Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Mudah Berinvestasi di

Sukuk Tabungan seri ST-003

Masa Penawaran: 1 - 20 Februari 2019

#JadiLebihBijak

Mengenal

Sukuk Tabungan

Pembangunan underpass Simpang Mandai, Makassar untuk

meningkatkan konektivitas serta daya saing nasional kota Makassar.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017

Surat Berharga Syariah Negara (SBSN)

untuk Investor Individu WNI Surat Berharga

Syariah Negara

(SBSN) / Sukuk

Negara adalah

instrumen pembiayaan

dan investasi syariah

yang diterbitkan oleh

Pemerintah

Terdapat 2 jenis SBSN

untuk individu WNI

yaitu:

- Sukuk Tabungan

- Sukuk Ritel

• Jangka waktu 2 tahun

• Minimum pembelian Rp1 juta

• Maksimum pembelian Rp3 miliar

• Tidak dapat diperdagangkan

• Ada fasilitas early redemption

• Jangka waktu 3 tahun

• Minimum pembelian Rp5 juta

• Maksimum pembelian Rp5 miliar

• Dapat diperdagangkan

• Potensi capital gain

Sukuk Tabungan: Produk Investasiyang Sesuai dengan Kebutuhan Anda

Diterbitkan dan dijamin oleh Pemerintah

Minimum pembelian mulai Rp1 Juta

Maksimum pembelian Rp3 miliar

Jangka waktu 2 tahun

Imbalan mengambang (floating with floor)

Tidak dapat diperjualbelikan

Ada fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo

(early redemption)

Dapat dibeli secara onlinemelalui platform elektronik

Mitra Distribusi (e-SBN)

Sesuai prinsip syariah#JadiLebihBijak

Tujuan Penerbitan Sukuk Tabungan

Membiayai APBN, termasuk membiayai

pembangunan proyek infrastruktur

Memperluas basis investor Surat Berharga Negara

di pasar domestik

Menyediakan alternatif instrumen investasi ritel

yang berbasis syariah

Mendukung pengembangan pasar keuangan syariah

di tanah air

Mendorong transformasi masyarakat menuju

investment-oriented society

Keunggulan e-SBN

Kemudahan akses di manapun dan kapanpunselama masa penawaran

Investor tidak perlu datang keMitra Distribusi untuk

melakukan pemesanan*

Pemesanan dapat dilakukanmelalui gawai/gadget (Hp, Tablet, Komputer)

First Come First Serve

*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Distribusi masihmengharuskan calon investor untuk mendatangi Mitra Distribusi

6

Keuntungan & Risiko Sukuk Tabungan

Keuntungan Risiko

RISIKO TINGKAT IMBALAN

Bebas risiko tingkat imbalan karena tingkat imbalan yang ditetapkan saat penerbitan merupakan jaminan tingkat imbalan minimal sampai jatuh tempo.

RISIKO GAGAL BAYAR

Sukuk Tabungan bebas risiko gagal bayar

RISIKO LIKUIDITASTidak likuid karena tidak dapat diperdagangkan dan dialihkan, namun dapat dicairkan sebelum jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas early redemption.

• Nilai Nominal dan imbalan dijamin oleh Undang-Undang UU No. 19 Tahun 2008 dan UU tentangAPBN

• Tingkat imbalan/kupon kompetitif, lebih tinggi dari rata-rata tingkat bunga deposito Bank BUMN

• Imbalan mengambang mengikuti perkembangan BI 7-Day Reverse Repo Rate, jaminan imbalan.kupon minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo

• Imbalan dibayar tiap bulan

• Fasilitas Early redemption tanpa dikenakanredemption cost oleh Pemerintah.

• Kemudahan akses transaksi pembelian danpengajuan pelunasan sebelum jatuh tempo (early redemption) melalui Sistem Elektronik (online)

• Berkesempatan mendukung pembiayaan pembangunan nasional

• Akses investasi sesuai prinsip syariah7

Sukuk Tabungan dan Investasi Lainnya

Tipsinvestasi:

Sifat instrumen

Jangka waktu

Imbalan

Perdagangan di pasar sekunder

Jaminan Pemerintah

Deposito Reksadana Saham

Penyertaan terhadap Aset

SBSN

2 Tahun

Mengambang dengan

floor, dibayar tiap bulan

Tidak bisa, namun ada

opsi early redemption

Ada 100%

Rp1 Juta

Rp3 Miliar

Tabungan

3,6,12 bulan

Bunga deposito, dapat

berubah setiap saat

Tidak bisa

Maksimal Rp2 miliar

Penyertaan terhadap

perusahaan

Tidak ada

Dividen

Bisa

diperdagangkan

Tidak ada

Portofolio efek

Ada

NAB

Bisa

diperdagangkan

Tidak ada

Penyertaan terhadap

Aset SBSN

3 Tahun

Tetap, dibayar setiap

bulan

Bisa

diperdagangkan

Ada 100%

Rp5 Juta

Rp5 Miliar

Minimum Pembelian

Maksimum Pembelian

Sukuk Tabungan

Seri ST-003

Pembangunan Embung di Gunung Kidul, Yogyakarta.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017

Pada bulan Februari 2019, Pemerintah kembali menawarkan produk investasi syariah kepada masyarakat, yaitu :

Sukuk Tabungan seri ST-003

27 Feb

201925 Feb

2019

Sukuk Tabungan ST-003 Dapat Dibeli Selama Masa Penawaran

1 Feb 2019 20 Feb 2019

Masa Penawaran

Penetapan hasil penjualan

Tanggal Setelmen(Penerbitan)

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB

8,15 % per tahun

Tingkat imbalan ST-003

12

Pokok-Pokok Terms and Conditions Sukuk Tabungan seri ST-003 Tahun 2019 (1)

No Kriteria Keterangan

1. Penerbit Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

2. Seri ST-003

3. Investor Warga Negara Indonesia

4. Masa Penawaran 1 - 20 Februari 2019

5. BentukTanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan (non-tradable), tidak dapatdilikuidasi/dicairkan sampai dengan jatuh tempo kecuali pada periode early redemption

6. Tanggal Penetapan Penjualan 25 Februari 2019

7. Tanggal Setelmen 27 Februari 2019

8. Jatuh Tempo 10 Februari 2021

9. Nilai Nominal per Unit Rp1.000.000,-

10. Minimum pemesanan Rp1.000.000,-

11. Maksimum pemesanan Rp3.000.000.000,-

12. Kustodian Sub-Registry

13. Mitra DistribusiBank Umum, Perusahaan Efek, Perusahaan Efek Khusus (APERD Fintech), danPerusahaan Fintech (Peer-to-peer Lending)

14. Underlying asset BMN dan Proyek APBN Tahun 2019

15. Akad Wakalah

No Kriteria Keterangan

16. Jenis Kupon/Imbalan Floating with floor

17. Tingkat Kupon

a. Untuk periode pertama (27 Februari – 10 Mei 2019) berlaku kupon sebesar 8,15% (BI 7 days reverse repo rate pada saat penetapan sebesar 6,00% ditambah spread yang ditetapkan sebesar 215 bps)

b. Spread sebagaimana pada poin a tetap sebesar 215 bps sampai dengan jatuh tempo

c. Tingkat kupon untuk periode 3 bulan pertama sebesar 8,15% tersebut berlaku sebagaitingkat kupon minimal (floor). Tingkat kupon minimal tidak berubah sampai denganjatuh tempo.

18. Waktu Penyesuaian Kupon3 hari kerja (Pemerintah) sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon. Reference rate yang digunakan adalah satu hari kerja sebelum tanggal penyesuaian kupon

19.Tanggal Mulai Berlakunya Kuponyang Disesuaikan

11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus, 11 November setiap tahun

20. Tanggal Kupon Pertama 10 April 2019

21. Tanggal Pembayaran Kupon

Setiap tanggal 10 setiap bulan.

Dalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan pada hari kerja, maka pembayaran kupondilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi imbalan. Hari kerja adalah haridimana operasional sistem pembayaran diselenggarakan oleh Bank Indonesia.

22.Periode Penyampaian MinatEarly Redemption

27 Januari 2020 (09.00 WIB) – 4 Februari 2020 (14.00 WIB)

23. Setelmen Early Redemption 10 Februari 202024. Agen Pembayar Kupon dan Pokok Bank Indonesia

Pokok-Pokok Terms and Conditions Sukuk Tabungan seri ST-003 Tahun 2019 (2)

13 Mitra Distribusi ST-003

Bank UmumKonvensional

Perusahaan Efek

Perusahaan Efek Khusus

Perusahaan Fintech

Bank UmumSyariah

Cara Membeli

Sukuk Tabungan

Pembangunan jembatan Holtekamp di Papua. Pembangunannya

dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017

Sukuk Tabungan seri ST-003

www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan

Silahkan akses web Sukuk Tabungan di:

Pilih Mitra Distribusi Anda. Saat diklik, Anda akan menuju platform elektronik Mitra Distribusi yang Anda pilih.

Lalu ikuti prosedur pembelian Sukuk Tabungan.

Dilengkapi memo info, FAQ, brosur, simulasi investasi, opini syariah, slide marketing

Dapat diakses via PC dan Handphone dengan mudah (user friendly)

1. Calon investor melakukanregistrasi melalui SistemElektronik MiDis

2. Membuat SID (Single Investor Identification) danRekening surat berharga via Sistem Pemesanan Online (bagi yang belum memiliki)

3. Calon investor melakukan pemesanan melaluiSistem Elektronik MiDis setelah membaca ketentuandalam memo info

4. Verified order akan mendapatkan kode pembayaran (Billing Code) via Sistem Elektronik MiDis atau email

5. Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran dana sesuai pemesanan

6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagaisaluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan.

7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi PenerimaanNegara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDisdan email yang terdaftar

8. Menerima bukti konfirmasi kepemilikan SBN ritel via Sistem Elektronik MiDisdan email yang terdaftar

REGISTRASI

PEMESANAN

KONFIRMASIPEMBAYARAN

Prosedur Pembelian Sukuk Tabungan

18

Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi

PT Bank Central Asia, TbkTelp: 62 21 2358 8000 / 1500888 (Halo BCA)Website: https://ibank.klikbca.com/

PT Bank Mandiri (Persero), TbkTelp: 14000 (Mandiri Call)Website: https://sbnonline.bankmandiri.co.id

PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk

Telp: 1500046 (BNI Call)Android: http://bit.ly/BNIM_ASInternet banking: https://ibank.bni.co.idiOS: https://bit.ly/BNIM_iOSEmail: bnicall@bni.co.id

PT Bank Permata, TbkTelp: 1500111Website: https://new.permatanet.com

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), TbkTelp: 62 21 575 2510 / 14017/ 1500017 (Call BRI)Website: https://sbn.bri.co.id

PT Bank Tabungan Negara (Persero), TbkTelp: 021-1500286Website: https://btnprioritas.btn.co.id/produk/detail/sbn-ritel/st-sukuk-tabungan-

PT Trimegah Sekuritas Indonesia, TbkTelp: 62 21 2924 9088/9129

62 21 2924 9125/9135Website: https://sbn.trimegah.id/sbn/

PT Bareksa Portal InvestasiTelp: 62812 8000 1464 (whatsapp)Website: https://sbn.bareksa.com/

PT Star Mercato Capitale (Tanamduit)Telp: 62 21 7393131 / 726 8735Website: https://tanamduit.page.link/sukuktabungan

PT Investree Radhika Jaya `Telp: 62 21 2978 4888Website: https://sbn.investree.id

PT Mitrausaha Indonesia Group (Modalku)Telp: 021-2258 5350Website: https://modalku.co.id/sbn-info

PT Bank Syariah MandiriTelp: 14040 Website: https://bsmnet.syariahmandiri.co.id

PT Bank BRISyariah, TbkTelp: 1500789Website: https://esbsn.brisyariah.co.id 19

Fasilitas Pencairan

Sebelum Jatuh Tempo

Pembangunan terowongan Kereta Api di Notog.

Dibiayai dari Sukuk Negara

21

Sukuk Tabungan adalah produk investasi yang tidak dapat diperjualbelikan, namun terdapat fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption).

Early Redemption adalah salah satu fasilitas yang memungkinkan investor menerima sebagian pelunasan pokok Sukuk Tabungan sebelum jatuh tempo.

Fasilitas ini hanya dapat dimanfaatkan oleh investor dengan minimal kepemilikan Rp2 juta di setiap Mitra Distribusi.

Jumlah maksimal yang dapat diajukan untuk early redemption adalah 50% dari total kepemilikan investor.

Early Redemption

Jadwal Penyampaian Minat Early Redemption

22

10 Feb

2020

27 Jan 2020 4 Feb 2020

Periode Penyampaian Minat Early Redemption

Setelmen Early Redemption

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 14.00 WIB

Persyaratan Early Redemption:1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah

Mengajukanfasilitas early redemptionke sistemelektronik Midis

SISTEM ELEKRONIK MIDIS (Pasar Perdana)

Investor menerimakonfirmasimelalui e-mail permohonanearly redemption

INVESTOR

E-SBN

Investor akan menerimaPokok nominal yang diajukan saat Setelmen

Prosedur Penyampaian Minat Early Redemption

23

Kesesuaian Syariah

Sukuk Tabungan

Revitalisasi dan pengembangan Asrama Haji di Makassar.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2015

Maysir(Judi)

Gharar(Ketidakpastian)

Riba

(Bunga)

Menggunakan

akad-akadsyariah

Berbasis Aset

(underlying

asset)

Sukuk adalah Efek

Syariah berupa sertifikat

atau bukti kepemilikan

yang bernilai sama dan

mewakili bagian yang tidak

terpisahkan atau tidak

terbagi, atas aset yang

mendasarinya.

(POJK No.18 Tahun 2015)

“

”

01

02

03

Namun berbeda dengan obligasi, sukuk

merupakan produk investasi berbasis syariah

Sukuk bukanlah surat utang melainkan surat

berharga syariah berupa sertifikat atau bukti

kepemilikan atas Aset (dasar sukuk).

Sukuk, sama halnya dengan obligasi,

adalah produk investasi di pasar modal

Sekilas Tentang Sukuk

Sukuk Tabungan Diterbitkan Berdasarkan Prinsip Syariah

Penerbitan menggunakan struktur Wakalah.

Akad dibuat oleh Perusahaan Penerbit SBSN.

Underlying asset yang digunakan adalah

kombinasi antara Barang Milik Negara dan

pembangunan aset tetap (Proyek/kegiatan)

dalam APBN 2019.

Pembayaran imbalan ijarah menggunakan

floating rate dengan mencantumkan formula

perhitungan yang berlaku setiap 3 bulan.

26

Pernyataan Kesesuaian Syariah DSN-MUI

ST-003 telah dinyatakan sesuai syariah oleh

Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama

Indonesia (DSN-MUI)

Melalui Surat Pernyataan Kesesuaian Syariah

DSN-MUI Nomor B-090/DSN-MUI/I/2019

tanggal 29 Januari 2019

27

Imbalan Mengambang (Floating) Sesuai Prinsip Syariah

28

Imbalan/kupon Sukuk Tabungan adalah berupa uang

sewa (ujrah) yang ditetapkan menggunakan

rumus/formula tertentu.

Tarif sewa akan disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan

pada tanggal penyesuaian imbalan sampai dengan

jatuh tempo.

Penggunaan BI-7 Days (Reverse) Repo rate sebagai

acuan imbalan didasarkan pada pertimbangan bahwa

ini adalah tingkat acuan yang dapat diketahui dengan

jelas oleh semua pihak.

Tingkat imbalan Sukuk Tabungan yang bersifat

mengambang (floating with floor) dengan

menggunakan rumus/formula, telah dinyatakan

sesuai dengan prinsip syariah

Fatwa DSN-MUI Nomor

112 Tahun 2017 tentang

Akad Ijarah:

- Ketentuan syariah

terkait ujrah (uang

sewa) antara lain:

kuantitas dan/atau

kualitas ujrah harus

jelas

- Baik berupa angka

nominal, persentase

tertentu, atau rumus

yang disepakati dan

diketahui oleh para

pihak yang melakukan

akad.

Bersama Membangun Negeri

Website : www.djppr.kemenkeu.go.id

www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan

Email : webmaster@djppr.kemenkeu.go.id

sukuknegara@kemenkeu.go.id

Telepon : (021) 3505052, ext.2502, 3515296

Fax : (021) 3510728

Twitter : @DJPPRkemenkeu

Instagram : @djpprkemenkeu

Facebook : DJPPR Kemenkeu

hoppbloggen.comayu-cakrawalailmu.blogspot.com

Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Struktur Akad Wakalah

30