ANALISIS PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), PEMBIAYAAN

ISTISHNA’, MUDHARABAH, MUSYARAKAH DAN MURABAHAH

TERHADAP PROFITABILITAS ROE (RETURN ON EQUITY) PT. BANK

MUAMALAT INDONESIA, TBK. PERIODE 2011-2018

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana

Ekonomi (S.E) Pada Program Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Hukum (S.H) Pada Program Studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh :

RISTA NISA’UL HANIFA

B300152058 / I000152058

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2019

ii

iii

iv

v

MOTTO

“Ilmu pengetahuan tanpa agama lumpuh, agama tanpa ilmu pengetahuan buta.”

(Albert Einstein)

“Seseorang yang tidak pernah membuat kesalahan sebenarnya tak pernah

mencoba sesuatu yang baru.”

(Albert Einstein)

“Bukan kesulitan yang membuat kita takut, tapi ketakutan yang membuat kita

sulit. Karena itu jangan pernah mencoba untuk menyerah dan jangan pernah men

yerah untuk mencoba”

(Ali Bin Abi Thalib)

“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya”

(Q.S Al-Baqarah:286)

vi

PERSEMBAHAN

Bismillahirrahmaanirrahiim

Dengan mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas rahmat dan

karunia-Nya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan, skripsi ini saya

persembahkan untuk :

1. Allah SWT, yang selalu memberi kemudahan, kesehatan, rahmat, dan

karunia-Nya sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

2. Bapak dan Ibu tercinta atas kasih sayang, pengorbanan dan doa yang tidak

pernah terputus.

3. Kakakku yang telah mengisi kekosonganku dan senantiasa memberi

semangat.

4. Akbar Phalevi Rivai yang tidak pernah berhenti memberi semangat kepada

saya dan menjadi tempat berbagi suka duka selama mengerjakan skripsi ini.

5. Teman-teman satu angkatan dan sahabat sahabatku Mei, Annisa,

Mahardika, Viky, Dyah, Ririn yang selalu memberi motivasi selama 4 tahun

menjalani masa perkuliahan.

6. Pihak-pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan skripsi ini yang

tidak bisa saya sebutkan satu persatu.

Terimakasih atas doa dan motivasi yang telah diberikan keluarga besar

dan orang –orang terdekat, berkat kalian semua skripsi ini dapat terselesaikan.

Semoga hal-hal baik selalu menyertai kita. Aamiin.

vii

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT. Tuhan yang Maha Pandai dan Maha

Pemberi Petunjuk. Tuhan yang mengutus Nabi Muhammad SAW. sebagai

pembawa risalah kebenaran dan pelita bagi seluruh alam.

Alhamdulillah, puji syukur kami panjatkan kepada Allah SWT, karena

dengan pertolongan dan petunjuk-Nya, penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir

Skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH DANA PIHAK KETIGA

(DPK), PEMBIAYAAN ISTISHNA’, MUDHARABAH, MUSYARAKAH

DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS ROE (RETURN ON

EQUITY) PT. BANK MUAMALAT INDONESIA, TBK. PERIODE 2011-

2018” ini dengan baik. Penulis menyadari bahwa penyusunan Skripsi ini tidak

lepas dari bimbingan dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada

kesempatan ini penulis dengan segala kerendahan hati ingin mengucapkan

terimakasih kepada :

1. Bapak Dr. Sofyan Anif, M.Si selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

2. Bapak Dr. Syamsudin, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, selaku Ketua Program Jurusan Ilmu

Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

viii

4. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag selaku ketua Progam Studi Hukum

Ekonomi Syariah

5. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, M.M, selaku Dosen Pembimbing Skripsi I,

serta Bapak Harun, M.H selaku dosen pembimbing II yang telah

menyediakan waktu, tenaga, pikiran dan bimbingan, pengarahan dan motivasi

kepada penulis dalam penyusunan skripsi.

6. Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M.Ec, selaku Sekprogdi I Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

7. Ibu Eni Setyowati, S.E, M.Si, selaku Sekprogdi I Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah

Surakarta dan juga selaku Pembimbing Akademik.

8. Dosen – Dosen Progam Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan yang telah

berkenan membagi ilmu yang tentunya sangat bermanfaat bagi saya untuk

kedepannya.

9. Sahabat – sahabat dan teman teman seperjuangan angakatan 2015 Twinning

Program IESP dan HES yang telah membagi dan menjalani keluh kesah

kepada penulis selama pendidikan disini.

10. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak

bisa penulis sebutkan satu-persatu. Semoga Allah SWT selalu melindungi dan

membalas semua kebaikan kalian.

ix

Semoga bantuan dan dukungan yang bersifat moral maupun material dari

berbagai pihak tersebut dapat menjadi ibadah dan mendapat balasan dari Allah

SWT. Penulis berharap semoga tugas akhir skripsi ini dapat bermanfaat.

Penulis

Rista Nisa’ul Hanifa

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .................................................................................................. i

HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN .................................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .................................................................... iv

MOTTO ..................................................................................................................... v

PERSEMBAHAN ...................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ............................................................................................... vii

DAFTAR ISI .............................................................................................................. x

DAFTAR GRAFIK .................................................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR ................................................................................................. xv

DAFTAR TABEL ...................................................................................................... xvi

ABSTRAK ................................................................................................................. xvii

ABSTRACT ............................................................................................................... xviii

BAB I ......................................................................................................................... 1

PENDAHULUAN ..................................................................................................... 1

A. Latar Belakang .................................................................................................. 1

B. Perumusan Masalah .......................................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian .............................................................................................. 6

D. Manfaat Penelitian ............................................................................................ 6

xi

E. Metode Penelitian ............................................................................................. 7

E.1 Alat dan Model Penelitian .......................................................................... 7

E.2 Data dan Sumber Data................................................................................ 8

F. Sistematika Pembahasan .................................................................................. 8

BAB II ........................................................................................................................ 10

TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................................ 10

A. Landasan Teori ................................................................................................. 10

A.1 Perbankan Syariah .................................................................................... 10

A.2 Kinerja Keuangan Perbankan ................................................................... 23

A.3 Teori Profit ................................................................................................ 25

A.4 Teori yang Mendukung Pengaruh Variabel Independen Terhadap

Variabel ROE (Return On Equity) .......................................................... 30

B. Penelitian Sebelumnya ...................................................................................... 33

C. Hipotesis ........................................................................................................... 36

BAB III ...................................................................................................................... 37

METODE PENELITIAN ........................................................................................... 37

A. Alat dan Model Analisis ................................................................................... 37

B. Partial Adjustment Model (Model Penyesuaian Parsial) ................................. 38

C. Metode Estimasi OLS dan Asumsi CLRM ...................................................... 40

D. Uji Asumsi Klasik ............................................................................................ 43

D.1 Uji Multikolinearitas .................................................................................. 43

D.2 Uji Normalitas Residual............................................................................. 44

xii

D.3 Uji Otokorelasi ........................................................................................... 45

D.4 Uji Heteroskedastisitas .............................................................................. 46

D.5 Uji Spesifikasi Model ................................................................................ 48

E. Uji Kebaikan Model .......................................................................................... 49

E.1 Eksistensi Model (Uji F) ............................................................................ 49

E.2 Kofisien Determinasi (Adjusted R2) .......................................................... 50

F. Uji Validitas Pengaruh (Uji t) ........................................................................... 51

G. Data dan Sumber Data ..................................................................................... 52

G.1 Definisi Operasional Variabel ................................................................... 52

G.2 Sumber Data .............................................................................................. 54

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................................... 55

A. Analisis Deskriptif ............................................................................................ 55

1. Perkembangan Return On Equity (ROE) ................................................... 55

2. Perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) .................................................. 56

3. Perkembangan Pembiayaan Istishna’ ......................................................... 58

4. Perkembangan Pembiayaan Mudharabah ................................................... 59

5. Perkembangan Pembiayaan Musyarakah ................................................... 60

6. Perkembangan Pembiayaan Murabahah ..................................................... 61

B. Hasil Estimasi ................................................................................................ 62

C. Uji Asumsi Klasik .......................................................................................... 65

C.1 Uji Multikolinearitas ............................................................................... 65

C.2 Uji Normalitas Residual .......................................................................... 65

C.3 Uji Otokorelasi ........................................................................................ 66

xiii

C.4 Uji Heteroskedastisitas ............................................................................ 66

C.5 Uji Spesifikasi Model .............................................................................. 67

D. Uji Kebaikan Model ....................................................................................... 67

D.1 Eksistensi Model (Uji F) ......................................................................... 67

D.2 Uji Interpretasi (R2) ................................................................................. 68

E. Uji Validitas Pengaruh (Uji t) ......................................................................... 68

F. Interpretasi Pengaruh Variabel Independen .................................................... 69

G. Interpretasi Ekonomi ...................................................................................... 70

H. Keterbatasan Penelitian .................................................................................. 71

BAB V ........................................................................................................................ 72

PENUTUP .................................................................................................................. 72

A. Kesimpulan .................................................................................................... 72

B. Saran ............................................................................................................... 74

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR GRAFIK

Grafik 1.1 Perkembangan Kinerja ROE (Return On Equity) ..................................... 3

Grafik 1.2 Perkembangan Jumlah Return .................................................................. 5

Grafik 4.1 Perkembangan Kinerja ROE (Return On Equity) ..................................... 55

Grafik 4.2 Perkembangan Dana Pihak Ketiga ........................................................... 57

Grafik 4.3 Perkembangan Pembiayaan Istishna’ ....................................................... 58

Grafik 4.4 Perkembangan Pembiayaan Mudharabah ................................................. 59

Grafik 4.5 Perkembangan Pembiayaan Musyarakah ................................................. 60

Grafik 4.6 Perkembangan Pembiayaan Murabahah ................................................... 61

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Skema Akad Wadiah .............................................................................. 16

Gambar 2.2 Skema Pembiayaan Istishna’ .................................................................. 18

Gambar 2.3 Skema Pembiayaan Mudharabah ........................................................... 19

Gambar 2.4 Skema Pembiayaan Musyarakah ............................................................ 21

Gambar 2.5Skema Pembiayaan Murabahah .............................................................. 22

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 Hasil Estimasi Model Ekonometri ............................................................. 63

Tabel 4.2 Perhitungan Koefisien Regresi jangka Panjang ......................................... 64

Tabel 4.3 Hasil Uji VIF .............................................................................................. 65

Tabel 4.4 Hasil Uji Validitas Pengaruh ..................................................................... 68

xvii

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),

Pembiayaan Istishna’, Mudharabah, Musyarakah Dan Murabahah Terhadap

Profitabilitas ROE (Return On Equity) PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk.

Periode 2011-2018. Data yang digunakan adalah data time series yang

dipublikasikan oleh Bank Muamalat Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis Regresi

Berganda dengan pendekatan Model Penyesuaian Parsial (PAM). Berdasarkan

hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa Pembiayaan Musyarakah

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas ROE sedangkan Dana Pihak Ketiga,

Pembiayaan Istishna’, Mudharabah dan Murabahah tidak berpengaruh terhadap

Profitabilitas ROE Bank Muamalat Indonesia.

Kata Kunci :Dana Pihak Ketiga, Istishna’, Mudharabah, Musyarakah,

Murabahah, Profitabilitas ROE, Model Penyesuaian Parsial

(PAM)

xviii

ABSTRACT

The aims of the research to know the effect of Third Party Fund, Istishna’

Financing, Mudharabah Financing, Musyarakah Financing and Murabahah

Financing toward on the ROE Profitability (Return On Equity) PT. Bank

Muamalat Indonesia, Tbk. Period 2011-2018. The data used are time series data

published by Bank Muamalat Indonesia and the Financial Services Authority

(OJK). The analytical method used in this study is Multiple Regression analysis

with the Partial Adjustment Model (PAM) approach. Based on the results of this

study, it can be concluded that Musyarakah Financing has a negative effect on

ROE profitability while Third Party Funds, Istishna', Mudharabah and Murabahah

Financing have no effect on Bank Muamalat Indonesia's ROE Profitability.

Keywords: Third Party Funds, Istishna ', Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,

ROE Profitability, Partial Adjustment Model (PAM)