jurnal materi 3

8/11/2019 JURNAL MATERI 3

1/9

Abstrak

Dalam sampel 102 negara bukan Uni Eropa, kita mempelajari variasi dalam keputusan untuk

mengadopsi Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS). Ada bukti bahwa negara-negara

yang lebih cenderung untuk mengadopsi IFRS, konsisten dengan negara-negara maju menjadikurang bersedia untuk menggunakan penetapan standar pada sebuah badan internasional. Ada

juga bukti bahwa kemungkinan adopsi IFRS mengalami kenaikan pertama dan kemudian

menurun dalam kualitas lembaga pemerintahan dalam negeri negara tersebut, sesuai dengan

IFRS diadopsi ketika pemerintah mampu mengambilan keputusan yang tepat waktu dan ketika

kesempatan serta beralihnya biaya standar domestic yang relatif rendah. Kami tidak

menemukan bukti bahwa tingkat dan perubahan yang diharapkan dalam perdagangan luar

negeri dan arus investasi di negara mempengaruhi adopsi keputusan: dengan demikian, kita

tidak dapat memastikan bahwa IFRS menurunkan biaya informasi dalam ekonomi lebih global.

Konsisten dengan hadirnya efek jaringan di IFRS adopsi, kami menemukan bahwa sebuah

negara lebih mungkin untuk mengadopsi IFRS jika mitra usaha atau negara tersebut

mengadopsi IFRS.

1 Pendahuluan

The International Accounting Standards Board (IASB) didirikan pada tahun 2001 untuk

mengembangkan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS). Setahun kemudian, Uni

Eropa (UE) negara-negara anggota berkomitmen untuk mewajibkan IFRS untuk semua

perusahaan yang terdaftar dalam yurisdiksi mereka tahun 2005 berlaku (EC, 2002). Pertama

IFRS diterbitkan pada tahun 2003, saat setidaknya 19 negara diperlukan mematuhi standar

internasional. Sejak itu, hampir 70 negara (termasuk negara-negara Uni Eropa) telah

dimandatkan IFRS untuk semua perusahaan yang terdaftar. Selanjutnya, sekitar 23 negara

telah dimandatkan baik IFRS untuk beberapa perusahaan yang terdaftar atau perusahaan

publik memungkinkan untuk secara sukarela mengadopsi IFRS. Namun, pada 2007, setidaknya

40 negara terus membutuhkan standar akuntansi domestik berkembang dari IFRS, dan daftar

ini termasuk beberapa negara besar seperti Brasil, Kanada, Cina, Jepang, India, dan Amerika

Serikat. Kami menyelidiki mengapa ada heterogenitas dalam keputusan negara tersebut untuk

mengadopsi IFRS; dengan kata lain, mengapa beberapa negara mengadopsi IFRS sementara

yang lainnya tidak. Memahami keputusan adopsi negara tersebut dapat dapat memberikan

pemahaman atas manfaat dan biaya dari IFRS.


2/9

Kami berfokus analisis kami pada sampel dari 102 negara yang bukan-Uni Eropa dan memeriksa

IFRS adopsi selama periode 2002 sampai 2007 Kami mengecualikan negara anggota Uni Eropa

dari pengujian kami karena keputusan untuk mengadopsi IFRS yang terkait erat dengan

pembentukan IASB sendiri (EC, 2000). Selain itu, negara anggota Uni Eropa berkomitmen

bersama-sama untuk mengadopsi IFRS (EC, 2002) membuat analisis keputusan adopsi masing-

masing tidak feasible.

Kami menggunakan teori ekonomi jaringan untuk mengembangkan hipotesis kami mengadopsi

serangkaian standar seperti IFRS dapat lebih menarik untuk suatu negara jika negara-negara

lain telah mengadopsi itu juga (dalam pengertian ini, IFRS bisa menjadi produk dengan "efek

jaringan") . Dengan kata lain, negara tidak mengadopsi IFRS sekaligus, dan peningkatan

antarwaktu diamati dalam IFRS antar negara dapat disebabkan oleh nilai yang tumbuh dari

IFRS "jaringan." Kami berfokus terhadap analisis kami terhadap efek jaringan di tingkat

regional dan perdagangan . Oleh karena itu, kita menguji apakah kemungkinan IFRS untuk

negara tertentu dalam satu tahun meningkat yang diberikan dengan jumlah IFRS pengadopsi di

wilayah geografis dan dengan adopsi IFRS di antara mitra dagang.

Teori jaringan ekonomi memprediksi bahwa selain manfaat jaringan (nilai yang sinkronisasi),

produk dengan efek jaringan dapat diterapkan karena manfaat langsung (nilai autarki) (Katz

dan Shapiro, 1985; Liebowitz dan Margolis, 1994). Dalam kasus adopsi keputusan IFRS suatu

negara, yang menyatakan manfaat langsung direpresentasikan oleh nilai bersih ekonomi danbersih politik IFRS lebih dari standar local.

Nilai bersih ekonomi IFRS dimaksudkan untuk mengambil manfaat Finansial langsung karena

biasanya disusun pada model ekonomi jaringan. Para pendukung IFRS menyatakan bahwa

standar mengurangi biaya informasi ekonomi, terutama karena arus modal dan perdagangan

menjadi lebih global: lebih murah untuk pelaku pasar modal untuk mengenal dengan satu set

standar global daripada dengan beberapa standar lokal (Leuz, 2003; Barth, 2008). Oleh karena

itu, kita menguji apakah ekonomi dengan tingkat tinggi atau peningkatan yang diharapkan

dalam investasi asing dan perdagangan lebih mungkin untuk mengadopsi IFRS. Manfaat dari

mengadopsi IFRS, namun cenderung berkurang dengan kualitas relatif lembaga pemerintahan

daerah, termasuk kualitas GAAP lokal (lembaga kualitas tinggi memberikan kesempatan yang

lebih tinggi dan beralih biaya untuk mengadopsi IFRS). Dengan demikian, kami juga meneliti


3/9

apakah kemungkinan adopsi IFRS menurun dengan kualitas lembaga pemerintahan dalam

negeri.

Nilai bersih politik IFRS adalah manfaat yang timbul dari sifat politik potensi penetapan standar

akuntansi internasional: jika pengaturan standar IFRS dapat dipengaruhi oleh lobi politik,negara-negara lebih berkuasa lebih mungkin untuk dapat membentuk IFRS. Posisi yang berlaku

Uni Eropa di IFRS penetapan standar, bagaimanapun, dapat mengabaikan pendapat ini. Jika

negara-negara Uni Eropa mengharapkan untuk memiliki peran yang dominan dalam urusan

IASB (Brackney dan Witmer, 2005), mereka cenderung memiliki untuk menyerahkan beberapa

otoritas atas penetapan standar untuk kepentingan Uni Eropa. Penyerahan wewenang atas

standar lokal, selanjutnya, kemungkinan tidak begitu cocok untuk negara-negara lebih

berkuasa, yang menyebabkan prediksi bahwa negara-negara lebih berkuasa cenderung untuk

merangkul IFRS. Selain daya penetapan standar, kepekaan budaya juga dapat mempengaruhi

nilai politik bersih IFRS ke negara. Jika IASB dianggap sebagai lembaga Eropa, negara-negara

yang secara budaya lebih jauh dari Eropa kemungkinan rekasi yang tidak menerima IFRS (Ding

et al, 2005;. Ciesielski, 2007, dan Norris, 2007). Dengan demikian, kami juga menguji apakah

perbedaan budaya dapat menjelaskan variasi cross-sectional dalam IFRS adopsi.

Selain faktor-faktor ekonomi dan politik tingkat makro dibahas sebelumnya, ada kemungkinan

bahwa keputusan suatu negara untuk mengadopsi IFRS dipengaruhi oleh politik internal:

misalnya, tindakan pelobi kepentingan khusus dan ideologi didorong regulator. Sulit untukmenentukan sifat tersebut dalam negara politik pada sampel negara besar, apalagi

mengukurnya dengan tingkat akurasi yang wajar: hanya dalam masyarakat yang lebih

transparan seperti Amerika Serikat adalah olahraga seperti mungkin. Sampai-sampai efek dari

politik internal di adopsi IFRS secara sistematis terkait dengan orang-orang dari penentu tingkat

makro kita belajar, asosiasi didokumentasikan dalam uji empiris kita dapat memiliki interpretasi

alternatif. Namun, kami tidak mengetahui adanya teori yang memprediksi seperti asosiasi

sistematis.

Pada efek jaringan, data menunjukkan bukti kecenderungan wilayah di IFRS adopsi, yaitu,

negara lebih cenderung untuk menerapkan IFRS jika negara-negara lain di kawasan

geografisnya adalah pengadopsi IFRS. Kami juga menemukan bukti bahwa sebuah negara lebih

cenderung untuk mengadopsi IFRS jika mitra dagang adalah pengadopsi IFRS. Hasilnya adalah

signifikan untuk setidaknya dua alasan: (1) itu menunjukkan negara menginternalisasi efek


4/9

jaringan IFRS dalam keputusan penerapannya; dan (2) ini menunjukkan bahwa sebagai

manfaat jaringan dari IFRS bisa luas, negara-negara dapat menetapkan standar internasional

bahkan jika manfaat langsung dari standar tersebut lebih rendah dibanding dari standar yang

dikembangkan secara lokal.

Pada penentu ekonomi IFRS adopsi, kita tidak menemukan bukti bahwa tingkat dan perubahan

yang diharapkan dalam investasi asing dan perdagangan mempengaruhi kemungkinan

pengadopsian. Dengan demikian, kita tidak dapat memastikan bahwa IFRS menurunkan biaya

informasi dalam ekonomi lebih global. Kami menemukan, bagaimanapun, bukti bahwa

kemungkinan adopsi IFRS pada kenaikan pertama dan kemudian menurun dalam kualitas

lembaga pemerintahan dalam negeri negara '. Kualitas yang diukur dengan menggunakan

faktor yang ekstrak variasi umum dari satu set proksi mengukur proses dan output dari sistem

pemerintahan negara (termasuk, indeks demokrasi ekonomi dan kekayaan warga). Hasil pada

kualitas tata kelola dapat diartikan sebagai konsisten dengan kedua negara yang paling buruk

diatur menjadi kurang responsif terhadap standar internasional, dan semua negara lainnya

pengkondisian keputusan adopsi IFRS terhadap kesempatan dan mengalihkan biaya standar

pemerintahan dalam negeri.

Ada juga bukti bahwa pertimbangan politik mempengaruhi keputusan pengadopsian IFRS. Kami

menemukan bahwa negara-negara lebih berkuasa cenderung untuk mengadopsi IFRS,

konsisten dengan negara-negara lebih berkuasa menjadi kurang bersedia untuk menyerahkankewenangan penetapan standar ke IASB. Daya tingkat negara diukur sebagai komponen utama

pertama dari serangkaian proksi untuk kemampuan negara untuk mempengaruhi pengambilan

keputusan internasional (termasuk ukuran dan popularitasnya di dalam PBB). Berbeda dengan

hasil daya, kita tidak menemukan bukti kedekatan budaya negara ke Uni Eropa mempengaruhi

keputusan pengadopsian IFRS mereka, di mana negara-negara Christian dan negara-negara

dengan hubungan kolonial lama diselesaikan dengan kekuatan Uni Eropa dianggap budaya

mendekati ke daerah.

Teori akademis menghasilkan prediksi beragam mengenai apakah adopsi IFRS bermanfaat bagi

suatu negara. Beberapa ahli berpendapat bahwa keselarasan internasional dalam akuntansi

dapat meningkatkan efisiensi pasar modal: seperangkat standar akuntansi internasional dapat

mengurangi pengolahan informasi dan audit biaya pelaku pasar (Barth, 2007; 2008). Akademisi

lain berpendapat bahwa standar akuntansi berkembang dalam konteks kelembagaan fitur


5/9

budaya, hukum, dan lainnya domestik (termasuk auditing): keselarasan internasional dalam

akuntansi, jika tidak disertai dengan perubahan institusi pasar modal terkait, dapat menjadi

mahal (Ball et al ., 2000;. Bola et al, 2003; Ball, 2006). Analisis kami dari variasi penampang di

tingkat negara keputusan pengadopsian IFRS menunjukkan ada bukti yang konsisten dengan

kedua set argumen. Bukti yang lebih tinggi tingkat adopsi IFRS antara negara-negara dengan

standar tata kelola moderat konsisten dengan IFRS diadopsi untuk alasan yang dapat

bermanfaat bagi suatu negara. Pada saat yang sama, bukti bahwa negara-negara bukan-Uni

Eropa terbaik diatur dan paling berkuasa itu, pada 2007, cenderung tidak mengadopsi IFRS,

menunjukkan bahwa beberapa negara masih dianggap IFRS memerlukan biaya yang tinggi.

Literatur empiris yang ada pada IFRS telah difokuskan terutama pada faktor-faktor penentu dan

konsekuensi dari pengadopsian IFRS pada tingkat perusahaan. Studi tingkat perusahaan

tersebut tergantung pada keputusan negara untuk mengizinkan atau mandat IFRS,

menunjukkan bahwa studi adopsi IFRS di tingkat negara dapat melengkapi studi tingkat

perusahaan. Sebuah studi oleh Harapan et al. (2006) memberikan beberapa bukti awal di

tingkat negara IFRS adopsi melalui 2005 dalam sampel 38 negara (termasuk 14 negara Uni

Eropa). Bukti mereka menunjukkan negara-negara dengan perlindungan investor melemah dan

semakin mudah diakses pasar keuangan lebih mungkin untuk mengadopsi IFRS. Kami

memperluas analisis tingkat negara untuk sampel yang lebih komprehensif dari 102 negara

yang bukan-Uni Eropa, dan mengembangkan dan menguji sejumlah faktor baru yang dapat

mempengaruhi adopsi IFRS, termasuk kekuasaan politik, kesempatan dan biaya switching, dan

efek jaringan. Dimasukkannya efek jaringan sangat berguna dalam hal itu menambah hipotesis

pada variasi cross-sectional dalam adopsi IFRS dengan penjelasan untuk peningkatan inter-

temporal diamati pada pengadopsian IFRS antar Negara.

Kami hati-hati terhadap interpretasi yang luas dari hasil dalam makalah ini dalam konteks setiap

perdebatan kebijakan yang sedang berlangsung pada IFRS pengadopsian. Ada dua alasan

untuk peringatan ini dan mereka diuraikan lebih teliti dalam kesimpulan. Singkatnya, peringatan

yang berhubungan dengan: (1) kekhawatiran "modifikasi" untuk IFRS di tingkat negara (negara

mengklaim telah mengadopsi IFRS, tetapi dalam prakteknya mengadopsi standar dengan

pembatasan); dan (2) pentingnya kemungkinan peningkatan manfaat jaringan (lebih dari

faktor-faktor ekonomi dan politik langsung) dalam menentukan adopsi IFRS sebagai beberapa

negara mengadopsi standar internasional.


6/9

Sisa dari makalah ini diorganisasikan sebagai berikut. Mulai dari teori ekonomi jaringan, bagian

dua mengembangkan hipotesis tentang mengapa negara-negara memilih untuk mengadopsi

IFRS. Bagian ketiga menjelaskan data kami dan mengembangkan proksi untuk faktor penentu

IFRS-pengadopsian dibahas dalam bagian dua. Bagian empat menyediakan statistik deskriptif

dan bukti univariat pada faktor-faktor penentu pengadopsian IFRS. Bagian lima

mengembangkan model regresi berbasis multivariat untuk negara-tingkat pengadopsian IFRS

dan hadiah hasil tes multivariat. Bagian enam menyimpulkan.

2 Teori dan pengembangan hipotesis

a.

Teori ekonomi jaringan

Keputusan untuk mengadopsi IFRS dapat dianalisis sebagai keputusan untuk

mengadopsi produk dengan efek jaringan. Untuk melihat ini, diketahui bahwa standar

seperti IFRS mungkin akan lebih menarik bagi suatu negara jika negara-negara lain

memilih untuk mengadopsi itu juga. Hal ini menunjukkan kita dapat menggunakan

wawasan dari teori ekonomi jaringan untuk mengembangkan hipotesis tentang

mengapa negara-negara memilih untuk mengadopsi IFRS.

Teori jaringan menunjukkan bahwa umumnya ada dua faktor yang perlu

dipertimbangkan dalam mengadopsi produk tergantung pada jaringan-: nilai intrinsik

produk dan nilai jaringan produk (Katz dan Shapiro, 1985). Untuk mengilustrasikan,

pertimbangkan keputusan untuk membeli komputer Mac (Liebowitz dan Margolis, 1998).Nilai untuk pengguna dari membeli Mac dapat dianalisis sebagai:

Nilai langsung dari menggunakan Mac: ini dapat mencakup kecepatan komputer

pemrosesan, memori, kartu grafik, kemudahan penggunaan, dll

Nilai dari orang lain menggunakan Mac: ini dapat mencakup nilai yang berasal

untuk dapat dengan mudah berbagi file, memperoleh pelayanan teknis,

menggunakan produk yang populer di rekan-rekan seseorang, dll

Nilai langsung terkadang disebut dalam literatur sebagai nilai yang autarki produk,

sedangkan nilai yang berhubungan dengan jaringan disebut nilai sinkronisasi (Liebowitz

dan Margolis, 1996). Keberadaan nilai sinkronisasi produk menunjukkan bahwa produk

tersebut dapat diterapkan bahkan jika nilai yang autarki yang lebih rendah daripada

yang dari produk pengganti (beberapa Pengguna Windows frustrasi dapat memberi

kesaksian ini). Nilai sinkronisasi produk juga dikenal sebagai nilai dari efek jaringan.


7/9

Literatur ekonomi pada jaringan juga membuat perbedaan antara langsung dan efek

jaringan tidak langsung (Katz dan Shapiro, 1985). Efek jaringan langsung adalah apa

yang kita sebut sebagai nilai yang sinkronisasi dalam makalah ini. Hal ini mengacu pada

efek jaringan yang endogen ke produk. Dalam kasus komputer Mac, contoh efek

jaringan langsung adalah nilai berasal untuk dapat dengan mudah berbagi file sebagai

jumlah pengguna Mac tumbuh. Efek jaringan langsung mengacu pada nilai yang

diperoleh dari memiliki harga yang lebih rendah pada barang komplementer sebagai

jumlah pengadopsi dari tergantung pada jaringan-produk meningkat. Contoh efek

jaringan tidak langsung dalam kasus membeli Mac adalah nilai yang diperoleh dari

memiliki harga yang lebih rendah pada perangkat lunak aplikasi untuk Mac sebagai

jumlah pengguna Mac meningkat. Liebowitz dan Margolis (1994) menyatakan dari

pekerjaan teoritis sebelumnya (misalnya, Knight, 1924) bahwa efek jaringan tidak

langsung benar-benar finansial di alam sehingga tidak boleh terinternalisasi dalam

pertimbangan nilai yang sinkronisasi.

Perbedaan terakhir untuk membuat dalam membahas teori ekonomi jaringan adalah

bahwa antara efek jaringan dan eksternalitas jaringan (Liebowitz dan Margolis, 1994).

Eksternalitas jaringan muncul ketika efek jaringan langsung tidak terinternalisasi dalam

keputusan untuk membeli produk tergantung pada jaringan. Dalam contoh Mac, ini akan

terjadi jika pengguna membeli komputer Mac hanya untuk nilai autarki nya, namun

kemudian menemukan manfaat tambahan dari memiliki kemampuan berbagi file yang

mudah karena tingginya tingkat pengadopsian Mac di antara teman-temannya.

Jika IFRS dianggap sebagai produk tergantung pada jaringan, maka keputusan suatu

negara untuk mengadopsi IFRS dapat dilihat melalui lensa autarki dan nilai sinkronisasi.

Itu nilai autarki IFRS adalah nilai langsung ke negara mengadopsi dari menggunakan

standar akuntansi IASB dikembangkan. Nilai sinkronisasi adalah nilai yang berasal dari

mengadopsi standar akuntansi yang banyak digunakan oleh negara-negara lain.

Mengingat kerangka jaringan, keputusan suatu negara untuk mengadopsi IFRS dapat

dinyatakan sebagai berikut:

Mengadopsi IFRS jika dan hanya jika:

Nilai Autarki IFRS + Nilai Sinkronisasi IFRS


8/9

> Nilai GAAP local

Dalam analisis kita tentang nilai autarki IFRS, kita mengklasifikasikan potensi manfaat

langsung seperti yang timbul dari faktor-faktor ekonomi dan politik. Penentu ekonomi

nilai autarki dimaksudkan untuk mengambil manfaat FINANSIAL langsung karenabiasanya disusun pada model ekonomi jaringan. Penentu politik termasuk untuk menguji

apakah pengadopsi mempertimbangkan manfaat yang timbul dari sifat berpotensi politik

penetapan standar akuntansi internasional.

Sama seperti nilai autarki IFRS dapat diklasifikasikan ke dalam manfaat ekonomi dan

politik, nilai GAAP lokal dapat diklasifikasikan begitu. Nilai ekonomi dari GAAP lokal

secara eksplisit mengacu pada kemampuan standar akuntansi masih ada untuk

memfasilitasi alokasi efisien modal dalam suatu perekonomian. Nilai politik GAAP lokal

mengacu pada manfaat politik dari memiliki otoritas setempat atas penetapan standar.

Pengelompokan bersama ekonomi (politik) manfaat IFRS dengan ekonomi (politik)

manfaat GAAP lokal, kita dapat menulis ulang persamaan (1) sebagai berikut.

Mengadopsi IFRS jika dan hanya jika:

Nilai Ekonomi Bersih IFRS + Nilai Bersih Politik IFRS + Nilai Sinkronisasi IFRS

> 0

Kami membahas istilah dalam persamaan (2) secara lebih rinci dalam Bagian 2.3.

Masuknya penentu politik dalam persamaan di atas berbeda dengan pengaturan kami.

Dalam semua model teoritis produk tergantung pada jaringan-kita menyadari, produk

biasanya barang konsumsi di mana lobi politik untuk spesifikasi produk tidak mungkin

menjadi masalah besar. Misalnya, dalam kasus sebelumnya keputusan pengguna untuk

membeli Mac, faktor-faktor penentu politik autarki akan menangkap potensi manfaat

kepada pengguna untuk dapat melobi untuk fitur masa depan di Mac. Kecuali pengguna

adalah konsumen dengan kekuatan pasar yang besar (misalnya, pemerintah federal),manfaat politik tersebut tidak mungkin menjadi perhatian.

Dalam konteks persamaan (2) dan diskusi kita sebelumnya pada teori jaringan, hal ini

berguna untuk dicatat dua hal berikut. Pertama, sebuah negara dapat mengadopsi IFRS

bahkan jika manfaat ekonomi dari standar tersebut lebih rendah dibanding dari

dikembangkan secara lokal GAAP. Kedua, bukti bahwa nilai sinkronisasi proksi


9/9

menjelaskan keputusan pengadopsian IFRS konsisten dengan negara-negara

internalisasi efek jaringan IFRS (yaitu, jaringan-efek dalam IFRS pengadopsian tidak

jaringan eksternalitas). Kedua poin di atas memiliki implikasi untuk apakah IFRS sedang

diadopsi untuk kualitas bawaan atau efek jaringan potensial.

jurnal materi 3

Documents