bab18-auditing saldo investasi dan kas [compatibility mode]

Auditing Saldo Investasi dan Kas

sugiarto audit saldo investasi dan kas-sgt

1

InvestasiPengujian Substantif Investasi

Saldo KasPengujian Substantif Saldo Kas

Pertimbangan LainJasa Nilai Tambah Terkait den Saldo Surat Berharga dan Kas

IRingkasan

Sasaran Belajar

1. Memaparkan jenis-jenis investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang dalam bentuk sekuritas yang dikeluarkan perusahaan lain

2. Menyebutkan tujuan audit untuk akun


2

2. Menyebutkan tujuan audit untuk akun investasi jangka pendek dan panjang

3. Menjelaskan pentingnya perencanaan audit yang terkait langsung dengan audit invetasi jangka pendek dan panjang

4. Menentukan risiko deteksi dan disain serta melaksanakan program audit pengujian substantif untuk asersi saldo investasi

5. Menunjukkan hubungan siklus-siklus transaksi dengan saldo kas

6. Menyebutkan tujuan audit


3

6. Menyebutkan tujuan audit saldo kas

7. Menjelaskan pentingnya perencanaan audit yang terkait langsung dengan audit saldo kas

8. Merancang dan melaksanakan program audit

9. Memaparkan penyimpangan yang dikenal dengan istilah kitting dan lapping dan bagaimana cara auditor dapat menemukannya

10. Menjelaskan peran konfirmasi dan


4

10. Menjelaskan peran konfirmasi dan penggunaan rekening koran interim (cut-off) dalam audit saldo kas

11. Memaparkan bagaimana auditor dapat menggunakan pengetahuan yang diperoleh selama audit saldo efek dan kas untuk memberikan jasa nilai tambah

INVESTASI

Investasi dalam efek berhubungan dengan siklus penerimaan kas (penjualan efek, penerimaan bunga dan dividen) dan siklus pembayaran (pembelian efek)Banyak perusahaan yang menanamkan


5

Banyak perusahaan yang menanamkan dananya dalam sekuritas seperti:

Sertifikat depositoSertifikat Bank IndonesiaReksa danaSaham preferen dan saham biasaObligasi Pemerintah (SUN) dan Obligasi perusahaan

Akun-akun yang digunakan dalam transaksi sekuritas

Investasi sekuritas ekuitas dan hutang (trading atau available for sale)

Market Adjustment (akun aset)

Cumulative unrealized holding gains and losses (available for sale) akun

Dividend revenue Interest revenue Realized gains and losses

(transaksi investasi sekuritas ekuitas dan hutang)

Unrealized holding gains and


6

holding gains and losses (available for sale) akun ekuitas

Investment in equity securities (equity method)

Investment in equity securities (cost method)

Investment in equity securities (consolidation method)

Investment in debt securities held to maturity (amortized cost)

Unrealized holding gains and losses (trading kalau ada perubahan harga pasar)

Ekuitas dalam laba anak perusahaan

Tujuan spesifik AuditEksistensi atau Ketertejadian

Pendapatan investasi, realisasi laba dan rugi dan laba dan rugi belum terealisasi yang dicantumkan dalam statemen laba merupakan transaksi atau peristiwa yang terjadi dalam perioda audit

Catatan investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang mencerminkan investasi yang ada dalam tanggal neraca

Kelengkapan Statemen laba telah mencerminkan seluruh transaksi dan peristiwa yang harus masuk dalam statemen laba

Seluruh investasi jangka pendek dan panjang telah dicantumkan dalam akun investasi di neraca

Hak dan Kewajiban Seluruh catatan investasi dimiliki oleh


7

Hak dan Kewajiban Seluruh catatan investasi dimiliki oleh entitas pelapor

Valuasi dan Alokasi Pendapatan investasi, dan laba dan rugi yang sudah dan yang belum direalisasi telah dilaporkan dalam jumlah yang tetap

Investasi dalam neraca sajikan dalam neraca pada harga pasar, cost, amortized cost, atau jumlah yang ditetapkan berdasar metode ekuitas, sesuai dengan klasifikasinya

Penyajian dan Pengungkapan

Saldo investasi telah diidentifikasi secara tepat

Pengungkapan yang cukup telah dilakukan shubungan dengan (1) investasi pihak terkait, (2) dasar penilaian, (3) jaminan sbg kolateral

Perencanaan Audit

Materialitas

Inherent Risk

Analytical Procedures Risk


8

Analytical Procedures Risk

Control Risk

Dokumen dan catatam

Sertifikat saham

Sertifikat obligasi

Bond indenture


9

Bond indenture

Brokers advice

Brokers statement

Books of original entry

Investment subsidiary

Fungsi dan Kontrol Terkait

Otorisasi transaksi investasi Pembelian sekuritas

Penjualan sekuritas

Terima dan kirim sekuritas Penerimaan/pengamanan/penyerahan sekuritas


10

Terima dan kirim sekuritas Penerimaan/pengamanan/penyerahan sekuritas

Penerimaan pedapatan berkala

Pencatatan transaksi Pencatatan pembelian, penjualan dan laba

Pencatatan market adjustment dan reklasifikasi

Penyeselesaian transaksi Penerimaan kas

Pengeluaran kas

Penilaian dan pelaporan kinerja investasi

Pengujian Substantif Investasi

Penentuan Risiko Deteksi

Perancangan Pengujian Substantif


11

Substantif

Prosedur awal

Prosedur analitik

Pengujan rinci transaksi

Pengujian rinci saldo

Penyajian dan pengungkapan

Penentuan Risiko Deteksi Kombinasi penilaian risiko bawaan dan

risiko kontrol dari transaksi penerimaan dan pengeluaran kas dengan mempertimbangkan keunikan transaksi investasi


12

investasi Perlu diperhatikan bila perusahaan memilik

free cash flows yang cukup -> meningkatkan volume transaksi investasi

Bila volume transaksi rendah menekankan pada pengujian substantif

Kesulitan: Menentukan nilai wajar Ketepatan klasifikasi

Initial Procedures

1. Dapatkan pemahaman bisnis dan industri klien dan tentukan: Pentingnya saldo dan transaksi investasi

pada entitas


13

pada entitas

Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas

Faktor ekonomi yang memicu perolehan investasi termasuk kemampuan entitas untuk menggunakan arus kas dari aktivitas financing dan untuk menghasilkan free cash flows

Standar industri sejauh mana investasi penting dan pengaruhnya terhadap laba

2. Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan investasi yang memerlukan pengujian lebih lanjut. Trace saldo awal akun investasi dan ekuitas ke kertas

kerja tahun lalu Review aktivitas atas seluruh saldo neraca dan laba-

rugi yang terkait dengan investasi yang tampak tidak biasa (sumber & jumlah)


14

rugi yang terkait dengan investasi yang tampak tidak biasa (sumber & jumlah)

Dapatkan dari klien skedul investasi dan tentukan bahwa skedu tersebut akurat mencerminkan catatan akuntansi yang digunakan sebagai dasar penyusunan, dengan cara:

Jumlah ke bawah dan ke samping dan lakukan rekonsiliasi total dengan buku bantu dan buku besar

Uji kecocokan pos-pos dalam skedul dengan ayat-ayat yang ada dalam buku bantu dan buku besar

Analytical Procedures

Lakukan prosedur analitik:

Hitung rasio-rasio sbb:

Investasi jangk pendek dg aktiva lancar


15

Investasi jangk pendek dg aktiva lancar

Investasi jangka panjang dg total aktiva

Tingkat imbalan (return) per klasifikasi investasi

Analisis hasil rasio dengan membandingkan dengan ekspektasi yang didasarkan pada tahun yang lalu, anggaran, atau

Tests of details of transactions

Vouching ayat-ayat dalam akun-akun yang terkait dengan investasi dan ekuitas Efektif bila volume transaksi rendah

Baik untuk transaksi debet maupun kredit Debet/kredit transaksi perolehan/penjualan


16

Debet/kredit transaksi perolehan/penjualan investasi ke brokers advice dan bukti kas keluar/kas masuk serta otorisasi notulen rapat direksi

Debet/kredit akun investasi dan market adjustment ke dokumen verifikasi pengakuan kenaikan/penurunan harga pasar

Investasi dengan metode ekuitas

Tests of details of balances

Inspeksi dan hitung sekuritas yang ada Lakukan bersama-sama dg penghitungan

kas Penyimpan sekuritas harus hadir


17

Penyimpan sekuritas harus hadir Dapat bukti bahwa sekuritas telah

dikembalikan Seluruh sekuritas di bawah kendali auditor

sampai penghitungan selesai

Amati hal-hal seperti: Nomor sertifikat Nama pemilik Keterangan tentang sekuritas Jumlah lembar saham/obligasi Nama emiten

Konfirmasi sekuritas yang disimpan pihak luar Konfirmasi harus sesuai dengan tanggal penyimpanan Proses konfirmasi sama dengan konfirmasi piutang

usaha Konfirmasi juga dilakukan untuk sekuritas yang

dijadikan jaminan atau yang digadaikan


18

dijadikan jaminan atau yang digadaikan

Hitung-ulang pendapatan investasi Laba dari investasi Dividen Pendapatan dan penerimaan bunga investasi obligasi Skedul amortisasi premi atau diskonto Verifikasi pendapatan investasi metode ekuitas

Tentukan ketepatan klasifikasi investasi untuk menggolongkan apakah termasuk : held to maturity (unamortized cost) , trading securities (fair values dg unrealized gains/losses masuk dalam laba), dan available for sale (fair value dg unrealized gains/losses dilaporkan terpisah dalam akun ekuitas) dengan cara: Mendokumentasikan niat manajemen


19

Mendokumentasikan niat manajemen Konsistensi tindakan manajemen Kemampuan manajemen untuk mempertahan samap tanggal

jatuh tempo Surat pernyataan manajemen tentang ketepatan klasifikasi

Dapatkan bukti pendukung harga wajar investasi per tanggal neraca, termasuk, tetapi tidak terbatas pada: Quoted market price Fair value estimates Kelayakan model penilaian

Presentation and Disclosures

Bandingkan statemen penyajian dengan PABU Tentukan bahwa saldo investasi telah

diidentifikasi dan diklasifikasi dalam


20

diidentifikasi dan diklasifikasi dalam statemen keuangan

Tentukan kelayakan pengungkapan sehubungan dengan dasar penilaian untuk investasi, komponen realized dan unrealized gain or losses, investasi pihat terkait, dan investasi yang dijadikan jaminan

Cash balances

Mencakup penerimaan yang belum disetor, kas di bank dalam rekening giro dan tabungan, dana imprest seperti kas kecil dan giro gaji


21

seperti kas kecil dan giro gaji

Saldo kas tertentu seperti sertifikat deposit, bond sinking fund cash, saldo valuta asing dan akun lain yang terbatas penggunaannya biasanya disajikan sbg investasi

Hubungan Saldo Kas dengan siklus Transaksi

Revenues cycle Sales AR Cash

Expenditures cycle Pembelian AP Cash


22

AP Cash

Financing cycle emisi saham/obligasi Cash

Investing cycle Pembelian/penjualan Cash

Personnel service cycle Gaji Cash

Tujuan Audit Saldo Kas

Existence or occurrence

Completeness

Rights and

Catatan saldo kas ada pd tgl neraca

Cat kas mencakup seluruh kas yg ada

Entitas memiliki seluruh kas yg ada


23

Rights and Obligations

Valuation or allocation

Presentation and disclosures

seluruh kas yg ada Realizable value dan

sesuai dg skedul Identifikasi dan

klasifikasi Lines of credit, loan

guarantee, saldo kompensasi, restriksi saldo kas telah diungkapkan

Pertimbangan Perencanaan Audit Saldo Kas Materiality ?

Jumlah saldo tidak material Seluruh siklus transaksi bermuara ke kas Volume transaksi amat material

Inherent Risk ? Volume transaksi tinggi


24

Volume transaksi tinggi Rawan penyalah gunaan

Analytical Procedures Risk Lebih efektif dibandingkan dengan budget

Control Risk Control environment Risk assessment Information and communication Control activities Monitoring

Pengujian Substantif Saldo Kas

Penentuan Risiko Deteksi

Perancangan Pengujian Substantif


25

Substantif

Initial Procedures

Analytical Procedures

Tests of Details of Transactions

Tests of Details of Balances

Presentation and Disclosure

Risiko Deteksi Audit Kas

Hati-hati validitas saldo kas

Fokus pada tes substantif

Risiko bawaan biasanya tinggi


26

Risiko bawaan biasanya tinggi

Efektivitas prosedur analitik tergantung pada keakuratan anggaran atau cash forecast

bab18-auditing saldo investasi dan kas [compatibility mode]

Documents