daily 2019 (ruslan) - firstasiasekuritas.comfirstasiasekuritas.com/downlot.php?file=daily research...

• Genjot Kinerja, MKNT Jual Cucu Usaha.

• Kinerja Japfa (JPFA) Bagus, Ekspansi Jalan Terus.

• INCO Pilih Tidak Membagi Dividen 2018.

• Tahun 2018, laba KMTR terjun bebas 99,7% jadi Rp 1,58 miliar.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Kamis, 04 Apri l 2019

Pada perdagangan kemarin (Selasa, 02/04/19), IHSG ditutup menguat

23,46 poin atau 0,36% di level 6.476,07. Penguatan IHSG disebabkan mayoritas sek-

tor kompak mengalami penguatan yang dipimpin oleh sektor Pertanian (+2,20%),

Aneka Industri (+2,07%), dan Industri Barang Konsumsi (+0,53%). Adapun yang me-

nahan penguatan IHSG dipimpin oleh sektor Pertambangan (-0,64%), Industri Dasar

(-0,21%), dan Perdagangan (-0,13%). Penguatan IHSG sejalan dengan bursa regional

yang didorong sentimen perkembangan damai dagang AS-China yang positif. Selain

itu, aksi beli investor dipicu oleh rilis data ekonomi AS-China yang cukup baik. Angka

Purchasing Manager’s Index (PMI) manufaktur China bulan Maret tercatat 50,8 yang

artinya bisnis usaha sedang ekspansif. Sedangkan PMI manufaktur AS bulan Maret

tercatat 55,3, lebih tinggi dari konsensus pasar sebesar 54,5. Peningkatan aktifitas

sektor manufakur AS-China mampu meredam kekhawatiran akan perlambatan eko-

nomi dunia.

Sementara Wall Street tadi malam ditutup menguat didorong optimisme

kesepakatan dagang AS-China dan laporan positif dari sektor industri semikonduktor.

Indeks DJIA menguat 39 poin (+0,15%) menjadi 26.218,13, kemudian S&P 500 men-

guat 6,16 poin (+0,21%) menjadi 2.873,40, dan Nasdaq menguat 46,86 poin

(+0,60%) menjadi 7.895,55. Penguatan Wall Street dipimpin oleh saham DuPont

(+2,36%), Home Depot (+2,21%), dan Intel (+2,02%).

Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan bergerak bervariasi dan ditu-

tup diteritorial positif. Pelaku pasar hari ini akan mencermati Catatan Kebijakan

Moneter dari European Central Bank. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji

resisten terdekat di level 6.492, jika berhasil tertembus maka resisten selanjutnya di

level 6.509, dan support terdekat berada di level 6.456.

S1 6.456 S2 6.437 R1 6.492 R2 6.509

Index Last Chg %

DJIA 26218.13 (40.29) (0.15)

S&P 500 2873.40 6.21 0.22

FTSE 100 7418.28 100.90 1.38

CAC 40 5468.91 63.38 1.17

DAX 11954.40 272.41 2.33

NIKKEI 225 21726.86 217.83 1.01

HANGSENG 29986.39 424.37 1.44

STI 3311.27 60.76 1.87

SHENZHEN 1772.09 16.42 0.94

SHANGHAI 3216.30 45.94 1.45

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 62.39 0.64 1.04

CPO (RM/M.T) 2175.00 69.00 3.28

Gold (USD/T.oz) 1296.10 3.40 0.26

Nikel (USD/M.T 13357.50 255.00 1.95

Timah (USD/M.T) 21170.00 695.00 3.39

Coal (USD/M.T) 79.00 (3.50) (4.24)

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14215.00 (5.00) (0.04)

EUR/USD 1.124 0.00 0.33

USD/JPY 111.48 0.14 0.13

SGD/IDR 10505.27 2.52 0.02

AUD/IDR 10115.90 (0.90) (0.01)

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 27.60 3923 (0.07) (0.25)

Top Gain-

ers IDR % Chg

CAKK-W 63 80.00% 28

CAKK 246 28.13% 54

CSIS 143 23.28% 27

TRIS 268 20.72% 46

BRAM 9,300 20.00% 1,550

Top Losers IDR % Chg

BLTA 55 34.52% 29

MFMI 520 14.75% 90

BSIM-W3 81 13.83% 13

YELO-W 57 10.94% 7

ETWA 75 10.71% 9

Top Value IDR % (miliar)

BBCA 27,500 0.46% 331.40

ASII 7,450 2.41% 227.76

BBRI 4,150 0.24% 265.10

PGAS 2,250 4.26% 224.75

BMRI 7,450 0.34% 191.99

Top Vol-

ume IDR % (juta)

MABA 54 3.57% 1.767.705

TRAM 140 11.11% 1.338.598

NUSA 81 1.25% 1.101.786

IIKP 170 2.41% 584.350

RIMO 132 0.00% 454.984

IHSG 6,476.07

Change 23.46

Change (%) 0.36

Change (%/ytd) 1.89

Total Value (IDR triliun) 8.446

Total Volume (miliar

saham) 14.435

Net Foreign Buy (IDR

miliar) 226.477

Up: 195 Down: 227

Unchange:

152

� Genjot Kinerja, MKNT Jual Cucu Usaha. Penjualan bersih PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

(MKNT) tahun lalu menyusut 24,96% yoy menjadi Rp 4,75 triliun. Bottom line berubah menjadi

rugi sebesar Rp 7,24 miliar. Penurunan kinerja MKNT akibat PT Kasih Anugerah Kreasi yang

mencatatkan performa jeblok. Pada tanggal 27 dan 28 Desember 2018, MKNT melepas 99,99%

saham PT. Kasih Anugerah Kreasi yang dimiliki melalui anak usaha bernama PT Mitra Sarana

Berkat dengan harga sekitar Rp 27,49 miliar. (Kontan, 04/04/2019)

� Kinerja Japfa (JPFA) Bagus, Ekspansi Jalan Terus. PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) bakal

lebih agresif pada tahun ini. Emiten yang bergerak di sektor peternakan dan perikanan itu

mengalokasikan capex sebesar Rp 3 triliun pada tahun ini. Capex tahun ini lebih besar ketimbang

alokasi tahun lalu senilai Rp 2,28 triliun. Itu berarti, ada peningkatan 31,58% yoy. Sumber dana

capex tahun ini berasal dari kas internal dan utang bank. Adapun pengalokasian capex tahun ini

mempertimbangkan tingkat konsumsi, daya beli dan pertumbuhan bisnis perusahaan. Capex akan

digunakan untuk pembangunan gudang, silo, kandang dan ekspansi bisnis poultry. Dengan

menambah aset, JPFA berharap produksi tahun ini lebih lancar. JPFA ingin penjualan terungkit

minimal 10% yoy. (Kontan, 04/04/2019)

� INCO Pilih Tidak Membagi Dividen 2018. PT Vale Indonesia Tbk (INCO) sudah kembali mencetak

laba. INCO menunda pembagian dividen lantaran tengah butuh modal ekspansi. Perusahaan ini

menganggarkan capex US$165 juta tahun ini, naik 98% dibanding anggaran tahun lalu. Capex

bakal digunakan untuk pengembangan blok Pomalaa dan Bahadopi. INCO berniat membentuk

joint venture (JV) di kedua blok tersebut. Diharapkan kesepakatan bisa muncul pada kuartal

kedua. INCO juga berencana menaikkan kapasitas pabrik menjadi 90.000 ton nikel per tahun pada

2022 nanti. INCO juga wajib melakukan divestasi 20% sahamnya. Divestasi ini paling lambat

dilakukan pada Oktober 2019. (Kontan, 04/04/2019)

� Tahun 2018, laba KMTR terjun bebas 99,7% jadi Rp 1,58 miliar. Penurunan harga karet tahun lalu

berdampak signifikan pada kinerja PT Kirana Megatara Tbk (KMTR). Emiten perkebunan dan

pengolahan karet ini hanya membukukan laba bersih sebesar Rp 1,58 miliar tahun 2018 atau

turun 99,7% dibandingkan tahun 2017 yang sebesar Rp 423,58 miliar. Penurunan laba KMTR yang

signifikan tersebut disebabkan seretnya nilai penjualan menjadi Rp 10,16 triliun di 2018. Nilai

penjualan tersebut turun 16% dari 2017 yang mencapai Rp 12,10 triliun. Dari pendapatan

tersebut, KMTR mengantongi pemasukan paling tinggi dari barang jadi karet sebesar Rp 10,13

triliun, kemudian dari penjualan sawit sebesar Rp 22,3 miliar dan bahan baku karet sebesar Rp 3,3

miliar. Sementara beban pokok penjualan perseroan tahun 2018 turun menjadi Rp 9,48 triliun

dibandingkan 2017 yang sebesar 10,75 triliun. Nilai aset KMTR tahun 2018 juga tercatat turun

tipis menjadi Rp 3,54 triliun dibandingkan nilai aset tahun 2017 yang sebesar Rp 3,55 triliun

(Kontan, 03/04/2019)

News Update


BNGA : Trading Buy

Last price : Rp1.100 Support : Rp1.075

Target price : Rp1.600 Resistance : Rp1.120

Entry point : Rp1.070 – Rp1.100

Stop loss : Rp1.050

Pergerakan emiten bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) pada perdagangan kemarin (02/04/19), ditutup menguat

2,80% dilevel Rp1.100/lembar. Sepekan terakhir pergerakan BNGA stagnan, namun sejak awal tahun 2019 hingga saat

ini, BNGA sudah menguat 20,22% diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp9,13 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun

2018, BNGA mampu tumbuh positif. Sepanjang tahun 2018, BNGA membukukan kenaikan laba bersih sebesar 16,95%

menjadi Rp3,48 triliun, sebelumnya pada tahun 2017 sebesar Rp2,97 triliun. Pertumbuhan laba bersih tahun 2018 lebih

rendah dibandingkan saat tahun 2017 yang mampu tumbuh 43,04%. Pertumbuhan laba bersih BNGA didukung oleh

naiknya pendapatan non bunga sebesar 13,8% menjadi Rp3,8 triliun, serta penurunan biaya kredit sebesar 63 basis poin

(bps) dari 2,26% menjadi 1,63%. Begitu juga dengan rasio Loan Loss Coverage BNGA di level aman yakni 105,86%. Total

aset BNGA tahun 2018 tumbuh 0,18% dari Rp266,3 triliun menjadi Rp266,8 triliun. Adapun jumlah kredit yang disalur-

kan tumbuh 1,8% yoy menjadi Rp188,5 triliun. Kinerja kredit BNGA ditopang oleh Kredit Kepemilikan Rumah (KPR).

Dimana KPR memberikan kontribusi sebesar 11,2% menjadi Rp30 triliun, kredit UKM sebesar 8,5% menjadi Rp29,6 tril-

iun dan kartu kredit sebesar 5,5% menjadi Rp8,6 triliun. Total penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) tercatat Rp190,8

triliun dengan CASA sebesar 52,61%. Saat ini BNGA telah memiliki 503 jaringan kantor termasuk 27 kas mobil. Laba ber-

sih BNGA tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 15,22% menjadi Rp4,01 triliun, sebelumnya sebesar Rp3,48

triliun pada 2018. EPS BNGA tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp159,57. Secara valuasi, BNGA berpeluang ditransaksi-

kan dengan PE 10X (E/19) atau Rp1.600/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 45,45% dari harga saat ini di

level Rp1.100/lembar.

Stock Picks


ADRO : Trading Buy

Last price : Rp1.325 Support : Rp1.305

Target price : Rp1.980 Resistance : Rp1.350

Entry point : Rp1.300 – Rp1.340

Stop loss : Rp1.290

Pergerakan emiten batubara, PT Adaro Energy Tbk (ADRO) pada perdagangan kemarin (02/04/19), ditutup melemah

1,12% dilevel Rp1.325/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, ADRO sudah menguat 9,05% diiringi dengan net

foreign sell sebesar Rp322,98 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun 2018, ADRO mengalami penurunan laba bersih.

Laba bersih ADRO sepanjang 2018 mengalami penurunan 13,5% menjadi US$417 juta atau seatara Rp5,8 triliun, sebe-

lumnya pada tahun 2017 sebesar US$483 juta. Dari sisi pendapatan, sebenarnya ADRO mencatatkan kenaikan 12,5%

pada tahun 2018 menjadi US$3,6 miliar, sedangkan tahun 2017 hanya sebesar US$3,2 miliar. Kenaikan pendapatan

ADRO didorong oleh naiknya produksi batubara sebesar 4,3% (YoY) menjadi 54 juta ton yang diiringi naiknya average

selling price (ASP). Pada tahun 2018, average selling price (ASP) ADRO naik 5% menjadi US$61,5/ton, sejalan dengan

peningkatan harga batubara Newcastle yang menggerakkan harga batubara domestik. Rata-rata harga batubara New-

castle sepanjang tahun 2018 naik 18% (YoY). Penyebab turunnya laba bersih ADRO adalah meningkatnya biaya produksi

sebanyak 12% (YoY) menjadi US$22,8/ton. Penyebab lainnya adalah biaya untuk mengakuisisi Tambang Kestrel senilai

US$111 juta. Akuisisi tersebut setara 80% dari kepemilikan Tambang Kestrel. Seiring dengan turunnya kinerja laba ber-

sih ADRO, secara bersamaan saldo cashnya juga ikut turun 23% untuk biaya akuisisi tersebut. Untuk akuisisi tersebut

ADRO merogoh kocek senilai US$205 miliar. Sebagai catatan, Tambang Kestrel ini memiliki cadangan sebanyak 146 juta

ton batubara dan 241 juta ton sumber daya batubara. Pada kuartal 4 tahun 2018, Tambang Kestrel menyumbang US$29

juta atau 70% dari total pemasukan ADRO yang berasal dari anak usahanya. Akuisisi tambang ini bertujuan untuk men-

ingkatkan portofolio produksinya, yakni pada batubara metalurgi. Selain itu sepanjang tahun 2018, ADRO juga mencatat

setoran royalti ke pemerintah yang naik 9% dibanding 2017 lalu, jadi US$378 juta. Begitu juga dengan setoran pajak

penghasilan badan yang terkumpul US$ 343 juta di 2018.

Target produksi ADRO untuk tahun 2019 sebanyak 54-56 juta ton batubara. Laba bersih ADRO tahun 2019, kami

diproyeksikan mampu tumbuh 10,35% menjadi US$460,65 juta, sebelumnya sebesar US$417 juta pada 2018. EPS ADRO

tahun 2019 diproyeksikan sebesar US$0,0144. Secara valuasi, ADRO berpeluang ditransaksikan dengan PE 10X (E/19)

atau US$0,144. Dengan kurs 1USD=Rp14.500 maka EPS dalam rupiah setara Rp208,8. Secara valuasi ADRO diperkirakan

berpeluang ditransaksikan dengan PE 9,5x (E/19) atau mencapai Rp1.980/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebe-

sar 49,43% dari harga saat ini di level Rp1.325/lembar.

Stock Picks


*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

[S] TINS

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.330, S2 1.255 dan R1 1.445, R2

1.485. Target terdekat 1.650 dan stop loss jika turun di bawah 1.320.

MACD golden cross. Trading buy.

[S] BWPT

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 162, S2 157 dan R1 170, R2 173.

Target terdekat 210 dan stop loss jika turun di bawah 160. MACD golden

cross. Trading buy.

PNIN



MACD golden cross. Trading buy.

[S] HOKI


Target terdekat 750 dan stop loss jika turun di bawah 550. Stochastic

golden cross. Trading buy.

[S] SIMP


Target terdekat 530 dan stop loss jika turun di bawah 440. MACD golden

cross. Trading buy.

[S] KBLI


Target terdekat 450 dan stop loss jika turun di bawah 320. MACD up trend.

Trading buy.

[S] ASII



MACD up trend. Trading buy.

HMSP


3.840. Target terdekat 4.200 dan stop loss jika turun di bawah 3.730. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.


Cor porate Act ion

EMITEN HARGA

DEVIDEN

SDRA IDR 15

AGRO IDR 1,9136

CUM

DEVIDEN

08/04/19

08/04/19

RECORDING

DATE

09/04/19

09/04/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

30/04/19

30/04/19

KETERANGAN

Div Int TB 2019

Div Int TB 2019

ADMF IDR 908 09/04/19 11/04/19 30/04/19 Div Int TB 2019

MEGA IDR 114,8299 11/03/19 13/03/19 02/04/19 Div Int TB 2019

ARNA IDR 16 12/03/19 14/03/19 28/03/19 Div Int TB 2019

PEHA IDR 110,26 22/03/19 26/03/19 16/04/19 Div Int TB 2019

GMTD 20 21/03/19 25/03/189 12/04/19 Div Int TB 2019

WEGE IDR 13,924 29/03/19 02/04/19 23/04/19 Div Int TB 2019

ITMG IDR 2045 02/04/19 05/04/19 23/04/19 Div Int TB 2019

WTON IDR 17,5 05/04/19 08/04/19 26/04/19 Div Int TB 2019

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

MAMI

07/05/2019 Cum Date

08/05/2019 Ex Date

09/05/2019 Recording Date

13/05/2019-24/05/19 Trading Date

24/05/19 Subscription Date

Rp 100

New : Old

7 : 5


Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

daily 2019 (ruslan) - firstasiasekuritas.comfirstasiasekuritas.com/downlot.php?file=daily research...

Documents