pengaruh car, npf, fdr dan bopo terhadap …

PENGARUH CAR, NPF, FDR DAN BOPO TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH

(Periode 2011 – 2015)

Skripsi

Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (SE. Sy)

Oleh:

SRI WAHYUNI

NIM. 1112046100022

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH

PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)

FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM

UIN SYARIF HIDAYATULLAHJAKARTA

2016 M / 1437 H

v

ABSTRAK

Sri Wahyuni, 1112046100022, Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO

Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (Periode 2011-2015).

Konsentrasi Perbankan Syariah, Program Studi Muamalat, Fakultas

Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta,

2016.

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah Capital Adequacy Ratio, Non

Performing Financing, Financing to Deposit Ratio, dan Biaya Operasional

terhadap Pendapatan Operasional berpengaruh secara simultan terhadap

profitabilitas (ROA dan ROE) Bank Umum Syariah (2011-2015), serta

menganalisis apakah Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing,

Financing to Deposit Ratio, dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas (ROA dan ROE)

Bank Umum Syariah (2011-2015), dan untuk menganalisis faktor mana

yangpeling berpengaruh terhadap profitanilitas (ROA dan ROE)

Hasil dari penelitian menunjukan bahwa secara simultan variabel dependen (ROA

dan ROE) dapat dijelaskan oleh variabel independen yang terdiri dari CAR, NPF,

FDR dan BOPO. Namun hasil analisis Fixed Effect Model (variabel dependen

ROA) dari regresi panel menunjukan bahwa secara parsial variabel CAR dan

BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, sementara variabel NPF

dan FDR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sementara hasil

analisis Random Effect Model (variabel dependen ROE) dari regresi panel

menunjukan bahwa secara parsial variabel CAR, NPF dan BOPO berpengaruh

negatif dan signifikan terhadap ROE, sementara variabel FDR berpengaruh positif

dan tidak signifikan terhadap ROE. Dan dari keempat variabel independen hanya

BOPO yang paling mempengaruhi terhadap profitabilitas (ROA dan ROE).

Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing,

Financing to Deposit Ratio, Biaya Operasional terhadap

Pendapatan Operasional, Profitabilitas, Return On Asset

dan Return On Equity

Pembimbing : Edi Setiadi, S.E., M.M.

vi

KATA PENGANTAR

Bismillahirrahmaanirrahim

Alhamdulillahi rabbil „alamin. ungkapan puji syukur tak terhingga

kehadirat Allah SWT yang telah memberikan cahaya ilmu-Nya. Shalawat dan

salam semoga selalu tercurah kehadirat Rasul pembawa cahaya, Muhammad

SAW, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul

“Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah (Periode 2011 – 2015)”, sebagai syarat untuk mendapat gelar Sarjana

Ekonomi Syariah (SE. Sy) pada Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam

Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Maka penulis ingin mengucapkan terimakasih

kepada:

1. Bapak Dr. Asep Saepudin Jahar, MA. Sebagai Dekan Fakultas Syariah

dan Hukum UIN Syarih Hidayatullah Jakarta.

2. Bapak AM. Hasan Ali, MA., dan Dr. Abdurrauf, MA.,sebagai Ketua

Program Studi Muamalat dan Sekertaris Program Studi Muamalat

Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarih Hidayatullah Jakarta.

3. Bapak Edi Setiadi MM., sebagai dosen pembimbing skripsi yang

selalu memberikan arahan dan bimbingannya bagi penulis

4. Bapak Muh. Fudhail Rahman, Lc. MA. sebagai dosen Pembimbing

Akademik yang senantiasa memberikan bimbingan penulis selama

menuntut ilmu di Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarih

Hidayatullah Jakarta.

vii

5. Staf dosen dan karyawan Program Studi Muamalat yang senantiasa

mendidik dan membimbing penulis serta memberikan pengetahuan,

bantuan baik moril ataupun materil kepada penulis selama perkuliahan,

dan motivasi untuk menyelesaikan pendidikan

6. Ayahanda Sakam dan Ibunda Roiyah, yang tak hentinya memberi doa,

cinta, dan dukungan sepenuh hati serta selalu memberikan cahaya

inspirasi dalam melewati setiap langkah kehidupan penulis. Tak lupa

juga Adik penulis, Ade Risman, serta Kakak penulis, Asih, Robi,

Ratih, yang telah memberikan dukungan baik moril maupun materil

selama penulis menjalani studi dibangku kuliah. Serta M. Rizcky

orang yang selalu menemani penulis dengan sepenuh hati.

7. Teman-teman terbaik “Aggashi” Mentari, Lala, Deti, Eva, Mulki, Seli,

Rahmi, Ifa, Friska, Nada, Nia, Ais dan Ifat yang selalu bersama. Tak

lupa juga pada Putri Anggraini yang selalu memberikan penjelasan

ketika penulis mengalami kesulitan menyelesaikan olah data.

8. Semua pihak yang telah memberikan kontribusi terhadap penyelesaian

skripsi ini dan tidak dapat di sebut satu persatu.

Jakarta, 10 September 2016

Sri Wahyuni

viii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ..................................................................................................... i

LEMBAR PENGESAHAN PEMBIMBING ............................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN SIDANG MUNAQASYAH .......................................... iii

LEMBAR PERNYATAAN ........................................................................................ iv

ABSTRAK ................................................................................................................... v

KATA PENGANTAR ................................................................................................ vi

DAFTAR ISI ............................................................................................................. viii

DAFTAR TABEL ...................................................................................................... xii

DAFTAR GRAFIK ................................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ................................................................................................ xiv

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang ................................................................................................. 1

B. Batasan Masalah............................................................................................. 14

C. Perumusan Masalah ....................................................................................... 15

D. Tujuan dan Manfaat ....................................................................................... 15

E. Penelitian Terdahulu ...................................................................................... 16

F. Kerangka Pemikiran ....................................................................................... 20

G. Sistematika Penulisan .................................................................................... 21

BAB II LANDASAN TEORI

A. Bank Syariah .................................................................................................. 22

1. Pengertian Bank Syariah .......................................................................... 22

2. Peran dan Fungsi Bank Syariah ............................................................... 24

B. Gambaran Umum Perusahaan (Bank yang Diteliti)....................................... 26

1. Bank Muamalat ........................................................................................ 26

2. Bank Syariah Mandiri .............................................................................. 28

3. Bank Mega Syariah .................................................................................. 30

4. Bank Negara Indonesia (BNI) Syariah .................................................... 33

5. Bank Rakyat Indonesia (BRI) Syariah ..................................................... 34

6. Bank Syariah Bukopin ............................................................................. 36

C. Laporan Keuangan ......................................................................................... 38

ix

D. Penilaian Kinerja Bank .................................................................................. 41

1. Penilaian Permodalan ............................................................................... 42

2. Penilaian Kualitas Aset ............................................................................ 42

3. Penilaian Kualitas Manajemen ................................................................. 43

4. Penilaian Rentabilitas ............................................................................... 44

5. Penilaian Likuiditas .................................................................................. 45

6. Sensitivity To Market Risk ........................................................................ 45

E. Rasio-Rasio Keuangan Perbankan ................................................................. 46

1. Return On Asset (ROA) .......................................................................... 47

2. Return on Equity (ROE) ........................................................................... 48

3. Capital Adequacy Ratio (CAR) ............................................................... 48

4. Non performing Finance (NPF/NPL) ...................................................... 50

5. Financing to Deposit Ratio (FDR) atau Loan to Deposit Ratio (LDR) ... 51

6. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional .............................. 51

F. Pengaruh Antar Variabel ................................................................................ 52

1. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas .................................................... 52

2. Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas .................................................... 53

3. Pengaruh FDR Terhadap Profitabilitas .................................................... 53

4. Pengaruh BOPO Terhadap Profitabilitas ................................................. 55

BAB III METODE PENELITIAN

A. Objek Penelitian ............................................................................................. 56

B. Jenis dan Sumber Data ................................................................................... 56

C. Populasi dan Sampel ...................................................................................... 56

D. Operasional Variabel ...................................................................................... 57

E. Metode Analisis Data ..................................................................................... 61

F. Uji Asumsi Klasik .......................................................................................... 62

1. Uji Normalitas .......................................................................................... 62

2. Uji Multikolinearitas ................................................................................ 63

3. Uji Heteroskedastisitas ............................................................................. 63

4. Uji Autokorelasi ....................................................................................... 64

G. Estimasi Model Data Panel ............................................................................ 65

x

1. Common Effect Model (CEM)................................................................. 65

2. Metode Fixed Effect Model (FEM) ......................................................... 66

3. Random Effect Model (REM) .................................................................. 66

H. Tahap Analisis Data ....................................................................................... 68

1. Uji Chow ................................................................................................. 68

2. Uji Hausman ............................................................................................ 69

3. Uji Langrange Multiplier (LM) Test ....................................................... 70

I. Uji Signifikansi .............................................................................................. 71

1. Koefisien Determinasi .............................................................................. 71

2. Uji Statistik F ........................................................................................... 73

3. Uji Statistik t ............................................................................................ 75

J. Hipotesis ......................................................................................................... 76

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

A. Statistik Deskriptif ......................................................................................... 80

B. Uji Asumsi Klasik (Variabel Dependen ROA) .............................................. 82

1. Uji Normalitas .......................................................................................... 82




C. Uji Asumsi Klasik (Variabel Dependen ROE) .............................................. 84

5. Uji Normalitas .......................................................................................... 84




D. Estimasi Model Data Panel ............................................................................ 86

1. Estimasi Model Data Panel (Variabel Dependen ROA) .......................... 86

a. Hasil Estimasi CEM ........................................................................... 86

b. Hasil Estimasi FEM .......................................................................... 87

c. Hasil Estimasi REM ........................................................................... 88

2. Uji Pemilihan Model Regresi Panel ......................................................... 88

a. Uji Chow ............................................................................................ 89

xi

b. Uji Hausman ...................................................................................... 91

3. Uji Signifikansi (Uji Model Regresi Data Panel Terpilih)....................... 93

a. Koefisien Determinasi ........................................................................ 94

b. Uji F ................................................................................................... 95

c. Uji t .................................................................................................... 95

4. Estimasi Model Data Panel (Variabel Dependen ROE) .......................... 95

a. Hasil Estimasi CEM ........................................................................... 97

b. Hasil Estimasi FEM .......................................................................... 98

c. Hasil Estimasi REM ........................................................................... 99

5. Uji Pemilihan Model Regresi Panel ......................................................... 99

a. Uji Chow .......................................................................................... 100

b. Uji Hausman .................................................................................... 102

c. Uji Langrange Multiplier Test (LM) Test ........................................ 104

6. Uji Signifikansi (Uji Model Regresi Data Panel Terpilih)..................... 106

a. Koefisien Determinasi ...................................................................... 108

b. Uji F ................................................................................................. 108

c. Uji t .................................................................................................. 109

7. Interpretasi.............................................................................................. 111

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan .................................................................................................. 116

B. Saran ............................................................................................................. 119

xii

Daftar Tabel

Tabel 4.1 Data Statistik Deskriptif ...............................................................80

Tabel 4.2 Uji Multikolinearitas (ROA) ...........................................................83

Tabel 4.3 Uji Heteroskedastisitas (ROA)........................................................83

Tabel 4.4 Uji Autokorelasi (ROA) ..................................................................84

Tabel 4.5 Uji Multikolinearitas (ROE) ...........................................................85

Tabel 4.6 Uji Heteroskedastisitas (ROE) ........................................................85

Tabel 4.7 Uji Autokorelasi (ROE) ..................................................................86

Tabel 4.8 Hasil Estimasi CEM (ROA) ...........................................................86

Tabel 4. 9 Hasil Estimasi FEM (ROA) ...........................................................87

Tabel 4.10 Hasil Estimasi REM (ROA) ..........................................................87

Tabel 4. 11 Uji Chow (ROA) ..........................................................................89

Tabel 4.12 Uji Hausman (ROA) .....................................................................91

Tabel 4.13 Uji Signifikansi (ROA) .................................................................93

Tabel 4.14 Hasil Estimasi CEM (ROE) ..........................................................97

Tabel 4. 15 Hasil Estimasi FEM (ROE) ........................................................98

Tabel 4.16 Hasil Estimasi REM (ROE) ..........................................................99

Tabel 4.17 Uji Chow (ROE) .........................................................................100

Tabel 4.18 Uji Hausman (ROE) ....................................................................102

Tabel 4.19 Uji Langrange Multiplier (LM) Test (Residual) .........................104

Tabel 4.20 Uji Langrange Multiplier (LM) Test (Residual Kuadrat) ...........105

Tabel 4.21 Uji Signifikansi (ROE)................................................................106

xiii

Daftar Grafik

Grafik 1.1 Grafik rasio keuangan Bank Umum Syariah ...................................6

xiv

Daftar Gambar

Gambar 1.1 Kerangka Pemikiran ....................................................................20

Gambar 4.1 Histogram Uji Normalitas (ROA) ...............................................81

Gambar 4.2 Histogram Uji Normalitas (ROE) ...............................................83

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Praktik perbankan telah ada sejak zaman Babylonia, Yunani, dan

Romawi, meskipun pada saat tersebut bentuk praktik perbankan tidak seperti

saat ini. Pada awalnya hanya terbatas pada tukar-menukar uang, namun

berkembang menjadi usaha menerima tabungan, menitipkan ataupun

meminjamkan uang dengan memungut bunga pinjaman. Dan hal tersebut

semakin berkembang menjadi perbankan yang modern yang saat ini

dilaksanakan secara umum diseluruh dunia1

Pada abad ke-20 muncul sebuah wacana perlunya bank syariah yang

bebas bunga, demi melayani kebutuhan kaum muslim yang tidak berkenan

dengan penerapan bunga dalam perbankan karena termasuk dalam riba. Hal ini

menandakan salah satu momentum kebangkitan ekonomi islam di dunia,

terutama perkembangan pada sector keuangan syariah.2

Bank Syariah adalah lembaga keuangan yang menjalankan fungsi

prantara (intermediary) dalam penghimpunan dana masyarakat, serta

menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat sesuai dengan prinsip-prinsip

syariah3. Lembaga keuangan perbankan memiliki peran yang sangat penting

dalam perekonomian serta pembangunan Negara seperti yang dapat kita lihat

dari fungsinya yaitu sebagai lembaga intermediary.

1 M. Nur Rianto Al-Arif, Dasar-dasar Ekonomi Islam, (Solo: PT Era Adicitra Intermedia,

2011), h. 293 2 M. Nur Rianto Al-Arif, Dasar-dasar Ekonomi Islam, h. 293

3 M. Nur Rianto Al-Arif, Dasar-dasar Ekonomi Islam, h. 293

2

Sebagai negara dengan penduduk muslim terbesar, sudah selayaknya

Indonesia menjadi pelopor dan kiblat pengembangan keuangan syariah di

dunia. Hal ini bukan merupakan „impian yang mustahil‟ karena potensi

Indonesia untuk menjadi global player keuangan syariah sangat besar,

diantaranya: (i) jumlah penduduk muslim yang besar menjadi potensi nasabah

industri keuangan syariah; (ii) prospek ekonomi yang cerah, tercermin dari

pertumbuhan ekonomi yang relatif tinggi (kisaran 6,0%-6,5%) yang ditopang

oleh fundamental ekonomi yang solid; (iii) peningkatan sovereign credit rating

Indonesia menjadi investment grade yang akan meningkatkan minat investor

untuk berinvestasi di sektor keuangan domestik, termasuk industri keuangan

syariah; dan (iv) memiliki sumber daya alam yang melimpah yang dapat

dijadikan sebagai underlying transaksi industri keuangan syariah.1

Jika melihat kondisi persaingan antar lembaga keuangan di indonesia

terutama lembaga perbankan yang sangat ketat terdapat berbagai macam

ancaman, salah satunya seperti ancama likuidasi bagi bank-bank yang

bermasalah sehingga membuat para banker harus bekerja lebih keras untuk

terus menigkatkan kinerjanya sehingga kesehatan bank dapat dijaga bahkan

dipertahankan. Tingakt kesehatan bank merupakan suatu nilai yang harus

dipertahankan oleh tiap bank, karena baik buruknya tingkat kesehatan bank

akan mempengaruhi tingkakat kepercayaan pihak-pihak yang berhubungan

dengan bank yang bersangkutan (Ismah Wati 2012). Ditambah pada tahun

2016 akan diwarnai oleh tingkat kompetisi bisnis jasa keuangan yang semakin

1 Disampaikan dalam ceramah ilmiah Ikatan Ahli Ekonomi Islam (IAEI), Milad ke-8 IAEI

13 April 2012. Diakses pada 21-02-2016

3

ketat, karena mulai berlakunya masyarakat ekonomi ASEAN (MEA) dimana

untuk industri perbankan hal ini tertuang dalam ASEAN Banking Integration

Framework (ABIF). Semakin sengitnya persaingan di industri jasa keuangan

akan berpengaruh negatif terhadap kinerja perbankan syariah karena masih

terkendala beberapa masalah seperti keterbatasan modal, sumber dana, SDM

dan TI yang belum mumpuni.2 Hal tersebut sangatlah memprihatinkan,

ditambah pada tahun lalu pertumbuhan ekonomi mengalami perlambatan yang

dibarengi oleh meningkatnya risiko kredit perbankan. Iklim bisnis yang makin

tak kondusif ini kemudian menyebabkan kredit bermasalah perbankan

mengalami kenaikan. Hal itu yang kini dialami oleh industri perbankan syariah.

Berdasarkan statistik perbankan Indonesia (SPI) periode Oktober 2015 yang

dipublikasi OJK, pada 2011 posisi NPF bank syariah mencapai 2,52%. Lalu

NPF bank syariah meningkat kembali dari 2,22% pada 2012, menjadi 2,62%

pada akhir 2013. Namun, pada 2014 posisi NPF bank syariah kembali

melonjak sangat drastis menjadi 4,33%, kemudian rasio pembiayaan

bermasalah perbankan ini mengalami kenaikan lagi menjadi 4,73% pada Juni

2015. Secara nominal, pembiayaan perbankan syariah yang berstatus kredit

bermasalah meningkat sebesar 28,71% dari Rp7,54 triliun menjadi Rp9,71

triliun.3 Hal ini sangat berdampak pada kondisi capital adequacy ratio (CAR)

karena CAR sangat tergantung pada rasio pembiayaan bermasalah karena dia

menggerus modal. Tidak ada ekspansi pembiayaan.

2 http://infobanknews.com/tantangan-perbankan-syariah-di-2016/. Diakses pada tanggal

10-01-2016.

3 http://infobanknews.com/ekonomi-melambat-npf-bank-umum-syariah-melonjak/.

Diakses pada tanggal 23-02-2016

http://infobanknews.com/tantangan-perbankan-syariah-di-2016/

http://infobanknews.com/ekonomi-melambat-npf-bank-umum-syariah-melonjak/

4

Sementara hal yang menyebabkan kenaikan NPF perbankan syariah pada

Februari 2015 yaitu karena pembiayaan yang melambat (Mulya E Siregar).4

Pembiayaan BUS dan UUS naik sangat tipis pada Februari 2015. Dari bulan

sebelumnya pembiayaan perbankan syariah hanya naik Rp 264 miliar. “Karena

pembiayaan tidak meningkat signifikan, jadi NPF naik. Di sektor riil semua

wait and see, sehingga memang terjadi perlambatan. Pada bulan yang sama

Februari 2015 BUS dan UUS menyalurkan total pembiayaan sebesar Rp

197,54 triliun. Dari jumlah tersebut sebanyak Rp 10 triliun masuk dalam

kategori pembiayaan bermasalah, naik Rp 400 miliar dari pembiayaan

bermasalah Januari 2015 yang sebesar Rp 9,6 triliun. Pada Januari 2015 total

pembiayaan BUS dan UUS sebesar Rp 197,27 triliun.5 ..

Selain itu hal lain yang menyebabkan naiknya NPF yaitu karena rencana

bisnis dua bank syariah terbesar di Indonesia yang lebih mengutamakan

konsolidasi sehingga mengerem laju kenaikan pembiayaan, yang mana dua

bank syariah ini menguasai hampir 50% pembiayaan, sementara kreditnya

tidak jalan, sehingga angka macetnya jadi besar (Mulya E Siregar). Adapun,

hingga paruh pertama tahun ini, ada dua BUS yang memiliki pangsa perbankan

syariah terbesar. Per Juni 2015, PT Bank Syariah Mandiri mencatatkan nilai

aset Rp66,95 triliun atau naik tipis dari Rp66,94 triliun di akhir tahun lalu.

4 Deputi Komisioner Pengawasan Perbankan OJK

5 http://mysharing.co/rasio-pembiayaan-bermasalah-bank-syariah-melonjak/. Diakses pada

tanggal 23-02-2016

http://mysharing.co/rasio-pembiayaan-bermasalah-bank-syariah-melonjak/

5

Menyusul PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. tercatat memiliki aset sebesar

Rp55,85 triliun, terkoreksi 10,5% dari Rp62,41 triliun pada akhir tahun lalu.6

Selain itu pada rasio rentabilitas seperti Biaya Operasional terhadap

Pendapatan Operasional bank syariah di Indonesia masih tinggi, level BOPO

yang tinggi ini selain disebabkan oleh opex (operational expenses), juga

disebabkan oleh pencadangan yang terbentuk akibat pembiayaan bermasalah

(non performing financing/NPF), beberapa bank syariah membuat cadangan

yang lebih karena di tengah kondisi ekonomi seperti sekarang ini NPF pasti

meningkat, selain itu penyebab lainnya yaitu karena biaya investasi, terutama

gaji pegawai hal ini disebabkan perbankan syariah umurnya masih relatif muda

dibandingkan perbankan konvensional (Dinno Indiano: 2015).7 Selain itu

penyebab BOPO perbankan syariah masih tinggi juga diakibatkan oleh biaya

provisi (Agus Sudiarto: 2015).8 Biaya provisi masih tinggi, itu tandanya

kualitas pembiayaan existing masih perlu perbaikan.9

Adapun data SPI OJK menunjukkan, total beban operasional terhadap

pendapatan operasional (BOPO) BUS di Tanah Air mencapai 97,30% pada

Agustus 2015, bank syariah di Indonesia masih muda dan tengah dalam tahap

investasi. Hal tersebut yang membuat rasio BOPO mereka tinggi.10

6.http://finansial.bisnis.com/read/20150828/90/466883/npf-merangkak-naik-harapan-

besar-pada-2-bank-umum-syariah. Diakses pada tanggal 23-02-2015 7 Direktur Utama PT BNI Syariah

8 Direktur Utama PT Bank Syariah Mandiri

9http://syariah.bisnis.com/read/20150921/232/474745/ini-penyebab-bopo-bank-syariah-

masih-tinggi. Diakses pada tanggal 23-02-2016 10

http://www.beritasatu.com/ekonomi/322241-profitabilitas-perbankan-syariah-masih-

menurun.html. Diakses pada tanggal 23-02-2016

http://finansial.bisnis.com/read/20150828/90/466883/npf-merangkak-naik-harapan-besar-pada-2-bank-umum-syariah


http://syariah.bisnis.com/read/20150921/232/474745/ini-penyebab-bopo-bank-syariah-masih-tinggi


http://www.beritasatu.com/ekonomi/322241-profitabilitas-perbankan-syariah-masih-menurun.html


6

Gambar 1.1

Grafik Rasio Keuangan BUS (BMI, BSM, BMS, BNIS, BRIS dan Bank Bukopin

Syariah)

Grafik rasio keuangan perbankan syariah (data diolah)

Pada grafik di atas dapat kita lihat antara garis CAR, ROA dan ROE

menunjukan adanya hubungan yang mana apabila CAR menigkat maka ROA

dan ROE juga menigkat dan sebaliknya misalnya seperti data pada bank

muamalat (tahun 2014) pada triwulan 1 yang mana nilai CAR 17,61% dengan

nilai ROA 1,44%, kemudian nilai CAR pada triwulan 2 turun menjadi 16,31%

dengan nilai ROA yang ikut turun juga menjadi 1,03. Begitupun nilai CAR dan

ROE, ketika nilai CAR sbesar 12,07% dengan nilai ROA 26,03% di triwulan

ke 1 (2012), yang kemudian pada triwulan ke 2 mengalami penigkatan dengan

nilai CAR sebesar 14,54% dengan nilai ROE yang menigkat pula yaitu sebesar

27,72%. Akan tetapi hal tersebut tidaklah konsisten, karena ada juga pengaruh

yang berlawanan arah antara pengaruh CAR terhadap ROA dan ROE misalnya

0

20

40

60

80

100

120

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I

201120122013201420152011201220132014201520112012201320142015201120122013201420152011201220132014201520112012201320142015

BMI BSM BMS BNIS BRIS BUKOPINSYARIAH

ROA

ROE

CAR

NPF

FDR

BOPO

7

seperti pada bank muamalat di tahun 2013 (triwulan 1-4) ketika nilai CAR

12,02% dengan nilai ROA 1,72% pada triwulan pertama, yang kemudian di

susul pada triwulan kedua dengan nilai CAR yang lebih meningkat dari

triwulan sebelumnya yaitu 12,41% sementara ROA menurun mennjadi 1,69%,

pada triwuan ketiga CAR kembali meningkat dengan nilai 12,75% sementara

ROA menurun, selanjutnya triwulan ketiga CARpun kembali meningkat

dengan nilai 15,87% sementara ROA menurun dengan nilai 0,5%. Begitupun

pengaruh CAR dan ROE yang memiliki pengaruh terbalik ini (negatif) terjadi

pada bank mega syariah (triwulan 1-4 2015) yang mana pada triwulan pertama

nilai CAR sebesar 15,62% dengan nilai ROE 9,96%, pada triwulan kedua nilai

CAR naik menjadi 16,54% namun ROE turun menjadi 5,77%, triwulan ketiga

nilai CAR masih tetap naik menjadi 17,81% sementara ROE masih tetap turun

dengan nilai 2,59%, dan pada triwulan keempat nilai CARpun masih naik

menjadi 18,74 sementara ROE masih tetap berlawanan negatif yaitu turun

menjadi 1,61%. Hal ini menjadi ketidak konsistenan antara pengaruh CAR

terhadap profitabilitas perbankan syariah (ROA dan ROE). Dari beberapa data

yang di uraikan di atas menyebabkan adanya ketidak konsistenan antara

pengaruh CAR terhadap profitabilitas, sehingga perlu dilakukan penelitian

lanjutan

Pada rasio NPF dapat kita lihat bahwa penyumbang terbesar rasio NPF

terdapat pada bank Muamalat Indonesia pada tahun 2014 di triwulan ketiga

sebesar 4,74% yang kemudian naik kembali pada triwulan keempat menjadi

4,76%, kemudian penyumbang NPF terbesar berikutnya terdapat pada Bank

8

Syariah Mandiri pada tahun 2015 (triwulan 2) sebesar 4,70% yang mana angka

tersebut hampir mendekati angka 5% (batas pengukuran tingkat rasio NPF

terhadap kesehatan bank). NPF merupakan kredit macet, sehingga apabila NPF

naik maka ROA atau ROE akan turun.

Pada rasio FDR menyatakan bahwa adanya hubungan yang positif pada

rasio FDR terhadap profitabilitas (ROA dan ROE) misalnya hubungan antara

FDR terhadap ROA yang terdapat pada Bank Syariah Mandiri tahun 2013

triwulan 3 dengan nilai FDR 91,29% dan ROA 1,51%, pada triwulan ke 4 nilai

FDR turun menjadi 89,37% yang diikuti dengan penurunan nilai ROA sebesar

1,53%, kemudian pada 2014 triwulan 1 naik kembali nilai FDR menjadi

90,34% yang diikuti dengan kenaikan nilai ROA sebesar 1,77%, selanjutnya

pada triwulan ke 2 nilai FDR turun kembali menjadi 89,91% yang diikuti

dengan turunnya nilai ROA menjadi 0,66%. Hal ini menunjukan adanya

hubungan yang positif antara FDR terhadap ROA. Kemudian hubungan antara

FDR terhadap ROE misalnya ditunjukan pada Bank Muamalat Indonesia pada

tahun 2014 triwulan pertama nilai FDR sebesar 105,4% dan nlai ROE sebesar

21,77%, kemudian triwulan kedua nilai FDR mengalami penurunan menjadi

96,78% yang diikuti dengan penurunan nilai ROE menjai 15,96%. Contoh lain

pada bank BNI Syariah tahun 2011 triwulan 3 yang memiliki nilai FDR sebesar

86,13% dengan nilai ROE 11,65%, pada triwulan ke dua mengalami penurunan

menjadi 78,60% yang diikuti dengan penurunan ROE menjadi 6,63%. Ini

menunjukan bahwa hubungan antara FDR dan ROE adalah positif. Akan tetapi

hal ini tidaklah konsisten, karena masih ada beberapa yang memiliki hubungan

9

negatif antara FDR, ROA dan ROE. Misalnya terdapat pada Bank Muamalat

Indonesia tahun 2014 triwulan kedua yang memiliki nilai FDR sebesar 96,78%

dengan nilai ROA 1,03%, pada triwulan ke tiga nilai FDR mnegalami

peningkatan sebesar 98,81% akan tetapi ROA mengalami penurunan menjadi

0,1%. Ini menunjukan adanya hubungan yang negatif antara FDR dan ROA.

Pada tahun 2014 triwulan kedua nilai FDR sebesar 96,78% dengan nlai ROE

sebesar 15,96%, kemudian FDR mengalami kenaikan pada triwulan ketiga

menjadi 98,81% akan tetapi nilai ROE turun drastis menjadi 1,56%. Ini

menunjukan adanya hubungan yang negatif antara FDR dan ROE. Dari

beberapa data yang di uraikan di atas menyebabkan adanya ketidak konsistenan

antara pengaruh FDR terhadap profitabilitas, sehingga perlu dilakukan

penelitian lanjutan.

Pada rasio BOPO dapat kita lihat bahwa penyumbang terbesar rasio

BOPO terdapat pada bank mega syariah (BMS) yang memiliki nilai BOPO

tertinngi dengan nilainya yaitu sebesar 110,53%, 104,80%, 102,33% dan 99,51

pada triwulan pertama sampai keempat tahun 2015, kemudian pada Bank

Rakyat Indonesia Syariah (BRIS) raso BOPO tertingginya sebesar 101,38%

pada triwulan pertama dan triwulan kedua 100,30% (tahun 2011), kemudia

pada Bank Syariah Mandiri (BSM) rasio BOPO tertingginya sebesar 98,46%

pada triwulan keempat 2014, selanjutnya Bank Muamalat Indonesia (BMI)

dengan rasio tertinggi BOPO sebesar 98,32% pada triwulan ketiga 2014,

kemudian Bank Bukopin Syariah memiliki nilai rasio BOPO tertinggi sebesar

97,33% pada triwulan pertama 2014, dan Bank Negara Indonesia Syariah

10

(BNIS) memiliki nilai BOPO tertinggi sebesar 92,81%. Bank Indonesia

menetapkan angka untuk rasio BOPO adalah di bawah 90%, jika lebih dari

90% atau mendekati 100% maka bank tersebut dikategorikan tidak efisien

dalam menjalankan operasinya. Rasio biaya operasional adalah perbandingan

antara biaya operasional dan pendapatan operasional. Rasio biaya operasional

digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam

melakukan kegiatan operasi.11

Semakin besar BOPO menunjukan kurangnya

kemampuan bank dalam menekan biaya operasionalnya yang mengakibatkan

kerugian yang di sebabkan bank kurang efisien dalam mengelola usahanya.

Sementara dari data di atas masih banyak menunjukan nilai rasio BOPO yang

masih kurang efisien.

Dapat kita lihat dari paparan diatas bahwa kierja perbankan syariah

masih sangat harus diperhatikan lagi terutama pada bagian manajemen

perusahaan dan juga rasio-rasio keuangannya yang sering mengalami

fluktuatif, karena tujuan akhir yang ingin dicapai suatu perusahaan yang

terpenting adalah memperoleh laba atau keuntungan maksimal, disamping hal-

hal lainnya. Dengan memperoleh laba yang maksimal seperti yang telah

ditargetkan, perusahaan dapat berbuat banyak bagi kesejahteraan pemilik,

karyawan, serta meningkatkan mutu produk dan melakukan investasi baru.

Oleh karena itu manajemen perusahaan dalam praktiknya dituntut harus

mampu untuk memenuhi target yang telah ditetapkan, artinya besarnya

keuntungan haruslah dicapai sesuai dengan yang diharapkan dan bukan berarti

11

Lukman dendawijaya, Manajemen Perbankan Ed. 2, (Bogor: Galia Indonesia, 2005),

h.116

11

asal untung. Untuk mengukur tingkat keuntungan suatu perusahaan digunakan

rasio keuntungan atau rasio profitabilitas yang dikenal juga dengan rasio

rentabilitas.12

Rasio profitabilitas atau rentabilitas adalah kempuan perusahaan untuk

menghasilkan keuntungan dengan menggunakan modal yang tertanam

didalamnya.13

Atau bisa di katakana rasio profitabilitas merupakan rasio untuk

menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga

memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan. Hal ini

ditunjukan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi.

Intinya adalah penggunaan rasio ini menunjukan efisiensi perusahaan. Rasio

profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan perbandingan antara

berbagai komponen yang ada di laporan keuangan, terutama laporan keuangan

neraca dan laporan laba rugi. Pengukuran dapat di lakukan untuk beberapa

periode operasi. Tujuannnya adalah agar terlihat perkembangan perusahaan

dalam rentang waktu tertentu, baik penurunan atau kenaikan, sekaligus mencari

penyebab perubahan tersebut.14

Hasil pengukuran tersebut dapat dijadikan alat evaluasi kinerja

manajemen selama ini, apakah mereka telah bekerja secara efektif atau tidak.

Jika berhasil mencapai target yang telah ditentukan mereka dikatakan telah

berhasil mencapai target untuk periode atau beberapa periode. Namun

sebaliknya jika gagal atau tidak berhasil mencari target yang telah ditentukan,

12

Kasmir, Analisis Laporan Keuangan, (Jakarta: Rajawali Pers, 2014), h. 196 13

Budi Rahardjo, Laporan Keuangan Perusahaan ( membaca, memahami, dan

menganalisis), (Yogyakarta: Gajah Mada University, 2003), h. 122 14

Budi Rahardjo, Laporan Keuangan Perusahaan (membaca, memahami, dan

menganalisis), h. 196

12

ini akan menjadi pelajaran bagi manajemen untuk periode kedepan. Kegagalan

ini harus diselidiki, dimana letak kesalahan dan kelemahannya sehingga

kejadian tersebut tidak terulang. Kemudian, kegagalan atau keberhasilan dapat

dijadikan sebagai bahan acuan untuk perencanaan laba kedepan, sekaligus

kemungkinan untuk menggantikan manajemen yang baru terutama setelah

manajemen lama mengalami kegagalan. Oleh karena itu rasio ini sering diebut

sebagai salah satu alat ukur kinerja manajemen.15

Sesuai dengan tujuannya terdapat beberapa rasio profitabilitas yang

dapat digunakan. Masing-masing jenis rasio profitabilitas digunakan untuk

menilai serta mengukur posisi keuangan perusahaan dalam suatu periode

tertentu atau untuk beberapa periode tertentu. Penggunaan seluruh atau

sebagian rasio profitabilitas tergantung dari kebijakan manajemen. Jelasnya,

semakin lengkap jenis rasio yang digunakan, semakin besar pula hasil yang

akan dicapai. Artinya pengetahuan tentang kondisi dan posisi profitabilitas

perusahaan dapat diketahui secara sempurna.

Indikator yang paling tepat digunakan untuk mengukur kinerja

perbankan yaitu profitabilitas. Ukuran profitabilitas pada industri perbankan

yang digunakan pada umumnya adalah Return On Equity (ROE) dan Return

On Asset (ROA).

Return On Asset adalah rasio profitabilitas yang menunjukan

perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total asset bank, rasio ini

menujukan tingkat efisiensi pengelolaan asset yang dilakukan oleh bank yang

15

Budi Rahardjo, Laporan Keuangan Perusahaan (membaca, memahami, dan

menganalisis), h. 197

13

bersangkutan.16

ROA memfokuskan kemampuan perusahaan untuk

memperoleh earning dalam opersasinya, sedangkan Return On Equity (ROE)

adalah rasio profitabilitas yang menunjukan perbandingan antara laba (setelah

pajak dengan modal (modal inti) bank, rasio ini menunjukan tingkat %

(persentase) yang dapat di hasilkan17

. ROE hanya mengukur return yang

diperoleh dari investasi pemilik perusahaan dalam bisnis tersebut (Siamat,

2002).

Berdasarkan latar belakang masalah yang telah dipaparkan diatas,

dengan kinerja keuangan yang masih harus lebih diperhatikan lagi seperti

angka NPF yang semakin tinggi yang mana Hal ini sangat berdampak pada

kondisi capital adequacy ratio (CAR) karena CAR sangat tergantung pada

rasio pembiayaan bermasalah karena dia menggerus modal sehingga

mengakibatkan tidak adanya ekspansi pembiayaan, apalagi jika dilihat dari data

di atas yangmenunjukan ketidak konsistenannya pengaruh CAR terhadap

profitabilitas sehingga hal ini perlu dilakukannya penelitian ulang. Kemudian

ditambah lagi dengan BOPO yang masih tergolong tinggi pada beberapa

periode di bank syariah. Hal demikianlah yang membuat peneliti tertarik untuk

melakukan penelitian terhadap suatu kinerja perbankan atau faktor-faktor

mempengaruhi profitabilitas perbankan, sehingga peneliti mengangkat judul

penelitian “Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas

Bank Umum Syariah, Periode 2011-2015”

16

Selamet Riyadi, Banking Assets And Liability Management, (Jakarta: Lembaga Penerbit

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia,2006), h.156 17

Selamet Riyadi, Banking Assets And Liability Management, h. 155

14

Dalam penelitian terhadap faktor profitabilitas atau rentabilitas ini

meliputi komponen-komponen pencapaian Return On Asset (ROA) dan Return

On Equity (ROE) sebagai variabel dependen. Untuk mengukur efisiensi

tersebut digunakan rasio keuangan perbankan diantaranya: CAR (capital

adequacy ratio), NPF (non Performing Financing), FDR ( financing to

deposito ratio) dan BOPO (biaya oprasional terhadap pendapatan oprasional)

sebagai variabel independen.

B. Pembatasan Masalah

Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan penulis, akhirnya

penulispun menemukan topik yang akan dijadikan penelitian untuk peneliti

selanjutnya dari penelitian yang telah ada sebelumnya, dimana penelitian

selanjtnya yang akan dibahas itu yaitu tentang “Pengaruh CAR, NPF, FDR dan

BOPO Terdahap Profitabilitas Bank Umum Syariah (Periode 2011-2015)”

Dalam penelitian ini penulis memberikan batasan masalah, diantaranya:

1. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data triwulan Bank

Syariah Mandiri (BSM), Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Negara

Indonesia Syariah (BNIS), Bank Mega Syariah (BMS), Bank Rakyat

Indonesia Syariah (BRIS) dan Bank Bukopin Syariah periode Maret

2011 – Desember 2015

2. Variabel yang akan digunakan untuk meneliti adalah variabel CAR, FDR,

NPF, BOPO, terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah

3. Kinerja profitabilitas pada penelitian ini menggunakan return on assets

ROA) dan return on equity (ROE)

15

4. Bank yang diteliti berjumlah 6 bank, yaitu: Bank Syariah Mandiri (BSM),

Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Mega Syariah (BMS), Bank

Negara Indonesia Syariah (BNIS) ank Rakyat Indonesia Syariah (BRIS)

dan Bank Bukopin Syariah.

C. Perumusan Masalah

Berdasarkan uraian diatas maka penulis merumuskan masalah pada

penelitian ini yaitu:

1. Bagaimana pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO terhadap kinerja

profitabilitas Bank Umum Syariah (periode 2011 – 2015) secara

simultan?

2. Bagaimana pengaruh CAR terhadap kinerja profitabilitas Bank Umum

Syariah periode 2011 – 2015?

3. Bagaimana pengaruh NPF terhadap kinerja profitabilitas Bank Umum


4. Bagaimana pengaruh FDR terhadap kinerja profitabilitas Bank Umum


5. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap kinerja profitabilitas Bank Umum


D. Tujuan dan Manfaat penelitian:

1. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah diatas maka tujuan dari penellitian

ini adalah:

16

1. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh CAR, NPF, FDR dan

BOPO terhadap kinerja profitabilitas Bank Umum Syariah

(periode 2011 – 2015) secara simultan

2. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh CAR terhadap kinerja

profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2011 – 2015

3. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh NPF terhadap kinerja


4. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh FDR terhadap kinerja


5. Untuk mengetahui bagaimana pengaruh BOPO terhadap kinerja


2. Manfaat penelitian

1. Penelitian ini dapat memberikan pengetahuan bagi pembaca

maupun peneliti pribadi.

2. Penelitian ini dapat menjadi sumber referensi bagi penelitian

sejenis dan dapat dijadikan sebagai bahan perbandingan dari

penelitian yang telah ada maupun yang akan dilakukan.

3. Penelitian ini dapat digunakan sebagai gambaran bagaimana

kondisi tingkat profitabilitas perbankan syariah tahun 2011 –2015

17

E. Penelitian Terdahulu

Desi Ariyani (2009) dalam penelitiannya yang berjudul “Analisis

Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF terhadap profitabilitas pada PT Bank

Muamalat Indonesia Tbk. (Januari 2005-April 2008)” yang mana hasil

penelitiannya disebutkan bahwa CAR dan BOPO menunjukan hubungan yang

kuat dan berlawanan arah (memiliki hubungan yang negative) terhadap ROE.

Koerlasi variabel independen dan dependen tersebut signifikan karena angka

signifikansinya < 0.05, dan CAR dan BOPO secara parsial terdapat pengaruh

yang signifikan, sedangkan fariabel FDR dan NPF secara parsial tidak

mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank

Muamalat Indonesia, sementara korelasi antara FDR dan NPF menunjukan

hubungan yang lemah dan searah terhadap ROE dan tingkat signifikansinyapun

tidak signifikan karena tingkat signifikansinya > 0.05.

Thyas Rafelia, Moh. Didik Ardiyanto (2013) dalam penelitiannya yang

berjudul “Pengaruh, CAR, FDR, NPF dan BOPO Terhadap ROE Bank Syariah

Mandiri. Periode Desember 2008 – Agustus 2012”. Hasil penelitiannya

menyebutkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

ROE BSM, sedangkan FDR dan NPF berpengaruh positif dan signifikan

terhadap ROE BSM, sementara BOPO berpengaruh negatif dan signifikan

terhadap ROE BSM.

Ishmah Wati (2012) dalam penelitiannya yang berjudul “Analisis

Pengaruh Efisiensi Oprasional Terhadap Kinerja Profitabilitas Pada Sektor

Perbankan Syariah”. hasil penelitiannya menyatakan bahwa CAR berpengaruh

18

tidak signifikan terhadap ROA, sedangkan terhadap ROE pengaruhnya

negative dan signifikan. Sedangkan NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap

ROA dan ROE. Jika BOPO berpengaruh negative dan signifikan terhadap

ROA dan ROE. Kemudian FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap

ROA, Sedangkan dengan ROE, FDR tidak mempunyai pengaruh yang

signifikan.

Hartini Ningsih (2008) penelitiannya yang berjudul “Analisis Pengarus

Total Asset Turn Over dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Syariah”,

menyebutkan bahwa Total asset turn over memiliki hubungan positif dengan

tingkat profitabilitas bank syariah, sedangkan BOPO memiliki hubungan

negative dengan profitabilitas bank syariah. besarnya kemampuan variable

independent (TATO dan BOPO) menjelaskan variable dependen yaitu

profitabilitas bank syariah adalah 62,7% dan sisanya 27,3% dijelaskan oleh

variable lain yang tidak dimasukan kedalam model. Variable BOPO menjadi

variable yang paling dominan mempengaruhi profitabilitas bank syariah.

Aluisius Wishnu Nugroho. Penelitiannya yang berjudul “Analisis

Pengaruh FDR, NPF,BOPO, KAP dan PLO, terhadap Return On Asset”

menyebutkan bahwa NPF dan BOPO berpengaruh negative dan signifikan

terhadap ROA bank syariah., sementara FDR berpengaruh positif pada ROA

bank syariah, dan variabel KAP dan PLO tidak berpengaruh signifikan

terhadap ROA bank syariah.

Amrina Rosyada. Penelitiannya yang berjudul “Pengaruh Kualitas

Aktiva Produktif dan Non Performing Financing terhadap Return On Asset

19

(ROA) Perbankan Syariah”. Dalam penelitiannya memberikan hasil bahwa

secara bersama-sama ROA dapat dijelaskan oleh KAP dan NPF dengan nilai

R-Square sebesar 75,3172%. Sementara hasil analisis Model Fixed Effect dari

regresi panel menunjukan bahwa secara parsial variabel KAP dan NPF

mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA (KAP berpengaruh positif

dan signifikan terhadap ROA, kemudian NPF berpengaruh negatif dan

signifikan terhadap ROA.)

Berdasarkan uraian diatas maka peneliti selanjutnya tertarik untuk

meneliti “Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA

dan ROE) Perbankan Syariah”.

F. Kerangka Pemikiran

Penelitian ini akan mengukur kinerja profitabilitas (ROA dan ROE)

Bank Umum Syariah Devisa Periode 2011 – 2015 yang kemudian akan di olah

menggunakan software Eviews 9.0 sehingga akan menghasilkan analisis-

analisis dari variabel-variabel independen terhadap variabel dependen yang

mana analisis tersebut merupakan penilaian terhadap kinerja bank yang diteliti

tersebut.

Berdasarkan uraian di atas, maka penulis akan menguraikan beberapa hal

yang dijadikan landasan sebagai pegangan dalam memecahkan masalah yang

telah diuraikan sebelumnya.

20

Gambar 1.2

Kerangka Pemikiran

Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO

Terhadap Profitabilitas (ROA dan ROE)

Bank Umum Syariah

Laporan Keuangan Bank Umum Syariah

2011-2015

Variabel Terikat (Y)

ROA dan ROE

Variabel Bebas (X)

CAR, NPF, FDR dan BOPO

Uji Asumsi Klasik

1. Uji Normalitas

2. Uji Multikolinieritas

3. Uji Heteroskedastisitas

4. Uji Autokorelasi

Estimasi Data Panel

Common Effect Model Random Effect Model

Fixed Effect Model

Uji Langrange

Multiplier

Uji Pemilihan Model

Uji Chow Uji Hausman

Koefisien Determinasi; Uji F (Simultan); uji t (Parsial)

Interpretasi

Kesimpulan dan Saran

21

G. SISTEMATIKA PENULISAN

Untuk mempermudah penulisan skripsi ini, maka disusun sistematika

penulisan yang terdiri dari 5 (lima) bab yaitu sebagai berikut:

BAB I PENDAHULUAN

Pada bab ini membahas latar belakang masalah, pembatasan penelitian,

perumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, uraian review studi

terdahulu, kerangka pemikiran teoritis dan sistematika penulisan penelitian.

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

Bab ini berisi gambaran umum tentang perbankan syariah serta

menjelaskan tentang gambaran perusahaan yang akan diteliti dan penjelasan

mengenai variabel-variabel dependen dan independen seperti ROA, ROE,

CAR, NPF, FDR dan BOPO.

BAB III METODE PENELITIAN

Bab ini berisi jenis dan sumber data yang digunakan peneliti, identifikasi

variabel dependen dan variabel independen serta metode analisis data.

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

Bab ini berisi tentang hasil perhitungan data yang diperoleh dalam

penelitian sehingga akan diketahui bagaimana hasil analisisnya dan penjelasan

kenapa hal itu bisa terjadi sehingga dapat disimpulkan.

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

Bab ini berisi tentang kesimpulan dari hasil-hasil perhitungan analisis dan

berisi saran yang sesuai dengan permasalahan yang terjadi.

DAFTAR PUSTAKA

22

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Bank Syariah

1. Pengertian Bank Syariah

Menurut Undang-undang No. 21 Tahun 2008 Bank Syariah adalah bank

yang menjalankan kegiatan uahanya berdasarkan prinsip syariah da n menurut

jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah (BUS) dan Bank Pembiayaan Rakyat

Syariah (BPRS). Sementara Unit Usaha Syariah menurut Undang-undang No

2008 adalah unit kerja dari kantor pusat Bank Umum Konvensional (BUK)

yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor atau unit yang melaksanakan

kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, ataun unit kerja di kantor cabang

dari suatu bank yang berkedudukan di luar negeri yang melaksanakan kegiatan

usaha secara konvensional yang berfungsi sebagain kantor induk dari kantor

cabang pembantu syariah dan atau unit syariah.1

Bank syariah secara umum adalah lembaga keuangan yang usaha

pokoknya memberika pembiayaan dan jasa-jasa lain dalam lalu lintas

pembayaran serta peredaran uang yang beroperasi disesuaikan dengan prinsip-

prinsip syariah. Oleh karena itu, usaha bank akan selalu berkaitan dengan

masalah uang sebagai dagangan utamanya2

Dalam oprasinya bank syariah tidak mengandalkan pada bunga, atau

bank Islam biasa disebut dengan bank tanpa bunga, karena pemungutan bunga

1 M.Nur Rianto Al-Arif, Dasar-Dasar Ekonomi Islam, (Solo: PT Era Adicitra Intermedia,

2011), h. 296 2 Heri Sudarsono, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah: Deskripsi dan Ilustrasi,

(Yogyakarta: Ekonisa, 2003), h. 27

23

termasuk perbuatan riba, dalam bank Islam oprasional dan produknya

dikembangkan dengan berdasarkan pada Al-Qur‟an dan Hadits. Seperti yang

dijalaskan dalam QS Al-Baqarah ayat 275 – 276:

Orang-orang yang Makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti

berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran (tekanan) penyakit gila.

Keadaan mereka yang demikian itu, adalah disebabkan mereka berkata

(berpendapat), Sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, Padahal Allah telah

menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. orang-orang yang telah sampai

kepadanya larangan dari Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba),

Maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan

urusannya (terserah) kepada Allah. orang yang kembali (mengambil riba), Maka

orang itu adalah penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya.

Allah memusnahkan Riba dan menyuburkan sedekah dan Allah tidak

menyukai Setiap orang yang tetap dalam kekafiran, dan selalu berbuat dosa

2. Peran dan Fungsi Bank Syariah

24

Peran dan fungsi bank syariah yang diantaranya tercantum dalam

pembukaan standar akuntansi yang dikeluarkan oleh AAOIFI (Accounting and

Auditing Organization for Islamic Financial Institution), sebagai berikut3.

1. Manajer investasi, bank syariah dapat mengelola investasi dana nasabah.

2. Investor, bank syariah dapat menginvestasikan dana yang dimilikinya

maupun dana nasabah yang dipercayakan padanya.

3. Penyedia jasa keuangan dn lalu lintas pembayaran, bank syariah dapat

melakukan kegiatan-kegiatan jasa-jasa layana perbankan sebagaimana

lazimnya.

4. Pelaksanaan kegiatan sosial, sebagai ciri yang melekat pada entitas

keuangan syariah, bank islam juga wajib memiliki kewajiban untuk

mengeluarkan dan mengelola ( menghimpun, mengadministrasikan dan

mendistribusikan ) zakat serta dana-dana sosial lainnya.

5. Bank syariah mempunyai beberapa tujuan,

6. Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk bermuamalat secara

islam,khususnya muamalat yang berhubungan dengan perbankan agar

terhindar dari praktik-praktik riba atau jenis-jenis usaha tersebut, selain

dilarang dalam islam, juga telah menimbulkan dampak negatif terhadap

kehidupan ekonomi rakyat

7. Untuk menciptakan suatu keadilan dibidang ekonomi dengan jalan

meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi

3 Tim Pengembang Perbankan Syariah IBI, Konsep, Produk dan Implementasi

Operasional Bank Syariah, (Jakarta: Djambatan, 2001), h. 24

25

kesenjangan yang lebar antara pemilik modal dengan pihak yang

membutuhkan dana.

8. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang

usaha yang lebih besar terutama kelompok miskin yang diarahkan pada

kegiatan usaha yang produktif menuju terciptanya kemandirian usaha.

9. Untuk menanggulani masalah kemiskina yang pada umumnya merupakan

program utama bagi negara-negara yang sedang berkembang. Upaya bank

syariah didalam mengentaskan kemiskinan berupa pembinaan nasabah

yang lebih menonjol sifat kebersamaan dari siklus usaha yang lengkap

seperti program pembinaan pengusaha produsen, pembinaan pedagang

perantara, program pembinaan konsumen, program pengembangan modal

kerja dan program pengembangan usaha bersama.

10. Untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank

syariah akan mampu menghindari pemasaran ekonomiakibat adanya

inflasi, menghindari persaingan yang tidak sehat antaralembaga

keuangan.

11. Untuk menyelamatkan ketergantungan umat islam terhadap bank

konvensional yang masih menerapkansistem bunga.

B. Gambaran Umum Perusahaan (Bank yang Diteliti)

1. Bank Muamalat Indonesia

26

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk didirikan pada 24 Rabius Tsani

1412 H atau 1 Nopember 1991, diprakarsai oleh Majelis Ulama

Indonesia (MUI) dan Pemerintah Indonesia, dan memulai kegiatan

operasinya pada 27 Syawwal 1412 H atau 1 Mei 1992. Dengan

dukungan nyata dari eksponen Ikatan Cendekiawan Muslim se-

Indonesia (ICMI) dan beberapa pengusaha Muslim, pendirian Bank

Muamalat juga menerima dukungan masyarakat, terbukti dari

komitmen pembelian saham Perseroan senilai Rp 84 miliar pada saat

penandatanganan akta pendirian Perseroan. Selanjutnya, pada acara

silaturahmi peringatan pendirian tersebut di Istana Bogor, diperoleh

tambahan komitmen dari masyarakat Jawa Barat yang turut menanam

modal senilai Rp 106 miliar.

Pada tanggal 27 Oktober 1994, hanya dua tahun setelah didirikan,

Bank Muamalat berhasil menyandang predikat sebagai Bank Devisa.

Pengakuan ini semakin memperkokoh posisi Perseroan sebagai bank

syariah pertama dan terkemuka di Indonesia dengan beragam jasa

maupun produk yang terus dikembangkan. Pada akhir tahun 90an,

Indonesia dilanda krisis moneter yang memporakporandakan sebagian

besar perekonomian Asia Tenggara. Sektor perbankan nasional

tergulung oleh kredit macet di segmen korporasi. Bank Muamalat pun

terimbas dampak krisis. Di tahun 1998, rasio pembiayaan macet (NPF)

mencapai lebih dari 60%. Perseroan mencatat rugi sebesar Rp 105

27

miliar. Ekuitas mencapai titik terendah, yaitu Rp 39,3 miliar, kurang dari

sepertiga modal setor awal.

Dalam upaya memperkuat permodalannya, Bank Muamalat

mencari pemodal yang potensial, dan ditanggapi secara positif oleh

Islamic Development Bank (IDB) yang berkedudukan di Jeddah, Arab

Saudi. Pada RUPS tanggal 21 Juni 1999 IDB secara resmi menjadi salah

satu pemegang saham Bank Muamalat. Oleh karenanya, kurun waktu

antara tahun 1999 dan 2002 merupakan masa-masa yang penuh

tantangan sekaligus keberhasilan bagi Bank Muamalat. Dalam kurun

waktu tersebut, Bank Muamalat berhasil membalikkan kondisi dari rugi

menjadi laba berkat upaya dan dedikasi setiap Kru Muamalat, ditunjang

oleh kepemimpinan yang kuat, strategi pengembangan usaha yang tepat,

serta ketaatan terhadap pelaksanaan perbankan syariah secara murni.

Melalui masa-masa sulit ini, Bank Muamalat berhasil bangkit dari

keterpurukan. Diawali dari pengangkatan kepengurusan baru dimana

seluruh anggota Direksi diangkat dari dalam tubuh Muamalat, Bank

Muamalat kemudian menggelar rencana kerja lima tahun dengan

penekanan pada (i) tidak mengandalkan setoran modal tambahan dari

para pemegang saham, (ii) tidak melakukan PHK satu pun terhadap

sumber daya insani yang ada, dan dalam hal pemangkasan biaya, tidak

memotong hak Kru Muamalat sedikitpun, (iii) pemulihan kepercayaan

dan rasa percaya diri Kru Muamalat menjadi prioritas utama di tahun

pertama kepengurusan Direksi baru, (iv) peletakan landasan usaha baru

28

dengan menegakkan disiplin kerja Muamalat menjadi agenda utama di

tahun kedua, dan (v) pembangunan tonggak-tonggak usaha dengan

menciptakan serta menumbuhkan peluang usaha menjadi sasaran Bank

Muamalat pada tahun ketiga dan seterusnya, yang akhirnya membawa

Bank kita, dengan rahmat Allah Rabbul Izzati, ke era pertumbuhan baru

memasuki tahun 2004 dan seterusnya.

2. Bank Syariah Mandiri

Kehadiran BSM sejak tahun 1999, sesungguhnya merupakan

hikmah sekaligus berkah pasca krisis ekonomi dan moneter 1997-1998.

Sebagaimana diketahui, krisis ekonomi dan moneter sejak Juli 1997,

yang disusul dengan krisis multi-dimensi termasuk di panggung politik

nasional, telah menimbulkan beragam dampak negatif yang sangat hebat

terhadap seluruh sendi kehidupan masyarakat, tidak terkecuali dunia

usaha. Dalam kondisi tersebut, industri perbankan nasional yang

didominasi oleh bank-bank konvensional mengalami krisis luar biasa.

Pemerintah akhirnya mengambil tindakan dengan merestrukturisasi dan

merekapitalisasi sebagian bank-bank di Indonesia.

Salah satu bank konvensional, PT Bank Susila Bakti (BSB) yang

dimiliki oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) PT Bank Dagang

Negara dan PT Mahkota Prestasi juga terkena dampak krisis. BSB

berusaha keluar dari situasi tersebut dengan melakukan upaya merger

dengan beberapa bank lain serta mengundang investor asing. Pada saat

bersamaan, pemerintah melakukan penggabungan (merger) empat bank

29

(Bank Dagang Negara, Bank Bumi Daya, Bank Exim, dan Bapindo)

menjadi satu bank baru bernama PT Bank Mandiri (Persero) pada

tanggal 31 Juli 1999. Kebijakan penggabungan tersebut juga

menempatkan dan menetapkan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. sebagai

pemilik mayoritas baru BSB.

Sebagai tindak lanjut dari keputusan merger, Bank Mandiri

melakukan konsolidasi serta membentuk Tim Pengembangan Perbankan

Syariah. Pembentukan tim ini bertujuan untuk mengembangkan layanan

perbankan syariah di kelompok perusahaan Bank Mandiri, sebagai

respon atas diberlakukannya UU No. 10 tahun 1998, yang memberi

peluang bank umum untuk melayani transaksi syariah (dual banking

system). Tim Pengembangan Perbankan Syariah memandang bahwa

pemberlakuan UU tersebut merupakan momentum yang tepat untuk

melakukan konversi PT Bank Susila Bakti dari bank konvensional

menjadi bank syariah. Oleh karenanya, Tim Pengembangan Perbankan

Syariah segera mempersiapkan sistem dan infrastrukturnya, sehingga

kegiatan usaha BSB berubah dari bank konvensional menjadi bank yang

beroperasi berdasarkan prinsip syariah dengan nama PT Bank Syariah

Mandiri sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris: Sutjipto, SH, No.

23 tanggal 8 September 1999. Perubahan kegiatan usaha BSB menjadi

bank umum syariah dikukuhkan oleh Gubernur Bank Indonesia melalui

SK Gubernur BI No. 1/24/ KEP.BI/1999, 25 Oktober 1999. Selanjutnya,

melalui Surat Keputusan Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia No.

30

1/1/KEP.DGS/ 1999, BI menyetujui perubahan nama menjadi PT Bank

Syariah Mandiri. Menyusul pengukuhan dan pengakuan legal tersebut,

PT Bank Syariah Mandiri secara resmi mulai beroperasi sejak Senin

tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1 November 1999.

PT Bank Syariah Mandiri hadir, tampil dan tumbuh sebagai

bank yang mampu memadukan idealisme usaha dengan nilai-nilai

rohani, yang melandasi kegiatan operasionalnya. Harmoni antara

idealisme usaha dan nilai-nilai rohani inilah yang menjadi salah satu

keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam kiprahnya di perbankan

Indonesia. BSM hadir untuk bersama membangun Indonesia menuju

Indonesia yang lebih baik.

3. Bank Mega Syariah

Berawal dari PT Bank Umum Tugu (Bank Tugu). Bank umum

yang didirikan pada 14 Juli 1990 tersebut diakuisisi CT Corpora (d/h

Para Group) melalui Mega Corpora (d/h PT Para Global Investindo) dan

PT Para Rekan Investama pada 2001. Sejak awal, para pemegang saham

memang ingin mengonversi bank umum konvensional itu menjadi bank

umum syariah. Keinginan tersebut terlaksana ketika Bank Indonesia

mengizinkan Bank Tugu dikonversi menjadi PT Bank Syariah Mega

Indonesia (BSMI) pada 27 Juli 2004. Pengonversian tersebut dicatat

dalam sejarah perbankan Indonesia sebagai upaya pertama

pengonversian bank umum konvensional menjadi bank umum syariah.

31

Pada 25 Agustus 2004, BSMI resmi beroperasi. Hampir tiga tahun

kemudian, pada 7 November 2007, pemegang saham memutuskan

perubahan bentuk logo BSMI ke bentuk logo bank umum konvensional

yang menjadi sister company-nya, yakni PT Bank Mega, Tbk., tetapi

berbeda warna. Sejak 2 November 2010 sampai dengan sekarang, bank

ini berganti nama menjadi PT Bank Mega Syariah.

Untuk mewujudkan visi “Bank Syariah Kebanggaan Bangsa”, CT

Corpora sebagai pemegang saham mayoritas memiliki komitmen dan

tanggung jawab penuh untuk menjadikan Bank Mega Syariah sebagai

bank umum syariah terbaik di industri perbankan syariah nasional.

Komitmen tersebut dibuktikan dengan terus memperkuat modal bank.

Dengan demikian, Bank Mega Syariah akan mampu memberikan

pelayanan terbaik dalam menghadapi persaingan yang semakin ketat dan

kompetitif di industri perbankan nasional. Misalnya, pada 2010, sejalan

dengan perkembangan bisnis, melalui rapat umum pemegang saham

(RUPS), pemegang saham meningkatkan modal dasar dari Rp400 miliar

menjadi Rp1,2 triliun dan modal disetor bertambah dari Rp150,060

miliar menjadi Rp318,864 miliar. Saat ini, modal disetor telah mencapai

Rp769,814 miliar.

Di sisi lain, pemegang saham bersama seluruh jajaran manajemen

Bank Mega Syariah senantiasa bekerja keras, memegang teguh prinsip

kehati-hatian, serta menjunjung tinggi asas keterbukaan dan

profesionalisme dalam melakukan kegiatan usahanya. Beragam produk

32

juga terus dikembangkan sesuai dengan kebutuhan masyarakat serta

didukung infrastrukur layanan perbankan yang semakin lengkap dan

luas, termasuk dukungan 393 jaringan di seluruh Indonesia.

Untuk meningkatkan pelayanan kepada masyarakat sekaligus

mengukuhkan semboyan “Untuk Kita Semua”, pada 2008, Bank Mega

Syariah mulai memasuki pasar perbankan mikro dan gadai. Strategi

tersebut ditempuh karena ingin berperan lebih besar dalam peningkatan

perekonomian umat yang mayoritas memang berbisnis di sektor usaha

mikro dan kecil.

Sejak 16 Oktober 2008, Bank Mega Syariah telah menjadi bank

devisa. Dengan status tersebut, bank ini dapat melakukan transaksi

devisa dan terlibat dalam perdagangan internasional. Artinya, status itu

juga telah memperluas jangkauan bisnis bank ini, sehingga tidak hanya

menjangkau ranah domestik, tetapi juga ranah internasional. Strategi

peluasan pasar dan status bank devisa itu akhirnya semakin

memantapkan posisi Bank Mega Syariah sebagai salah satu bank umum

syariah terbaik di Indonesia.

Selain itu, pada 8 April 2009, Bank Mega Syariah memperoleh izin

dari Departemen Agama Republik Indonesia (Depag RI) sebagai bank

penerima setoran biaya penyelenggaraan ibadah haji (BPS BPIH).

Dengan demikian, bank ini menjadi bank umum kedelapan sebagai BPS

BPIH yang tersambung secara online dengan Sistem Komputerisasi Haji

Terpadu (Siskohat) Depag RI. Izin itu tentu menjadi landasan baru bagi

33

Bank Mega Syariah untuk semakin melengkapi kebutuhan perbankan

syariah umat Indonesia.

4. Bank Negara Indonesia Syariah

Tempaan krisis moneter tahun 1997 membuktikan ketangguhan

sistem perbankan syariah. Prinsip Syariah dengan 3 (tiga) pilarnya yaitu

adil, transparan dan maslahat mampu menjawab kebutuhan masyarakat

terhadap sistem perbankan yang lebih adil. Selain adanya demand dari

masyarakat terhadap perbankan syariah, untuk mewujudkan visinya (yg

lama) menjadi “universal banking” , BNI membuka layanan perbankan

yang sesuai dengan prinsip syariah dengan konsep dual system banking,

yakni menyediakan layanan perbankan umum dan syariah sekaligus. Hal

ini sesuai dengan UU No. 10 Tahun 1998 yang memungkinkan bank-

bank umum untuk membuka layanan syariah

Di awali dengan pembentukan Tim Bank Syariah di Tahun 1999,

Bank Indonesia kemudian mengeluarkan ijin prinsip dan usaha untuk

beroperasinya unit usaha syariah BNI. Dengan berlandaskan pada

Undang-undang No.10 Tahun 1998, pada tanggal tanggal 29 April 2000

didirikan Unit Usaha Syariah (UUS) BNI

Berdasarkan Keputusan Gubernur Bank Indonesia Nomor

12/41/KEP.GBI/2010 tanggal 21 Mei 2010 mengenai pemberian izin

usaha kepada PT Bank BNI Syariah. Dan di dalam Corporate Plan UUS

BNI tahun 2000 ditetapkan bahwa status UUS bersifat temporer dan

akan dilakukan spin off tahun 2009. Rencana tersebut terlaksana pada

34

tanggal 19 Juni 2010 dengan beroperasinya BNI Syariah sebagai Bank

Umum Syariah (BUS). Realisasi waktu spin off bulan Juni 2010 tidak

terlepas dari faktor eksternal berupa aspek regulasi yang kondusif yaitu

dengan diterbitkannya UU No.19 tahun 2008 tentang Surat Berharga

Syariah Negara (SBSN) dan UU No.21 tahun 2008 tentang Perbankan

Syariah. Disamping itu, komitmen Pemerintah terhadap pengembangan

perbankan syariah semakin kuat dan kesadaran terhadap keunggulan

produk perbankan syariah juga semakin meningkat. Hingga padatangga

9 Juli 2010 BNI Syariah menjadi Bank Umum Syariah Devisa

5. Bank Rakyat Indonesia (BRIS)

Berawal dari akuisisi PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.,

terhadap Bank Jasa Arta pada 19 Desember 2007 dan setelah

mendapatkan izin dari Bank Indonesia pada 16 Oktober 2008 melalui

suratnya o.10/67/KEP.GBI/DpG/2008, maka pada tanggal 17 November

2008 PT. Bank BRISyariah secara resmi beroperasi. Kemudian PT.

Bank BRISyariah merubah kegiatan usaha yang semula beroperasional

secara konvensional, kemudian diubah menjadi kegiatan perbankan

berdasarkan prinsip syariah Islam.

Dua tahun lebih PT. Bank BRISyariah hadir mempersembahkan

sebuah bank ritel modern terkemuka dengan layanan finansial sesuai

kebutuhan nasabah dengan jangkauan termudah untuk kehidupan lebih

bermakna. Melayani nasabah dengan pelayanan prima (service

35

excellence) dan menawarkan beragam produk yang sesuai harapan

nasabah dengan prinsip syariah.

Kehadiran PT. Bank BRISyariah di tengah-tengah industri

perbankan nasional dipertegas oleh makna pendar cahaya yang

mengikuti logo perusahaan. Logo ini menggambarkan keinginan dan

tuntutan masyarakat terhadap sebuah bank modern sekelas PT. Bank

BRISyariah yang mampu melayani masyarakat dalam kehidupan

modern. Kombinasi warna yang digunakan merupakan turunan dari

warna biru dan putih sebagai benang merah dengan brand PT. Bank

Rakyat Indonesia (Persero), Tbk.,

Aktivitas PT. Bank BRISyariah semakin kokoh setelah pada 19

Desember 2008 ditandatangani akta pemisahan Unit Usaha Syariah PT.

Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., untuk melebur ke dalam PT.

Bank BRISyariah (proses spin off-) yang berlaku efektif pada tanggal 1

Januari 2009. Penandatanganan dilakukan oleh Bapak Sofyan Basir

selaku Direktur Utama PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., dan

Bapak Ventje Rahardjo selaku Direktur Utama PT. Bank BRISyariah.

Saat ini PT. Bank BRISyariah menjadi bank syariah ketiga terbesar

berdasarkan aset. PT. Bank BRISyariah tumbuh dengan pesat baik dari

sisi aset, jumlah pembiayaan dan perolehan dana pihak ketiga. Dengan

berfokus pada segmen menengah bawah, PT. Bank BRISyariah

menargetkan menjadi bank ritel modern terkemuka dengan berbagai

ragam produk dan layanan perbankan.

36

Sesuai dengan visinya, saat ini PT. Bank BRISyariah merintis

sinergi dengan PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., dengan

memanfaatkan jaringan kerja PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero),

Tbk., sebagai Kantor Layanan Syariah dalam mengembangkan bisnis

yang berfokus kepada kegiatan penghimpunan dana masyarakat dan

kegiatan konsumer berdasarkan prinsip Syariah.

6. Bank Syariah Bukopin

PT Bank Syariah Bukopin (selanjutnya disebut Perseroan) sebagai

bank yang beroperasi dengan prinsip syariah yang bermula masuknya

konsorsium PT Bank Bukopin, Tbk diakuisisinya PT Bank

Persyarikatan Indonesia (sebuah bank konvensional) oleh PT Bank

Bukopin, Tbk., proses akuisisi tersebut berlangsung secara bertahap

sejak 2005 hingga 2008, dimana PT Bank Persyarikatan Indonesia yang

sebelumnya bernama PT Bank Swansarindo Internasional didirikan di

Samarinda, Kalimantan Timur berdasarkan Akta Nomor 102 tanggal 29

Juli 1990 merupakan bank umum yang memperolah Surat Keputusan

Menteri Keuangan nomor 1.659/ KMK.013/1990 tanggal 31 Desember

1990 tentang Pemberian Izin Peleburan Usaha 2 (dua) Bank Pasar dan

Peningkatan Status Menjadi Bank Umum dengan nama PT Bank

Swansarindo Internasional yang memperoleh kegiatan operasi

berdasarkan surat Bank Indonesia (BI) nomor 24/1/UPBD/PBD2/Smr

tanggal 1 Mei 1991 tentang Pemberian Izin Usaha Bank Umum dan

Pemindahan Kantor Bank.

37

Pada tahun 2001 sampai akhir 2002 proses akuisisi oleh Organisasi

Muhammadiyah dan sekaligus perubahan nama PT Bank Swansarindo

Internasional menjadi PT Bank Persyarikatan Indonesia yang

memperoleh persetujuan dari (BI) nomor 5/4/KEP. DGS/2003 tanggal

24 Januari 2003 yang dituangkan ke dalam akta nomor 109 Tanggal 31

Januari 2003. Dalam perkembangannya kemudian PT Bank

Persyarikatan Indonesia melalui tambahan modal dan asistensi oleh PT

Bank Bukopin, Tbk., maka pada tahun 2008 setelah memperolah izin

kegiatan usaha bank umum yang beroperasi berdasarkan prinsip syariah

melalui Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia nomor

10/69/KEP.GBI/DpG/2008 tanggal 27 Oktober 2008 tentang Pemberian

Izin Perubahan Kegiatan Usaha Bank Konvensional Menjadi Bank

Syariah, dan Perubahan Nama PT Bank Persyarikatan Indonesia

Menjadi PT Bank Syariah Bukopin dimana secara resmi mulai efektif

beroperasi tanggal 9 Desember 2008, kegiatan operasional Perseroan

secara resmi dibuka oleh Bapak M. Jusuf Kalla, Wakil Presiden

Republik Indonesia periode 2004 -2009. Sampai dengan akhir Desember

2014 Perseroan memiliki jaringan kantor yaitu 1 (satu) Kantor Pusat dan

Operasional, 11 (sebelas) Kantor Cabang, 7 (tujuh) Kantor Cabang

Pembantu, 4 (empat) Kantor Kas, 1 (satu) unit mobil kas keliling, dan 76

(tujuh puluh enam) Kantor Layanan Syariah, serta 27 (dua puluh tujuh)

mesin ATM BSB dengan jaringan Prima dan ATM Bank Bukopin.

38

C. Laporan Keuangan

1. Pengertian laporan keuangan

a. Laporan keuangan secara umum

Dalam praktiknya laporan keuangan oleh perusahaan tidak dibuat

secara serampangan, tetapi harus dibuat dan disusun sesuai dengan aturan

atau standar yang berlaku. Hal ini perlu dilakukan agar laporan keuangan

mudah dibaca dan dimengerti. Laporan keuangan yang disajikan

perusahaan sangat penting bagi manajemen dan pemilik perusahaan. Di

samping itu banyak pihak yang memerlukan dan berkepentingan terhadap

laporan keuangan yang dibuat perusahaan, seperti pemerintah, kreditor,

investor maupun para supplier.4

Laporan keuangan biasanya dibuat per periode, seperti tiga bulan

(triwulan) atau enam bulan (semester) untuk kepentingan internal

perusahaan. Sementara untuk laporan luas dilakuakn satu tahun sekali.

Selain itu dapat diketahui posisi perusahaan terkini setelah menganalisis

laporan keuangan tersebut5

b. Laporan Keuangan Bank Syariah

Laporan keuangan pada sektor perbankan syariah, sama seperti

sektor lainnya, yaitu untuk menyediakan informasi yang bermanfaat bagi

pihak-pihak yang berkepentingan dalam mengambil keputusan yang

rasional, seperti: shahibul maal; pihak-pihak yang memanfaatkan dan

menerima penyaluran dana; pembayar zakat, infak dan shadaqah;

4 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta : Rajawali Pers 2014) h. 6

5 Kasmir, Pengantar Manajemen Keuangan, ( Jakarta: Prenada Media Group, 2010) h. 66

39

pemegang saham; otoritas pengawasan; Bank Indonesia; Pemerintahan;

lembaga penjamin simpanan; dan masyarakat.6

Dalam pengenrtian yang sederhana, laporan keuangan adalah:

laporan yang menunjukan kondisi keuangan perusahaan pada saat ini atau

dalam suatu periode tertentu. Laporan keuangan menggambarkan pos-pos

keuangan perusahaan yang diperoleh dalam suatu periode. Dalam

praktinya dikenal beberapa macam laporan keuangan seperti :7

1. Neraca

Nerca merupsksn laporan yang menunjukan jumlah aktiva

(harta), kewajiban (hutang) dan modal perusahaan (ekuitas)

perusahaan pada saat tertentu. Pembuatan neraca biasanya dibuat

berdasarkan periode tertentu (tahunan). Akan tetapi, pemilik atau

manajemen dapat pula meminta laporan neraca sesuai lebutuhan

untuk mengetahui secara persis berapa harta, utang dan modal yang

dimilikinya pada saat tertentu.

2. Laporan laba rugi

Laporan laba rugi adalah laporan yang menggambarkan kinerja

dan kegiatan usaha bank syariah pada suatu periode tertentu yang

meliputi pendapatan dan beban yang timbul pada operasi utama bank

dan operasi lainnya.8

6 Tim Penyusun Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (IAI), Pedoman

Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (Jakarta: Ikatan Akuntansi Indonesia, 2003) h. 1 7 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta : Rajawali Pers 2014) h. 7 8 Tim Penyusun Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia, Pedoman Akuntansi

Perbankan Syariah Indonesia, h. VII-1

40

Laporan laba rugi harus dibuat dalam suatu siklus operasi atau

periode tertentu guna mengetahui jumlah perolehan pendapatan dan

biaya yang telah dikeluarkan sehingga dapat diketahui apakah

perusahaan dalam keadaan laba ataukah rugi 9

3. Laporan perubahan modal

Laporan perubahan modal menggambarkan jumlah modal yang

dimiliki perusahaan saat ini.kemudian laporan ini juga menunjukan

perubahan serta sebab-sebab berubahnya modal.10

4. Laporan catatan atas laporan keuangan

Laporan catatan atas laporan keuangan merupakan laporan yang

dibuat berkaitan dengan keuangan yang disajikan. Laporan ini

memberikan informasi tentang penjelasan yang dianggap perlu atas

laporan keuangan yang ada sehingga menjadi jelas sebabnya.

Tujuannya adalah agar pengguna laporan keuangan dapat memahami

jelas data yang disajikan.

5. Laporan arus kas

Laporan arus kas adalah laporan yang menunjukan arus kas

masuk dan arus kas keluar di perusahaan. Arus kas masuk berupa

pendapatan atau pinjaman dari pihak lain, sedangkan arus kas keluar

merupakan biaya-biaya yang telah dikeluarkan perusahaan. Baik arus

kas masuk maupun arus kas keluar dibuat untuk periode tertentu.

9 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta : Rajawali Pers 2014) h. 8

10 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan, h. 9

41

c. Tujuan Laporan Keuangan

Secara umum laporan keuangan bertujuan untuk memberikan

informasi keuangan suatu perusahaan, baik pada saat tertentu

maupun periode tertentu. Laporan keuangan juga dapat disusun

secara mendadak sesuai kebutuhan perusahaan maupun secara

berkala. Jelasnya adalah laporan keuangan mampu memberikan

informasi keuangan kepada pihak dalam dan luar perusahaan yang

memiliki kepentingan terhadap perusahaan.

D. Penilaian Kinerja Bank

Kondisi keuangan suatu bank dapat diketahui dengan melihat laporan

keuangan yang disajikan oleh suatu bank secara periodik. Laporan ini juga

sekaligus menggambarkan kinerja bank selama periode tersebut. Agar laporan

ini dapat dibaca sehingga menjadi berarti maka, perlu dilakukan analisis

terlebih dahulu. Analisis yang diguynakan adalah dengan ,enggunakan rasio-

rasio keuangan sesuai dengan standar yang berlaku. Menggunakan rasio

keuangan dapat menjelaskan dan memberikan gambaran kinerja kepada

penganalisa tentang baik atau buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu

bank dari suatu periode ke periode berikutnya. Untuk menilai kinerja setiap

bank apakah telah bekerja secara efisien dan bagaimana tingkat kesehatan bank

yang bersangkutan, serta upaya-upaya apa yang harus dilakukan agar bank

dapat lebih efisien dan lebih baik lagi yaitu dengan cara mengetahui cara

perhitungan dari rasio-rasio keuangan. Penilaian rasio keuangan dalam

perbankan konvensional dan syariah dikenal dengan istilah CAMELS yang

42

meliputi analisis kesehatan / kinerja bank dari sisi Capital (Permodalan), Assets

(Kualitas Aset), Management, Earnings (Rentabilitas), Likuiditas dan

Sensitivity to Market Risk (Sensitivitas Atas Risiko Pasar).11

1. Penilaian Permodalan (Capital)

Rasio permodalan ini berfungsi untuk mengukur kemampuan bank dalam

menyerap kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindari lagi serta dapat pula

digunakan untuk mengukur besar kecilnya kekayaan yang dimiliki oleh

pemegang sahamnya. Modal bank selain sebagai sumber penting dalam

memenuhi kebutuhan dana bank juga akan mempengaruhi keputusan-

keputusan manajemen. Perhitungan aspek permodalan bank dimaksudkan

untuk mengetahui seberapa besar kemampuan bank tersebut untuk

menanggung resiko kerugian yang mungkin timbul dari pembiayaan yang

diberikan bank kepada pihak lain. Penilaian permodalan dimaksudkan untuk

menilai kecukupan modal bank dalam mengamankan ekpor risiko posisi dan

mengantisipasi ekspor risiko yang akan muncul. Rasio utama pada permodalan

adalah rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau lebih

dikenal sebagai rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kewajiban

pemenuhan modal minimum yang harus dimiliki oleh bank, yang diukur dari

persentase tertentu terhadap aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR).

2. Penilaian Kualitas Aset

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kualitas aktiva produktif, yaitu

penanaman dana bank dalam rupiah atau valas dalam bentuk kredit, surat

11

Dwi Nur‟aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, (Ciputat,

Tangerang Selatan: UIN Jakarta Press, 2013), h. 89

43

berharga, penempatan pada bank lain dan penyertaan. Penilaian tersebut

dilakuakn untuk melihat apakah aktiva produktif digunakan untuk

menghasilkan laba secara maksimal. Selain itu penilaian kualitas aset

dimaksudkan untuk menilai kondisi aset bank, termasuk antisipasi atas risiko

gagal bayar dari pembiayaan yang akan muncul. Rasio Kualitas Aktiva

Produktif (KAP) sebagai rasio dalam penilaian kualitas aset sangat berguna

untuk mengetahui bagaimana pihak bank dapat mengelola aktiva yang

dimilikinya dengan sebaik-baiknya sehingga dapat menghasilkan pendapatan

atau keuntungan semaksimal mungkin . selain KAP Non Performing Financing

(NPF) pada bank syariah selalu digunakan oleh bank pada saat

mempublikasikan kondisi kinerja bank. Semakin tinggi NPF menunjukan

kualitas pembiayaan bank syariah semakin buruk, bank dengan NPF yang

tinggi akan akan memperbesar biaya baik pencadangan aktiva produktif

maupun biaya lainnya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank

3. Penilaian Kualitas Manajemen.

Penilaian manajemen dimaksudkan untuk menilai kemampuan

manajerial pengurus bank dalam menjalankan usahanya sesuai dengan perinsip

manajemen umum, kecukupan manajemen risiko dan kepatuhan bank terhadap

ketentuan baik yang terkait dengan prinsip kehati-hatian maupun kepatuhan

terhadap prinsip syariah dan komitmen bank kepada bank Indonesia. 12

Indikator manajemen disini dapat diartikan kemampuan manajemen

perusahaan perbankan dalam mengendalikan operasinya ke dalam maupun ke

12

Dwi Nur‟aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, h. 89

44

luar, pengendalian operasi yang baik, memiliki sistem dan prosedur yang jelas

yang didukung denga adanya sumber daya manusia yang handal,

kepemimpinan manajemen yang prifesional serta ketersediaan teknologi

informasi. Manajemen bank dapat diklasifikasikan sehat apabila sekurang-

kurangnya telah memenuhi 81% dari seluruh aspek tersebut.

4. Penilaian Rentabilitas (Earnings)

Rasio rentabilitas atau yang biasadisebut dengan rasio profitabilitas

merupakan alat ukur untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha

dan kemampuan bank dalam menghasilkan laba. Penilaian rentabilitas

dimaksudkan untuk menilai kemampuan bank dalam menghasilkan laba.

Penilaian terhadap faktor rentabilitas meliputi:13

a. Kemampuan dalam menghasilkan laba, kemampuan laba mendukung

ekspansi dan menutup risiko serta tingkat efisiensi.

b. Diversifikasi pendapatan termasuk kemampuan bank untuk mendapatkan

fee based income dan diversifikasi penenanaman dana, serta penerapan

prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan da biaya.

Penilaian kuantitatif faktor rentabilitas dilakukan dengan penilaian

terhadap komponen-komponen sebagai berikut: Net Operating Margin

(NOM),;Return On Assets (ROA), Rasio efisiensi kegiatan operasional (REO);

Diversifikasi pendapatan; Proyeksi Pendapatan Bersih Operasional Utama

(PPBO); Net structural operating margin; Return on equity (ROE); komposisi

penempatan dana pada surat berharga atau pasar keuangan; disparitas imbal

13

Dwi Nur‟aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, h. 99

45

jasa tertinggi denga terendah; Pelaksanaan fungsi edukasi; Pelaksanaan fungsi

sosial; Korelasi anatara tingkat bunga di pasar denga return yang diberikan

bank syariah; Rasio bagi hasil dana investasi dan Penyaluran dana yang diwrite

off dibandingkan dengan biaya operasional.

5. Penilaian likuiditas

Rasio likuiditas digunakan untuk menganalisis kemampuan bank dalam

memenuhi kewajiban-kewajibannya terutama kewajiban jangka pendeknya.

Suatu bank dinyatakan likuid apabila bank tersebut dapat memenuhi kewajiban

hutangnya, dapat membayar kembali semua simpanan nasabah, serta dapat

memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan.

Penilaian likuiditas dimaksudkan untuk menilai kemampuan bank dalam

memelihara tingkat likuiditas yang memedai termasuk antisipasi atas risiko

likuiditas yang akan muncul. Berdasarkan ketentuan dari Bank Indonesia, bank

wajib memelihara likuiditasnya yang didasarkan dua rasio dengan bobot yang

sama. Rasio tersebut adalah:

a. Perbandingan jumlah kewajiban bersih call money terhadap aktiva lancar

yaitu kas, giro, pada Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan

surat berharga pasar uang dalam rupiah

b. Perbandingan antara kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga,

termasuk pinjaman yang diterima dengan jangka waktu lebih dari tiga

bulan

46

6. Sensitivity To Market Risk

Penilaian sensitivitas atas risiko pasar dimaksudkan untuk menilai

kemampuan keuangan bank dalam mengantisipasi perubahan risiko pasar yang

disebabkan oleh pergerakan nilai tukar. Penilaian sensitivitas atas risiko pasar

dilakukan dengan menilai besarnya kelebihan modal yang digunakan untuk

menutup risiko bank dibandingkan dengan besarnya risiko kerugian yang

timbul dari pengaruh perubahan risiko pasar.

E. Rasio-rasio keuangan perbankan untuk mengukur kinerja bank

antara lain adalah:

Profitabilitas (Variabel Dependen)

Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan

dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat

efektivitas manajemen suatu perusahaan. Hal ini ditunjukan oleh laba yang

dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi. Intinya adalah penggunaan

rasio ini menunjukan efisiensi perusahaan (Kasmir, 2014). Profitabilitas

merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank

(Syofyan, 2002). Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba

dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva, maupun modal sendiri

(Sartono, 2001).

Penilaian terhadap faktor profitabilitas untuk menghasilkan laba meliputi

komponen-komponen sebagai berikut: (pasal 4, No. 4)14

14

Dwi Nuraini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, h. 100

47

a. Kemampuan dalam menghasilkan laba, kemampuan laba mendukung

ekspansi dan menutup risiko, serta tingkat efisiensi

b. Diversifikasi pendapatan termasuk kempuan bank untuk mendapatkan

fee base income dan diversifikasi penanaman dana serta penerapan

prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan biaya.

Ukuran profitabilitas pada industri perbankan yang digunakan pada

umumnya adalah Return On Equity (ROE) dan Return On Asset (ROA).

Return On Asset (ROA) adalah rasio yang menunjuka perbandingan

antara laba (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini menunjuka

tingkat efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank

yangbersangkutan . ROA memfokuskan kemampuan perusahaan untuk

memperoleh earning dalam opersasinya, sedangkan Return On Equity

(ROE) hanya mengukur return yang diperoleh dari investasi pemilik

perusahaan dalam bisnis tersebut (Siamat, 2002) atau merupakan efisiensi

penciptaan laba bagi pemilik, bisa dilihat dari rasio laba atas pemilik (

return on equity ratio ). Dengan alasan tersebut, untuk menilai secara

menyeluruh kinerja bank dimulai dari analisis ROE. Kinerja bank untuk

keperluan analisis ini diperlukan kedalam dua komponen, yaitu komponen

risiko bervariasinya ROE dan komponen penghasilan yang dinyatakan

dalam nilai ROE itu.

Untuk selanjutnya dalam penelitian ini menggunakan ROA dan

ROE sebagai ukuran kinerja perbankan.

48

a. Return On Asset (ROA) atau variabel independen ini digunakan

untuk mengukur efisiensi dan efektifitas perusahaan didalam

menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang

dimilikinya. Return On Asset (ROA) merupakan rasio antara laba

sebelum pajak terhadap total asset. Semakin besar Return On Asset

(ROA) menunjukkan kinerja yang semakin baik, karena tingkat

kembalian (return) semakin besar. Apabila Return On Asset (ROA)

meningkat, berarti profitabilitas perusahaan meningkat, sehingga

dampak akhirnya adalah profitabilitas yang dinikmati oleh pemegang

saham (Husnan, 1998).

Secara matematis ROA dapat dirumuskan sebagai berikut :

ROA

x 100%

b. Return on Equity (ROE) atau variabel dependen ini merupakan rasio

unutk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola

capital yang ada untuk mendapatkan net income.15

Rasio ini juga

merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang saham

dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam

memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran dividen.

Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaika laba bersih dari bank

yang bersangkutan. Selanjutnya kenaikan tesebut akan menyebabkan

kenaikan harga saham bank (Ishmah Wati: 2010).

ROE =

x 100

15

Kasmir, Manajemen Perbankan, (PT RajaGrafindo Persada, 2003), h. 280

49

c. Capital Adequacy Ratio (CAR) atau variabel independen ini adalah

rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank

yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan

pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping

memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank (PBI 2008).

CAR merupakan salah satu indicator kesehatan permodalan

bank. Penilaian permodalan merupakan penilaian terhadap kecukupan

modal bank untuk mengcover eksposur risiko saat ini dan

mengantisipasi eksposur risiko dimasa mendatang16

. Rasio kecukupan

modal ini merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk

menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian

bank yang disebabkan oleh aktiva yang beresiko (Dendawijaya, 2003).

Sehingga bisa disimpulkan bahwa semakin tinggi CAR, maka semakin

tinggi pula ROA. Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia

No.6/10/PBI/2010 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

Umum, semakin tinggi nilai CAR menunjukkan semakin sehat bank

tersebut. Adapun penilaian rasio CAR berdasarkan Surat Edaran Bank

Indonesia No.12/ 11 /DPNP tanggal 31 Maret 201, Kriteria Hasil Rasio

CAR dikatakan sehat apabila CAR ≥8%, dan apabila <8% maka

digolongkan Tidak Sehat. Setiap bank yang beroperasi di Indonesia

diwajibkan untuk memelihara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum

16

Lukman Setiawan, Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan

Yang Diukur Dengan Return On Assets (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar

Di BEI Tahun 2009-2013), Jurnal Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Pandanaran Semarang,

2013, h. 4

50

(KPPM) sekurang-kurangnya 8%, minimum CAR ini, dari waktu

kewaktu akan disesuaikan dengan kondisi dan perkembangan

perbankan yang terjadi, dengan tetap mengacu pada standar

internasional, yaitu Banking For International Settelment (BIS) yang

berpusat di Geneva17

Semakin tinggi rasio ini maka semakin kuat kemampuan bank

tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit / aktiva produktif

yang beresiko, begitupun sebaliknya, Desi Ariyani (2009). Hal ini

sesuai dengan penelitian Mahardian (2008) yang menunjukkan bahwa

CAR yang semakin meningkat berpengaruh pada ROA yang semakin

meningkat pula. Namun, CAR yang terlalu tinggi berarti bahwa

terdapat dana yang menganggur (idle fund). Sehingga, kesempatan

bank untuk memperoleh laba akan menurun, akibatnya akan

menurunkan profitabilitas bank.

CAR =

d. Non performing Finance (NPF/NPL) atau variabel independen.

Ismah Wati (2012) NPF adalah tingkat pengembalian

kredit/pembiayaan yang diberikan deposan kepada bank, dengan kata

lain NPF/NPL merupakan tingkat kredit macet pada bank tersebut.

Apabila NPF semakin rendah, maka bank tersebut akan semakin

mengalami keuntungan, sebaliknya bila tingkat NPF tinggi maka bank

tersebut akan mengalami kerugian yang diakibatkan tingkat

17

Selamet Riyadi, Banking Assets And Liability Management, (Jakarta: Lembaga

Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2006), h. 171

51

pengembalian pembiayaan macet. Bank Indonesia telah menetapkan

batas NPF sebesar 5%. Apabila NPF bank dapat ditekan dibawah 5%

maka potensi keuntungan yang diperoleh akan semakin besar karena

bank dapat menghemat uang yang digunakan untuk membentuk

cadangan kerugian kredit bermasalah atau Penyisihan Penghapusan

Aktiva Produktif (PPAP). Sehingga dapat disimpulkan bahwa semakin

besar rasio NPF ini maka semakin besar pula resiko yang ditanggung

perusahaan dan nantinya juga akan berpengaruh negatif pada

profitabilitas.

NPF =

e. Financing to Deposit Ratio (FDR) atau Loan to Deposit Ratio (LDR)

atau variabel independen ini adalah perbandingan antara jumlah

pembiayaan yang disalurkan dengan total deposit yang dihimpun oleh

bank. FDR akan menunjukan tingkat kemampuan bank dalam

menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank yang

bersangkutan. Besarnya LDR/FDR menurut peraturan pemerintah

maksimum adalah 110%.18

FDR =

f. Biaya Oprasional terhadap Pendapatan Oprasional (BOPO) atau

variabel independen ini menurut kamus keuangan adalah kelompok

rasio yang mengukur efisiensi dan efektivitas operasional suatu

perusahaan dengan jalur membadingkan satu terhadap lainnya.

18

Kasmir, Manajeme Perbankan, (PT.RanjaGrafindo Persada: Jakarta, 2003), h. 272

52

Berbagai angka pendapatan dan pengeluaran dari laporan rugi laba

dan terhadap angka-angka dalam neraca. Rasio biaya operasional

adalah perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan

operasional. Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur

tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan

operasi.19

BOPO =

F. Pengaruh Antar Variabel

a. Pengaruh CAR terhadap profitabilitas

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2010 tentang

Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, semakin tinggi nilai

CAR menunjukkan semakin sehat bank tersebut. Adapun penilaian rasio

CAR berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.12/ 11 /DPNP tanggal

31 Maret 2010, Kriteria Hasil Rasio CAR dikatakan sehat apabila CAR

≥8%, dan apabila <8% maka digolongkan Tidak Sehat.

CAR mencerminkan modal sendiri perusahaan, semakin tinggi

rasio ini maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk

menanggung risiko dari setiap kredit / aktiva produktif yang beresiko,

begitupun sebaliknya Desi Ariyani (2009). Dengan kata lain semakin

besar CAR maka semakin besar kesempatan bank dalam menghasilkan

laba, karena dengan modal yang besar, manajemen bank sangat leluasa

dalam menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang

19

Lukman dendawijaya, Manajemen Perbankan Ed. 2, (Galia Indonesia: Bogor, 2005),

h.116

53

menguntungkan, CAR yang semakin rendah akan menyebabkan turunnya

kepercayaan masyarakat, karena salah satu fungsi modal adalah untuk

menjaga kepercayaan masyarakat terutama masyarakat peminjam.

Semakin tinggi CAR maka semakin tinggi pula ROA karena keuntungan

bank akan semakin tinggi sehingga manajemen bank perlu untuk

mempertahankan atau meningkatkan nilai CAR sesuai dengan ketentuan

Bank Indonesia (8%) (Ishmah Wati: 2010). Dengan demikian CAR

berpengaruh positif terhadap ROA.

b. Pengaruh NPF terhadap profitabilitas

NPF adalah tingkat pengembalian kredit/pembiayaan yang

diberikan deposan kepada bank, dengan kata lain NPF/NPL merupakan

tingkat kredit macet pada bank tersebut. Apabila NPF semakin rendah,

maka bank tersebut akan semakin mengalami keuntungan, sebaliknya bila

tingkat NPF tinggi maka bank tersebut akan mengalami kerugian yang

diakibatkan tingkat pengembalian pembiayaan macet. Jadi semakin

rendah NPF maka ROA menjadi tinggi, sebaliknya jika NPF tinggi maka

ROA rendah, karena hilangnya kesempatan bank dalam memperoleh

laba.

c. Pengaruh FDR terhadap profitabilitas

FDR merupakan perbandingan antara jumlah pembiayaan yang

disalurkan dengan total deposit yang dihimpun oleh bank. FDR

digunakan untuk mengukur sebserapa besar kemampuan bank dalam

memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan.

54

Standar yang digunakan Bank Indonesia untuk FDR adalah 80% - 110%,

jika angka rasio FDR dibawah 80% (misalkan 70%) maka dapat

disimpulkan bahwa bank tersebut hanya dapat menyalurkan sebesar 70%

dari seluruh dana yang berhasil dihimpun, sehingga bank kehilangan

kesempatan untuk memeperoleh laba. Semakin tinggi FDR menunjukan

semakin riskan kondisi likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah FDR

menunjukan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit

sehingga hilangnya kesempatan bank untuk memperoleh laba.

Dana yang disalurkan inilah yang akan menghasilkan keuntungan

bagi bank, jika semakin besar dana yang disalurkan dalam bentuk

pembiayaan, maka keuntungan yang diperolehpun akan tinggi, dengan

memnigkatnya laba, maka akan berpengaruh terhadap profitabilitas bank

tersebut. Sehingga dapat dikatakan bahwa rasio FDR memiliki hubungan

yang positif dengan profitabilitas, yang artinya apabila FDR meniggkat

maka profitabilitas menigkat, begitupun sebaliknya apabila FDR menurun

maka profitabiliaspun menurun atau rendah. Hal ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Thyas Rafelia, Moh. Didik Ardiyanto

(2013) dalam penelitiannya menyatakan bahwa FDR memiliki pengaruh

yang positif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROE) perbankan

syariah, serta pada penelitian Ishmah Wati (2012) dalam penelitiannya

yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan

terhadap profitabilitas (ROA). Serta Aluisius Wishnu Nugroho dalam

55

penelitiannya menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap

profitabilitas (ROA).

d. Pengaruh BOPO terhadap profitabilitas

BOPO merupakan kelompok rasio yang mengukur efisiensi dan

efektivitas operasional suatu perusahaan dengan jalur membadingkan satu

terhadap lainnya. Semakin besar BOPO menunjukan kurangnya

kemampuan bank dalam nenekan biaya operasionalnya yang

mengakibatkan kerugian yang disebabkan bank kurang efisien dalam

mengelola usahanya. Bank Indonesia menetapkan angka untuk rasio

BOPO adalah di bawah 90%, jika lebih dari 90% atau mendekati 100%

maka bank tersebut dikategorikan tidak efisien dalam menjalankan

operasinya. Sehingga dapat di simpulkan bahwa rasio BOPO berpengaruh

negatif terhadap kinerja perbankan yang diproksikan dengan ROA dan

ROE.

56

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Objek Penelitian

Objek dalam penelitian ini yaitu bank umum syariah yang telah

menyajikan publikasi laporan keuangan periode Maret 2011 – Desember

2015, diantaranya yaitu: Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah

Mandiri, Bank Mega Syariah, Bank Negara Indonesai Syariah, Bank

Rakyat Indonesia Syariah dan Bank Syariah Bukopin.

B. Jenis dan Sumber Data

Data yang digunakan pada penelitian ini berjenis data kuantitatif yang

berupa data rasio keuangan triwulan BMI, BSM, BMS, BNIS, BRIS dan

Bank Syariah Bukopin yang mana berdasarkan sumbernya penelitian ini

menggunakan data sekunder yang diambil dari publikasi website Bank

Indonesia, website Otoritas Jasa Keuangan, dan website masing-masing

bank (objek penelitian) mulai dari periode Maret 2011 – Desember 2015

berdasarkan data triwulan yang telah dipublikasikan, serta dengan

menggunakan metode studi pustaka yang dilakukan dengan cara membaca

sumber-sumber seperti artikel, jurnal, serta penelitian terdahulu.

C. Populasi dan sampel

Pada penelitian ini menggunakan populasi bank umum syariah yaitu

Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank

Mega Syariah (BMS), Bank Negara Indonesia Syariah (BNIS), Bank

Rakyat Indonesia Syariah (BRIS) dan Bank Bukopin Syariah. Dari

57

populasi pada penelitian ini digunakan metode pusposif sample karena

keterbatasan akses data dari peneliti sehingga tidak semua data bank dapat

diakses. Syarat bank yang akan dijadikan sampel adalah:

1. Bank umum syariah yang memiliki rasio-rasio keuangan seperti ROA,

ROE, CAR, NPF, FDR dan BOPO

2. Bank umum sayariah yang telah menyajikan publikasi laporan

keuangan (2011-2015).

Berdasarkan syarat bank yang akan dijadikan sampel, perusahaan-

perusahaan perbankan yang memenuhi syarat di atas untuk dijadikan

penelitian yaitu Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri

(BSM), Bank Mega Syariah (BMS), Bank Negara Indonesia Syariah

(BNIS), Bank Rakyat Indonesia (BRIS) dan Bank Bukopin Syariah.

D. Operasional Variabel Penelitian

a. Return On Asset (ROA)

Return On Asset (ROA) atau variabel independen ini digunakan

untuk mengukur efisiensi dan efektifitas perusahaan didalam menghasilkan

keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Return On

Asset (ROA) merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total

asset. Semakin besar Return On Asset (ROA) menunjukkan kinerja yang

semakin baik, karena tingkat kembalian (return) semakin besar. Apabila

Return On Asset (ROA) meningkat, berarti profitabilitas perusahaan

meningkat, sehingga dampak akhirnya adalah profitabilitas yang dinikmati

oleh pemegang saham (Husnan, 1998).

58

Secara matematis ROA dapat dirumuskan sebagai berikut :

ROA

x 100%

b. Return on Equity (ROE)

Return on Equity (ROE) atau variabel dependen ini merupakan

rasio unutk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola

capital yang ada untuk mendapatkan net income.1 Rasio ini juga

merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang saham dan

calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba

bersih yang dikaitkan dengan pembayaran dividen. Kenaikan dalam rasio

ini berarti terjadi kenaika laba bersih dari bank yang bersangkutan.

Selanjutnya kenaikan tesebut akan menyebabkan kenaikan harga saham

bank (Ishmah Wati: 2010).

ROE =

x 100

c. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) atau variabel independen ini adalah

rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank

yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada

bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-

dana dari sumber-sumber diluar bank (PBI 2008).

Lukman Setiawan (2013) CAR merupakan salah satu indikator

kesehatan permodalan bank. Penilaian permodalan merupakan penilaian

terhadap kecukupan modal bank untuk mengcover eksposur risiko saat ini

1 Kasmir, Manajemen Perbankan, (PT RajaGrafindo Persada, 2003), h. 280

59

dan mengantisipasi eksposur risiko dimasa mendatang. Desi Ariyani

(2009) semakin tinggi rasio ini maka semakin kuat kemampuan bank

tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit / aktiva produktif

yang beresiko, begitupun sebaliknya.

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2010 tentang

Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, semakin tinggi nilai

CAR menunjukkan semakin sehat bank tersebut. Adapun penilaian rasio

CAR berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.12/ 11 /DPNP tanggal

31 Maret 2010, Kriteria Hasil Rasio CAR dikatakan sehat apabila CAR

≥8%, dan apabila <8% maka digolongkan Tidak Sehat.

CAR =

d. Non performing Finance (NPF/NPL)

Non performing Finance (NPF/NPL) atau variabel independen.

Ismah Wati (2012) NPF adalah tingkat pengembalian kredit/pembiayaan

yang diberikan deposan kepada bank, dengan kata lain NPF/NPL

merupakan tingkat kredit macet pada bank tersebut. Apabila NPF

semakin rendah, maka bank tersebut akan semakin mengalami

keuntungan, sebaliknya bila tingkat NPF tinggi maka bank tersebut akan

mengalami kerugian yang diakibatkan tingkat pengembalian pembiayaan

macet.

NPF =

60

e. Financing to Deposit Ratio (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) atau Loan to Deposit Ratio

(LDR) atau variabel independen ini adalah perbandingan antara jumlah

pembiayaan yang disalurkan dengan total deposit yang dihimpun oleh

bank. FDR akan menunjukan tingkat kemampuan bank dalam

menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank yang

bersangkutan. Besarnya LDR/FDR menurut peraturan pemerintah

maksimum adalah 110%.2

FDR =

f. Biaya Oprasional terhadap Pendapatan Oprasional (BOPO)

Biaya Oprasional terhadap Pendapatan Oprasional (BOPO) atau

variabel independen ini menurut kamus keuangan adalah kelompok rasio

yang mengukur efisiensi dan efektivitas operasional suatu perusahaan

dengan jalur membadingkan satu terhadap lainnya. Berbagai angka

pendapatan dan pengeluaran dari laporan rugi laba dan terhadap angka-

angka dalam neraca. Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara

biaya operasional dan pendapatan operasional. Rasio biaya operasional

digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam

melakukan kegiatan operasi.3

BOPO =

2 Kasmir, Manajeme Perbankan, h. 272

3 Lukman dendawijaya, Manajemen Perbankan Ed. 2, (Galia Indonesia: Bogor), 2005,

h.116

61

E. Metode Analisis Data

Dalam penelitian ini metode analisis yang digunakan adalah analisis

data panel. Data panel merupakan gabungan antara data time series dan

cross section data, yakni sejumlah variabel diobservasi atas sejumlah

kategori dan dikumpulkan dalam suatu jangka waktu tertentu. Uji regresi

data panel ini digunakan untuk mengetahui hubungan antara variabel

independen (CAR, NPF, FDR dan BOPO) terhadap variabel depeden

(ROA dan ROE), yang mana dalam menguji regresi ini peneliti

menggunakan software Miscrosoft Excel dan Eviews 9.0.

Ada beberapa keuntungan menggunakan data panel. Pertama, data

panel yang merupakan gabungan antara dua data time series dan cross

section mampu menyediakan data yang lebih banyak sehingga akan

menghasilkan degree of ferrdom yang lebih besar. Kedua, menggabungkan

informasi darti data time series dan cross section dapat mengatasi

masalah yang timbul ketika ada masalah penghilangan variabel (ommited

variable).4

Adapun model regresi dalam penelitian ini dapat ditulis sebagai berikut:

lnYit = C + β1 lnX1it + β2 lnX2it + β3 lnX3it + β4 lnX4it + eit

Y = Return On Aset / Return On Equity

Ln = Logaritma Natural

C = Konstanta

4 Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Applikasi,( Yogyakarta: Ekonisia, 2009), h. 229

62

X1 = Capital Adequacy Ratio

X2 = Non Performing Financing

X3 = Financing to Deposit Ratio

X4 = Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional

e = Variabel pengganggu atau faktor-faktor diluar variabel yang

tidak dimasukan sebagai variabel model di atas (kesalahan residual)

F. Uji Asumsi Klasik

Suatu penelitian harus memenuhi asumsi regresi linier, yaitu dengan

memiliki data yang berdistribusi normal ataupun mendekati normal, serta

tidak mengalami multikolinearitas, heteroskedastisitas dan autokorelasi

a. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk mengetahui apakah dalam sebuah

model regresi, variabel dependen dan variabel independen memiliki

distribusi data yang normal atau tidak. Data yang terdistribusi normal

dianggap dapat mewakili suatu populasi. Pada Eviews uji validitas

yang sering digunakan dapat dilihat dari nilai Jarque-Bera, menurut

Winarno (2011) untuk menguji normalitas salah satunya yaitu dengan

menggunakan uji Jarque-Bera test mempunyai distribusi Chi Square

dengan menggunakan derajat bebas dua. Dasar pengambilan

keputusannya sebagai berikut:

Jarque-Bera < Chi Square, maka data berdistribusi normal

Jarque-Bera > Chi Square, maka data berdistribusi tidak normal

63

Pengambilan keputusan dapat juga dilihat dari tingkat signifikan

(5%). Sehingga dapat diambil kesimpulan:

Nilai probabilitas > nilai signifikan (5%), maka data berdistribusi

normal

Nilai probabilitas < nilai signifikan (5%), maka data berdistribusi

tidak normal

b. Uji Multikolinearitas

Interpretasi dari persamaan regresi ganda secara implicit

bergantung pada asumsi bahwa variabel-variabel bebas (independent)

dalam persamaan tersebut tidak saling berkorelasi. Multikolinearitas

bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya

korelasi antar variabel bebas. Dalam model regresi yang baik

seharusnya tidak terjadi multikolinearitas di antara variabel bebas.

Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolinearitas dalam model

regresi dilihat dari nilai ρ < 0.8 maka dapat disimpulkan bahwa tidak

terjadi multikolinearitas (Winarmo, 2011)

c. Uji Heteroskedastisitas

Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu

pengamatan ke pengamatan lain. Jika variance dari residual satu

pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut homoskedastisitas

dan jika berbeda atau berubah-ubah disebut heteroskedastisitas model

64

regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi

heteroskedastisitas.

Untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas pada

penelitian ini menggunakan metode Uji White, dengan

membandingkan nilai prob. Obs*R-squared dengan nilai α (5%).

Jika prob. Obs*R-squared > nilai α (5%). Maka tidak terjadi

Heteroskedastisitas.

Jika prob. Obs* R-squared < nilai α (5%). Maka terjadi

Heteroskedastisitas.

d. Uji Autokorelasi

Autokorelasi merupakan korelasi antara anggota seri observasi

yang disusun menurut urutan waktu atau urutan tempat, atau korelasi

yang timbul pada dirinya sendiri. Uji autokorelasi bertujuan untuk

menguji apakah dalam model regresi linear ada korelasi antara

kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu

pada periode t-1 (periode sebelumnya). Untuk mendeteksi ada atu

tidaknya autokorelasi dalam suatu model regresi dilakukan pengujian

dengan menggunakan Uji Breusch-Godfrey Serial Langrange

Multiplier Test (LM Test), yaitu dengan membandingakn nilai prob.

Obs*R-squared dengan nilai α (5%).

Jika prob. Obs*R-squared > nilai α (5%). Maka tidak terjadi

Autokorelasi.

65

Jika prob. Obs* R-squared < nilai α (5%). Maka terjadi

Autokorelasi.

G. Estimasi Model Data Panel5

Secara umum dengan menggunakan data panel kita akan

menghasilkan intersep dan slope koefisien yang berbeda pada tiap

perusahaan dan setiap periode waktu. Oleh karena itu, di dalam

mengestimasi persamaannya akan sangat tergantung pada dari asumsi

yang kita buat tentang intersep, koefisien slope dan variabel

pengganggunya.

Ada beberapa metode yang biasa digunakan untuk mengestimasi

model regresi dengan data panel, yaitu:

1. Metode Common Effect Model (CEM) atau Pooled Least Square

(PLS)

Metode Common Effect adalah metode estimasi model regresi data

panel yang paling sederhana yaitu dengan mengkombinasikan data

time series dan cross section. Dengan hanya menggabungkan data

tersebut tanpa melihat perbedaan antar waktu dan individu maka kita

bisa menggunakan metode OLS untuk mengestimasi model data panel.

Dalam pendekatan ini tidak memperhatikan dimensi individu maupun

waktu. Diasumsikan bahwa prilaku data antar perusahaan samadalam

berbagai kurun waktu.

lnYit = β0 + β1 lnX1it + β2 lnX2it + β3 lnX3it + β4 lnX4it + eit

5 Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Applikasi, h. 231

66

Y = Return On Asset / Return On Equity

X1 = Capital Adequacy Ratio

X2 = Non Performing Loan

X3 = Financing to Deposito Ratio

X4 = Biaya Oprasional terhadap pendapatan oprasional.

2. Metode Fixed Effect Model (FEM)

Teknik model Fixed Effect adalah teknik mengestimasi data panel

dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap adanya

perbedaan intersep. Pengertian Fixed Effect inididasarkan adanya

perbedaan intersep antara perusahaan namun intersepnya sama antar

waktu (time invariant). Disamping itu, model ini juga mengasumsikan

bahwa koefisien regresi (slope) tetap perusahaan dan antar waktu.

Metode teknik variabel dummy ini seringkali disebut dengan teknik Least

Squares Dummy Variables (LSDV)

Model Fixed Effect dengan teknik variabel dummy dapat ditulis

sbb:

lnYit = β0 + β1 lnX1it + β2 lnX2it + β3 lnX3it + β4 lnX4it + β5 D1i

+ β6 D2i + β7 D3i + β8 D4i + β9 D5i + eit

3. Metode Random Effect Model (REM)

Pada model Fixed Effect tujuan dimasukannya vaiabel dummy

yaitu unuk mewakili ketidak tahuan kita tentang model yang sebenarnya.

Namun ini juga membawa konsekuensi berkurangnya derajat kebebasan

(Degree of Freedom) yang pada akhirnya mengurangi efisiensi

67

parameter. Masalah ini bisa diatasi dengan menggunakan variabel

gangguan (error terms) yang dikenal dengan metode Random Effect.

Dalam model ini akan mengestimasi data panel dimana variabel

gangguan mungkin saling berhubungan antar waktu dan antar individu.

Metode yang tepat digunakan untuk mengestimasi model Random Effect

adalah Generalized Least Square (GLS).

Secara umum, persamaan model random effect adalah sebagai

berikut:6

lnYit = β0i + β1 lnX1it + β2 lnX2it + β3 lnX3it + β4 lnX4it + et.

(persamaan 1)

Dalam hal ini β0i tidak lagi tetap (nonstokastik) tetapi bersifat random,

sehingga dapat diekspresikan dalam bentuk persamaan sbb:

β0i = β0 + μi dimana i = 1, ......n.

(persamaam 2)

β0 adalah parameter yang tidak diketahui yang menunjukan rata-rata

intersep populasi dan μ adalah variabel gangguan yang bersifat random

yang menjelaskan adanya perbedaan perilaku perusahaan secara

individu.

Substansi persamaan 1 dan persamaan 2 akan menghasilkan persamaan

sebagai berikut:

lnYit = (β0 + μi) + β1 lnX1it + β2 lnX2it + β3 lnX3it + β4 lnX4it + et.

6 Setiawan, Dwi Endah Kusrini, Ekonometrika, (Yogyakarta: Penerbit andi 2010), h. 189

68

H. Tahap Analisis Data

Untuk mengetahui model mana yang paling tepat

digunakan untuk pengolahan data panel maka perlu dilakukan

beberapa pengujian model, diantananya sebagai berikut:

1. Uji Chow

Uji Chow dilakukan untuk membandingkan model mana

yang terbaik antara CE dan FE. Pada tabel uji chow, cukup dilihat

pada nilai probabilitas (prob) untuk cross section F. Jika nilainya <

0.05 maka model yang terpilih adalah FE, tapi jika > 0.05 maka

model yang terpilih adalah CE.

Hipotesis sebagai berikut

Ho : Common Effect Model (CEM)

H1 : Fixed Effect Model (FEM)

Untuk melakukan pengujian di atas maka perlu dilakukan

perbandingan perhitungan antara F statistik dengan F tabel.

Apabila F hitung lebih besar (>) dari F tabel, maka Ho ditolak,

yang berarti model yang tepat digunakan adalah fixed effect model.

begitupun sebaliknya, jika F hitung lebih kecil (<) dari F tabel,

maka Ho diterima sehingga model yang tepat digunakan adalah

model common effect model. Adapun rumus uji F statistik adalah

sbb:

F = ( ) ( )

( ) ( )

69

RRSS/URSS : Residual Sum of Squares

T : Jumlah series waktu (time series)

N : Jumlah observasi

K : Jumlah variabel independen dan dependen

2. Uji Hausman

Uji hausman yaitu uji statistik yang dilakukan untuk

memilih apakah model fixed effect ataukah random effect. Uji

hausman ini didasarkan pada ide bahwa LSDV di dalam metode

fixed effect dan GLS adalah efisien, sedangkan metode OLS tidak

efisie, dilain pihak alternatifnya metode OLS efisien dan GLS tidak

efisien. Karena itu uji hipotesis nulnya adalah hasil estimasi

keduanyatidak berbeda sehingga uji hausman bisa dilakukan

berdasarkan perbedaan estimasi tersebut.7

Pengujian dilakukan dengan hipotesis:

Ho : Random Effect Model

H1 : Fixed Effect Model

Jika chi-square hitung > chi-square tabel berarti Ho ditolak,

artinya model yang digunakan adalah fixed effect model, dan

sebaliknya jika chi-square hitung < chi-square tabel berarti H1

ditolak, artinya model yang digunakan adalah Random Effect

7 Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Applikasi,( Yogyakarta: Ekonisia,

2009), h. 240

Rumus F tabel = ɑ : df (n-1, nt-n-k)

70

Model. selain dilihat dari nilai chi-square juga dilihat dari nilai

probabilitasnya, jika nilai probabilitasnya >0.05 maka model yang

terpilih adalah RE, sedangkan jika nilai probabilitasnya <0.05

maka model yang dipilih adalah FE.

3. Uji Langrange Multiplier (LM) Test

Dilakukan untuk membandingkan atau memilih model mana

yang terbaik antara CE dan RE.

Hipotesis:

Ho : Common Effect Model

H1 : Random Effect Model

Dasar pengambilan keputusan pada model ini dilakukan

dengan cara membandingkan LM hitung dengan nilai Chi squared

tabel dengan derajat kebebasan (degree of freedom) sebanyak jumlah

variabel independen (bebas) dan alpha atau tingkat signifikansi sebesar

5%. Apabila LM hitung > Chi squared tabel maka model yang dipilih

adalah RE, dan sebaliknya apabila nilai LM hitung < Chi squared tabel

maka model yang dipilih adalah CE.

Rumus untuk menghitung LM hitung:

LM hitung =

( ) [∑ (∑

)

∑ ∑

]

atau LM hitung =

( ) [ ∑

∑

]

n = Jumlah perusahaan

T = Jumlah periode

71

∑ = Jumlah rata-rata kuadrat residual

∑ = Jumlah residual kuadrat

I. Uji Signifikansi

a. Koefisien determinasi (R )

Koefisien determinasi digunakan untuk mendeteksi seberapa

jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel

dependen. Koefisien determinasi dinyatakan dalam persentase yang

nilainya berkisar antara 0 < R < 1. Nilai R yang kecil berarti

kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variabel

dependen amat terbatas. Sebaliknya, nilai R yang mendekati 1

menandakan variabel-variabel indepanden memberikan hampir semua

informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi varasi variabel

dependen.8

Koefisien determinasi hanyalah konsep statistik, kita

mengatakan bahwa sebuah garis regresi adalah baik jika nilai R tinggi

dan sebaliknya jika nilai R rendah maka kita mempunyai garis regresi

yang kurang baik. Namun demikian kita harus memahami bahwa

rendahnya nilai R dapat terjadi karena beberapa alasan. Dalam kasus

khusus variabel independen (X) mungkin bukan vaariabel yang

menjelaskan dengan beik terhadap variabel dependen (Y) walaupun

kita percaya bahwa X mampu menjelaskan Y. Akan tetapi dalam hal

regresi runtut waktu (time series) kita sering kali mendapatkan nilai R

8 Ishman Wati, Analisis Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja Profitabilitas

Pada Sektor Perbankan Syariah, Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2012, h. 45

72

yang tinggi. Hal ini terjadi hanya karena setiap variabel yang

berkembang dalam runtut waktu mampu menjelaskan dengan baik

variasi variabel lain yang juga berkembang dalam waktu yang sama.

Dengan kata lain data runtut waktu didugamengandung unsur trend,

yakni bergerak dalam arah yang sama. Dilain pihak, dalam data antar

tempat atau antar ruang (cross section) akan menghasilkan nilai R

yang rendah. Hal ini terjadi karena adanya variasi yang besar antara

variabel yang diteliti pada periode waktu yang sama.9

Nilai adjusted R lebih baik jika digunakan untuk menganalisis

kekuatan model. apabila suatu variabel bebas ditambahkan ke dalam

model nilai R pasti meningkat sementara R dapat saja meningkat

atau menurun. Ketika sebuah variabel bebas yang memiliki kekuatan

penjelas yang besar diikutsertakan dalam model, maka nilai adjusted

R meningkat dan sebaliknya. Koefisien determinasi (R ) memiliki

kesalahan, yaitu bias terhadap jumlah variabel bebas yang dimasukan

dalam model regresi dimana setiap penambahan satu variabel bebas

dan jumlah pengamatan dalam model akan meningkatkan nilai R

meskipun variabel yang dimasukan tersebut tidak memiliki pengaruh

yang signifikan terhadap variabel tergantungnya. Untuk mengurangi

kesalahan kelemahan tersebut maka digunakan koefisien determinasi

yang telah disesuaikan, adjusted R . Koefisien determinasi yang telah

disesuaikan berarti bahwa koefisien tersebut telah dikoreksi dengan

9 Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, h. 27

73

memasukan jumlah variabel dan ukuran sampel yang digunakan.

Dengan menggunakan koefisien determinasi yang disesuaikan maka

nilai koefisien determinasi yang disesuaikan itu dapat naik atau turun

oleh adanya penembahan variabel baru dalam model10

Interpretasi kekuatan hubungan antara dua variabel dapat

dimasukan dalam kriteria sebagai berikut (sarwono 2006)

0 : tidak ada korelasi antar variabel

> 0 - 0.25 : korelasi sangat lemah

>0.25 - 0.5 : korelasi cukup

>0.5 - 0.75 : korelasi kuat

>0.75 – 0.99 : korelasi sangat kuat

1 : korelasi sempurna

b. Uji Statistik F (Uji Simultan)

Uji F pada dasarnya digunakan untuk melihat atau menguji

besarnya pengaruh seluruh variabel dependen (CAR, NPF, FDR dan

BOPO) secara simultan atau bersama-sama terhadap variabel dependen

(ROA dan ROE).


Ho : nilai F hitung < nilai F tabel

H1 : nilai F hitung > nilai F tabel

10

Amrina Rosyada, Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif dan Non Performing Financing

Terhadap Return On Asset Perbankan Syariah, Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta, 2015, h. 67-68

74

Nilai F hitung digunakan untuk menguji ketepatan model

(goodness of fit). Uji F ini juga sering disebut uji simultan, untuk

menguji apakah variabel bebas yang digunakan dalam model mampu

menjelaskan perubahan perubahan nilai variabel tergantung atau tidak.

Untuk menyimpulkan apakah model masuk dalam kategori cocok atau

tidak, kita harus membandingkan nilai F hitung dengan F tabel dengan

derajat bebas: df: ɑ, (k-1), (k-n), dimana k adalah jumlah variabel

independen dan dependen, sementara n adalah jumlah pengamatan

(ukuran sampel). Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai F

hitung > F tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima yang berarti bahwa

variabel independen secara simultan berpengaruh signifikan terhadap

variabel dependen, tapi jika F hitung < F tabel maka H0 diterima dan

H1 ditolak yang artinya bahwa variabel independen secara simultan

tidak berpengaruh terhadap variabel dependen11

Pengujian juga dapat dilakukandengan cara mengamati nilai

signifikansi F pada tingkat ɑ (5%). Analisis didasarkan pada

pembandingan antara nilai signifikan F dengan nilai signifikan 0,05.


Ho : Signifikansi F > tingkat ɑ (0,05)

H1 : Signifikansi F < tingkat ɑ (0,05)

Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai signifikansi

F > tingkat ɑ (0,05) maka Ho diterima dan H1 ditolak yang berarti

11

Suliyanto, “Ekonometrika Terapan Teori dengan SPSS”, (Yogyakarta: CV Andi Offset,

2011), h. 61-62

75

bahwa variabel independen secara simultan tidak berpengaruh

signifikan terhadap variabel dependen, tapi jika nilai signifikan F <

tingkat ɑ (0,05) maka H1 diterima dan Ho ditolak yang artinya bahwa

variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap variabel

dependen

c. Uji Statistik t (Uji Parsial)

Tujuan dari uji t yaitu untuk mengetahui tingkat signifikansi

pengaruh masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat

dengan asumsi variabel bebas yang lain tidak berubah (secara parsial /

individu).


Ho : nilai t hitung < nilai t tabel

H1 : nilai t hitung > nilai t tabel

Uji ini dilakukan dengan membandingkan t hitung dengan t

tabel. Adapun nilai t tabel diperoleh dengan df : ɑ (n-k) di mana ɑ

adalah tingkat signifikasi yang digunakan, n adalah jumlah

pengamatan (ukuran sampel), dan k adalah jumlah variabel independen

dan dependen. Sehingga dapat diambil suatu keputusan, apabla nilai t

hitung > nilai t tabel, maka Ho ditolak yang berarti bahwa variabel

independen berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen, tetapi

jika t hitung < t tabel maka H1 diterima, yang artinya variabel

independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

76

Pengujian juga dapat dilakukandengan cara mengamati nilai

signifikansi t pada tingkat ɑ (5%). Analisis didasarkan pada

pembandingan antara nilai signifikan t dengan nilai signifikan 0,05.


Ho : Signifikansi t > tingkat ɑ (0,05)

H1 : Signifikansi t < tingkat ɑ (0,05)

Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai signifikansi

t > tingkat ɑ (0,05) maka Ho diterima dan H1 ditolak yang berarti

bahwa variabel independen secara parsial tidak berpengaruh signifikan

terhadap variabel dependen, tapi jika nilai signifikan F < tingkat ɑ

(0,05) maka H1 diterima dan Ho ditolak yang artinya bahwa variabel

independen secara parsial berpengaruh terhadap variabel dependen

J. Hipotesis

Hipotesis merupaka jawaban sementara terhadap masalah

yang sifatnya masih dugaan karena membutuhkan bukti untuk

menjawab kebenarannya. Pada penelitian ini akan dirumuskan

beberapa hipotesis, yaitu:

a. Pengaruh secara simultan

Hipotesis 1

Ho : secara bersama-sama variabel CAR, NPF, FDR dan

BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA

Ha : secara bersama-sama variabel CAR, NPF, FDR dan

BOPO berpengaruh terhadap ROA

77

Hipotesis 2

Ho : secara bersama-sama variabel CAR, NPF, FDR dan

BOPO tidak berpengaruh terhadap ROE

Ha : secara bersama-sama variabel CAR, NPF, FDR dan

BOPO berpengaruh terhadap ROE

b. Pengaruh secara parsial (ROA)

Hipotesis 1

Ho : Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh signifikan

terhadap Return On Asset Perbankan Syariah

H1 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh signifikan terhadap

Return On Asset Perbankan Syariah

Hipotesis 2

Ho : Non Performing Financing tidak berpengaruh signifikan


H2 : Non Performing Financing berpengaruh signifikan


Hipotesis 3

Ho : Financing to Deposito Ratio tidak berpengaruh

signifikan terhadap Return On Asset Perbankan Syariah

H3 : Financing to Deposito Ratio berpengaruh signifikan


Hipotesis 4

78

Ho : Biaya Oprasional Terhadap Pendapatan Oprasional tidak

berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset

Perbankan Syariah

H4 : Biaya Oprasional Terhadap Pendapatan Oprasional

berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset

Perbankan Syariah

c. Pengaruh secara parsial (ROE)

Hipotesis 1

Ho : Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh signifikan

terhadap Return On Equity Perbankan Syariah

H1 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh signifikan terhadap

Return On Equity Perbankan Syariah

Hipotesis 2

Ho : Non Performing Financing tidak berpengaruh signifikan


H2 : Non Performing Financing berpengaruh signifikan


Hipotesis 3

Ho : Financing to Deposito Ratio tidak berpengaruh

signifikan terhadap Return On Equity Perbankan Syariah

H3 : Financing to Deposito Ratio berpengaruh signifikan


Hipotesis 4

79

Ho : Biaya Oprasional Terhadap Pendapatan Oprasional tidak

berpengaruh signifikan terhadap Return On Equity

Perbankan Syariah

H4 : Biaya Oprasional Terhadap Pendapatan Oprasional

berpengaruh signifikan terhadap Return On Equity

Perbankan Syariah

80

BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN

A. Statistik Deskriptif

Tabel. 4.1

CAR NPF FDR BOPO

Observations 120 120 120 120

Minimum 10.74 0.78 76.53 67.98

Maximum 25.91 4.76 106.5 110.53

Mean 14.61758 2.462583 92.71333 88.89592

Std. Dev. 2.636333 1.128975 6.892019 8.252338

cross section 6 6 6 6

Pada data di atas menunjukan bahwa jumlah sampel (N) adalah 120. Dari

120 sampel data nilai minimum CAR sebesar 10.74 yang berada pada Bank

Bukopin Syariah di tahun 2014 triwulan ke dua, sementara nilai maksimum CAR

sebesar 25.91 terdapat pada BNI Syariah di tahun 2011 triwulan pertama.

Sedangkan nilai rata-rata (mean) sebesar 14.61758 dengan standar deviasi

2.636333, standar deviasi yang lebih kecil dari mean menunjukan sebaran data

yang kecil atau tidak adanya kesenjangan yang cukup besar dari rasio CAR

terendah dan tertinggi. Dapat dilihat juga bahwa nilai rata-rata CAR berada di atas

standar minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (8%). Hal ini menunjukan

bahwa bank umum syariah di Indonesia memiliki kemampuan untuk menutupi

penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan

oleh aktiva yang berisiko.

81

Pada NPF nilai minimum sebesar 0.78 yang berada pada Bank Muamalat

pada tahun 2013 triwulan ke empat, sementara niai NPF maksimum sebesar 4.76

masih pada Bank Muamalat yaitu pada tahun 2014 triwulan ke empat. Sedangkan

nilai rata-rata (mean) sebesar 2.462583 dengan standar deviasi 1.128975, standar

deviasi yang lebih kecil dari mean menunjukan sebaran data yang kecil atau tidak

adanya kesenjangan yang cukup besar dari rasio NPF terendah dan tertinggi.

Dapat dilihat juga bahwa nilai rata-rata NPF berada di bawah batas maksimum

(5%). Hal ini menunjukan bahwa bank umum syariah memiliki kemampuan yang

baik dalam mengelola pembiayaannya, sehingga jumlah pembiayaan bermasalah

relatif kecil.

Pada FDR nilai minimum sebesar 76.53 yang berada pada BNI Syariah

pada tahun 2011 triwulan pertama, sementara nilai FDR maksimum sebesar

106.5 terdapat pada Bank Muamalat di tahun 2013 triwulan ke dua. Sedangan

nilai rata-rata (mean) sebesar 92.71333 dengan standar deviasi 6.892019, standar


adanya kesenjangan yang cukup besar dari rasio FDR terendah dan tertinggi. Dari

nilai rata-ratanya menunjukan bahwa bank umum syariah dalam penelitian ini

memiliki kemampuan manajemen yang baik dalam menyalurkan pembiayaan dari

total dana yang didapat dari pihak ketiga yang pada akhirnya akan meningkatkan

pendapatan bank tersebut.

Pada BOPO nilai minimum sebesar 67.98 yang berada pada BNI Syariah

di tahun 2011 triwulan pertama, semetara nilai maksimum BOPO sebesar 110.53

terdapat pada Bank Mega Syariah di tahun 2015 triwulan pertama. Sedangkan

82

nilai rata-rata (mean) sebesar 88.89592dengan standar deviasi 8.252338, standar


adanya kesenjangan yang cukup besar dari rasio BOPO terendah dan tertinggi.

Jika dilihat dari nilai rata-ratanya memiliki arti bahwa secara rata-rata dalam

setiap 100% pendapatan operasional bank terkandung di dalamnya biaya

operasional sebesar 88.89592 (88.9%). Hal ini dapat dikatakan bahwa bank

tersebut masih dalam keadaan cukup baik, karena rata-ratanya masih berada di

bawah standar yang ditetapkan BI (90%).

B. Uji Asumsi Klasik (Variabel Dependen ROA)

Suatu penelitian harus memenuhi asumsi regresi linier, yaitu

dengan memiliki data yang berdistribusi normal ataupun mendekati

normal, serta tidak mengalami multikolinearitas, heteroskedastisitas dan

autokorelasi

1. Uji Normalitas

Gambar 4.1 Histogram. Uji Normalitas (ROA)

0

5

10

15

20

25

-0.20 -0.15 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20

Series: Standardized Residuals

Sample 2011Q1 2015Q4

Observations 120

Mean 0.000000

Median -0.004660

Maximum 0.211103

Minimum -0.198296

Std. Dev. 0.088674

Skewness 0.289312

Kurtosis 3.618751

Jarque-Bera 3.588287

Probability 0.166270

83

Dari histogram di atas, terlihat bahwa nilai Jarque Bera sebesar 3.588287

sementara nilai Chi Square sebesar 11.07 yang berarti nilai Jarque Bera lebih kecil

dari nilai Chi Square (3.588287 < 11.07). Selain itu dilihat dari nilai probability

sebesar 0.166270 ( p > 5% ) sehingga dapat disimpulkan bahwa residual memiliki

data yang berasal dari populasi normal.

2. Uji Multikolinearitas

Tabel 4.2 (Variabel Dependen ROA)

CAR NPF FDR BOPO

CAR 1.000000 -0.218631 -0.199870 0.073729

NPF -0.218631 1.000000 -0.026348 0.543657

FDR -0.199870 -0.026348 1.000000 0.068740

BOPO 0.073729 0.543657 0.068740 1.000000

Masalah multikolinearitas dapat diketahui dengan melihat tabel residual

correlation matrix. Jika didalam tabel tersebut terdapat nilai ρ > 0.8, maka

masalah multikolinearitas diperkirakan ada dalam penelitian ini.

Pada tabel di atas, residual correlation matrix dapat dilihat nilai koefisien

korelasinya antara variabel bebas dibawah 0.80 (ρ < 0.8), dengan demikian data

dalam penelitian ini tidak terjadi masalah multikolinearitas.


Tabel 4.3 Uji White (Variabel Dependen ROA)

Heteroskedasticity Test: White F-statistic 1.711063 Prob. F(4,115) 0.1523

Obs*R-squared 6.740657 Prob. Chi-Square(4) 0.1502

Scaled explained SS 17.30379 Prob. Chi-Square(4) 0.0017

84

Berdasarkan table di atas dapat disimpulkan bahwa dalam

penelitian ini tidak mengandung masalah heteroskedastisitas, dapat dilihat

dari nilai probabilitas Chi Square sebesar 0.1502 lebih dari nilai α= 5%.

4. Uji Autokorelasi

Tabel 4.4 Uji LM Test (Variabel Dependen ROA)

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 2.430119 Prob. F(3,111) 0.0690



penelitian ini tidak mengandung masalah heteroskedastisitas, yang dapat

dilihat dari nilai probabilitas Chi Square sebesar 0.0620 lebih dari nilai α =

5%.

C. Uji Asumsi Klasik (Variabel Dependen ROE)

1. Uji Normalitas

Gambar 4.2

0

4

8

12

16

20

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25



Observations 120

Mean 4.03e-14

Median -1.292234

Maximum 26.02548

Minimum -21.38349

Std. Dev. 10.64473

Skewness 0.347445

Kurtosis 2.783784



85

Dari histogram di atas, terlihat bahwa nilai Jarque Bera sebesar 2.648111

sementara nilai Chi Square sebesar 11.07 yang berarti nilai Jarque Bera lebih kecil

dari nilai Chi Square (2.648111 < 11.07). Selain itu dilihat dari nilai probability

sebesar 0.266054 ( p > 5% ) sehingga dapat disimpulkan bahwa residual memiliki

data yang berasal dari populasi normal.

2. Uji Multikolinearitas

Tabel 4.5

CAR NPF FDR BOPO CAR 1.000000 -0.218631 -0.199870 0.073729

NPF -0.218631 1.000000 -0.026348 0.543657

FDR -0.199870 -0.026348 1.000000 0.068740

BOPO 0.073729 0.543657 0.068740 1.000000

Masalah multikolinearitas dapat diketahui dengan melihat tabel

residual correlation matrix. Jika didalam tabel tersebut terdapat nilai ρ >

0.8, maka masalah multikolinearitas diperkirakan ada dalam penelitian ini.

Pada tabel di atas, residual correlation matrix dapat dilihat nilai

koefisien korelasinya antara variabel bebas dibawah 0.80 (ρ < 0.8), dengan

demikian data dalam penelitian ini tidak terjadi masalah multikolinearitas.


Tabel 4.6




86




5%.

4. Uji Autokorelasi

Tabel 4.7






5%.

D. Estimasi Model Data Panel

1. Estimasi Model Data Panel Variabel Dependen ROA

a. Hasil Estimasi CEM

Tabel. 4.8 (Dependent Variable: ROA)

Dependent Variable: ROA

Method: Panel Least Squares

Date: 05/30/16 Time: 19:34

Sample: 2011Q1 2015Q4

Periods included: 20

Cross-sections included: 6

Total panel (balanced) observations: 120

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 32.82409 3.947354 8.315468 0.0000

CAR -0.497080 0.314806 -1.579005 0.1171

NPF -0.381640 0.135956 -2.807097 0.0059

FDR -0.722933 0.674450 -1.071886 0.2860

BOPO -6.254887 0.655435 -9.543105 0.0000

87

R-squared 0.653838 Mean dependent var -0.118947

Adjusted R-squared 0.641798 S.D. dependent var 0.898646

S.E. of regression 0.537840 Akaike info criterion 1.638261

Sum squared resid 33.26620 Schwarz criterion 1.754406

Log likelihood -93.29564 Hannan-Quinn criter. 1.685428

F-statistic 54.30370 Durbin-Watson stat 1.091972

Prob(F-statistic) 0.000000

Sumber: (Data Diolah)

b. Hasil Estimasi FEM




Date: 05/30/16 Time: 19:34

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 34.22488 4.305576 7.948966 0.0000

CAR -0.753718 0.320949 -2.348403 0.0206

NPF -0.170614 0.132419 -1.288440 0.2003

FDR -0.415437 0.702405 -0.591450 0.5554

BOPO -6.762593 0.648100 -10.43449 0.0000

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)









c. Hasil Estimasi REM



Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)

Date: 05/30/16 Time: 19:35

Sample: 2011Q1 2015Q4

88




Swamy and Arora estimator of component variances


C 33.91741 3.921129 8.649911 0.0000

CAR -0.601522 0.301863 -1.992698 0.0487

NPF -0.274144 0.127244 -2.154475 0.0333

FDR -0.617903 0.651596 -0.948291 0.3450

BOPO -6.561755 0.620080 -10.58211 0.0000


S.D. Rho

Cross-section random 0.129179 0.0662

Idiosyncratic random 0.485158 0.9338

Weighted Statistics



S.E. of regression 0.503874 Sum squared resid 29.19728



Unweighted Statistics


Sum squared resid 33.56163 Durbin-Watson stat 1.060279


2. Uji Pemilihan Model Regresi Panel

Untuk membandingan model mana yang terbaik antara ke tiga model di

atas maka kita dapat mengujinya dengan tiga cara, yaitu: Uji Chow, Uji Hausman

dan Uji Langrange Multiplier (LM).

a. Uji Chow

Uji Chow dilakukan untuk membandingkan model mana yang terbaik

antara CE dan FE. Pada tabel uji chow,

89

Hopotesis:

1. Ho : Common Effect Model

2. H1 : Fixed Effect Model

Dasar pengambilan keputusan:

Jika nilai cross section F. < 0.05 maka H1 diterima dan Ho ditolak

Jika nilai cross section F. > 0.05 maka Ho diterima dan H1 ditolak

Jika F statistik / F hitung > F tabel maka H1 diterima dan Ho

ditolak

Jika F statistik / F hitung < F tabel maka Ho diterima dan H1

ditolak

Uji Chow


Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 6.266126 (5,110) 0.0000

Cross-section Chi-square 30.074600 5 0.0000

Cross-section fixed effects test equation:



Date: 05/30/16 Time: 19:36

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 32.82409 3.947354 8.315468 0.0000

CAR -0.497080 0.314806 -1.579005 0.1171

NPF -0.381640 0.135956 -2.807097 0.0059

FDR -0.722933 0.674450 -1.071886 0.2860

BOPO -6.254887 0.655435 -9.543105 0.0000

90









Hasil output di atas menunjukan nilai prob. 0.0000 untuk Cross-section F,

yang menunjukan bahwa model FE adalah lebih baik dari model CE. Selain

dilihat dari nilai Probablilitas Cross-section F juga dilihat dengan cara

membandingkan F statistik dan F tabel.

Rumus F statistik pada uji chow:

F = ( ) ( )

( ) ( )

F = ( ) ( )

( ) ( )

F =

= 6,209163

Rumus F tabel pada uji chow:

F tabel = ɑ : df (n-1, nt-n-k)

F tabel = ɑ : 0,05 (6-1, 6.20 - 6-5)

F tabel = ɑ : 0,05 (5, 119) = 2,29

Diperoleh F statistik uji chow dengan niai 6,209163, dan F tabel dengan

nilai 2,29, yang berarti F statistik / F hitung > F tabel (6,209163> 2,29). Hal ini

menunjukan bahwa model fixed effect lebih tepat digunakan dari pada model

common effect. Sehingga didapat kesimpulan bahwa Ho ditolak dan H1 diterima

91

b. Uji Hausman

Setelah model FE terpilih maka perlu dilakukan uji hausman untuk

membandingkan model mana yang terbaik antara FE dan RE,

Hipotesis:




Jika nilai probabilitasnya > 0.05 Ho diterima dan H1 ditolak

Jika nilai probabilitasnya < 0.05 H1 diterima dan Ho ditolak

Jika chi-square hitung > chi-square tabel, H1 diterima dan Ho

ditolak

Jika chi-square hitung < chi-square tabel, Ho diterima dan H1

ditolak)

Uji Hausman


Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 13.043927 4 0.0111

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.

CAR -0.753718 -0.601522 0.011887 0.1627

NPF -0.170614 -0.274144 0.001344 0.0047

FDR -0.415437 -0.617903 0.068795 0.4402

BOPO -6.762593 -6.561755 0.035534 0.2867

92


Dari hasil olahan di atas dapat lihat pada tabel probabilutas uji hausman

yang mana nilainya adalah 0.0111 (<0.05), dan dapat dilihat juga pada nilai chi-

square hitung yang mana nilainya yaitu 13.043927, sedangkan nilai chi-square

tabel adalah 9,49 yang artinya chi-square hitung > chi-square tabel sehingga

dapat disimpulkan bahwa model FE lebih baik dari pada model RE (H1 diterima

dan Ho ditolak), sehingga uji langrange multiplier tidak usah dilakukan.

Cross-section random effects test equation:



Date: 05/30/16 Time: 19:36

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 34.22488 4.305576 7.948966 0.0000

CAR -0.753718 0.320949 -2.348403 0.0206

NPF -0.170614 0.132419 -1.288440 0.2003

FDR -0.415437 0.702405 -0.591450 0.5554

BOPO -6.762593 0.648100 -10.43449 0.0000










93

3. Uji Signifikansi

a. Uji Model Regresi Data Panel Terpilih

Setelah dilakukannya uji chow dan uji hausman maka didapatlah hasil

estimasi model terpilih yaitu Fixed Effect Model yang kemudian selanjutnya

dilakukan uji signifikansi.

Uji Signifikansi (Fixed Effect Model)




Date: 05/30/16 Time: 19:34

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 34.22488 4.305576 7.948966 0.0000

CAR -0.753718 0.320949 -2.348403 0.0206

NPF -0.170614 0.132419 -1.288440 0.2003

FDR -0.415437 0.702405 -0.591450 0.5554

BOPO -6.762593 0.648100 -10.43449 0.0000










94

Berdasarkan tabel di atas maka diperoleh persamaan regresi linier

berganda sebagai berikut:

lnROA = 34.22488 + (-0.753718 lnCAR) + (-0.170614 lnNPF) + (-0.415437

lnFDR) + (-6.762593 lnBOPO) + e

Berdasarkan nilai p-value tabel 4.13 di atas, bahwa koefisien dari

variabel-variabel yang signifikan pengaruhnya terhadap ROA adalah Variabel

BOPO dan CAR, karena nilai prob.nya di bawah 5%. Untuk urutan koefisien

yang paling berpengaruh terhadap ROA yaitu variabel BOPO dengan nilai

koefisien sebesar 6.762593, (arah koefisien pengaruhnya negatif), dan variabel

selanjutnya yang berpengaruh setelah BOPO adalah CAR, dengan nilai

koefisien sebesar -0.753718 (arah koefisien pengaruhnya negatif).

a. Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi dinyatakan dalam persentase yang nilainya

berkisar antara 0 < R < 1. Nilai R Garis regresi adalah baik jika nilai R

tinggi (mendekati 1) dan sebaliknya jika nilai R rendah (mendekati 0)

maka kita mempunyai garis regresi yang kurang baik. Dari tabel di atas

dapat dilihat nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0.708 yang

menujukkan bahwa semua variabel independen (CAR, NPF, FDR dan

BOPO) mampu menjelaskan variasi ROA perbankan syariah sebesar 70%.

Sedangkan sisanya sebesar 30 % dijelaskan oleh variabel lain yang tidak

dimasukkan dalam model ini, karena pada model Fixed Effect ini diperoleh

nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0.708 yang mana nilai ini masuk

dalam kategori yang kuat (>0.5 – 0.75). sehingga dapat disimpulkan

95

bahwa pada variabel independen ini memiliki hubungan yang kuat untuk

menjelaskan variasi terhadap variabel dependen.

b. Uji F (Simultan)

Dari tabel di atas dapat terlihat nilai F-statistik sebesar 33.14215

dengan nilai F tabel df: ɑ, (k-1), (n-k) atau 0,05, (6-1), (120-6) adalah 2,29

yang berarti nilai F statistik > F tabel. Dapat dilihat juga pada P (F-

statistik) sebesar 0,000000. Hal ini berarti nilai P lebih kecil dari 0,05.

Dari hasil uji tersebut maka dapat disimpulkan bahwa H1 diterima dan Ho

ditolak, yang artinya bahwa variabel CAR, NPF, FDR dan BOPO secara

simultan berpengaruh terhadap ROA perbankan syariah

c. Uji t (Parsial)

Berdasarkan tabel diatas dapat diketahui sebagai berikut:

a. Pengaruh CAR terhadap ROA pada bank umum syariah

Berdasarkan tabel diatas diperoleh nilai t-statistik sebesar -2.348403 yang

berarti nilai t hitung (2.348403) > dari nilai t tabel (1.980). sementara nilai

tingkat signifikansi sebesar 0.0206 < 0.05, Dari hasil uji hipotesis ini

disimpulkan bahwa ada pengaruh variabel CAR secara parsial dan

signifikan dan tidak nyata terhadap ROA. Dan berdasarkan persamaan

regesi terlihat bahwa koefesien untuk variabel ini bernilai negatif (-

0.753718), sehingga dapat diartikan bahwa pengaruh yang diberikan oleh

variabel CAR terhadap ROA adalah negatif. Kondisi ini mengandung arti

bahwa semakin tinggi nilai CAR perbankan syariah maka mengakibatkan

96

semakin rendah ROA perbankan syariah. Begitupun sebaliknya semakin

rendah nilai CAR maka ROA perbankan syariah akan naik.

b. Pengaruh NPF terhadap ROA pada bank umum syariah


artinya bahwa nilai t statistik (1.288440) < nilai t tabel (1.980). Dilihat

juga dari tingkat signifikansi sebesar 0.2003 > 0.05. Dari hasil uji hipotesis

ini disimpulkan bahwa tidak ada pengaruh variabel NPF secara parsial

terhadap ROA. Sedangkan berdasarkan persamaan regesi terlihat bahwa

koefesien untuk variabel ini bernilai negative (-0.170614), sehingga dapat

diartikan bahwa pengaruh yang diberikan oleh variabel NPF terhadap

ROA adalah negatif. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi

nilai NPF perbankan syariah maka mengakibatkan semakin rendah ROA

perbankan syariah, begitupun sebaliknya, jika nilai NPF rendah maka

ROA perbankan syariah akan naik.

c. Pengaruh FDR terhadap ROA pada bank umum syariah


artinya (0.591450) < t tabel (1.980). dilihat juga dari nilai signifikansi

sebesar 0.5554 > 0.05. Dari hasil uji hipotesis ini disimpulkan bahwa tidak

ada pengaruh yang signifikan pada variabel FDR terhadap ROA.

Sedangkan berdasarkan persamaan regesi terlihat bahwa koefesien untuk

variabel ini bernilai negatif (-0.415437), sehingga dapat diartikan bahwa

pengaruh yang diberikan oleh variabel FDR terhadap ROA adalah negatif.

Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi nilai FDR perbankan

97

syariah maka mengakibatkan semakin rendah ROA perbankan syariah.

Begitupun sebaliknya, semakin rendah FDR maka ROA perbankan

syariahpun akan meningkat.

d. Pengaruh BOPO terhadap ROA pada bank umum syariah


artinya nilai t statistik (10.43449) > t tabel (1.980), sedangkan dilihat dari

nilai signifikansi sebesar 0.0000 < 0.05. Dari hasil uji hipotesis ini

disimpulkan bahwa ada pengaruh variabel BOPO secara parsial terhadap

ROA. Dan berdasarkan persamaan regesi terlihat bahwa koefesien untuk

variabel ini bernilai negative (-6.762593), sehingga dapat diartikan bahwa

pengaruh yang diberikan oleh variabel BOPO terhadap ROA adalah

negatif. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi nilai BOPO

perbankan syariah maka mengakibatkan semakin rendah ROA perbankan

syariah. Begitupun sebaliknya semakin rendah BOPO maka ROA akan

mengalami peningkatan.

4. Estimasi Model Data Panel Variabel Dependen ROE


Tabel. 4.14 (Dependent Variable: ROE)

Dependent Variable: ROE


Date: 05/30/16 Time: 19:47

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 46.78017 4.526530 10.33466 0.0000

CAR -1.770459 0.360996 -4.904374 0.0000

98

NPF -0.483218 0.155904 -3.099464 0.0024

FDR -0.379108 0.773409 -0.490178 0.6249

BOPO -8.393402 0.751604 -11.16732 0.0000

R-squared 0.733440 Mean dependent var 2.328832











Date: 05/30/16 Time: 19:48

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 39.34773 4.711539 8.351353 0.0000

CAR -1.356337 0.351211 -3.861891 0.0002

NPF -0.441703 0.144904 -3.048243 0.0029

FDR 0.269226 0.768633 0.350266 0.7268

BOPO -7.643939 0.709208 -10.77814 0.0000










99





Date: 05/30/16 Time: 19:48

Sample: 2011Q1 2015Q4






C 40.89495 4.540715 9.006278 0.0000

CAR -1.420662 0.342656 -4.146027 0.0001

NPF -0.449336 0.142542 -3.152296 0.0021

FDR 0.120993 0.745207 0.162361 0.8713

BOPO -7.799757 0.697004 -11.19041 0.0000


S.D. Rho



Weighted Statistics









5. Uji Pemilihan Model Regresi Panel (Variabel Dependen ROE)

Untuk membandingan model mana yang terbaik antara ke tiga model di

atas maka kita dapat mengujinya dengan tiga cara, yaitu: Uji Chow, Uji Hausman

dan Uji Langrange Multiplier (LM).

100

1. Uji Chow

Uji Chow dilakukan untuk membandingkan model mana yang terbaik

antara CE dan FE. Pada tabel uji chow,

Hopotesis:

3. Ho : Common Effect Model

4. H1 : Fixed Effect Model


Jika nilai cross section F. < 0.05 maka H1 diterima dan Ho ditolak

Jika nilai cross section F. > 0.05 maka Ho diterima dan H1 ditolak

Jika F statistik / F hitung > F tabel maka H1 diterima dan Ho

ditolak

Jika F statistik / F hitung < F tabel maka Ho diterima dan H1

ditolak

Uji Chow



Equation: Untitled



Cross-section F 9.040006 (5,110) 0.0000





Date: 05/30/16 Time: 19:49

Sample: 2011Q1 2015Q4




101


C 46.78017 4.526530 10.33466 0.0000

CAR -1.770459 0.360996 -4.904374 0.0000

NPF -0.483218 0.155904 -3.099464 0.0024

FDR -0.379108 0.773409 -0.490178 0.6249

BOPO -8.393402 0.751604 -11.16732 0.0000









Hasil output di atas menunjukan nilai prob. 0.0000 untuk Cross-section F,

yang menunjukan bahwa model FE adalah lebih baik dari model CE. Selain

dilihat dari nilai Probablilitas Cross-section F juga dilihat dengan cara

membandingkan F statistik dan F tabel.

Rumus F statistik pada uji chow:

F = ( ) ( )

( ) ( )

F = ( ) ( )

( ) ( )

F =

= 9,779641

Rumus F tabel pada uji chow:

F tabel = ɑ : df (n-1, nt-n-k)

F tabel = ɑ : 0,05 (6-1, 6.20 - 6-5)

F tabel = ɑ : 0,05 (5, 119) = 2,29

Diperoleh F statistik uji chow dengan niai 9,779641, dan F tabel dengan

nilai 2,29, yang berarti F statistik / F hitung > F tabel (9,779641 > 2,29). Hal ini

102

menunjukan bahwa model fixed effect lebih tepat digunakan dari pada model

common effect. Sehingga didapat kesimpulan bahwa Ho ditolak dan H1 diterima

2. Uji Hausman

Setelah model FE terpilih maka perlu dilakukan uji hausman untuk

membandingkan model mana yang terbaik antara FE dan RE,

Hipotesis:




Jika nilai probabilitasnya > 0.05 Ho diterima dan H1 ditolak

Jika nilai probabilitasnya < 0.05 H1 diterima dan Ho ditolak

Jika chi-square hitung > chi-square tabel, H1 diterima dan Ho

ditolak

Jika chi-square hitung < chi-square tabel, Ho diterima dan H1

ditolak)

Uji Hausman



Equation: Untitled






103

CAR -1.356337 -1.420662 0.005936 0.4038

NPF -0.441703 -0.449336 0.000679 0.7696

FDR 0.269226 0.120993 0.035464 0.4312

BOPO -7.643939 -7.799757 0.017161 0.2343




Date: 05/30/16 Time: 19:54

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 39.34773 4.711539 8.351353 0.0000

CAR -1.356337 0.351211 -3.861891 0.0002

NPF -0.441703 0.144904 -3.048243 0.0029

FDR 0.269226 0.768633 0.350266 0.7268

BOPO -7.643939 0.709208 -10.77814 0.0000











Dari hasil olahan di atas dapat lihat pada tabel probabilutas uji

hausman yang mana nilainya adalah 0.1708 (>0.05), dan dapat dilihat juga

pada nilai chi-square hitung yang mana nilainya yaitu 6.405439,

sedangkan nilai chi-square tabel adalah 9,49 yang artinya chi-square

hitung < chi-square tabel sehingga dapat disimpulkan bahwa model RE

lebih baik dari pada model FE (Ho diterima dan H1 ditolak),

104

3. Uji Langrangge Multiplier (LM) Test

Dilakukan untuk membandingkan atau memilih model mana

yang terbaik antara CE dan RE.

Hipotesis:

Ho : Common Effect Model

H1 : Random Effect Model


Jika LM hitung > Chi squared tabel maka H1 diterima dan Ho ditolak

Jika LM hitung < Chi squared tabel maka Ho diterima dan H1 ditolak

Tabel 4.19 (Dependent Variable: ROE)

PERIODE RESIDUAL

BMI BSM BMS BNIS BRIS BBS

2011Q1 0,409 -0,33429 0,719737 -0,81186 -0,36275 -0,32236

2011Q2 0,285009 -0,38288 0,66244 -0,40779 -0,16828 0,18721

2011Q3 0,457601 -0,3943 0,589791 -0,40455 0,182318 -0,15213

2011Q4 -0,04687 0,19682 0,250314 0,121945 -1,1815 -0,12078

2012Q1 0,304947 -0,58437 0,281848 -0,0908 -0,96484 -0,15135

2012Q2 0,592245 -0,37058 0,205383 -0,30874 0,142443 -0,38643

2012Q3 0,311175 -0,26422 -0,1249 -0,3043 0,00113 -0,04169

2012Q4 0,174616 -0,11103 0,214295 -0,59377 -0,64405 0,052818

2013Q1 0,375525 -0,20035 0,199412 -0,73655 -0,05551 0,183689

2013Q2 0,51876 0,549052 0,402212 -0,03359 0,326431 0,07743

2013Q3 0,565706 1,176491 0,306343 -0,23706 -0,45127 -0,04077

2013Q4 0,295585 0,998311 0,321818 -0,40365 -0,28521 -0,13053

2014Q1 0,70264 1,145147 0,24469 -0,6442 -0,3535 -0,72179

2014Q2 0,910422 0,241726 0,381293 -0,147 -2,54932 -0,58236

2014Q3 -0,57029 0,53779 -0,56376 0,33448 -1,99323 -0,10864

2014Q4 -0,47261 0,456253 -0,21018 0,043085 -2,14687 -0,46004

2015Q1 0,798163 1,252831 1,930404 -0,12045 0,277923 -0,32425

2015Q2 0,672562 0,07242 1,254693 0,033379 -0,01387 -0,38808

2015Q3 0,256365 -0,16946 0,401455 0,166946 0,24404 -0,00861

105

2015Q4 -0,26664 0,068284 -0,20743 0,133831 0,440523 -0,01273

RATA2 0,313696 0,194183 0,362993 -0,22053 -0,47777 -0,17257

Rata2 Kuadrat 0,098405 0,037707 0,131764 0,048635 0,228263 0,02978

Jumlah Rata2 Kuadrat Residual 0,574553284


PERIODE RESIDUAL KUADRAT


2011Q1 0,167281 0,111748 0,518022 0,65912 0,131586 0,103918

2011Q2 0,08123 0,146596 0,438826 0,166296 0,028317 0,035048

2011Q3 0,209399 0,155472 0,347854 0,163664 0,03324 0,023143

2011Q4 0,002197 0,038738 0,062657 0,014871 1,395937 0,014588

2012Q1 0,092993 0,341489 0,079438 0,008244 0,930915 0,022908

2012Q2 0,350755 0,137327 0,042182 0,09532 0,02029 0,149327

2012Q3 0,09683 0,06981 0,015601 0,0926 1,28E-06 0,001738

2012Q4 0,030491 0,012327 0,045922 0,352563 0,414798 0,00279

2013Q1 0,141019 0,040142 0,039765 0,542512 0,003081 0,033742

2013Q2 0,269112 0,301458 0,161774 0,001128 0,106557 0,005995

2013Q3 0,320023 1,384131 0,093846 0,056198 0,203644 0,001662

2013Q4 0,08737 0,996624 0,103567 0,162931 0,081343 0,017038

2014Q1 0,493704 1,311361 0,059873 0,414999 0,124965 0,520982

2014Q2 0,828868 0,058431 0,145385 0,021609 6,499023 0,339144

2014Q3 0,325226 0,289218 0,317822 0,111877 3,972953 0,011802

2014Q4 0,223358 0,208167 0,044176 0,001856 4,609055 0,211635

2015Q1 0,637065 1,569586 3,72646 0,014507 0,077241 0,105139

2015Q2 0,45234 0,005245 1,574256 0,001114 0,000192 0,150607

2015Q3 0,065723 0,028717 0,161166 0,027871 0,059556 7,41E-05

2015Q4 0,071098 0,004663 0,043029 0,017911 0,194061 0,000162

Jumlah 4,946081 7,211247 8,021622 2,927194 18,88676 1,751441

Jumlah R² 43,74434037

Dari data residual di atas maka akan dilakukan uji LM dengan cara

menghitung nilai LM hitung dengan rumus:

LM hitung =

( ) [∑ (∑

)

∑ ∑

]

106

atau LM hitung =

( ) [ ∑

∑

]

LM hitung = ( )

( ) [ ( )

]

LM hitung = 57,13986004

Nilai LM hitung akan dibandingkan dengan nilai Chi Squared tabel

dengan derajat kebebasan (degree of freedom) sebanyak jumlah variabel

independent (bebas) dan alpha atau tingkat signifikansi sebesar 5%. Dari

perhitungan di atas diperoleh nilai LM hitung sebesar 57,13986004 dan nilai Chi

Squared sebesar 9,49, yang artinya nilai LM hitung > Chi Squared (57,13986004

> 9,49). Maka dapat disimpulkan bahwa Random Effect Model yang terbaik dari

pada Fixed Effect Model.

6. Uji Signifikansi

1. Uji Model Regresi Terpilih

Setelah dilakukannya uji chow, uji hausman dan uji langrangge multiplier

(LM) test maka didapatlah hasil estimasi model terpilih yaitu Random Effect

Model yang kemudian selanjutnya dilakukan uji signifikansi.

Uji Signifikansi (Random Effect Model)




Date: 05/30/16 Time: 19:48

Sample: 2011Q1 2015Q4






C 40.89495 4.540715 9.006278 0.0000

107

CAR -1.420662 0.342656 -4.146027 0.0001

NPF -0.449336 0.142542 -3.152296 0.0021

FDR 0.120993 0.745207 0.162361 0.8713

BOPO -7.799757 0.697004 -11.19041 0.0000


S.D. Rho



Weighted Statistics









Berdasarkan tabel di atas maka diperoleh persamaan regresi linier

berganda sebagai berikut:

lnROE = 40.89495 + (-1.420662 lnCAR) + (-0.449336 lnNPF) + 0.120993

lnFDR + (-7.799757 lnBOPO) + e

Berdasarkan nilai p-value tabel 4.21 di atas, bahwa koefisien dari

variabel-variabel yang signifikan pengaruhnya terhadap ROE adalah

Variabel CAR, NPF dan BOPO, karena nilai prob.nya di bawah 5%.

Untuk urutan koefisien yang paling berpengaruh terhadap ROE yaitu

variabel BOPO dengan nilai koefisien sebesar -7.799757, (arah koefisien

pengaruhnya negatif), kemudian variabel selanjutnya yang berpengaruh

setelah BOPO adalah CAR, dengan nilai koefisien sebesar -1.420662 (arah

108

koefisien pengaruhnya negatif) dan variabel yang terakhir adalah NPF

dengan nilai koefisien -0.449336 (arah koefisien pengaruhnya negatif)

1. Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi dinyatakan dalam persentase yang nilainya

berkisar antara 0 < R < 1. Nilai R Garis regresi adalah baik jika nilai R

tinggi (mendekati 1) dan sebaliknya jika nilai R rendah (mendekati 0)

maka kita mempunyai garis regresi yang kurang baik. Dari tabel di atas

dapat dilihat nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0.704 yang

menujukkan bahwa semua variabel independen (CAR, NPF, FDR dan

BOPO) mampu menjelaskan variasi ROA perbankan syariah sebesar 70%.

Sedangkan sisanya sebesar 30 % dijelaskan oleh variabel lain yang tidak

dimasukkan dalam model ini, karena pada model Random Effect ini

diperoleh nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0.704 yang mana nilai

ini masuk dalam kategori yang kuat (>0.5 – 0.75). sehingga dapat

disimpulkan bahwa pada variabel independen ini memiliki hubungan yang

kuat untuk menjelaskan variasi terhadap variabel dependen.

2. Uji F (Simultan)

Dari tabel di atas dapat terlihat nilai F-statistik sebesar 72.04127 dengan

nilai F tabel df: ɑ, (k-1), (n-k) atau 0,05, (6-1), (120-6) adalah 2,29 yang

berarti nilai F statistik > F tabel. Dapat dilihat juga pada P (F-statistik)

sebesar 0,000000. Hal ini berarti nilai P lebih kecil dari 0,05. Dari hasil uji

tersebut maka dapat disimpulkan bahwa H1 diterima dan Ho ditolak, yang

109

artinya bahwa variabel CAR, NPF, FDR dan BOPO secara simultan

berpengaruh terhadap ROA perbankan syariah

3. Uji t (Parsial)

Berdasarkan tabel diatas dapat diketahui sebagai berikut:

a. Pengaruh CAR terhadap ROE pada bank umum syariah


berarti nilai t hitung (4.146027) > dari nilai t tabel (1.980). sementara

tingkat signifikansi sebesar 0.0001 < 0.05, Dari hasil uji hipotesis ini

disimpulkan bahwa ada pengaruh variabel CAR secara parsial dan

signifikan terhadap ROE. Dan berdasarkan persamaan regesi terlihat

bahwa koefesien untuk variabel ini bernilai negatif, sehingga dapat

diartikan bahwa pengaruh yang diberikan oleh variabel CAR terhadap

ROE adalah negatif. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi

nilai CAR perbankan syariah maka mengakibatkan semakin rendah ROE

perbankan syariah. Begitupun sebaliknya semakin rendah nilai CAR maka

ROE perbankan syariah akan naik.

b. Pengaruh NPF terhadap ROE pada bank umum syariah


artinya bahwa nilai t statistik (3.152296) > nilai t tabel (1.980). Dilihat

juga dari tingkat signifikansi sebesar 0.0021 < 0.05. Dari hasil uji hipotesis

ini disimpulkan bahwa ada pengaruh variabel NPF secara parsial dan



110

diartikan bahwa pengaruh yang diberikan oleh variabel NPF terhadap ROE

adalah negatif. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi nilai

NPF perbankan syariah maka mengakibatkan semakin rendah ROE

perbankan syariah, begitupun sebaliknya, jika nilai NPF rendah maka

ROE perbankan syariah akan naik.

c. Pengaruh FDR terhadap ROE pada bank umum syariah

Berdasarkan tabel diatas diperoleh nilai t-statistik sebesar 0.162361 yang

artinya (0.162361) < t tabel (1.980). dilihat juga dari nilai signifikansi

sebesar 0.8713 > 0.05. Dari hasil uji hipotesis ini disimpulkan bahwa tidak

ada pengaruh yang signifikan pada variabel FDR terhadap ROE. Dan

berdasarkan persamaan regesi terlihat bahwa koefesien untuk variabel ini

bernilai positif, sehingga dapat diartikan bahwa pengaruh yang diberikan

oleh variabel FDR terhadap ROE adalah positif. Kondisi ini mengandung

arti bahwa semakin tinggi nilai FDR perbankan syariah maka

mengakibatkan semakin tinggi ROE perbankan syariah. Begitupun

sebaliknya, jka nilai FDR rendah maka ROE juga akan rendah.

d. Pengaruh BOPO terhadap ROE pada bank umum syariah


artinya nilai t statistik (11.19041) > t tabel (1.980), sedangkan dilihat dari

nilai signifikansi sebesar 0.0000 < 0.05 . Dari hasil uji hipotesis ini

disimpulkan bahwa ada pengaruh variabel BOPO secara parsial dan



111

diartikan bahwa pengaruh yang diberikan oleh variabel BOPO terhadap

ROE adalah negatif. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi

nilai BOPO perbankan syariah maka mengakibatkan semakin rendah ROE

perbankan syariah. Begitupun sebaliknya semakin rendah BOPO maka

ROE akan mengalami peningkatan.

7. Interpretasi

Berdasarkan penelitian di atas maka penulis dapat menginterpretasikan

variabel-variabel, terutama yang memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

variabel dependen

1. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Nilai koefisien CAR pada variabel dependen ROA sebesar -0.753718

menunjukan bahwa adanya hubungan negatif antara CAR dengan ROA.

Sementara nilai koefisien CAR pada variabel dependen ROE sebesar -1.420662

menunjukan bahwa adanya hubungan negatif antara CAR dengan ROE.

Sehingga apabila CAR naik maka ROA dan ROE menurun, dan sebaliknya. Nilai

CAR yang terlalu tinggi bisa mengakibatkan dana yang menganggur (iddle fund)

sehingga kesempatan bank dalam memperoleh laba akan menurun, yang

berakibat pada menurunnya profitabilitas bank. Dapat dilihat pada tabel 4.1

Bahwa nilai CAR tertinggi sebesar 25.91% terdapat pada bank BNI Syariah di

tahun 2011 triwulan pertama, yang mana pada saat itu BNI Syariah nilai FDRnya

hanya sebesar 76.53%, berbeda dengan CAR BNI Syariah pada triwulan ke II

(2011) yang memiliki nilai CAR lebih rendah (22,24%) namun FDRnya lebih

tinggi (84,46%) dari triwulan pertama, ini menandakan bahwa pada triwulan

112

pertama terdapat iddle fund, karena pada triwulan pertama nilai CAR lebih tinggi

sementara pembiayaan lebih rendah sehingga laba yang di dapat pada triwulan

pertama di tahun 2011 hanyalah sebesar 40 milyar, berbeda dengan triwulan

kedua pada tahun yang sama dimana nilai CAR lebih rendah akan tetapi

pembiayaan lebih tinggi sehingga pada triwulan kedua laba bersih meningkat

menjadi 52 milyar.

Hubungan yang negatif ini sesuai dengan penelitian Ishmah Wati (2012)

yang berjudul “Pengaruh Efisiensi Oprasional Terhadap Kinerja Profitabilitas

Pada Sektor Perbankan Syariah (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Di

Indonesia Tahun 2007-2010)” dalam penelitiannya menyimpulkan bahwa

terdapat hubungan yang negatif antara CAR terhadap profitabilitas bank syariah.

Karena profitabilitas bank sangat berpengaruh terhaap CAR sebab CAR adalah

salah satu indikator untuk mengukur tingkat kesehatan permodalan bank.

2. Non Performing Financing (NPF)

Nilai koefisien NPF pada variabel dependen ROA sebesar -0.170614

menunjukan bahwa adanya hubungan negatif antara NPF dengan ROA.

sementara pada variabel dependen ROE sebesar -0.449336 menunjukan bahwa

adanya hubungan negatif antara NPF dengan ROE. Sehingga apabila NPF naik

maka ROA dan ROE menurun, dan sebaliknya. Dapat dilihat pada tabel 4.1

bahwa nilai NPF tertinggi sebesar 4,76% terdapat pada bank Muamalat Indonesia

tahun 2014 triwulan keempat dan nilai ROA sebesar 0,17% dan ROE sebesar

2,13 dengan jumlah laba sebesar 57 milyar. Kemudian pada awal tahun 2015

triwulan pertama nilai NPF mengalami penurunan sebesar 4,73% dan nilai ROA

113

dan ROE mengalami kenaikan sebesar 0,62% dan 9,78 labapun meningkat

menjadi 65 milyar. Hal ini menunjukan bahwa NPF memang berpengaruh

negatif terhadap ROA dan ROE.

Hal ini sejalan dengan penelitian Ishmah Wati (2012), Aluisius Wisnu

(2012), dan Amrina Rosyada (2014) yang menyatakan bahwa NPF memiliki

pengaruh yang negatif terhadap profitabilitas perbankan syariah, karena NPF

merupakan tingkat kredit macet pada bank, apabila NPF dapat ditekan serendah

mungkin (< 5%) maka potensi keuntungan yang diperoleh akan semakin besar

karena bank dapat menghemat uang yang digunakan untuk membentuk cadangan

kerugian kredit bermasalah atau penyisihan penghapusan aktiva produktif (PPAP).

Sehingga apabila rasio ini semakin beasr maka semakin besar pula resiko yang

ditanggung perusahaan yang nantinya akan berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas perusahaan.

3. Financing to Deposito Ratio (FDR)

Nilai koefisien FDR sebesar -0.415437 menunjukan bahwa adanya

hubungan negatif antara FDR dengan ROA. Sehingga apabila FDR naik maka

ROA menurun. Dapat kita lihat pada nilai maksimum FDR sebesar 106.5

terdapat pada Bank Muamalat di tahun 2013 triwulan ke dua, dengan nilai ROA

sebesar 1.72%, sedangkan pada triwulan 1 (sebelumnnya) nilai FDR sebesar

102.02 (lebih kecil dari triwulan kedua) dengan total roa 1.72% (lebih besar dari

triwulan kedua). Hal ini disebabkan karena pembiayaan yang disalurkan tidak

memberikan keuntungan yang besar bagi bank dikarenakan NPF atau

114

pembiayaan bermasalah lebih besar pada triwulan kedua sehingga menyebabkan

menurunnya mutu pembiayaan.

Sementara pada variabel dependen ROE nilai koefisien FDR sebesar

0.120993 menunjukan bahwa adanya hubungan positif antara FDR dengan ROE.

Dapat kita lihat misalnya pada laopran keuangan BNI Syariah pada tahun 2010

dan 2011, pada tahun 2010 nilai pembiayaan yang dikeluarkan oleh bank sebesar

3.558 milyar dengan total laba sebesar 37 milyar, sementara pada tahun 2011

nilai pembiayaan meningkat mencapai 5.310 milyar dengan total laba sebesar 66

milyar1. Hal ini menunjukan bahwa FDR memiliki pengaruh positif terhadap

profitabilitas perbankan syariah. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan

oleh Thyas Rafelia dan Moh. Didik, Ishmah Wati dan Aluisius Wishnu, yang

dalam penelitiannya menyatakan bahwa FDR memiliki pengaruh yang positif

terhadap profitabilitas perbankan syariah

4. Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Nilai koefisien BOPO sebesar -6.762593 menunjukan bahwa adanya

hubungan negatif antara BOPO dengan ROA. Sedangkan nilai koefisien BOPO

pada variabel dependen ROE adalah -7.799757, menunjukan bahwa adanya

hubungan negatif antara BOPO dengan ROE. Sehingga apabila BOPO naik maka

ROA dan ROE menurun, dan sebaliknya apabila BOPO turun maka ROA dan

ROE akan meningkat. Misalnya pada laporan keuangan BNI Syariah yang mana

pada akhir tahun 2011 itu memiliki nilai BOPO sebesar 87.86% dengan

1 www.bnisyariah.co.id diakses pada 08-September-2016

http://www.bnisyariah.co.id/

115

pertumbuhan aset sebesar 32.40% (2.072) milyar menjadi 8.467 milyar, dengan

pencapaian laba bersih RP. 66 milyar atau tumbuh sebesar 78.38%, jika

dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang mana pada tahun sebelumnya itu

nilai BOPO sebesar 88.28% (lebih tinggi dari tahun 2011), dengan aset sebesar

6.359 milyar (lebih kecil dari tahun 2011) dan dengan laba sebesar 37 milyar2.

Hal ini menandakan bahwa BOPO memang berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas bank. Hal ini sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh

Hartini Nigsih, Aulisius Wisnu dan Ishmah Wati yang menyatakan bahwa BOPO

memang berpengaruh negatif terhadap ROA perbankan syariah. Seta pada

penelitian yang dilakukan oleh Ishmah Wati, Thyas Rafelia, Moh. Didik dan

Desi Aryani yang menyatakan bahwa BOPO memang berpengaruh negatif

terhadap ROE perbankan syariah.

2 www.bnisyariah.co.id diakses pada 08-september-2016


116

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Penelitian ini memiliki tujuan untuk menganalisis apakan CAR,

NPF, FDR dan BOPO memiliki pengaruh secara simultan ataupun secara

parsial terhadap profitabilitas (ROA dan ROE) perbankan syariah, serta

untuk mengetahui variabel manakah yang paling berpengaruh terhadap

profitabilitas. Untuk menganalisisnya maka dilakukan dengan analisis

teknik model regresi data panel yang menghasilkan suatu moedl regresi

data panel. Setelah penelitian ini dianalisa maka dapat ditarik kesimpulan

sebagai berikut:

1. Hasil penelitian dengan variabel dependen ROA

a. Hasil Uji F (Simultan)

Variabel Signifikansi F hitung > F

tabel

F hitung

< F tabel >0.05 <0.05

CAR, NPF,

FDR dan

BOPO √ √

Berdasarkan hasil analisis dengan menggunakan analisis regresi data

panel Model Fixed Effect didapat bahwa secara simulatan variabel

CAR, NPF, FDR dan BOPO memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap ROA, karena memiliki nilai sig. <0.05% (0.0000 < 0.05) dan

nilai F hitung > F tabel (33.14215 > 2,29)

117

b. Hasil Uji t (Parsial)

Variabel Pengaruh

Signifikan - +

CAR √ √

NPF √

FDR √

BOPO √ √


panel Model Fixed Effect secara parsial ditemukan hasil yang

menyatakan bahwa:

1. CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA karena

memiliki nilai signifikan < 0.05 (0.02006 < 0.05) dan nilai t hitung

> t tabel / 1.980 (2.348403 > 1.980)

2. NPF tidak berpengaruh secara signifikan dan memiliki nilai

koefisien yang negatif terhadap ROA dengan nilai sig. > 0.05

(0.2003 > 0.05) dan nilai t hitung < t table / 1.980 (1.288440 <

1.980)

3. FDR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA dan

memiliki nilai koefisien negatif, dengan nilai sig. > 0.05 (0.5554

>0.05) dan nilai t hitung < t tabel / 1.980 (0.591450 < 1.980).

4. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA karena


> t tabel / 1.980 (10.43449 > 1.980)

118

c. Berdasarkan hasil analisis dengan menggunakan analisis regresi data

panel Model Fixed Effect, diperoleh model regresi panel yaitu:

lnROA =34.22488 + (-0.753718 lnCAR) + (-0.170614 lnNPF) + (-

0.415437 lnFDR) + (-6.762593 lnBOPO) + e

2. Hasil penelitian dengan variabel dependen ROE

a. Hasil Uji F (Simultan)

Variabel Signifikansi F hitung > F

tabel

F hitung

< F tabel >0.05 <0.05

CAR, NPF,

FDR dan

BOPO √ √


panel Model Random Effect didapat bahwa secara simulatan variabel

CAR, NPF, FDR dan BOPO memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap ROE, karena memiliki nilai sig. <0.05% (0.0000 < 0.05) dan

nilai F hitung > F tabel (72.04127 > 2,29)

b. Hasil Uji t (Parsial)

Variabel Pengaruh

signifikansi - +

CAR √ √

NPF √ √

FDR √

BOPO √ √


panel Model Random Effect secara parsial ditemukan hasil yang

menyatakan bahwa:

119

1. CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE karena

memiliki nilai signifikan < 0.05 (0.0001 < 0.05) dan nilai t hitung >

t tabel / 1.980 (4.146027 > 1.980).

2. NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE karena

memiliki nilai signifikan < 0.05 (0.0021 < 0.05) dan nilai t hitung >

t tabel / 1.980 (3.152296 > 1.980).

3. FDR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROE dan

memiliki nilai koefisien positif, dengan nilai sig. > 0.05 (0.8713 >

0.05) dan nilai t hitung < t tabel (0.162361 < 1.980).

4. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE karena


> t tabel (11.19041 > 1.980)

c. Berdasarkan hasil analisis dengan menggunakan analisis regresi data

panel Model Fixed Effect, diperoleh model regresi panel yaitu:

lnROE = 40.89495 + (-1.420662 lnCAR) + (-0.449336 lnNPF) +

0.120993 lnFDR + (-7.799757 lnBOPO) + e

d. Saran

1. Saran Bagi Bank

Bank harus bisa lebih menekan biaya operasional agar tidak terlalu

besar, terutama pada BRIS, pada laporan keuangannya rasio BOPO

tahun 2011, 2014 dan 2015 nilainya berada di atas 90%, bahkan ada

pula yang mencapai lebih dari angka 100%. Hal ini bisa berdampak

120

pada tingkat kesehatan bank, sehingga jika rasio BOPO tinggi maka

kinerja perbankan dapat di kategorikan tidak efisien.

2. Saran akademis

Penelitian yang di lakukan oleh penulis dapat dijadikan tambahan

pengetahuan bagi peneliti selanjutnya. Untuk peneliti selanjutnya

sebaiknya variabel independennya ditambahkan lagi, terutama untuk

fariabel Net Operating Margin (NOM) sehingga bisa menambah

pengetahuan lebih luas lagi.

3. Saran Bagi Nasabah

Nasabah yang hendak melakukan investasi sangatlah diperlukan suatu

analisis untuk mengetahui tingkat kesehatan bank tersebut dengan cara

mencari tahu faktor-faktor apa saja yang dapat mempengaruhi ROA

dan ROE pada bank tersebut.

121

DAFTAR PUSTAKA

Al-Arif, M. Nur Rianto. 2011. Dasar-dasar Ekonomi Islam. Solo: PT Era

Adicitra Intermedia.

Ihsan, Dwi Nur‟aini. 2013. Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah.

Ciputat, Tangerang Selatan: UIN Jakarta Press

Dendawijaya, Lukman. 2005 Manajemen Perbankan Ed. 2.Bogor: Galia

Indonesia

Kasmir. 2014. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.

. 2003. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada

. 2007. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada

. 2010. Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Prenada Media Group.

Rahardjo, Budi. 2003. Laporan Keuangan Perusahaan ( membaca, memahami,

dan menganalisis). Yogyakarta: Gajah Mada University

Riyadi, Selamet. 2006. Banking Assets And Liability Management. Jakarta:

Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia

Widarjono, Agus. 2009. Ekonometrika Pengantar dan Applikasi. Yogyakarta:

Ekonisia Fakultas Ekonomi UII Yogyakarta

Kusrini, Setiawan Dwi Endah. 2010. Ekonometrika. Yogyakarta: Penerbit andi

Suliyanto. 2011. Ekonometrika Terapan Teori dengan SPSS. Yogyakarta: CV

Andi Offset.

Sudarsono, Heri. 2003. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah: Deskripsi dan

Ilustrasi. Yogyakarta: Ekonisa.

122

Tim Pengembang Perbankan Syariah IBI. 2001. Konsep, Produk dan

Implementasi Operasional Bank Syariah. Jakarta: Djambatan.

Tim Penyusun Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (IAI). 2003.

Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia. Jakarta: Ikatan

Akuntansi Indonesia.

Setiawan, Lukman. 2013. Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Keuangan

Perbankan Yang Diukur Dengan Return On Assets (Studi Kasus Pada

Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2009-2013), Jurnal

Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Pandanaran Semarang.

Wati, Ishman. 2012. Analisis Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja

Profitabilitas Pada Sektor Perbankan Syariah, Skripsi Fakultas Ekonomi

Universitas Indonesia.

Rosyada, Amrina. 2015. Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif dan Non Performing

Financing Terhadap Return On Asset Perbankan Syariah, Skripsi Fakultas

Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Ariyani, Desi. 2009. Analisis Pengaruh CAR, FDR, BOPO dan NPF terhadap

profitabilitas pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. (Januari 2005-April

2008). Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta.

Rafelia, Thyas. Moh. Didik Ardiyanto. 2013. Pengaruh, CAR, FDR, NPF dan

BOPO Terhadap ROE Bank Syariah Mandiri. Periode Desember 2008 –

Agustus 2012. Jurnal Akuntansi Universitas Diponegoro

123

Nugroho, Aluisius Wishnu. 2011. Analisis Pengaruh FDR, NPF,BOPO, KAP dan

PLO, terhadap Return On Asset. Jurnal Ilmiah Fakultas Manajemen,

Universitas Diponegoro Semarang.

Ningsih, Hartini. 2008. Analisis Pengarus Total Asset Turn Over dan BOPO

Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum,

UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

http://infobanknews.com/tantangan-perbankan-syariah-di-2016/.

http://infobanknews.com/ekonomi-melambat-npf-bank-umum-syariah-melonjak/.

http://mysharing.co/rasio-pembiayaan-bermasalah-bank-syariah-melonjak/.

http://finansial.bisnis.com/read/20150828/90/466883/npf-merangkak-naik-

harapan-besar-pada-2-bank-umum-syariah.

http://syariah.bisnis.com/read/20150921/232/474745/ini-penyebab-bopo-bank-

syariah-masih-tinggi.

http://www.beritasatu.com/ekonomi/322241-profitabilitas-perbankan-syariah-

masih-menurun.html.

http://www.bnisyariah.co.id

http://www.syariahmandiri.co.id

http://www.syariahbukopin.co.id

http://www.megasyariah.co.id

http://www.bankmuamalat.co.id

http://www.brisyariah.co.id

http://www.bi.go.id

http://www.ojk.go.id

http://infobanknews.com/tantangan-perbankan-syariah-di-2016/

http://infobanknews.com/ekonomi-melambat-npf-bank-umum-syariah-melonjak/

http://mysharing.co/rasio-pembiayaan-bermasalah-bank-syariah-melonjak/








http://www.syariahmandiri.co.id/

http://www.syariahbukopin.co.id/

http://www.megasyariah.co.id/

http://www.bankmuamalat.co.id/

http://www.brisyariah.co.id/

http://www.bi.go.id/

http://www.ojk.go.id/

124

LAMPIRAN

Data rasio keuangan (Logaritma Natural) BMI, BSM, BNIS, BMS, BRIS dan Bank Bukopin

Syariah

BANK TAHUN TRIWULAN lnROA lnROE lnCAR lnNPF lnFDR lnBOPO

BMI

2011

I 0,322083 3,087856 2,508786 1,383791 4,562471 4,439352

II 0,553885 3,081451 2,448416 1,272566 4,561323 4,444532

III 0,438255 2,996732 2,514465 1,311032 4,526668 4,460607

IV 0,41871 3,034472 2,482404 0,576613 4,444767 4,44875

2012

I 0,41211 3,25925 2,490723 0,678034 4,575535 4,450386

II 0,476234 3,322154 2,676903 0,662688 4,603669 4,437461

III 0,482426 3,352357 2,583243 0,476234 4,60477 4,430817

IV 0,431782 3,372798 2,448416 0,593327 4,544889 4,436515

2013

I 0,542324 3,732178 2,486572 0,565314 4,625169 4,407573

II 0,524729 3,74526 2,518503 0,620576 4,668145 4,411221

III 0,518794 3,730261 2,545531 0,609766 4,638605 4,414857

IV -0,69315 2,43449 2,764431 -0,24846 4,60507 4,541804

2014

I 0,364643 3,080533 2,868467 0,444686 4,657763 4,449101

II 0,029559 2,770086 2,791778 1,156881 4,57244 4,489872

III -2,30259 0,444686 2,689207 1,556037 4,593199 4,588227

IV -1,77196 0,756122 2,649715 1,560248 4,432482 4,578107

2015

I -0,47804 2,280339 2,678965 1,553925 4,555034 4,53657

II -0,67334 2,071913 2,702032 1,337629 4,595625 4,552191

III -1,02165 1,733424 2,618125 1,249902 4,565285 4,567053

IV -1,51413 1,255616 2,588516 1,160021 4,499699 4,57605

BSM

2011

I 0,797507 4,309859 2,474856 0,113329 4,431531 4,291418

II 0,751416 4,222738 2,419479 0,131028 4,483229 4,304335

III 0,708036 4,20514 2,403335 0,231112 4,498253 4,302036

IV 0,667829 4,171923 2,678965 -0,05129 4,454696 4,336506

2012

I 0,774727 4,198104 2,632608 -0,15082 4,468778 4,255187

II 0,81093 4,227126 2,614472 0,34359 4,524069 4,250065

III 0,797507 4,225811 2,576422 0,438255 4,54223 4,26465

IV 0,81093 4,22083 2,626117 0,131028 4,547541 4,290459

2013

I 0,940007 4,250065 2,723267 0,438255 4,560277 4,237579

II 0,582216 3,918005 2,650421 0,09531 4,545632 4,402197

III 0,41211 3,772531 2,662355 0,463734 4,514041 4,471982

IV 0,425268 3,797285 2,646175 0,828552 4,492785 4,431174

2014

I 0,57098 3,986388 2,696652 0,97456 4,50358 4,406597

II -0,41552 1,83418 2,698673 1,360977 4,498809 4,532922

III -0,22314 2,032088 2,742774 1,442202 4,450619 4,532815

IV -1,77196 1,572774 2,691921 1,456287 4,408303 4,58965

2015

I -0,21072 3,242983 2,536075 1,483875 4,402687 4,517104

II -0,59784 1,701105 2,482404 1,547563 4,442769 4,566013

III -0,8675 1,410987 2,471484 1,467874 4,436633 4,578929

125

IV -0,57982 1,778336 2,553344 1,398717 4,406597 4,551558

BMS

2011

I 0,57098 2,799109 2,712706 0,970779 4,371976 4,500143

II 0,625938 2,921009 2,691243 0,760806 4,400358 4,494127

III 0,500775 2,817801 2,622492 0,81093 4,418841 4,508549

IV 0,457425 2,826722 2,487404 0,582216 4,419804 4,508659

2012

I 1,258461 3,861992 2,557227 0,425268 4,441474 4,382402

II 1,418277 4,027849 2,571084 0,41211 4,522766 4,347694

III 1,413423 4,073461 2,412336 0,34359 4,477678 4,342376

IV 1,337629 4,060098 2,60343 0,277632 4,487287 4,347435

2013

I 1,272566 3,952397 2,601949 0,350657 4,588736 4,35002

II 1,07841 3,572907 2,565718 0,783902 4,646216 4,399498

III 0,943906 3,383373 2,541602 0,48858 4,63366 4,433314

IV 0,845868 3,266904 2,56418 0,371564 4,53657 4,455393

2014

I 0,165514 2,484073 2,726545 0,482426 4,55944 4,497808

II -0,01005 2,300583 2,768204 0,593327 4,561009 4,520701

III -1,42712 0,792993 2,793616 0,598837 4,50535 4,584559

IV -1,23787 0,916291 2,93492 0,593327 4,539137 4,58098

2015

I 0,19062 2,298577 2,748552 0,672944 4,556085 4,705287

II -0,31471 1,752672 2,805782 1,121678 4,553034 4,652054

III -1,07881 0,951658 2,87976 1,12493 4,593705 4,628203

IV -1,20397 0,476234 2,93066 1,150572 4,589955 4,600258

BNIS

2011

I 1,229641 2,785011 3,254629 0,751416 4,337683 4,219214

II 0,797507 2,350422 3,101892 0,536493 4,436278 4,35927

III 0,86289 2,455306 3,037833 0,576613 4,455858 4,357478

IV 0,254642 1,891605 3,028683 0,883768 4,364372 4,475745

2012

I -0,46204 1,442202 2,948116 1,018847 4,366659 4,513055

II -0,43078 1,435085 2,865624 0,559616 4,393708 4,530554

III 0,270027 2,156403 2,806386 0,482426 4,446878 4,459682

IV 0,392042 2,320425 2,646175 0,350657 4,442534 4,447229

2013

I 0,482426 2,637628 2,640485 -0,03046 4,383401 4,418238

II 0,215111 2,386007 2,939162 0,431782 4,523201 4,436041

III 0,198851 2,445819 2,811208 0,398776 4,568195 4,431531

IV 0,314811 2,46215 2,786861 0,122218 4,583538 4,430102

2014

I 0,198851 2,623944 2,751748 0,239017 4,571303 4,383401

II 0,10436 2,586259 2,676215 0,307485 4,594716 4,458061

III 0,10436 2,574138 2,962692 0,41211 4,546375 4,452602

IV 0,239017 2,637628 2,913437 0,039221 4,528073 4,443004

2015

I 0,182322 2,228939 2,734368 0,262364 4,50092 4,498364

II 0,262364 2,312535 2,715357 0,322083 4,571096 4,504134

III 0,277632 2,349469 2,733068 0,285179 4,495913 4,517431

IV 0,357674 2,432736 2,739549 0,378436 4,521136 4,49569

BRIS 2011

I -1,46968 0,207014 3,078233 0,530628 4,579237 4,618876

II -1,60944 0,41871 2,995232 1,018847 4,536249 4,608166

III -0,91629 1,156881 2,908539 0,81978 4,559964 4,590665

IV -1,60944 0,173953 2,690565 0,751416 4,505902 4,597642

126

2012

I -1,77196 0,34359 2,663053 0,875469 4,622617 4,596634

II 0,19062 2,300583 2,609334 0,765468 4,632493 4,512616

III 0,29267 2,433613 2,558776 0,636577 4,60507 4,499254

IV 0,173953 2,342767 2,429218 0,609766 4,614724 4,461646

2013

I 0,536493 2,924773 2,468947 0,698135 4,61413 4,448984

II 0,34359 2,695303 2,70805 0,662688 4,641213 4,47221

III 0,307485 2,577182 2,685123 0,760806 4,659753 4,391977

IV 0,139762 2,322388 2,673459 1,181727 4,631812 4,421608

2014

I -0,77653 1,403643 2,649715 1,211941 4,626247 4,526452

II -3,50656 -1,42712 2,638343 1,283708 4,555349 4,603569

III -1,60944 -0,71335 2,629007 1,432701 4,552297 4,578313

IV -2,52573 -0,82098 2,556452 1,294727 4,54223 4,596533

2015

I -0,63488 1,803359 2,580974 1,376244 4,48006 4,565701

II -0,24846 1,96851 2,400619 1,477049 4,522332 4,541591

III -0,22314 1,905088 2,626117 1,350667 4,461415 4,542337

IV -0,27444 2,104134 2,634762 1,358409 4,43272 4,541058

BANK

BUKOPIN

SYARIAH

2011

I -0,47804 2,078191 2,494857 0,262364 4,55577 4,540312

II -0,43078 1,781709 2,859913 0,476234 4,537427 4,547859

III -0,67334 1,52388 2,874694 0,451076 4,39593 4,542869

IV -0,65393 1,822935 2,727199 0,431782 4,426761 4,541804

2012

I -0,61619 1,497388 2,679651 1,047319 4,50358 4,548071

II -0,65393 1,517323 2,583998 0,916291 4,538603 4,543827

III -0,4943 1,757858 2,507972 1,495149 4,598448 4,536249

IV -0,59784 1,99061 2,547881 1,449269 4,524936 4,517322

2013

I 0,076961 2,430978 2,536075 1,453953 4,475062 4,484922

II 0,039221 2,43449 2,471484 1,393766 4,526452 4,486612

III -0,31471 2,178155 2,414126 1,350667 4,555455 4,516339

IV -0,37106 2,032088 2,406945 1,302913 4,608066 4,524936

2014

I -1,51413 0,947789 2,419479 1,378766 4,576153 4,578107

II -1,30933 1,202972 2,373975 1,350667 4,633174 4,572957

III -1,46968 0,936093 2,78192 1,337629 4,641116 4,575535

IV -1,30933 0,871293 2,694627 1,205971 4,531416 4,572337

2015

I -1,04982 1,011601 2,674149 1,373716 4,555139 4,565389

II -0,71335 1,345472 2,646175 0,904218 4,541378 4,551558

III -0,41552 1,631199 2,788708 0,896088 4,51983 4,534104

IV -0,23572 1,677097 2,791778 1,007958 4,506013 4,52168

127

Table Rasio Keuangan BUS dan UUS periode 2010 – juni 2015

Rasio 2010 2011 2012 2013 2014 JUNI15

ROA 1,67% 1,79% 2,14% 2,00% 0,79% 0,89%

ROE 17,58% 15,73% 24,06% 17,24% 5,85% 7,98%*)

CAR 16,25% 16,63% 14,13% 14,42% 15,74% 14,09%

NPF 3,02% 2,52% 2,22% 2,62% 4,33% 4,73%

FDR 89,67% 88,94% 100,00% 100,32% 91,50% 96,52%

BOPO 80,54% 78,41% 74,97% 78,21% 94,16% 94,22%

Sumber: laporan keuangan tahunan BUS dan UUS (ojk.go.id)

Uji Normalitas (Variabel Dependen ROA)

0

5

10

15

20

25

-0.20 -0.15 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20



Observations 120

Mean 0.000000

Median -0.004660

Maximum 0.211103

Minimum -0.198296

Std. Dev. 0.088674

Skewness 0.289312

Kurtosis 3.618751



Uji Multikolinearitas

Tabel 4.2 (Variabel Dependen ROA)

CAR NPF FDR BOPO

CAR 1.000000 -0.218631 -0.199870 0.073729

NPF -0.218631 1.000000 -0.026348 0.543657

FDR -0.199870 -0.026348 1.000000 0.068740

BOPO 0.073729 0.543657 0.068740 1.000000

128

Uji Heteroskedastisitas

Tabel 4.3 Uji White (Variabel Dependen ROA)



Scaled explained SS 17.30379 Prob. Chi-Square(4) 0.0017 Uji Autokorelasi

Tabel 4.4 Uji LM Test (Variabel Dependen ROA)



Uji Normalitas (Variabel Dependen ROE)

Gambar 4.2

0

4

8

12

16

20

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25



Observations 120

Mean 4.03e-14

Median -1.292234

Maximum 26.02548

Minimum -21.38349

Std. Dev. 10.64473

Skewness 0.347445

Kurtosis 2.783784



129

Uji Multikolinearitas

Tabel 4.5

CAR NPF FDR BOPO CAR 1.000000 -0.218631 -0.199870 0.073729

NPF -0.218631 1.000000 -0.026348 0.543657

FDR -0.199870 -0.026348 1.000000 0.068740

BOPO 0.073729 0.543657 0.068740 1.000000

Uji Heteroskedastisitas

Tabel 4.6




Uji Autokorelasi

Tabel 4.7







Date: 05/30/16 Time: 19:34

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 32.82409 3.947354 8.315468 0.0000

CAR -0.497080 0.314806 -1.579005 0.1171

NPF -0.381640 0.135956 -2.807097 0.0059

FDR -0.722933 0.674450 -1.071886 0.2860

130

BOPO -6.254887 0.655435 -9.543105 0.0000













Date: 05/30/16 Time: 19:34

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 34.22488 4.305576 7.948966 0.0000

CAR -0.753718 0.320949 -2.348403 0.0206

NPF -0.170614 0.132419 -1.288440 0.2003

FDR -0.415437 0.702405 -0.591450 0.5554

BOPO -6.762593 0.648100 -10.43449 0.0000










131





Date: 05/30/16 Time: 19:35

Sample: 2011Q1 2015Q4






C 33.91741 3.921129 8.649911 0.0000

CAR -0.601522 0.301863 -1.992698 0.0487

NPF -0.274144 0.127244 -2.154475 0.0333

FDR -0.617903 0.651596 -0.948291 0.3450

BOPO -6.561755 0.620080 -10.58211 0.0000


S.D. Rho



Weighted Statistics









Uji Chow



Equation: Untitled



Cross-section F 6.266126 (5,110) 0.0000


132




Date: 05/30/16 Time: 19:36

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 32.82409 3.947354 8.315468 0.0000

CAR -0.497080 0.314806 -1.579005 0.1171

NPF -0.381640 0.135956 -2.807097 0.0059

FDR -0.722933 0.674450 -1.071886 0.2860

BOPO -6.254887 0.655435 -9.543105 0.0000








Uji Hausman



Equation: Untitled






CAR -0.753718 -0.601522 0.011887 0.1627

NPF -0.170614 -0.274144 0.001344 0.0047

FDR -0.415437 -0.617903 0.068795 0.4402

BOPO -6.762593 -6.561755 0.035534 0.2867



133

Hasil Estimasi CEM




Date: 05/30/16 Time: 19:47

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 46.78017 4.526530 10.33466 0.0000

CAR -1.770459 0.360996 -4.904374 0.0000

NPF -0.483218 0.155904 -3.099464 0.0024

FDR -0.379108 0.773409 -0.490178 0.6249

BOPO -8.393402 0.751604 -11.16732 0.0000







Date: 05/30/16 Time: 19:36

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 34.22488 4.305576 7.948966 0.0000

CAR -0.753718 0.320949 -2.348403 0.0206

NPF -0.170614 0.132419 -1.288440 0.2003

FDR -0.415437 0.702405 -0.591450 0.5554

BOPO -6.762593 0.648100 -10.43449 0.0000










134



Hasil Estimasi FEM




Date: 05/30/16 Time: 19:48

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 39.34773 4.711539 8.351353 0.0000

CAR -1.356337 0.351211 -3.861891 0.0002

NPF -0.441703 0.144904 -3.048243 0.0029

FDR 0.269226 0.768633 0.350266 0.7268

BOPO -7.643939 0.709208 -10.77814 0.0000










Hasil Estimasi REM




Date: 05/30/16 Time: 19:48

Sample: 2011Q1 2015Q4





135


C 40.89495 4.540715 9.006278 0.0000

CAR -1.420662 0.342656 -4.146027 0.0001

NPF -0.449336 0.142542 -3.152296 0.0021

FDR 0.120993 0.745207 0.162361 0.8713

BOPO -7.799757 0.697004 -11.19041 0.0000


S.D. Rho



Weighted Statistics









Uji Chow



Equation: Untitled



Cross-section F 9.040006 (5,110) 0.0000





Date: 05/30/16 Time: 19:49

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 46.78017 4.526530 10.33466 0.0000

136

CAR -1.770459 0.360996 -4.904374 0.0000

NPF -0.483218 0.155904 -3.099464 0.0024

FDR -0.379108 0.773409 -0.490178 0.6249

BOPO -8.393402 0.751604 -11.16732 0.0000








Uji Hausman



Equation: Untitled






CAR -1.356337 -1.420662 0.005936 0.4038

NPF -0.441703 -0.449336 0.000679 0.7696

FDR 0.269226 0.120993 0.035464 0.4312

BOPO -7.643939 -7.799757 0.017161 0.2343




Date: 05/30/16 Time: 19:54

Sample: 2011Q1 2015Q4





C 39.34773 4.711539 8.351353 0.0000

CAR -1.356337 0.351211 -3.861891 0.0002

NPF -0.441703 0.144904 -3.048243 0.0029

FDR 0.269226 0.768633 0.350266 0.7268

BOPO -7.643939 0.709208 -10.77814 0.0000

137










Uji LM Test


PERIODE RESIDUAL


2011Q1 0,409 -0,33429 0,719737 -0,81186 -0,36275 -0,32236

2011Q2 0,285009 -0,38288 0,66244 -0,40779 -0,16828 0,18721

2011Q3 0,457601 -0,3943 0,589791 -0,40455 0,182318 -0,15213

2011Q4 -0,04687 0,19682 0,250314 0,121945 -1,1815 -0,12078

2012Q1 0,304947 -0,58437 0,281848 -0,0908 -0,96484 -0,15135

2012Q2 0,592245 -0,37058 0,205383 -0,30874 0,142443 -0,38643

2012Q3 0,311175 -0,26422 -0,1249 -0,3043 0,00113 -0,04169

2012Q4 0,174616 -0,11103 0,214295 -0,59377 -0,64405 0,052818

2013Q1 0,375525 -0,20035 0,199412 -0,73655 -0,05551 0,183689

2013Q2 0,51876 0,549052 0,402212 -0,03359 0,326431 0,07743

2013Q3 0,565706 1,176491 0,306343 -0,23706 -0,45127 -0,04077

2013Q4 0,295585 0,998311 0,321818 -0,40365 -0,28521 -0,13053

2014Q1 0,70264 1,145147 0,24469 -0,6442 -0,3535 -0,72179

2014Q2 0,910422 0,241726 0,381293 -0,147 -2,54932 -0,58236

2014Q3 -0,57029 0,53779 -0,56376 0,33448 -1,99323 -0,10864

2014Q4 -0,47261 0,456253 -0,21018 0,043085 -2,14687 -0,46004

2015Q1 0,798163 1,252831 1,930404 -0,12045 0,277923 -0,32425

2015Q2 0,672562 0,07242 1,254693 0,033379 -0,01387 -0,38808

2015Q3 0,256365 -0,16946 0,401455 0,166946 0,24404 -0,00861

2015Q4 -0,26664 0,068284 -0,20743 0,133831 0,440523 -0,01273

RATA2 0,313696 0,194183 0,362993 -0,22053 -0,47777 -0,17257

Rata2 Kuadrat 0,098405 0,037707 0,131764 0,048635 0,228263 0,02978

Jumlah Rata2 Kuadrat Residual 0,574553284

138


PERIODE RESIDUAL KUADRAT


2011Q1 0,167281 0,111748 0,518022 0,65912 0,131586 0,103918

2011Q2 0,08123 0,146596 0,438826 0,166296 0,028317 0,035048

2011Q3 0,209399 0,155472 0,347854 0,163664 0,03324 0,023143

2011Q4 0,002197 0,038738 0,062657 0,014871 1,395937 0,014588

2012Q1 0,092993 0,341489 0,079438 0,008244 0,930915 0,022908

2012Q2 0,350755 0,137327 0,042182 0,09532 0,02029 0,149327

2012Q3 0,09683 0,06981 0,015601 0,0926 1,28E-06 0,001738

2012Q4 0,030491 0,012327 0,045922 0,352563 0,414798 0,00279

2013Q1 0,141019 0,040142 0,039765 0,542512 0,003081 0,033742

2013Q2 0,269112 0,301458 0,161774 0,001128 0,106557 0,005995

2013Q3 0,320023 1,384131 0,093846 0,056198 0,203644 0,001662

2013Q4 0,08737 0,996624 0,103567 0,162931 0,081343 0,017038

2014Q1 0,493704 1,311361 0,059873 0,414999 0,124965 0,520982

2014Q2 0,828868 0,058431 0,145385 0,021609 6,499023 0,339144

2014Q3 0,325226 0,289218 0,317822 0,111877 3,972953 0,011802

2014Q4 0,223358 0,208167 0,044176 0,001856 4,609055 0,211635

2015Q1 0,637065 1,569586 3,72646 0,014507 0,077241 0,105139

2015Q2 0,45234 0,005245 1,574256 0,001114 0,000192 0,150607

2015Q3 0,065723 0,028717 0,161166 0,027871 0,059556 7,41E-05

2015Q4 0,071098 0,004663 0,043029 0,017911 0,194061 0,000162

Jumlah 4,946081 7,211247 8,021622 2,927194 18,88676 1,751441

Jumlah R² 43,74434037

pengaruh car, npf, fdr dan bopo terhadap …

Documents