih jauh dari yang ditargetkan oleh Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) yang menargetkan market share di angka 20%.4 Keuangan
syariah di Indonesia dinilai masih rendah jika dibandingkan dengan negara
tetangga seperti Malaysia. Itu terbukti dari market share keuangan syariah yang
baru menyentuh angka 4,5%. Padahal potensi market syariah di Indonesia
sangatlah besar. Bahkan Otoritas Jasa Keuangan sangat optimis jika pada tahun
mendatang market share syariah Indonesia bisa berada di angka 20%.
Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Wimboh
Santoso mengatakan untuk mendapatkan angka tersebut, lembaga keuangan
1 Muhammad, Sistem Bagi Hasil dan Pricing Bank Syariah, (Yogyakarta: UII
Pers, 2016), hlm. 28 2 www.ojk.go.id (booklet ojk)
3 https://economy.okezone.com/read/2017/07/27/320/1745134/market-share-
perbankan-syariah-indonesia-hanya-5-3-jokowi-di-malaysia-sudah-23-8, di akses pada
tanggal 10 Oktober 2017. 4 https://economy.okezone.com/read/2017/10/05/320/1789544/market-share-
perbankan-syariah-baru-5-ketua-ojk-mau-20-juga-bisa, di akses pada tanggal 11 Oktober
2017
2
harus bisa menghadapi beberapa tantangan. Salah satunya adalah lembaga
keuangan khususnya perbankan harus bisa memberikan nilai tambah kepada
masyarakat, jangan sampai jadi beban orang karena mahal. Tidak hanya itu,
perbankan syariah juga harus bisa memberikan produk-produk yang kompetitif
dengan bank-bank konvensional.
Kemudian, perbankan syariah juga harus bisa masuk ke daerah-daerah
terpencil di Indonesia. Pasalnya pasar di daerah terpencil sangatlah besar dan
kebanyakan belum mengenal jenis-jenis keuangan. Dan juga kehadiran syariah
harus masuk ke daerah daerah terpencil karena masyarakatnya banyak.
Berikutnya bukan hanya produk untuk masyarakat kecil. Sekarang kalau
pengusaha besar yang menguntungkan produk produk keuangan yang lain itu.
Tantangan tantangan itu yang harus dijawab.5
Untuk mencapai market share yang ditargetkan sebesar 20%, maka bank
syariah akan menghadapi berbagai tantangan, di antaranya adalah tantangan
produk yang kompetitif dengan porduk dari perbankan konvensional. Untuk
mewujudkan produk yang kompetitif tersebut antara lain dengan pengembangan
teknologi gadget untuk transaksi keuangan dan masuk ke pangsa pasar di daerah-
daerah terpencil di Indonesia, karena pasar di daerah terpencil sangatlah besar
dan kebanyakan belum mengenal jenis-jenis keuangan. Sehingga, untuk
menghadapi tantangan dalam meningkatkan market share perbankan syariah di
5 https://economy.okezone.com/read/2017/10/05/320/1789616/kejar-market-
share-20-ketua-ojk-perbankan-syariah-harus-siap-hadapi-tantangan, di akses pada
Tanggal 11 Oktober 2017
3
Indonesia, dibutuhkan penelitian tentang variabel-variabel apa saja yang
berpengaruh terhadap market share perbankan syariah di Indonesia.
Rendahnya market share perbankan syariah di Indonesia ini juga bisa
dilihat berdasarkan data yang bersumber dari OJK yang menunjukkan angka
4,77% untuk market share perbankan syariah periode Desember 2016.6 Jika
dilihat dari perkembangan bank syariah yang sudah memasuki tahun ke - 2
dekade, tepatnya sudah 26 tahun Bank Syariah berdiri di Indonesia, maka market
share sebesar 4,77% ini dinilai sangat rendah mengingat perkembangan aset bank
syariah yang terus meningkat. Perkembangan aset perbankan syariah diyakini
akan semakin besar pada tahun 2017 ini. Berdasarkan data Asosiasi Bank Syariah
Indonesia (Asbisindo) tercatat adanya peningkatan aset sebesar 20,33 persen dari
Rp 296,26 triliun pada akhir 2015 menjadi Rp 356,50 triliun pada akhir 2016.
Selain itu dari sisi pembiayaan mencapai Rp 249,09 Triliun atau naik
16,40 persen dari tahun sebelumnya sebesar Rp 213,99 Triliun. Peningkatan aset
yang cukup signifikan tersebut sebagian besar merupakan kontribusi dari bank
syariah yang merupakan anak usaha bank Badan Usaha Milik Negara (BUMN),
antara lain Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank Rakyat Indonesia Syariah (BRIS),
Bank Negara Indonesia Syariah (BNI Syariah) dan Unit Usaha Syariah (UUS)
Bank Tabungan Negara (BTN).
BSM menempati posisi bank syariah dengan aset terbesar yakni sebesar
Rp 78,8 triliun atau mengalami peningkatan sebesar 12,03 persen bila
dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 70,4 triliun. Direktur Utama BSM Agus
6 www.ojk.go.id (data diolah)
4
Sudiarto mengatakan, BSM merupakan salah satu bank syariah yang memiliki
aset besar di Indonesia.
Saat ini BSM memimpin pangsa pasar dengan market share per Desember
2016 untuk aset sebesar 22,11 persen, DPK 25,04 persen, pembiayaan 22,41
persen, dan tabungan 32,58 persen. Adapun untuk tabungan, BSM berada di
posisi 10 besar bank nasional. Sebanyak 25 persen market share perbankan
syariah ada di BSM.
Pada akhir tahun lalu, BNI Syariah berhasil meraih market share sebesar
7,94 persen terhadap industri perbankan syariah, dengan memberikan kontribusi
laba sebesar 13,23 persen. Tercatat, posisi laba sebesar Rp 277,37 miliar atau
meningkat 21,38 persen dari Desember 2015 sebesar Rp 228,52 miliar.
Dari segi aset BNI Syariah terus mengalami pergerakan positif yakni
posisi per Desember 2016 sebesar Rp 28,31 triliun atau naik 23.01 persen dari
posisi Desember 2015 sebesar Rp 23,01 triliun. Hal ini didukung dengan
penyaluran pembiayaan sebesar Rp 20,49 triliun dengan tetap menjaga kualitas
pembiayaan (NPF) tetap terjaga di bawah 3 persen.
BRI Syariah juga mencatatkan pertumbuhan aset hingga 12,49 persen dari
Rp 24,23 triliun pada akhir 2015 menjadi Rp 27,69 triliun pada akhir 2016.
Pertumbuhan tersebut disebabkan oleh kenaikan DPK sebesar 11,09 persen, dari
Rp 19,56 triliun menjadi Rp 22 triliun dan pembiayaan yang tumbuh 7,6 persen
dari Rp 16,66 triliun jadi Rp 18,04 triliun. Selain itu, pada tahun ini BRI Syariah
juga akan berkontribusi dalam penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) dengan
skema syariah senilai Rp 500 miliar.
5
Sementara itu, Unit BTN juga berhasil membukukan kinerja yang positif
pada Desember 2016, laba bersih UUS BTN tercatat naik 44,98 persen yoy dari
Rp 260,33 miliar di Desember 2015 menjadi Rp 377,42 miliar. Laba bersih itu
disumbang penyaluran pembiayaan senilai Rp 14,22 triliun di Desember 2016
atau naik 26,74 persen dari Rp 11,22 triliun.7
Berdasarkan data di atas, maka dapat dilihat perkembangan aset perbankan
syariah di Indonesia meningkat cukup signifikan. Dari sisi aset, pertumbuhan aset
perbankan syariah tumbuh rata-rata mencapai 60-70% per tahun.8 Dan
perkembangan aset perbankan syariah tersebut linier dengan perkembangan
pembiayaan perbankan syariah yang juga ikut meningkat.
Kepala Divisi Syariah Bank Bukopin, Joni Eduard mengatakan bahwa
margin pembiayaan perbankan syariah di Indonesia juga meningkat, peningkatan
margin pembiayaan itu dipicu kenaikan suku bunga Bank Indonesia (BI rate),
yang kini 8,75 persen dari sebelumnya 8,50 persen.9
Hasil penelitian terdahulu terdapat beberapa variabel yang berpengaruh
terhadap perubahan market share perbankan syariah, namun hasilnya tidak
konsisten. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap market share perbankan
syariah yang diteliti oleh Ihsan Baik Siregar (2018) menunjukkan hasil bahwa
DPK berpengaruh positif signifikan terhadap market share perbankan syariah di
7http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/syariahekonomi/17/03/06/ekonomi/s
yariah-ekonomi/17/09/28/ekonomi/syariah-ekonomi/17/09/28/owzjli383-
sindikasibanksyariahbiayai-bandara-kertajati-rp-400-m, di akses pada tanggal 12 Oktober
2017 8 Efendi, Prospek Bank Syariah Pasca Fatwa MUI, (Yogyakarta: Suara
Muhammadyah, 2005), hlm. 131 9 http://www.muslimdaily.net/berita/bank-syariah-naikkan-margin-pembiayaan-
murabahah.html, di akses pada tanggal 13 Oktober 2017
6
Indonesia. Sedangkan penelitian yang dihasilkan oleh Fitaria Aidal Fitroh (2017)
menunjukkan hasil yang negatif signifikan.
Pengaruh pembiayaan terhadap market share perbankan syariah yang
diteliti oleh Bambang Saputra (2014) menunjukkan hasil bahwa pembiayaan
berpengaruh positif signifikan terhadap market share perbankan syariah di
Indonesia. Sedangkan penelitian yang dihasilkan oleh Nurul Fatimah Rofiatun
(2016) menunjukkan hasil yang negatif signifikan.
Berdasarkan data tersebut, maka terlihat beberapa fenomena yang menarik
untuk diteliti dan dianalisis mengenai pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan
Pembiayaan Terhadap Market Share Perbankan Syariah di Indonesia Melalui Aset
Sebagai Variabel Intervening. Hasil dari penelitian ini dapat memberikan
pandangan dan masukan bagi stockholder dan stakeholder perbankan syariah di
Indonesia.
B. Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah di atas, maka identifikasi masalah dari
penelitian ini, yaitu:
1. Perbankan syariah telah berdiri selama dua dekade, sehingga perlu di
tingkatkan market share yang sampai saat ini masih berada pada angka
5%.
2. Produk-produk perbankan syariah masih kalah bersaing dengan produk-
produk bank konvensional.
7
3. Margin pembiayaan perbankan syariah meningkat, hal ini disebabkan oleh
kenaikan tingkat suku bunga dari Bank Indonesia. Sehingga berdampak
kepada tingkat kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah.
C. Batasan Masalah
Berdasarkan identifikasi masalah, peneliti memberikan batasan
pemasalahan agar dalam pembahasan penelitian dapat mencapai sasaran yang
diharapkan. Pembatasan masalah pada penelitian ini adalah:
1. Objek penelitian ini adalah semua bank komersial syariah yang
menerbitkan laporan keuangan nya di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Dan jumlah bank komersial syariah yang menerbitkan laporan
keuangan ke OJK pada tahun 2013 – 2017 berjumlah 11 bank.
2. Periode penelitian yang diambil adalah pada tahun 2013-2017
3. Faktor yang mempengaruhi market share perbankan syariah ini adalah
faktor berdasarkan data laporan keuangan, yaitu Dana Pihak Ketiga
(DPK) dan Pembiayaan sebagai variabel independen, dan Aset sebagai
variabel intervening tahun 2013-2017.
D. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah di atas, dapat dirumuskan
permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut:
1. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Aset
perbankan syariah di Indonesia tahun 2013-2017?
8
2. Bagaimana pengaruh Pembiayaan terhadap Aset perbankan syariah di
Indonesia tahun 2013 - 2017?
3. Bagaimana pengaruh Aset terhadap market share perbankan syariah di
Indonesia tahun 2013-2017?
4. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap market share
perbankan syariah di Indonesia tahun 2013-2017?
5. Bagaimana pengaruh Pembiayaan terhadap market share perbankan
syariah di Indonesia tahun 2013-2017?
E. Tujuan Penelitian
Berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah di atas, penelitian ini
bertujuan:
1. Untuk mengetahui, menjelaskan, dan menganalisis pengaruh Dana
Pihak Ketiga (DPK) terhadap Aset perbankan syariah di Indonesia
2. Untuk mengetahui, menjelaskan, dan menganalisis pengaruh
Pembiayaan terhadap Aset perbankan syariah di Indonesia
3. Untuk mengetahui, menjelaskan, dan menganalisis pengaruh Aset
terhadap market share perbankan syariah di Indonesia
4. Untuk mengetahui, menjelaskan, dan menganalisis pengaruh Dana
Pihak Ketiga (DPK) terhadap market share perbankan syariah di
Indonesia
5. Untuk mengetahui, menjelaskan, dan menganalisis pengaruh
Pembiayaan terhadap market share perbankan syariah di Indonesia
9
F. Manfaat Penelitian
Hal penting dari sebuah penelitian adalah kemanfaatan yang dapat
dirasakan atau diterapkan setelah terungkapnya hasil penelitian. Adapun kegunaan
yang diharapkan dalam penelitian ini adalah:
a. Manfaat Teoritis
Hasil penelitian ini dapat memberikan sumbangan bagi pengembangan
ilmu pengetahuan tentang kajian perbankan syariah di Indonesia sebagai
salah satu bagian dari ekonomi Islam.
b. Manfaat Praktis
1. Bagi Perbankan Syariah
Hasil penelitian dapat memberikan kontribusi solusi kepada pihak
perbankan untuk dapat meningkatkan market share perbankan syariah.
2. Bagi Investor
Hasil penelitian ini dapat memberikan masukan yang berguna bagi
investor dalam berinvestasi dengan melihat pengaruh Dana Pihak
Ketiga (DPK), Pembiayaan, dan Aset terhadap market share
perbankan syariah, sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan
keputusan investasi di perbankan syariah.
G. Kerangka Teori
Dalam kaitan dengan penelitian Judul Analisis Pengaruh Dana Pihak
Ketiga (DPK), Pembiayaan, dan Aset Terhadap Market Share Perbankan Syariah
Di Indonesia, maka dalam penelitian ini teori yang digunakan adalah teori
10
pemasaran menurut Philip Kotler. Pemasaran menurut Philip Kotler adalah
kegiatan manusia yang diarahkan untuk memenuhi kebutuhan dan keinginan
melalui proses pertukaran.10
Dan teori pangsa pasar menurut William JS, Pangsa
pasar (Market Share) dapat diartikan sebagai bagian pasar yang dikuasai oleh
suatu perusahaan, atau persentasi penjualan suatu perusahaan terhadap total
penjualan para pesaing terbesarnya pada waktu dan tempat tertentu.11
Dana Pihak Ketiga (DPK) merupakan dana yang dihimpun oleh pihak
bank yang berasal dari masyarakat. Pertumbuhan setiap bank sangat dipengaruhi
oleh perkembangan kemampuannya menghimpun dana dari masyarakat, baik
berskala kecil maupun besar dengan masa pengendapan yang memadai.12
Dana
merupakan masalah bank yang paling utama, tanpa dana bank tidak akan bisa
berfungsi dengan baik.
Bank-bank Islam pada umumnya menggunakan murabahah sebagai
metode utama pembiayaan. Pembiayaan murabahah merupakan bentuk
pembiayaan berprinsip jual beli yang pada dasarnya merupakan penjualan dengan
keuntungan (margin) tertentu yang ditambahkan diatas biaya perolehan, di mana
pelunasannya dapat dilakukan secara tunai maupun angsuran. Dalam peneltian ini
akan dilihat bagaimana pengaruh Pembiayaan Terhadap Market Share pada bank
syariah di Indonesia.
Dalam perkembangan nya, aset perbankan syariah mengalami
pertumbuhan 10% hingga 12% per tahun. Dan saat ini market share perbankan
10
Abdul Majid, Pengertian, Konsep, Definisi, dan Manajemen Pemasaran,
www.majidbsz.wordpress.com 11
repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/21668/3/Chapter%20II.pdf 12
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN,
2002), hlm. 48
11
syariah sekitar 5,5% dari total aset bank. Faktor utama peningkatan aset berasal
dari kenaikan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang juga tumbuh dan ekspansi
pembiayaan, khususnya pembiayaan komersial. Sehingga apabila DPK dan
pembiayaan meningkat akan berdampak terhadap peningkatan aset dan aset
merupakan indikator market share perbankan syariah.13
H. Hipotesis Penelitian
Hipotesis adalah jawaban sementara terhadap masalah yang masih bersifat
praduga karena masih harus dibuktikan kebenarannya. Hipotesis dari penelitian
ini adalah:
H1 : Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif signifikan
terhadap Aset Perbankan Syariah di Indonesia tahun
2013-2017
H2 : Pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap
Aset Perbankan Syariah di Indonesia tahun
2013-2017
H3 : Aset berpengaruh positif signifikan terhadap
Market Share Perbankan Syariah di Indonesia tahun
2013-2017
H4 : DPK berpengaruh positif signifikan terhadap
Market Share Perbankan Syariah di Indonesia tahun
2013-2017
13
www.kontan.co.id. diakses pada tanggal 29 Mei 2018
12
H5 : Pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap
Market Share Perbankan Syariah di Indonesia tahun
2013-2017
13
BAB II
LANDASAN TEORITIK DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
A. Landasan Teori
1. Pengertian Bank
Dalam Undang–undang No. 10 Tahun 1998, tentang pokok–pokok
Perbankan, definisi bank adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya
memberikan kredit dan jasa–jasa dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran
uang. Lembaga keuangan disini adalah semua badan yang melalui kegiatan –
kegiatannya di bidang keuangan, menarik uang dari masyarakat dan
menyalurkannya kembali kepada masyarakat.
Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam
bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit
dan atau bentuk–bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat
banyak. Tersirat dari definisi diatas, bahwa fungsi utama bank adalah
menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya sebagai pinjaman kepada
masyarakat. Perbankan memiliki kedudukan yang strategis, yakni sebagai
penunjang kelancaran sistem pembayaran, pelaksanaan kebijakan moneter dan
pencapaian stabilitas sistem keuangan, sehingga diperlukan perbankan yang sehat,
transparan dan dapat dipertanggungjawabkan.14
14
Booklet Perbankan Indonesia Tahun 2009
14
2. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia
Pengembangan perbankan syariah di Indonesia dilakukan dengan strategi
pengembangan bertahap yang berkesinambungan (gradual and sustainable
approach) yang sesuai dengan prinsip syariah.15
Tahap pertama dimaksudkan
untuk meletakkan landasan yang kuat bagi pertumbuhan industri (2002-2004).
Tahap berikutnya memasuki fase untuk memperkuat struktur industri perbankan
syariah (2005-2009). Tahap ketiga perbankan syariah diarahkan untuk dapat
memenuhi standar keuangan dan mutu pelayanan internasional (2010-2012).
Sedangkan tahap keempat mulai terbentuknya integrasi lembaga keuangan syariah
(2013-2015).16
Perbankan syariah di Indonesia mulai berdiri pada tahun 1992, dengan
salah satu motifnya antara lain adalah membangun ekonomi umat Islam. Lahirnya
undang-undang Nomor 10 Tahun 1998 sebagaimana amandemen terhadap
UndangUndang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan telah membuka jalan
bagi pengembagan bank syariah di Indonesia. Sebagai dampaknya lahir sejumlah
bank berlebelkan Islam, baik dalam bentuk bank umum maupun syariah ataupun
unit usaha syariah dari bank konvensional. Hingga kini, tercatat ada 12 bank
berlebel syariah, 8 unit usaha syariah dari bank konvensional dan 83 bank
pembiayan rakyat syariah (BPRS).17
15
Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah, hlm. 203-204 16
Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah, hlm. 204; lihat juga Muhammad
Syafi‟i Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik, (Jakarta: Gema Insani Press, 2001),
hlm. 30 17
Bank Indonesia, Islamic Bank Statistics dalam Cecep Maskanul Hakim,
Belajar Mudah Ekonomi Islam, 2011, Bekasi ; Shuhuf Media Insani hal. 8.
15
Pada awalnya penerapan sistem perbankan syariah, pembentukan lembaga
keuangan syariah, serta penciptaan produk - produk syariah dalam sistem
keuangan dimaksudkan untuk menciptakan suatu kondisi bagi umat muslim agar
melaksanakan semua aspek kehidupan termasuk aspek ekonominya dengan
berlandaskan pada Al-Qur‟an dan As-Sunnah. Saat ini sistem perekonomian Islam
mengalami perkembangan yang cukup pesat dan menjadi objek kajian dan
penelitian kalangan barat.18
Secara umum bank syariah tidak hanya diperuntukan
untuk umat muslim saja, bank syariah dapat melayani siapa saja dan bisa
dilaksanakan oleh siapa saja, baik muslim maupun non muslim. Contohnya Bank
Islam Malaysia Berhard yang memiliki nasabah dominan keturunan India dan
Cina dibandingkan nasabah muslim,19
hal ini menandakan konsep perbankan
syariah dapat diterapkan secara global. Sistem syariah telah terintegrasikan dan
berinteraksi dengan sistem perekonomian dunia. Sistem perbankan syariah tidak
lagi hanya dimonopoli dan diklaim sebagai sistem perbankan negara –negara
Islam.
Pengembangan perbankan syariah di Indonesia dimaksudkan antara lain
untuk menyediakan alternatif pelayanan kepada masyarakat baik dalam bentuk
penyimpanan dana atau jenis jasa lainnya maupun berupa pembiayaan yang
dilakukan berdasarkan prinsip syariah. Adanya produk syariah tersebut
memberikan tempat bagi masyarakat yang belum bisa menerima sistem bank
konvensional disebabkan oleh karena hambatan keyakinan yang dianutnya.
18
Ali Syukron, Dinamika Perkembangan Perbankan Syariah Di Indonesia,
Economic: Jurnal Ekonomi dan Hukum Islam, Vol. 3, No. 2, STAI Darul Ulum
Banyuwangi, 2013, hal. 3. 19
Cecep Maskanul Hakim... hal. 60.
16
Upaya pengembangan perbankan syariah di Indonesia tidak semata hanya
merupakan konsekuensi dari UU No. 10/1998 dan UU No. 23/1999 tetapi juga
merupakan bagian dari upaya penyehatan sistem perbankan yang bertujuan
meningkatkan daya tahan perekonomian nasional. Krisis ekonomi yang terjadi
pada pertengahan 1997 membuktikan bahwa bank yang beroperasi dengan prinsip
syariah dapat bertahan di tengah gejolak nilai tukar dan tingkat suku bunga yang
tinggi. Kenyataan tersebut ditopang oleh karakteristik operasi bank syariah yang
melarang bunga (riba), transaksi yang bersifat tidak transparan (gharar) dan
spekulatif (maysir). Dengan kenyataan tersebut, pengembangan perbankan syariah
diharapkan dapat meningkatkan ketahanan sistem perbankan nasional yang pada
gilirannya juga diharapkan dapat meningkatkan ketahanan ekonomi nasional di
masa mendatang. Ketahanan ekonomi nasional yang sedemikian rupa dapat
menciptakan perekonomian yang tangguh, yaitu perekonomian yang pertumbuhan
sektor keuangannya sejalan dengan pertumbuhan sektor riil.20
Bank Indonesia telah memberikan dukungan penuh terhadap lembaga
bank syariah setelah diterbitkannnya Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998,
dengan dibentuknya tiga komite yakni Komite Pengarah, Komite Ahli dan Komite
Kerja serta ketentuan cara mendirikan bank syariah. Selain itu sosialisasi yang
melibatkan ulama, akademisi dan pengusaha gencar dilakukan, Bank Indonesia
bekerjasama dengan Majelis Ulama Indonesia (MUI) dalam menyiapkan dewan
pengawas syariah untuk bank-bank yang ingin membuka usaha secara syariah.
20
Cecep Maskanul Hakim... hal. 60.
17
Semestinya hal ini dapat dimanfaatkan secara baik oleh perbankan syariah utuk
meningkatkan kinerjanya menjadi leader di pasar keungan.
Dalam upaya pengembangan perbankan syariah tersebut, Bank Indonesia
sebagai otoritas perbankan nasional mulai bergerak maju dengan memperkenalkan
instrumen moneter syariah pertama yaitu Sertifikat Wadiah BI (SWBI) di tahun
1999 dan Pasar Uang Antar-bank berdasarkan prinsip Syariah (PUAS)pada tahun
2000.8 Di tahun 2002, BI memperbaiki aturan tentang unit usaha syariah melalui
PBI Nomor 4/1/PBI Tahun 2002 yang mengatur tentang: 21
1. konversi bank konvensional menjadi bank syariah;
2. konversi cabang konvensional menjadi cabang syariah;
3. konversi kantor kas konvensional menjadi cabang syariah;
4. pembukaan sub-cabang syariah di cabang konvensional; dan
5. pembukaan unit syariah di cabang konvensional.
Peran BI ini semakin diperkuat dalam UU Nomor 3 Tahun 2004 tentang
perubahan UU Nomor 23 Tahun 1999. Kemudian, pada tahun 2006 pemberian
layanan syariah semakin dipermudah oleh Bank Indonesia dengan
diperkenalkannya office channeling10 dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI)
Nomor 8/3/PBI/2006. Office chaneling intinya adalah bahwa untuk memberikan
layanan syariah Bank Umum Konvensional yang sudah memiliki UUS di kantor
pusatnya, tidak perlu lagi membuka Kantor Cabang/Kantor Cabang Pembantu
21
Yusuf Wibisono, “Politik Ekonomi UU Perbankan Syariah Peluang dan
Tantangan Regulasi Industri Perbankan Syariah”, Jurnal Ilmu Administrasi dan
Organisasi, Vol. XVI, Nomor 2, Mei–Agustus 2009, dalam Ali Syukron, Economic:
Jurnal Ekonomi dan Hukum Islam,Ibid.
18
baru melainkan cukup membuka counter syariah dalam Kantor Cabang/Kantor
Cabang Pembantu konvensional.22
Selanjutnya, industri perbankan syariah telah mengalami perkembangan
yang pesat semakin memiliki landasan hukum yang memadai yakni dengan
diterbitkannya Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah.23
3. Market Share
a. Pengertian Pasar
Pasar adalah tempat pertemuan antara penjual dengan pembeli. Atau pasar
adalah daerah atau tempat (area) yang di dalamnya terdapat kekuatan-kekuatan
permintaan dan penawaran yang saling bertemu untuk membentuk suatu harga.
Pasar dapat pula diartikan sebagai suatu kelompok orang-orang yang
diorganisasikan untuk melakukan tawar-menawar (dan melakukan tempat bagi
penawaran dan permintaan) sehingga dengan demikian terbentuk harga.
Pengertian pertama biasanya disebut pengertian konkret, sedangkan pengertian
yang kedua disebut sebagai penegertian yang abstrak.24
William J. Stanton mengemukakan pengertian yang lain tentang pasar,
yaitu pasar adalah orang-orang yang mempunyai keinginan untuk puas, uang
untuk berbelanja dan kemauan untuk membelanjakannya. Jadi dalam pengertian
tersebut terdapat tiga faktor utama yang menunjang terjadinya pasar:
1) Orang dengan segala keinginannya
22
Abdul Ghofur Anshori, “Sejarah Perkembangan Perbankan Syariah, Desember
2008 dalam Ali Syukron, Economic: Jurnal Ekonomi dan Hukum Islam,Ibid, hal.4. 23
Hasan, “Analisis Industri Perbankan Syariah Di Indonesia”, Jurnal Dinamika
Ekonomi Pembangunan, Vol. 1, Nomor 1, Juli 2011, dalam Ali Syukron, Economic:
Jurnal Ekonomi dan Hukum Islam,Ibid, hal.4. 24
M. Mursid, Manajemen Pemasaran, (Jakarta: Bumi Aksara, 2010), hlm. 25
19
2) Daya beli mereka
3) Tingkah laku dalam pembelian mereka
Meskipun seseorang mempunyai keinginan untuk membeli suatu barang,
tetapi tanpa ditunjang oleh daya beli dan kemauan untuk membelanjakan
uangnya, maka orang tersebut bukan bagian dari pasar. Sebaliknya seseorang
mempunyai kemampuan tetapi bila ia tidak ingin membeli suatu barang ia bukan
merupakan pasar bagi penjualan barang tersebut.25
b. Market Share
Pangsa pasar (Market Share) dapat diartikan sebagai bagian pasar yang
dikuasai oleh suatu perusahaan, atau persentase penjualan suatu perusahaan
terhadap total penjualan para pesaing terbesarnya pada waktu dan tempat tertentu.
Jika suatu perusahaan dengan produk tertentu mempunyai pangsa pasar 35%,
maka dapat diartikan bahwa jika penjualan total produk-produk sejenis dalam
periode tertentu adalah sebesari 1.000 unit, maka perusahaan tersebut melalui
produknya akan memperoleh penjualan sebesar 350 unit. Besarnya pangsa pasar
setiap saat akan berubah sesuai dengan perubahan selera konsumen, atau
berpindahnya minat konsumen dari suatu produk ke produk lain.26
Secara umum,
market share dapat dihitung menggunakan rumus27
:
Market Share = %100xngThNahaanPesaiualanPerusVolumePenj
ahaanThNualanPerusVolumePenj
25
M. Mursid, ... hlm. 26 26
Erwin Saputra Siregar, Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal
Perbankan Syariah Terhadap Market Share Aset Perbankan Syariah di Indonesia,
(Jakrta: Tesis, 2017) hlm. 20-21. 27
http://digilib.unimus.ac.id/files/disk1/105/jtptunimus-gdl-roficohe2a-5217-3-
bab3.pdf
20
Setiap perusahaan memiliki pangsa pasarnya sendiri, dan besarnya
berkisar antara 0 hingga 100 persen dari total penjualan seluruh pasar. Menurut
literatur Neo-Klasik, landasan posisi pasar perusahaan adalah pangsa pasar yang
diraihnya. Pangsa pasar dalam praktik bisnis merupakan tujuan atau motivasi
perusahaan. Perusahaan dengan pangsa pasar yang lebih baik akan menikmati
keuntungan dan penjualan produk dan kenaikan sahamnya. Peranan pangsa pasar
adalah sebagai sumber keuntungan bagi perusahaan.
Derajat kekuatan pangsa pasar umumnya akan muncul ketika pangsa pasar
mencapai 15 persen. Pada tingkatan yang lebih tinggi yaitu 25 persen hingga 30
persen maka derajat monopoli menjadi signifikan dan pada tingkat 40 persen
hingga 50 persen biasanya memberikan market power yang besar. Sebaliknya
apabila pangsa pasar kecil akan menunjukkan bahwa perusahaan tersebut tidak
mampu bersaing dalam tekanan persaingan.28
Menurut Kotler dan Keller (2009), beberapa peneliti mencoba
mendefinisikan segmentasi dengan melihat dari beberapa pandangan karakteristik:
1) Geografis, segmentasi geografis membagi pasar menjadi beberapa unit
geografis, seperti negara, daerah, kota, atau lingkungan. Perusahaan dapat
mengoperasikan satu atau beberapa area, atau mengoperasikan semuanya,
tetapi tetap memberi perhatian pada variasi lokal.
2) Demografis, segmentasi demografis membagi pasar menjadi kelompok-
kelompok berdasarkan variabel seperti usia, ukuran keluarga, siklus hidup
28
Aulia Rahman, Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Market Share
Bank Syariah, (Medan: Tesis, 2016), hlm. 3
21
keluarga, jenis kelamin, pendapatan, pekerjaan, agama, generasi, ras,
kewarganegaraan, dan kelas sosial. Salah satu alasan variabel demografis
begitu populer dengan para pemasar adalah bahwa mereka sering dikaitkan
dengan kebutuhan dan keinginan konsumen.
3) Psikografis, segmentasi psikografis, ilmu pengetahuan psikologi dan
demografi untuk lebih memahami konsumen. Pembeli dibagi menjadi
kelompok-kelompok yang berbeda berdasarkan psikologis atau karakter
kepribadian, gaya hidup, dan nilai-nilai. Orang yang berada dalam
kelompok demografis yang sama dapat menunjukkan profil psikografis
yang berbeda.29
4. Prinsip-prinsip Dasar Bank Syariah
a. Prinsip Titipan Atau Simpanan (Depository/Al-Wadi’ah)
Dalam tradisi fiqih Islam, prinsip titipan atau simpanan dikenal dengan
prinsip al-wadi‟ah. Al-Wadi‟ah dapat diartikan sebagai titipan murni dari satu
pihak ke pihak lain, baik individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan
dikembalikan kapan saja si penitip menghendaki.30
29
Nurul Huda, dkk, Pemasaran Syariah, Teori dan Aplikasi, (Depok: Kencana,
2017), hlm. 15- 16; Lihat juga, Philip Kotler, Manajemen Pemasaran, (Indonesia: PT
Macanan Jaya Cemerlang, 2017), hlm. 301-303; Lihat juga, Fandy Tjiptono, Pemasaran
Esensi dan Aplikasi, (Yogyakarta: Andi Offset, 2016), hlm. 94-102 30
Syafi‟i Antonio, Islamic Banking: Bank Syariah dari Teori ke Praktik, (Jakarta:
Gema Insani, 2001), hlm. 85
22
b. Prinsip Bagi Hasil
Secara umum, prinsip bagi hasil dalam perbankan syariah dapat dilakukan
dalam empat akad utama, yaitu al-musyarakah, al-mudharabah, al-muzara‟ah, dan
al-musaqah.
1) Al-Musyarakah
Al-Musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk
suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana
dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama
sesuai kesepakatan.
2) Al-Mudharabah
Al-Mudharabah berasal dari kata dharb, berarti memukul atau berjalan.
Pengertian memukul atau berjalan ini lebih tepatnya adalah proses seseorang
memukulkan kakinya dalam menjalankan usaha. Secara teknis, al-mudharabah
adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama (shahibul
maal) menyediakan seluruh (100%) modal, sedangkan pihak lainnya menjadi
pengelola. Keuntungan usaha secara mudharabah dibagi menurut kesepakatan
yang dituangkan dalam kontrak.
3) Al-Muzara‟ah
Al-Muzara‟ah adalah kerja sama pengolahan pertanian antara pemilik
lahan dan penggarap, dimana pemilik lahan memberikan lahan pertanian kepada si
penggarap untuk ditanami dan dipelihara dengan imbalan bagian tertentu dari
23
hasil panen. Al-Muzara‟ah seringkali diidentikkan dengan mukhabarah. Diantara
keduanya terdapat sedikit perbedaan, yaitu muzara‟ah berarti benih dari pemilik
lahan, dan mukhabarah berarti benih dari penggarap.31
c. Jual Beli
1) Al-murabahah
Al-murabahah adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan
keuntungan yang disepakati. Penjual harus memberi tahu harga produk yang ia
beli dan menentukan suatu tingkat keuntungan sebagai tambahannya.
2) Bai‟ As-Salam
Bai‟ As-Salam berarti pembelian barang yang diserahkan dikemudian hari,
sedangkan pembayaran dilakukan di muka.
3) Bai‟ Al- Istishna‟
Bai‟ Al- Istishna‟ merupakan kontrak penjualan antara pembeli dan
pembuat barang. Dalam kontrak ini, pembuat barang menerima pesanan dari
pembeli. Pembuat barang lalu berusaha melalui orang lain untuk membuat atau
membeli barang menurut spesifikasi yang telah disepakati dan menjualnya kepada
pembeli akhir. Kedua belah pihak bersepakat atas harga serta sistem pembayaran:
apakah pembayaran dilakukan di muka, melalui cicilan, atau ditangguhkan sampai
suatu waktu pada masa yang akan datang.32
31
Syafi‟i Antonio, .... hlm. 90-100 32
Syafi‟i Antonio, .... hlm. 101-116
24
d. Sewa (Al-Ijarah)
Al-Ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa, melalui
pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan atas
barang itu sendiri.33
e. Jasa
1) Al-Wakalah
Al-Wakalah berarti penyerahan, pendelegasian, atau pemberian mandat.
Atau pelimpahan kekuasaan oleh seseorang kepada yang lain dalam hal-hal yang
diwakilkan.
2) Al-Kafalah
Al-Kafalah merupakan jaminan yang diberikan oleh penanggung kepada
pihak ketiga untuk memenuhi kewajiban pihak kedua atau yang ditanggung.
3) Al-Hawalah
Al-Hawalah adalah pengalihan utang dari orang yang berutang kepada
orang lain yang wajib menanggungnya.
4) Ar-Rahn
Ar-Rahn adalah menahan salah satu harta milik si peminjam sebagai
jaminan atas pinjaman yang diterimanya. Barang yang ditahan tersebut memiliki
33
Syafi‟i Antonio, .... hlm. 117-119
25
nilai ekonomis. Dengan demikian, pihak yang menahan memperoleh jaminan
untuk dapat mengambil kembali seluruh atau sebagian piutangnya.
5) Al-Qardh
Al-Qardh adalah pemberian harta kepada orang lain yang dapat ditagih
atau diminta kembali atau dengan kata lain meminjamkan tanpa mengharapkan
imbalan.34
5. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana pihak ketiga (simpanan) berdasarkan UU Perbankan No. 10 tahun
1998 adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank berdasarkan
perjanjan penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito,
tabungan, dan bentuk lainnya.35
Dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat luas merupakan sumber
dana terpenting bagi operasional bank. Menurut Ismail, dana pihak ketiga
biasanya lebih dikenal dengan dana masyarakat, merupakan dana yang dihimpun
oleh bank yang berasal dari masyarakat dalam arti luas, meliputi masyarakat
individu, maupun badan usaha.36
Pentingnya sumber dana dari masyarakat luas disebabkan sumber dana
dari masyarakat luas merupakan sumber dana yang paling utama bagi bank.
Sumber dana yang disebut juga sumber dana pihak ketiga ini disamping mudah
34
Syafi‟i Antonio, .... hlm. 120-134 35
Veithzal Rivai dkk, Bank dan Financial Institution Managemen Conventional
& Syaria System, (Jakarta : PT. Raja Grefindo Persada, 2007), hlm. 413. 36
Ismail, Manajemen Perbankan dari Teori menuju Aplikasi, Edisi pertama,
Cetakan pertama, (Jakarta: Prenadamedia, 2010), hlm. 43.
26
untuk mencarinya juga tersedia banyak di masyarakat. Kemudian persayaratan
untuk mencarinya juga tidak sulit.37
Dana Pihak Ketiga terdiri dari beberapa jenis,
yaitu:
a. Tabungan
Tabungan adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya
hanya dapat dilakukan menurut syarat – syarat tertentu. Semua bank
diperkenankan untuk mengembangkan sendiri berbagai jenis tabungan yang
sesuai dengan kebutuhan masyarakat tanpa perlu adanya persetujuan dari bank
sentral (bank Indonesia).
b. Deposito
Deposito atau simpanan berjangka adalah simpanan pihak ketiga pada
bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu
berdasarkan perjanjian. Dilihat dari sudut biaya dana, dana bank yang bersumber
dari simpanan dalam bentuk deposito merupakan dana yang relatif mahal
dibandingkan dengan sumber dana lainnya, misalnya giro atau tabungan. Berbeda
dengan giro, dana deposito akan mengendap di bank karena para pemegang
(deposan) tertarik dengan tingkat bunga yang ditawarkan oleh bank dan adanya
keyakinan bahwa pada saat jatuh tempo (apabila dia tidak ingin memperpanjang)
dananya dapat ditarik kembali. Terdapat berbagai jenis deposito, yakni:
1) Deposito berjangka,
2) Sertifikat deposito, dan
3) Deposits on call.
37
Kasmir, Dasar-dasar Perbankan-Edisi Revisi 2014, Cetakan kedua belas,
(Jakarta: Rajawali Pers, 2014), hlm. 71.
27
c. Giro
Giro adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya dapat
dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek, bilyet giro, dan surat perintah
pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.
Dalam pelaksanaan, giro ditatausahakan oleh bank dalam suatu rekening yang
disebut „rekening koran‟. Jenis rekening giro ini dapat berupa:
1) Rekening atas nama perorangan,
2) Rekening atas nama suatu badan usaha/lembaga, dan
3) Rekening bersama/gabungan.38
6. Pembiayaan Bank Syariah
Landasan syariah tentang pembiayaan terdapat dalam Al-Qur‟an surat
al-Baqarah ayat 28, sebagai berikut:
“mengapa kamu kafir kepada Allah, Padahal kamu tadinya mati, lalu Allah
menghidupkan kamu, kemudian kamu dimatikan dan dihidupkan-Nya
kembali, kemudian kepada-Nya-lah kamu dikembalikan”
Dalam surat diatas Allah memerintahkan ketika memberikan hutang
kepada seseorang sedangkan seseorang tersebut belum bisa membayar
38 http://pustakabakul.blogspot.com/2014/04/pengertian-dan-perhitungan-dana-
pihak.html, diakses tanggal 04 September 2018
28
hutangnya maka berilah kelapangan waktu untuk membayar hutangnya
sampai orang yang berhutang tersebut bisa membayarnya. Dan sesungguhnya
memberikan hutang tersebut menyedekakhkan semuanya maka menjadi
amalan yang lebih baik. Pentingnya sedekah dan tuntunan akan perlunya
toleransi terhadap nasabah jika sedang mengalami kesulitan (dalam arti
sebenar - benarnya) membayar kewajibannya.39
a. Pembiayaan Modal Kerja Syariah
Secara umum, yang dimaksud dengan Pembiayaan Modal Kerja
(PMK) Syariah adalah pembiayaan jangka pendek yang diberikan kepada
perusahaan untuk membiayai kebutuhan modal kerja usahanya berdasarkan
prinsip-prinsip syariah. Jangka waktu pembiayaan modal kerja maksimum 1
tahun dan dapat diperpanjang sesuai dengan kebutuhan. Perpanjangan
fasilitas PMK dilakukan atas dasar hasil analisis terhadap debitur dan fasilitas
pembiayaan secara keseluruhan.
Fasilitas PMK dapat diberikan kepada seluruh sektor/subsektor
ekonomi yang dinilai prospek, tidak bertentangan dengan syariat Islam dan
tidak dilarang oleh ketentuan perundang-undangan yang berlaku serta yang
dinyatakan jenuh oleh Bank Indonesia. Pemberian fasilitas pembiayaan
modal kerja kepada debitur/calon debitur dengan tujuan untuk mengeliminasi
risiko dan mengoptimalkan keuntungan Bank.40
39
http://eprints.walisongo.ac.id/6001/3/BAB%20II.pdf, diakses tanggal 04
September 2018 40
Adiwarman Karim, “Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan”, (Jakarta:
Raja Grafindo Persada, 2008), hlm. 234
29
Hal-hal yang harus diperhatikan dalam melakukan analisa
pemberian pembiayaan antara lain:
1) Jenis usaha, kebutuhan modal kerja masing-masing jenis usaha berbeda-
beda.
2) Skala usaha, besarnya modal kerja suatu usaha sangat tergantung kepada
skala usaha yang dijalankan. Semakin besar skala usaha yang dijalankan,
kebutuhan modal kerja akan semakin besar.
3) Tingkat kesulitan usaha yang dijalankan, beberapa pertanyaan yang harus
dijawab dalam melakukan analisis pembiayaan antara lain:
a) Apakah proses produksi membutuhkan, tenaga ahli/terdidik/terlatih
dengan menggunakan peralatan yang canggih?
b) Apakah perusahaan memiliki tenaga ahli dan peralatan yang
dibutuhkan untuk menunjang proses produksi?
c) Apakah perusahaan memiliki sumber pasokan bahan baku yang tetap
yang dapat menjamin kesinambungan proses produksi?
d) Apakah perusahaan memiliki pelanggan tetap?
4) Karakter transaksi dalam sektor usaha yang akan dibiayai, dalam hal ini,
yang harus ditelaah adalah:
a) Bagaimana sistem pembayaran pembelian bahan baku?
b) Bagaimana sistem penjualan hasil produksi, tunai atau cicilan?
Dalam hal pemberian Pembiayaan Modal Kerja, bank juga harus
mempunyai daya analisis yang kuat tentang sumber pembayaran kembali,
30
yakni sumber pendapatan (income) proyek yang akan dibiayai. Hal ini
dapat diketahui dengan cara mengklasifikasikan proyek menjadi:
a) Proyek dengan kontrak
b) Proyek tanpa kontrak
Berdasarkan akad yang digunakan dalam produk pembiayaan syariah,
jenis Pembiayaan Modal Kerja (PMK) dapat dibagi menjadi 5 macam,
yakni:
1. PMK Mudharabah
2. PMK Istishna‟
3. PMK Salam
4. PMK Murabahah
5. PMK Ijarah41
b. Pembiayaan Konsumtif
Secara definitif, konsumsi adalah kebutuhan individual meliputi
kebutuhan baik barang maupun jasa yang tidak dipergunakan untuk tujuan
usaha. Dengan demikian yang dimaksud pembiayaan konsumtif adalah
jenis pembiayaan yang diberikan untuk tujuan diluar usaha dan umumnya
bersifat perorangan.
Menurut jenis akadnya dalam produk pembiayaan syariah,
pembiayaan Konsumtif dapat dibagi menjadi lima (5) bagian, yaitu:
1. Pembiayaan Konsumen Akad Murabahah
2. Pembiayaan Konsumen Akad IMBT
41
Adiwarman Karim, ..... hlm. 235
31
3. Pembiayaan Konsumen Akad Ijarah
4. Pembiayaan Konsumen Akad „Istishna‟
5. Pembiayaan Konsumen Akad Qard + Ijarah
Dalam menetapkan akad pembiayaan konsumtif, langkah-langkah
yang perlu dilakukan bank adalah sebagai berikut:
1. Apabila kegunaan pembiayaan yang dibutuhkan nasabah
adalah untuk kebutuhan konsumtif semata, harus dilihat dari
sisi apakah pembiayaan tersebut berbentuk pembelian barang
atau jasa.
2. Jika untuk pembelian barang, faktor selanjutnya yang harus
dilihat adalah apakah barang tersebut berbentuk ready stock
atau goods in process. Jika ready stock, pembiayaan yang
diberikan adalah pembiayaan murabahah. Namun, jika
berbentuk goods in process, yang harus dilihat berikutnya
adalah dari sisi apakah proses barang tersebut memerlukan
waktu di bawah 6 bulan atau lebih. Jika di bawah 6 bulan,
pembiayaan yang diberikan adalah pembiayaan salam. Jika
proses barang tersebut memerlukan waktu lebih dari 6 bulan,
pembiayaan yang diberikan adalah istishna‟.
3. Jika pembiayaan tersebut dimaksudkan untuk memenuhi
kebutuhan nasabah di bidang jasa, pembiayaan yang diberikan
adalah ijarah.42
42
Adiwarman Karim, .... , hlm. 244
32
7. Pengertian Aset
Dalam PSAK No. 16 Revisi Tahun 2011 disebutkan bahwa aset
merupakan semua kekayaan yang dimiliki oleh seseorang atau perusahaan
baik berwujud maupun tak berwujud yang berharga atau bernilai yang
akan mendatangkan manfaat bagi seseorang atau perusahaan tersebut.
Manfaat ekonomi masa depan yang terwujud dalam aset adalah potensi
dari aset tersebut untuk memberikan sumbangan, baik langsung maupun
tidak langsung, arus kas dan setara kas kepada perusahaan.43
Ada beberapa definisi yang menjelaskan tentang aset. Dalam
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang berlaku di
Indonesia disebutkan bahwa aset adalah sumber daya yang dikuasai oleh
perusahaan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan diharapkan akan
menghasilkan manfaat ekonomis di masa depan bagi perusahaan. Dalam
International Financial Reporting Standards (2008) disebutkan bahwa “an
asset is a resource controlled by the enterprise as a result of past events
and from which future economic benefits are expected to flow to the
enterprise.” Dari berbagai definisi aset di atas dapat
ditarik beberapa karakteristik dari aset, yaitu:44
Aset merupakan manfaat ekonomi
yang diperoleh di masa depan; Aset dikuasai oleh perusahaan, dalam artian
43
Erwin Saputra Siregar, Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal
Perbankan Syariah Terhadap Market share Aset Perbankan Syariah di Indonesia, 2017,
hal. 26, http://repository.uinjkt.ac.id 44
Erwin Saputra Siregar, .... hal. 27
33
dikendalikan oleh perusahaan; dan Aset merupakan hasil dari transaksi atau
peristiwa masa lalu.
Aset bank syariah terdiri dari, yaitu:
1. Kas yaitu aktiva lancar yang meliputi uang kertas/logam dan benda-benda
lain yang dapat digunakan sebagai media tukar/alat pembayaran yang sah dan
dapat diambil setiap saat.
2. Pembiayaan yaitu penyediaan dana dan atau tagihan berdasarkan akad
mudaharabah dan atau pembiayaan lainnya berdasarkan prinsip bagi hasil.
3. Piutang yaitu tagihan yang timbul dari transaksi jual beli dan atau sewa
berdasarkan akad murabahan, salam, istishna dan atau ijarah.
4. Qardh yaitu penyediaan dana ataru tagiahan antara bank syariah dengan pihak
peminjam yang mewajibkan pihak peminjam melakukan pembayaran
sekaligus atau cicilan dalam jangka waktu tertentu.
5. Surat berharga syariah yaitu surat bukti berinvestasi berdasarkan prinsip
syariah yang lazim diperdagangkan dipasar uang dan atau pasar modal antara
lain wesel, obligasi syariah, sertifikasi reksadana syariah dan surat berharga
lainnya berdasarkan prinsip syariah.
6. Penempatan yaitu penanaman dana bank syariah pada bank syariah lainnya
dan atau bank perkreditan rakyat berdasarkan prinsisp syariah antara lain
dalam bentuk giro dan atau tabungan wadiah, deposito berjangka dan atau
tabungan muharabah, pembiayaan yang diberikan, sertifikat investasi
mudharabah antar bank (IMA) dan atau bentuk-bentuk penempatan lainnya
berdasarkan prinsip syariah.
34
7. Penyertaan modal yaitu penanaman dana bank syariah dalam bentuk saham
pada perusahaan yang bergerak dibidang keuangan syariah termasuk
peneneman dalam bentuk surat utang konversi (convertible bonds) dengan
opsi saham (equity options) atau jensi transakasi tertentu berdasarkan prinsisp
syariah yang berakibat bank syariah memiliki atau akan memiliki saham pada
perusahaan yang bergerak dibidang keuangan syariah.
8. Penyertaan modal sementara yaitu penyertaan modal bank syariah dalam
perusahaan nasabah untuk mengatasi kegagalan pembiayaan dan atau piutang
(debt to equity swap) sebagaimana dimaksud dalam ketentuan Bank
Indonesia yang berlaku termasuk dalam bentuk surat utang konversi
(convertible bonds) dengan opsi saham (equity options) atau jenis transaksi
tertentu yang berakibat bank syariah memiliki atau akan memiliki saham pada
perusahaan nasabah.
9. Transaksi rekening administrasi yaitu komitmen dan kontijensi (off balance
sheet) berdasarkan prinsip syariah yang terdiri atas bank garansi, akseptasi
(endorsemen), irrevocable letter of credit (L/C) dan garansi lain berdasarkan
prinsip syariah.
Sertifikasi Wadiah Bank Indonesia (SWBI) yaitu sertifikat yang
diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai bukti penitipan dana berjangka
pendek dengan prinsip wadiah.45
45
http://iqtishod.blogspot.com/2007/12/aktiva-produktif-bank-syariah.html,
diakses tanggal 04 September 2018
35
8. Kualitas Aset
Kualitas aset manajemen bank yang melibatkan penilaian modal
perusahaan untuk memfasilitasi pengukuran volume risiko kredit terkait dengan
kegiatannya. Hal ini meninggalkan neraca perbankan dan berfokus pada kualitas
kredit yang menyediakan pendapatan bank. Kualitas aset dan kualitas kredit
adalah dua kata dengan arti yang sama yang dikelola oleh sektor perbankan
dianggap sangat penting. Artinya bahwa kualitas aset publik harus tunduk kepada
regulasi keuangan di suatu negara di dunia.46
Studi tentang kualitas aset dan efisiensi bank tidak langsung berkaitan
dengan masalah kualitas pinjaman. Kinerja tersebut berurusan dengan keterlibatan
bank dalam meningkatkan atau mengurangi tingkat efisiensi di antara bank-bank
yang terkena dampak. Struktur peraturan memastikan kepatuhan terhadap aturan,
panduan perilaku tata kelola perusahaan dari bank, dan perilaku khusus
manajemen bank. Kredit yang diberikan kepada nasabah adalah komponen utama
dari total aset bagi bank. Namun, bank dapat melakukan diversifikasi aset dengan
tujuan menghasilkan keuntungan yang besar, kinerja dan/atau keamanan yang
lebih baik. Kualitas aset yang dimiliki oleh bank tergantung pada eksposur risiko
tertentu, kecenderungan non performing loans, kelayakan dan profitabilitas
peminjam. Semua ini adalah gejala dari tingkat efisiensi bank dan akhirnya kita
dapat menyatakan kualitas aset mempengaruhi efisiensi operasional bank.47
46
Erwin Saputra Siregar, ... hal. 27 47
Erwin Saputra Siregar, ... hal. 28
36
B. Penelitian Terdahulu
Penelitian mengenai market share of financing pada bank syariah ini telah
dilakukan oleh beberapa peneliti terdahulu yang dapat digunakan sebagai bahan
perbandingan dan referensi dalam penelitian ini, antrara lain:
1. Aulia Rahman (2016), dalam penelitiannya yang berjudul “Analisis
Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Market Share Bank Syariah”.
Penelitian ini membahas masalah tentang analisis terhadap faktor-faktor
yang mempengaruhi market share bank syariah. Sampel yang digunakan
dalam penelitian ini adalah data NPF, BOPO, CAR, SBIS terhadap Market
Share Bank Syariah dari bulan Januari 2010 sampai Desember 2015.
Pendekatan penelitian yang digunakan adalah pendekatan penelitian
kuantitatif dengan analisis VAR (Vector Auto Regressive) yakni didukung
uji stasioneritas, uji lag optimal, uji stabilitas model VAR, uji kausalitas
granger, uji impulse respon function dan uji variance decomposition,
dibantu dengan software EViews versi 6.
Dari hasil penelitian yang dilakukan pada alpha 5%, penulis
menyimpulkan bahwa hasil analisis VAR yakni uji Varince
Decomposition menunjukkan bahwa variabel NPF, BOPO, CAR dan SBIS
berpengaruh terhadap Market Share Bank Syariah. Dalam jangka pendek
atau periode awal pengamatan BOPO memiliki pengaruh yang paling
dominan diantara variabel lain terhadap Transaksi Pasar Uang Antar bank
Syariah yaitu sebesar 7,18%. Sedangkan dalam jangka panjang atau
periode akhir pengamatan NPF memiliki pengaruh yang paling dominan
37
terhadap Market Share Bank Syariah dibandingkan dengan variabel lain
yakni sebesar 29,02%. Variabel SBI memiliki pengaruh terhadap Market
Share bank syariah sebesar 15,68% dan CAR memiliki pengaruh terhadap
Market share bank syariah sebesar 2,97% di akhir periode pengamatan.
Dari hasil uji kausalitas granger menunjukkan bahwa semua variabel
memiliki hubungan kausalitas satu sama lain, artinya setiap variabel
memiliki hubungan 2 arah dengan variabel lainnya. Sedangkan hasil uji
impulse response function menunjukkan bahwa Market Share bank
Syariah merespon variabel NPF negative semakin mendekati titik
keseimbangan, merespon variabel BOPO dengan positif, merespon
variabel Market Sharebank syariahdan SBIS. Dengan demikian, dapat
diketahui bahwa variabel yang paling mempengaruhi dalam jangka
panjang adalah variabel NPF.
2. Bambang Saputra (2014), dalam penelitiannya yang berjudul, “Faktor-
faktor Keuangan yang Mempengaruhi Market Share Perbankan Syariah di
Indonesia”. Penelitian ini merumuskan strategi pertumbuhan pangsa pasar
perbankan syariah yang diperlukan untuk memeriksa berapa besar
pengaruh masingmasing variabel independen adalah ROA, CAR, FDR,
NPF, dan REO pada variabel dependen (Market Share) pada Bank Syariah
di Indonesia. Penelitian ini dilakukan pada Bank Syariah di Indonesia,
BUS dan UUS menggunakan data laporan keuangan secara bulanan
selama 36 bulan, mulai bulan Januari 2010-Desember 2012. Metode
analisis dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif Statistik dan
38
Analisis Regresi Linier Berganda. Hasil tes menunjukkan bahwa, pertama,
ROA memiliki pengaruh yang signifikan positif terhadap Pangsa Pasar.
Kedua, CAR berpengaruh signifikan positif terhadap Pangsa Pasar.
Ketiga, FDR memiliki efek yang signifikan positif terhadap Pangsa Pasar.
Keempat, NPF memiliki efek negatif yang signifikan pada Market Share.
Kelima, REO memiliki efek negatif yang signifikan pada Market Share.
3. Dede Rina Nurkhotimah (2017), dalam penelitiannya yang berjudul,
“Pengaruh Indikator Keuangan Perbankan Terhadap Pangsa Pasar
Perbankan Syariah Periode 2011-2015”. Indikator yang digunakan pada
penelitian ini adalah Pendapatan Bagi Hasil, Capital Adequacy Ratio
(CAR), kebijakan Capital Countercyclical Buffer, Jumlah kantor Bank
Syariah dan Jumlah Tenaga Kerja (SDM) Bank Umum Syariah. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa secara keseluruhan (simultan) variabel
indikator keuangan yang terdiri dari pendapatan bagi hasil, CAR, jumlah
kantor bank, dan jumlah tenaga kerja mempunyai pengaruh positif
signifikan terhadap Pangsa Pasar Perbankan Syariah dengan nilai F 48.154
dan signifikansi 0.000. Secara keseluruhan variabel Pangsa Pasar mampu
menjelaskan pengaruhnya senilai 76.2%. Sedangkan pengaruh parsialnya
untuk pendapatan bagi hasil dan jumlah kantor bank adalah berpengaruh
positif signifikan. Sementara variabel CAR dan jumlah tenaga kerja
berpengaruh negatif signifikan. Dengan nilai signifikansi dibawah α
sebesar 5% (0.05).
39
4. Erwin Saputra Siregar (2017), dalam penelitiannya yang berjudul
“Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Perbankan Syariah
Terhadap Market Share Aset Perbankan Syariah di Indonesia”. Penelitian
ini menganalisis pengaruh faktor internal dan eksternal perbankan syariah
terhadap market share aset perbankan syariah di Indonesia. Data yang
digunakan adalah data time series periode Januari 2012 – September 2016,
yang bersumber dari Statistik Perbankan Indonesia dan Statistik Perbankan
Syariah. Metode analisis yang digunakan adalah metode Ordinary Least
Square (OLS). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel inflasi
dan non performing financing (NPF) berpengaruh signifikan negatif,
sedangkan dana pihak ketiga (DPK) dan jumlah kantor berpengaruh
signifikan positif secara parsial terhadap market share aset perbankan
syariah di Indonesia. Ditemukan dengan nilai Adjusted R Square 85,26%,
sedangkan sisanya 15,74 dipengaruhi oleh faktor-faktor lain. Secara
simultan, dengan nilai signifikan sebesar 0,000000 maka keseluruhan
variabel independen memiliki pengaruh signifikan terhadap market share
aset perbankan syariah di Indonesia.
5. Nuraini Purboastuti, dkk. (2015), dalam peneltian jurnalnya yang berjudul,
“Pengaruh Indikator Utama Perbankan Terhadap Pangsa Pasar
Perbankan Syariah”, penelitian ini mengenai perbankan syariah. Data
pada penelitian ini adalah data sekunder dan diperoleh dari laporan bank
Indonesia yang dipublikasikan. Data-data tersebut terdiri dari Statistik
Perbankan Syariah (SPS) and Laporan Perkembangan Perbankan Syariah
40
(LPPS). Metode analitik yang digunakan adalah multiple linear regression,
F test dan t test. Berdasarkan perhitungan F tes, bisa dikatakan bahwa
indikator-indikator seperti ROA, NPF, FDR, dan nisbah secara bersama-
sama mempengaruhi pangsa pasar perbankan Islam di Indonesia.
Sedangkan berdasarkan t tes yang sudah dilakukan, deposit variabel
termasuk di dalamnya adalah ROA, NPF dan nisbah mempunyai efek
yang signifikan sedangkan variabel FDR tidak berpengaruh signifikan
terhadap pangsa pasar perbankan Islam di indonesia. Kemudian, variabel
DPK, ROA, dan FDR mempunyai pengaruh positif sedangkan NPF dan
nisbah berpengaruh negatif terhadap pangsa pasar perbankan Islam di
Indonesia. Berdasarkan analisis yang dilakukan, bisa disimpulkan bahwa
bank seharusnya meningkatkan deposits dan ROA karena berefek pada
peningkatan pada pangsa pasar perbankan Islam di Indonesia kemudian
NPF dan bank seharusnya menurunkan nisbah karena akan menurunkan
pangsa pasar perbankan Islam di Indonesia.
Tabel II.I
Daftar Review Penelitian Terdahulu
Peneliti, Tahun,
dan Judul
Variabel Metode
Analisis
Hasil
Penelitian
Persamaan
dan
Perbedaan
Aulia Rahman
(2016),
“Analisis
Faktor-faktor
Yang
Mempengaruhi
Market Share
Bank Syariah”
Variabel
Independen:
NPF, BOPO,
CAR, SBIS
Variabel
Dependen:
Market Share
Bank Syariah
Analisis
Regresi
Linier
Berganda
Dalam jangka
pendek, BOPO
memiliki
pengaruh yang
dominan
terhadap market
share bank
syariah, dan
dalam jangka
Persamaan:
Variabel
dependen
yang
digunakan,
yaitu: market
share bank
syariah
Perbedaan:
41
panjang, NPF
memiliki
pengaruh yang
dominan
terhadap market
share bank
syariah.
Variabel
independen
yang
digunakan,
yaitu NPF,
BOPO, CAR,
SBIS.
Bambang
Saputra (2014),
“Faktor-faktor
Keuangan yang
Mempengaruhi
Market Share
Perbankan
Syariah di
Indonesia”.
Variabel
Independen:
ROA, CAR,
FDR, NPF, dan
REO.
Variabel
Dependen:
Market Share
Bank Syariah
Analisis
Regresi
Linier
Berganda
ROA, CAR,
dan FDR
berpengaruh
positif
signifikan
terhadap market
share bank
syariah.
Sedangkan
NPF dan REO
berpengaruh
negatif
signifikan
terhadap market
share bank
syariah.
Persamaan:
Variabel
dependen
yang
digunakan,
yaitu: market
share bank
syariah
Perbedaan:
Variabel
independen
yang
digunakan,
yaitu ROA,
CAR, FDR,
NPF, dan
REO.
Dede Rina
Nurkhotimah
(2017),
“Pengaruh
Indikator
Keuangan
Perbankan
Terhadap
Pangsa Pasar
Perbankan
Syariah Periode
2011-2015”.
Variabel
Independen:
pendapatan bagi
hasil, CAR,
jumlah kantor
bank, dan jumlah
tenaga kerja
Variabel
Dependen:
Market Share
Bank Syariah
Analisis
Regresi
Linier
Berganda
Secara simultan
variabel
indikator
keuangan yang
terdiri dari
pendapatan
bagi hasil,
CAR, jumlah
kantor bank,
dan jumlah
tenaga kerja
mempunyai
pengaruh
positif
signifikan
terhadap
Pangsa Pasar
Perbankan
Syariah.
Sedangkan
secara parsial
untuk
Persamaan:
Variabel
dependen
yang
digunakan,
yaitu: market
share bank
syariah
Perbedaan:
Variabel
independen
yang
digunakan,
yaitu
pendapatan
bagi hasil,
CAR, jumlah
kantor bank,
dan jumlah
tenaga kerja
42
pendapatan
bagi hasil dan
jumlah kantor
bank adalah
berpengaruh
positif
signifikan.
Sementara
variabel CAR
dan jumlah
tenaga kerja
berpengaruh
negatif
signifikan.
Erwin Saputra
Siregar (2017),
“Analisis
Pengaruh Faktor
Internal dan
Eksternal
Perbankan
Syariah
Terhadap
Market Share
Aset Perbankan
Syariah di
Indonesia”.
Variabel
Independen:
Inflasi, NPF,
DPK, dan jumlah
kantor bank.
Variabel
Dependen:
Market Share
Bank Syariah
Ordinary
Least Square
Hasil penelitian
menunjukkan
bahwa variabel
inflasi dan non
performing
financing
(NPF)
berpengaruh
signifikan
negatif,
sedangkan dana
pihak ketiga
(DPK) dan
jumlah kantor
berpengaruh
signifikan
positif secara
parsial terhadap
market share
aset perbankan
syariah di
Indonesia.
Persamaan:
Variabel
dependen
yang
digunakan,
yaitu: market
share bank
syariah
Perbedaan:
Variabel
independen
yang
digunakan,
yaitu inflasi,
NPF, DPK,
dan jumlah
kantor bank.
Nuraini
Purboastuti, dkk.
(2015),
“Pengaruh
Indikator Utama
Perbankan
Terhadap
Pangsa Pasar
Perbankan
Syariah”,
Variabel
Independen:
ROA, NPF, FDR,
dan Nisbah.
Variabel
Dependen:
Market Share
Bank Syariah
Analisis
Regresi
Linier
Berganda
ROA, NPF,
FDR, dan
nisbah secara
bersama-sama
mempengaruhi
pangsa pasar
perbankan
Islam di
Indonesia.
Kemudian,
Persamaan:
Variabel
dependen
yang
digunakan,
yaitu: market
share bank
syariah
Perbedaan:
Variabel
43
variabel DPK,
ROA, dan FDR
mempunyai
pengaruh
positif
sedangkan NPF
dan nisbah
berpengaruh
negatif terhadap
pangsa pasar
perbankan
Islam di
Indonesia.
independen
yang
digunakan,
yaitu ROA,
NPF, FDR,
dan Nisbah.
C. Pengembangan Hipotesis
Berdasarkan landasan teori dan penelitian terdahulu, maka
hipotesis yang dapat dikembangkan sebagai berikut:
1. Pengaruh DPK Terhadap Aset
Berdasarkan penelitian terdahulu oleh Erwin Saputra Siregar,
menjelaskan bahwa berdasarkan hasil penelitian DPK memiliki
pengaruh yang positif signifikan terhadap aset perbankan syariah.
Sehingga dengan meningkatnya jumlah DPK, maka akan berdampak
pada peningkatan jumlah aset perbankan syariah.
Ha : DPK berpengaruh positif signifikan terhadap Aset
Perbankan Syariah
2. Pengaruh Pembiayaan Terhadap Aset
Jumlah DPK yang meningkat akan berimplikasi pada peningkatan
operasional pembiayaan komersial perbankan syariah. Sehingga
peningkatan pembiayaan akan berimplikasi pada pendapatan bank
syariah dan berdampak terhadap aset bank syariah.
44
Ha : Pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap Aset
Perbankan Syariah
3. Pengaruh Aset Terhadap Market Share
Aset perbankan syariah merupakan indikator dalam market share bank
syariah, peningkatan aset akan berimplikasi pada peningkatan market
share. Dengan meningkatnya aset akan menambah persentase market
share bank syariah terhadap bank konvensional, sehingga aset
dibutuhkan dalam mencapai target market share yang ditentukan oleh
OJK.
Ha : Aset berpengaruh positif signifikan terhadap market share
4. Pengaruh DPK Terhadap Market Share
Dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat luas merupakan
sumber dana terpenting bagi operasional bank. Menurut Ismail, dana
pihak ketiga biasanya lebih dikenal dengan dana masyarakat, merupakan
dana yang dihimpun oleh bank yang berasal dari masyarakat dalam arti
luas, meliputi masyarakat individu, maupun badan usaha.48
Dana Pihak
Ketiga (DPK) merupakan salah satu komponen yang bisa mebuat
penyaluran dana meningkat dan pada akhirnya akan berpengaruh positif
terhadap Market Share Perbankan syariah di Indonesia.
Ha : Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif signifikan
terhadap Market Share Perbankan Syariah
48
Ismail, ... hlm. 43.
45
5. Pengaruh Pembiayaan Terhadap Market Share
Pembiayaan merupakan bagian dari produk penyaluran dana pada
bank syariah. Pada pembiayaan bank syariah, terdapat pembiayaan modal
kerja yang ditujukan untuk memenuhi kebutuhan pengembangan usaha
nasabah, dan pembiayaan konsumsi yang ditujukan untuk pembiayaan
konsumtif. Semakin tinggi tingkat pembiayaan yang disalurkan bank
syariah kepada nasabah, maka akan semakin tinggi kemungkinan laba
yang akan diperoleh. Sehingga akan berimplikasi positif terhadap
peningkatan Market Share Perbankan Syariah di Indonesia.
Ha : Pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap Market
Share Perbankan Syariah
46
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian
Desain penelitian merupakan rancangan penelitian yang digunakan
dalam melakukan proses penelitian. Untuk menggambarkan secara
keseluruhan alur penelitian ini, peneliti membuat suatu desain penelitian.
Dalam penelitian ini, penulis menggunakan desain penelitian Pendekatan
Paradigma Berganda. Paradigma berganda merupakan desain penelitian yang
terdapat lebih dari dua variabel. Adapun tahapan-tahapan yang dilakukan oleh
peneliti dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Mengidentifikasi masalah yang terjadi pada perbankan syariah di
Indonesia khususnya mengenai market share perbankan syariah dan
menentukan variabel-variabel independen dan variabel intervening yang
mempengaruhinya.
2. Mengumpulkan data-data mengenai market share perbankan syariah,
Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan, dan Aset.
3. Melakukan studi literatur referensi teori-teori mengenai market share
perbankan syariah serta faktor-faktor yang mempengaruhinya.
4. Membuat hipotesis yang didasarkan pada teori yang dikembangkan.
5. Mengidentifikasi, memberi nama variabel, dan membuat definisi
operasional dari masing-masing variabel.
47
6. Menyusun desain penelitian dan melakukan analisis statistik untuk
menganalisis data-data yang telah diperoleh serta menguji kebenaran
hipotesis.
7. Membuat kesimpulan terhadap hasil uji hipotesis.
8. Menyusun laporan hasil penelitian.
Desain penelitian tersebut dapat digambarkan sebagai berikut:
Common Effect
Pemilihan Model Regresi Panel
Uji Asumsi Klasik
Multikolinieritas Heterokedastisitas
Objek Penelitian
Variabel dependen
Variabel Independen
Metode Estimasi Data Panel
Fixed Effect Random Effect
Uji Chow Uji Hausman Uji Lagrange Multiplier
48
Gambar: 3.1 Desain Penelitia
B. Jenis dan Sumber Data
1. Jenis data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh dari bentuk yang
sudah jadi, sudah dikumpulkan dan diolah oleh pihak lain. Data sekunder
dalam penelitian ini terdiri dari data kualitatif dan data kuantitatif. Data
kualitatif berupa informasi mengenai perkembangan market share
perbankan syariah sedangkan data kuantitatif berupa data Dana Pihak
Ketiga, Pembiayaan, dan Aset.
Semua data yang digunakan tersebut merupakan data bulanan
semua bank komersial syariah sejak tahun 2013 sampai dengan 2017.
Kurun waktu tersebut dipilih dengan alasan keterbatasan sumber data
yang dimiliki dan keterbatasan waktu tersedia.
Proses Model
Interpretasi Model
Analisis Jalur
Kesimpulan
Uji Signifikansi
Uji F Uji t Adjusted R2
49
2. Sumber data
Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini diperoleh langsung dari
OJK dan sebagian data juga diperoleh dengan mengutip dari website
resminya yaitu http://ojk.go.id.
C. Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank syariah yang
mempublikasikan laporan keuangannya ke OJK. Teknik pengambilan sampel
penelitian didasarkan pada purposive judment sampling dengan tujuan untuk
mendapatkan sampel yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan.
purposive judment sampling adalah penentuan sampel dan pemilihan
masing-masing item sampelnya diambil dengan dasar keputusan (judment)
yang masuk akal menurut pengambil sampel.
Adapun dalam penelitian ini menggunakan data dana panel, yang
terdiri dari dari 5 data time series dan 11 data cross section, sehingga data
berjumlah 55.
D. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
dengan teknik dokumentasi, yaitu mencari data mengenai hal-hal atau
variabel yang berupa catatan, transkrip, buku, surat kabar, majalah, notulen
50
rapat, legger, agenda, dan sebagainya.49
Data dokumentasi dalam penelitian
ini didapat dari Otoritas Jasa Keuangan.
E. Variabel-variabel Penelitian
Penelitian ini menggunakan 3 (tiga) variabel, yaitu variabel bebas
(independent), variabel antara (intevening) dan variabel terikat (dependent).
Variabel bebas dalam penelitian ini adalah Dana Pihak Ketiga dan
Pembiayaan. Variabel antara dalam penelitian ini adalah aset, dan satu-
satunya variabel terikat dalam penelitian ini adalah market share perbankan
syariah. Berikut dijelaskan definisi operasional masing-masing variabel.
1. Variabel Independen
Penelitian ini menggunakan beberapa variabel independen, antara
lain:
a. Dana Pihak Ketiga
Dana pihak ketiga (simpanan) berdasarkan UU Perbankan No.
10 tahun 1998 adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat
kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk
giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan bentuk lainnya.50
Dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat luas merupakan
sumber dana terpenting bagi operasional bank.
49
Suharsimi Arikunto, Prosedur Penelitian: Suatu Pendekatan Praktik (Edisi
Revisi 2010), Jakarta: Rineka Cipta, 2010), hlm. 274 50
Veithzal Rivai dkk, Bank dan Financial Institution Managemen Conventional
& Syaria System, (Jakarta : PT. Raja Grefindo Persada, 2007), hlm. 413.
51
Menurut Ismail, dana pihak ketiga biasanya lebih dikenal
dengan dana masyarakat, merupakan dana yang dihimpun oleh bank
yang berasal dari masyarakat dalam arti luas, meliputi masyarakat
individu, maupun badan usaha.51
Pentingnya sumber dana dari
masyarakat luas, disebabkan sumber dana dari masyarakat luas
merupakan sumber dana yang paling utama bagi bank. Sumber dana
yang disebut juga sumber dana pihak ketiga ini disamping mudah
untuk mencarinya juga tersedia banyak di masyarakat. Kemudian
persayaratan untuk mencarinya juga tidak sulit.52
Adapun dalam penelitian ini, data Dana Pihak Ketiga bank
syariah di Indonesia tahun 2011 sampai dengan 2016 yang diperoleh
dari laporan Otoritas Jasa Keuangan.
Variabel Dana Pihak Ketiga dinotasikan dengan notasi DPK.
b. Pembiayaan
Pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk
mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri
maupun dijalankan oleh orang lain. Pembiayaan dipakai untuk
mendefinisikan pendanaan yang dilakukan oleh lembaga pembiayaan,
seperti bank syariah kepada nasabah.53
51
Ismail, Manajemen Perbankan dari Teori menuju Aplikasi, Edisi pertama,
Cetakan pertama, (Jakarta: Prenadamedia, 2010), hlm. 43. 52
Kasmir, Dasar-dasar Perbankan Edisi Revisi 2014, Cetakan kedua belas,
(Jakarta: Rajawali Pers, 2014), hlm.71 53
M.Nur Rianto Al Arif, Dasar-Dasar Pemasaran Bank Syariah, (Bandung:
Alfabeta: 2012) hlm.42; Lihat juga di Muhammad, Manajemen Bank Syari‟ah,
(Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2002) hlm. 260
52
Atau pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang
dipersamakan dengan itu berupa:
a. Transaksi dalam bentuk mudharabah dan musyarakah.
b. Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli
dalam bentuk ijarah muntahiya bittamlik.
c. Transaksi jual beli dalam bentuk piutang mudharabah, salam, dan
istishna.
d. Transaksi pinjam-meminjam dalam bentuk piutang Qard; dan
e. Transaksi sewa-menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk
transaksi multi jasa.54
Jadi pembiayaan adalah sebuah fasilitas berupa Produk
perbankan atau BMT yang memberikan pinjaman bagi debitur atau
calon anggota yang kekurangan dana untuk sebuah usaha dimana
pihak debitur diwajibkan memberikan angsuran setiap jangka waktu
tertentu dengan bagi hasil yang telah disepakati diawal persetujuan
kedua belah pihak.55
Adapun dalam penelitian ini, Pembiayaan perbankan syariah
tahun 2011 sampai dengan 2016 diperoleh dari laporan Otoritas Jasa
Keuangan.
Variabel Pembiayaan dinotasikan dengan notasi Pmby.
54
Wangsawidjaja, Pembiayaan Bank Syariah, (Jakarta: PT Gramedia Pustaka
utama, 2010) hlm.78
55
Wangsawidjaja,..... hlm. 79
53
2. Variabel Intervening
Dalam penelitian ini menggunakan variabel intervening, yaitu aset.
Aset dalam penelitian ini adalah harta yang dimiliki oleh perbankan
syariah yang dapat dilihat dari laporan keungan yang dipublikasikan oleh
semua bank komersial syariah.
3. Variabel Dependen
Dalam penelitian ini menggunakan variabel dependen, yaitu
market share perbankan syariah yang merupakan angka yang
menunjukkan berapa besar perubahan pangsa pasar perbankan syariah
dari pangsa pasar sebelumnya.
F. Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
dengan metode analisis deskriptif kuantitatif yaitu data-data yang diperoleh
kemudian dikumpulkan dan dianalisis berdasarkan metode yang telah
ditetapkan dengan tujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh variabel-
variabel independen, intervening, dan variabel dependen penelitian ini.
Berdasarkan uraian tersebut maka pemilihan tes statistik yang akan dilakukan
adalah regresi data panel. Teknik analisis regresi data panel digunakan karena
dapat menyimpulkan secara langsung variabel bebas yang digunakan baik
secara parsial atau secara bersama-sama. Berdasarkan tujuan dari penelitian
54
ini, maka metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini terdiri
dari beberapa bagian sebagai berikut :
1. Model Regresi Data Panel dan Analisis Jalur
Regresi data panel merupakan metode regresi yang digunakan untuk
memodelkan data panel. Berdasarkan judul penlitian, penelitian ini
menggunakan model regresi data panel dan model analisis jalur, dimana
kedua model tersebut akan digabungkan menjadi satu kesatuan, maka model
regresi yang digunakan dalam penelitian ini sebagai berikut:
Substruktur I Y1it = β0 + β1X1it + β2 X2it +µit
Substruktur II: Y2it = β0 + β3X1it + β4Y1Y2it + β5X2it + µit
Keterangan:
Y1 : ASET
Y2 : Market Share (MS)
X1 : Dana Pihak Ketiga (DPK)
X2 : Pembiayaan (PMBY)
µit : Error
β0 : Konstanta
β1,2,3,.. : Koefisien Jalur
i : Bank
t : Tahun
2. Metode Estimasi Model Regresi Panel
Dalam metode estimasi model regresi dengan menggunakan data
panel dapat dilakukan melalui tiga pendekatan, antara lain:
55
a. Common Effect Model
Merupakan pendekatan model data panel yang paling sederhana karena
hanya mengombinasikan data time series dan cross section. Pada
model ini tidak diperhatikan dimensi waktu maupun individu, sehingga
diasumsikan bahwa prilaku data perusahaan sama dalam berbagai
kurun waktu. Metode ini bisa menggunakan pendekatan Ordinary
Least Square (OLS) atau teknik kuadrat terkecil untuk mengestimasi
model data panel.
b. Fixed Effect Model
Model ini mengasumsikan bahwa perbedaan antar individu dapat
diakomodasi dari perbedaan intersepnya. Untuk mengestimasi data
panel model Fixed Effect menggunakan teknik variable dummy untuk
menangkap perbedaan intersep antar perusahaan, perbedaan intersep
bisa terjadi karena perbedaan budaya kerja, manejerial, dan insentif.
Namun demikian, slopnya sama antar perusahaan. Model estimasi ini
sering juga disebut dengan teknik Least Square Dummy Variable
(LSDV).
c. Random Effect Model
Model ini akan mengestimasi data panel dimana variabel gangguan
mungkin saling berhubungan antar waktu dan antar individu. Pada
model Random Effect perbedaan intersep diakomodasi oleh error
terms masing-masing perusahaan. Keuntungan menggunakan model
Random Effect yakni menghilangkan heterokedastisitas. Model ini juga
56
disebut dengan Error Component Model (ECM) atau teknik
Generalized Least Square (GLS).56
3. Pemilihan Model
Untuk memilih model yang paling tepat digunakan dalam
mengelola data panel, terdapat beberapa pengujian yang dapat dilakukan,
yakni:
a. Uji Chow
Chow test yakni pengujian untuk menentukan model Fixed Effect atau
Random Effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data
panel.
b. Uji Hausman
Hausman test adalah pengujian statistik untuk memilih apakah model
Fixed Effect atau Random Effect yang paling tepat digunakan.
c. Uji Lagrange Multiplier
Untuk mengetahui apakah model Random Effect lebih baik daripada
metode Common Effect (OLS) digunakan uji Lagrange Multiplier
(LM).
Keunggulan regresi data panel menurut Wibisono, (2005) antara lain:
1. Panel data mampu memperhitungkan heterogenitas individu secara
eksplisit dengan mengizinkan variabel spesifik individu.
56
Agus Tri Basuki, Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis,
(Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2017), hlm. 266 - 277
57
2. Kemampuan mengontrol heterogenitas ini selanjutnya menjadikan
data panel dapat digunakan untuk menguji dan membangun model
perilaku lebih kompleks
3. Data panel mendasarkan diri pada observasi cross-section yang
berulang-ulang (time series), sehingga metode data panel cocok
digunakan sebagai study of dynamic adjustment
4. Tingginya jumlah observasi memiliki implikasi pada data yang
lebih informatif, lebih variatif, dan kolinearitas (multiko) antara
data semakin berkurang, dan derajat kebebasan (degree of
freedom/df) lebih tinggi sehingga dapat diperoleh hasil estimasi
yang lebih efisien.
5. Data panel dapat digunakan untuk mempelajari model-model
perilaku yang kompleks
6. Data panel dapat digunakan untuk meminimalkan bias yang
mungkin ditimbulkan oleh agregasi data individu
4. Uji Asumsi Klasik
Pengujian asumsi klasik dilakukan untuk memastikan bahwa
heteroskedastisitas, multikolinieritas, dan autokorelasi tidak terdapat
dalam penelitian atau data yang dihasilkan berdistribusi normal. Apabila
hal tersebut tidak ditemukan maka asumsi klasik regresi telah terpenuhi.
Pengujian asumsi klasik terdiri dari sebagai berikut :
a. Pengujian Multikolinieritas
58
Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model
regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model
regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel
independen. Tahapan pengujian melalui program EViews dengan
pendekatan korelasi parsial dengan tahapan sebagai berikut :
1) Lakukan regresi seperti berikut :
Y = α + α1 X1 + α2 X2 + α3 X3
(1)
2) Kemudian lakukan estimasi regresi untuk :
X1 = β0 + β1 X2 + β2 X3
(2)
X2 = β0 + β1 X1 + β2 X3
(3)
X3 = β0 + β1 X1 + β2 X2
(4)
3) Membandingkan nilai R2 masing-masing persamaan.
Untuk persamaan (1) disebut R2
1
Untuk persamaan (2) disebut R2
11
Untuk persamaan (3) disebut R2
12
Untuk persamaan (4) disebut R2
13
Ketentuan :
Bila nilai R2
1 > R2
11, R212, R
213 maka model tidak diketemukan
adanya multikolinieritas.
59
Bila nilai R21 < R
211, R
212, R
213 maka model diketemukan adanya
multikolinieritas.
b. Pengujian Heteroskedastisitas
Pengujian ini bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan variabel residual satu pengamatan ke
pengamatan yang lain. Jika varians dari residual satu pengamatan ke
pengamatan yang lain tetap maka disebut homokedastisitas, dan jika
berbeda maka disebut heteroskedastisitas.
Dalam penelitian ini, metode yang digunakan untuk
mendeteksi adanya heteroskedastisitas menggunakan uji white.
Pengujian ini dilakukan dengan bantuan program EViews 7 yang
akan memperoleh nilai probabilitas Obs*R-square yang nantinya
akan dibandingkan dengan tingkat signifikansi (α). Jika nilai
probabilitas signifikansinya di atas 0,05 maka dapat disimpulkan
tidak terjadi heteroskedastisitas. Namun sebaliknya, jika nilai
probabilitas signifikansinya di bawah 0,05 maka dapat disimpulkan
telah terjadi heteroskedastisitas.
c. Uji Kointegrasi
Tujuan dari uji kointegrasi pada penelitian ini yaitu untuk
mengetahui apakah ada tidaknya pengaruh jangka panjang untuk
variabel yang akan kita teliti. Jika terbukti ada kointegrasi, maka
terdapat hubungan jangka panjang dan penelitian bisa dilanjutkan.
Informasi jangka panjang diperoleh dengan menentukan terlebih
60
dahulu rank kointegrasi untuk mengetahui berapa sistem persamaan
yang dapat menerangkan dari keseluruhan sistem yang ada.57
5. Pengujian Hipotesis
Untuk menguji bisa atau tidaknya model regresi tersebut digunakan
dan untuk menguji kebenaran hipotesis yang dilakukan, maka diperlukan
pengujian statistik sebagai berikut :
a. Koefisien Determinasi (R)
Pada intinya, koefisien determinasi (R2) mengukur seberapa besar
kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai
koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil
berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan
variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang mendekati satu
berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua
informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.
b. Uji hipotesis secara simultan (Uji F)
Uji F untuk menguji asumsi mengenai tepatnya model regresi
untuk diterapkan terhadap data empiris atau hasil observasi. Uji
statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel
independen yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh
secara bersama-sama atau simultan terhadap variabel dependen. Cara
pengujian hampir sama dengan uji t. Langkah-langkah yang ditempuh
dalam pengujian sebagai berikut :
57
Agus Tri Basuki, .... hlm. 259
61
1) Menyusun hipotesis nol dan hipotesis alternatif
H0 : β1 = β2 = β3 = β4 = β5 = β6 = 0; artinya bahwa secara
bersama-sama variabel independen tidak berpengaruh terhadap
variabel dependen.
Ha : β1 ≠ β2 ≠ β3 ≠ β4 ≠ β5 ≠ β6 ≠ 0; artinya bahwa secara
bersama-sama variabel independen berpengaruh terhadap
variabel dependen.
2) Menentukan tingkat signifikansi α sebesar 0,05
3) Membandingkan fhitung dengan ftabel
Jika fhitung < ftabel atau -fhitung > -ftabel maka H0 diterima atau
menolak Ha, artinya bahwa secara bersama-sama variabel
independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
Jika fhitung > ftabel atau -fhitung < -ftabel maka H0 ditolak atau
menerima Ha, artinya bahwa secara bersama-sama variabel
independen berpengaruh terhadap variabel dependen.
4) Berdasarkan probabilitas
Ha akan diterima jika nilai probabilitasnya kurang dari 0,05 (α)
c. Uji hipotesis secara parsial (Uji t)
Uji t merupakan pengujian terhadap variabel independen
secara parsial (individu) dilakukan untuk melihat signifikansi dari
pengaruh variabel independen secara individual terhadap variabel
dependen. Langkah-langkah yang ditempuh dalam pengujian sebagai
berikut :
62
1) Menyusun hipotesis nol dan hipotesis alternatif
H0 : β1 = 0; artinya bahwa variabel independen tidak berpengaruh
terhadap variabel dependen.
Ha : β1 ≠ 0; artinya bahwa variabel independen berpengaruh
terhadap variabel dependen.
2) Menentukan tingkat signifikansi α sebesar 0,05
3) Membandingkan thitung dengan ttabel
Jika thitung < ttabel atau -thitung > -ttabel maka H0 diterima atau
menolak Ha, artinya bahwa variabel independen tidak
berpengaruh terhadap variabel dependen.
Jika thitung > ttabel atau -thitung < -ttabel maka H0 ditolak atau
menerima Ha, artinya bahwa variabel independen
berpengaruh terhadap variabel dependen.
-t tabel t tabel
Gambar 3.2 Daerah Pengujian t-test
4) Berdasarkan probabilitas
Ha akan diterima jika nilai probabilitasnya kurang dari 0,05 (α)
6. Pengukuran Variabel
a. Variabel Eksogen (X)
63
Variabel Eksogen adalah variabel yang tidak memiliki anak
panah yang mengarah kepadanya. Dalam penelitian ini terdapat 2
variabel eksogen, yaitu:
1) Dana Pihak Ketiga (DPK)
2) Pembiayaan Bank Syariah (PMBY)
b. Variabel Endogen (Y2)
Variabel endogen adalah variabel yang mempunyai anak
panah yang mengarahnya. Dalam penelitian ini terdiri dari satu
variabel yaitu Market Share (MS).
c. Variabel Perantara Endoge/Intervening (Y1)
Variabel perantara endogen adalah variabel yang mempunyai
anak panah yang yang menuju ke arahnya dan dari arah variabel
tersebut dalam suatu model diagram jalur. Dalam penelitian ini terdiri
dari satu variabel perantara endogen yaitu ASET.
64
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Deskripsi Data
Berdasarkan laporan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), perkembangan bank
syariah pada tahun 2017 menginformasikan bahwa pertumbuhan perbankan
syariah di Indonesia terus meningkat. Hal ini dapat dilihat dari pertumbuhan
market share yang meningkat hingga mencapai 5,74% di tahun 2017. Akan tetapi
angka 5,74% ini masih jauh dari angka yang ditargetkan oleh OJK sebesar 20%.
Dana Pihak Ketiga (DPK) juga mengalami peningkatan, dapat dilihat dari tahun
penelitian sejak tahun 2013 di angka 13.627.602 meningkat menjadi 19.421.187
pada tahun 2017. Dan dilihat dari sisi Aset dan Pembiayaan perbankan syariah
juga mengalami peningkatan. Sehingga secara keseluruhan, perkembangan
perbankan syariah di Indonesia mengalami pertumbuhan. Akan tetapi belum
mencapai target 20% untuk market share perbankan syariah.58
Total peningkatan market share bank syariah adalah sejumlah 0,85%
dalam waktu 5 tahun sejak tahun 2013 – 2017. Angka ini tergolong kecil, jika
ditinjau dari angka yang ditargetkan sebesar 20%. Jika dilihat dari DPK,
Pembiayaan, dan Aset yang meningkat maka hal ini sejalan dengan pertumbuhan
market share bank syariah, sehingga yang menjadi faktor minimnya angka
58
Laporan Publikasi Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan, 2017
65
pertumbuhan market share perbankan syariah ini disebabkan oleh perbankan
konvensional yang juga mengalami pertumbuhan.59
Data yang digunakan sebagai bahan analisis dalam penelitian ini adalah
data sekunder laporan keuangan yang dimulai dari tahun 2013 hingga tahun 2017.
Berdasarkan pertimbangan ketersediaan data dan jumlah observasi sebanyak 55
yang berasal dari data 11 bank komersial syariah, yaitu bank BCA Syariah, Bank
BNI Syariah, Bank BRI Syariah, Bank Bukopin Syariah, Bank Jabar Banten
Syariah, Bank Maybank Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Muamalat, Bank
Panin Dubai Syariah, Bank Syariah Mandiri, Bank Victoria Syariah, maka data
tersebut dianggap telah representatif.
Secara keseluruhan DPK, PMBY, ASET, dan MS selama tahun penelitian
periode 2013 – 2017 mengalami tren yang cenderung meningkat pada tiap
tahunnya. Di bawah ini adalah deskripsi data yang telah di olah yang digunakan
dalam penelitian ini:
59
Laporan Publikasi Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan, 2017
66
Tabel 4.1 Analisis Deskriptif
Sumber: data diolah
1. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Berdasarkan hasil analisis deskriptif dari data bank komersial
syariah selama periode 2013-2017 dapat dilihat bahwa nilai terbesar dari
DPK adalah 77.903.143 dan nilai terkecil adalah 561.510. Rata-rata
(mean) DPK hasilnya sebesar 16.329.134 dengan standar deviasi yaitu
20.868.388. Dengan pertumbuhan selama tahun penelitian adalah sebagai
berikut:
67
Gambar 4.1 Dana Pihak Ketiga (DPK)
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2013 – 2017.
Berdasarkan grafik di atas, DPK perbankan syariah nasional dalam
periode penelitian ini memiliki tren pertumbuhan rasio DPK yang
cenderung meningkat pada periode 2013 – 2017 dengan total DPK sebesar
Rp13,6 triliun pada tahun 2013, meningkat menjadi Rp19,4 triliun pada
tahun 2017. 60
2. Pembiayaan (PMBY)
Berdasarkan hasil analisis deskriptif dari himpunan data selama
periode penelitian dapat dilihat bahwa nilai terbesar adalah 60.471.601
dan nilai terkecil adalah 486.632. rata-rata (mean) PMBY hasilnya sebesar
13.931.588 dengan standar deviasi yaitu 17.031.908. Dengan pertumbuhan
sebagai berikut:
60
Laporan Publikasi Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan, 2017
13.627.602 15.704.910
15.721.356 17.170.613
19.421.187
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
2013 2014 2015 2016 2017
DPK
DPK
68
Gambar 4.2 Pembiayaan (PMBY)
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2013 – 2017.
Berdasarkan grafik di atas, PMBY perbankan syariah nasional
dalam periode penelitian ini memiliki tren pertumbuhan PMBY yang
cenderung meningkat pada periode 2013 – 2017. Peningkatan dapat dilihat
dengan nilai sebesar Rp 12,4 triliun pada tahun 2013 dan meningkat
sampai tahun 2017 menjadi senilai Rp 15,5 triliun.
Berdasarkan nilai maksimum PMBY sebesar Rp 60,4 triliun
dialami oleh Bank Syariah Mandiri (BSM) pada tahun 2017 dan nilai
minimum PMBY sebesar Rp 486 miliar dialami oleh Bank Mega Syariah
Indonesia (BMSI) pada tahun 2017.61
61
Laporan Publikasi Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan, 2017
12.477.298 13.258.115
13.714.115 14.621.646
15.586.764
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
16.000.000
18.000.000
2013 2014 2015 2016 2017
PMBY
PMBY
69
3. Aset
Berdasarkan hasil analisis deskriptif dari himpunan data selama
periode penelitian dapat dilihat bahwa nilai terbesar adalah 87.939.774 dan
nilai terkecil adalah 1.324.384. Rata-rata (mean) Aset hasilnya adalah
sebesar 19.496.197 dengan standar deviasi yaitu 23.989.348 dengan
pertumbuhan grafik sebagai berikut:
Gambar 4.3 Aset
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2013 – 2017.
Berdasarkan diagram di atas, aset perbankan syariah nasional
dalam periode penelitian ini memiliki tren pertumbuhan aset yang
cenderung meningkat pada periode 2013 – 2017. Peningkatan dapat dilihat
dengan nilai sebesar Rp 16,2 triliun pada tahun 2013 dan meningkat
sampai tahun 2017 menjadi senilai Rp 23,9 triliun.
Berdasarkan nilai maksimum aset sebesar Rp 87,9 triliun dialami
oleh Bank Syariah Mandiri (BSM) pada tahun 2017 dan nilai minimum
16.284.941 18.236.661
18.929.127 20.735.117
23.295.137
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
2013 2014 2015 2016 2017
ASET
ASET
70
aset sebesar Rp 1,3 triliun dialami oleh Bank Victoria Syariah (BVS) pada
tahun 2013.62
4. Market Share (MS)
Berdasarkan hasil analisis deskriptif dari data bank komersial
syariah selama periode 2013-2017 dapat dilihat bahwa nilai persentase
terbesar dari MS adalah 5,74% dan nilai persentase terkecil adalah 4,83%.
Rata-rata (mean) MS hasilnya sebesar 4,89% dengan standar deviasi yaitu
0,35%. Dengan pertumbuhan selama tahun penelitian adalah sebagai
berikut:
Gambar 4.4 Market Share (MS)
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2013 – 2017.
62
Laporan Publikasi Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan, 2017
4,89% 4,85% 4,83%
5,29%
5,74%
4,20%
4,40%
4,60%
4,80%
5,00%
5,20%
5,40%
5,60%
5,80%
6,00%
2013 2014 2015 2016 2017
MS
MS
71
Berdasarkan diagram di atas, MS perbankan syariah nasional
dalam periode penelitian ini memiliki tren pertumbuhan MS yang
cenderung meningkat pada periode 2013 – 2017. Peningkatan dapat dilihat
dengan nilai persentase sebesar 4,89% pada tahun 2013 dan meningkat
sampai tahun 2017 dengan persentase menjadi 5,74%. Meskipun market
share bank syariah meningkat menjadi 5,74% angka ini masih jauh dari
angka yang ditargetkan oleh OJK sebesar 20% untuk market share
perrbankan syariah nasional.
B. Analisis Data
1. Uji Regresi Data Panel
Dalam metode estimasi model regresi dengan menggunakan data panel
dapat dilakukan dengan melalui tiga pendekatan, yaitu pendekatan Common
Effect Model, pendekatan Fixed Effect Model, dan pendekatan Random Effect
Model. Pemilihan metode pengujian data panel dilakukan pada seluruh data
sample yaitu 11 bank komersial syariah di Indonesia. Untuk memilih model
yang paling tepat digunakan dalam mengelola data panel, terdapat beberapa
pengujian yang dapat dilakukan. Adapun hasil pengujian dari pendekatan di
atas adalah sebagai berikut:
a. Uji Chow Test
Uji chow test yakni pengujian untuk menentukan model Common
Effect atau Fixed Effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi
data panel. Berikut hasil dari uji chow test:
72
Tabel 4.2 Hasil Uji Chow Test
Sumber: Data diolah
Bedasarkan hasil uji chow test di atas, dihasilkan nilai probabilitas
Cross-section F sebesar 0.5446 lebih besar dari nilai alpha 0.05 maka Ho
diterima dengan menolak Ha. Maka, model yang digunakan dalam regresi
data panel adalah model regresi common effect.
b. Uji Hausman Test
Dalam pengujian Hausman Test adalah pengujian statistik untuk
memilih apakah model fixed effect atau random effect yang paling tepat
digunakan. Berikut hasil dari uji hausman test:
Tabel 4.3 Hasil Uji Hausman Test
Sumber: Data diolah
73
Bedasarkan hasil uji hausman test di atas, dihasilkan nilai
probabilitas pada test Cross-section random effect sebesar 0.0297 lebih
kecil dari nilai alpha 0.05 maka Ho diterima dengan menolak Ha. Maka,
model yang digunakan dalam regresi data panel adalah model regresi
random effect.
c. Uji Langrange Multiplier (LM) Test
Berdasarkan hasil dari uji chow test dan uji hausman test
menunjukkan dua kondisi yang berbeda, dimana hasil uji chow test
menghasilkan model common effect yang terbaik untuk digunakan,
sedangkan hasil uji hausman test menghasilkan model random effect yang
terbaik untuk digunaka. Sehingga dibutuhkan Uji Langrange Multiplier
(LM) Test yakni pengujian untuk menentukan model common effect atau
random effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data
panel. Berikut hasil dari uji langrange multiplier (LM) test:
Tabel 4.4 Hasil Uji Langrange Multiplier (LM) Test
Sumber: Data diolah
74
Bedasarkan hasil uji langrange multiplier (LM) test di atas,
dihasilkan nilai P value dengan menggunakan metode Breusch Pagan,
menunjukkan angka sebesar 0.0360 dimana nilainya kurang dari 0.05.
Sehingga Langrange Multiplier Test ini menunjukkan bahwa menerima
Ha dengan menolak Ho yang berarti metode estimasi terbaik adalah
random effect.
Berdasarkan hasil dari Uji Chow, Uji Hausman, dan Uji Langrange
Multiplier di atas, maka menghasilkan model random effect sebagai
metode estimasi terbaik dalam regresi data panel pada penelitian ini.
2. Uji Cointegration
Uji cointegration digunakan untuk memberi indikasi awal bahwa
model yang digunakan memiliki hubungan jangka panjang (cointegration
relation). Hasil uji cointegration didapatkan dengan membentuk residual
yang diperoleh dengan cara meregresikan variabel independen terhadap
variabel dependen secara OLS. Berikut hasil regresi OLS:
Tabel 4.5 Hasil Regresi OLS
Sumber: Data diolah
75
Berdasarkan hasil residual di atas, maka di peroleh hasil uji
cointegration dengan metode Augmented Dickey Fuller (ADF). Berikut
hasil dari uji cointegration:
Tabel 4.6 Hasil Uji Cointegration
Sumber: Data diolah
Gambar 4.5 Hasil Grafik Uji Cointegration
Sumber: Data diolah
76
Berdasarkan hasil pengujian ADF untuk menguji residual yang
dihasilkan, didapatkan bahwa residual stasioner pada data yang terlihat
dari nilai t-statistik yang signifikan pada nilai 5% Prob 0.0000 < dari 0.05.
Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa data tersebut terkointegrasi.
3. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas merupakan asumsi yang digunakan untuk
melihat ada tidaknya hubungan linier antara variabel independen. Adanya
hubungan antara variabel independen dalam satu regresi disebut dengan
multikolinieritas.63
Berikut hasil uji multikolinieritas dengan correlation:
Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinieritas
Berdasarkan hasil uji multikolinieritas menyatakan bahwa terjadi
hubungan antara variabel independen atau terjadi multikolinieritas. Hal ini
disebabkan karena nilai antara masing-masing variabel independen lebih
dari 0.85. Sehingga untuk mengatasi masalah multikolinieritas tersebut
dilakukan model regresi. Jika nilai R2
model regresi 1 > R2
model regresi
2, 3, dan 4, maka model regresi tersebut tidak ada multikolinieritas. Hasil
regresi 1, 2, 3, dan 4 sebagai berikut:
63
Agus Tri Basuki, Nano Prawoto, Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi
dan Bisnis, (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2017), hal.61.
77
Tabel 4.8 Hasil Regresi 1
Sumber: Data diolah
Tabel 4.9 Hasil Regresi 2
Sumber: Data diolah
78
Tabel 4.10 Hasil Regresi 3
Sumber: Data diolah
Tabel 4.11 Hasil Regresi 4
Sumber: Data diolah
79
Berdasarkan hasil regresi 1, 2, 3, dan 4 diatas, menunjukkan bahwa
R2 pada model regresi 1 lebih besar dari pada R
2 model regresi 2, 3, dan 4,
maka model regresi pada penelitian ini tidak terjadi multikolinieritas.
b. Uji Heterokedastisitas
Uji heterokedastisitas bertujuan untuk mengetahui apakah dalam
model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual untuk semua
pengamatan pada model regresi. Dimana dalam model regresi harus
dipenuhi syarat tidak adanya heterokedastisitas. Salah satu cara untuk
mendeteksi ada atau tidak adanya heterokedastisitas adalah melakukan uji
glejser, yaitu dengan meregresi nilai absolut residual terhadap variabel
eksogen. Berikut hasil uji glejser:
Tabel 4.12 Hasil Uji Glejser
Sumber: Data diolah
80
Bedasarkan hasil uji glejser di atas, dihasilkan nilai probabilitas
pada masing-masing variabel independen, yaitu: DPK 0.3949, PMBY
0.4055, ASET 0.8363, dimana nilai dari masing-masing variabel lebih dari
0.05. Sehingga uji glejser ini menunjukkan tidak adanya pelanggaran atau
terbebas dari heterokedastisitas.
4. Estimasi Hasil Regresi Data Panel
a. Uji Substruktur I
Substruktur I Y1it = β0 + β1X1it + β2 X2it +µit
Y1 : ASET
X1 : Dana Pihak Ketiga (DPK)
X2 : Pembiayaan (PMBY)
µit : Error
Berdasarkan uji spesifikasi model yang telah digunakan dengan
analisis yang menggunakan uji Chow Test. Hasilnya menyatakan bahwa
data yang baik digunakan adalah model random effect. Berikut ini hasil
regresi substruktur I:
Tabel 4.13 Model Regresi Random Effect Substruktur I
Sumber: Data diolah
81
1) Koefisien Determinasi (R2)
R-squared adalah sebuah ukuran untuk mengukur seberapa besar
variabel eksogen mampu menjelaskan variabel endogennya. Pada uji
substruktur I ini variabel eksogennya adalah DPK dan PMBY sedangkan
variabel endogennya adalah ASET. Berdasarkan hasil estimasi untuk
model regresi panel dilihat dari besarnya angka R2 adalah 0,997:
KD = R2
x 100%
KD = 0.997
KD = 99,7%
Hal tersebut menunjukkan bahwa pengaruh variabel DPK dan
PMBY terhadap ASET secara bersama-sama berpengaruh sebesar 99,7
persen sedangkan sisanya 0,3 persen lainnya dipengaruhi oleh faktor lain
di luar penelitian.
2) Uji Simultan (F)
Uji F-statistik adalah uji kelayakan model yang digunakan untuk
melihat pengaruh variabel DPK dan PMBY secara bersama-sama mampu
mempengaruhi variabel ASET. Pengujian ini dengan melihat nilai prob
(F-statistik). Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukkan bahwasanya
nilai prob (F-Statistik) sebesar 0,000 < 0.005 maka dapat disimpulkan
bahwa model regresi ini sudah layak dan benar serta adanya hubungan
linier antara variabel DPK dan PMBY dan menunjukkan bahwasanya
DPK dan PMBY secara bersama-sama mampu mempengaruhi ASET.
82
3) Uji Parsial (t)
Uji t- statistik adalah uji yang ditujukan untuk mengetahui
seberapa besar pengaruh variabel DPK dan PMBY secara individu atau
parsial mampu mempengaruhi variabel ASET. Pengujian ini dengan
melihat nilai t-statistik dan nilai signifikansinya. Apabila nilai signifikansi
t-statistik < 0.05 maka variabel eksogen tersebut mampu mempengaruhi
variabel endogen.
a) Pengaruh variabel DPK terhadap ASET
H0: tidak ada hubungan linier antara DPK dan ASET
H1: ada hubungan linier antara DPK dan ASET
Dengan membandingkan nilai t-statistik dengan t-tabel berdasarkan
kriteria sebagai berikut:
(1) Jika t-statistik > t tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima
(2) Jika t-statistik < t tabel maka H0 diterima dan H1 ditolak
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel
DPK sebesar 10.266 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel
sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H0 berhasil
ditolak dan ada hubungan linier antara DPK dan ASET dan pengaruhnya
bertanda positif. Hal ini berarti apabila DPK mengalami peningkatan maka
ASET juga akan mengalami peningkatan.
b) Pengaruh PMBY terhadap ASET
H0: tidak ada hubungan linier antara PMBY dan ASET
83
H1: ada hubungan linier antara PMBY dan ASET
Dengan membandingkan nilai t-statistik dengan t-tabel berdasarkan
kriteria sebagai berikut:
(1) Jika t-statistik > t tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima
(2) Jika t-statistik < t tabel maka H0 diterima dan H1 ditolak
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel PMBY
sebesar 4.438 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel
sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H0 berhasil
ditolak dan ada hubungan linier antara PMBY dan ASET dan pengaruhnya
bertanda positif. Hal ini berarti apabila PMBY mengalami peningkatan
maka ASET juga akan mengalami peningkatan.
b. Uji Substruktur II
Substruktur II: Y2it = β0 + β3X1it + β4Y1Y2it + β5X2it + µit
Y1 = ASET
Y2 = Market Share (MS)
X1 = Dana Pihak Ketiga (DPK)
X2 = Pembiayaan (PMBY)
Berdasarkan uji spesifikasi model yang telah digunakan dengan
analisis yang menggunakan uji Chow Test. Hasilnya menyatakan
bahwa data yang baik digunakan adalah model random effect. Berikut
hasil regresi substruktur II:
84
Tabel 4.14 Model Regresi Random Effect Substruktur II
Sumber: Data diolah
1) Koefisien Determinasi (R2)
R-squared adalah sebuah ukuran untuk mengukur seberapa besar
variabel eksogen mampu menjelaskan variabel endogennya. Pada uji
substruktur II ini variabel eksogennya adalah DPK, PMBY, dan ASET
sedangkan variabel endogennya adalah MS. Berdasarkan hasil estimasi
untuk model regresi panel dilihat dari besarnya angka R2 adalah 0,256:
KD = R2
x 100%
KD = 0.256
KD = 25,6%
Hal tersebut menunjukkan bahwa pengaruh variabel DPK, PMBY,
dan ASET secara bersama-sama berpengaruh sebesar 25,6 persen
85
sedangkan sisanya 74,4 persen lainnya dipengaruhi oleh faktor lain di luar
penelitian.
2) Uji Simultan (F)
Uji F-statistik adalah uji kelayakan model yang digunakan untuk
melihat pengaruh variabel DPK, PMBY, dan ASET secara bersama-sama
mampu mempengaruhi variabel ASET. Pengujian ini dengan melihat nilai
prob (F-statistik). Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukkan
bahwasanya nilai prob (F-Statistik) sebesar 0.001615 < 0.005 maka dapat
disimpulkan bahwa model regresi ini sudah layak dan benar serta adanya
hubungan linier antara variabel DPK, PMBY, dan ASET dan
menunjukkan bahwasanya DPK, PMBY, dan ASET secara bersama-sama
mampu mempengaruhi MS.
3) Uji Parsial (t)
Uji t- statistik adalah uji yang ditujukan untuk mengetahui
seberapa besar pengaruh variabel DPK, PMBY, dan ASET secara individu
atau parsial mampu mempengaruhi variabel MS. Pengujian ini dengan
melihat nilai t-statistik dan nilai signifikansinya. Apabila nilai signifikansi
t-statistik < alpha 0.05 maka variabel eksogen dan intervening tersebut
mampu mempengaruhi variabel endogen.
a) Pengaruh variabel DPK terhadap MS
H0: tidak ada hubungan linier antara DPK dan MS
H1: ada hubungan linier antara DPK dan MS
86
Dengan membandingkan nilai t-statistik dengan t-tabel berdasarkan
kriteria sebagai berikut:
(1) Jika t-statistik > t tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima
(2) Jika t-statistik < t tabel maka H0 diterima dan H1 ditolak
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel
DPK sebesar -0.293 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel
sebesar 1.674. Maka t-statistik < t tabel menjelaskan bahwa H0 diterima
dan tidak ada hubungan linier antara DPK dan MS dan pengaruhnya
bertanda negatif. Dan DPK tidak signifikan karena dilihat dari nilai
signifikan antara variabel DPK terhadap MS adalah 0,77 < 0.05. Hal ini
berarti apabila DPK mengalami peningkatan/penurunan maka tidak akan
berpengaruh terhadap MS.
b) Pengaruh PMBY terhadap MS
H0: tidak ada hubungan linier antara PMBY dan MS
H1: ada hubungan linier antara PMBY dan MS
Dengan membandingkan nilai t-statistik dengan t-tabel berdasarkan
kriteria sebagai berikut:
a) Jika t-statistik > t tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima
b) Jika t-statistik < t tabel maka H0 diterima dan H1 ditolak
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel
PMBY sebesar -3.905 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
87
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-
tabel sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H0
berhasil ditolak dan ada hubungan linier antara PMBY dan MS dan
pengaruhnya bertanda negatif. Hal ini berarti apabila PMBY mengalami
peningkatan maka MS akan mengalami penurunan begitupun sebaliknya.
c) Pengaruh ASET terhadap MS
H0: tidak ada hubungan linier antara ASET dan MS
H1: ada hubungan linier antara ASET dan MS
Dengan membandingkan nilai t-statistik dengan t-tabel berdasarkan
kriteria sebagai berikut:
a) Jika t-statistik > t tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima
b) Jika t-statistik < t tabel maka H0 diterima dan H1 ditolak
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel
ASET sebesar 3.061 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel
sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H0 berhasil
ditolak dan ada hubungan linier antara ASET dan MS dan pengaruhnya
bertanda positif. Hal ini berarti apabila ASET mengalami peningkatan
maka MS juga akan mengalami peningkatan.
5. Menghitung Pengaruh Variabel Intervening
Untuk menghitung pengaruh variabel intervening dilihat dari angka
betanya atau koefisiennya:
a. Pengaruh Langsung (Direct Effect)
88
Untuk menghitung pengaruh langsung digunakan formula sebagai
berikut:
1) Pengaruh variabel DPK terhadap ASET
X1 Y1 = 0.80
2) Pengaruh variabel PMBY terhadap ASET
X2 Y1 = 0.42
3) Pengaruh variabel DPK terhadap MS
X1 Y2 = -1.18
4) Pengaruh PMBY terhadap MS
X2 Y2 = -1.55
5) Pengaruh ASET terhadap MS
Y1 Y2 = 1.21
b. Pengaruh Tidak Langsung (Indirect Effect)
Untuk menghitung pengaruh tidak langsung digunakan formula
sebagai berikut:
1) Pengaruh variabel DPK terhadap MS melalui ASET
X1 Y1 Y2 = (0.80 x 1.21) = 0.968
2) Pengaruh variabel PMBY terhadap MS melalui ASET
X2 Y1 Y2 = (0.42 x 1.21) = 0.508
89
c. Uji Sobel Test
Sobel Test merupakan uji signifikansi koefisien mediasi dengan
kriteria apabila t koefisien mediasi > t-sobel maka variabel intervening
mampu memediasi variabel eksogen terhadap variabel endogennya.
1) Pengaruh DPK terhadap MS melalui ASET
Sab = (b2Sa
2 + a
2Sb
2 + Sa
2Sb
2)
t = sab
ab
Sab DPK = (1,212
. 0,0782) + (0,80
2 . 3,97
2) + (0,078
2 .
3,972)
Sab DPK = 3,192
t = 192,3
968,0 = 0,303 < 1,674 (tidak signifikan)
2) Pengaruh PMBY terhadap MS melalui ASET
Sab = (b2Sa
2 + a
2Sb
2 + Sa
2Sb
2)
t = sab
ab
Sab PMBY = (1,212
. 0,0962) + (0,42
2 . 3,97
2) + (0,096
2 .
3,972)
Sab PMBY = 1,714
t = 714,1
508,0 = 0,296 < 1,674 (tidak signifikan)
90
Gambar 4.6 Model Diagram Jalur
C. Pembahasan Hasil Penelitian
1. Pengaruh DPK terhadap MS melalui ASET
a. Pengaruh DPK terhadap MS
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel
DPK sebesar -0.293 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel
sebesar 1.674. Maka t-statistik < t tabel menjelaskan bahwa H0 diterima
dan tidak ada hubungan linier antara DPK dan MS dan pengaruhnya
bertanda negatif. Dan DPK tidak signifikan, karena dilihat dari nilai
signifikan variabel DPK terhadap yaitu 0,77 > 0.05. Hal ini berarti apabila
DPK mengalami peningkatan/penurunan maka tidak akan berpengaruh
terhadap MS. Maka hipotesis pertama dalam penelitian ini diterima.
Dana merupakan kebutuhan vital bagi sebuah bank sebagai
lembaga keuangan guna mejalankan segala kegiatan operasionalnya, tanpa
DPK
PMBY
MS ASET 1,21
91
dana maka bank tidak bisa berbuat apa-apa. Dan DPK merupakan
komposisi dana terbesar yang terdapat di bank syariah. DPK merupakan
penggerak utama bank syariah dalam menjalankan fungsinya sebagai
lembaga intermediasi.
Secara ekonomi perbankan syariah memiliki jumlah DPK yang
cukup tinggi, hal ini sejalan dengan MS yang juga mengalami peningkatan
selama periode tahun penelitian. Peningkatan yang sejalan antara DPK dan
MS ternyata tidak membuktikan bahwa terdapat hubungan antara DPK
dan MS. Hal ini bisa dilihat dari hasil penlitian ini yang menunjukkan
tidak adanya pengaruh antara DPK dan MS.
Dana Pihak Ketiga merupakan sumber dana yang digunakan bank
syariah untuk menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat. Semakin
banyak Dana Pihak Ketiga yang disalurkan, maka akan semakin banyak
juga pembiayaan yang harus disalurkan oleh bank syariah. Bank syariah
harus bisa mengelola Dana Pihak Ketiga secara efektif dan efisien, hal ini
dikarenakan bank syariah berkewajiban untuk membagikan keuntungan
kepada nasabah yang mempercayakan dana nya kepada bank syariah.
Bank syariah dalam kaitannya dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) belum
bisa menghimpun dana murah yang lebih besar dibandingkan dana mahal.
Dana murah yang dimaksud adalah tabungan dan giro, sedangkan dana
mahal adalah deposito.
DPK perbankan syariah masih didominasi oleh dana mahal, hal ini
dikarenakan dana murah masih dominan dikuasai oleh bank konvensional.
92
Banyaknya DPK yang diperoleh oleh bank syariah juga mengakibatkan
banyaknya pembiayaan yang harus disalurkan, akan tetapi keuntungan dari
hasil pembiayaan yang disalurkan tidak terlalu signifikan. Karena bank
berkewajiban menanggung biaya operasional yang tidak dibebankan
kepada nasabah dan berkewajiban juga untuk membagikan keuntungan
kepada nasabah sebagai imbal hasil dari dana mahal deposito.
Sehingga, banyaknya DPK bank syariah akan sejalan dengan
banyaknya pembiayaan yang disalurkan, menyebabkan meningkatnya
biaya yang harus di keluarkan dan bertambah kewajiban pembagian
keuntungan kepada nasabah. Dengan kata lain DPK yang diperoleh oleh
bank syariah tidak efektif terhadap pembiayaan, sehingga DPK tidak
berpengaruh terhadap Market Share (MS). Hasil penelitian ini yang
menunjukkan bahwa tidak adanya pengaruh antara DPK dan MS
mengindikasikan bahwa ada variabel lain yang mempengaruhi MS
perbankan syariah bukan DPK.
Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian terdahulu,
yaitu hasil peneltian Nuraini Purboastuti, dkk. (2015), tentang Pengaruh
Indikator Utama Perbankan Terhadap Pangsa Pasar Perbankan Syariah
yang menyimpulkan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap pangsa
pasar perbankan syariah di Indonesia.
93
b. Pengaruh DPK terhadap ASET
Tidak adanya hubungan dan pengaruh antara DPK dan MS,
maka variabel DPK perlu dimediasi dengan variabel lain agar mampu
mempengaruhi MS. Ditinjau dari hubungan antara DPK terhadap MS
melalui ASET berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka statistik
sebesar 10.266 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom
diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-
tabel sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H0
berhasil ditolak dan ada hubungan linier antara DPK dan ASET dan
pengaruhnya bertanda positif. Hal ini berarti apabila DPK mengalami
peningkatan maka ASET juga akan mengalami peningkatan. Selain itu,
dilihat dari nilai signifikan variabel DPK terhadap ASET yaitu 0,000 <
0,05 maka hubungan antara variabel DPK dan ASET secara parsial
memiliki hubungan yang signifikan.
Berdasarkan hasil penelitian yang menyatakan bahwa DPK
berpengaruh terhadap ASET, maka ini berarti DPK yang dihimpun
telah dioptimalkan pengelolaan nya oleh bank syariah. Secara teori,
aset adalah sumber daya yang dikuasai entitas syariah masa kini yang
timbul dari peristiwa masa lalu dan dari mana manfaat eknomi masa
depan diharapkan akan diperoleh entitas syariah. Berdasarkan teori
tersebut, maka yang termasuk dalam komponen aset, diantaranya
adalah kas, piutang (dalam bentuk pembiayaan), persediaan, dan aset
tetap.
94
Dalam hal ini, maka pengaruh DPK terhadap aset dalam
penelitian ini berhubungan dengan salah satu komponen aset, yaitu
pembiayaan. Karena DPK merupakan sumber dana terbesar bagi bank
dalam menyalurkan pembiayaannya. DPK yang berhasil dihimpun
oleh bank syariah apabila telah berhasil dikelola secara produktif,
maka akan berpengaruh positif terhadap pembiayaan yang berarti
pembiayaan akan meningkat sejalan dengan peningkatan DPK bank
syariah. Dan pembiayaan merupakan salah satu aset bank syariah.
Sehingga dengan meningkatnya DPK maka meningkatkan pula tingkat
pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah, yang mengindikasikan
bahwa bank telah menjalankan fungsinya sebagai lembaga
intermediasi dengan optimal.
Peningkatan DPK yang berpengaruh positif terhadap aset, tidak
hanya berpengaruh pada pembiayaan, tetapi bisa juga berpengaruh
terhadap komponen aset yang lain, seperti kas, aset tetap, persediaan,
dll. Akan tetapi apabila DPK disalurkan dalam bentuk pembiayaan,
maka DPK ini akan menjadi efektif dan efisien dengan asumsi tingkat
pengembalian dalam kondisi normal atau nilai NPF yang rendah.
Sehingga pengaruh positif antara DPK dan ASET akan berdampak
positif bagi bank, karen akan mendapatkan keuntungan dari
pengelolaan DPK yang berhasil dihimpun oleh bank syariah.
Hasil penelitian ini yang menyatakan bahwa DPK berpengaruh
positif terhadap ASET sejalan dengan hasil penelitian Ellyn Herlia
95
(2008) yang berjudul Faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Aset
Perbankan Syariah, yang menyimpulkan bahwa DPK berpengaruh
positif terhadap ASET perbankan Syariah.
c. Pengaruh ASET terhadap MS
Pengaruh ASET terhadap MS dilihat dari nilai signifikan
variabel ASET dan MS yaitu 0,0035 < 0,05 maka hubungan antara
variabel ASET dan MS secara parsial memiliki hubungan yang
signifikan. Hal ini sesuai dengan hipotesis penelitian yang menyatakan
bahwa ASET berpengaruh positif signifikan terhadap MS. Artinya
setiap kenaikan yang dilakukan oleh ASET maka akan berimplikasi
terhadap peningkatan MS perbankan syariah.
Berdasarkan hasil penelitian yang menunjukkan tidak ada
pengaruh antara DPK dan ASET, dan menunjukkan pengaruh positif
antara DPK dan ASET, maka selanjutnya diteliti bagaimana pengaruh
ASET terhadap MS guna melihat pengaruh tidak langsung antara DPK
dan MS. Yaitu, dengan melihat pengaruh DPK terhadap MS melalui
ASET. Berdasarkan hasil perhitungan beta jalur pengaruh DPK
terhadap MS melalui ASET sebagai berikut:
DPK ASET MS 0,80
-1,18
0,7705
1,21
0,0035 0,0000
96
Gambar 4.7 Pengaruh DPK terhadap MS melalui ASET
Variabel eksogen DPK menunjukkan bahwa tidak adanya
hubungan linier antara DPK dan MS, hal ini dapat dilihat dari nilai
signifikansi 0,7705 > 0,05. Sehingga tidak ada pengaruh langsung
antara DPK dan MS. Sedangkan pengaruh tidak langsung DPK
terhadap MS sebesar (0,80 x 1,21) = 2,01. Pengaruh DPK terhadap
ASET memiliki pengaruh positif dan signifikan. Maka hal ini dapat
disimpulkan bahwasanya ASET mampu memediasi DPK secara
parsial. Namun besarnya koefisien jalur antara DPK terhadap MS tidak
signifikan yang artinya ASET tidak konsisten dalam memediasi DPK
dan MS.
Secara teori, indikator MS perbankan syariah adalah ASET,
sehingga DPK yang tidak berpengaruh secara langsung terhadap ASET
harus dimediasi untuk bisa mempengaruhi MS secara tidak langsung.
Dalam hal ini, maka ASET dijadikan sebagai variabel intervening
antara DPK dan MS. Dan hasil penelitian menunjukkan bahwa
variabel ASET mampu memediasi DPK dan MS. Karena DPK dan
ASET berpengaruh positif, dan ASET terhadap MS juga berpengaruh
positif, bahkan memiliki pengaruh yang cukup besar yaitu 1,21 atau
sama dengan 121%.
97
Berdasarkan hasil di atas, maka untuk meningkatkan MS
perbankan syariah harus meningkatkan ASET, dan ASET perbankan
syariah bisa ditingkatkan dengan meningkatkan DPK. Akan tetapi,
DPK yang dihimpun oleh bank syariah harus lebih difokuskan dan
diupayakan untuk bisa menghimpun DPK dalam bentuk dana murah.
Agar mampu memberikan kontribusi positif terhadap bank syariah.
Hasil penelitian ini, sejalan dengan hasil peneltian terdahulu
yaitu Dede Rina Nurkhotimah (2017), yang berjudul Pengaruh
Indikator Keuangan Perbankan Terhadap Pangsa Pasar Perbankan
Syariah, yang menyimpulkan bahwa aset berpengaruh positif
signifikan terhadap market share bank syariah.
2. Pengaruh PMBY terhadap MS melalui ASET
a. Pengaruh PMBY terhadap MS
Dilihat dari pengaruh PMBY terhadap MS berdasarkan hasil
perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel PMBY sebesar -3.905
dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom diperoleh df = 55-2-1
= 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel sebesar 1.674. Maka
t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H0 berhasil ditolak dan ada
hubungan linier antara PMBY dan MS dan pengaruhnya bertanda negatif.
Hal ini berarti apabila PMBY mengalami peningkatan maka MS akan
mengalami penurunan begitupun sebaliknya. Selain itu dilihat dari nilai
signifikan, 0,0003 < 005 yang berarti bahwa terdapat hubungan signifikan
antara PMBY dan ASET.
98
Berdasarkan hal tersebut, mengindikasikan bahwa apabila bank
syariah meningkatkan jumlah pembiayaan, maka akan berpengaruh
terhadap penurunan market share bank syariah. Hubungan negatif dan
signifikan tersebut dapat ditarik argumen, kurangnya efektifitas bank
dalam menempatkan dana-dana bank yang menghasilakan profit yang
lebih besar. Penyaluran pembiayaan di bank syariah masih didominasi
kepada penyaluran pembiayaan kredit, seperti murabahah dan jenis
pembiayaan konsumtif. Sehingga keuntungan yang diperoleh bank syariah
juga terbatas, adanya risiko terhadap pembiayaan macet, dan biaya
operasional yang meningkat seiring bertambahnya pembiayaan,
mengakibatkan hasil keuntungan dari pembiayaan dialokasikan kepada
biaya operasional bank syariah. Sehingga mengakibatkan semakin banyak
pembiayaan maka aset bank syariah semakin berkurang. Hal ini
dikarenakan kebutuhan dana bank syariah semakin besar, sedangkan hasil
keuntungan dari pembiayaan tidak terlalu besar.
Penelitian ini tidak sesuai dengan penelitian terdahulu, yaitu
Wahyu Probo Asmoro (2018) dengan judul Analisis Faktor-faktor yang
mempengaruhi Market Share Perbankan Syariah, menyimpulkan bahwa
pembiayaan memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap
Market Share Perbankan Syariah.
99
b. Pengaruh PMBY terhadap ASET
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik
variabel PMBY sebesar 4.438 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree
of freedom diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut
diperoleh angka t-tabel sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel
menjelaskan bahwa H0 berhasil ditolak dan ada hubungan linier antara
PMBY dan ASET dan pengaruhnya bertanda positif. Hal ini berarti
apabila PMBY mengalami peningkatan maka ASET juga akan
mengalami peningkatan. Selain itu nilai signifikan menunjukkan angka
0,0000 , 0,05 yang berarti PMBY berpengaruh signifikan terhadap
ASET.
Berdasarkan hal tesebut mengindikasikan bahwa apabila bank
syariah meningkatkan pembiayaan, maka hal ini akan berpengaruh
terhadap peningkatan jumlah aset bank syariah. Pembiayaan
merupakan sumber utama bagi perbankan syariah dalam menghasilkan
keuntungan. Sehingga semakin banyak pembiayaan yang disalurkan
dengan asumsi minimnya pembiayaan macet, maka akan
meningkatkan keuntungan bank, dan dapat berkontibusi terhadap
peningkatan aset bank syariah.
Dengan melihat adanya pengaruh antara PMBY dan ASET,
maka pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah harus dilakukan
secara efektif dan efisien dengan menjaga nilai NPF perbankan
syariah. Hal ini guna menjaga kestabilan kesehatan perbankan syariah.
100
Penelitian ini sesuai dengan penelitian terdahulu oleh Mei Rani
Santoso (2018) dengan judul penelitian Pengaruh Pembiayaan
Terhadap Omset Penjualan, Laba Usaha, Modal Usaha, dan Total Aset
UMKM BPRS Dana Mulia Surakarta, yang menyimpulkan bahwa
Pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap Total Aset
c. Pengaruh ASET terhadap MS
Pengaruh ASET terhadap MS dilihat dari nilai signifikan
variabel ASET dan MS yaitu 0,0035 < 0,05 maka hubungan antara
variabel ASET dan MS secara parsial memiliki hubungan yang
signifikan. Hal ini sesuai dengan hipotesis penelitian yang menyatakan
bahwa ASET berpengaruh positif signifikan terhadap MS. Artinya
setiap kenaikan yang dilakukan oleh ASET maka akan berimplikasi
terhadap peningkatan MS perbankan syariah, serta pengaruh aset
terhadap market share bank syariah sangat tinggi, yaitu berdasarkan
nilai beta hubungannya sebesar 1,21 atau 121 persen. Hal ini
dikarenakan aset merupakan indikator utama untuk melihat tingkat
market share bank syariah.
Hasil penelitian ini, sejalan dengan hasil peneltian terdahulu
yaitu Dede Rina Nurkhotimah (2017), yang berjudul Pengaruh
Indikator Keuangan Perbankan Terhadap Pangsa Pasar Perbankan
Syariah, yang menyimpulkan bahwa aset berpengaruh positif
signifikan terhadap market share bank syariah.
101
Berdasarkan hasil perhitungan beta jalur pengaruh DPK
terhadap MS melalui ASET sebagai berikut:
Gambar 4.8 Pengaruh PMBY terhadap MS melalui ASET
Variabel eksogen PMBY menunjukkan bahwa adanya
hubungan linier antara PMBY dan MS, hal ini dapat dilihat dari
nilai signifikansi 0,0003 < 0,05. Sehingga ada pengaruh langsung
antara PMBY dan MS. Sedangkan pengaruh tidak langsung PMBY
terhadap MS sebesar (0,42 x 1,21) = 0,508. Pengaruh PMBY
terhadap ASET memiliki pengaruh positif dan signifikan. Maka hal
ini dapat disimpulkan bahwasanya ASET mampu memediasi
PMBY secara parsial. Namun besarnya koefisien jalur antara
PMBY terhadap MS tidak signifikan yang ar tinya ASET tidak
konsisten dalam memediasi PMBY dan MS.
3. Pengaruh Total (Total Effect)
a. Pengaruh variabel DPK terhadap MS melalui ASET
X1 Y1 Y2 = (0.80 + 1.21) = 2.01
b. Pengaruh variabel PMBY terhadap MS melalui ASET
PMBY ASET MS 0,42
-1,55
0,0003
1,21
0,0035 0,0000
102
X2 Y1 Y2 = (0.42 + 1.21) = 1.63
c. Pengaruh variabel DPK terhadap MS
X1 Y2 = -1.18
d. Pengaruh PMBY terhadap MS
X2 Y2 = -1.55
e. Pengaruh ASET terhadap MS
Y1 Y2 = 1.21
103
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Penelitian ini menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)
dan Pembiayaan Terhadap Market Share Perbankan Syariah di Indonesia
melalui Aset sebagai variabel intervening. Setelah melakukan analisis data
dan pembahasan, maka didapat kesimpulan: secara simultan, hasil
penelitian ini menunjukkan bahwa dari semua variabel independen, yaitu:
DPK, PMBY, dan ASET secara bersama-sama berpengaruh positif dan
signifikan terhadap Market Share (MS) perbankan syariah. Dan secara
parsial diperoleh hasil sebagai berikut:
1. Variabel DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap ASET
perbankan syariah di Indonesia tahun 2013 – 2017, sehingga hipotesis
diterima. Hal ini berarti, apabila DPK mengalami peningkatan, maka
ASET juga akan mengalami peningkatan.
2. Variabel Pembiayaan (PMBY) berpengaruh positif signifikan terhadap
ASET perbankan syariah di Indonesia tahun 2013 – 2017, sehingga
hipotesis diterima. Hal ini berarti, apabila PMBY mengalami
peningkatan, maka ASET juga akan mengalami peningkatan.
3. Variabel ASET berpengaruh positif signifikan terhadap Market Share
(MS) perbankan syariah di Indonesia tahun 2013 – 2017, sehingga
104
hipotesis diterima. Hal ini berarti, apabila ASET mengalami
peningkatan, maka MS juga akan mengalami peningkatan.
4. Variabel DPK tidak berpengaruh terhadap MS, sehingga hipotesis
ditolak. Hal ini berarti apabila DPK mengalami
peningkatan/penurunan maka tidak akan berpengaruh terhadap MS.
5. Variabel PMBY berpengaruh negatif terhadap MS, sehingga hipotesis
ditolak. Hal ini berarti apabila PMBY mengalami peningkatan maka
MS akan mengalami penurunan.
DPK terhadap MS melalui variabel ASET sebagai variabel
intervening memiliki nilai koefisien jalur yang tidak signifikan sehingga
ASET belum mampu memediasi antara DPK dan MS. Kemudian pengaruh
variabel PMBY terhadap MS melalui variabel ASET sebagai variabel
intervening memiliki nilai koefisien jalur yang tidak signifikan sehingga
ASET tidak mampu memediasi antara PMBY dan MS. Maka dapat
disimpulkan ASET hanya bertindak sebagai variabel independen.
B. Saran
Berdasarkan kesimpulan yang telah diuraikan oleh peneliti, maka
saran yang dapat diberikan adalah sebagai berikut:
1. Untuk lembaga perbankan syariah diharapkan memiliki strategi
penyaluran pembiayaan atas Dana Pihak Ketiga yang lebih
efektif dan efisien. Sebaiknya penyaluran pembiayaan
perbankan syariah, diseimbangkan antara penyaluran
pembiayaan dengan akad jual beli dan pembiayaan dengan
105
akad bagi hasil. Karena pembiayaan yang ada di lembaga
perbankan syariah lebih didominasi oleh pembiayaan dengan
akad jual beli. Sehingga profit yang akan dihasilkan juga
terbatas. Meskipun pembiayaan dengan akad jual beli memiliki
risiko yang lebih kecil dibandingkan dengan pembiayaan yang
menggunakan akad bagi hasil, namun pembiayaan dengan akad
bagi hasil memiliki potensi keuntungan yang lebih besar
dibandingkan pembiayaan dengan akad jual beli.
2. Aset merupakan indikator market share bank syariah, sehingga
untuk meningkatkan market share, maka bank syariah harus
meningkatkan aset, dan diantara komponen aset yang bisa
ditingkatkan adalah dana pihak ketiga dan pembiyaan, sehingga
bank syariah sebaiknya lebih berinovasi terhadap produk
penghimpunan dana dan pembiayaan yang ditawarkan, guna
menarik minat masyarakat untuk berinvestasi dan
menggunakan produk pembiayaan di bank syariah.
3. Disarankan untuk menambah variabel-variabel lain untuk
menganalisis pengaruh terhadap market share bank syariah.
Sehingga ditemukan variabel yang dapat mendorong
peningkatan market share bank syariah di Indonesia.