outline modul
TRANSCRIPT
-
7/23/2019 Outline Modul
1/8
MODUL VI. PERENCANAAN KEUANGAN II NERACA DAN ANALISIS
RASIO KEUANGAN
OUTLINE :
1 Neraca
a. Harta (Asset);b. Kewajiban (Liability);
c. Ekuitas (Equity).
2 Analisis Rasio
a. Rasio Likuiditas;
b. Rasio Solabilitas;
c. Rasio Rentabilitas
LEARNING OUTCOME :
1. !raktikan "a"#u "en$usun neraca #ro%or"a #erusa&aan.
2. !raktikan "a"#u "e"a&a"i dan "en'analisis in%or"asi $an' terda#at #ada neraca #ro%or"a
#erusa&aan.
. !raktikan "a"#u "en'ola& la#oran keuan'an "en''unakan "etode analisis rasio.
. !raktikan "a"#u "en'analisis dan "e"beri usulan berdasarkan #erencanaan keuan'an $an' tela&
disusun.
MATERI :
1. !ro$eksi Neraca Neraca (L*1 + L*2)
2. !ro$eksi Rasio Keuan'an (L* + L*)
TOOLS :
1. La#oran Keuan'an Neraca
2. Rasio Likuiditas
. Rasio Solabilitas. Rasio Rentabilitas
-
7/23/2019 Outline Modul
2/8
I. NERACA
Neraca adala& la#oran keuan'an $an' "enunjukkan #osisi keuan'an suatu bisnis #ada suatu titik
waktu tertentu. ,"u"n$a neraca dibuat #ada saat ak&ir #eriode akuntansi. Neraca "eru#akan
'a"baran tentan' a#a $an' "enjadi "ilik dan &utan' bisnis #ada suatu waktu tertentu dan akan"enunjukkan le"a& atau kuatn$a #osisi keuan'an (!inson- 2). /en'an "en$ia#kan la#oran ini
secara teratur- kita da#at "en'identi%ikasi dan "en'analisa tren tentan' kuatn$a keuan'an bisnis
se&in''a da#at "e"buat #eruba&an te#at #ada waktun$a. Neraca terba'i kedala" kate'ori- $aitu0
1. Harta (asset)
2. Kewajiban (liability)
. Ekuitas (equity)
Harta- kewajiban- dan ekuitas direka# #ada #eriode $an' s#esi%iktela& ditentukan ole& #erusa&aan-
se#erti #ada la#oran ak&ir ta&un #erusa&aan. Hubun'an antara keti'an$a da#at di'a"barkan dala"
suatu ru"us dibawa& ini0
a Harta (Asset)
Harta (asset) adala& su"ber #en'&asilan atas usa&an$a sendiri- di"ana karakteristik u"u" $an'
di"ilikin$a $aitu "e"berikan jasa atau "an%aat di"asa $an' akan datan' (ulianto- 23).
Harta terba'i kedala" jenis- $aitu0
1. Harta lancar (current asset)- "eru#akan kas atau rekenin' di bank dan su"ber4su"ber lain
$an' da#at dicairkan "enjadi kasbank- $an' da#at dijual atau di#akai &abis dala" 1 ta&un
atau dala" siklus ke'iatan nor"al #erusa&aan jika "ela"#aui 1 ta&un. 5erda#at bebera#ako"#onen #ada &arta lancar- $an' akan dijelaskan #ada #oin berikut0
Kas (cash)- $aitu uan' $an' tersedia ter"asuk uan' $an' belu" di de#osito.
Kas kecil (petty cash)- $aitu uan' $an' disi"#an dala" kas kecil dan belu" dikeluarkan.
!iutan' (account receivable)- "eru#akan uan' &asil #enjualan baran'jasa.
Harta = kewajiban + ekuitas
atau
Asset = liabilities + equity
Gambar V. 1. Rumus Hubu!a Harta"
K#$a%&ba" 'a Eu&tas
-
7/23/2019 Outline Modul
3/8
!ersediaan (inventory)- ter"asuk ba&an baku- baran' dala" #roses- dan baran' jadi atau
#e"belian untuk dijual la'i.
6nestasi jan'ka #endek (short-term investment)- da#at diuba& "enjadi kas dala" satu
ta&un (sa&a" atau obli'asi).
7ia$a diba$ar di "uka- "eru#akan baran' atau jasa $an' dibeli atau disewa ta#i belu"
di'unakan- se#erti sewa- asuransi- #e"belian #ersediaan $an' diba$ar di"uka- dan
lainn$a.
2. 6nestasi jan'ka #anjan' (long-term investment)- se#erti sa&a"- obli'asi- dan tabun'an
k&usus $an' akan dita&an- setidakn$a sela"a satu ta&un.
. Harta teta# (fixed asset)- "eru#akan su"ber da$a $an' di"iliki dan tidak untuk dijual la'i-
se#erti0
5ana&- da%tarkan "enurut &ar'a beli.
7an'unan- da%tarkan "enurut &ar'a beli dikuran'i #en$usutan.
!eralatan- !erabot- dan Kendaraan- da%tarkan "enurut bia$a dikuran'i #en$usutan.
b K#$a%&ba (Liability)
Kewajiban (liabilities) adala& se"ua beban &utan' keuan'an $an' &arus diba$arkan ole&
#erusa&aan ke#ada #i&ak lain $an' belu" ter#enu&i- 8Hutan' adala& se"ua kewajiban keuan'an
#erusa&aan ke#ada #i&ak lain $an' belu" ter#enu&i- di"ana &utan' ini "eru#akan su"ber dana
atau "odal #erusa&aan $an' berasal dari kreditor9 (ulianto- 23).
Kewajiban terba'i "enjadi 2 klasi%ikasi- $aitu0
1. Kewajiban :an'ka !anjan' (long-term liabilities) adala& saldo $an' belu" dilunasi dikuran'i
den'an #orsi $an' &arus diba$ar sekaran'. onto& dari kewajiban jan'ka #anjan' adala&
#inja"an usa&a- kendaraan- &i#otek- wesel- obli'asi- dan lain4lain.
2. Kewajiban :an'ka !endek atau Kewajiban Lancar (current liabilities) adala& kewajiban
"e"ba$ar dala" suatu siklus o#erasi. an' ter"asuk kedala" kewajiban lancar adala&
&utan' usa&a- &utan' bun'a- &utan' #ajak- &utan' 'aji ('aji ba$ar di"uka)- dan lain4lain.
c Eu&tas (equity)
Ekuitas atau "odal "eru#akan se'ala su"ber da$a &asil #roduksi $an' ta&an la"a- $an' da#at
di'unakan seba'i in#ut #rodukti% dala" #roses #roduksi berikutn$a.
-
7/23/2019 Outline Modul
4/8
1. !erusa&aan #eroran'an (proprietorship) atau #erusa&aan ke"itraan (partnership). Setia#
inestasi asli #e"ilik dita"ba& den'an laba setela& dikuran'i #enarikan.
2. Kor#orasi (corporation). :u"la& $an' disetor #e"ilik atau #e"e'an' sa&a" dita"ba& laba
dita&an setela& "e"ba$ar diiden.
Tab# V. 1. C*t*+ Tab# N#ra,a K#ua!a
II. ANALISIS RASIO KEUANGAN
,ntuk "eli&at kinerja #erusa&aan- "aka &arus dilakukan #en'ola&an lebi& lanjut atas la#oran
keuan'an #erusa&aan. Analisis Rasio keuan'an (ratio analysis) "eru#akan teknik untuk "en'eta&ui
secara ce#at kinerja keuan'an #erusa&aan (
-
7/23/2019 Outline Modul
5/8
Combined analysis artin$a "en''abun'kan antara kedua "etode diatas untuk analisis
keuan'an #erusa&aan.
/ala" rasio keuan'an terba'i "enjadi bebera#a ba'ian berdasarkan akti%itas #erusa&aan- seba'ai
berikut0
a Ras&* L&u&'&tasLikuiditas adala& ke"a"#uan #erusa&aan untuk "e"enu&i kewajiban keuan'ann$a. :adi-
rasio likuiditas "en'ukur ke"a"#uan tersebut. Rasio likuiditas "eru#akan indikator $an'
baik a#aka& #erusa&aan "e"iliki "asala& dala" arus kas atau tidak. 7erikut jenis4jenis rasio
likuiditas (!inson- 2)0
Current ratio "en'ukur ke"a"#uan #erusa&aan "e"enu&i kewajiban jan'ka
#endek dan "eru#akan ukuran $an' #alin' serin' di'unakan dala" analisis
neraca keuan'an. P#r-*rma #rusa+aa '&ataa ba&" aab&a &a&
,urr#t rat&* s#ma& m#&!at t&a ta+u/a.
Inventory Turnover (ITO)"en'ukur aktiitas #ersediaan #erusa&aan. S#ma&
t&!!& &a& ITO aa s#ma& ba& ba!& #rusa+aa. Nilai 65* se"akin
tin''i tia# ta&unn$a "en'indikasikan ba&wa #er#utaran baran' jadi dan tejual di
dala" #erusa&aan se"akin ce#at.
Gambar V. 0. RumusInventory Turnover
b Ras&* S*ab&&tas
Rasio Solabilitas $aitu rasio $an' "en'ukur sebera#a ban$ak #erusa&aan "en''unakan dana
dari &utan' atau #inja"an (Sutrisno-22). 7erikut ko"#onen $an' terda#at dala" rasio
solabilitas0
Total ebt to Total Asset Ratio "en'ukur #ro#orsi total asset $an' dibia$ai ole&
kreditor. S#ma& t&!!& &a& ras&* %u!a aa m#mb#r&a r#s&* /a! b#sar ba!&
#rusa+aa- karena ada ke"un'kinan #erusa&aan tidak da#at "e"ba$ar &utan' $an'
se"akin besar.
Gambar V. 2. Rumus Current Ratio
-
7/23/2019 Outline Modul
6/8
Gambar V. 3. Rumus Total ebt to Total Asset Ratio
Total ebt to Equity Ratio "eru#akan #erbandin'an antara &utan'4&utan' danekuitas dala" #endanaan #erusa&aan dan "enunjukkan ke"a"#uan "odal
#erusa&aan untuk "e"enu&i seluru& kewajibann$a. S#ma& t&!!& &a& ras&* %u!a
aa m#mb#r&a r#s&* /a! b#sar ba!& #rusa+aa.
Gambar V. 4. Rumus Total ebt to
Equity Ratio
Ti!e Interest Earne" adala& rasio $an' "en'ukur ke"a"#uan #erusa&aan untuk
"e"ba$ar beban bun'a ta&unann$a. S#ma& t&!!& &a& ras&*" maa s#ma&
ba& #r-*rma #rusa+aa 'aam m#'aata #utu!a.
Gambar V. 5. Rumus Ti!e Interest Earne"
, Ras&* R#tab&&tasRasio Rentabilitas disebut ju'a den'an rasio #ro%itabilitas $aitu rasio $an' di'unakan untuk
"en'ukur ke"a"#uan #erusa&aan dala" "en'&asilkan laba atau keuntun'an. Ada ban$ak
cara "en'ukur #ro%itabilitas se&in''a #en'ukurann$a dikaitkan #ada #enjualan $an'
di&asilkan #erusa&aan- asset $an' di'unakan- "au#un inestasi $an' dilakukan #e"e'an'
sa&a". 7erikut ko"#onen $an' terda#at dala" rasio rentabilitas0
Gross #ro$it Mar%in"en'ukur #ersentase laba $an' di#erole& sesuda& #erusa&aan
"en'&asilkan #roduk. !en'ukuran ini adala& ukuran #ersentase dari setia# &asil
#enjualan sesuda& #erusa&aan "e"ba$ar &ar'a #okok #enjualan. S#ma& t&!!&
%ross &ro$it !ar%inmaa s#ma& ba&.
Gambar V. 6. Rumus Gross #ro$it Mar%in
-
7/23/2019 Outline Modul
7/8
O&eratin% #ro$it Mar%in "en'ukur #ersentase laba $an' di#erole& sesuda&
#erusa&aan "e"ba$ar se"ua bia$a #roduksi dan bia$a o#erasi (tidak ter"asuk
#e"ba$aran bia$a bun'a- #ajak- dan diiden sa&a" #re%eren). !en'ukuran ini adala&
ukuran #ersentase dari setia# &asil sisa #enjualan sesuda& se"ua bia$a dan
#en'eluaran lain dikuran'i kecuali bun'a dan #ajak. S#ma& t&!!& o&eratin% &ro$it
!ar%inmaa #r-*rma #rusa+aa s#ma& ba&.
Gambar V. 7. Rumus O&eratin% #ro$it Mar%in
Net #ro$it Mar%in "en'ukur #ersentase laba $an' di#erole& sesuda& #erusa&aan
"e"ba$ar se"ua bia$a4bia$a $an' terjadi- ter"asuk bia$a bun'a- #ajak- dan diidensa&a" #re%eren. !en'ukuran ini adala& ukuran untuk "en'ukur #ersentase
keuntun'an #erusa&aan setela& dikuran'i se"ua bia$a dari #en'eluaran ter"asuk
bun'a dan #ajak. S#ma& t&!!& net &ro$it !ar%inmaa #r-*rma #rusa+aa
s#ma& ba&.
Return on Assets (ROA)"en'ukur keber&asilan "anaje"en "en''unakan asetn$a
untuk "en'&asilkan laba. Secara len'ka# R*A dide%inisikan seba'ai indikator untuk
"en'eta&ui sebera#a "a"#u #erusa&aan "e"#erole& laba $an' o#ti"al dili&at dari
#osisi aktian$a.
/ala" de%inisi lain- R*A "eru#akan rasio laba bersi& ter&ada# total aktia $an'
"en'ukur #en'e"balian atas total aktia setela& bun'a dan #ajak. Nilai R*A
"encer"inkan #en'e"balian #erusa&aan dari seluru& aktia (atau #endanaan) $an'
diberikan #ada #erusa&aan. 8Se!a'in besar nilai ROA !enunu''an 'inera
&erusa*aan yan% se!a'in bai' &ula 'arena tin%'at &en%e!balian investasi
se!a'in besar9 (ulianto- 23).
Gambar V. . RumusNet #ro$it Mar%in
-
7/23/2019 Outline Modul
8/8
Gambar V. 1;. Rumus ROA
Return on Equity (ROE)"eru#akan indikator #entin' $an' serin' di'unakan ole&
#erusa&aan untuk "en'ukur #ro%itabilitas sebelu" "elakukan inestasi. R*E
"e"#erli&atkan sejau& "anaka& #erusa&aan "en'elola "odal sendiri (net orth)
secara e%ekti%- "en'ukur tin'kat keuntun'an dari inestasi $an' tela& dilakukan ole&
#e"ilik "odal sendiri atau #e"e'an' sa&a" #erusa&aan. 8Se!a'in tin%%i *asil
ROE !a'a se!a'in bai'9 (Sundjadja + 7erlian- 2).
Gambar V. 11. Rumus ROE