daily 2019 (ruslan) -...

• Gelar Pmthmted, Wintermar Minta Persetujuan Pemegang Saham 14 Mei.

• Laba Jaya Bersama Indo Tumbuh 60% Hingga Desember 2018.

• Meski Pendapatan Naik, Medco Derita Rugi Hingga Desember 2018.

• Kenaikan Beban Lain-Lain Buat Rugi Tirta Mahakam Rp36,47 Miliar.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Senin, 08 Apri l 2019

Pada perdagangan akhir pekan lalu (05/04/19), IHSG ditutup melemah

20,61 poin (-0,32%) di level 6.474,02. Pelemahan IHSG disebabkan mayoritas sektor

kompak mengalami pelemahan yang dipimpin oleh sektor Pertambangan (-1,02%),

Industri Barang Konsumsi (-0,69%), dan Infrastruktur (-0,33%). Adapun yang mena-

han pelemahan IHSG dipimpin oleh sektor Aneka Industri (+0,30%), Properti

(+0,29%), dan Industri Dasar (+0,05%). Sebagai catatan, IHSG sejak awal tahun 2019

hingga saat ini sudah menguat 4,51% (ytd) diiringi dengan net foreign buy sebesar

Rp13,41 triliun.

Sementara Wall Street akhir pekan lalu ditutup menguat didorong senti-

men positif dari data pertumbuhan pekerjaan AS yang lebih baik dari perkiraan pada

bulan Maret 2019, sehingga meredakan kekhawatiran perlambatan ekonomi AS dan

global yang secara berkala membuat fluktuasi di pasar keuangan selama setahun

terakhir. Departemen Tenaga Kerja AS menyebutkan non-farm payroll atau peker-

jaan di sektor nonpertanian AS bertambah 196.000 pekerjaan pada bulan Maret

2019, melampaui perkiraan sebanyak 180.000 pekerjaan dari para ekonom yang

disurvei Reuters. Indeks DJIA menguat 40,36 poin (+0,15%) menjadi 26.424,99, ke-

mudian S&P 500 menguat 13,35 poin (+0,46%) menjadi 2.892,74, dan Nasdaq men-

guat 46,91 poin (+0,59%) menjadi 7.938,69.

Memasuki perdagangan awal pekan, IHSG diperkirakan bergerak menguat

seiring dengan kondusifnya sentimen eksternal. Pada perdagangan hari ini, pelaku

pasar akan mencermati Rilis Statistik Cadangan Devisa Maret 2019. Pada perdagan-

gan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di level 6.462, jika berhasil tertem-

bus maka support selanjutnya di level 6.451, dan resisten terdekat berada di level

6.495.

S1 6.462 S2 6.451 R1 6.495 R2 6.517

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 63.41 1.35 2.18

CPO (RM/M.T) 2224.00 20.00 0.91

Gold (USD/T.oz) 1296.50 0.80 0.06

Nikel (USD/M.T 13112.50 (75.00) (0.57)

Timah (USD/M.T) 20862.50 (250.00) (1.18)

Coal (USD/M.T) 78.85 1.15 1.48

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14120.00 (55.00) (0.39)

EUR/USD 1.122 (0.00) (0.04)

USD/JPY 111.64 (0.12) (0.11)

SGD/IDR 10422.96 (42.21) (0.40)

AUD/IDR 10020.00 (64.30) (0.64)

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 28.43 4014 0.36 1.28

Top Gain-

ers IDR % Chg

LRNA-W 13 62.50% 5

RODA 730 19.67% 120

GHON 1,200 13.74% 145

CSAP 665 12.71% 75

MAIN 1,265 12.44% 140

Top Losers IDR % Chg

CAKK 121 34.59% 64

KPAL-W 131 20.61% 34

STAR 100 16.67% 20

MTSM 202 16.53% 40

BEEF-W 58 13.43% 9

Top Value IDR % (miliar)

TLKM 4,050 0.25% 367.11

BBRI 4,260 0.95% 293.54

ASII 7,600 0.33% 228.53

BMRI 7,550 1.63% 207.85

JPFA 1,825 5.19% 198.73

Top Vol-

ume IDR % (juta)

MABA 55 1.79% 2.629.792

TRAM 131 2.96% 1.042.427

NUSA 76 2.56% 705.774

IIKP 166 4.60% 576.604

MYRX 101 1.00% 447.079

IHSG 6,474.02

Change (20.61)

Change (%) (0.32)

Change (%/ytd) 1.86

Total Value (IDR triliun) 8.099

Total Volume (miliar sa-

ham) 15.340

Net Foreign Buy (IDR

miliar) 435.074

Up: 194 Down: 241

Unchange:

139

Index Last Chg %

DJIA 26424.99 40.36 0.15

S&P 500 2892.74 13.35 0.46

FTSE 100 7446.87 44.93 0.61

CAC 40 5476.20 12.40 0.23

DAX 12009.75 21.74 0.18

NIKKEI 225 21807.50 69.29 0.32

HANGSENG* 29936.32 0.00 0.00

STI 3322.64 6.43 0.19

SHENZHEN* 1780.02 0.00 0.00

SHANGHAI* 3246.57 0.00 0.00

*04/04/19

� Gelar Pmthmted, Wintermar Minta Persetujuan Pemegang Saham 14 Mei. PT WIntermar Offshore Tbk (WINS) berencana

melakukan penambahan modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) dengan jumlah sebanyak-banyaknya

9,98% dari modal ditempatkan dan disetor penuh yakni 423.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Menurut

keterangan perseroan disebutkan, sekitar 23.000.000 dari seluruh saham PMTHMTED akan diterbitkan dalam rangka

program kepemilikan saham yang akan ditujukan kepada karyawang, anggota direksi dan Dewan Komisaris. Sedangkan

400.000.000 dari jumlah tersebut akan diterbitkan kepada investor tertentu dengan masa berlaku pelaksanaan dalam jangka

waktu 2 tahun sejak tanggal RUPS menyetujui. Pelaksanaan PMTHMETD ini akan mengakibatkan dilusi sebesar 9,08% dari

seluruh modal ditempatkan dan disetor sebelum pelaksaaan PTHMETD. Perseroan akan meminta persetujuan dalam RUPS

perseroan yang akan digelar 14 Mei 2019 mendatang di Lippo St.Moritz Kembangan Jakarta. (IQ Plus,08/04/2019)

� Laba Jaya Bersama Indo Tumbuh 60% Hingga Desember 2018. PT Jaya Bersama Indo Tbk (DUCK) mencatat pertumbuhan

laba tahun berjalan yang diatribusikan ke pemilik entitas induk sebesar 60,03% hingga periode yang berakhir 31 Desember

2018 menjadi Rp115,60 miliar dibandingkan laba Rp72,24 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan

perseroan Senin menyebutkan, pendapatan bersih meningkat menjadi Rp617,77 miliar dari pendapatan bersih Rp538,25

miliar tahun sebelumnya dan beban pokok penjualan tercatat Rp163,75 miliar naik dari Rp147,79 miliar. Laba bruto naik

menjadi Rp454,01 miliar dari laba bruto Rp390,46 miliar dan laba operasional meningkat menjadi Rp140,63 miliar dari laba

operasional Rp118,68 miliar. Laba sebelum pajak penghasilan tercatat menjadi Rp164,22 miliar naik dari laba sebelum pajak

penghasilan tahun sebelumnya yang Rp100,14 miliar. Jumlah aset perseroan mencapai Rp1,05 triliun hingga periode 31

Desember 2018 meningkat tajam dari jumlah aset Rp528,94 miliar yang tercatat hingga 31 Desember 2017. (IQ

P l u s , 0 8 / 0 4 / 2 0 1 9 )

� Meski Pendapatan Naik, Medco Derita Rugi Hingga Desember 2018. PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) meraih

kenaikan pendapatan usaha menjadi sebesar US$1,22 miliar di periode yang berakhir 31 Desember 2018 dibandingkan

pendapatan usaha US$905,11 juta di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan,

beban pokok dan biaya lainnya naik menjadi US$586,07 juta dari beban US$489,61 juta tahun sebelumnya dan laba kotor

meningkat menjadi US$631,17 juta dari laba kotor US$415,51 juta tahun sebelumnya. Namun laba sebelum pajak

penghasilan dari operasi yang dilanjutkan turun menjadi US$198,84 juta dari laba sebelum pajak US$293,50 juta tahun

sebelumnya salah satunya karena rugi penurunan nilai aset yang dibukukan sebesar US$2,16 juta dari laba US$95,89 juta

tahun sebelumnya dan kenaikan bagian rugi entitas asosiasi menjadi US$66,74 juta dari rugi US$36,95 juta. Beban pajak

penghasilan naik menjadi US$196,48 juta dari beban pajak US$138,09 juta tahun sebelumnya. Rugi tahun berjalan yang

dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk tercatat US$20,57 juta usai meraih laba US$150,69 juta di tahun sebelumnya.

Jumlah aset mencapai US$5,25 miliar hingga periode 31 Desember 2018 naik dari jumlah aset US$5,16 miliar yang tercatat

hingga 31 Desember 2017. (IQ Plus,08/04/2019)

� Kenaikan Beban Lain-Lain Buat Rugi Tirta Mahakam Rp36,47 Miliar. PT Tirta Mahakam Resources Tbk (TIRT) mencatat

penjualan neto sebesar Rp1,04 triliun hingga periode yang berakhir 31 Desember 2018 naik dari penjualan neto Rp795,61

miliar di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan menyebutkan, laba kotor naik menjadi Rp113,65

miliar dibandingkan laba kotor Rp97,77 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Beban usaha naik menjadi Rp104,44 miliar

dari beban usaha Rp99,00 miliar. Sedangkan laba usaha masih diraih sebesar Rp9,22 miliar dari rugi usaha tahun sebelumnya

sebesar Rp1,23 miliar. Namun beban lain-lain neto diderita sebesar Rp47,6 miliar dari pendapatan lain-lain neto Rp3,56 miliar

tahun sebelumnya terutama karena lonjakan rugi selisih kurs menjadi Rp27,62 miliar dari rugi selisih kurs Rp3,85 miliar tahun

sebelumnya. Hal itu membuat rugi sebelum pajak diderita sebesar Rp37,84 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya

Rp2,33 miliar. Rugi tahun berjalan diderita Rp36,47 miliar dari laba tahun berjalan Rp1,00 miliar tahun sebelumnya. Jumlah

aset perseroan mencapai Rp923,37 miliar hingga periode 31 Desember 2018 naik dari jumlah aset Rp859,29 miliar yang

t e r c a t a t h i n g g a 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 7 . ( I Q P l u s , 0 5 / 0 4 / 2 0 1 9 )

� Rugi Mahaka Media Turun Jadi Rp19,60 Miliar. PT Mahaka Media Tbk (ABBA) alami penurunan rugi tahun berjalan yang

dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk hingga periode yang berakhir 31 Desember 2018 menjadi Rp19,60 miliar dari rugi

Rp27,78 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan menyebutkan, penjualan bersih turun

menjadi Rp212,84 miliar dari penjualan bersih Rp267,93 miliar tahun sebelumnya dan laba kotor turun menjadi Rp93,96

miliar dari laba kotor Rp133,81 miliar. Rugi sebelum pajak penghasilan meningkat menjadi Rp41,33 miliar dibandingkan rugi

sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp30,89 miliar. Jumlah aset perseroan mencapai Rp518,34 miliar hingga periode yang

berakhir 31 Desember 2018 naik dari jumlah aset Rp428,22 mliiar hingga 31 Desember 2017. (IQ Plus,05/04/2019)

News Update


ICBP : Trading Buy

Last price : Rp9.025 Support : Rp8.950

Target price : Rp11.150 Resistance : Rp9.200

Entry point : Rp8.950 – Rp9.150

Stop loss : Rp8.700

Harga saham emiten barang konsumsi, Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) kemarin (05/04/19) ditutup melemah

0,28% menjadi Rp9.025/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, ICBP melemah 13,64% (ytd) diiringi dengan net

foreign buy senilai Rp481,39 miliar. ICBP mampu membukukan kinerja positif di tengah kondisi permintaan produk fast

moving consumer goods (FMCG) yang tidak mengalami banyak perubahan. ICBP berhasil membukukan laba bersih ta-

hun 2018 sebesar Rp4,58 triliun, naik 20,53% dari laba bersih tahun 2017 sebesar Rp3,89 triliun. Laba bersih ICBP tahun

2018 tumbuh lebih baik dibandingkan laba bersih tahun 2017 yang hanya tumbuh sebesar 5,45%. Pertumbuhan laba

bersih ICBP tahun ini didorong oleh peningkatan pendapatan bersih ICBP yang secara konsolidasi sebesar Rp38,41 tril-

iun, naik 7,88% dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp35,60 triliun. Pencapaian pendapatan bersih ICBP tahun 2018 lebih

baik dibandingkan tahun 2017 yang hanya tumbuh 3,31%. Kami perkirakan laba bersih ICBP tahun 2019 mencapai

Rp5,02 triliun dengan EPS sebesar Rp428,98. Target harga sahamnya diperkirakan bisa mencapai Rp11.150/lembar atau

diperdagangkan dengan PE 26x (E/19). Artinya ada peluang kenaikan 23,54% dari harga saat ini di level Rp9.025/

lembar.

Stock Picks


CPIN : Trading Buy

Last price : Rp6.325 Support : Rp6.050

Target price : Rp8.200 Resistance : Rp6.400

Entry point : Rp5.950 – Rp6.400

Stop loss : Rp5.850

Pergerakan emiten pakan ternak, PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) pada perdagangan kemarin (05/04/19),

ditutup menguat 2,43% dilevel Rp6.325/lembar. Sepekan terakhir pergerakan CPIN melemah 11,54% didorong oleh aksi

jual pemodal yang disebabkan sentimen penurunan harga jual daging ayam. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, CPIN

melemah 12,46% diiringi dengan net foreign sell sebesar Rp638,13 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun 2018, CPIN

mampu tumbuh positif. Sepanjang tahun 2018, CPIN membukukan kenaikan laba bersih sebesar 82,34% (YoY) menjadi

Rp4,55 triliun, sebelumnya pada tahun 2017 sebesar Rp2,49 triliun. Pertumbuhan laba bersih tahun 2018 lebih tinggi

dibandingkan saat tahun 2017 yang hanya tumbuh 12,48% (YoY). Kenaikan laba bersih tersebut membuat EPS CPIN naik

81,7% menjadi Rp278/saham dari yang sebelumnya Rp153/saham. Pencapaian laba bersih CPIN tidak lepas dari kenai-

kan pendapatan bersih sepanjang tahun 2018 yang naik 9,3% (YoY) menjadi Rp53,95 triliun dari sebelumnya Rp49,36

triliun. Kenaikan pendapatan bersih tahun 2018 lebih rendah dibandingkan tahun 2017 yang mampu tumbuh 29,04%

(YoY). Jika dianalisa, penyumbang pendapatan terbesar perusahaan CPIN berasal penjualan pakan ternak yang naik

6,28% (YoY) menjadi Rp25,79 triliun, penjualan ayam pedaging naik 10,35% (YoY) menjadi Rp15,78 triliun, dan pen-

jualan anak ayam sehari (day old chick/DOC) naik 26,8% (YoY) menjadi Rp6,23 triliun. Total aset CPIN tahun 2018 naik

12,67% menjadi Rp27,64 triliun dari yang sebelumnya Rp24,53 triliun. Laba bersih CPIN tahun 2019, kami diproyeksikan

mampu tumbuh 21% menjadi Rp5,50 triliun, sebelumnya sebesar Rp4,55 triliun pada 2018. EPS CPIN tahun 2019

diproyeksikan sebesar Rp355,36. Secara valuasi, CPIN berpeluang ditransaksikan dengan PE 24,5X (E/19) atau Rp8.200/

lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 29,64% dari harga saat ini di level Rp6.325/lembar.

Stock Picks


*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

[S] INDF

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 6.425, S2 6.375 dan R1 6.525, R2

6.575. Target 7.400 dan stop loss 6.250. Stochastic golden cross. Trading

buy.

[S] MNCN Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 770, S2 755 dan R1 800, R2 815.

Target 900 dan stop loss 745. Stochastic golden cross. Trading buy.

[S] BKSL Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 106, S2 104 dan R1 109, R2 110.


[S] PPRO Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 142, S2 138 dan R1 148, R2 150.


PNIN Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.195, S2 1.155 dan R1 1.275, R2

1.315. Target 1.450 dan stop loss 1.200. MACD golden cross. Trading buy.

[S] BMTR Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 344, S2 336 dan R1 358, R2 364.

Target 420 dan stop loss 340. MACD golden cross. Trading buy.

[S] ISAT

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 2.500, S2 2.390 dan R1 2.680, R2

2.750. Target 3.500 dan stop loss 2.330. Stochastic golden cross. Trading

buy.


Cor porate Act ion

EMITEN HARGA

DEVIDEN

SDRA IDR 15

AGRO IDR 1,9136

CUM

DEVIDEN

08/04/19

08/04/19

RECORDING

DATE

10/04/19

10/04/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

30/04/19

30/04/19

KETERANGAN

Div Int TB 2019

Div Int TB 2019

ADMF IDR 908 09/04/19 11/04/19 30/04/19 Div Int TB 2019

BSSR USD 0,00382 09/04/19 11/04/19 22/04/19 Div Int TB 2019

BNII IDR 7,19862 09/04/19 11/04/19 30/04/19 Div Int TB 2019

PEHA IDR 110,26 22/03/19 26/03/19 16/04/19 Div Int TB 2019

GMTD 20 21/03/19 25/03/189 12/04/19 Div Int TB 2019

WEGE IDR 13,924 29/03/19 02/04/19 23/04/19 Div Int TB 2019

ITMG IDR 2045 02/04/19 05/04/19 23/04/19 Div Int TB 2019

WTON IDR 17,5 05/04/19 08/04/19 26/04/19 Div Int TB 2019

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

MAMI

07/05/2019 Cum Date

08/05/2019 Ex Date

09/05/2019 Recording Date

13/05/2019-24/05/19 Trading Date

24/05/19 Subscription Date

Rp 100

New : Old

7 : 5


Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

daily 2019 (ruslan) -...

Documents