Bab 20 Lingkungan Pajak Internasional

Bab ini mempunyai dua tujuan utama. Tujuan pertama adalah untuk memberikan pengenalan singkat terhadap lingkungan pajak internasional yang akan berguna bagi perusahaan multinasional dalam perencanaan pajak mereka dan juga informative bagi investor pada asset keuangan internasional. Peraturan pajak adalah topic yang kompleks pada tingkat domestic. Hal itu jelas topic yang jauh lebih kompleks di tingkat internasional. Karenanya, bab ini didesain untuk disajikan hanya sebagai pengantar.

Bab ini dimulai dengan sebuah diskusi dari dua tujuan utama dari pajak: tax neutrality dan tax equity. Setelah landasan teoritis telah ditetapkan, perpajakan jenis utama yang telah didiskusikan. Diskusi selanjutnya tentang bagaimana pajak biasanya dikenakan di seluruh dunia, tujuan dari kredit pajak luar negeri, dan perjanjian pajak antar bangsa. karena tidak mungkin untuk benar-benar mengatasi perpajakan dari sudut pandang semua wajib pajak nasional, demi kepentingan perspektif dari sudut pandang wajib pajak U.S. saat diskusi membutuhkan negara tertentu.

Beberapa masalah perpajakan telah dikenalkan di awal pada bab lain karena presentasi menyeluruh tentang topic yang diperlukan untuk didiskusikan. Seperti contoh, bab 17 penganggaran modal internasional diperlukan beberapa pengetahuan dasar tentang konsep perpajakan di seluruh dunia atas pendapatan aktif yang bersumber dari asing dan kredit pajak luar negeri yang diterapkan terhadap kewajiban pajak domestic MNC. topik ini akan ditinjau kembali dalam bab ini untuk memberikan pemahaman yang lebih rinci dan terstruktur dari masalah ini.

Tujuan kedua dari bab ini untuk mengeksplorasi masalah transfer pricing. Hal ini tercapai melalui aplikasi kasus yang digunakan untuk menggambarkan strategi transfer pricing dan jasa yang tidak terintegrasi sebagai dua sarana bagi MNC untuk memposisikan kas antara afiliasi dan dalam keadaan tertentu, mengurangi kewajiban pajak secara keseluruhan. Bab ini disimpulkan dengan diskusi tentang pemindahan dana yang diblok dari Negara asal yang telah diberlakukan pembatasan valuta asing.

Tujuan Perpajakan

Dua tujuan dasar dari perpajakan telah didiskusikan untuk membantu menyusun kerangka berfikir kita tentang lingkungan pajak internasional: tax neutrality dan tax quity.

tax neutrality

Tax neutrality mempunyai dasar atas prinsip efisiensi ekonomi dan ekuitas. Tax neutrality ditentukan oleh tiga kriteria. Capital-export neutrality adalah kriteria bahwa pajak yang ideal harus efektif dalam meningkatkan pendapatan bagi pemerintah dan tidak memiliki efek negatif pada proses pengambilan keputusan dari wajib pajak. Dengan kata lain, pajak yang baik adalah salah satu efisiensi dalam meningkatkan penerimaan pajak bagi pemerintah dan tidak

menghalangi sumber daya ekonomi yang dialokasikan ke penggunaan hal-hal yang paling tepat dimana tingkat pengembalian tertinggi di yang bisa diperoleh. Dengan jelas, Capital-export neutrality berdasarkan efisiensi ekonomi sedunia.

Kriteria neutrality kedua adalah national neutrality. Yaitu, penghasilan kena pajak dikenakan dengan cara yang sama oleh otoritas wajib pajak nasional tanpa memperhatikan dimana tempat diperolehnya. Pada teori, tax neutrality nasional adalah tujuan yang patut dipuji, karena didasarkan pada prinsip kesetaraan. Prakteknya, konsep ini sulit untuk di aplikasikan. Di U.S. contohnya, sumber pendapatan asing dikenakan pajak pada tingkat yang sama seperti pendapatan yang diterima U.S. dan kredit pajak asing yang diberikan terhadap pajak yang dibayarkan kepada pemerintah asing. Namun, kredit pajak asing terbatas pada jumlah pajak yang akan jatuh tempo atas pendapatan yang diperoleh di U.S. Dengan demikian, jika tariff pajak yang dibayar pada sumber penghasilan asing lebih besar daripada tariff pajak U.S., sebagian kredit bisa tidak digunakan. Jelasnya, jika otoritas pajak U.S. tidak membatasi kredit pajak asing untuk jumlah yang setara dengan pajak U.S., wajib pajak U.S. akan mengakhiri subsidi sebagian kewajiban pajak dari pendapatan asing U.S. MNC yang diperoleh.

Kriteria neutrality ketiga adalah capital-import neutrality. Untuk mengilustrasikan, kriteria ini menunjukkan bahwa beban pajak Negara asal dibebankan pada anak perusahaan asing dari MNC harus terlepas dari Negara dimana MNC didirikan dan tempatnya sama dengan perusahaan domestic. Implementasi dari capital-import neutrality berarti bahwa jika tarif pajak U.S. lebih besar daripada tarif pajak Negara asing dimana pendapatan asing U.S. MNC didapatkan, pajak tambahan atas penghasilan di atas jumlah yang dibayarkan kepada otoritas pajak asing tidak akan jatuh tempo di AS. Konsep capital-import neutrality, seperti konsep national neutrality, berdasarkan prinsip kesetaraan, dan implementasinya menyediakan tingkat area yang kompetitif untuk semua peserta dalam pasar tunggal, setidaknya berkaitan dengan perpajakan. Namun, implementasi capital-import neutrality berarti bahwa Pemerintah berdaulat mengikuti kebijakan perpajakan dari otoritas pajak asing terhadap sumber penghasilan asing penduduk MNC dan wajib pajak domestic akhirnya membayar sebagian besar dari beban total pajak. Sangat jelas, tiga kriteria dari tax neutrality tidak selalu konsisten antara satu dengan yang lain.

Tax Equity

prinsip yang mendasari tax equity adalah bahwa semua wajib pajak letaknya sama harus ikut serta dalam biaya operasi pemerintah sesuai dengan aturan yang sama. Operasionalnya, ini berarti bahwa terlepas dari negara di mana afiliasi dari MNC memperoleh penghasilan kena pajak, tariff pajak yang sama dan tanggal jatuh tempo pajak berlaku. dolar yang diterima oleh afiliasi asing dikenakan pajak di bawah aturan yang sama seperti dolar yang diterima oleh afiliasi domestic MNC. Prinsip tax equity sulit untuk diaplikasi; seperti yang akan kita lihat di sesi berikutnya, organisasi dari MNC bisa mempengaruhi penentuan waktu kewajiban pajak.

Jenis Perpajakan

Sesi ini mendiskusikan tiga tipe dasar dari perpajakan bahwa pemerintah nasional menggunakannya di seluruh dunia dalam menghasilkan pendapatan: pajak penghasilan, pemotongan pajak, dan pajak pertambahan nilai.

Pajak Penghasilan

Banayk Negara didunia mendapatkan porsi yang signifikan dari pendapatan pajak mereka dari penetapan pajak penghasilan atas penghasilan pribadi dan perusahaan. Pajak penghasilan adalah pajak langsung, yaitu, salah satunya dibayar langsung oleh wajib pajak pada siapa ia dikenakan. Pajak dikenakan pada pendapatan aktif, yaitu, pendapatan hasil dari produksi oleh perusahaan atau individu atau dari jasa yang telah diberikan.

salah satu panduan terbaik yang merinci peraturan pajak penghasilan badan di sebagian besar Negara adalah PriseWaterHouseCoopers’ Corporate Taxes: Worlwide Summaries. Exibith 20.1 yang berasal dari rangkuman PriseWaterHouseCoopers. Ini daftar akhir tingkat normal, standar, atau perwakilan atas penghasilan marjinal pajak untuk perusahaan non finansial dalam negeri untuk 130 negara untuk tahun pajak 2010. Seperti menunjukkan exhibit, tarif pajak nasional bervariasi dari yang rendah nol persen sedemikian negara surga pajak seperti Bahrain, dan Kepulauan Cayman, sampai 40 persen atau lebih di beberapa negara. AS tarif pajak saat ini 35 persen diposisikan menuju ujung atas dari tingkat dinilai oleh mayoritas negara-negara

exhibit 20.1 persentasi tarif pajak penghasilan badan dari Negara tertentu

negaraTariff pajak

NegaraTariff pajak

NegaraTariff pajak

NegaraTariff pajak

albaniaangolaantigua & Barbudaargentinaarmeniaarubaaustraliaaustriaazerbaijanbahrainbelarusbelgiumbermudaboliviabosnia HerzegovinabrazilbulgariaKamerunKanadapulau caymanchannel pulau, guernsey

republik DominikaEkuadorel salvadorguinea khatulistiwaestoniafijifinlandiaPerancisgabongeorgiaJermanghanagibraltarYunaniguatemalahondurashong kongHungariaindiaIndonesiairaq

KirgistanlatvialebanonLiechtensteinLituaniaLuksemburgMakauMakedoniaMadagaskarmalaysiamaltamauritiusMeksikomoldovamongoliamontenegroMozambiknamibiabelandabelanda antillesselandia baruNikaragua

romaniaRusia federasist. kit dan nevisst. luciaarab saudisenegalserbiaSingapuraSlovakia republiksloveniaafrika selatanspanyolsri lankaswazilandswediaSwisssyriataiwantajikistantanzaniathailandtrinidad & tobagoTurki

channel pulau, jerseyChilicinaKolombiaKongo, Republik demokratisKongo, RepublikKosta Rikasiprusceko republikdenmark

Irlandiaisle of manisraelItaliapantai gadingJamaikajepangYordaniakazakhstankenyakoreakuwait

nigeriaNorwegiapakistanpanamapapua NuginiparaguayperufilipinaPolandiaportugalpuerto rico

turkmenistanugandaukrainapersatuan Arab emiratInggris RayaAmerika Serikaturuguayuzbekistanvenezuelavietnam

Pemotongan Pajak

Sebuah pemotongan pajak adalah pajak umumnya dikenakan pada pendapatan pasif yang diterima oleh individu atau perusahaan dari satu negara dalam yurisdiksi pajak negara lain. Pendapatan pasif termasuk dividen dan pendapatan bunga, dan pendapatan royalti, paten, hak cipta atau dibayarkan kepada wajib pajak oleh perusahaan. Sebuah pemotongan pajak merupakan pajak tidak langsung yang ditanggung oleh wajib pajak yang tidak langsung menghasilkan pendapatan. Pajak ini dipotong dari pembayaran perusahaan-perusahaan yang membuat untuk pembayar pajak dan diserahkan kepada otoritas pajak daerah. Pemotongan pajak menjamin otoritas pajak daerah yang akan menerima pajak yang terutang atas penghasilan pasif diperoleh dalam yurisdiksi pajak.

banyak negara memiliki perjanjian pajak dengan satu sama lain yang menetapkan tarif pajak penghasilan diterapkan untuk berbagai jenis pendapatan pasif. Exhibit 20,2 daftar tarif pemotongan pajak dasar AS membebankan pada negara-negara lain melalui perjanjian pajak dengan mereka untuk tahun 2010. Untuk tipe penghasilan pasif tertentu, tarif pajak mungkin berbeda dari yang disajikan dalam exhibit. Tarif pajak penghasilan yang dikenakan pajak adalah melalui perjanjian bilateral, yaitu melalui negosiasi kedua negara menyetujui sebagai dua apa tarif pajak berlaku untuk berbagai kategori pendapatan pasif.

catatan dari exhibit 20.2 bahwa tarif pajak penghasilan bervariasi berdasarkan kategori penghasilan pasif dari nol sampai 30 persen. juga dicatat bahwa tarif pajak penghasilan yang bervariasi secara signifikan antara negara-negara dalam kategori pendapatan. Sebagai contoh, AS menahan 0 persen atas pendapatan bunga dari wajib pajak yang berada di Pakistan. Exhibit itu juga menunjukkan bahwa AS menahan 30 persen dari pendapatan pasif dari wajib pajak yang berada di negara-negara yang tidak memiliki perjanjian pemotongan pajak. Exhibith 20.2 juga menunjukkan bahwa menurut perjanjian pemotongan pajak dengan negara, tarif pajak umum atas dividen yang dibayarkan kepada penerima pembayaran asing dari investasi portofolio di perusahaan AS sering lebih tinggi dari tingkat dividen langsung diterapkan pada investor dengan kepemilikan saham substansial.

Pajak Pertambahan Nilai

Sebuah pajak pertambahan nilai (PPN) merupakan pajak nasional langsung yang dikenakan atas nilai tambah dalam produksi yang baik (atau jasa) ketika bergerak melalui berbagai tahap produksi. Ada beberapa cara untuk menerapkan PPN. "Metode pengurangan" sering diikuti dalam praktek.

contoh 20.1 Perhitungan pajak pertambahan nilai

Sebagai contoh dari metode pengurangan PPN perhitungan, mempertimbangkan PPN dari 25 persen di Norwegia, dikenakan pada barang konsumsi yang melewati tiga tahap produksi. anggaplah bahwa tahap 1 adalah penjualan bahan baku ke pabrik dengan biaya NOK100 per unit produksi. Tahapan 2 menghasilkan barang jadi yang dikirim ke pengecer dengan harga NOK 400. Tahap 3 adalah penjualan eceran kepada konsumen akhir dengan harga NOK480. Nok100 nilai telah ditambahkan dalam tahap 1, sehingga PPN NOK25. Pada tahap 2 PPN adalah 25 persen dari NOK 400, atau NOK100, dengan kredit NOK25 diberikan terhadap nilai tambah pada tahap 1. Pada tahap 3, seorang PPN tambahan NOK20 jatuh tempo pada NOK480, ia secara efektif membayar total PPN NOK120 (= Nok25 + + Nok75 NOK20), yang merupakan 25 persen dari NOK480. Jelas, PPN adalah setara dengan memberlakukan pajak penjualan nasional. Exhibit 20.3 merangkum perhitungan PPN.

Exhibit 20.2 Perjanjian pajak AS persentase tarif pajak penghasilan dengan negara-negara yang dipilih

DividenNegara bunga yang

dibayar oleh US obligor -umum

Dibayar oleh perusahaan-umum

kualifikasi untuk tingkat dividen langsung

Royalty industri

negara-negara non perjanjianaustraliaaustriabangladeshbarbadosBelgiabulgariaKanadacina, republik rakyat dari persemakmuran negara-negara merdekasiprusrepublik ceko denmarkmesirestoniafinlandiaPerancisJermanYunaniHungaria

IslandiaindiaIndonesia, Republik IrlandiaisraelItaliaJamaikajepangkazakhstanRepublik korea, latviaLituaniaLuksemburgMeksikoMarokobelandaselandia baruNorwegiapakistanfilipinaPolandiaportugalromaniarusiarepublik Slovakia afrika selatanspanyolsri lankaswediaSwissthailandtrinidad dan TobagotunisiaTurkiukrainaInggris Rayavenezuela

Exhibit 20.3 perhitungan pajak pertambahan nilai

Tahap produksi Harga jual Nilai tambah Penambahan PPN

Di banyak negara Eropa (terutama Uni Eropa) dan juga negara-negara Amerika Latin, PPN telah menjadi sumber utama pajak atas warga negara pribadi. Banyak ekonom lebih suka PPN di tempat pajak penghasilan pribadi karena yang terakhir merupakan disinsentif untuk bekerja, sedangkan PPN menghambat konsumsi yang tidak perlu. Sebuah PPN mendorong tabungan

nasional, sedangkan pajak penghasilan adalah disinsentif untuk menabung karena penghasilan dari tabungan dikenai pajak. Selain itu, otoritas pajak nasional menemukan bahwa PPN adalah lebih mudah untuk mengumpulkan daripada pajak penghasilan karena penggelapan pajak lebih sulit. Dalam PPN, setiap tahap dalam proses produksi memiliki insentif untuk mendapatkan dokumentasi dari tahap sebelumnya bahwa PPN dibayar untuk mendapatkan kredit pajak sebesar mungkin. Tentu saja, beberapa orang berpendapat bahwa biaya pencatatan di bawah sistem PPN memaksakan kesulitan ekonomi pada usaha kecil.

Masalah dengan PPN, terutama di Uni Eropa, adalah bahwa tidak semua negara menerapkan tarif pajak PPN yang sama. Sebagai contoh, di denmark tingkat PPN adalah 25 persen, tapi di Jerman itu hanya 19 persen. Akibatnya, konsumen yang tinggal di negara tinggi PPN dapat membeli barang lebih murah dengan hanya berbelanja di seberang perbatasan di negara-rendah PPN. Memang, The wall street journal melaporkan bahwa pelanggan Denmark sering menuntut tingkat PPN lebih rendah Jerman pada pembelian mereka di denmark. Masalah ini akhirnya harus diselesaikan, atau setidaknya dikurangi, di negara-negara Uni Eropa seperti yang diharapkan bahwa harmonisasi tarif PPN antara negara-negara anggota akan terjadi. Para keuangan internasional dalam kotak praktek "The TAXING devil you know" menyajikan diskusi yang menarik penerapan PPN di Amerika Serikat sebagai salah satu sarana reformasi pajak.

Lingkungan pajak Nasional

Lingkungan pajak internasional berhadapan dengan MNC atau investor internasional merupakan fungsi dari yurisdiksi pajak yang ditetapkan oleh masing-masing negara di mana MNC melakukan bisnis atau di mana investor memiliki aset keuangan. Ada dua jenis dasar yurisdiksi pajak: seluruh dunia dan teritorial. Kecuali beberapa mekanisme didirikan untuk mencegahnya, pajak ganda akan terjadi jika semua negara yang mengikuti kedua metode secara bersamaan.

Perpajakan sedunia

metode di seluruh dunia atau residen menyatakan yurisdiksi pajak nasional adalah untuk pajak penduduk nasional negara pada pendapatan di seluruh dunia mereka tidak peduli di negara mana ia diterima. Otoritas pajak nasional, menurut metode ini, menyatakan yurisdiksi pajak atas orang-orang dan bisnis. sebuah perusahaan MNC dengan banyak affiiasi asing akan dikenakan pajak di negara asalnya pada pendapatan yang diperoleh di rumah dan di luar negeri. Jelas, jika negara-negara tuan rumah afiliasi asing dari MNC juga pajak pendapatan yang diperoleh dalam batas wilayah mereka, kemungkinan pajak ganda ada, kecuali mekanisme dibentuk untuk mencegahnya.

Pajak territorial

Metode wilayah atau sumber menyatakan yurisdiksi pajak untuk pajak semua pendapatan yang diterima di dalam negeri oleh wajib pajak, dalam atau luar negeri. Oleh karena itu, terlepas dari kebangsaan wajib pajak, jika pendapatan diperoleh dalam batas teritorial suatu negara, itu

dikenakan pajak oleh negara tersebut. Otoritas pajak nasional, menurut metode ini, menyatakan yurisdiksi pajak atas transaksi yang dilakukan di wilayah perbatasannya. Konsekuensinya, perusahaan lokal dan afiliasi afiliasi asing juga pungutan pajak atas penghasilan di seluruh dunia, kemungkinan pajak ganda ada, kecuali mekanisme dibentuk untuk mencegahnya.

The taxing devil you know

Jika Anda bisa membuat sistem pajak nasional dari awal, kemungkinan tidak akan menghasilkan banyak kemiripan dengan sistem di Amerika saat ini. Ini akan memungkinkan orang dan bisnis untuk mencari pajak mereka dengan cepat dan mudah, tanpa seorang akuntan, pengacara atau perangkat lunak komputer. Ini akan menghasilkan sekitar pendapatan sebanyak sistem ini, untuk menghindari penurunan pengeluaran pemerintah memilukan sekaligus - atau sama sekali, tergantung pada preferensi Anda. Tapi itu akan menghemat Amerika dan pemerintah mereka miliaran dolar yang dihabiskan setiap tahun pada perencanaan pajak, penyusunan kembali kompleks, audit dan penuntutan.

apa yang adil?

Anda akan berjuang untuk keadilan dalam sistem baru Anda yang disederhanakan, tetapi Anda akan segera menemukan bahwa persepsi keadilan sepenuhnya subjektif. Beberapa orang berpikir bahwa tarif pajak progresif perpajakan lebih tinggi daripada jumlah yang lebih tinggi dari pendapatan adalah inti dari keadilan. Tetapi yang lain percaya bahwa keadilan berarti setiap dolar pajak pada tingkat yang sama. Mungkin Anda percaya bahwa pendapatan dari sumber yang berbeda harus dikenakan pajak pada tingkat yang sama. tapi yang lain percaya bahwa pendapatan investasi harus dikenakan pajak pada lebih tinggi atau lebih rendah daripada tingkat pendapatan yang diperoleh dalam upah dan gaji.

Untuk beberapa orang, kode pajak yang adil penuh insentif bagi perilaku yang mereka yakini sosial diinginkan: akan menikah, memiliki anak, memiliki rumah, beramal, berinvestasi, menabung untuk pensiun. Ditto untuk bisnis: insentif untuk membeli peralatan baru, mempekerjakan lebih banyak karyawan drill untuk minyak, membayar asuransi kesehatan. Apapun. Tetapi orang-orang lain percaya bahwa kode pajak yang adil memungkinkan orang dan perusahaan menghabiskan uang mereka sesuka mereka. Oleh karena itu semua pemotongan pajak, namun bermaksud baik, harus dihapuskan.

beberapa reformis ambisius pikir pajak penghasilan harus diganti dengan (atau dikurangi dan ditambah dengan) pajak penjualan ritel nasional dikumpulkan oleh pedagang. ini akan merangsang tabungan dengan mengenakan pajak konsumsi saja. Beban orang miskin dan kelas menengah dapat mereda dengan rebating beberapa pajak penjualan atau dengan membebaskan makanan. pakaian, dan obat-obatan. Lain lebih memilih pajak pertambahan nilai bergaya Eropa (PPN), yang akan dikenakan pada barang dan jasa pada setiap tahap produksi dan dilipat menjadi harga akhir. Dalam pertumbuhan ekonomi, PPN akan menaikkan jumlah yang luar biasa uang

dengan cara yang hampir tidak terlihat membayar pajak pemilih-mengerikan untuk beberapa anggota kongres tapi mengerikan untuk orang lain,

Sebuah pajak rata Amerika sebesar 16 persen atau 17 persen akan berpasangan dengan pengurangan standar tinggi yang akan membebaskan orang berpenghasilan rendah, dan jutaan lebih rumah tangga rendah-menengah, dari membayar pajak federal. Tapi congres mengatakan pada menghapuskan semua pemotongan diperinci -termasuk jeda sangat populer untuk bunga kredit dan pemberian amal-sehingga tarif tetap mungkin akan harus berada di kisaran pertengahan 20 persen untuk menghasilkan tingkat saat ini pendapatan. Ironisnya, konservatif mengurangi kemungkinan reformasi yang mereka sukai, pajak datar, setiap kali mereka membujuk kongres untuk memotong pajak dalam kode kita saat ini. Contoh: baru tingkat 15 persen atas dividen

Anda mungkin sudah tahu sekarang mengapa kebanyakan orang Amerika melihat reformasi pajak penyisiran sebagai ide bagus pada prinsipnya, tapi tidak setuju di mana untuk menerima reformasi.

implikasi menakutkan

Dalam menilai prospek penyisiran reformasi pajak, ingatlah bahwa hanya 25 tahun yang lalu, tingkat marjinal atas 70 persen dan lebih tinggi yang umum di seluruh negara-negara demokrasi Barat. harganya telah dipotong setengah-prestasi politik yang luar biasa. Tapi ide pajak besar berikutnya reformasi pajak tetap, pajak penjualan nasional, dan PPN-yang jauh lebih berani, dan csarier dalam implikasi ekonomi mereka, daripada penurunan suku bunga dari tahun 1980-an. Jadi, manfaat samping, kemungkinan berlakunya sangat tipis. Kebanyakan orang Amerika tampaknya lebih memilih iblis mereka tahu untuk setan mereka hanya bisa membayangkan.

Kredit pajak asing

pendekatan yang khas untuk menghindari pengenaan pajak ganda bagi bukan untuk sumber pendapatan asing pajak penduduk nasional. metode alternatif, dan yang AS berikut, adalah untuk memberikan kepada perusahaan induk kredit pajak asing terhadap pajak AS yang dibayarkan kepada otoritas pajak asing atas penghasilan bersumber dari luar negeri. Secara umum, kredit pajak asing dikategorikan sebagai langsung atau tidak langsung. kredit pajak asing langsung dihitung untuk pajak yang dibayarkan atas pendapatan asing-sumber aktif dari cabang luar negeri dari MNC AS atau pemotongan pajak yang dipotong dari penghasilan pasif didistribusikan oleh anak perusahaan asing untuk induk AS. Untuk subsidi asing dari MNC U.S, kredit pajak tidak langsung dihitung dari pajak penghasilan yang dianggap dibayarkan oleh anak perusahaan. Kredit pajak yang dianggap dibayarkan sama dengan pro rata porsi pendapatan yang benar-benar dibagikan. Seperti contoh, jika anak perusahaan asing yang dimiliki sepenuhnya membayar dividen sebesar 50 persen dari pendapatannya, Kredit pajak yang dianggap dibayarkan adalah 50 persen dari pajak penghasilan luar negeri yang dibayarkan oleh anak perusahaan asing

dalam satu tahun pajak yang diberikan, suatu pembatasan keseluruhan diterapkan pada kredit pajak asing, yaitu, total kredit pajak maksimum terbatas pada jumlah pajak yang akan jatuh tempo pada sumber pendapatan asing jika telah diperoleh di U.S. Kredit pajak maksimum dikiaskan pada sumber pendapatan asing sedunia; kerugian pada satu Negara dapat digunakan untuk mengimbangi keuntungan di tempat lain. Kredit pajak berlebih untuk tahun pajak dapat dibawa kembali satu tahun dan diteruskan sepuluh tahun. Contoh dari perhitungan kredit pajak asing dari U.S. cabang asing dan operasi anak perusahaan yang diberikan pada sesi berikutnya. Pajak pertambahan nilai mungkin tidak disertakan dalam menentukan jumlah kredit pajak asing, tetapi mereka namun secara tidak langsung dibebankan sebagai bagian dari biaya barang dan jasa.

Investor individu U.S. dapat mengambil kredit pajak untuk pajak penghasilan dipotong dari dividen dan pendapatan bunga yang mereka terima dari asset keuangan asing dalam portofolio mereka.

Struktur Organisasi

ada perbedaan antara negara-negara dalam bagaimana pendapatan sumber asing dikenakan pajak perusahaan multinasional. selanjutnya, berbagai bentuk penataan MNC dalam suatu negara dapat menghasilkan kewajiban pajak yang berbeda bagi perusahaan. Oleh karena itu, manajer MNC perlu tahu tentang perbedaan struktur organisasi, halnya pengetahuan ini dapat berguna untuk mengurangi kewajiban pajak dari MNC. Berikut diskusi yang berhubungan dengan peraturan pajak di U.S.

pendapatan cabang dan anak perusahaan

afiliasi di luar negeri dari MNC AS dapat diorganisir sebagai cabang dan anak perusahaan. Cabang asing bukan perusahaan yang didirikan secara mandiri terpisah dari induk perusahaan; Ini perluasan dari perusahaan induk. Konsekuensinya, sumber pendapatan asing aktif atau pasif yang didapat oleh cabang dikonsolidasikan dengan sumber pendapatan domestic dari induk perusahaan untuk menentukan kewajiban pajak US, tanpa memandang apakah sumber penghasilan asing telah ditukarkan kembali pada induk perusahaan atau tidak. Anak perusahaan asing adalah organisasi afiliasi dari MNC yang independen yang tergabung dalam negara asing, dan satu di mana MNC AS memiliki setidaknya 10 persen dari hak suara saham ekuitas. Anak perusahaan asing dimana MNC AS memiliki lebih dari 10 persen tetapi kurang dari 50 persen dari ekuitas hak suara adalah anak perusahaan asing minoritas atau perusahaan asing yang tidak terkendali. Sumber pendapatan asing berasal dari anak perusahaan asing yang minoritas dikenakan pajak hanya ketika disetorkan ke perusahaan induk AS melalui deviden. Anak perusahaan asing dimana AS memiliki lebih dari 50 persen dari hak suara ekuitas adalah perusahaan asing yang terkontrol. Pada umumnya, sumber pendapatan asing dari perusahaan asing yang terkontrol akan menjadi pasif, dalam bentuk deviden yang dibayarkan perusahaan induk AS, dan tidak dikenakan pajak di Amerika Serikat sampai disetorkan. Bagaimanapun, tipe

pendapatan tertentu yang tidak terdistribusi dari perusahaan asing yang terkendali dikenakan pajak oleh AS sebagai penerimaan, bahkan jika itu belum dikembalikan ke perusahaan induk. Penjelasan lebih rinci lagi disajikan di sesi berikutnya.

Contoh 20.2: Perhitungan kredit pajak asing

Exhibit 20.4 menyajikan contoh dari perhitungan kredit pajak asing untuk perusahaan yang sepenuhnya dimiliki asing dari MNC AS di negara-negara tuan rumah Finlandia dan Pakistan. Contoh menggunakan tingkat marginal pajak penghasilan domestic yang disajikan di exhibit 20.1 dan tarif perjanjian pemotongan pajak yang berkaitan dengan AS. Contoh menunjukkan jumlah kewajiban pajak sebesar 100 $ dari penghasilan kena pajak asing bila ada kredit pajak asing berlebih dapat digunakan dan tidak. sebagai aturan, kredit pajak berlebih dapat dibawa kembali satu tahun dan sepuluh tahun ke depan. Contoh mengasumsikan bahwa setelah semua sumber pendapatan pajak asing tersedia untuk pengiriman segera dikirim ke induk AS.

Exhibit 20.4 mengindikasikan bahwa ketika MNC As bisa menggunakan kelebihan kredit pajak penuh, jumlah kewajiban pajak sebesar $35 tiap $100 dari pendapatan pajak asing, atau 35 persen, jumlah yang sama jatuh tempo pada $100 dari pendapatan pajak yang berasal dari AS. ini benar terlepas dari lokasi afiliasi asing dan terlepas dari ukuran pajak penghasilan dan tarif pemotongan pajak. MNC yang secara konsisten menghasilkan kredit pajak luar negeri berlebih tidak akan pernah mampu untuk menggunakannya dalam waktu yang diijinkan. Dengan demikian, situasi yang lebih umum adalah bahwa kelebihan kredit pajak asing tidak digunakan.

Ketika kelebihan kredit pajak tidak digunakan, kewajiban pajak asing untuk anak perusahaan asing lebih besar dari kewajiban pajak As yang bersankutan ketika: [tariff pajak penghasilan asing+tingkat potongan pajak-(tariff pajak penghasilan asing x tariff potongan pajak)] lebih besar dari tariff pajak penghasilan US sebesar 35 persen. Sebagai gambaran, anak perusahaan asing di Pakistan yang kelebihan kredit pajaknya tidak bisa digunakan mempunyai total kewajiban pajak: .35+.0875-(.35x.0875)=.4069, atau 40,69 persen versus 35 persen di AS.

Dewasa ini, banyak Negara memberlakukan keuntungan pemotongan pajak cabang di samping sebuah pajak penghasilan atas penghasilan kena pajak yang diterima oleh operasi cabang MNC. Dengan demikian, bagi negara-negara itu sedikit penting apakah MNC mendirikan afiliasi asing sebagai operasi cabang atau anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki.

Bebas Pajak

Negara bebas pajak adlah salah satu yang mempunyai tariff pajak penghasilan badan rendah dan tariff potongan pajak rendah pada pendapatan pasif. Beberapa Negara bebas pajak, yang disarankan oleh tariff pajak penghasilan yang disajikan di exhibit 20.1 adalah Bahrain, Bermuda, pulau cayman, pulau channel (Guernsey dan jersey), hongkong, dan isle of man. Tambahan, di hongkong dan panama, sumber pendapatan asing bebas dari pajak.

Exhibit 20.4 Contoh perhitungan kredit pajak asing AS untuk operasional anak perusahaan

Finlandia PakistanTarif pajak penghasilan asingTariff potongan pajakPendapatan kena pajakPajak penghasilan asingSetoran bersih yg tersediaPajak dimukaKas bersih induk ASKotor: pajak penghasilanKotor: potongan pajakPendapatan kena pajak ASPajak penghasilan AS pada 35%Dikurangi kredit pajak asing: Pajak penghasilan Pajak dimukaPajak AS bersih (kelebihan kredit)Total pajak: kelebihak kredit yang digunakanTotal pajak: kelebihak kredit yang tidak digunakan

26%5%100-2674-47026410035

-26-453535

35%8.75%100-356565935610035

-35-6(6)3541

Di Netherlands Antilles, insentif pajak special atau tax holidays dijamin untuk diberikan kepada pembentukan usaha ekonomi baru dan hotel dengan lapangan kerja minimum yang telah ditentukan dan penanaman modal. Di Liechtenstein dan banyak instansi di Switzerland, perusahaan induk dibebaskan dari pajak penghasilan tertentu.

Bebas pajak dulunya berguna sebagai lokasi untuk MNC untuk mendirikan sebuah perusahaan yang dimiliki sepenuhnya “kertas” anak perusahaan asing yang pada akhirnya akan memiliki operasi anak perusahaan asing dari MNC. karenanya, ketika tarif pajak di negara-negara tuan rumah afiliasi operasi yang lebih rendah dari tarif pajak di negara induknya, dividen dapat disalurkan melalui afiliasi bebas pajak untuk digunakan oleh MNC, tetapi pajak yang terutang atas mereka di negara orang tua bisa terus ditunda sampai dividen diumumkan oleh anak perusahaan surga pajak. Dewasa ini keuntungan dari anak perusahaan bebas pajak untuk MNC AS telah sangat dikurangi oleh dua factor: satu adalah bahwa tarif pajak penghasilan badan hadir di AS tidak terlalu tinggi dibandingkan dengan kebanyakan negara surga bukan pajak, akan menghapuskan keperluan untuk penangguhan, faktor kedua adalah bahwa peraturan yang mengatur perusahaan asing (topic akan didiskusikan selanjutnya) dikendalikan secara efektif untuk menghapus kemampuan dalam menunda penghasilan pasif pada anak perusahaan asing bebas pajak. Sebagai keuangan internasional di kotak praktik “on or off? It’s a matter degree” mengindikasikan, definisi dari pusat keuangan dan bebas pajak bisa membingungkan.

Perusahaan asing yang terkontrol

tindakan reformasi pajak AS tahun 1986 menciptakan tipe baru dari anak perusahaan asing yang disebut perusahaan asing terkontrol. Tujuan dari reformasi tersebut untuk mencegah penangguhan pajak penghasilan tertentu di negara-negara bebas pajak. Sebuah perusahaan asing terkontrol adalah anak perusahaan asing yag mempunyai lebih dari 50 persen dari ekuitas hak suara yang dimiliki oleh pemegang saham AS. Pemegang saham AS adalah warga Negara, penduduk, kemitraan, korporasi, perwalian atau estat yang memiliki (atau tidak langsung terkontrol) 10 persen atau lebih dari ekuitas suara cfc tersebut. Dengan demikian, enam pemegang saham US nonaffiliated masing-masing memiliki tepat 10 persen dari ekuitas suara akan diperlukan untuk sebuah perusahaan asing yang akan ditunjuk cfc.

Pada kasus CFC, tipe tertentu dari pendapatan yang tidak terdistribusi, diketahui sebagai pendapatan F Subpart, adalah dikenakan pajak langsung. disahkan Kongres kenaikan pajak pencegahan dan tindakan rekonsiliasi (TIPRA) tahun 2005 yang didefinisikan ulang sub bagian pendapatan F. Dibawah TIPRA, termasuk Subpart F income; pendapatan asuransi; pendapatan basis perusahaan asing (yaitu pasif, penjualan, pelayaran, dan pendapatan terkait minyak.); pendapatan dari negara yang akan diboikot internasional; suap, atau pembayaran serupa, dan pendapatan dari negara-negara di mana AS telah memutuskan hubungan diplomatic.

Transfer pricing dan masalah yang terkait

Didalah sbuah perusahaan bisnis besar dengan divisi yang beragam, barang dan jasa sering ditransfer dari satu divisi ke divisi yang lainnya. proses membawa mempertanyakan harga pengalihan yang harus diberikan, untuk tujuan pembukuan, untuk barang dan jasa seperti yang ditransfer antara divisi. jelas, semakin tinggi harga transfer, yang lebih besar akan menjadi keuntungan kotor dari divisi pentransfer relatif terhadap divisi penerima. Bahkan didalam perusahaan domestic, itu sulit untuk memutuskan biaya transfer. Didalam sebuah MNC, keputusan ini diperparah oleh pembatasan pertukaran pada bagian dari negara tuan rumah di mana afiliasi menerima terletak, perbedaan tarif pajak penghasilan antara kedua negara, dan bea impor dan kuota yang diberlakukan oleh negara tuan rumah. Kasus berikut mengilustrasikan pentingnya masalah harga transfer.

aktif atau nonaktif itu soal gelar

apa sebenarnya pusat keuangan luar negeri? Hal luasnya, itu adalah setiap pusat keuangan yang dapat mengambil potongan besar dana asing-dilain kata, hampir setiap modal keuangan di dunia. Banyak bisnis yang dilakukan ditempat-tampat seperti new York, London atau Hongkong Diluar Amerika, Britain atau cina.

inggris ini bisa dibilang salah satu bebas pajak pribadi terbesar di dunia. Jadi yang disebut "penduduk non-domisili" - orang yang tinggal di Britania tapi domisili klaim di luar negeri-tidak harus membayar pajak atas penghasilan luar negeri. america, untuk sebagian, menyerap sejumlah

besar uang tunai luar negeri karena dibutuhkan sedikit dari uang yang disimpan dalam bank-bank oleh orang asing bukan penduduk. deposito bank warga asing di america menambahkan hingga $ 2,5 triliun, lebih dari dua kali lipatnya di Swiss.

tetapi karena kebanyakan orang memahami istilah, "OFC" berarti yurisdiksi yang lebih kecil di mana bagian terbesar dari lembaga dikendalikan oleh non-residen dan banyak dari mereka yang di sektor keuangan atau diatur untuk alasan keuangan. volume usaha yang dilakukan oleh lembaga keuangan ini sering jauh melebihi kebutuhan ekonomi local.

ketika OFCs menggabungkan semua atribut dengan rezim rendah atau tidak ada pajak mereka ditandai sebagai "surga pajak," terutama jika mereka juga memiliki aturan perbankan kerahasiaan yang ketat, pengawasan ringan dan pegangan kendur pada bisnis dalam perbatasan mereka. Panama, misalnya, masih memungkinkan pembawa saham yang bisa anonim dimiliki dan diperdagangkan,

forum stabilitas keuangan (FSF), sebuah kelompok yang memantau ancaman terhadap sistem keuangan global, telah mengumpulkan daftar dari 42 yurisdiksi yang mendefinisikan sebagai OFCs. OECD pada tahun 2000 menyusun daftar sempit 35 bebas pajak. ada banyak tumpang tindih antara keduanya.

Membagi dunia menjadi pusat keuangan onshore dan offshore sulit karena "itu adalah masalah derajat, bukan substansi," kata salah satu regulator perbankan Eropa. Sebagai contoh, banyak orang menganggap Bermuda sebuah OFC, tetapi dikemas dengan harga acturies risiko reasuransi. Jersey, di mana rekening sektor keuangan selama lebih dari setengah dari semua pendapatan pajak, adalah rumah bagi industri perbankan yang canggih, bergabung dengan pemerintah lain pada masalah pajak dan membutuhkan bank dan lembaga berlisensi lain untuk memiliki "kehadiran nyata" di pulau.

lebih membingungkan, beberapa yurisdiksi mengangkang kedua kategori. salah satu contohnya adalah Luxemburg, sebuah negara kecil terjepit di antara Belgia, Perancis, dan Jerman dan salah satu pusat keuangan eropa yang paling penting. Seorang pendiri-anggota Uni Eropa, Luxemburg dianggap dikelola dengan baik, pusat keuangan telak diatur dengan keahlian yang nyata. itu adalah rumah bagi lebih dari 2.200 dana investasi dengan hampir 1,8 triliun di bawah manajemen. Hal ini juga pusat perbankan swasta terbesar zona euro. Industri keuangan-jasa menyumbang sepertiga output luxembourg dan, termasuk kontribusi tidak langsung (akuntan, pengacara dan sejenisnya), memasok sekitar 40 persen dari pajak luxembourg kita.

Luksemburg kadang-kadang disamakan dengan bebas pajak karena berbagai skandal yang melibatkan perusahaan berbasis di sana, termasuk BCCI yang terkenal dan, baru-baru ini, Clearstrem. Tetapi meskipun Luksemburg mendapatkan sebagian besar pers buruk, BCCI dioperasikan dari London dan Clearstream terutama urusan Prancis.

Irlandia dan singapura besar di bidang manufaktur, tetapi pusat keuangan juga berkembang yang melayani bisnis luar negri. Singapura memiliki aturan ketat pada kerahasiaan perbankan dan tidak mempertimbangkan kejahatan penggelapan pajak asing. Beberapa orang menganggap Swiss sebagai surga pajak karena tarif pajak rendah dan kerahasiaan perbankan dongeng.

Tapi, ekonomi dalam negeri bisa buram juga. Sebuah laporan yang dikeluarkan oleh instansi pemerintah di Amerika april lalu menemukan bahwa beberapa negara mengumpulkan informasi tentang pemilik sebenarnya dari perusahaan diatur dalam perbatasan mereka. Delaware dan nevada sangat lemah.

Mr Owens di OECD lebih memilih untuk membedakan antara baik dan buruk pusat keuangan diatur daripada yang onshore maupun offshore. Pusat yang teratur bekerja sama dengan pajak luar negeri dan pihak berwenang lain dan memiliki pengawasan suara, yang kurang diatur berlindung di balik kerahasiaan. Pajak rendah atau tidak ada dengan sendirinya, kata Mr Owens, bukan merupakan praktek pajak yang merusak.

Aplikasi kasus

Strategi harga transfer produk mintel

Kebijakan markup rendah versus tinggi

Mintel produk, Inc, memproduksi barang untuk dijual di Amerika Serikat dan luar negeri. Barang jadi berpindah dari perusahaan induknya untuk penjualan afiliasi yang dimiliki sepenuhnya untuk penjualan eceran di luar negeri. Manajer keuangan Mintel itu, Hilary Van Kirk, telah memutuskan bahwa pengalihan strategi harga perusahaan harus dievaluasi sebagai bagian dari tinjauan rutin operasi afiliasi penjualan. Van Kirk telah memutuskan untuk mengeksplorasi kebijakan markup yang tinggi dan rendah. Analisis ini harus dilakukan dalam dolar AS. Dia mencatat bahwa kedua perusahaan induk dan afiliasi penjualan memiliki tarif pajak penghasilan 40 persen, bahwa biaya produksi variabel satu unit adalah $ 1.500, dan bahwa harga satuan penjualan ritel yang dibebankan oleh afiliasi penjualan kepada konsumen akhir adalah $ 3.000. Sebagai langkah pertama dalam analisisnya, Van Kirk mempersiapkan exhibit 20,5. Itu bagian atas exhibit ini menyajikan analisa kebijakan markup rendah, dimana harga transfer ditetapkan pada $ 2.000. Bagian bawah dari exhibit menganalisis pengaruh kebijakan markup yang tinggi, adalah harga transfer $ 2.400 per unit.

Exhibit 20.5 Kebijakan markup rendah versus tinggi antara afiliasi mintel dengn tariff pajak penghasilan yang sama.

Afiliasi manufaktur Afiliasi penjualan Perusahaan konsolidasiKebijakan makup rendahPendapatan penjualanHarga poko penjualanKeuntungan kotor

$2,0001,500

500

$3,0002,0001,000

$3,0001,5001,500

Beban operasionalPendapatan kena pajakPajak penghasilan (40%)Pendapatan bersihKebijakan markup tinggiPendapatan penjualanHarga pokok penjualan Keuntungan kotorBeban operasionalPenghasilan kena pajakPajak penghasilan (40%)Pendapatan bersih

200300120180

$2,4001,500

900200700280420

200800320480

$3,0002,400

600200400160240

4001,100

440660

$3,0001,5001,500

4001,100

440660

Van Kirk pemberitahuan dari exhibit 20,5 hasil kebijakan markup yang rendah dalam pendapatan sebelum pajak yang lebih besar, pajak penghasilan, dan laba bersih per unit di negara jual. Di sisi lain, kebijakan markup yang tinggi memiliki efek sebaliknya, yaitu, pendapatan kena pajak yang lebih tinggi, pajak penghasilan, dan laba bersih per unit di negara manufaktur. dia juga mencatat bahwa karena tarif pajak penghasilan adalah sama di kedua negara, hasil konsolidasi yang identik terlepas dari apakah MNC mengikuti skema transfer pricing rendah atau tinggi.

Pertukaran Pembatasan

Van Kirk bertanya apakah Mintel harus acuh tak acuh antara kebijakan markup rendah dan tinggi, karena hasil konsolidasi adalah sama. Dia beralasan, bagaimanapun, bahwa jika negara distribusi memberlakukan pembatasan pertukaran membatasi atau memblokir jumlah laba yang dapat dikembalikan ke induk manufaktur, Mintel tidak lagi acuh tak acuh antara kebijakan dua markup. Ini jelas akan memilih kebijakan markup yang tinggi. Menurut exhibit 20.5, markup tinggi memungkinkan $ 240 per unit untuk direpatriasi ke induk yang lain mungkin telah diblokir. Jumlah ini mencerminkan $ 400 markup tinggi minus $ 160 tambahan pajak dibayar di negara induk.

Van Kirk mencatat bahwa kebijakan markup yang tinggi tidak menguntungkan dari sudut pandang negara tuan rumah. jika upaya afiliasi mentransfer dana untuk reposisi dengan mengubah dari rendah ke kebijakan markup tinggi, kontrol pertukaran sebagian telah berlalu dan ada kerugian penerimaan pajak di negara tuan rumah. Dengan demikian, negara tuan rumah dapat mengambil tindakan untuk memberlakukan harga pengalihan tertentu. Dia memutuskan dia perlu memoles bagaimana hal ini mungkin dicapai dan juga untuk mempertimbangkan efek dari perbedaan tarif pajak penghasilan antara dua afiliasi.

Exhibit 20.6 Kebijakan markup rendah versus tinggi antara afiliasi mintel dengn tariff pajak penghasilan yang diferensial.

Afiliasi manufaktur Afiliasi penjualan Perusahaan konsolidasi

Kebijakan makup rendahPendapatan penjualanHarga pokok penjualanKeuntungan kotorBeban operasionalPendapatan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersihKebijakan markup tinggiPendapatan penjualanHarga pokok penjualan Keuntungan kotorBeban operasionalPenghasilan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersih

$2,0001,500

50020030075

225

$2,4001,500

900200700175525

$3,0002,0001,000

200800320480

$3,0002,400

600200400160240

$3,0001,5001,500

4001,100

395705

$3,0001,5001,500

4001,100

335765

tarif pajak penghasilan diferensial

sebagai langkah kedua, Van Kirk mempersiapkan exhibit 20.6, yang meneliti kebijakan markup rendah versus tinggi ketika pengalihan tarif pajak di negara diasumsikan 25 persen, atau 15 persen lebih sedikit daripada tarif pajak sebesar 40 persen di negara penerima.

Van Kirk mencatat dari exhibit 20.6 bahwa penghasilan kena pajak konsolidasi adalah $ 1.100 di bawah kedua kebijakan markup. Namun, Mintel tidak akan lagi menjadi acuh tak acuh ketika terdapat perbedaan dalam tarif pajak penghasilan. Dengan tidak adanya pembatasan pemerintahan dalam harga transfer, MNC akan lebih memilih kebijakan markup tinggi ketika tarif pajak di negara induknya lebih rendah dari tarif pajak di negara penerima. Laba bersih konsolidasi Mintel akan menjadi $ 60 [($ 2,000-2,400) x (0,25-0,40)] per unit lebih besar di bawah tertinggi terhadap kebijakan markup rendah. Hasil kebijakan markup yang tinggi di $ 400 per unit dari penghasilan kena pajak yang bergeser dari negara penerima ke negara trasferring, di mana ia dikenakan pajak pada tingkat 15 persen lebih rendah. Akibatnya, pajak penghasilan konsolidasi dibayar oleh Mintel turun dari $ 395 sampai $ 335 per unit.

jika tarif pajak di negara penerima lebih rendah daripada di negara induknya, tidak jelas bahwa kebijakan markup rendah harus dikejar. Van Kirk ingat bahwa AS MNC dikenai pajak atas penghasilan mereka di seluruh dunia. Oleh karena itu, pendapatan dikembalikan ke induk AS dari negara penerima dengan tingkat pajak yang rendah akan "meraup" ke jumlah sebelum pajak sehingga pajak AS bisa tahu. Sebuah kredit untuk pajak yang dibayar di negara penerima akan diberikan Terhadap pajak yang terutang di AS. Dengan demikian, mengejar kebijakan markup rendah tidak akan menghasilkan penghematan pajak dolar jika laba bersih itu harus ditukarkan kembali. Namun, jika laba bersih anak perusahaan asing untuk diinvestasikan kembali di negara tuan rumah, kebijakan markup rendah akan menghasilkan penghematan pajak dan memungkinkan lebih banyak dana untuk reinvestasi. Namun, ini hanya akan bersifat sementara,

alasan Van Kirk. Pada titik tertentu, peluang investasi yang menguntungkan akan habis, dan perusahaan induk dan pemegang saham akan menginginkan beberapa pengembalian investasi yang dilakukan-dan ini berarti repatriasi.

Peraturan Mempengaruhi transfer Harga

Van Kirk percaya bahwa otoritas pemerintah dalam suatu negara tuan rumah akan cukup menyadari motif MNC untuk menggunakan skema transfer pricing untuk memindahkan dana terblokir atau menghindari kewajiban pajak. Setelah melakukan beberapa penelitian, ia belajar bahwa kebanyakan negara memiliki peraturan pengendalian harga transfer. Di AS, Bagian 482: Alokasi pendapatan dan pengurangan antara pembayar pajak dari kode pendapatan US Internal menetapkan bahwa harga pengalihan harus mencerminkan harga ketentuan pasar yang wajar-panjang, yang merupakan harga jual afiliasi akan membebankan pelanggan tidak berhubungan untuk barang atau jasa. Layanan pendapatan internal (IRS) ... "dilarang mendistribusikan, membagi, atau mengalokasikan pendapatan kotor, pengurangan, kredit, atau tunjangan antara atau di antara organisasi-organisasi seperti ... [jika] diperlukan untuk mencegah penghindaran pajak atau jelas untuk mencerminkan pendapatan dari setiap organisasi seperti ... "Selain itu, dalam situasi konflik, beban pembuktian terletak pada wajib pajak untuk menunjukkan bahwa IRS telah masuk akal membentuk harga pengalihan ditentukan penghasilan kena pajak.

dia belajar bahwa ada tiga metode dasar yang ditentukan oleh IRS, dan diakui secara internasional, untuk menetapkan harga ketentuan pasar yang wajar-panjang barang berwujud. Metode ini dianggap yang terbaik adalah dengan menggunakan harga yang tidak terkendali sebanding antara perusahaan terkait. Sedangkan metode ini tampaknya masuk akal dan suara secara teoritis, sulit untuk digunakan dalam praktek karena banyak faktor masuk ke dalam harga barang dan jasa antara dua perusahaan bisnis. Kode ini memungkinkan untuk beberapa penyesuaian karena perbedaan dalam jangka penjualan, kuantitas dijual, perbedaan kualitas, dan tanggal penjualan adalah semua faktor yang secara realistis dapat mempengaruhi harga jual antara berbagai pelanggan. Dengan demikian, apa yang merupakan harga yang wajar untuk satu pelanggan mungkin tidak masuk akal bagi orang lain. Metode terbaik berikutnya adalah pendekatan harga jual kembali, yang dapat digunakan jika, antara lain, tidak ada harga jual yang tidak terkontrol sebanding. Dengan metode ini, harga di mana baik itu dijual kembali oleh afiliasi distribusi mengurangi dengan jumlah yang cukup untuk menutupi biaya overhead yang keuntungan yang wajar. Namun mungkin sulit untuk menentukan nilai tambah oleh afiliasi distribusi. metode ketiga adalah biaya ditambah pendekatan, di mana keuntungan yang tepat ditambahkan dengan biaya afiliasi manufaktur. Metode ini mengasumsikan bahwa biaya produksi mudah akuntabel. Selain itu, sekelompok metode kolektif disebut sebagai metode keempat dapat diterapkan untuk perkiraan harga ketentuan pasar yang wajar-panjang ketika tiga metode dasar tidak berlaku. Metode keempat termasuk yang didasarkan pada model keuangan dan ekonomi dan teknik ekonometrik. Sebanding metode harga tidak terkontrol dan metode keempat digunakan untuk menentukan harga pengalihan ketentuan pasar yang wajar-panjang untuk barang berwujud, sedangkan metode biaya yang digunakan untuk layanan harga.

keuangan internasional dalam kotak praktek "Transfer pricing adalah masalah pajak internasional yang paling penting" membahas survei terbaru oleh akuntansi internasional Erns & young

bea masuk

setelah beberapa refleksi, Van KIRK menyimpulkan bahwa bea masuk juga harus diperhatikan. Ketika sebuah negara tuan rumah memaksakan ad valorem menjadi bea masuk atas barang yang dikirim melintasi perbatasan dari negara lain, pajak impor meningkatkan biaya melakukan bisnis di dalam negeri. Sebuah tugas ad valorem adalah persentase pajak yang dikenakan di pabean pada nilai dinilai dari barang impor. Dia alasan bahwa pajak impor akan mempengaruhi strategi harga transfer MNC menggunakan, tapi itu, pada umumnya pajak penghasilan akan memiliki efek setelah pajak terbesar pada laba bersih konsolidasi. Untuk menganalisis pengaruh bea masuk pada Mintel, Dia mempersiapkan pameran 20.7, yang menunjukkan alternatif harga pengalihan rendah versus tinggi disajikan dalam pameran 20.6 dengan pengenaan bea masuk 5 persen oleh negara penerima.

Transfer pricing adalah masalah pajak internasional yang paling penting

Transfer pricing adalah masalah pajak internasional yang paling penting yang perusahaan-perusahaan multinasional (MNEs) hadapi sekarang, menurut sebuah survei baru oleh Ernst & Young.

Delapan puluh enam persen dari perusahaan induk responden MNE dan 93 persen dari anak responden terhadap Ernst & Young Transfer Pricing 2003 global Survey diidentifikasi transfer pricing sebagai masalah pajak internasional yang paling penting yang sedang mereka tangani, dan menunjukkan bahwa audit oleh otoritas pajak, menjadi aturan, bukan pengecualian.

Transfer pricing melibatkan harga di mana transaksi ¬ tions antara unit perusahaan multinasional berlangsung, termasuk transfer antar barang, properti, jasa, pinjaman dan sewa.

Ernst & Young Survei mengungkapkan bahwa 59 persen dari semua MNEs dengan pendapatan US $ 5 miliar atau lebih, dan 71 persen dari semua MNEs berbasis di AS terlepas dari pendapatan, telah dikenakan pemeriksaan transfer pricing di suatu tempat di organisasi mereka sejak tahun 1999. Tujuh puluh enam persen dari semua responden mengatakan perusahaan Ernst & Young bahwa mereka "percaya bahwa pemeriksaan transfer pricing akan terjadi dalam kelompok mereka selama dua tahun ke depan."

Menurut Ernst & Young, MNEs percaya bahwa kesempatan menjadi sasaran audit transfer pricing yang meningkat karena semakin banyak negara yang mengadopsi legislasi transfer pricing; mereka yang sudah memiliki undang-undang akan meningkatkan upaya penegakannya. Selain itu, audit akan menjadi lebih menantang karena, menurut peserta survei, otoritas pendapatan yang lebih canggih. Umpan balik otoritas pajak diperkuat pengamatan ini, karena

banyak negara menunjukkan mereka berinvestasi lebih banyak dalam pelatihan dan mendorong pemeriksa mereka menggunakan semua alat pemeriksaan yang tersedia, laporan Ernst & Young.

Selain itu, survei mengungkapkan bahwa 40 persen dari transfer pricing melaporkan penyesuaian mengakibatkan pajak berganda.

"Angka ini cukup tinggi, tapi mungkin lebih rendah daripada yang diharapkan, mengingat bahwa hanya 19 persen dari kasus yang dilaporkan dengan penyesuaian mengajukan banding," kata Robert DM Turner, Global CEO Ernst & Layanan Transfer Harga Young: "Dari banding benar-benar membuat oleh induk MNEs, 51 persen terlibat proses berwenang, 26 persen pergi ke pengadilan dan tujuh persen mencari arbitrase, "kata Mr Turner.

Exhibit 20.7 strategi Transfer harga rendah versus tinggi antara afiliasi Mintel dengan tarif pajak penghasilan diferensial dan bea masuk 5 persen

Afiliasi manufaktur Afiliasi penjualan Perusahaan konsolidasiKebijakan makup rendahPendapatan penjualanHarga pokok penjualanKeuntungan kotorBeban operasionalPendapatan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersihKebijakan markup tinggiPendapatan penjualanHarga pokok penjualan Keuntungan kotorBeban operasionalPenghasilan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersih

survei Ernst & Young menemukan bahwa pengalaman MNE dengan proses otoritas yang berwenang, yang merupakan proses perjanjian pajak di mana kedua pemerintah sepakat untuk mengatasi masalah tersebut, bervariasi. Dalam banyak kasus, meskipun proses yang berwenang dapat mengambil satu atau dua tahun untuk mencapai resolusi, pemerintah menghilangkan atau mengurangi pajak ganda. MNEs yang telah menggunakan proses otoritas yang berwenang umumnya muncul untuk memiliki pengalaman yang menguntungkan, karena kebanyakan akan pergi ke otoritas yang berwenang lagi atau bahkan mempertimbangkan Perjanjian Harga Advance.

Survei tersebut juga mengungkapkan bahwa banyak perusahaan multinasional gagal menguji kembali kebijakan transfer pricing mereka setelah merger atau akuisisi.

"Karena pengawasan meningkatnya kebijakan transfer pricing, adalah penting bagi MNE untuk meninjau dampak dari setiap perubahan bisnis pada profil risiko Dalam banyak kasus,. Ini akan menyoroti kebutuhan multinasional untuk elemen inti desain ulang harga transfer kebijakan, "menurut Mr Turner.

Mr Turner juga menunjukkan bahwa sementara hampir setengah (46 persen) responden orangtua survei telah melalui merger atau akuisisi dalam dua tahun terakhir, "hanya 18 persen dari MNEs ini baik diakui kebutuhan atau menggunakan kesempatan untuk menguji kembali mereka . kebijakan transfer pricing keseluruhan Bahkan, hampir setengah dari responden survei yang pergi melalui kombinasi bisnis hanya menggunakan kebijakan harga transfer pemain dominan dalam transaksi, sehingga berpotensi kehilangan kesempatan perencanaan yang sah Selain itu,. kegagalan untuk menyesuaikan transfer pricing mengikuti perubahan bisnis utama dapat meninggalkan sebuah MNE terkena ketika tahun tersebut datang untuk diperiksa. "

Menurut laporan Survei, penjualan barang berwujud tetap transaksi yang paling sering diaudit antara MNEs. Persentase audit transaksi barang berwujud menurun, namun, sedangkan persentase audit yang berkaitan dengan layanan dan transaksi properti berwujud meningkat.

Mr Turner mengamati bahwa "layanan antar menjadi bagian yang jauh lebih besar dari 'jasa perekonomian dan kita melihat transaksi jasa dengan nilai moneter yang lebih besar. Meskipun demikian, MNEs cenderung menghindar dari mendokumentasikan jenis transaksi, karena mereka menganggap administrasi atau jasa manajerial dan transaksi pembiayaan menjadi de minimal dengan ada atau minimal dokumentasi, transaksi ini tampaknya menjadi link terlemah dalam transfer pricing armor sebuah MNE, memberikan pendapatan peneliti lebih banyak ruang untuk mengusulkan sebuah 'penyesuaian:. "

Perbandingan Pameran 20,6 dan 20,7 menunjukkan Van Kirk bahwa di bawah kebijakan markup rendah. Mintel akan menerima $ 60 kurang (= $ 645-705) per unit jika bea masuk 5 persen dipaksakan oleh negara tuan rumah. $ 60 merupakan biaya setelah pajak dari bea $ 100 pada $ 2.000 per unit transfer biaya harga barang. Mintel masih akan lebih memilih kebijakan markup yang tinggi seperti sebelumnya, namun, karena menghasilkan peningkatan laba bersih dari $ 645 sampai $ 693 per unit. Perbedaan pendapatan bersih antara dua kebijakan markup hanya $ 48, dibandingkan dengan $ 60 tanpa pajak impor 5 persen. Hilangnya $ 12 merupakan biaya setelah pajak tambahan $ 20 dari bea masuk per unit ketika harga transfer $ 2400 bukan $ 2.000 per unit.

Transfer Dana Unbundling

Sebagai Van Kirk tahu, negara tuan rumah sangat menyadari skema transfer pricing digunakan oleh perusahaan multinasional untuk menghindari pajak di wilayah perbatasannya atau untuk menghindari pertukaran pembatasan. Dia bertanya-tanya apakah ada cara untuk menghindari kecurigaan dari otoritas tuan rumah pemerintah negara, dan kerumitan administrasi mungkin

timbul dari penyelidikan tersebut, ketika perusahaan hanya mencoba untuk memulangkan jumlah yang cukup dana dari afiliasi asing untuk melakukan investasi berharga. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi transfer pricing dan isu-isu terkait, dia memutuskan untuk menghadiri seminar sehari dengan topik dia melihat diiklankan oleh organisasi profesional yang dia miliki. Dia berharap itu bermanfaat, sebagai biaya pendaftaran adalah $ 1.500 untuk 1 hari!

Exhibit 20.8 strategi Transfer harga rendah versus tinggi antara afiliasi Mintel dengan harga transfer rendah dan tambahan biaya royalty dengan tariff pajak penghasilan diferensial

Afiliasi manufaktur Afiliasi penjualan Perusahaan konsolidasiKebijakan makup rendahPendapatan penjualanHarga pokok penjualanKeuntungan kotorBeban operasionalPendapatan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersihKebijakan markup tinggiPendapatan penjualanHarga pokok penjualan Keuntungan kotorBeban operasionalPenghasilan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersihKebijakan markup rendah dan royaltyPendapatan penjualanHarga pokok penjualan Keuntungan kotorBeban operasionalPenghasilan kena pajakPajak penghasilan (25%/40%)Pendapatan bersih

Ternyata, uang itu dihabiskan dengan baik. Selain membuat kenalan manajer keuangan dari perusahaan lain, satu hal Van Kirk pelajari di konferensi adalah bahwa MNC cenderung bertahan lebih baik jika, bukannya menyamaratakan semua biaya ke dalam harga pengalihan tunggal, perusahaan induk tidak mengikat paket untuk mengakui biaya barang fisik dan setiap layanan secara terpisah bahwa ia menyediakan afiliasi. Sebuah detail dari tuduhan membuatnya lebih mudah, jika pernah diperlukan, untuk menyajikan dan dukungan kepada otoritas perpajakan dari negara tuan rumah bahwa setiap biaya adalah sah dan dapat didukung dengan baik. Misalnya, selain pengisian untuk biaya yang baik fisik, perusahaan induk dapat mengenakan biaya untuk pelatihan teknis staf afiliasi, bagian dari biaya iklan di seluruh dunia atau overhead perusahaan

lainnya, atau royalti atau biaya lisensi pembayaran untuk penggunaan nama baik yang diakui merek, teknologi, atau paten. Royalti atau biaya lisensi merupakan remunerasi untuk biaya sebelumnya yang dikeluarkan oleh orang tua untuk pembangunan atau setelah membuat satu produk yang diinginkan untuk dimiliki.

Sebagai langkah terakhir dalam analisis nya, Van Kirk mempersiapkan pameran 20.8, yang mereproduksi analisis kebijakan markup rendah versus tinggi untuk Mintel dengan tarif pajak penghasilan diferensial yang disajikan dalam pameran 20.6. Selain itu, Exhibit 20,8 menunjukkan bahwa harga pengalihan $ 2.000 dan $ 400 per unit biaya untuk royalti dan hasil biaya dalam laba bersih konsolidasi yang sama $ 765 seperti halnya kebijakan markup tinggi dengan harga pengalihan $ 2.400. Sebagai perbandingan, kebijakan markup rendah hanya memberikan $ 705 per unit laba bersih konsolidasi. Hal ini terjadi, terlepas dari apakah sebagian dari $ 480 laba bersih afiliasi penjualan dipulangkan ke afiliasi manufaktur sebagai dividen, karena tarif pajak di negara distribusi lebih tinggi. Sebagai Van Kirk pelajari di konferensi strategi mengenali layanan tertentu mungkin dapat diterima kepada pemerintah tuan rumah, sedangkan kebijakan markup yang tinggi tidak mungkin, jika $ 2400 tampaknya lebih dari harga ketentuan pasar yang wajar-panjang untuk ditransfer baik.

Faktor Miscellaneous

Strategi transfer pricing mungkin bermanfaat ketika negara tuan rumah membatasi jumlah devisa yang dapat digunakan untuk mengimpor barang-barang tertentu. Dalam hal ini, harga pengalihan yang lebih rendah memungkinkan kuantitas yang lebih besar untuk diimpor di bawah pembatasan kuota. Ini mungkin menjadi pertimbangan lebih penting daripada penghematan pajak penghasilan, jika item yang diimpor adalah komponen penting yang dibutuhkan oleh suatu perakitan atau manufaktur afiliasi untuk melanjutkan atau memperluas produksi.

Harga transfer juga memiliki efek pada bagaimana divisi dari MNC yang dirasakan secara lokal. Sebuah kebijakan markup yang tinggi meninggalkan laba bersih sedikit untuk menunjukkan pada buku afiliasi. Jika perusahaan induk mengharapkan afiliasi untuk dapat meminjam dana jangka pendek secara lokal dalam hal kekurangan kas, afiliasi mungkin kesulitan melakukannya dengan laporan keuangan mengesankan. Di sisi lain, kebijakan markup rendah membuatnya tampak, setidaknya dangkal, seolah-olah afiliasi, daripada perusahaan induk, berkontribusi porsi yang lebih besar terhadap pendapatan konsolidasi. Sejauh bahwa pasar keuangan tidak efisien, atau analis sekuritas tidak memahami strategi transfer pricing yang digunakan, nilai pasar dari MNC mungkin lebih rendah dari dibenarkan.

Jelas, strategi transfer pricing memiliki efek pada analisis belanja modal internasional. Sebuah kebijakan markup (tinggi) sangat rendah membuat nilai sekarang disesuaikan (APV) dari belanja modal anak perusahaan ini tampil lebih (kurang) menarik. Akibatnya, dalam rangka untuk mendapatkan analisis yang berarti, harga ketentuan pasar yang wajar-panjang harus digunakan dalam analisis APV untuk menentukan pendapatan operasional setelah pajak, terlepas dari harga

transfer yang sebenarnya bekerja. Sebuah istilah yang terpisah dalam analisis APV dapat digunakan untuk mengenali pajak tabungan dari strategi transfer pricing. Ini adalah pendekatan yang direkomendasikan rinci dalam Bab 17.

Perjanjian Harga muka

Sebuah perjanjian harga muka (APA) adalah perjanjian yang mengikat antara Amerika Serikat IRS dan perusahaan multinasional dimana IRS setuju untuk tidak mencari penyesuaian harga transfer berdasarkan Pasal 482 dari Internal Revenue Code untuk beberapa set transaksi disebut transaksi tertutup. Program APA menyediakan sarana untuk menyelesaikan masalah transfer pricing sebelum mereka muncul dalam audit. Proses APA meningkatkan efisiensi administrasi perpajakan dengan mendorong wajib pajak untuk menyajikan kepada IRS semua informasi yang relevan untuk itu untuk benar melakukan analisis transfer pricing. Untuk wajib pajak, program menciptakan kepastian yang lebih besar mengenai metode transfer pricing (TPM). Sebuah APA meliputi TPM tertentu dapat dinegosiasikan sampai lima tahun di muka.

APA dapat unilateral, bilateral, atau multilateral. Sebuah sepihak APA melibatkan TPM dinegosiasikan antara wajib pajak dan IRS untuk tujuan pajak AS. Dalam hal terjadi sengketa pajak dengan administrasi pajak luar negeri, wajib pajak dapat meminta bahwa Otoritas Kompeten AS (perwakilan IRS) memulai kesepakatan melanjutkan dengan administrasi pajak asing, dengan asumsi perjanjian pajak yang berlaku server pesan antara kedua negara. Namun, jika Otoritas Kompeten bagi kedua negara tidak dapat menyelesaikan masalah, itu adalah wajib pajak yang menderita. Sebuah APA bilateral atau multilateral adalah perjanjian antara pembayar pajak dan satu atau lebih administrasi pajak asing berdasarkan prosedur persetujuan bersama yang ditentukan dalam perjanjian pajak. Wajib Pajak yakin bahwa pendapatan sehubungan dengan transaksi tertutup tidak akan dikenakan pajak ganda oleh otoritas perpajakan. Akibatnya, mereka bermanfaat bagi wajib pajak.

Pada tahun 2006, 82 Apas dieksekusi, dimana 40 adalah perjanjian bilateral. Pada bulan Januari 2007, sebuah APA bilateral yang melibatkan Wal-Mart Stores, Inc, disimpulkan antara Amerika Serikat dan China. Hal ini diharapkan menjadi model untuk masa depan APA antara kedua negara.

Dana diblokir

Untuk berbagai alasan, suatu negara mungkin menemukan dirinya kekurangan cadangan mata uang asing, dan dengan demikian memaksakan pembatasan pada pertukaran mata uang sendiri, membatasi konversi ke mata uang lainnya agar tidak mengurangi cadangan mata uang asing yang langka. Ketika sebuah negara memberlakukan kontrol devisa, pengiriman uang dari keuntungan dari perusahaan anak kepada induk asing diblokir. Penyumbatan mungkin hanya sementara, atau mungkin untuk jangka waktu yang cukup lama. Sebuah penyumbatan panjang

merugikan MNC. Tanpa kemampuan untuk memulangkan keuntungan dari anak perusahaan asing, MNC mungkin juga bahkan tidak memiliki investasi sebagai hasil yang tidak dibayar kepada pemegang saham MNC.

Sebelum melakukan investasi modal pada anak perusahaan asing, perusahaan induk harus menyelidiki potensi dana penyumbatan masa depan. Ini adalah bagian dari analisis belanja modal yang diuraikan dalam Bab 17. The APV kerangka yang dikembangkan dalam bab yang hanya mempertimbangkan arus kas operasi yang diharapkan yang tersedia untuk repatriasi.

penyumbatan dana Tak terduga setelah investasi telah dibuat, bagaimanapun, adalah risiko politik dengan mana MNC harus bersaing. Dengan demikian, MNC harus terbiasa dengan metode untuk memindahkan dana diblokir untuk memperoleh keuntungan pemegang saham. Beberapa metode untuk memindahkan dana diblokir telah dibahas dalam bab ini dan lain-lain. Sebagai contoh, strategi transfer pricing dan jasa unbundling pada metode MNC mungkin dapat digunakan untuk memindahkan dana dinyatakan diblokir. Metode ini tertutup sebelumnya dalam bab ini. Selain itu, dalam Bab 13, memimpin dan tertinggal pembayaran dibahas terutama sebagai sarana mengendalikan eksposur transaksi. Namun, memimpin dan tertinggal pembayaran dapat digunakan sebagai strategi untuk dana reposisi dalam MNC. Strategi tambahan yang mungkin berguna untuk memindahkan dana diblokir adalah ciptaan ekspor dan negosiasi langsung.

Penciptaan Ekspor melibatkan penggunaan dana diblokir dari anak perusahaan di negara di mana mereka diblokir untuk membayar ekspor yang dapat digunakan untuk keuntungan perusahaan induk atau afiliasi lainnya. Jadi, daripada menggunakan dana dipulangkan untuk membayar barang atau jasa yang akan menguntungkan MNC, dana diblokir digunakan. Contoh meliputi: menggunakan perusahaan konsultan yang terletak di negara tuan rumah di mana dana yang diblokir, bukan sebuah perusahaan di negara induk, diperlukan untuk memberikan pekerjaan konsultasi yang menguntungkan MNC, mentransfer personil dari kantor pusat ke kantor anak perusahaan di mana mereka akan dibayar diblokir mata uang lokal, menggunakan penerbangan nasional dari negara tuan rumah bila memungkinkan untuk perjalanan internasional dari semua eksekutif MNC, di mana pemesanan dan pembayaran tarif yang dibuat oleh anak perusahaan, dan mengadakan konferensi bisnis di negara tuan rumah, bukan di tempat lain, di mana biaya yang dibayar oleh anak perusahaan lokal. Semua kemungkinan ini tidak hanya menguntungkan MNC, karena barang-barang dan jasa yang diperlukan, tetapi mereka juga menguntungkan berbagai industri di negara tuan rumah.

Negara tuan rumah ingin menarik industri-industri asing yang akan paling menguntungkan pembangunan ekonomi dan keterampilan teknis warganya. Dengan demikian, investasi asing di negara tuan rumah di industri yang memproduksi barang-barang ekspor, seperti mobil atau peralatan elektronik, atau di industri yang akan menarik wisatawan, seperti hotel resor, yang diinginkan. Jenis investasi ini menyediakan lapangan kerja yang baik dan pelatihan bagi warga negara dan juga merupakan sumber, daripada menggunakan sebuah, devisa. Negara tuan rumah

seharusnya tidak mengharapkan MNC untuk membuat investasi yang menguntungkan dalam perbatasannya jika tidak mungkin untuk menerima pengembalian yang sesuai. Akibatnya, perusahaan multinasional dalam industri diinginkan mungkin dapat meyakinkan pemerintah negara tuan rumah melalui negosiasi langsung bahwa dana penyumbatan merugikan semua.

Kesimpulan

Bab ini memberikan pengenalan singkat terhadap lingkungan pajak internasional yang dihadapi perusahaan multinasional dan investor pada aset keuangan internasional. Selain itu, perhatian diberikan kepada topik transfer pricing. Sebuah aplikasi kasus digunakan untuk menguji strategi transfer pricing.

1. Dua tujuan yaitu perpajakan netralitas pajak dan ekuitas pajak. Netralitas pajak memiliki dasar dalam prinsip-prinsip efisiensi ekonomi dan pemerataan. Ekuitas Pajak adalah prinsip bahwa semua pembayar pajak sama terletak harus berpartisipasi dalam biaya operasi pemerintah sesuai dengan aturan yang sama.

2. Tiga jenis dasar perpajakan adalah pajak penghasilan, pemotongan pajak, dan pajak pertambahan nilai. Tarif pajak penghasilan badan dari berbagai negara yang terdaftar dan dibandingkan. Demikian pula, tarif pajak penghasilan untuk negara-negara tertentu untuk berbagai jenis sumber penghasilan asing yang AS memiliki perjanjian pajak bilateral yang terdaftar dan dibandingkan.

3. Bangsa sering pajak penghasilan di seluruh dunia atas wajib pajak penduduk serta pendapatan wajib pajak asing yang melakukan bisnis dalam batas-batas teritorial mereka. Jika negara secara bersamaan menerapkan kedua metode, pajak ganda akan menghasilkan kecuali mekanisme dibentuk untuk mencegahnya. Konsep kredit pajak asing sebagai sarana untuk menghilangkan pajak ganda dikembangkan. Contoh yang disajikan dari perspektif MNC AS yang menunjukkan perhitungan kredit pajak asing untuk cabang dan anak perusahaan beroperasi di tiga negara dengan tarif pajak penghasilan badan yang berbeda.

4. Berbagai bentuk struktur organisasi dijelaskan. strategi penetapan harga, operasi anak perusahaan di negara-negara surga pajak, perusahaan dikuasai asing, dan perusahaan penjualan asing juga ditentukan dan dibahas.

5. Strategi transfer pricing adalah sarana untuk memposisikan dana dalam MNC dan teknik yang mungkin untuk mengurangi kewajiban pajak dan menghapus dana diblokir dari negara tuan rumah yang telah memberlakukan pembatasan valuta asing.

6. transfer dana Unbundling, pembuatan ekspor, dan negosiasi langsung adalah cara lain untuk menghilangkan dana diblokir dari negara tuan rumah yang menegakkan pembatasan valuta asing.

KATA KUNCI

penghasilan aktif, 505harga mukaPerjanjian (APA), 521modal ekspornetralitas, 504modal impornetralitas, 505dikendalikan asingcorporation (CFC), 513pajak langsung, 505cabang luar negeri, 511

anak perusahaan asing, 511kredit pajak luar negeri, 510pajak penghasilan, 505pajak tidak langsung, 507netralitas nasional, 505passive income, 507perpajakan perumahan, 509sumber perpajakan, 509Sub F pendapatan, 513

ekuitas pajak, 505surga pajak, 512netralitas pajak, 504perjanjian pajak, 507teritorial perpajakan, 509harga pengalihan, 513nilai tambah pajak(PPN), 507pemotongan pajak, 507di seluruh dunia perpajakan, 509

PERTANYAAN1. Diskusikan tujuan ganda perpajakan. Pastikan untuk menentukan kata-kata kunci.2. Bandingkan dan kontras tiga jenis dasar perpajakan bahwa pemerintah memungut pajak

dalam yurisdiksi mereka.3. Tunjukkan bagaimana perpajakan ganda pada wajib pajak dapat terjadi jika semua negara

mengutip pajak pendapatan di seluruh dunia penduduk dan pendapatan yang diperoleh dalam batas-batas teritorial mereka.

4. Metode apa yang otoritas perpajakan digunakan untuk menghilangkan atau mengurangi kejahatan pajak ganda?

5. Bagaimana mungkin sebuah MNC menggunakan mentransfer strategi harga? Bagaimana bea masuk mempengaruhi kebijakan transfer pricing?

6. Apa saja berbagai cara otoritas perpajakan dari suatu negara mungkin menggunakan untuk menentukan apakah harga transfer wajar?

7. Diskusikan bagaimana MNC mungkin mencoba untuk merepatriasi dana diblokir dari negara tuan rumah.

MASALAH1. Ada tiga tahap produksi diperlukan sebelum alat elektronik yang dihasilkan oleh sebuah

perusahaan di Estonia bisa dijual di ritel untuk € 260. Isilah tabel berikut untuk menunjukkan nilai tambah pada setiap tahap dalam proses produksi dan PPN tambahan dan jumlah. Tingkat PPN Estonia adalah 20 persen.

Tahap Produksi

Harga jual

Nilai tambah

Penambahan PPN

2. Digitron, Inc Denver, Amerika Serikat, sedang mempertimbangkan mendirikan operasi afiliasi di kota Auckland, Selandia Baru. Hal ini ragu-ragu apakah untuk membangun afiliasi sebagai operasi cabang atau anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki. pajak

Selandia Baru pada pendapatan kedua perusahaan penduduk dan cabang operasional pada tarif tetap sebesar 30 persen. Hal ini juga menahan pajak pada tingkat 15 persen atas dividen yang dibayarkan oleh perusahaan kepada penerima penduduk di Amerika Serikat. Amerika Serikat memiliki tingkat pajak penghasilan sebesar 35 persen atas penghasilan yang diperoleh di seluruh dunia, tetapi memberikan kredit pajak untuk pajak yang dibayarkan ke negara lain. Berdasarkan informasi ini, merupakan cabang atau anak perusahaan bentuk yang disarankan untuk afiliasi?

3. Afiliasi X menjual 20.000 unit untuk Afiliasi Y per tahun. Tarif pajak marjinal untuk X dan Y adalah 20 persen dan 25 persen, masing-masing. Harga pengalihan per unit saat ini ditetapkan pada AUD1, 000, tetapi dapat diatur setinggi AUD1, 200. Hitung kenaikan laba setelah pajak tahunan jika harga transfer yang lebih tinggi dari AUD1, 200 per unit yang digunakan.

4. Afiliasi A menjual 5.000 unit untuk Afiliasi B per tahun. Tarif pajak penghasilan marjinal untuk Afiliasi adalah 25 persen dan tarif pajak penghasilan marjinal untuk Afiliasi B adalah 40 persen. Harga pengalihan per unit saat ini $ 2000, tetapi dapat diatur pada setiap tingkat antara $ 2.000 dan $ 2.400. Menurunkan rumus untuk menentukan berapa banyak tahunan laba setelah pajak dapat ditingkatkan dengan memilih harga transfer yang optimal.

5. Afiliasi A menjual 5.000 unit untuk Afiliasi B per tahun. Tarif pajak penghasilan marjinal untuk Afiliasi adalah 25 persen dan tarif pajak penghasilan marjinal untuk Afiliasi B adalah 40 persen. Selain itu, Afiliasi B membayar tarif tax-deductible dari 5 persen pada barang impor. Harga pengalihan per unit saat ini $ 2000, tetapi dapat diatur pada setiap tingkat antara $ 2.000 dan $ 2.400. Turunkan (a) rumus untuk menentukan tingkat efektif marjinal pajak untuk Afiliasi B, dan (b) rumus untuk menentukan berapa banyak tahunan laba setelah pajak dapat ditingkatkan dengan memilih harga transfer yang optimal.

LATIHAN INTERNET1. Website www.taxsites.com/international.html adalah situs komprehensif yang

menyediakan link ke banyak situs-situs lain. Misalnya, pergi ke link di seluruh dunia-Pajak dan belajar tentang sejarah perpajakan.

2. Transfer Pricing Management Association Benchmarking melakukan studi benchmarking untuk mengidentifikasi terbaik proses transfer pricing yang akan meningkatkan operasi secara keseluruhan anggotanya. Webnya adalah http://tpmba.com. Pergi ke situs ini untuk belajar tentang tujuan asosiasi dan kegiatan yang disponsorinya. Anda mungkin tertarik untuk menerima newsletter gratis nya.