daily research 2019 - firstasiasekuritas.comfirstasiasekuritas.com/downlot.php?file=daily research...
TRANSCRIPT
• Kimia Farma Terbitkan MTN Rp250 Miliar.
• Pasca IPO, EAST Akan Bangun Hotel Megah Di Yogyakarta.
• MAGP Bakal Tambah Pabrik Kelapa Sawit.
• Divestasi Saham Lewat IPO, Saham SMMA di LIFE Tersisa 12,5%.
DAILY RESEARCH
Statistics Highlight
Opening Today Nikkei AORD
Change
Market Preview
Rabu, 10 Juli 2019
Pada perdagangan kemarin (Selasa, 09/07/2019), IHSG ditutup
menguat 36,5 poin atau 0,58% di level 6.388,32. Penguatan IHSG dipimpin
oleh sektor Infrastruktur (+1,34%), Industri Dasar (+1,06%), dan Properti
(+0,98%). Adapun sektor yang menahan penguatan IHSG adalah sektor Per-
tambangan (-0,68%), Industri Barang Konsumsi (-0,14%), dan Aneka Industri
(-0,08%). Penguatan IHSG berlawanan dengan bursa regional didorong oleh
aksi beli investor, merespon positif rilis data Indeks Penjualan Riil (IPR) hasil
Survei Penjualan Eceran BI yang tumbuh 7,7% yoy (Mei 2019), lebih tinggi
dari 6,7% yoy (April 2019). Di saat yang sama, nilai tukar rupiah menguat
0,13% terhadap dollar AS menjadi Rp14.129 (JISDOR).
Sementara Wall Street tadi malam ditutup variatif seiring dengan
pesimisme pelaku pasar bahwa The Fed tidak akan memangkas suku bunga
pada bulan ini. Disaat yang sama, adanya harapan damai dagang pelaku
pasar akan pertemuan AS-China pada pekan ini. Rilis laporan keuangan
Amazon.com, Facebook Inc, & Netflix yang positif membuat Nasdaq tetap
dizona hijau. Indeks DJIA melemah 22,65 poin (-0,08%) menjadi 26.783,49,
kemudian S&P 500 menguat 4,31 poin (+0,14%) menjadi 2.980,26, dan
Nasdaq menguat 4,31 poin (+0,53%) menjadi 8.141,73.
Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan mixed dengan ke-
cenderungan menguat. Pada perdagangan hari ini pelaku pasar akan men-
cermati Testimoni Ketua Dewan Gubernur The Fed dan Inventori Minyak
Mentah . Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di
level 6.363, jika berhasil tertembus maka support selanjutnya di level 6.338,
dan resisten terdekat berada di level 6.400.
S1 6.363 S2 6.338 R1 6.400 R2 6.412
Index Last Chg %
DJIA 26783.49 (22.65) (0.08)
S&P 500 2979.63 3.68 0.12
FTSE 100 7536.47 (12.80) (0.17)
CAC 40 5572.10 (17.09) (0.31)
DAX 12436.55 (106.96) (0.85)
NIKKEI 225* 21534.35 0.00 0.00
HANGSENG 28116.28 (215.41) (0.76)
STI 3329.46 (4.77) (0.14)
SHENZHEN 1558.11 3.31 0.21
SHANGHAI 2928.23 (5.13) (0.17)
*09/07/2019
Commodities Price Chg %
Oil (US$/barrel) 56.68 (0.79) (1.37)
CPO (RM/M.T) 1942.00 (30.00) (1.52)
Gold (USD/T.oz) 1395.70 (0.90) (0.06)
Nikel (USD/M.T 12737.50 50.00 0.39
Timah (USD/M.T) 18220.00 (237.50) (1.29)
Coal (USD/M.T) 74.90 (0.30) (0.40)
Exchange Rates Chg %
USD/IDR 14125.00 20.00 0.14
EUR/USD 1.120 (0.00) (0.11)
USD/JPY 108.97 0.11 0.10
SGD/IDR 10375.69 (1.81) (0.02)
AUD/IDR 9791.10 (47.40) (0.48)
TLKM USD IDR Chg %
TLK.NYSE 30.15 4259 0.13 0.43
Top Gain-
ers IDR % Chg
KOTA-W 338 33700.00% 337
EAST-W 25 2400.00% 24
FUJI 187 70.00% 77
KOTA 340 70.00% 140
TRIO 163 34.71% 42
Top Losers IDR % Chg
SOTS-W 69 28.87% 28
OCAP 432 24.21% 138
PTSP 5,825 19.93% 1450
MABA 50 19.35% 12
DKFT 200 16.67% 40
Top Value IDR % (miliar)
TLKM 4,350 1.87% 539.23
BMRI 7,900 0.32% 349.65
BBRI 4,410 0.23% 284.63
BBCA 30,000 2.04% 283.99
POOL 2,060 0.00% 171.82
Top Volume IDR % (juta)
HOME 56 1.75% 2.810.780
MABA 50 19.35% 2.335.194
TRAM 120 0.00% 1.128.113
EAST-W 25 2400.00% 495.878
LPKR 268 3.88% 495.716
IHSG 6,338.32
Change (13.51)
Change (%) (0.21)
Change (%/ytd) (0.27)
Total Value (IDR triliun) 7.643 Total Volume (miliar sa-
ham) 17.531
Net Foreign Buy (IDR
miliar) 809.661
Up: 231 Down: 225
Unchange:
152
� Kimia Farma Terbitkan MTN Rp250 Miliar. PT Kimia Farma Tbk (KAEF) menerbitkan Medium
Term Notes (MTN) I Tahun 2019 dengan jumlah pokok Rp250 miliar. Menurut keterangan
KSEI, tanggal distribusi secara elektronik pada 10 Juli 2019 dan tingkat bunga sebesar 8,75%
per tahun dengan pembayaran bunga pertama dilakukan pada 10 Oktober 2019. MTN Ini
memiliki tenor selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada 10 Juli 2022. Agen pemantau
yakni PT Bank BTN dan arranger PT BNI Sekuritas dan Mandiri Sekuritas. (IQ Plus, 10/07/2019)
� Pasca IPO, EAST Akan Bangun Hotel Megah Di Yogyakarta. PT Eastparc Hotel Tbk (EAST)
bakal mengunakan seluruh dana hasil initial public offering (IPO) untuk membangun hotel
Eastparc Express yang diprediksi akan memakan biaya investasinya diperkirakan Rp115 miliar.
EAST mencatatkan saham perdananya di bursa dengan melepas 412,63 juta saham baru atau
setara dengan 10% modal disetor dan ditempatkan dengan harga Rp133 per saham. Jadi,
EAST mengantongi dana sekitar Rp54,88 miliar. Pembangunan hotel baru Eastparc Express
ditargetkan rampung pada 2022. (IQ Plus, 10/07/2019)
� Multi Agro Gemilang Plantation (MAGP) Bakal Tambah Pabrik Kelapa Sawit. PT Multi Agro
Gemilang Plantation Tbk (MAGP) berencana membangun Pabrik Kelapa Sawit (PKS)
berkapasitas 45 ton per jam di Kalimantan Barat tahun ini. Hal itu sebagai strategi perusahaan
untuk memperbaiki kinerja yang tengah mengalami kerugian. MAGP sepakat untuk
menjaminkan aset perusahaan dan entitas anak 50% dari total aset yang dimiliki untuk
pengembangan PKS. Pembangunan PKS bisa direalisasikan pada tahun ini, sebab, lahan untuk
pembangunan PKS itu sudah dipersiapkan. (Kontan, 10/07/2019)
� Divestasi Saham Lewat IPO, Saham SMMA di Asuransi Jiwa Sinarmas (LIFE) Tersisa 12,5%.
PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Tbk (LIFE) resmi mencatatkan saham perdana sebanyak
393,75 juta. Jumlah tersebut setara dengan 37,5% dari modal ditempatkan dan disetor penuh
dengan harga IPO sebesar Rp 12.100. LIFE meraup Rp 4,76 triliun dari IPO. Pencatatan saham
ini tidak membuahkan dana segar untuk LIFE. Pasalnya, saham yang dilepas bukan saham
baru, melainkan divestasi saham pemilik lama PT Sinar Mas Multiartha Tbk (SMMA). Sebelum
penawaran, SMMA menguasai 50% saham LIFE, sedangkan sisanya dimiliki oleh Mitsui
Sumitomo Insurance. Dengan aksi divestasi, kepemilikan SMMA atas LIFE tinggal sebesar
12,5%. (Kontan, 10/07/2019)
� Sarimelati Kencana (PZZA) Membuka 33 Gerai Baru Pizza Hut. PT Sarimelati Kencana Tbk
(PZZA), menargetkan bisa pembukaan 65 unit gerai baru pada tahun ini. Untuk memuluskan
rencana tersebut, PZZA merogok kocek investasi belanja modal sebesar Rp 450 miliar. PZZA
juga membuka gerai Pizza Hut Express (PHE) yang lebih compact untuk mengisi ruang-ruang
komersial dengan lahan terbatas. Tahun ini, PZZA menargetkan jumlah PHE bisa mencapai 15
unit gerai di akhir tahun nanti. Dengan serangkaian ekspansi tersebut, PZZA berharap
pertumbuhan kinerja tahun ini bisa naik di level 14% hingga 18%. (Kontan, 10/07/2019)
News Update
Rabu, 10 Juli 2019
TINS : Trading Buy
Last price : Rp1.040 Support : Rp1.030
Target price : Rp1.645 Resistance : Rp1.070
Entry point : Rp1.020 – Rp1.070
Stop loss : Rp1.000
Pergerakan emiten tambang, PT Timah Tbk (TINS) pada perdagangan kemarin (09/07/19), ditutup menguat
0,48% dilevel Rp1.040/lembar. Harga komoditas timah dunia sejak awal tahun melemah sebesar 7,52%
menjadi US$1856/MT. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, TINS sudah menguat 37,75% diiringi dengan
net foreign sell sebesar Rp124,32 miliar. Secara kinerja sepanjang Maret 2019 (Q12019) TINS mampu tum-
buh positif. Total pendapatan TINS Q12019 meningkat 108,19% (yoy) menjadi Rp4,24 triliun dibanding pe-
riode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,04 triliun. Jika dirinci, lini usaha logam timah dan tin solder
masih menjadi sumber pendapatan utama dengan porsi 92,34% dari total penjualan. Penjualan logam timah
dan tin solder pada Q12019 naik 119,19% secara tahunan menjadi Rp3,91 triliun, dimana kebanyakan meru-
pakan hasil penjualan ekspor. Lini usaha lainnya termasuk pendapatan dari rumah sakit, real estat, jasa
galangan kapal, dan nikel juga tumbuh positif. Hanya segmen usaha tin chemical yang terkoreksi 24,68% YoY
menjadi Rp111,17 miliar. Beban pokok pendapatan TINS mencatat kenaikan 99,3% secara tahunan, sedang-
kan beban umum dan administrasi hanya tumbuh 45,34% (yoy), sehingga laba usaha TINS berhasil naik
391,32% dibanding kuartal I-2018. Kinerja laba TINS semakin kinclong karena pos pemasukan TINS lainnya
seperti laba atas entitas asosiasi dan pendapatan lainnya juga tumbuh fantastis masing-masing 5.291,96%
(yoy) dan 185,57% (yoy). Dengan demikian, pada Q12019 berhasil mengantongi laba bersih Rp 301,28 miliar,
naik 452,31% (yoy). Sehingga margin bersih yang ditorehkan TINS mencapai 7,11%, naik signifikan dibanding
periode yang sama tahun lalu sebesar 2,68%. Laba bersih TINS tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tum-
buh 110% menjadi Rp1,12 triliun, sebelumnya sebesar Rp531,35 miliar pada 2018. EPS TINS tahun 2019
diproyeksikan sebesar Rp149,77. Secara valuasi, TINS berpeluang ditransaksikan dengan PE 11X (E/19) atau
Rp1.645/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 58,17% dari harga saat ini di level Rp1.040/lembar.
Stock Picks
Rabu, 10 Juli 2019
BJBR : Trading Buy
Last price : Rp1.715 Support : Rp1.700
Target price : Rp2.140 Resistance : Rp1.730
Entry point : Rp1.650 – Rp1.720
Stop loss : Rp1.630
Pergerakan emiten perbankan, Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJBR) pada perda-
gangan kemarin (09/07/19), ditutup menguat 2,08% dilevel Rp1.715/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga
saat ini, BJBR sudah melemah 16,34% diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp61,27 miliar. Secara kinerja
sepanjang kuartal 1 2019, BJBR mengalami penurunan. Sepanjang kuartal 1 (Q12019), BJBR membukukan
penurunan laba bersih sebesar 8,5% menjadi Rp420,78 miliar, sebelumnya pada Q12018 sebesar Rp459,9
miliar. Sejalan dengan penurunan laba bersih, beban bunga meningkat di tengah stagnannya pendapatan
bunga. BJBR mencatat pendapatan bunga sebesar Rp2,95 triliun atau naik tipis 1,7% dari Q12018. Sedangkan
beban bunga meningkat 5,93% menjadi Rp1,45 triliun. Penyaluran kredit BJbR tumbuh 6,2% (yoy) menjadi
Rp75,8 triliun. Pertumbuhan penyaluran kredit melambat dibandingkan periode sama tahun sebelumnya
yang tumbuh 13,2% (yoy). Penyaluran kredit BJBr ini ditopang oleh kredit mikro yang tumbuh 11,1% atau
mencapai Rp5,5 triliun. Kualitas kredit terjaga dengan rasio kredit bermasalah (NPL) pada level 1,68% lebih
baik dibandingkan rasio NPL rata-rata industri perbankan sebesar 2,59%. Dari sisi penghimpun dana, BJBr
berhasil menghimpun Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar Rp90,2 triliun yang didorong pertumbuhan tabungan
sebesar 8,8% sehingga rasi CASA naik dari 46,3% menajdi 48,8%.
Laba bersih BJBR tahun 2019, kami diproyeksikan masih mampu tumbuh 8,38% menjadi Rp1,68 triliun, sebe-
lumnya sebesar Rp1,55 triliun pada 2018. EPS BJBR tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp171. Secara valuasi,
BJBR berpeluang ditransaksikan dengan PE 12,5X (E/19) atau Rp2.140/lembar. Artinya ada peluang pengua-
tan sebesar 24,78% dari harga saat ini di level Rp1.715/lembar.
Stock Picks
Rabu, 10 Juli 2019
*catatan:
[S] merupakan kode untuk Saham Syariah
Stock Picks
SAHAM PILIHAN INDIKATOR
BBNI
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 9.025, S2 8.900 dan R1 9.225, R2
9.300. Target terdekat 10.000 dan stop loss jika turun di bawah 8.950.
MACD up trend. Trading buy.
[S] UNVR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 44.925, S2 44.850 dan R1
45.125, R2 45.250. Target terdekat 50.000 dan stop loss jika turun di
bawah 44.525. Stochastic golden cross. Trading buy.
[S] UNTR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 27.475, S2 27.225 dan R1
27.875, R2 28.025. Target terdekat 29.000 dan stop loss jika turun di
bawah 27.250. Stochastic golden cross. Trading buy.
[S] WSBP
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 406, S2 396 dan R1 420, R2 424.
Target terdekat 500 dan stop loss jika turun di bawah 394. MACD up trend.
Trading buy.
[S] JSMR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 5.575, S2 5.450 dan R1 5.775, R2
5.850. Target terdekat 6.500 dan stop loss jika turun di bawah 5.525. Sto-
chastic golden cross. Trading buy.
[S] BRPT
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 3.410, S2 3.370 dan R1 3.470, R2
3.490. Target terdekat 4.150 dan stop loss jika turun di bawah 3.370.
MACD up trend. Trading buy.
[S] SMRA
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.170, S2 1.140 dan R1 1.215, R2
1.230. Target terdekat 1.310 dan stop loss jika turun di bawah 1.140. Sto-
chastic golden cross. Trading buy.
[S] EXCL
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 2.890, S2 2.840 dan R1 2.960, R2
2.980. Target terdekat 3.400 dan stop loss jika turun di bawah 2.850. Sto-
chastic golden cross. Trading buy.
Rabu, 10 Juli 2019
Cor porate Act ion
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
BHIT
02/07/2019 Cum Date
03/07/2019 Ex Date
04/07/2019 Recording Date
08/07/2019-19/07/19 Trading Date
19/07/19 Subscription Date
Rp 100
New : Old
1 : 3
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
BIPI
05/07/2019 Cum Date
08/07/2019 Ex Date
10/07/2019 Recording Date
12/07/2019-19/07/19 Trading Date
19/07/19 Subscription Date
Rp 100
New : Old
7 : 62
EMITEN HARGA
DEVIDEN
CUM
DEVIDEN
RECORDING
DATE
PEMBAYARAN
DEVIDEN KETERANGAN
XISB IDR 2.14 15/07/2019 17/07/2019 25/07/2019 Div In TB 2019
Rabu, 10 Juli 2019
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1
Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]
KANTOR CABANG
Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8
Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775
Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A
D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559
Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71
Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122
Aceh : KP BEI Aceh
Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101
Surabaya : KP BEI Jawa Timur
Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888
Bengkulu : KP BEI Bengkulu
Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449
Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi
Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129
Phone : +62 741 591 1819
GALERI INVESTASI
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363
Telp : 0741-584118
Aceh :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,
Aceh 24261
Padang :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
UPI YPTK Padang
Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145
Telp : 0751-776666
Sampit :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Darwan Ali Sampit
Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322
Phone : +62 531 33342
fac.sekuritasindonesia fac channel
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
GALERI INVESTASI
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE Nobel Indonesia
Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231
Telp : 0411-887978
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta
55183
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta
Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165
Telp : 0274-557455
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162
Telp : 0271-717417
Bengkulu :
Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)
Institut Agama Islam Negeri Bengkulu
Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE St. Pignatelli
Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145
Telp : 0271- 743211
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia
Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151
Telp : 0274 - 379178
Pekalongan :
STIE Muhammadiyah Pekalongan
Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat
Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119
Telp : 0285 - 431130
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STAI Muara Bulian
Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612
Telp : 0743 – 21749
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Politeknik Negeri Ujung Pandang
Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245
Telp : 0411 - 585365
Banjarmasin :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STMIK Banjarmasin
Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122
Telp : 0511- 4315530
Kudus :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muria Kudus
Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327
Telp : 0291 - 438229
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Kerinci
Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112
Telp : 0748- 21065
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Mulawarman
Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Institut Agama Islam Negeri Samarinda
Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251
Wonosobo :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
FE Universitas Sains Al-Quran
Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351
Telp : 0286 - 3399204
Nganjuk :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk
Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411