Bandi 2007 112/22/2010

Chapter 1

INTRODUCTION

(William R. Scott)

12/22/2010 Bandi 2007 2

Tujuan Buku

• Teori akuntansi (dr segi deskriptif atau preskriptif):– Normatif: apa yg shrsnya dilakukan (preskriptif)�Suwardjono

– Positif: penjelasan tentang “apa” & “Bagaimana”�Scott

• Inti buku Scott�tentang akuntansi,

bukan tentang bagaimana menghitung

• Tujuan buku ��memberi pemahaman tentang lingkungan akuntansi dan

pelaporan keuangan yang ada sekarang ini,

�dari sudut pandang investor maupun manajer.

12/22/2010 Bandi 2007 3

Perspektif Historis

Akuntansi memiliki sejarah panjang• 1494: Luca Pacioli�doble entry bookkeeping system (Italia)

• 1543: karya Pacioli di-Inggriskan

• 1844: companies act

• 1909: perkembangan Aki ke U.S; pengenalan pajak pendapatan di US

• 1929: kress pasar modal di US

• 1934: pembentukan SEC (securities and Exchange Commision) oleh Securities Act

• 1940: akuntansi berbasis biaya historis, basis ini menerima ekspresi tertinggi darimonograp Paton & Littleton yg terkenal, Introduction of Corporate Accounting Standard

Baca: Historical Dates in Accounting (Accounting review)

12/22/2010 Bandi 2007 4

Catatan atas Perilaku etis

• Bgm kemblikan kepercayaan publik atas lap keuangan (kasus: Enron & Worldcom)�REGULASI yg ditingkatkan

• Perilaku etis:– Melakukan segala sesuatu yg benar– Akuntan hrs berprilaku dg integritas & independen dl meletakan kepentingan

publik di atas kepentingan majikan & klien yg mungkin bertentangan

• Dimensi perlikaku etis: sosial, waktu• Hobbes (1700-an)—sosial:

– Jika orang bertindak sendiri unt keptngan sendiri, sosial akan merugi, dimana dukungan atau hambatan dr sosial akan ada�akan ada perilaku tidak kooperatif

– Hukum, aturan, dan pengadilan tidak cukup untuk mengembalikan perilaku kooperatif, selama tiada aturan yg bisa mengantisipasi semua interaksi manusia

• Perilaku etis� bermanfaat bg masyarakat, diraih:– Full disclosure, kemanfaatan laporan keuangan, perilaku kooperatif, reputasi

12/22/2010 Bandi 2007 5

Kompleksitas informasi dalam Akuntansi dan Pelaporan Keuangan

• Lingkungan akuntansi sangat kompleks dan menantang

– Kompleks: produk akuntansi adalah INFORMASI, komoditas powerful dan penting

– Menantang: bertahan hidup dan berhasil baikdl lingkungan yg kompleks, yg ditandai dg tekanan yg slng bertentangan dr kelompokberbeda dlm kepentingan pd lap keuangan

12/22/2010 Bandi 2007 6

Peran Riset akuntansi

Dua cara unt memandang peran riset1. Efek pd praktik akuntansi2. Meningkatkan pemahaman kita atas lingkungan

akuntansi– Ad 1-Teori Akuntansi didasarkan atas riset

fundamental• Peningkatan dl pengungkapan berdasar pd teori

pembuatan keputusan investor dan teori pasar modal

– Ad 2-Penggunaan model/teori lain dlm riset, meningkatkan pemahaman lingk akuntansi• Riset fundamental dg model teori agensi tlh meningkatkan

pemahaman kita tentang kepentingan manajer dalampelaporan keuangan

12/22/2010 Bandi 2007 7

Pentingnya Asimetri Informasi

• ekonomika informasi � mengakui: beberapa pihak yang terlibat dalam transaksi mungkin memiliki keunggulan informasi melebihi yang lain.

• Ekonomika demikian ditandai dengan asimetri informasi, yang meliputi dua tipe yakni (1)pemilihan sulit/tidak menguntungkan (adverse selection) dan (2)penyimpangan perilaku (moral hazard).

– Tipe satu �jika satu pihak (manajer atau orang dalam) memiliki kemanfaatan informasi melebihi pihak lain, banyak cara bagi manajer dan orang dalam lainnya dapat mengeksploitasi kemanfaatan informasi mereka pada biaya pihak luar, sedangkan

– tipe kedua� jika satu pihak dapat mengamati tindakan pihak lain dalam transaksi.

• akuntansi berperan mengurangi asimetri informasi.

12/22/2010 Bandi 2007 8

Problema Fundamental Teoriakuntansi Keuangan

• Inf�investor: – Buat keputusan investasi lbh baik & mengoperasikan lbh baik

atas pasar modal

– Mengontrol/ mengendalikan adverse selection danmengendalikan moral hazard

– Informasi berbasis nilai wajar (pasar) akan bisa memenuhinya

• Inf�manajer:– Kontrak kompensasi yg efisien & beroperasi lbh baik atas pasar

tenaga kerja manajerial

– Informasi berbasis biaya historis

• Problema TA: bagaimana merekonsiliasi peran berbedadi atas untuk inf akuntansi

12/22/2010 Bandi 2007 9

Regulasi sbg Reaksi terhadapProblema Fundamental

• Problema Teori Akt?� dua reaksi

1. Akibat dr pertanyaan apa masalahnya?

2. Regulasi unt melindungan investor:

• Inf adl komoditas kompleks & penting

• Kekuatan psr sendiri gagal mengontrol dua tipeasimetri informasi.

• Peran Penyusunan standar: meletakanGAAP sbg jawaban atas problema

12/22/2010 Bandi 2007 10

ORGANISASI BUKU

Ada empat komponen dasar yang dibahas dalam buku ini1. Kondisi ideal: Bab DUA-Akuntansi di bawah Kondisi Ideal2. Pemilihan sulit (adverse selection):

• Bab TIGA- Pendekatan Kemanfaatan Keputusan untuk Pelaporan Keuangan,

• Bab EMPAT-Pasar Sekuritas Efisien, • Bab LIMA-Perspektif Informasi pada Kemanfaatan Keputusan, dan• Bab ENAM-Perspektif Pengukuran pada Kemanfaatan Keputusan.• Bab TUJUH-Aplikasi Perpektif Pengukuran• Bab DELAPAN-Konsekuensi Ekonomik dan Teori Akuntansi Positif,

3. Penyimpangan moral (Moral hazard):• Bab SEMBILAN-Suatu Analisis Konflik,• Bab SEPULUH-Kompensasi Eksekutif, dan• Bab SEBELAS-Manajemen Laba.

4. Penyusunan standar:• Bab DUABELAS-Penyusunan Standar: Isu Ekonomik, dan• Bab TIGABELAS-Penyusunan Standar: Isu Politikal.

12/22/2010 Bandi 2007 11

ORGANISASI BUKU

Kondisiideal

Akuntansiberbasis

nilai

2

Asimetri

informasi

Problm kep.

pemakai

Reaksi

akuntansi

Adverse

selection(Inside information)

3-8

Kepts inv

Rasional

4-6

Kemft kep.,

Pgkp Penuh

7,8

Moral Hazard(Manager effort)

9-11

Mmtvasi &

evluasi kinj

mnj

10

Inf

bnr&senstf

kinrj

11

Mediasi

Standard

Setting

12,13

12/22/2010 Bandi 2007 12

ORGANISASI Bab 2

Kondisi ideal

Akuntansiberbasis

nilai

PV di bawah

KepastianRelevansi & keandalan

sempurna

PV di bawah

KetidakpastianRelevansi & keandalan

sempurna

Aki pengakuan

CadanganRelevansi tinggi

Reliabilitas rendah

Ak Biaya HistorisRelevns & Reliabi-

litas medium

Kondisi non ideal

12/22/2010 Bandi 2007 13

ORGANISASI Bab 3

KeputusanInvestasiRasional

Inf kemanftankepts. Sist inf.

Bayes’ theorem

Inf Akuntansisbg

brg publik

TeoriPortofolio(opsional)

Teori Kept Person-tunggal

Diversifikasi, risiko beta

12/22/2010 Bandi 2007 14

ORGANISASI Bab 4

Arti EfisiensiImplikasi bgpelaporan

keuangan

CAPM PengungkapnPenuh

Asimetri Inf., insdr trading,

advs selection

12/22/2010 Bandi 2007 15

ORGANISASI Bab 5

Teori Kepts, Teori Pasarsekrt Efisien

Metodologi—Menemukan

respon pasar

ERC, Persistensi

Laba

Inf Akuntansisbg

brg publik

AkuntansiPengakuanCadangan

Studi Ball & Brown

Respon Psr pd Laba konsistn

dg teori

12/22/2010 Bandi 2007 16

ORGANISASI Bab 6

KonsepPerspektifPengukurn

ApakahPasar sekrt

Efisien

Alsn Lain unt Persp

Pengukrn

Teorisurplus Bersih

Mengesti-masi NilaiPerusahn

Relevansivs

Reliabilitas

KewjbanLegal

Auditor

NilaiRelevan Inf

Laba

Rendahdan Jatuh

Konserva-tisme, uji

ceiling

12/22/2010 Bandi 2007 17

ORGANISASI Bab 7

Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas

Tak Berwujud

Aplikasi Pengukurn, LoCoM, Uji Batas

Goodwill Pembelian, goodwill

bentukan sendiri

Sekr Utang & Equitas, derivatif,

hedging

Pelaporan atasRisiko

Naratif (MD&A), sensitivitas, nilai pd

risiko

Peran yg meningkatatas Pengukuran

12/22/2010 Bandi 2007 18

ORGANISASI Bab 8

Konsepkonsekuensi

ekonomik

Opsi shmKaryawan

PAT

VersiOpportunistik

PATHip rencbonus

Bi Penuh vsusaha suksesdl minyak &

Gas

Hip perjUtang

Hip biayapolitik

RisetEmpiris

VersiPengontraknEfisien PAT

12/22/2010 Bandi 2007 19

ORGANISASI Bab 9

Moral Hazard

Non-cooperative

Game

Konflik antrInvestor & Manajer

Nash equilibrium

KontrakHub Kerja

KontrakUtang

KompensasiManajer

PerjanjianUtang

Cooperative Game (teori

agensi)

12/22/2010 Bandi 2007 20

ORGANISASI Bab 10

Kontrakinsentif, perlu?

ContohKontrakinsentif

Teori Prn pentgpelaprn

keuangan

Ush jk pdk & jk pnjg,

congruance

Uk knrj lab bersih vs hg

saham

Risetkompensasi

empiris

Politikkompenseksekutif

12/22/2010 Bandi 2007 21

ORGANISASI Bab 11

Polamanajemen

laba

Motivasi untManajemen Laba

Implikasi bgAkuntansi

ManajemenLaba Jelek

ManajemenLaba Bagik

12/22/2010 Bandi 2007 22

ORGANISASI Bab 12

Konsepproduksiinformasi

Insentfpribadi unt

prod inf

Respon psrsekrts pd

pengkp penuh

Sbrp besarinf

mengatur?

Externalities & free-

riding

Instfberbasis-psrunt prod inf

Kegagalanpsr–prn unt

regulasi

Hip biayapolitik

Adverse selection

Moral Hazard

12/22/2010 Bandi 2007 23

ORGANISASI Bab 13

Teori Regulasi

Teorikepentingan

publik

Org badanakuntansiiprofesional

Kesimpulan: aplikasi teori klp

kepentingan

Teorikelompok

kepentingan

Penys standar: konflik &

kompromi