analisis pengaruh islamicity performance index,...

i

ANALISIS PENGARUH ISLAMICITY PERFORMANCE INDEX,

INTELLECTUAL CAPITAL DAN OPERATING EFFICIENCY RATIO

TERHADAP RETURN ON ASSET BANK SYARIAH

SKRIPSI

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Syarat-syarat Guna Meraih Gelar Sarjana

Oleh :

Fauzan Hardianto NIM. 11160820000052

JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1441 H/2020 M

ii




Skripsi

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Syarat-syarat Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh

Fauzan Hardianto NIM. 11160820000052

Di Bawah Bimbingan

Pembimbing

DR. Rini, SE., Ak., M.Si., CA.

NIP. 19760315 200501 2 002

JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA

1441 H/2020 M

iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF

Hari ini Rabu, 08 April 2020 telah dilakukan Ujian Komprehesif atas mahasiswa: 1. Nama : Fauzan Hardianto

2. NIM : 11160820000052

3. Jurusan : Akuntansi

4. Judul Skripsi : Analisis Pengaruh Islamicity Performance Index,

Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio

Terhadap Return On Asset Bank Syariah

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang

bersangkutan selama proses ujian komprehensif, maka diputuskan bahwa

mahasiswa tersebut di atas dinyatakan LULUS dan diberi kesempatan untuk

melanjutkan ke tahap Ujian Skripsi sebagai salah satu syarat untuk memperoleh

gelar Sarjana pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 08 April 2020.

1. Nur Wachidah Yulianti, SE., M.S.Ak ( )

NIDN. 2005078501 Penguji 1

2. Abdul Hamid Cebba, MBA,CPA ( )

NIP. 19620502 199303 1 003 Penguji 2

v

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH

Yang bertanda tangan di bawah ini Nama : Fauzan Hardianto No. Induk Mahasiswa : 11160820000052 Jurusan : Akuntansi Fakultas : Ekonomi dan Bisnis

Dengan ini menyatakan bahwa dalam penulisan skripsi ini, saya: 1. Tidak menggunakan ide orang lain tanpa mampu mengembangkan dan

mempertanggungjawabkan.

2. Tidak melakukan plagiasi terhadap naskah karya orang lain.

3. Tidak menggunakan karya orang lain tanpa menyebutkan sumber asli

atau tanpa izin pemilik karya.

4. Tidak melakukan pemanipulasian dan pemalsuan data.

5. Mengerjakan sendiri karya ini dan mampu bertanggung jawab atas karya

ini.

Jikalau dikemudian hari ada tuntutan dari pihak lain atas karya saya, dan telah

melalui pembuktian yang dapat dipertanggungjawabkan, ternyata memang

ditemukan bukti bahwa saya telah melanggar pernyataan ini, maka saya siap dikenai

sanksi berdasarkan aturan yang berlaku di Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya.

Jakarta, 4 Mei 2020

Yang Menyatakan,

( Fauzan Hardianto )

vi

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

A IDENTITAS PRIBADI

1. Nama : Fauzan Hardianto

2. Tempat, Tanggal Lahir : Bogor, 1 Maret 1997

3. Alamat : Jalan Abdul Wahab No.22 RT 001/004.

Kec. Sawangan, Kel. Sawangan, Kota

Depok

4. No. Telp : 0895-2551-1586

5 Alamat e-mail : [email protected]

B. LATAR BELAKANG KELUARGA

1. Ayah : Supriatnan

2. Ibu : Tati Hartati

3. Anak ke : 1 dari 2 bersaudara

C. PENDIDIKAN

1. SD Muhammadiyah Sawangan : 2003 – 2009

2. SMP Negeri 14 Depok : 2012 – 2009

3. SMA Negeri 9 Depok : 2012 – 2015

4. S1 Akuntansi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta : 2016 – 2020

D. PENGALAMAN ORGANISASI DAN KERELAWANAN

1. 2019 – 2020 : Kepala media dan pemasaran Volunteerism

Teaching Indonesia Children Cycle 7

2. 2018 – 2019 : Manajer Operasional Entrepreneur Learning Center

FEB Uin Jakarta

3. 2018 – 2019 : Sekretaris Tax Center Uin Jakarta

4. 2016 – 2020 : Kepala Divisi Keilmuan Lembaga Dakwah Kampus

Syahid FEB

5. 2016 : Anggota Paskibra UIN Jakarta

6. 2012 – 2014 : Wakil Ketua PMR SMA Negeri 9 Depok

7. 2012 – 2014 : PSDS OSIS SMA Negeri 9 Depok

vii

E. PENGHARGAAN

1. Juara 1 Fotografi Jurnalistik UIN Syarif Hidayatullah Jakarta se-

Jabodetabek (2013)

2. Juara 1 Fotografi Youth Economics Summit UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta (2016)

3. Juara 2 Fotografi FOP UPN Veteran Jakarta (2017)

4. Favorit Volunteer – VTIC Foundation Sarawak, Malaysia (2018)

5. Finalis Nasional Business Plan The 5th of Sharia Economics Event

South East Asia, Univ. Brawijaya, Malang (2018)

6. Student Achievement Award (SAA) Mahasiswa Berprestasi non

akademik Kategori Aksi Sosial, Kemanusiaan, Lingkungan dan

Pendidikan pada Forum Internasional – UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

(2018)

F. KEPANITIAAN DAN KEPESERTAAN

2019 • Menjadi Panitia Volunteerism Teaching Indonesian Children

Foundation Cycle 7

• Menjadi Pembicara Seminar Proposal yang diadakan oleh Kelompok

KKN 042 UIN Jakarta di SMK Gilitaruna Kec. Jasinga Bogor

2018 • Terpilih sebagai salah satu delegasi Volunteerism Teaching

Indonesian Children Foundation Cycle 6 untuk mengajar anak buruh

Pekerja Migran Indonesia di Sarawak, Malaysia.

2017 • Menjadi Panitia dalam acara Meet and Greet bersama LDK KomDa

FEB sebagai Ketua Pelaksana

• Menjadi Panitia dalam acara Company Visit Direktorat Jenderal Pajak

yang diselenggarakan oleh Tax Center UIN Jakarta sebagai Div Acara

2016 • Menjadi Volunteer terselenggaranya acara Freedom Fest di Jakarta

• Menjadi Panitia Volunteer pada acara Bakti sosial yang dilakukan

oleh Resimen Mahasiswa UIN Jakarta Bersama Paskibra UIN Jakarta

di daerah Rumpin Kabupaten Bogor sebagai Div PubDekDok

• Menjadi Panitia volunteer terselenggaranya acara bedah film

“Mengejar Halal” yang diselenggarakan oleh Lembaga Dakwah

Kampus UIN Jakarta sebagai Koordinator Konsumsi

viii

ANALYZE THE EFFECT OF ISLAMIC PERFORMANCE INDEX,

INTELLECTUAL CAPITAL AND OPERATING EFFICIENCY RATIO

TOWARDS RETURN ON ASSETS ISLAMIC BANK

ABSTRACT

This research aims to analyze the effect of islamic performance index,

intellectual capital and operating efficiency ratio towards return on assets islamic

bank. This research is a causality research using a quantitative approach. This

research uses secondary data in which population data are obtained from the

financial statements of Islamic banks in the top 5 countries of the Islamic Finance

Country Index 2019. The data are taken from the websites of each banking with the

time period used, namely 2016-2018. The sampling method used in this study was

purposive sampling. There are 14 Islamic banks that fulfill the sample criteria. The

analysis technique used is panel data regression.

The results of this research indicate that (1) Profit Sharing Ratio in islamic

banks does not have a significant effect on the Return on Asset of islamic banks (2)

Zakat Performance Ratio has a significant positive effect on the Return on Asset of

islamic banks (3) Intellectual Capital does not have a significant effect on the

Returns On Assets of islamic bank (4) Operating Efficiency Ratio has a significant

negative effect on the Return On Assets of islamic bank.

Keywords: Islamic bank, Islamicity Performance Index, Intellectual Capital,

Operating Efficiency Ratio, Return On Asset

ix




ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh islamicity

performance index, intellectual capital dan operating efficiency ratio terhadap

return on asset bank syariah. Penelitian ini merupakan penelitian kausalitas dengan

menggunakan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini menggunakan data sekunder

dimana data populasi diperoleh dari laporan keuangan bank-bank syariah yang ada

di 5 negara peringkat teratas Islamic Finance Country Index 2019. Data tersebut

diambil dari website masing-masing perbankan dengan periode waktu yang

digunakan yaitu 2016-2018. Metode pengambilan sample yang digunakan dalam

penelitian ini adalah purposive sampling. Ada sebanyak 14 bank syariah yang

memenuhi kriteria sampel. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi data

panel.

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa (1) Profit Sharing Ratio Pada bank

syariah tidak berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset bank syariah (2)

Zakat Performance Ratio memiliki pengaruh positif signifikan terhadap Return On

Asset bank syariah (3) Intellectual Capital tidak memiliki pengaruh signifikan

terhadap Return On Asset bank syariah (4) Operating Efficiency Ratio memiliki

pengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset bank syariah.

Kata Kunci : Bank Syariah, Islamicity Performance Index, Intellectual Capital,

Operating Efficiency Ratio, Return On Asset

x

KATA PENGANTAR

Puji syukur kami panjatkan atas kehadirat Allah Swt. yang telah

memberikan rahmat dan karunia yang dilimpahkan-Nya kepada kita semua

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam selalu

tercurahkan kepada junjungan baginda Nabi Muhammad Saw. beserta para

keluarganya, sahabatnya, dan seluruh pengikut setianya hingga akhir zaman nanti.

Adapun yang menjadi judul skripsi yang penulis buat adalah “Analisis Pengaruh

Islamicity Performance Index, Intellectual Capital dan Operating Efficiency

Ratio terhadap Return On Asset Bank Syariah”. Skripsi ini disusun untuk

memenuhi salah satu syarat guna mencapai gelar Sarjana pada Program Sarjana

Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Dengan adanya pembuatan skripsi ini, mudah-mudahan dapat memberikan

manfaat berupa ilmu pengetahuan yang baik bagi penulis maupun bagi para

pembaca. Pada Kesempatan kali ini, penulis ingin menyampaikan ucapan terima

kasih dan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah

membantu , menyemangati maupun mendukung penulis dalam penyusunan skripi

ini terutama kepada:

1. Kedua orang tua tercinta Bapak Supriatnan dan Ibu Tati Hartati, Juga Adik

Helmi yang selalu memberikan semangat, dukungan dan doa yang tiada henti

kepada penulis.

2. Ibu Dr. Rini, S.E., M.Si., Ak., CA selaku Dosen Pembimbing Skripsi penulis,

yang telah bersedia memberikan waktunya yang berharga untuk mengarahkan

dan membimbing dalam penyusunan skripsi ini.

3. Bapak Prof. Dr. Amilin, S.E., M.Si., Ak., CA., QIA., BKP., CRMP selaku

Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta .

4. Ibu Yessi Fitri, S.E., M.Si., Ak., CA dan Ibu Fitri Damayanti, S.E., M.Si selaku

Ketua Jurusan dan Sekretaris Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

xi

5. Ibu Ismawati Haribowo, S.E., M.Si. selaku Dosen Pembimbing Akademik

yang memberikan pengarahan dan motivasi dalam penulisan tugas akhir ini.

6. Seluruh Dosen Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta . Terima kasih atas ilmu pengetahuan yang telah diajarkan

kepada penulis.

7. Seluruh staff pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta yang tealh memberikan kemudahan kepada penulis disetiap urusan

yang penulis buthkan.

8. Seluruh Teman-teman Akuntansi angkatan 2016 terutama Akuntansi Beo yang

sudah menemani perkuliahan penulis dari awal masuk perkuliahan hingga

samapi saat ini. Semoga kita menjadi orang yang sukses di masa depan.

9. Teman-teman LDK Syahid FEB terutama teman pertama pembinaan Fahri,

Hanif dan Farhan yang berkat mereka penulis dapat bertahan untuk belajar

keislaman lebih dalam lagi hingga saat ini.

10. Divsi Syiar dan Keilmuan LDK Syahid FEB yang mau membersamai amanah

yang penulis emban selama masa kepengurusan. Kepada Tika, Sonny, Hanat,

Tondi, Julfi, Satria, Panglima, Silvi, Mitsa, Ardiyah, Ibna dan Della terima

kasih untuk dukungan yang telah diberikan.

11. Mentor dan Teman-teman mentoring kak Gifari, Wildan, Sonny, Fikkih,

Tondi, Rafli, Hadi, Hanat, Hnif, Fahri, Riswan, dan Zain semoga ukhuwah kita

masih akan tetap selalu terjalin.

12. Sekte Anti Wacana kak Zizah, bang Azam, Caca, Chintiya, Ain, Putri, Hadi,

Hanat, dan Fachri semoga kita bisa seru-seruan lagi meskipun nanti sudah

memiliki kesibukan masing-masing.

13. Teman-teman organisasi Tax Center, ELC, dan Kopma, Ayu, Shafira, kak

Amy, kak Oby dan semua yang tidak bisa ditulis satu persatu, terima kasih

atas pengalaman dan pembelajaran organisasi yang telah diberikan kepada

penulis.

14. Teman-teman VTIC Foundation yang telah memberikan kesempatan kepada

penulis untuk mengembangan diri dalam organisasi diluar kampus. Sehingga

xii

penulis bisa menggapai inpiannya di masa kuliah yaitu pergi keluar negeri

bersama orang-orang hebat.

15. Teman-teman tempat penulis berbagi cerita, Ilham, Susy, Harefa, Bunga, Maul,

Novia, Mia, Hilda dan Erna terima kasih untuk semua cerita dan masukan yang

diberikan kepada penulis.

Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna

dikarenakan terbatasnya pengalaman dan ilmu pengetahuan yang dimiliki oleh

penulis. Maka dari itu penulis sangat mengharapkan kritik dan saran dari pembaca

sebagai evaluasi bagi diri penulis dan demi kesempurnaan untuk penelitian-

penelitian yang berikutnya.

Jakarta, 4 Mei 2020

Fauzan Hardianto

xiii

DAFTAR ISI

COVER .................................................................................................................... i

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI .................................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF ....................................... iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI ..................................................... iiiv

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH ................................ v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ............................................................................... vi

ABSTRACT ........................................................................................................... viii

ABSTRAK ............................................................................................................. ix

KATA PENGANTAR ............................................................................................ x

DAFTAR ISI ........................................................................................................ xiii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. xv

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ................................................................................ 1

B. Identifikasi Masalah..................................................................................... 10

C. Batasan Masalah .......................................................................................... 11

D. Rumusan Masalah ........................................................................................ 11

E. Tujuan dan Manfaat ..................................................................................... 12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................... 14

A. Landasan Teori ............................................................................................ 14

1. Bank Syariah ............................................................................................ 14

2. Kinerja Keuangan .................................................................................... 19

3. Islamicity Performance Index ................................................................. 21

4. Intelectual Capital ................................................................................... 24

5. Operating Efficiency Ratio ...................................................................... 26

B. Tinjauan Penelitian Terdahulu ..................................................................... 28

C. Hipotesis ...................................................................................................... 43

D. Kerangka Pemikiran .................................................................................... 47

BAB III METODELOGI PENELITIAN .............................................................. 48

A. Ruang Lingkup Penelitian ........................................................................... 48

B. Metode Pengumpulan Data.......................................................................... 48

xiv

C. Operasionalisasi Variabel ............................................................................ 49

D. Metode Analisi Data .................................................................................... 56

1. Analisis Statistik Deskriptif .................................................................... 57

2. Pemilihan Metode Estimasi .................................................................... 58

3. Uji Asumsi Klasik Data Panel ................................................................ 61

4. Uji Hipotesis ........................................................................................... 63

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ........................................................ 66

A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian ................................................ 66

B. Hasil Uji Instrumen Penelitian .................................................................... 68

1. Uji Statistik Deskriptif ............................................................................ 68

2. Pemilihan Metode Estimasi .................................................................... 71

3. Uji Asumsi Klasik Data Panel ................................................................ 74

4. Uji Hipotesis ........................................................................................... 75

C. Pembahasan ................................................................................................. 80

BAB V PENUTUP ................................................................................................ 85

A. Kesimpulan .................................................................................................. 85

B. Saran ............................................................................................................ 86

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 89

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 latest IFCI Scores & Ranks .......................................................................3

Tabel 2.1 Tabel Penelitian Terdahulu ....................................................................29

Tabel 3.1 Operasional Variabel Penelitian .............................................................56

Tabel 4.1 Rincian Perolehan Sampel Penelitian .....................................................67

Tabel 4.2 Sampel Data Penelitian ..........................................................................68

Tabel 4.3 Statistik Deskriptif .................................................................................69

Tabel 4.4 Uji Chow ................................................................................................72

Tabel 4.5 Uji Hausman ..........................................................................................73

Tabel 4.6 Uji Multikolinearitas ..............................................................................74

Tabel 4.7 Uji Heteroskedastisitas ..........................................................................75

Tabel 4.8 Uji Hipotesis ..........................................................................................76

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 47

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Globalisasi merupakan fenomena yang tak terhindarkan di dunia.

Dalam beberapa literatur, era ini bermula pada dekade 1990-an. Era ini

ditandai dengan adanya berbagai percepatan yang luar biasa dalam berbagai

bidang, termasuk bidang ekonomi. Kegiatan ekonomi dunia tidak hanya

dibatasi oleh faktor geografi, bahasa, budaya dan ideologi, akan tetapi lebih

karena faktor saling membutuhkan dan saling bergantung satu sama lain.

Dunia menjadi seakan-akan tidak ada batas, terutama karena perkembangan

teknologi informasi yang begitu pesat. Keadaan yang demikian melahirkan

banyak peluang sekaligus tantangan terutamanya dalam upaya

pengembangan ekonomi Islam, khususnya aspek yang paling dinamis yaitu

keuangan Islam (Kholis, 2017).

Di era ilmu ekonomi, organisasi di seluruh dunia telah mengakui

bahwa sumber daya tidak berwujud perusahaan berkontribusi pada

perusahaan untuk mencapai dan mempertahankan kinerja yang unggul.

Manajemen modal intelektual yang efektif telah diakui sebagai sumber

terpenting penciptaan nilai dan keunggulan kompetitif organisasi modern,

termasuk industri jasa keuangan. Untuk bersaing secara efektif di era

pengetahuan saat ini, lembaga keuangan mungkin perlu merangkul

serangkaian prioritas strategis baru untuk bertahan hidup dan bersaing dengan

2

pemain baru yang kuat untuk memasuki pasar seperti lembaga keuangan

Islam (Nawaz & Haniffa, 2017).

Berdasarkan Thomson Reuters’ 2018 Islamic Finance Development

Report, pada tahun 2017 Aset keuangan syariah mencapai nilai total $ 2,44

triliun, naik dari $ 200 miliar pada tahun 2003. Aset keuangan syariah

diperkirakan akan mencapai $ 3,8 triliun pada tahun 2023, rata-rata

pertumbuhan tahunan sebesar 10 persen. Namun demikian, dalam skala

global industri ini masih kecil, hanya mewakili satu persen dari aset keuangan

global. Sebagian besar hanya terletak ditujuh negara Gulf Cooperation

Council (GCC), serta Iran dan Malaysia. Pada tahun 2019 sekitar 1.400

lembaga keuangan Islam beroperasi di 80 negara. (Worldfinance, 2019)

Salah satu lembaga yaitu Islamic Finance Country Index (IFCI) yang

merupakan salah satu lembaga yang memiliki tujuan untuk menangkap

pertumbuhan industri, dan untuk memberikan penilaian langsung terhadap

status Islamic banking and finance (IBF) di masing-masing negara, dimana

dengan data sembilan tahun terakhir, IFCI dapat digunakan untuk

membandingkan negara-negara tersebut. Perbandingan tidak hanya pada

tahun tertentu tetapi juga dari waktu ke waktu. Karena semakin banyak negara

membuka IBF, indeks akan memberikan tolok ukur bagi negara-negara untuk

melacak kinerjanya terhadap negara lain. IFCI menunjukkan pertumbuhan

IBF secara objektif, menjadikannya alat yang berguna untuk analisis industri

dan penilaian komparatif (Islamic Finance Country Index – IFCI, 2019).

3

Tabel 1.1

Latest IFCI Scores & Ranks

Sumber : Skor Islamic Finance Country Index (IFCI) 2019

Dari tabel 1.1 menggambarkan IFCI Score & Rank mengungkapkan

bahwa Indonesia berada di peringkat pertama, dengan skor 81,93 menyalip

Malaysia yang mendominasi indeks sejak 2011. Sebelum tahun ini, Malaysia

berada di peringkat nomor satu selama tiga tahun berturut-turut,mengambil

alih dari Iran pada 2016. Indonesia telah melonjak 5 posisi untuk merebut

posisi teratas pada tahun ini. Beberapa faktor yang membuat Indonesia

menduduki peringkat pertama ini diantaranya adalah dukungan politik yang

kuat, perkembangan regulasi dan peningkatan ekosistem industri perbankan

dan keuangan Syariah, dan potensi ekosistem untuk IBF yang besar (Islamic

Finance Country Index – IFCI, 2019).

4

Keuangan Islam memiliki posisi yang sangat baik sebagai kerangka

kerja untuk dampak investasi karena prinsip etika dan pertimbangan moral

yang mendasarinya. Bahkan, keuangan Islam dan impact investing dapat

saling melengkapi dibeberapa bidang, keduanya menempati posisi terdepan

dalam jagat investasi berbasis nilai, memiliki kriteria moral dan sosial yang

ketat dan berbagi pemahaman yang lebih luas tentang hubungan antara modal

dan masyarakat pada umumnya. Namun kenyataannya, kontribusi keuangan

syariah dalam impact investing masih sangat terbatas, termasuk di Indonesia

(Kemenkeu, 2019)

Seiring dengan berkembangnya teknologi dan ilmu pengetahuan saat

ini, Perkembangan dari perbankan syariah harus diimbangi dengan kinerja

bank syariah yang baik. Hal tersebut agar mewujudkan kepercayaan dari

stakeholder terhadap dana yang mereka investasikan. Kinerja keuangan

dalam suatu perusahaan akan semakin baik apabila perusahaan tersebut dapat

menjaga nilai Return on Asset (ROA). ROA merupakan rasio antara laba

sebelum pajak terhadap total aset, dimana dengan semakin besar ROA maka

tingkat pengembalian (return) yang diharapkan oleh perusahaan akan

semakin besar dan hasilnya dapat dinikmati oleh pemegang saham ( Kokoh

et al., 2019). ROA merupakan kerangka kerja yang menunjukkan efisiensi

manajemen dalam menggunakan aset mereka untuk menghasilkan

pendapatan (Naushad, 2019)

Bank memiliki kas yang digunakan untuk membiayai kegiatan

operasional bank. Semakin besar kas yang dimiliki bank berarti semakin

5

banyak uang yang menganggur. Tingkat perputaran kas dalam perusahaan

yang rendah akan memperkecil ROA, begitu juga sebaliknya semakin tinggi

tingkat perputaran kas maka ROA perusahaan akan meningkat. Bank sering

menghadapi perputaran kas yang rendah dan mengakibatkan tingkat ROA

menjadi rendah juga. Dari sisi perusahaan, ROA dapat digunakan sebagai

analisis rasio kemampuan perusahaan dalam mengelola asset yang

dimilikinya. Semakin tinggi ROA maka semakin baik pula perusahaan dalam

menjalankan kegiatan usahanya. Manfaat ROA selain untuk perusahaan juga

bermanfaat bagi pengambilan keputusan para investor maupun kreditur.

Dalam informasi keuangan yang disajikan peningkatan ROA dari tahun

ketahun menunjukan kestabilan perusahaan (Kokoh et al., 2019).

Ditengah pertumbuhan bank syariah, terdapat beberapa hal yang

menjadi penghambat berkembangnya industri ini. Salah satu yang menjadi

hambatan perkembangan bank syariah adalah mispersepsi masyarakat

terhadap perbankan syariah baik mengenai akad, produk dan layanan yang

belum patuh terhadap prinsip syariah (Abubakar, 2017). Beberapa hambatan

lain yang muncul dalam permasalahan perkembangan bank syariah adalah 1)

Belum memadainya permodalan bank syariah; 2) Lemahnya pemahaman

praktisi bank syariah; 3) Kurangnya dukungan pemerintah dan 4) Trust &

minat masyarakat terhadap bank syariah cenderung rendah. Sedangkan

prioritas strategi kebijakan yang dianggap mampu menyelesaikan

permasalahan industri perbankan syariah terdiri dari: 1) memperkuat

permodalan dan skala usaha serta memperbaiki tingkat efisiensi; 2)

6

memperbaiki kuantitas dan kualitas sumber daya manusia bank syariah,

berikut juga sistim informasi dan teknologi; 3) perbaikan struktur dana bank

syariah dan harmonisasi pengaturan dan pengawasan (Rusydiana, 2016).

Perwujudan kinerja dalam perbankan syariah sudah seharusnya

dilakukan melalui pengelolaan perbankan termasuk laporan keuangan yang

dibangun atas dasar nilai Islam. Pada perkembangan bank syariah saat ini

masih banyak dari bank syariah tersebut belum mengoperasionalkan

bisnisnya sesuai prinsip syariah yang ditetapkan. Masalah ketidaksesuaian

pelaksanaan yang ada dengan prinsip syariah yang telah ditetapkan,

menjadikan perbankan syariah juga perlu diukur dari segi tujuan kinerja

sesuai prinsip syariah yang ada (Hardina et al., 2019). Kepatuhan syariah

adalah elemen wajib yang harus dipatuhi oleh lembaga keuangan Islam.

Kepatuhan syariah memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan perbankan

syariah. Pepis & Jong (2018) menemukan bahwa kepatuhan syariah secara

positif mempengaruhi kinerja keuangan jangka panjang yang dibuktikan

dengan peningkatan nilai pengembalian aset (I. N. Azizah & Senjani, 2019).

Salah satu prinsip utama bank dalam perbankan syariah adalah

prinsip bagi hasil. Inilah yang membedakan bank syariah dengan bank

konvensional. Karakteristik sistem perbankan syariah yang beroperasi

berdasarkan prinsip bagi hasil, menyediakan sistem perbankan alternatif yang

saling menguntungkan bagi masyarakat dan bank. Hal ini menyoroti aspek

keadilan dalam perdagangan, investasi, etika, mempromosikan nilai-nilai

7

kebersamaan dan persaudaraan dalam produksi, juga menghindari aktivitas

spekulatif dalam transaksi (Abdilla et al., 2016).

Hameed et. al. (2004) menyajikan alternatif pengukuran kinerja

untuk perbankan syariah dengan menggunakan Islamicity Indices. Islamicity

Indices terdiri dari dua komponen yaitu Islamicity Disclosure Index dan

Islamicity Performance Index. Pengukuran dari segi tujuan syariah dapat

menggunakan Islamicity Performance Index. Komponen Islamicity

Performance Index meliputi profit sharing ratio, zakat performance ratio,

equitable distribution rato, director-employees welfare ratio, Islamic

investment vs non-Islamic investment, Islamic income vs non-Islamic income,

dan Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions

index atau yang biasa disebut AAOIFI (Pudyastuti, 2018).

Penelitian terdahulu yang membahas mengenai rasio-rasio

Islamicity Performance Index dan pengaruhnya terhadap ROA pernah diteiti

oleh Khasanah (2016), Dewanata, et al. (2016), Rahma (2018), Pudyastuti

(2018), Krisnawati (2019), Pramono & Widiarto (2019), Hardina et al. (2019)

dan I. N. Azizah & Senjani (2019) namun dari penelitan-penelitian tersebut

masih terjadi inkonsistensi. Hasil inkonsistensi penelitian tersebut akan

terlihat lebih jelas dalam tabel 2.1 mengenai penelitian terdahulu.

Kepatuhan perbankan syariah dalam penerapan prinsip syariah yang

ditetapkan, akan berkaitan dengan tingkat kepahaman dan kesadaran diri

pelaku bisnis. Tingkat kepahaman atau pengetahuan yang dimiliki sumber

daya dalam perusahaan juga akan menambah nilai-nilai unggul yang dimiliki

8

perusahaan. Nilai-nilai pengetahuan yang unggul yang dimiliki sumber daya

manusia perusahaan akan menciptakan nilai tambah (value added) dalam

perusahaan (Hardina et al., 2019).

Faktor yang dapat mempengaruhi kinerja keuangan pada perbankan

syariah adalah aset tidak berwujud (intangible asset) yaitu Intellectual

Capital atau modal intelektual. Unsur pemikiran yang dimiliki karyawan,

dengan menggunakan ilmu dan teknologi dapat digunakan secara efisien dan

ekonomis dalam meningkatkan kinerja perusahaan. Melalui penerapan

knowledge based business, maka penciptaan nilai perusahaan akan berubah.

Berkembangnya perusahaan dapat dilihat dari kemampuan manajemen untuk

mengelola sumber daya perusahaan dalam menciptakan nilai perusahaan

(Indriani & Ratnawati, 2017). Namun tidak jarang, perbankan syariah belum

mampu mengelola modal intelektualnya dengan baik sehingga value added

yang dihasilkan tidak dapat maksimal (Dian et al., 2019)

Modal intelektual dapat dipandang sebagai pengetahuan untuk

pembentukan kekayaan intelektual dan pengalaman yang dapat digunakan

untuk menciptakan kekayaan. Namun yang terjadi saat sekarang ini konvensi

akuntansi tidak mampu untuk mengakomodasikan kebutuhan untuk

pelaporan aset pengetahuan. Seperti yang diketahui modal intelektual

merupakan salah satu aspek sumber daya penting untuk keberhasilan

perusahaan dalam ekonomi pengetahuan (Prima 2018).

Penelitian mengenai pengaruh antara Intellectual Capital dengan

ROA sektor perbangkan syariah sebelumnya telah dilakukan oleh Dewanata

9

et al. (2016), Khairiyansyah & Vebtasvili (2018), Nawaz (2018), Erzha,

Sudarma & Rahman (2019), Arslan & Kızıl (2019) dan Naushad (2019)

menghasilkan bukti empiris bahwa Intellectual Capital berpengaruh positif

terhadap ROA perbankan syariah. Namun penelitian terbaru yang dilakukan

oleh Prima (2018), Dian et al. (2019) dan Asfarawenti & Saiful (2019)

menunjukan hasil bahwa Intellectual Capital tidak berpengaruh secara

signifikan terhadap ROA. Terjadinya inkonsistensi ini mendorong penulis

untuk meneliti lebih lanjut mengenai pengaruh Intellectual Capital terhadap

ROA perbankan syariah.

Efisiensi, adalah kata kunci dalam persaingan bisnis saat ini.

Efisiensi adalah indikator penting dalam mengukur kinerja aktivitas

perusahaan. Pengukuran efisiensi bank dapat digunakan dengan

menggunakan perbandingan antara Biaya Operasional dan Pendapatan

Operasional (BOPO). Kinerja ini adalah ukuran efisiensi yang biasanya

digunakan untuk menilai kinerja efisiensi perbankan. Efisiensi bagi bank

merupakan aspek penting yang harus dipertimbangkan dalam upaya

mewujudkan kinerja keuangan bank yang sehat dan berkelanjutan (Harahap,

I. M., 2018). Operating efficiency ratio atau BOPO dalam hal ini bertujuan

untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan setiap

beban operasional perusahaannya (I. arofatul Azizah et al., 2019).

Perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional

menujukan kondisi dimana semakin besar OER, semakin kecil ROA bank,

karena keuntungan yang diperoleh bank kecil (Kusumastuti & Alam, 2019).

10

jika efisiensi tinggi akan berdampak positif pada nilai pengembalian aset bank

(Abdilla et al., 2016)

Penelitian mengenai OER terhadap ROA sudah beberapa kali

dilakukan, akan tetapi masih ada terjadi inkonsistensi hasil seperti yang

ditunjukan oleh Abdilla et al. (2016) Yusuf & Surjaatmadja (2018), dan

didukung oleh penelitian Mubarok et al. (2019) juga Kokoh et al. (2019) yang

menyatakan bahwa OER berpengaruh negatif terhadap ROA. Sedangkan hal

lain ditunjukan oleh penelitian yang dilakukan oleh Harahap, I. M. (2018) dan

didukung oleh penelitian terbaru oleh I.arofatul Azizah et al. (2019) yang

menyatakan bahwa OER tidak berpengaruh terhadap ROA.

Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka penulis merasa

tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “Analisis Pengaruh

Islamicity Performance Index, Intellectual Capital dan Operating Efficiency

Ratio terhadap Return On Asset Bank Syariah”.

B. Identifikasi Masalah

Dari latar belakang diatas, kita dapat mengetahui potensi masalah yang

hendak diteliti sebelum menentukan masalah secara khusus dalam penelitian

ini adalah:

1. Perkembangan perbankan syariah di dunia yang masih terhambat.

2. Perlunya perbankan syariah untuk mengukur kinerjanya sesuai dengan

prinsip syariah.

3. Masih ada perbankan syariah yang belum dapat mengelola modal

intelektualnya dengan baik.

11

4. Belum konsistennya penelitian terdahulu mengenai pengaruh Islamicity

Performance Index, Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio

terhadap Return On Asset bank syariah.

C. Batasan Masalah

Penelitian ini akan dibatasi agar lebih terfokus dalam pembahasan.

Masalah yang akan diteliti adalah Pengaruh Islamicity Performance Index,

Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio terhadap Return On Asset

Bank Syariah. Namun karena terdapat keterbatasan data dalam laporan

keuangan yang dipublikasikan, maka terdapat komponen Islamicity

Performance Index yang tidak dapat diteliti yaitu, director-employees welfare

ratio, Equitable Distribution Ratio, Islamic income vs non-Islamic income,

Islamic investment vs, non-Islamic investment, dan AAOIFI (Accounting and

Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) index.

D. Rumusan Masalah

Berdasarkan pembatasan masalah yang telah dipaparkan, rumusan

masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh Profit Sharing Ratio terhadap Return On Asset Bank

Syariah?

2. Bagaimana pengaruh Zakat Performance Ratio terhadap Return On Asset

Bank Syariah?

3. Bagaimana pengaruh Intellectual Capital terhadap Return On Asset Bank

Syariah?

12

4. Bagaimana pengaruh Operating Efficiency Ratio terhadap Return On Asset

Bank Syariah?

E. Tujuan dan Manfaat

Berdasarkan perumusan masalah diatas, penelitian ini bertujuan untuk

menemukan bukti empiris atas hal-hal sebagai berikut :

1. Pengaruh Profit Sharing Ratio terhadap Return On Asset Bank Syariah

2. Pengaruh Zakat Performance Ratio terhadap Return On Asset Bank

Syariah

3. Pengaruh Intellectual Capital terhadap Return On Asset Bank Syariah

4. Pengaruh Operating Efficiency Ratio terhadap Return On Asset Bank

Syariah

Manfaat penelitian yang diharapkan dapat ditemukan dalam penelitian

ini adalah sebagai berikut :

1. Manfaat Teoritis

Hasil penelitian ini diharapkan memberikan gambaran dan pemahaman

yang lebih mendalam mengenai Islamicity Performance Index, Intelectual

Capital dan Operating Efficiency Ratio terhadap Return On Asset Bank

Syariah.

2. Manfaat Praktis

a. Bagi kalangan akademis, hasil penelitian ini diharapkan bermanfaat

sebagai bahan informasi untuk penelitian dan penulisan selanjutnya

dibidang yang relevan.

13

b. Bagi perbankan syariah, hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai

tambahan pengetahuan bagi manajemen. Dalam pelaksanaan kegiatan

operasional, apakah sudah menerapkan prinsip islam dengan baik.

Pengukuran prinsip islam dapat menggunakan Islamicity

Performance Index. Dengan melihat Operating Efficiency Ratio

maupun pengelolaan modal intelektual yang dimiliki perusahaan,

dapat menciptakan efisiensi maupun nilai tambah bagi perusahaan

(firm’s value creation).

c. Bagi calon investor, dapat memberikan informasi tentang kinerja

perbankan syariah, sehingga dapat menjadi pertimbangan dalam

pengambilan keputusan untuk melakukan investasi.

14

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori

1. Bank Syariah

a. Pengertian Bank Syariah

Bank Islam atau selanjutnya disebut dengan bank syari’ah adalah

bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank

syariah adalah lembaga perbankan yang operasional dan produknya

dikembangkan berlandaskan pada Al-Qur’an dan Hadits Nabi Muhammad

saw. Dengan kata lain, Bank Islam adalah lembaga keuangan yang usaha

pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas

pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan

dengan prinsip syariat Islam (Wilardjo, 2005).

Bank syariah dapat didefinisikan sebagai lembaga keuangan yang

(a) mematuhi prinsip-prinsip syariah dalam semua kegiatannya melalui

perannya sebagai perantara keuangan antara penabung dan investor; (b)

menyediakan layanan perbankan dalam kerangka kontrak yang sah; dan

(c) mencapai keseimbangan antara pengembalian ekonomi dan sosial.

(Alharbi, 2015)

Sesuai UU No. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah, Bank

Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usaha berdasarkan prinsip

syariah, atau prinsip hukum islam yang diatur dalam fatwa Majelis Ulama

15

Indonesia seperti prinsip keadilan dan keseimbangan ('adl wa tawazun),

kemaslahatan (maslahah), universalisme (alamiyah), serta tidak

mengandung gharar, maysir, riba, zalim dan obyek yang haram. Selain itu,

UU Perbankan Syariah juga mengamanahkan bank syariah untuk

menjalankan fungsi sosial dengan menjalankan fungsi seperti lembaga

baitul mal, yaitu menerima dana yang berasal dari zakat, infak, sedekah,

hibah, atau dana sosial lainnya dan menyalurkannya kepada pengelola

wakaf sesuai kehendak pemberi wakaf (OJK, 2019).

b. Alasan didirikannya Perbankan Syariah

Wilardjo (2005), dalam jurnalnya menjelaskan Perbankan syari’ah

didirikan berdasarkan pada alasan filosofis maupun praktik. Secara

filosofis, karena dilarangnya pengambilan riba dalam transaksi keuangan

maupun non keuangan. Secara praktis, karena sistem perbankan berbasis

bunga atau konvensional mengandung beberapa kelemahan, sebagai

berikut :

1) Transaksi berbasis bunga melanggar keadilan atau kewajaran bisnis

dimana Dalam bisnis, hasil dari setiap perusahaan selalu tidak pasti.

Peminjam sudah berkewajiban untuk membayar tingkat bunga yang

disetujui walaupun perusahaannya mungkin rugi. Meskipun

perusahaan untung, bisa jadi bunga yang harus dibayarkan melebihi

keuntungannya. Hali ini jelas bertentangan dengan norma keadilan

dalam Islam.

16

2) Tidak fleksibelnya sistem transaksi berbasis bunga menyebabkan

kebangkrutan, dalam Hal ini menyebabkan hilangnya potensi

produktif masyarakat secara keseluruhan, selain dengan

pengangguran sebagian besar orang. Lebih dari itu, beban utang

makin menyulitkan upaya pemulihan ekonomi dan memperparah

penderitaan seluruh masyarakat.

3) Komitmen bank untuk menjaga keamanan uang deposan berikut

bunganya membuat bank cemas untuk mengembalikan pokok dan

bunganya. Demi keamanan, mereka hanya mau menjaminkan dana

bagi bisnis yang sudah benar-benar mapan atau kepada orang yang

sanggup menjamin keamanan pinjamannya. Sisa uangnya disimpan

dalam bentuk surat berharga pemerintah. Semakin banyak pinjaman

yang hanya diberikan kepada usaha yang sudah mapan dan sukses,

sementara orang yang punya potensi tertahan untuk memulai

usahanya. Ini menyebabkan tidak seimbangnya pendapatan dan

kesejahteraan, juga bertentangan dengan semangat Islam.

4) Sistem transaksi berbasis bunga menghalangi munculnya inovasi oleh

usaha kecil. Usaha besar dapat mengambil risiko untuk mencoba

teknik dan produk baru karena punya cadangan dana sebagai sandaran

bila ternyata ide barunya itu tidak berhasil. Sebaliknya, usaha kecil

tidak dapat mencoba ide baru karena untuk mereka harus pinjaman

dana berbunga dari bank. Bila gagal, tidak ada jalan lain bagi mereka

kecuali harus membayar kembali pinjaman berikut bunganya dan

17

bangkrut. Hal ini terjadi juga pada para petani. Jadi bunga merupakan

rintangan bagi pertumbuhan dan juga memperburuk keseimbangan

pendapatan.

5) Dalam sistem bunga, bank tidak akan tertarik dalam kemitraan usaha

kecuali bila ada jaminan kepastian pengembalian modal dan

pendapatan bunga mereka dimana Setiap rencana bisnis yang diajukan

kepada mereka selalu diukur dengan kriteria ini. Jadi, bank yang

bekerja dengan sistem ini tidak mempunyai insentif untuk membantu

suatu usaha yang berguna bagi masyarakat dan para pekerja. Sistem

ini menyebabkan misallocation sumber daya dalam masyarakat Islam.

c. Penggunaan Dana Yang Tidak Boleh Diakui Sebagai Pendapatan Bank

Syariah

Dalam lembaga keuangan syariah dalam hal ini termasuk bank

syariah, terdapat penggunaan dana yang tidak boleh diakui sebagai

pendapatan bank syariah atau bisa disebut dana TBDSP. Peraturan ini

terdapat dalam fatwa yang dikeluarkan dalam peraturan DSN-MUI

123/DSN-MUI/XI/2018. Dana TBDSP adalah dana yang diterima atau

dikuasai oleh Bank Syariah tetapi tidak boleh diakui sebagai pendapatan

atau kekayaannya. Dana TBDSP antara lain berasal dari :

1) transaksi tidak sesuai dengan prinsip syariah yang tidak dapat

dihindarkan, termasuk pendapatan bunga (riba)

2) transaksi syariah yang tidak terpenuhi ketentuan dan batasannya

(rukun dan/ atau syaratnya)

18

3) dana sanksi (denda) karena tidak memenuhi kewajiban sesuai

kesepakatan ('adam al-wafa' bi al-iltizam)

4) dana yang tidak diketahui pemiliknya, diketahui pemiliknya tetapi

tidak ditemukan, atau diketahui pemiliknya tetapi biaya

pengembaliannya lebih besar dari jumlah dana tersebut. Dana ini

boleh diakui sebagai dana TBDSP setelah satu tahun sejak

diumumkan kecuali ditentukan lain oleh peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

Dana TBDSP wajib digunakan dan disalurkan secara langsung

untuk kemaslahatan umat Islam dan kepentingan umum yang tidak

bertentangan dengan prinsip syariah. Dana TBDSP boleh disalurkan

secara langsung oleh bank syariah dan atau melalui lembaga sosial. Dana

TBDSP tidak boleh dimanfaatkan untuk kepentingan bank syariah sesuai

dengan peraturan DSN-MUI 123/DSN-MUI/XI/2018. Setiap penggunaan

dan penyaluran Dana TBDSP harus mendapatkan persetujuan atau opini

dari Dewan Pengawas Syariah. Bentuk-bentuk penyaluran Dana TBDSP

yang dibolehkan adalah bantuan/sumbangan secara langsung untuk:

1) Penanggulangan korban bencana;

2) Sarana penunjang lembaga pendidikan Islam;

3) Masjid/musholla dan penunjangnya;

4) Pembangunan fasilitas umum yang berdampak sosial;

5) Sosialisasi, edukasi dan literasi ekonomi, keuangan dan bisnis syariah

untuk masyarakat umum;

19

6) Beasiswa untuk siswa/mahasiswa berprestasi dan/atau kurang

mampu;

7) Kegiatan produktif bagi dhuafa';

8) Faqir-miskin;

9) Kegiatan sosial lainnya yang tidak bertentangan dengan prinsip

syariah.

2. Kinerja Keuangan

a. Pengertian Kinerja Keuangan

Kinerja keuangan merupakan prestasi yang diperoleh di dalam

suatu periode tertentu yang mencerminkan tingkat kesehatan perusahaan.

Penilaian kinerja perusahaan merupakan suatu kegiatan yang sangat

penting karena berdasarkan hasil penilaian tersebut dapat diketahui dan

dengan demikian hasil penilaian tersebut dapat dipergunakan sebagai

pedoman bagi usaha perbaikan maupun peningkatan kinerja perusahaan

selanjutnya (Sugiyarso & Winarsih, 2005 dalam Muhammad & Fahmie,

2019).

Kinerja keuangan merupakan salah satu analisis dimana kita dapat

melihat sejauh mana suatu perusahaan telah menjalankan operasionalnya.

Dalam menjalankan hal tersebut harus menggunakan aturan-aturan

pelaksanaan keuangan secara baik dan benar. Kinerja perusahaan dapat

dijadikan sebagai gambaran tentang kondisi keuangan suatu perusahaan

yang dianalisis menggunakan alat-alat analisis keuangan. Dari analisis

tersebut dapat diketahui dalam periode tertentu mengenai baik buruknya

20

keadaan keuangan. Hal tersebut mencerminkan prestasi kerja perusahaan.

Pengukuran kinerja dapat di digunakan perusahaan untuk melakukan

perbaikan dalam kegiatan operasionalnya agar bisa bersaing dengan

perusahaan lain. Analisis kinerja keuangan merupakan proses pengkajian

secara kritis terhadap review data, menghitung, mengukur,

menginterpretasi, dan memberi solusi terhadap keuangan perusahaan pada

suatu periode tertentu (Leonita, 2019).

b. Penilaian Kinerja Keuangan

Pada penelitian kali ini penilaian kinerja keuangan yang dipilih

adalah Return On Asset (ROA), dimana alasan dipilihnya ROA sebagai

ukuran kinerja adalah karena ROA digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara

keseluruhan (Cahya & Mifdlol, 2017). Sebagaimana dijelaskan dalam

jurnal Parenrengi & Hendratini (2018), ROA merupakan rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

memperoleh profitabilitas dan mengelola tingkat efisiensi usaha bank

secara keseluruhan. Semakin besar nilai rasio ini menunjukkan tingkat

rentabilitas usaha bank semakin baik atau sehat. Rasio ini dapat dijadikan

sebagai ukuran kesehatan keuangan. Rasio ini sangat penting, mengingat

keuntungan yang diperoleh dari penggunaan aset dapat mencerminkan

tingkat efisiensi usaha suatu bank. Dalam kerangka penilaian kesehatan

bank, BI akan memberikan score maksimal 100 (sehat) apabila bank

memiliki ROA > 1,5%. Semakin besar Return On Assets (ROA) suatu

21

Bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut

dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset.

3. Islamicity Performance Index

Salah satu alternatif bagaimana mengukur kinerja keuangan adalah

melalui indeks. Meskipun saat ini telah ada beberapa indeks yang disusun

untuk mengukur kinerja organisasi, tetapi belum banyak indeks untuk

mengukur kinerja lembaga keuangan Islam khususnya bank syariah. Dalam

jurnal Hameed et al. (2004) mengembangkan sebuah indeks yaitu Islamicity

Performance Index dimana indeks ini digunakan sebagai alat ukur untuk

mengungkapkan nilai-nilai kesyariahan pada bank syariah. Indeks ini terdiri

dari rasio yang merupakan cerminan dari kinerja bank syariah sebagai

berikut:

a. Profit Sharing Ratio

Salah satu tujuan utama bank syariah adalah bagi hasil. Oleh

karena itu, penting untuk mengidentifikasi bagaimana bank syariah telah

berhasil mencapai tujuan kinerjanya dalam pengembalian melalui rasio ini.

Pendapatan dari bagi hasil ini dapat diperoleh dengan dua cara. Yang

pertama adalah mudharabah, dimana penempatan dana dari pemilik

kepada pengelola dana untuk melakukan kegiatan bisnis tertentu, dengan

pembagian berdasarkan pembagian laba dan rugi. Yang kedua adalah

musyarakah, Ini adalah perjanjian antara pemilik untuk memasukkan

modal dalam bisnis tertentu dengan pembagian keuntungan yang telah

disepakati sebelumnya, dan kerugian ditanggung oleh pemilik modal

22

berdasarkan proporsi masing-masing modal.

Rasio ini bertujuan untuk melihat seberapa besar pembiayaan yang

menggunakan skema bagi hasil, yakni mudharabah dan musyarakah

yang disalurkan atas total pembiayaan.

b. Zakat Performance Ratio

Zakat harus menjadi salah satu tujuan akuntansi syariah terlebih

zakat merupakan salah satu perintah dalam Islam. Oleh karena itu, kinerja

bank syariah harus didasarkan pada zakat yang dibayarkan oleh Bank

untuk menggantikan indikator kinerja konvensional yaitu rasio laba per

saham (earnings per share). Kekayaan bank harus didasarkan pada aset

bersih (net asset) daripada laba bersih (net profit) yang ditekankan oleh

metode konvensional.

c. Equitable Distribution Ratio

Equitable Distribution Ratio adalah rasio yang mengukur

persentase pendapatan yang didistribusikan kepada berbagai pemangku

kepentingan. Rasio ini diperoleh dari jumlah uang yang dihabiskan untuk

qard dan donasi, biaya karyawan, dan lainnya. Untuk masing-masing item

ini, dihitung dengan menilai jumlah yang akan didistribusikan (kepada

komunitas sosial, karyawan, investor dan perusahaan) dibagi dengan total

pendapatan dikurangi dengan zakat dan pajak. Rasio ini menunjukkan

distribusi pendapatan rata-rata kepada para pemangku kepentingan.

d. Directors-Employees Welfare Ratio

Rasio ini bertujuan untuk mengukur apakah direktur mendapatkan

23

gaji yang berlebihan dibandingkan dengan pegawai, karena remunerasi

direktur merupakan isu yang penting. Kesejahteraan karyawan disini

termasuk gaji, pelatihan, dan lain-lain. Directors-Employees Welfare Ratio

adalah rasio gaji direktur dibandingkan dengan uang yang digunakan

untuk kesejahteraan karyawan. Ini digunakan untuk mengidentifikasi

bagaimana uang itu digunakan untuk gaji direktur dibandingkan dengan

uang yang digunakan untuk kesejahteraan karyawan. Manfaat karyawan

termasuk gaji, pelatihan, dan lainnya.

e. Islamic Investment vs Non-Islamic Investment

Investasi halal dan Investasi tidak halal adalah rasio yang

membandingkan investasi halal dengan total investasi yang dilakukan oleh

Bank Islam secara keseluruhan (halal dan nonhalal). Dimana nilai yang

dihasilkan adalah ukuran dari aspek halal dan keberhasilan penerapan

prinsip-prinsip dasar Bank Islam bebas dari unsur riba.

f. Islamic Income vc Non-Islamic Income

Kekhawatiran dalam perekonomian saat ini adalah praktik Islam

secara eksplisit melarang transaksi yang melibatkan riba, gharar, dan judi.

Namun, masih banyak praktik perdagangan umum yang tidak sesuai

dengan lingkungan Islam. Oleh karena itu, penting bagi bank syariah untuk

mengungkapkan dengan jujur setiap pendapatan yang dianggap sah, dan

yang dilarang dalam Islam. Bank syariah harus menerima pendapatan dari

sumber halal. Jika bank syariah memperoleh pendapatan dari transaksi

yang non-halal, maka bank harus mengungkapkan informasi seperti

24

nomor, sumber, cara penentuan dan yang paling penting, prosedur apa

yang tersedia untuk mencegah masuknya transaksi yang dilarang oleh

syariah. Dalam laporan keuangan jumlah pendapatan non-halal dapat

dilihat dalam laporan sumber dan menggunakan qardh. Rasio ini bertujuan

untuk mengukur pendapatan yang berasal dari sumber halal.

g. AAOIFI Index

AAOIFI Index dapat mengetahui seberapa jauh perbankan syariah

telah melaksanakan kegiatannya sesuai dengan prinsip-prinsip yang telah

ditetapkan oleh AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for

Islamic Financial Institutions).

4. Intelectual Capital

Intelectual capital merupakan bagian dari aset tidak berwujud yang

dimiliki perusahaan. Aset tidak berwujud perusahaan seperti intellectual

capital memiliki potensi untuk meningkatkan nilai tambah perusahaan.

Pengukuran Intellectual Capital memang belum ditetapkan secara pasti.

Akan tetapi, dalam forum Organisation For Economic Co Operation And

Development (OECD) pada bulan Juni 1999 disebutkan bahwa Intellectual

Capital merupakan aset yang penting bagi perusahaan dalam menciptakan

nilai dan mendapatkan nilai (value). Di Indonesia, Intellectual Capital

diatur dalam PSAK No. 19 (revisi tahun 2000) tentang Aktiva Tak

Berwujud. Walaupun begitu, Intellectual Capital masih belum disebutkan

secara jelas. Oleh karena itu, masih banyak perbankan syariah yang belum

25

memberikan perhatian terhadap pengukuran Intellectual Capital (Khasanah,

2016).

Mengutip ringkasan definisi IC yang dikumpulkan oleh Ulum

(2013), beerikut ini beberapa pendapat tentang definisi tetntang IC:

• IC adalah istilah yang diberikan untuk aset tidak berwujud gabungan dari

pasar, kekayaan intelektual, yang berpusat pada manusia dan

infrastruktur - yang memungkinkan perusahaan untuk berfungsi

(Brooking, 1996).

• Intellectual capital memasukkan seluruh proses dan aset yang bukan

secara normal ditunjukkan dalam laporan posisi keuangan dan seluruh

aset tak berwujud (merek dagang, paten dan merek) yang metode

akuntansi modern mempertimbangkan memasukkan seluruh

pengetahuan anggotanya dan mempraktekkan pengetahuannya (Roos et

al., 1997).

• IC sulit dipahami, tetapi begitu ditemukan dan dieksploitasi, IC dapat

memberikan organisasi basis sumber daya baru untuk bersaing dan

memenangkan (Bontis 1998).

Ulum (2013) menjelaskan bagaimana model pengukuran IC yang

dapat digunakan khusus untuk perbankan syariah yang dinamakan iB-

VAICTM (Islamic Banking-Value Added Intellectual Coefficient) model

pengukuran ini merupakan hasil penyesuaian dengan penelitian yang

dilakukan Pulic (1998). Formula perhitungan iB-VAIC pada dasarnya tidak

banyak berbeda dengan formula VAICTM yang dirumuskan oleh Pulic

26

(1998). Perbedaan mendasar diantara keduanya terletak pada akun-akun

untuk menghitung VA. Dalam iB-VAIC, VA dikonstruksi dari akun-akun

pendapatan yang semuanya adalah berbasis syariah, yaitu pendapatan bersih

kegiatan syariah dan pendapatan non-operasional yang syarah. Perhitungan

IC dengan formula iB-VAICTM sebagai berikut:

• Menghitung Value Added (iB-VA).

• Menghitung Value Added Capital Employed (iB-VACA).

• Menghitung Value Added Human Capital (iB-VAHU).

• Menghitung Structural Capital Value Added (iB-STVA).

iB-VAIC atau bisa disebut juga sebagai BPI (Business

Performance Indikator) yang dirumuskan dalam penelitian ini dapat

digunakan untuk mengukur kinerja IC perbankan syariah yang dapat

memberikan gambaran tentang kinerja IC yang dimiliki oleh perbankan

syariah.

5. Operating Efficiency Ratio

Efisiensi di bank syariah dapat dilihat dari rasio Beban Operasional

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). OER adalah persentase dari total

biaya operasional bank syariah pada jumlah pendapatan operasional yang

dihasilkan dalam periode waktu yang ditentukan bank. Semakin tinggi

OER, efisiensi bank semakin rendah. Semakin tinggi nilai OER akan

berdampak negatif pada profitabilitas dan likuiditas bank (Abdilla et al.,

2016). Efisiensi operasional atau biasa dikenal BOPO ini pada dasarnya

mempengaruhi kinerja bank, dimana hal ini dapat menunjukan apakah bank

27

telah menggunakan semua faktor produksinya secara efisien dengan dengan

melihat tingkat BOPO, oleh karena itu harus diketahui biaya operasional

dan pendapatan operasional terlebih dahulu (Yusuf & Surjaatmadja, 2018).

Rasio ini bertujuan untuk mengukur kemampuan pendapatan operasional

untuk menutupi biaya operasional. Semakin tinggi tingkat OER

menunjukkan kurangnya kemampuan bank untuk mengurangi biaya dan

meningkatkan pendapatan operasional, yang dapat menyebabkan kerugian

karena bank kurang efisien dalam mengelola bisnis mereka. Bank Indonesia

menetapkan tingkat terbaik untuk rasio BOPO di bawah 90%, karena jika

rasio BOPO melebihi 90% mendekati 100%, maka bank dapat

dikategorikan tidak efisien dalam menjalankan operasinya (Mubarok et al.,

2019).

28

B. Tinjauan Penelitian Terdahulu

Dibawah ini merupakan tabel penelitian terdahulu yang merupakan rujukan penulis dalam melakukan analisis pengaruh islamicity

performance index, intellectual capital dan operating efficiency ratio terhadap return on asset bank syariah.

Tabel 2.1

Tabel Penelitian Terdahulu

No. Peneliti /Judul/ Sumber Metodologi Penelitian PSR

(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

1. (I. arofatul Azizah et al., 2019)

Pengaruh Financing To Deposit Ratio

(Fdr), Non Performing Financing (Npf),

Dan Biaya Operasional Terhadap

Pendapatan Operasional (Bopo)

Terhadap Tingkat Profitabilitas.

E-Jra, 08(03), 1–13.

• Jenis penelitian: kuantitatif

• Sumber data: BEI

• Sampel: Bank Umum

Syariah yang listing di

Bursa Efek Indonesia (BEI)

periode tahun 2014 – 2017

• Tahun data: 2014 – 2017

• Metode analisis: Regresi

linier berganda

• Variable lainnya: FDR,

NPF

✓ ✓

OER has no effect

significant on ROA

29


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

2. (Kokoh et al., 2019)

Pengaruh Cash Turnover , Net Interest

Margin, Loan To Deposit Ratio,

Operational Effiency And Cost

Effeciency (BOPO) Terhadap Return

On Asset (ROA) Pada Perbankan

Konvensional YangTerdaftar Di Bursa

Efek Indonesia Periode 2012-2016.

Jurnal Akrab Juara, 4(2), 143–158.


• Sumber data: BEI

• Sampel: 30 Perusahaan

Perbankan konvensional

yang Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia Periode

2012-2016

• Tahun data: 2012-2016

• Metode analisis: analisis

regresi berganda

• Variable lainnya: Cash

Turnover , Net Intersert

Margin & Loan To Deposit

Ratio

✓ ✓

Cost Effeciency

(OER) berpengaruh

dan signifikan secara

parsial terhadap

Return On Asset

(ROA)

3. (Abdilla et al., 2016)

The Determinants Factor of Islamic

Bank’s Profitability and

Liquidity in Indonesia

Knowledge Horizons - Economics

Volume 8, No. 2, pp. 140–147


• Sumber data: quarterly

data from the years 2008 to

2015

• Sampel: Bank Muamalat

Indonesia, Bank Syariah

Mandiri, and Bank Mega

Syariah.

• Tahun data: 2008 - 2015

• Metode analisis: multiple

regression analysis

✓ ✓

OER have a negative

and significant effect

on ROA

30


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

• Variable lainnya: CAR &

NPF

4. (Mubarok et al., 2019)

The Important Element Of Revenue

Sharing In Arbitrate Client By

Indonesian Islamic Banking

Profitability.

Journal of Education, Health and

Sport, 9(11), 52.


• Sumber data: financial

statements for 2010 - 2017

period.

• Sampel: 10 Islamic

Commercial Banks in

Indonesia

• Tahun data: 2010-2017

• Metode analisis: causality

with purposive sampling

data collection technique

• Variable lainnya: FDR &

NPF

✓ ✓

OER have a negative

and significant effect

on ROA

5. (Yusuf & Surjaatmadja, 2018)

Analysis of Financial Performance on

Profitability with Non Performance



statements ✓ ✓

OER have a

significant negative

effect on ROA

31


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

Financing as Variable Moderation

(Study at Sharia Commercial Bank in

Indonesia Period 2012 – 2016).

Journal of Economics and Financial,

8(4), 126–132.

• Sampel: 12 sharia

commercial banks in

Indonesia

• Tahun data: 2012–2016


linear regression analysis

• Variable lainnya: CAR,

FDR, & NPF

6. (Dewanata et al., 2016)

The Effect Of Intellectual Capital And

Islamicity Performance Index To The

Performance Of Islamic Bank In

Indonesia 2010- 2014 Periods.

Jurnal Riset Manajemen Sains

Indonesia, 7(2), 259–278.

• Jenis penelitian:

Kuantitatif


statement of 11 Islamic bank

in Indonesia

• Sampel: 11 Islamic Bank

in Indonesia

• Tahun data: 2010-2014

• Metode analisis:

Regression model using

panel data with Fixed Effect

Model

• Variable lainnya: EDR

✓ ✓ ✓ ✓

Intellectual capital

and zakat

performance ratio has

significant and positif

impact on ROA and

profit sharing ratio

has significant and

positif impact on

ROA.

7. (Hardina et al., 2019)

Pengaruh Islamicity Performance Index

Terhadap Profitabilitas Dengan

Intellectual Capital Sebagai Variabel


Kuantitatif

• Sumber data: Laporan

Tahunan

✓ ✓ ✓

Profit Sharing Ratio

berpengaruh

signifikan terhadap

ROA, Zakat

Performance Ratio

32


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

Moderating Pada Perbankan Syariah Di

Indonesia

The 9th University Research

Colloqium, 9(3), 275–282.

• Sampel: 8 sampel

perbankan syariah di

Indonesia

• Tahun data: 2013-2017


Moderated Regression

Anlyisis (MRA)

• Variable lainnya: Islamic

Income vs Non Islamic

Income

tidak berpengaruh

terhadap ROA

8. (Krisnawati, 2019)

The Effect of Islamic Corporate Social

Responsibility, Shariah Compliance,

Company Size and Sharia Supervisory

Board on Profitability of Sharia

Commercial Banks in Indonesia.

International Journal of Public

Budgeting, Accounting and Finance,

2(2), 1–14.


Kuantitatif


statement

• Sampel: 13 sharia

commercial banks in

Indonesia

• Tahun data: 2011 – 2017

• Metode analisis: panel data

regression



Income, Islamic corporate

social responsibility and

Firm size

✓ ✓ ✓

Firm size partially

have a positive and

significant effect on

ROA,While profit

sharing ratioa and

zakat performance

have a positive and

not significant effect

on ROA

33


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

9. (Pudyastuti, 2018)

Pengaruh Islamicity Performance Index

dan Financing to Deposit Ratio (FDR)

Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan

Syariah di Indonesia.

Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia,

7(2), 170–181.


Kuantitatif


statement


Syariah yang terdaftar di

Bank Indonesia

• Tahun data: 2011-2016

• Metode analisis: regresi

linier berganda



Income, EDR & FDR

✓ ✓

Profit Sharing Ratio

berpengaruh positif

terhadap ROA

10. (Rahma, 2018)

The Effect Of Intellectual Capital And

Islamic Performance Index On

Financial Performance.

Akuntabilitas 11(1), 105–116.


Kuantitatif


statement

• Sampel: 2012 – 2015

• Tahun data: perbankan

syariah di Indonesia


regresi berganda



Income

✓ ✓ ✓ ✓

Intellectual capital

(VAIC) secara positif

dan signifikan

berpengaruh terhadap

return on asset. Profit

Sharing Ratio (PSR)

tidak berpengaruh

signifikan terhadap

return on asset. Zakat

Performance Ratio

(ZPR) secara positif

dan signifikan

berpengaruh terhadap

Return On Asset.

34


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

11. (Mardiani et al., 2019)

Islamic Corporate Governance Dan

Kinerja Keuangan Unit Usaha Syariah

(UUS).

Jurrnal Akuntansi : Kajian Ilmiah

Akuntansi, 6(2), 128–142.


Kuantitatif

• Sumber data: annual

reportdan laporan keuangan

triwulan ke-IV

• Sampel: 18 Unit Usaha

Syariah

• Tahun data: 2013-2017


data panel


Corporate Governance

✓ ✓

Intellectual Capital

berpengaruh positif

signifikan terhadap

ROA

12. (Khasanah, 2016)

Pengaruh Intellectual Capital Dan

Islamicity Performance Index Terhadap

Kinerja Keuangan Perbankan Syariah

Di Indonesia.

Nominal, Barometer Riset Akuntansi

Dan Manajemen, 5(1)


Kuantitatif


statement

• Sampel: 12 unit Bank

Umum Syariah

• Tahun data: 2010-2015


regresi linier sederhana dan

berganda

• Variable lainnya: EDR &

Islamic Income vs Non

Islamic Income

✓ ✓ ✓ ✓

Terdapat pengaruh

positif signifikan IC

terhadap ROA,

Terdapat pengaruh

signifikan PSR

terhadap ROA, Tidak

terdapat pengaruh

signifikan ZPR

terhadap ROA,

35


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

13. (Pramono & Widiarto, 2019)

Kinerja Keuangan Bank Syariah Di

Indonesia.

Accounthink, Journal of Accounting

and Finance, 4(1), 685–697.


Kuantitatif


reports

• Sampel: 40 Islamic banks

in Indonesia

• Tahun data: 2012 – 2016

• Metode analisis: regression

analysis

• Variable lainnya:

Pembiayaan Bagi Hasil,

NPF, DPS, ZPR, Inflsi, dan

(BI Rate)

✓ ✓

ZPR berpengaruh

terhadap ROA Bank

Syariah

14. (I. N. Azizah & Senjani, 2019)

The Role Of Intellectual Capital In

Modernizing The Influence Of Good

Corporate Governance And Sharia

Compliance Of Sharia Banks.

AL-ARBAH: Journal of Islamic

Finance and Banking, 1(1), 47–68.


Kuantitatif


reports


commercial banks in

Indonesia

• Tahun data: 2013-2017


regression test with software

Eviews

✓ ✓ ✓

Profit sharing ratio

(PSR) has no effect on

the ROA and zakat

performing ratio

(ZPR) does not affect

the ROA

36


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

• Variable lainnya: GCG &

Islamic Income vs Non

Islamic Income

15. (Nawaz, 2018)

Intellectual capital profiles and

financial performance of Islamic banks

in the UK.

International Journal of Learning and

Intellectual Capital, 16(1), 87–97.


Kuantitatif


statement

• Sampel: Islamic banks

operating in the UK

financial services sector

• Tahun data: 2013 to 2017

• Metode analisis: regression

analysis

• Variable lainnya: capital

employed efficiency, human

capital efficiency, structural

capital efficiency and bank

size and number of

employees

✓ ✓

IC efficiency proxied

by the value added

intellectual coefficient

(VAIC) relates

positively with

financial performance

(ROA) of the selected

Islamic banks in the

UK

16. (Indriani & Ratnawati, 2017)

Pengaruh Intellectual Capital Struktur

Modal Dan Tingkat Inflasi Terhadap

Kinerja Keuangan Perbankan Syariah

Di Indonesia.

Media Ekonomi, 25(1), 25–32.


Kuantitatif

• Sumber data: laporan

keuangan bank syariah,

jurnal, artikel, studi literatur

dan hasil-hasil penelitian

✓ ✓


berpengaruh positif

dan signifikan

terhadap ROA

37


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

terdahulu yang berhubungan

dengan permasalahan

• Sampel: Perbankan Syariah

di Indonesia Periode 2010-

2015

• Tahun data: 2010-2015


dengan data panel

• Variable lainnya: CAR dan

tingkat inflasi

17. (Khairiyansyah & Vebtasvili, 2018)

Relationship between Intellectual

Capital with Profitability and

Productivity in Indonesian Banking

Industry.

Jurnal Keuangan Dan Perbankan,

22(1), 127–136.


Kuantitatif


statement

• Sampel: 30 banking

companies listed on the

Indonesia Stock Exchange

• Tahun data: 2014 - 2016

• Metode analisis: The

analysis using outer test

models and inner model

• Variable lainnya: ATO

✓ ✓

Intellectual

Capital has a positive

impact on profitability

(ROA).

18. (Erzha et al., 2019)

Pengaruh Pinjaman dan Modal

Intelektual Terhadap Profitabilitas


Kuantitatif


keuangan tahunan bank

✓ ✓


berpengaruh positif

terhadap ROA

38


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

dengan Risiko Kredit sebagai

Pemoderasi The Effect of Loan and

Intellectual Capital on Profitability

with Credit Risk as Moderating.

Jurnal Economia,

15(2), 159–171.

• Sampel: 41 bank

konvensional yang terdaftar

di OJK

• Tahun data: 2013-2017

• Metode analisis: Regresi

• Variable lainnya: Loan dan

Risiko Kredit

19. (Harahap, I. M., 2018)

Impact of Bank Performance on

Profitability.

Sch. J. Econ. Bus. Manag,

5(8), 727–733.


Kuantitatif


statement

• Sampel: 10 Bank di

Indonesia

• Tahun data: 2010 – 2016


data panel

• Variable lainnya: DPK,

CAR dan LDR

✓ ✓

Efficiency (OER) does

not affect the

performance of the

profitability (ROA)

20. (Kusumastuti & Alam, 2019)

Analysis Of Impact Of Car , Bopo , Npf

On Profitability Of Islamic Banks.

Journal of Islamic Economic Laws,

2(1), 30–59.


Kuantitatif

• Sumber data: Islamic

banking taken from the

website www.ojk.go.id and

other supporting data

✓ ✓

OER is negatively

influential to ROA

39


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

• Sampel: Islamic

Commercial Bank in

Indonesia

• Tahun data: 2010-2014


linear regression analysis

• Variable lainnya: Car and

NPF

21. (Arslan & Kızıl, 2019)

Measuring Intellectual Capital of

Turkish Banks Listed on Borsa Istanbul

Banking Index (BIST XBANK) with

the Market Value / Book Value Method

and Value Added Intellectual

Coefficient (VAIC) Model.

EMAJ: Emerging Markets Journal,

9(1), 101–116.


Kuantitatif

• Sumber data: Turkish

Banks Listed on Borsa

Istanbul Banking Index

(BIST XBANK)

• Sampel: Turkish Banks

Listed on Borsa

• Tahun data: September

2017

• Metode analisis: Pearson

Correlations Test

• Variable lainnya: MV/PV,

HCE, SCE and CEE

✓ ✓

There is a strong

positive correlation

between ROA

and VAIC as well.

22. (Asfarawenti & Saiful, 2019)


Kuantitatif

• Sumber data: Indonesia

Stock Exchange (IDX) and

✓ ✓


negatively affect

Islamic bank

40


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

Intellectual capital and performance of

Indonesian Islamic and conventional

banks.

Pressacademia, 6(3), 149–157.

all Indonesian Islamic banks

for periods 2012-2016

• Sampel: 10 Islamic banks

and 30 Conventional banks

in Indonesia

• Tahun data: 2012-2016

• Metode analisis: Multiple

Regression

• Variable lainnya: ROE and

NIM

performance for ROA

proxy

23. (Nawaz & Haniffa, 2017)

Determinants of financial performance

of Islamic banks: an intellectual capital

perspective.

Journal of Islamic Accounting and

Business Research, 8(2),


Kuantitatif

• Sumber data: bankscope

database


Financial Instutions

operating in eighteen

different countries

• Tahun data: 2007-20011


Regression

• Variable lainnya: -

✓ ✓

Results IndIcate a

significant positive

relationship between

IC and ROA

24. (Naushad, 2019)


Kuantitatif ✓ ✓

Results IndIcate a

significant positive

relationship between

IC and ROA

41


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

Intellectual capital and financial

performance of sharia-compliant banks

in Saudi Arabia.

Banks and Bank Systems, 14(4), 1–9.


reports of banks, accessed

from public websites

• Sampel: banks in Saudi

Arabia

• Tahun data: 2013–2018


using the pooled Ordinary

Least Square (OLS) method

• Variable lainnya: ROE

25. (Prima, 2018)

Pengaruh Modal Intelektual Terhadap

Kinerja Keuangan Perusahaan

Perbankan Pada Bursa Efek Indonesia.

Jurnal Akrab Juara, 5(1), 184–203.


Kuantitatif


tahunan yang dipublikasikan

oleh Bursa Efek Indonesia

• Sampel: perusahaan

perbankan yang terdaftar

pada Bursa Efek Indonesia

(BEI)

• Tahun data: 2009 - 2013

• Metode analisis: Analisis

regresi linear berganda


✓ ✓

VAIC tidak

berpengaruh secara

signifikan terhadap

kinerja keuangan

(ROA) perusahaan

perbankan yang

terdaftar di BEI

26. (Dian et al., 2019) • Jenis penelitian:

Kuantitatif ✓ ✓ ✓


Tidak Berpengaruh

terhadap ROA.

42


(X1)

ZPR

(X2)

IC

(X4)

OER

(X5)

ROA

(Y) Hasil

Pengaruh Intellectual Capital , Efisiensi

Operasional , dan Islamicity

Performance Index , Terhadap

Profitabilitas Bank Syariah di

Indonesia.

Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Indonesia,

3(1), 38–49.


keuangan Bank Umum

Syariah


Syariah yang ada di

Indonesia

• Tahun data: 2012 – 2017


linear berganda


Rendahnya Tingkat

Efisiensi Operasional

Berpengaruh Negatif

terhadap ROA.

Sumber : Diolah dari berbagai referensi

43

C. Hipotesis

Menurut Sugiyono (2012), Hipotesis merupakan jawaban sementara

terhadap rumusan masalah penelitian, dimana rumusan masalah dinyatakan

dalam bentuk kalimat pertanyaan. Dikatakan sementara karena jawaban yang

diberikan baru didasarkan pada fakta-fakta empiris yang diperoleh melalui

pengumpulan data. Jadi, hipotesis juga dapat dinyatakan sebagai jawaban teoritis

terhadap rumusan masalah penelitian, belum jawaban yang empiris dengan data

Sebuah hipotesis yang diajukan memiliki fungsi yang sangat penting

dalam suatu penelitian, yakni memberikan arah yang jelas terhadap pelaksanaan

penelitian. berdasarkan pendapat tersebut maka dapat disimpulkan bahwa,

hipotesis merupakan Jawaban sementara atas sebuah penelitian. Dimana

penelitian tersebut berdasarkan pengumpulan data-data fakta empiris yang

terkait. Dari jawaban sementara tersebut masih harus diuji terlebih dahulu, untuk

mendapatkan hasil penelitian yang lebih jelas. Hipotesis pada penelitian ini

adalah:

1. Pengaruh Profit Sharing Ratio terhadap ROA Bank Syariah

Pendapatan bagi hasil yaitu pembiayaan mudharabah dan pembiayaan

musyarakah telah efektif dalam meningkatkan ROA, sehingga akan

meningkatkan Kinerja Keuangan Bank Syariah (Pudyastuti, 2018).

Pendapat ini didukung oleh penelitian yang dilakukan Hardina (2019), yang

menyatakan bahwa transaksi bagi hasil yaitu mudharabah dan musyarakah

merupakan inti dari perbankan syariah dimana transaksi dalam perbankan

syariah lebih banyak menggunakan bagi hasil dan tentu terlepas dari

44

transakasi riba dan juga transaksi bagi hasil juga dianggap sudah sesuai

dengan ketentuan syariah yang ada.

Penelitian lain yang mendukung hasil tersebut dilakukan oleh

Dewanata (2016); dan Khasanah (2016) yang menyatakan bahwa Profit

Sharing Ratio berpengaruh signifikan terhadap ROA bank Syariah.

Berdasarkan uraian diatas, maka dirumuskan hipotesis sebagai

berikut :

H1 : Profit Sharing Ratio Pada Bank Syariah berpengaruh signifikan

terhadap ROA Bank Syariah.

2. Pengaruh Zakat Performance Ratio terhadap ROA Bank Syariah

Bank Syariah dengan tingkat pembayaran zakat yang tinggi

cenderung akan memperoleh laba yang tinggi pula, sehingga akan

meningkatkan kinerja bank umum syariah (Dewanata et al., 2016).

Distribusi zakat yang baik dan transparan akan meningkatkan kepercayaan

pelanggan dan masyarakat untuk menggunakan layanan dan produk

perbankan syariah. Ini mendukung teori syariah perusahaan yang tidak

hanya peduli pada kepentingan individu tetapi juga mencakup Allah,

manusia dan alam (Krisnawati, 2019).

Penelitian yang dilakukan oleh oleh Rahma (2018) menyatakan

bahwa ZPR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA penelitian

ini juga didukung oleh Pramono & Widiarto (2019) yang menyatakan ZPR

berpengaruh terhadap kinerja keuangan bank syariah.

45


berikut :

H2 : Zakat Performance Ratio Pada Bank Syariah berpengaruh

signifikan terhadap ROA Bank Syariah.

3. Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Return On Asset

Semakin tinggi nilai VAIC, semakin tinggi profitabilitas perusahaan

perbankan. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan semakin baik dalam

mengelola aset yang berakibat pada peningkatan laba atas aset yang dimiliki

perusahaan yang diukur dengan ROA (Khairiyansyah & Vebtasvili, 2018).

Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Mardiani et al.

(2019) disimpulkan bahwa intellectual capital terbukti berpengaruh positif

signifikan terhadap ROA. Hasil analisis statistik untuk penelitian tersebut

sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Dewanata et al. (2016),

Khairiyansyah & Vebtasvili, (2018), Nawaz (2018), Erzha, Sudarma &

Rahman, (2019), Arslan & Kızıl (2019), Naushad (2019) yang juga

menemukan bahwa Intellectual Capital berpengaruh signifikan terhadap

kinerja keuangan bank syariah.

H3 : Terdapat pengaruh signifikan Intellectual Capital terhadap ROA

perbankan syariah

46

4. Pengaruh Operating Efficiency Ratio Terdadap Profitabilitas Bank

Syariah

OER merupakan proksi dari tingkat efisiensi. Efisiensi suatu bank

sangat mempengaruhi besarnya pengembalian yang akan diperoleh.

Semakin efisien operasi yang dilakukan oleh bank, keuntungan yang

diperoleh bank akan semakin besar. Ini sesuai dengan teori bahwa semakin

besar BOPO, semakin menurun kinerja bank dan ROA yang diperoleh bank

juga akan menurun (Yusuf & Surjaatmadja, 2018).

Penelitian yang dilakukan oleh Kusumastuti & Alam (2019)

terhadap bank syariah menunjukan hasil bahwa Rasio Biaya terhadap

Pendapatan (BOPO) terhadap ROA berpengaruh negatif signifikan terhadap

profitabilitas. Dengan kata lain, peningkatan Biaya Operasional dan

Pendapatan Operasional (BOPO) dapat memacu penurunan profitabilitas

ROA di bank umum syariah. Hasil ini memperkuat penelitian yang

dilakukan sebelumnya oleh Abdilla et al. (2016) juga didukung oleh

penelitian terbaru yang dilakukan Kokoh et al. (2019), Mubarok et al.

(2019) yang menghasilkan hasil yang serupa.


berikut :

H4 : Operating Efficiency Ratio Pada Bank Syariah berpengaruh

signifikan terhadap ROA Bank Syariah

47

D. Kerangka Pemikiran

Di bawah ini merupakan gambaran kerangka pemikiran penulis mengenai

analisis pengaruh islamicity performance index, intellectual capital dan operating

efficiency ratio terhadap return on asset bank syariah.

Gambar 2.1

Kerangka Pemikiran

Keterangan :

: Pengaruh secara parsial antara variabel bebas terhadap variabel terikat.

: Pengaruh secara simultan antara variabel bebas terhadap variabel terikat.

Profit Sharing Ratio (X1)

Intellectual Capital (X3)

zakat performance ratio

(X2)

Return On Asset (Y)

Operating Efficiency Ratio

(X4)

48

BAB III

METODELOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Jenis penelitian ini adalah penelitian asosiatif kausal. Menurut

Sugiyono (2008), penelitian asosiatif kausal adalah penelitian yang

dimaksudkan untuk mengungkapkan permasalahan yang bersifat sebab akibat

antara dua variabel atau lebih. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui

bagaimana pengaruh variabel independen (Profit Sharing Ratio, Zakat

performance ratio, Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio)

terhadap variabel dependen Return On Aset. Pendekatan yang digunakan dalam

penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif. Pendekatan kuantitatif ini

menggunakan data berupa angka-angka yang diperoleh dengan mengakses

website bank syariah di berbagai negara. Negara yang dipilih adalah negara

dengan peringkat 5 besar IFCI 2019. Data yg diperoleh dimasukan ke dalam

analisis statistik untuk dinilai dan dianalisis.

B. Metode Pengumpulan Data

Populasi dalam penelitian ini dilakukan pada bank syariah negara-

negara yang termasuk ke dalam 5 besar IFCI 2019. Adapun sumber data yang

digunakan adalah data sekunder. Data yang digunakan dalam penelitian ini

merupakan laporan keuangan tahunan perbankan Syariah. Penelitian ini

menggunakan data panel yang merupakan gabungan antara data cross section

dan data time series, dimana unit cross section yang sama diukur pada waktu

49

yang berbeda. Maka dengan kata lain, data panel dapat dikatakan data dari

beberapa individu sama yang diamati dalam kurun waktu tertentu dalam

penelitian ini digunakan periode selama 3 tahun yaitu 2016-2018. Data

perbankan syariah Profit Sharing Ratio, Zakat performance ratio, Intellectual

Capital dan Operating Efficiency Ratio diambil dari laporan keuangan tahunan

yang diakses pada website masing-masing perbankan. Waktu penelitian

dilaksanakan mulai bulan Maret-April 2020.

Dalam bukunya Sugiyono (2007) menjelaskan sampel merupakan

bagian dari populasi dimana sampel yang diambil dari populasi ini harus betul

betul representatif (mewakili). Pada penelitian ini sampel diambil dengan

metode purposive sampling dimana sampel yang diambil didasarkan kriteria.

Kriteria yang digunakan untuk mengambil sampel dalam penelitian ini adalah:

a. Bank Syariah yang memublikasikan laporan keuangan tahunan periode

2016-2018 pada website masing-masing bank syariah.

b. Bank Syariah yang memiliki kelengkapan data variabel yang diteliti, yaitu

Return on Asset, Profit Sharing Ratio, zakat performance ratio,

Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio.

C. Operasionalisasi Variabel

Menurut Sugiyono (2007) variabel penelitian adalah segala sesuatu yang

berbentuk apa saja yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari sehingga

diperoleh informasi tentang hal tersebut, kemudian ditarik kesimpulan. Variabel

yang digunakan dalam penelitian ini adalah:

50

1. Variabel Dependen

Variabel dependen, dalam hal ini adalah ROA perbankan syariah.

Alasan dipilihnya Return On Asset (ROA) dalam variable ini adalah karena

ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Dimana semakin besar ROA

bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut

dan semakin baik pula posisi bank tersebut dan segi penggunaan aset (Cahya

& Mifdlol, 2017). Pengembalian atas aset dapat diukur dengan

membandingkan laba sebelum pajak dengan aset total rata-rata (Alvin A

Arens Dkk, 2015)

Rumus yang digunakan untuk pengukuran ROA menurut Surat Edaran

Bank Indonesia No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 adalah :

Laba sebelum pajak

Rata-rata total Aset

2. Variabel Independen

Variabel independen dalam penelitian ini adalah Profit Sharing

Ratio, Zakat performance ratio, Intellectual Capital dan Operating

Efficiency Ratio.

a. Profit Sharing Ratio (PSR)

Rasio ini mengukur banyaknya bagi hasil yang dicapai oleh

perbankan syariah, yang diperoleh dengan pembiayaan mudharabah

dan pembiayaan musyarakah (Hameed et al., 2004). Profit Sharing

Ratio mengukur besarnya pembiayaan dengan prinsip bagi hasil yang

51

diberikan Bank Umum Syariah melalui dua akad Mudharabah dan

Musyarakah terhadap total pembiayaan secara keseluruhan (Salamah &

Kusumaningtias, 2019).

Rumus dari Profit Sharing Ratio (PSR) adalah sebagai berikut

(Hameed et al., 2004) :

Mudharabah + Musyarakah

Total Financing

b. Zakat performance ratio (ZPR)

ZPR merupakan rasio zakat terhadap total aset bersih. Dalam hal

ini zakat yang dibayarkan oleh perbankan syariah menjadi dasar dalam

pengukuran kinerja perbankan syariah. Zakat yang dibayarkan

perbankan syariah menggantikan indikator laba per saham (Khasanah,

2016) .

Berikut rumus untuk menghitung Zakat Performance Ratio

(Hameed et al., 2004) :

Zakat

Net Asset

c. Operating Efficiency Ratio (OER)

Efisiensi operasional diukur dengan membandingkan total biaya

operasional dengan total pendapatan operasional (BOPO). Rasio ini

bertujuan untuk mengukur kemampuan operasi pendapatan untuk

52

menutupi biaya operasional (Mubarok et al., 2019).

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No.13/23/DPNP tanggal

25 Oktober 2011 rasio ini bertujuan untuk mengukur efisiensi kegiatan

operasional bank syariah dengan membagi biaya operasional dengan

pendapatan operasional. Data biaya operasional yang digunakan adalah

beban operasional termasuk kekurangan Penyisihan Penghapusan

Aktiva Produktif (PPAP). Data pendapatan operasional yang digunakan

adalah data pendapatan operasional setelah distribusi bagi hasil.

Operating Efficiency Ratio dapat dihitung dengan rumus:

Biaya Operasional

Pendapatan Operasional

d. Intellectual Capital (iB-VAIC)

Untuk mengukur kinerja intellectual capital di perbankan syariah,

Ulum (2013) sudah mengembangkan alat ukur VAIC agar menjadi

lebih relevan digunakan dalam mengukur kinerja intellectual capital

pada perbankan syariah yang disebut dengan iB-VAIC. Ada perbedaan

yang cukup signifikan dari aspek perhitungan value added (VA) dimana

Pulic menyusun perhitungan VA dari total pendapatan, sedangkan

Ulum menyusun perhitungan VA dari aktivitas-aktivitas syariah (Dian

et al., 2019) .

Tahapan untuk menghitung iB-VAIC menurut Ulum (2013)

adalah sebagai berikut:

53

1) Menghitung iB-Value Added (VA)

Tahap pertama dengan menghitung iB-Value Added (iB-

VA). VA adalah indikator paling objektif untuk menilai

keberhasilan bisnis dan menunjukkan kemampuan perusahaan

dalam penciptaan nilai (Salamah et al., 2019). iB-VA dihitung

dengan menggunakan cara yaitu sebagai berikut :

iB-VA = OUT – IN

Keterangan :

a) OUT (Output) : Total pendapatan, diperoleh dari:

• Pendapatan bersih kegiatan syariah = pendapatan operasi

utama kegiatan syariah + pendapatan operasi lainnya - hak

pihak ketiga atas bagi hasil dan syirkah temporer

• Pendapatan non operasional

b) IN (input) : Beban usaha/operasional dan beban non

operasional kecuali beban kepegawaian/karyawan

Value added (iB-VA) juga dapat dihitung dari akun-akun

perusahaan sebagai berikut:

iB-VA= OP + EC + D + A

Keterangan :

OP : operating profit (laba operasi/laba usaha)

54

EC : employee costs (beban karyawan)

D : depreciation (depresiasi)

A : amortization (amortisasi)

2) Menghitung iB-Value Added Capital Employed (iB-VACA)

Tahap kedua dengan menghitung Value Added Capital

Employed (iB-VACA). iB-VACA adalah indikator untuk iB-VA

yang diciptakan oleh satu unit dari human capital. Rasio ini

menunjukkan kontribusi yang dibuat oleh setiap unit dari CE

terhadap value added perusahaan.

iB-VACA = 𝑉𝐴

𝐶𝐸

Keterangan:

iB-VACA : Value Added Capital Employed : rasio dari iB-VA

terhadap CE

iB-VA : value added

CE : Capital Employed (total ekuitas)

3) Menghitung iB-Value Added Human Capital (iB-VAHU)

iB-VAHU menunjukkan berapa banyak iB-VA dapat

dihasilkan dengan dana yang dikeluarkan untuk tenaga kerja. Rasio

ini menunjukkan kontribusi yang dibuat oleh setiap rupiah yang

diinvestasikan dalam HC terhadap value added organisasi.

55

iB-VAHU = 𝑉𝐴

𝐻𝐶

Keterangan :

iB-VAHU : Value added Human Capital : rasio dari iB-VA

terhadap HC

iB-VA : Value added

HC : Human capital (beban karyawan)

4) Menghitung Structural Capital Value Added (iB-STVA)

Rasio ini mengukur jumlah SC yang dibutuhkan untuk

menghasilkan satu rupiah dari iB-VA dan merupakan indikasi

bagaimana keberhasilan SC dalam penciptaan nilai.

iB-STVA =𝑆𝐶

𝑉𝐴

Keterangan :

STVA : Structural Capital Value Added : rasio dari SC

terhadap iB-VA

IB-VA : Value Added

SC : Structural capital : iB-VA – HC

5) Menghitung Value Added Intellectual Coefficient (iB-VAIC™)

iB-VAIC™ mengindikasikan kemampuan intelektual

organisasi yang dapat juga dianggap sebagai BPI (Business

Performance Indikator). iB-VAIC™ merupakan penjumlahan dari

56

tiga komponen sebelumnya, yaitu iB-VACA, iB-VAHU, dan iB-

STVA.

iB-VAIC™ = iB-VACA + IB-VAHU + iB-STVA

Tabel 3.1

Operasional Variabel Penelitian

No Variabel Indikator Skala

1 ROA

(SE BI No.13/23/DPNP)

Laba sebelum pajak

Rata-rata total Aset

Rasio

2 PSR

(Hameed et al., 2004)

Mudharabah + Musyarakah

Total Financing

Rasio

3 ZPR

(Hameed et al., 2004)

Zakat

Net Asset

Rasio

4 OER

(SE BI No.13/23/DPNP)

Biaya Operasional

Pendapatan Operasional

Rasio

5 IC

(Ulum 2013)

iB-VAIC™ = iB-VACA + IB-

VAHU + iB-STVA Rasio

Sumber : Diolah dari berbagai referensi

D. Metode Analisi Data

Teknik analisis data yang digunakan menggunakan alat statistik yaitu

Eviews 10. Eviews 10 digunakan karena memiliki keunggulan dalam

menganalisis data panel / pooling. Program Eviews 10 ini juga memiliki

kelebihan dibandingkan SPSS untuk pengujian dan koreksi asumsi klasiknya

(Ghozali dan Ratmono, 2013).

57

Metode analisis yang digunakan untuk menguji pengaruh Profit

Sharing Ratio (X1), Zakat performance ratio (X2), Intelectual Capital (X3),

Operating Efficiency Ratio (X4) terhadap struktur ROA (Y) dalam penelitian

ini adalah analisis regresi data panel. Model persamaan regresi data panel yang

digunakan adalah sebagai berikut:

Y it= α + β1X1 it + β2X2 it + β3X3 it + β4X4 it + eit

Dimana:

Y : Variabel dependen yang diproksikan dengan ROA

X1 : Profit Sharing Ratio

X2 : Zakat performance ratio

X3 : Intelectual Capital

X4 : Operating Efficiency Ratio

i : Cross-section

t : Time series

α : Intersep/konstanta

β : Koefisien regresi

e : Error term

1. Analisis Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif adalah alat statistik yang bertujuan untuk

mendeskripsikan atau menjelaskan tentang gambaran objek yang diteliti

melalui data sampel atau populasi tanpa melakukan analisis dan membuat

58

kesimpulan secara umum atas objek yang diteliti (Sugiyono, 2007). Statistik

deskriptif mengacu pada transformasi data mentah ke dalam suatu bentuk

yang akan membuat pembaca lebih mudah menafsirkan maksud dari data

atau angka yang ditampilkan (Sarwono, 2006). Metode statistik deskriptif

yang digunakan dalam penelitian ini meliputi perhitungan minimum,

maksimum, rata-rata (mean), dan standar deviasi.

2. Pemilihan Metode Estimasi

Model regresi dengan data panel secara umum mengakibatkan

kesulitan dalam spesifikasi modelnya. Residualnya akan mempunyai tiga

kemungkinan yaitu residual time series, cross-section maupun gabungan

keduanya. Maka terdapat tiga pendekatan dalam regresi data panel ini yaitu:

3. Pooled ordinary least square (PLS)

Metode PLS juga dikenal sebagai Commond Effect Model (CEM).

Metode ini merupakan metode yang paling sederhana. Dalam

estimasinya diasumsikan bahwa setiap unit individu memiliki intersep

dan slop yang sama, artinya model ini tidak memperhatikan dimensi

waktu maupun individu sehingga diasumsikan bahwa perilaku data

perusahaan sama dalam berbagi kurun waktu. Kelemahan model ini

adalah ketidaksesuaian model dengan keadaan sebenarnya. Kondisi tiap

obyek dapat berbeda dan kondisi suatu obyek satu waktu dengan waktu

yang lain dapat berbeda.

4. Fixed effect model (FEM)

Salah satu kesulitan prosedur panel data adalah bahwa asumsi intersep

59

dan slope yang konsisten sulit terpenuhi. Untuk mengatasi hal tersebut,

yang dilakukan dalam panel data adalah dengan memasukkan variabel

boneka (dummy variable) untuk mengizinkan terjadinya perbedaan

nilai parameter yang berbeda-beda. baik lintas unit (cross section)

maupun antar waktu (time series). Pendekatan dengan memasukkan

variabel boneka ini dikenal dengan sebutan model efek tetap (fixed

effect) atau Least Square Dummy Variable (LSDV).

5. Random effect model (REM)

REM digunakan untuk mengatasi kelemahan model efek tetap (FEM)

yang menggunakan dummy variable, sehingga model mengalami

ketidakpastian. Penggunaan dummy variable akan mengurangi derajat

bebas (degree of freedom) yang pada akhirnya akan mengurangi

efisiensi dari parameter yang diestimasi. REM menggunakan residual

yang diduga memiliki hubungan antar waktu dan antar individu

sehingga REM mengasumsikan bahwa setiap individu memiliki

perbedaan intersep yang merupakan variabel acak.

Sebelum ditentukan metode regresi data panel yang akan dipakai,

maka terlebih dahulu dilakukan pengujian untuk memilih metode mana

yang terbaik diantara ketiga metode tersebut yaitu dengan Uji Chow dan

Uji Hausmant. Pengujian tersebut dilakukan dengan menggunakan

Eviews. Uji Chow dilakukan untuk menguji antara metode PLS dan

FEM. Dalam melakukan Uji Chow, dibuat hipotesis untuk diuji.

Hipotesis tersebut adalah sebagai berikut:

60

Ho: Metode PLS

Ha: Metode FEM

Pedoman yang akan digunakan dalam pengambilan kesimpulan

Uji Chow adalah sebagai berikut:

1) Jika nilai probability F > 0.05 artinya Ho diterima; maka metode

yang dipilih adalah metode PLS.

2) Jika nilai probability F < 0,05 artinya Ho ditolak; maka metode

yang dipilih adalah metode FEM.

Uji Hausman dilakukan untuk memilih apakah menggunakan

metode FEM atau REM. Namun, Uji Hausman tidak perlu dilakukan

apabila hasil Uji Chow menunjukkan bahwa Ho diterima, atau dengan

kata lain menyimpulkan bahwa metode yang paling tepat digunakan

dalam persamaan regresi adalah metode PLS.

Selanjutnya untuk melakukan Uji Hausman, dibuat hipotesis untuk

diuji. Hipotesis tersebut adalah sebagai berikut:

Ho: Metode REM

Ha: Metode FEM

Pedoman yang akan digunakan dalam pengambilan kesimpulan Uji

Hausman adalah sebagai berikut:

1) Jika Nilai probability Chi-Square > 0.05. artinya Ho diterima,

maka metode yang dipilih adalah metode REM.

2) Jika Nilai probability Chi-Square < 0,05, artinya Ho ditolak, maka

metode yang dipilih adalah metode FEM.

61

Menurut Gujarati & Porter (2009), apabila berdasarkan pemilihan

metode estimasi menghasilkan Random effect model yang sesuai untuk

penelitian dengan persamaan regresi data panel, maka tidak perlu dilakukan

uji asumsi klasik. Karena persamaan yang memenuhi asumsi klasik hanya

persamaan yang menggunakan metode Generalized Least Square (GLS) dan

dalam Eviews model estimasi yang menggunakan metode GLS hanya

Random effect model sedangkan Pooled ordinary least square dan Fixed

effect model menggunakan pendekatan Ordinary Least Squared (OLS).

(Mardiani et al., 2019).

3. Uji Asumsi Klasik Data Panel

Basuki dan Prawoto (2016) mengatakan bahwa uji asumsi klasik

yang digunakan dalam regresi linier dengan pendekatan Ordinary Least

Squared (OLS) meliputi uji linieritas, normalitas, autokorelasi,

heteroskedastisitas, dan multikolinearitas. Meskipun begitu, dalam regresi

data panel tidak semua uji perlu dilakukan.

a. Karena model sudah diasumsikan bersifat linier, maka uji linieritas

hampir tidak dilakukan pada model regresi linier.

b. Pada syarat BLUE (best linier unbias estimator), uji normalitas tidak

termasuk didalamnya, dan beberapa pendapat juga tidak mengharuskan

syarat ini sebagai sesuatu yang wajib dipenuhi.

c. Pada dasarnya uji autokorelasi pada data yang tidak bersifat time series

(cross section atau panel) akan sia-sia, karena autokorelasi hanya akan

terjadi pada data time series.

62

d. Pada saat model regresi linier menggunakan lebih dari satu variabel

bebas, maka perlu dilakukan uji multikolinearitas. Karena jika variabel

bebas hanya satu, tidak mungkin terjadi multikolinearitas.

e. Kondisi data mengandung heteroskedastisitas biasanya terjadi pada

data cross section, yang mana data panel lebih dekat ke ciri data cross

section dibandingkan time series

Dari penjelasan di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa pada

regresi data panel, tidak semua uji asumsi klasik yang ada pada metode OLS

dipakai, hanya multikolinieritas dan heteroskedastisitas saja yang

diperlukan (Apriyanti & Hamzah, 2017).

a. Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (Husein,

2001). Jika ditemukan ada hubungan korelasi yang tinggi antar variabel

bebas maka dapat dinyatakan adanya gejala multikorlinear pada

penelitian. Nilai korelasi yang dapat ditoleransi dalam uji

multikolinearitas adalah 80 persen atau 0,8.

b. Uji Heteroskedastisitas

Menurut Husein (2001) uji heteroskedastisitas adalah untuk

mengetahui apakah pada model regresi terjadi ketidaksamaan varians

dan residual suatu pengamatan ke pengamatan lain. Uji ini dilakukan

untuk mengetahui apakah model regresi bersifat homoskedastisitas atau

heteroskedastisitas. Homoskedastisitas merupakan keadaan dimana

63

varians dan residual suatu pengamatan ke pengamatan lain adalah tetap.

Apabila varians dan residual berbeda maka model bersifat

heteroskedastisitas.

Metode yang digunakan untuk uji heteroskedastisitas adalah Uji

White, Glesjer, Breusch-Pagan-Godfrey, Harvey, dan ARCH. Model

memenuhi persyaratan apabila nilai probabilitas chi-square nya

melebihi nilai alpha 0,05 atau 5%, maka tidak terjadi masalah

heteroskedostisitas (Ghozali, 2011). Pada penelitian ini penulis

menggunakan uji Autoregressive Conditional Heteroskedasticity

(ARCH) dimana secara khusus dirancang untuk memodelkan dan

memperkirakan varian bersyarat yaitu varians variabel dependen

dimodelkan sebagai fungsi dari nilai-nilai masa lalu dari variabel

dependen dan variabel independen. Model ini banyak digunakan di

berbagai cabang ekonometrik, terutama dalam analisis keuangan yang

memiliki data terurut dalam waktu (eviews, 2018)

4. Uji Hipotesis

a. Uji Parsial (Uji-t)

Uji t digunakan untuk mengetahui seberapa jauh pengaruh dari

variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial.

Pengujian hipotesis akan dilakukan dengan menggunakan tingkat

signifikansi sebesar 0,05 (5%) atau tingkat keyakinan sebesar 0,95

(Sugiyono, 2007). Rumusan hipotesis yang digunakan sebagai berikut:

H0 = variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap

64

variabel dependen.

Ha = variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel

dependen.

Ketentuan dalam pengujian ini adalah sebagai berikut :

1) Jika tingkat signifikansinya < 5%, maka H0 ditolak dan Ha diterima

2) Jika tingkat signifikansinya > 5%, maka H0 diterima dan Ha ditolak

b. Uji Simultan (Uji Statistik F)

Uji F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel

independen yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh

secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Pada pengujian ini

menggunakan tingkat signifikansi F pada tingkat α yang digunakan

sebesar 5% atau 0,05 (Sugiyono, 2007). Analisis ini didasarkan pada

perbandingan antara nilai signifikansi F dengan nilai signifikansi 0,05

dengan syarat-syarat sebagai berikut:

1) Jika signifikansi F < 0,05 maka Ho ditolak yang berarti variabel-

variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap variabel

dependen.

2) Jika signifikansi F > 0,05 maka Ho diterima yang berarti variabel

independen secara simultan tidak berpengaruh terhadap variabel

dependen.

c. Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)

Koefisien determinasi ini menunjukkan kemampuan garis

regresi menerangkan variasi variabel dependen (proporsi (persen)

65

variasi variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel

independen). Nilai R2 atau (Adjusted R2) berkisar antara 0 sampai 1.

Semakin mendekati 1 maka akan semakin baik (Ajija, 2011).

Adapun yang digunakan dalam penelitian ini adalah nilai

Ajusted R2 pada saat mengevaluasi model regresi terbaik. Tidak

seperti R2, nilai Ajusted R2 dapat naik atau turun apabila satu variabel

independen ditambah ke dalam model.

66

BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang

bersumber dari laporan tahunan perbankan periode tahun 2016 hingga tahun

2018 yang diperoleh melalui situs resmi dari bank syariah yang bersangkutan,

mengambil dari artikel, jurnal, penelitian terdahulu, serta sumber-sumber lain

yang relevan. Data yang digunakan yaitu terkait dengan Profit Sharing Ratio,

Zakat performance ratio, Intellectual Capital Operating Efficiency Ratio dan

Return On Aset.

Dalam penelitian ini digunakan metode purposive sampling untuk

menentukan sampel. Penelitian secara purposive sampling mengindikasikan

bahwa sampel yang digunakan dalam penelitian merupakan representasi dari

populasi yang ada serta sesuai dengan tujuan penelitian. Metode analisis yang

digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis kuantitatif dengan

menggunakan bantuan perangkat lunak Microsoft Excel 2019 dan Eviews 10

sebagai alat untuk menguji data. Tujuan dari analisis ini adalah untuk

mendapatkan informasi yang relevan yang terkandung dalam data tersebut dan

menggunakan hasilnya untuk memecahkan suatu masalah. Berikut Tabel 4.1

yang menyajikan perolehan sampel berdasarkan kriteria yang ditentukan sesuai

dengan kebutuhan penelitian:

67

Tabel 4.1

Rincian Perolehan Sample Penelitian

Kriteria Jumlah

Bank Syariah yang memublikasikan laporan keuangan tahunan

periode 2016-2018 pada website masing-masing bank syariah. 43

Bank Syariah yang tidak memiliki kelengkapan data variabel

yang diteliti, yaitu Return on Asset, Profit Sharing Ratio, Zakat

Performance Ratio, Intellectual Capital dan Operating

Efficiency Ratio

(29)

Bank Syariah yang memenuhi kriteria untuk penelitian 14

Total Sampel penelitian selama 3 tahun 42

Sumber: Data sekunder yang diolah

Berdasarkan tabel di atas maka dapat dilihat bahwa sampel yang

digunakan dalam penelitian ini berjumlah 42. Dimana sampel dipilih

karena telah sesuai dengan kriteria yang ditentukan dan sesuai dengan

kebutuhan analisis penelitian. Daftar nama bank syariah yang digunakan

dalam penelitian ini dijelaskan dalam Tabel 4.2 dengan nama bank

syariah sebagai berikut:

68

Tabel 4.2

Sample Data Penelitian

Negara Bank Syariah

Indonesia

Bank Muamalat Indonesia

Bank BRI Syariah

Bank BNI Syariah

Bank Syariah Mandiri

Bank Mega Syariah

Malaysia

Affin Islamic Bank Berhad

Alliance Islamic Bank Berhad

Public Islamic Bank Berhad

RHB Islamic Bank Berhad

Arab Saudi Al Rajhi

Sudan

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank

Balad Bank

Baraka Bank (Sudan )

United Capital Bank

Sumber: Data sekunder yang diolah

B. Hasil Uji Instrumen Penelitian

1. Uji Statistik Deskriptif

Uji statistik deskriptif dalam penelitian ini akan memberikan

transformasi data mentah ke dalam suatu bentuk dimana pembaca akan lebih

mudah menafsirkan maksud dari data angka yang dianalisis dan

diinterpretasikan secara objektif dengan membandingkan perhitungan nilai

minimum, maksimum, rata-rata (mean), dan standar deviasi dari sampel

yang ada. Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu

Return On Aset (ROA) sebagai variabel dependen , Profit Sharing Ratio

(PSR) , Zakat performance ratio (ZPR), Intellectual Capital (IC) dan

Operating Efficiency Ratio (OER) sebagai variabel independen.

69

Tabel 4.3

Statistik Deskriptif

ROA PSR ZPR IC OER

Mean 0.024341 0.302869 0.000550 7.297518 0.775812

Maximum 0.245986 0.813205 0.002835 45.45549 0.982400

Minimum 0.000770 0.037229 0.000004 1.213485 0.405476

Std. Dev 0.039169 0.207493 0.000772 11.32665 0.163085

Sumber: Output exel yang diolah

Berdasarkan statistik deskriptif pada tabel 4.3 dapat diketahui:

a. Return on Asset (ROA)

Statistik deskriptif pada tabel 4.3 menunjukan bahwa nilai rata-

rata untuk ROA bank syariah menggunakan 42 sampel laporan

keuangan tahunan selama periode 2016-2018 sebesar 0.024341 dan

standar devisiasi sebesar 0.039169 ini menunjukan bahwa data bersifat

heterogen atau sebaran data bervariasi karena standar devisiasi lebih

besar dibandingkan nilai rata-rata. Dalam tabel tersebut juga

menujukan bahwa nilai ROA terendah sebesar 0.000770 pada Bank

Muamalat Indonesia tahun 2018, sedangkan untuk nilai ROA tertinggi

sebesar 0.245986 pada United Capital Bank Sudan tahun 2018.

b. Profit Sharing Ratio (PSR)


rata untuk PSR bank syariah menggunakan 42 sampel laporan



homogen atau sebaran data kurang bervariasi karena standar devisiasi

70

lebih kecil dibandingkan nilai rata-rata. Dalam tabel tersebut juga

menujukan bahwa nilai PSR terendah sebesar 0.037229 pada Baraka

Bank Sudan tahun 2018, sedangkan untuk nilai PSR tertinggi sebesar

0.813205 pada RHB Islamic Bank Berhad Malaysia tahun 2018.

c. Zakat Performance Ratio (ZPR)


rata untuk ZPR bank syariah menggunakan 42 sampel laporan





menujukan bahwa nilai ZPR terendah sebesar 0,000004 pada Public

Islamic Bank Berhad Malaysia tahun 2016 dan 2018, sedangkan untuk

nilai ZPR tertinggi sebesar 0,002835 pada United Capital Bank Sudan

tahun 2016.

d. Intellectual Capital (IC)


rata untuk IC bank syariah menggunakan 42 sampel laporan keuangan

tahunan selama periode 2016-2018 sebesar 7.297518 dan standar

devisiasi sebesar 11.32665 ini menunjukan bahwa data bersifat



menujukan bahwa nilai IC terendah sebesar 1,213485 pada Bank

71

Muamalat Indonesia tahun 2017, sedangkan untuk nilai IC tertinggi

sebesar 45,455493 pada Public Islamic Bank Berhad Malaysia tahun

2018.

e. Operating Efficiency Ratio (OER)


rata untuk OER bank syariah menggunakan 42 sampel laporan



homogen atau sebaran data kurang bervariasi karena standar devisiasi

lebih kecil dibandingkan nilai rata-rata. Dalam tabel tersebut juga

menujukan bahwa nilai OER terendah sebesar 0,405476 pada Al Rajhi

Bank Arab Saudi tahun 2018, sedangkan untuk nilai OER tertinggi

sebesar 0.9824 pada Bank Muamalat Indonesia tahun 2018.

2. Pemilihan Metode Estimasi

Sebelum ditentukan metode regresi data panel yang akan dipakai,

maka terlebih dahulu dilakukan pengujian untuk memilih metode mana

yang terbaik diantara ketiga metode, yaitu dengan Uji Chow dan Uji

Hausmant. Pengujian tersebut dilakukan dengan menggunakan Eviews. Uji

Chow dilakukan untuk menguji antara metode PLS dan FEM.

a. Uji Chow

Dalam melakukan Uji Chow, dibuat hipotesis untuk diuji.

Hipotesis tersebut adalah sebagai berikut:

Ho: Metode PLS

72

Ha: Metode FEM

Pedoman yang akan digunakan dalam pengambilan kesimpulan

Uji Chow adalah sebagai berikut:

1) Jika nilai probability F > 0.05 artinya Ho diterima; maka metode

yang dipilih adalah metode PLS.

2) Jika nilai probability F < 0,05 artinya Ho ditolak; maka metode

yang dipilih adalah metode FEM.

Tabel 4.4

Uji Chow

Sumber: Output eviews 10 yang diolah

Dari hasil uji Chow nilai probability F yang ditampilkan

menghasilkan nilai 0,0176 dimana nilai tersebut < 0,05 artinya Ho

ditolak; maka metode yang dipilih adalah metode FEM. Maka untuk

selanjutnya kita mengakukan uji hausman untuk menentukan metode

FEM atau REM.

b. Uji Hausman

Selanjutnya untuk melakukan Uji Hausman, dibuat hipotesis

untuk diuji. Hipotesis tersebut adalah sebagai berikut:

73

Ho: Metode REM

Ha: Metode FEM

Pedoman yang akan digunakan dalam pengambilan

kesimpulan Uji Hausman adalah sebagai berikut:

1) Jika Nilai probability Chi-Square > 0.05. artinya Ho diterima,

maka metode yang dipilih adalah metode REM.

2) Jika Nilai probability Chi-Square < 0,05, artinya Ho ditolak,

maka metode yang dipilih adalah metode FEM.

Tabel 4.5

Uji Hausman


Dari hasil uji Hausman nilai probability F yang

ditampilkan menghasilkan nilai 0,0000 dimana nilai tersebut < 0,05

artinya Ho ditolak, maka metode yang dipilih adalah metode FEM.

Maka untuk selanjutnya kita mengakukan uji asumsi klasik data panel.

74

3. Uji Asumsi Klasik Data Panel

a. Uji Multikolinearitas

Ghozali (2011) Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji

apakah model regresi terbentuk adanya korelasi tinggi atau sempurna

antar variabel bebas (independen). Jika ditemukan ada hubungan

korelasi yang tinggi antar variabel bebas maka dapat dinyatakan adanya

gejala multikorlinear pada penelitian. Nilai korelasi yang dapat

ditoleransi dalam uji multikolinearitas adalah 80 persen atau 0,8.

Berikut adalah Tabel 4.6 yang menunjukan hasil dari uji

multikolinearitas:

Tabel 4.6

Uji Multikolinearitas


Berdasarkan hasil uji multikolinearitas pada tabel di atas, dapat

disimpulkan bahwa variabel bebas dalam penelitian ini tidak saling

berkorelasi, dimana hal tersebut dikarenakan memiliki nilai < 0,8. Maka

dapat dikatakan bebas dari gejala multikolinearitas antar variabel.

b. Uji Heteroskedastisitas

Menurut Husein (2001) uji heteroskedastisitas adalah untuk

mengetahui apakah pada model regresi terjadi ketidaksamaan varians

75

dan residual suatu pengamatan ke pengamatan lain. Uji ini dilakukan

untuk mengetahui apakah model regresi bersifat homoskedastisitas atau

heteroskedastisitas. Homoskedastisitas merupakan keadaan dimana

varians dan residual suatu pengamatan ke pengamatan lain adalah tetap.

Apabila varians dan residual berbeda maka model bersifat

heteroskedastisitas. Kriteria pengambilan keputusan adalah jika nilai

probabilitas chi-square nya melebihi nilai alpha 0,05 atau 5%, maka

tidak terjadi masalah heteroskedostisitas (Ghozali, 2011).

Tabel 4.7

Uji Heteroskedastisitas


Berdasarkan hasil uji heteroskedostisitas pada tabel di atas,

dapat disimpulkan bahwa probabilitas chi-square memiliki nilai > 0,05.

Maka dapat dikatakan model regresi tidak terjadi masalah

heteroskedostisitas.

4. Uji Hipotesis

Pengujian Hipotesis terdiri dari pengujian Uji F untuk menguji

pengaruh secara simultan, Uji t untuk menguji pengaruh secara parsial dan

Koefisien Determinasi (R²).

76

Tabel 4.8

Uji Hipotesis


a. Uji Parsial (Uji-t)

Uji t dilakukan untuk mengetahui pengaruh satu variabel

independen secara parsial dalam menerangkan variasi variabel

dependen. Pengujian ini dapat dilakukan dengan melihat pada hasil

regresi yang dilakukan, yaitu dengan membandingkan tingkat

signifikansi masing-masing variabel bebas. Rumusan hipotesis yang

digunakan sebagai berikut:

77

H0 = variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap

variabel dependen.

Ha = variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel

dependen.

Ketentuan dalam pengujian ini adalah sebagai berikut :

1) Jika tingkat signifikansinya < 5%, maka H0 ditolak dan Ha

diterima

2) Jika tingkat signifikansinya > 5%, maka H0 diterima dan Ha

ditolak

Dari hasil regresi dengan metode fixed effect model (FEM) dapat

dilihat bahwa :

1) Variabel X1 yaitu Profit Sharing Ratio memiliki nilai t-Statistitic

1,432685 dan koefisien regresi sebesar 0,130087 nilai ini

menunjukan bahwa setiap peningkatan X1 sebesar 1% akan

menaikkan Y sebanyak sebanyak 0,130087% dengan asumsi

variabel lain konstan, begitu juga sebaliknya. Tetapi dalam hal

ini tingkat signifikansi sebesar 0,1648 > 0,05 yang berarti H0

diterima dan Ha ditolak dengan demikian dapat dikatakan bahwa

variabel Profit Sharing Ratio tidak memiliki pengaruh signifikan

terhadap naik turunnya Return On Asset bank syariah.

2) Variabel X2 yaitu Zakat Performance Ratio memiliki nilai t-

Statistic 2,613605 dan koefisien regresi sebesar 42,93881 nilai ini


78

menaikkan Y sebanyak sebanyak 42,93881% dengan asumsi

variabel lain konstan, begitu juga sebaliknya. Dalam hal ini

tingkat signifikansi sebesar 0,0152 < 0,05 yang berarti H0 ditolak

dan Ha diterima dengan demikian dapat dikatakan bahwa variabel

Zakat Performance Ratio memiliki pengaruh positif signifikan

terhadap terhadap naik turunnya Return On Asset bank syariah.

3) Variabel X3 yaitu Intellectual Capital memiliki niali t-Statistic -

0,925285 dan koefisien regresi sebesar -0,004262 nilai ini


menurunkan Y sebanyak sebanyak -0,004246% dengan asumsi

variabel lain konstan, begitu juga sebaliknya. Tetapi dalam hal

ini tingkat signifikansi sebesar 0,3640 > 0,05 yang berarti H0

diterima dan Ha ditolak dengan demikian dapat dikatakan bahwa

variabel Intellectual Capital tidak memiliki pengaruh signifikan

terhadap terhadap naik turunnya Return On Asset bank syariah

4) Variabel X4 yaitu Operating Efficiency Ratio memiliki nilai t-

Statistic -5,787740 dan koefisien regresi sebesar -0,607367 nilai

ini menunjukan bahwa setiap peningkatan X2 sebesar 1% akan

menurunkan Y sebanyak sebanyak -0,607367% dengan asumsi

variabel lain konstan, begitu juga sebaliknya. Dalam hal ini

tingkat signifikansi sebesar 0,0000 < 0,05 yang berarti H0 ditolak

dan Ha diterima dengan demikian dapat dikatakan bahwa variabel

Operating Efficiency Ratio memiliki pengaruh negatif signifikan

79

terhadap terhadap naik turunnya Return On Asset bank syariah.

b. Uji Simultan (Uji Statistik F)

Uji kelayakan model (Uji F) merupakan pengujian yang

dilakukan untuk menguji pengaruh secara simultan variabel bebas

terhadap variabel terikat. Pengujian ini dilakukan dengan melihat pada

hasil regresi yang dilakukan, yaitu dengan membandingkan tingkat

signifikansi. Analisis ini didasarkan pada perbandingan antara nilai

signifikansi F dengan nilai signifikansi 0,05 dengan syarat-syarat

sebagai berikut:

1) Jika signifikansi F < 0,05 maka Ho ditolak yang berarti variabel-

variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap

variabel dependen.

2) Jika signifikansi F > 0,05 maka Ho diterima yang berarti variabel

independen secara simultan tidak berpengaruh terhadap variabel

dependen.

Dari hasil regresi dengan metode FEM dapat dilihat bahwa nilai

Probabilitas F statistik sebesar 0,000161 yang berarti signifikansi F <

0,05 maka Ho ditolak. Dengan demikian variabel independen Profit

Sharing Ratio, Zakat Performance Ratio, Intellectual Capital dan

Operating Efficiency Ratio secara simultan berpengaruh terhadap

varibel dependen Rerun On Asset bank syariah.

c. Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)

Koefisien determinasi (Adjusted R²) mengukur seberapa jauh

80

kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen.

Nilai koefisien determinasi adalah di antara 0 dan 1. Nilai Adjusted R²

yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam

menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang

mendekati satu berarti variabel-variabel independen memberikan

hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi

variabel dependen.

Berdasarkan hasil pengolahan data dengan fixed effect model

(FEM) koefisien determinasi (Adjusted R²) adalah sebesar 0,630213

atau 63%. Hal ini menunjukan bahwa 63% varibel dependen Rerun On

Asset dapat dijelaskan oleh variabel Profit Sharing Ratio, Zakat

Performance Ratio, Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio

sedangkan sisanya 37% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian.

C. Pembahasan

1) Pengaruh Profit Sharing Ratio terhadap ROA Bank Syariah

Profit Sharing Ratio memiliki nilai t-Statistitic 1,432685 dan

koefisien regresi sebesar 0,130087 nilai ini menunjukan bahwa setiap

peningkatan X1 sebesar 1% akan menaikkan Y sebanyak sebanyak

0,130087% dengan asumsi variabel lain konstan, begitu juga sebaliknya.

Tetapi dalam hal ini tingkat signifikansi sebesar 0,1648 > 0,05 yang

berarti H1 ditolak, dimana Profit Sharing Ratio Pada bank syariah tidak

berpengaruh signifikan terhadap ROA bank syariah.

Hasil penelitian Profit Sharing Ratio Pada bank syariah tidak

81

berpengaruh signifikan terhadap ROA bank syariah sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Rahma (2018) dan I. N. Azizah & Senjani

(2019) namun bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh

Dewanata (2016), Khasanah (2016), Pudyastuti (2018) dan Hardina et al.

(2019) yang menyatakan bahwa Profit Sharing Ratio berpengaruh positif

signifikan terhadap ROA bank syariah.

Profit Sharing Ratio Pada bank syariah tidak berpengaruh signifikan

terhadap ROA bank syariah dimana hal ini dapat disebabkan pembiayaan

profit sharing relatif lebih kecil dibandingkan pembiayaan lainnya. Oleh

karena itu, pendapatan bagi hasil yang diperoleh dari penyaluran

pembiayaan profit sharing kurang mampu mengoptimalkan kemampuan

bank syariah dalam menghasilkan laba. Sehingga belum dapat

berpengaruh terhadap ROA bank syariah. (Rahma, 2018).

2) Pengaruh Zakat Performance Ratio terhadap ROA Bank Syariah

Zakat Performance Ratio memiliki nilai t-Statistic 2,613605 dan

koefisien regresi sebesar 42,93881 nilai ini menunjukan bahwa setiap

peningkatan X2 sebesar 1% akan menaikkan Y sebanyak sebanyak


Dalam hal ini tingkat signifikansi sebesar 0,0152 < 0,05 yang berarti H2

diterima dimana Zakat Performance Ratio memiliki pengaruh positif

signifikan terhadap terhadap naik turunnya Return On Asset bank syariah

Hasil Penelitian Zakat Performance Ratio memiliki pengaruh

positif signifikan terhadap Return On Asset bank syariah ini sejalan dengan

82

penelitian yang dilakukan oleh Dewanata et al. (2016), Rahma (2018),

Pramono & Widiarto (2019) dan Krisnawati (2019) yang menyatakan ZPR

berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan bank syariah namun

bertentangan dengan penelitian yg dilakukan Khasanah (2016), I. N.

Azizah & Senjani (2019) dan Hardina et al. (2019) yang menyatakan ZPR

tidak berpengaruh terhadap ROA bank syariah.

Bank syariah dengan tingkat pembayaran zakat yang tinggi

cenderung memperoleh laba yang tinggi pula, sehingga akan

meningkatkan kinerja bank syariah (Dewanata et al., 2016). Distribusi

zakat yang baik dan transparan akan meningkatkan kepercayaan

pelanggan dan masyarakat untuk menggunakan layanan dan produk

perbankan syariah. Ini mendukung teori syariah perusahaan yang tidak

hanya peduli pada kepentingan individu tetapi juga mencakup Allah,

manusia dan alam (Krisnawati, 2019).

3) Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Return On Asset

Intellectual Capital memiliki nilai t-Statistic -0,925285 dan

koefisien regresi sebesar -0,004246 nilai ini menunjukan bahwa setiap

peningkatan X3 sebesar 1% akan menurunkan Y sebanyak sebanyak -


Tetapi dalam hal ini tingkat signifikansi sebesar 0,3640 > 0,05 yang

berarti H3 ditolak dimana variabel Intellectual Capital tidak memiliki

pengaruh signifikan terhadap naik turunnya Return On Asset bank syariah

83

Hasil penelitian Intellectual Capital tidak memiliki pengaruh

signifikan terhadap Return On Asset bank syariah ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Prima (2018), Dian et al. (2019) dan

Asfarawenti & Saiful (2019). Namun penelitian ini bertentangan dengan

hasil penelitian yang dilakukan oleh Dewanata et al. (2016),

Khairiyansyah & Vebtasvili (2018), Nawaz (2018), Erzha, Sudarma &

Rahman (2019), Arslan & Kızıl (2019), dan Naushad (2019) yang

menemukan bahwa Intellectual Capital berpengaruh signifikan terhadap

kinerja keuangan bank syariah.

Hal ini menjelaskan bahwa beberapa modal intelektual yang telah

dilakukan oleh perusahaan belum secara langsung mempengaruhi upaya

perusahaan mendapatkan ROA yang lebih baik (Prima, 2018). Hasil ini

dapat disebabkan oleh tingginya gaji dan tunjangan yang diberikan kepada

karyawan tetapi tidak diiringi dengan training atau pelatihan, sehingga

value added yang dihasilkan oleh karyawan tidak dapat maksimal (I.

arofatul Azizah et al., 2019).

4) Pengaruh Operating Efficiency Ratio Terdadap Profitabilitas Bank

Syariah

Operating Efficiency Ratio memiliki nilai t-Statistic -5,787740 dan

koefisien regresi sebesar -0,607367 nilai ini menunjukan bahwa setiap

peningkatan X2 sebesar 1% akan menurunkan Y sebanyak sebanyak -


Dalam hal ini tingkat signifikansi sebesar 0,0000 < 0,05 yang H4 diterima

84

dimana variabel Operating Efficiency Ratio memiliki pengaruh negatif

signifikan terhadap Return On Asset bank syariah.

Penelitian Operating Efficiency Ratio memiliki pengaruh negatif

signifikan terhadap Return On Asset bank syariah ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Abdilla et al. (2016), Yusuf &

Surjaatmadja (2018), Kokoh et al. (2019), Mubarok et al. (2019), Dian et

al. (2019) dan Kusumastuti & Alam (2019) yang menghasilkan hasil yang

serupa. Namun penelitian ini bertentangan dengan hasil penelitian yang

dilakukan oleh Harahap, I. M. (2018) dan I. arofatul Azizah et al. (2019)

dalam penelitian tersebut menyatakan bahwa OER tidak berpengaruh

terhadap ROA..

OER merupakan proksi dari tingkat efisiensi. Efisiensi suatu bank

sangat mempengaruhi besarnya pengembalian yang akan diperoleh.

Semakin efisien operasi yang dilakukan oleh bank, keuntungan yang

diperoleh bank akan semakin besar. Ini sesuai dengan teori bahwa semakin

besar nilai BOPO, semakin menurun ROA yang diperoleh bank (Yusuf &

Surjaatmadja, 2018). Semakin tinggi nilai BOPO maka dapat disimpulkan

bahwa semakin rendah efisiensi operasional dari perusahaan tersebut.

Sehingga apabila kita kaitkan dengan ROA maka semakin tinggi peringkat

nilai rendahnya efisiensi operasional suatu perusahaan maka ROA yang

sanggup dihasilkan perusahaan tersebut akan semakin kecil (Dian et al.,

2019).

85

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Dari analisis data yang telah dilakukan untuk mengetahui pengaruh

Analisis Pengaruh Islamicity Performance Index, Intellectual Capital dan

Operating Efficiency Ratio terhadap Return On Asset Bank Syariah, maka

dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut:

1. Profit Sharing Ratio Pada bank syariah tidak berpengaruh signifikan

terhadap ROA bank Syariah maka H1 ditolak sejalan dengan penelitian

yang dilakukan oleh Rahma (2018) dan I. N. Azizah & Senjani (2019)

namun bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dewanata

(2016), Khasanah (2016), Pudyastuti (2018) dan Hardina et al. (2019) yang

menyatakan bahwa Profit Sharing Ratio berpengaruh signifikan terhadap

ROA bank Syariah.

2. Zakat Performance Ratio memiliki pengaruh positif signifikan terhadap

Return On Asset bank syariah maka H2 diterima ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Dewanata et al. (2016), Rahma (2018),

Pramono & Widiarto (2019) dan Krisnawati (2019) yang menyatakan ZPR

berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan bank syariah namun

bertentangan dengan penelitian yg dilakukan Khasanah (2016), I. N.

Azizah & Senjani (2019) dan Hardina et al. (2019) yang menyatakan ZPR

tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA bank syariah.

86

3. Intellectual Capital tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Return

On Asset bank syariah maka H3 ditolak ini sejalan dengan penelitian yang

dilakukan oleh Prima (2018), Dian et al. (2019) dan Asfarawenti & Saiful

(2019). Namun penelitian ini bertentangan dengan hasil penelitian yang

dilakukan oleh Dewanata et al. (2016), Khairiyansyah & Vebtasvili

(2018), Nawaz (2018), Erzha, Sudarma & Rahman (2019), Arslan & Kızıl

(2019), dan Naushad (2019) yang menemukan bahwa Intellectual Capital

berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank syariah.

4. Operating Efficiency Ratio memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap

Return On Asset bank syariah maka H4 diterima ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Yusuf & Surjaatmadja (2018), Kokoh et al.

(2019), Mubarok et al. (2019), Dian et al. (2019) dan Kusumastuti & Alam

(2019) yang menghasilkan hasil yang serupa. Namun penelitian ini

bertentangan dengan hasil penelitian Harahap, I. M. (2018) dan I.arofatul

Azizah et al. (2019) yang menyatakan bahwa OER tidak berpengaruh

signifikan terhadap ROA.

B. Saran

Berdasarkan hasil penelitian Dari analisis data yang telah dilakukan

untuk mengetahui pengaruh Analisis Pengaruh Islamicity Performance Index,

Intellectual Capital dan Operating Efficiency Ratio terhadap Return On Asset

Bank Syariah, maka penulis dapat memberi saran-saran sebagai berikut :

1. Bagi peneliti lain, masih terdapat hal yang menarik mengenai Islamicity

Performance Index yang dapat diteliti. Masih banyak rasio yang belum

87

bisa diteliti dari Islamicity Performance Index dalam penelitian kali ini

seperti equitable distribution rato, director-employees welfare ratio,

Islamic investment vs non-Islamic investment, maupun Islamic income vs

non-Islamic income dikarenakan kurang tersedianya data dalam laporan

keuangan. Tiap negara berbeda-beda dalam kebijakan perlakuan akun

pada laporan keuangan bank syariah seperti zakat dan qard maupun

keterangan dana halal dan non halal sehingga diharapkan pada peneliti

selanjutnya, sebaiknya jumlah populasi dan sampel ditambah dan

diperluas sehingga penelitian dapat digeneralisasikan dengan baik. Periode

waktu pengamatan yang dilakukan dalam penelitian ini adalah 3 tahun dari

tahun 2016-2018. Untuk penelitian selanjutnya dapat menambahkan

periode penelitian agar lebih terlihat konsistensi dari variabel-variabel

penelitian yang digunakan.

2. Bagi manajemen perbankan syariah, sebaiknya selalu memberikan

perhatian terhadap modal intelektual yang dimiliki. Seperti sumber daya

insani yang digunakan, dan struktur perbankan syariah. Pengelolaan

sumber daya insani seperti perekrutan dan pelatihan menjadi suatu hal

yang sangat penting, karena sumber daya insani yang dimiliki perbankan

syariah setidaknya harus memiliki pengetahuan tentang ilmu syariah.

Kemudian sebaiknya tetap meningkatkan ROA yang optimal dengan

mengelola biaya operasional secara tepat untuk kegiatan yang lebih

bermanfaat dengan manajemen resiko yang baik dan sesuai agar

pengelolaannya dapat semakin optimal.

88

3. Bagi Pemerintah agar dapat mengontrol dan mengawasi pertumbuhan atau

perkembangan bank syariah agar berjalan sebagaimana mestinya dan terus

produktif dalam menerapkan kebijakan yang baik dalam laporan keuangan

bank syariah sesuai dengan standar yang ada dengan melihat perbandingan

negara-negara yang baik dalam kinerja bank syariahnya.

89

DAFTAR PUSTAKA

Abdilla, R., et al. (2016). The Determinants Factor of Islamic Bank’s Profitability

and Liquidity in Indonesia. Knowledge Horizons - Economics, 8(2), 140–147.

Abubakar, L., & Handayani, T. (2017). Percepatan Pertumbuhan Perbankan

Syariah Melalui Implementasi Tata Kelola Syariah. Law and Justice, 2(2),

124–134. https://doi.org/10.23917/laj.v2i2.3417

Alharbi, A. (2015). Development of the Islamic Banking System. Journal of Islamic

Banking and Finance, 3(1), 12–25. https://doi.org/10.15640/jibf.v3n1a2

Apriyanti, C., & Hamzah, M. Z. (2017). Pengaruh Kinerja Keuangan, Ukuran

Perusahaan, Dan Struktur Aktiva Terhadap Struktur Modal Perusahaan (Studi

Kasus pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang

Terdaftar di BEI Tahun 2010-2015). Journal Economics Business Indonesian,

12(1), 82–101. https://doi.org/https://doi.org/10.36310/jebi.v12i01.29

Arens, A., et al. (2015). Auditing & Jasa Assurance Pendekatan Terintegrasi Edisi

Kelimabelas Jilid 1. Jakarta : Erlangga

Arslan, M. L., & Kızıl, C. (2019). Measuring Intellectual Capital of Turkish Banks

Listed on Borsa Istanbul Banking Index (BIST XBANK) with the Market

Value / Book Value Method and Value Added Intellectual Coefficient (VAIC)

Model. EMAJ: Emerging Markets Journal, 9(1), 101–116.

https://doi.org/10.5195/emaj.2019.180

Asfarawenti, S., & Saiful, S. (2019). Intellectual capital and performance of

Indonesian Islamic and conventional banks. Pressacademia, 6(3), 149–157.

https://doi.org/10.17261/pressacademia.2019.1116

Azizah, I. arofatul, Diana, N., & Junaidi. (2019). Pengaruh Financing To Deposit

Ratio (Fdr), Non Performing Financing (Npf), Dan Biaya Operasional

Terhadap Pendapatan Operasional (Bopo) Terhadap Tingkat Profitabilitas. E-

Jra, 08(03), 1–13.

90

Azizah, I. N., & Senjani, Y. P. (2019). The Role Of Intellectual Capital In

Modernizing The Influence Of Good Corporate Governance And Sharia

Compliance Of Sharia Banks. AL-ARBAH: Journal of Islamic Finance and

Banking, 1(1), 47–68. https://doi.org/10.21580/al-arbah.2019.1.1.4156

Cahya, R., & Mifdlol, A. (2017). Analisis Pengaruh NPF, FDR, BOPO, CAR, dan

GCG terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia Periode

2013-2017. BISNIS, 6(1), 94–117.

Dendawijaya, Lukman. (2011). Manajemen Perbankan. Bogor : Ghalia Indonesia

Dewanata, P., et al. (2016). The Effect Of Intellectual Capital and Islamicity

Performance Index to The Performance Of Islamic Bank in Indonesia 2010-

2014 Periods. Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, 7(2), 259–278.

Dian, Y., et al. (2019). Pengaruh Intellectual Capital , Efisiensi Operasional , dan

Islamicity Performance Index , Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di

Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Indonesia, 3(1), 38–49.

Erzha, E. L., et al. (2019). Pengaruh Pinjaman dan Modal Intelektual Terhadap

Profitabilitas dengan Risiko Kredit sebagai Pemoderasi The Effect of Loan

and Intellectual Capital on Profitability with Credit Risk as Moderating. Jurnal

Economia, 15(2), 159–171.

Eviews. (2019). ARCH and GRACH estimation. Diakses pada April 2020, dari

http://www.eviews.com/help/helpintro.html#page/content%2farch-

arch_and_garch_estimation.html%23ww48636

Fatwa DSN-MUI No. 123/DSN-MUI/XI/2018 tentang Penggunaan Dana Yang

Tidak Boleh Diakui Sebagai Pendapatan Bagi Lembaga Keuangan Syariah,

Lembaga Bisnis Syariah, dan Lembaga Perekonomian Syariah

Ghozali, Imam. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM

SPSS19. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hameed, S., et al. (2004). Alternative Disclosure and Performance Measures for

Islamic Banks. Second Conference on Administrative Sciences: Meeting the

91

Challenges of the Globalization Age, King Fahd University of Petroleum &

Minerals, Dhahran, Saudi Arabia, 19–21.

Harahap, I. M. (2018). Impact of Bank Performance on Profitability. Sch. J. Econ.

Bus. Manag, 5(8), 727–733. https://doi.org/10.21276/sjebm.2018.5.8.3

Hardina, L., et al. (2019). Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap

Profitabilitas Dengan Intellectual Capital Sebagai Variabel Moderating Pada

Perbankan Syariah Di Indonesia. The 9th University Research Colloqium,

9(3), 275–282.

Indriani, P., & Ratnawati, N. (2017). Pengaruh Intellectual Capital Struktur Modal

Dan Tingkat Inflasi Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di

Indonesia. Media Ekonomi, 25(1), 25–32.

Islamic Finance Country Index – IFCI 2019

Kemenkeu. (2019). The 4th Annual Islamic Finance Conference. Diakses pada

November 2019, dari https://fiskal.kemenkeu.go.id/aifc2019/

Khairiyansyah, K., & Vebtasvili, V. (2018). Relationship between Intellectual

Capital with Profitability and Productivity in Indonesian Banking Industry.

Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 22(1), 127–136.

Khasanah, A. N. (2016). Pengaruh Intellectual Capital Dan Islamicity Performance

Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Nominal,

Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 5(1).

Kholis, N. (2017). Potret Perkembangan dan Praktik Keuangan Islam di Dunia.

Millah: Jurnal Studi Agama, 17(1), 1–30.

Kokoh, T. A., et al. (2019). Pengaruh Cash Turnover , Net Intersert Margin, Loan

To Deposit Ratio, Operational Effiency And Cost Effeciency (BOPO)

Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Perbankan Konvensional

YangTerdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Akrab

Juara, 4(2), 143–158.

Krisnawati, Y. (2019). The Effect of Islamic Corporate Social Responsibility,

92

Shariah Compliance, Company Size and Sharia Supervisory Board on

Profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia. International Journal

of Public Budgeting, Accounting and Finance, 2(2), 1–14. Retrieved from

http://www.ijpbaf.org/index.php/ijpbaf/article/view/169

Kusumastuti, W. I., & Alam, A. (2019). Analysis Of Impact Of Car , Bopo , Npf

on Profitability Of Islamic Banks. Journal of Islamic Economic Laws, 2(1),

30–59.

Leonita, G. (2019). Penilaian Kinerja Keuangan. Jurnal Riset Akuntansi Dan

Bisnis, 19(1), 66–80.

Lutfillah, N. Q., & Sukmana, N. K. (2018). Modal Intelektual Sebagai Determinan

Kinerja Perusahaan. Jurnal Akuntansi Kontemporer, 10(2), 56–68.

Mubarok, E. S., et al. (2019). The Important Element Of Revenue Sharing In

Arbitrate Client By Indonesian Islamic Banking Profitability. Journal of

Education, Health and Sport, 9(11), 52.

https://doi.org/10.12775/jehs.2019.09.11.004

Muhammad, R., & Fahmie, A. Y. (2019). Analisis Perbedaan Kinerja Keuangan

Bank Syariah. Al-Amwal: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 11(2),

155–172. https://doi.org/10.24235/amwal.v11i2.4940

Naushad, M. (2019). Intellectual capital and financial performance of sharia-

compliant banks in Saudi Arabia. Banks and Bank Systems, 14(4), 1–9.

https://doi.org/10.21511/bbs.14(4).2019.01

Nawaz, T. (2018). Intellectual capital profiles and financial performance of Islamic

banks in the UK. International Journal of Learning and Intellectual Capital,

16(1), 87–97. https://doi.org/10.1504/ijlic.2019.096934

Nawaz, T., & Haniffa, R. (2017). Determinants of financial performance of Islamic

banks: an intellectual capital perspective. Journal of Islamic Accounting and

Business Research, 8(2), 130–142. https://doi.org/10.1108/JIABR-06-2016-

0071

93

Otoritas Jasa Keuangan. (2019). Perbankan Syariah dan Kelembagaannya. Diakses

pada November 2019, dari https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/tentang-

syariah/Pages/PBS-dan-Kelembagaan.aspx

Parenrengi, S., & Hendratini, T. W. (2018). Pengaruh dana pihak ketiga ,

kecukupan modal dan penyaluran kredit terhadap profitabilitas bank. Jurnal

Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis, 1(1), 9–18.

Pramono, N. H., & Widiarto, A. (2019). Kinerja Lembaga Keuangan Bank Syariah

Di Indonesia. Accounthink, Journal of Accounting and Finance, 4(1), 685–

697. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.35706/acc.v4i1.1821

Prima, A. P. (2018). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Kinerja Keuangan

Perusahaan Perbankan Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akrab Juara, 5(1),

184–203.

Pudyastuti, L. W. (2018). Pengaruh Islamicity Performance Index dan Financing to

Deposit Ratio (FDR) Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di

Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia, 7(2), 170–181. Retrieved

from http://journal.student.uny.ac.id/ojs/index.php/jmbi/article/view/12910

Rahma, Y. (2018). The Effect Of Intellectual Capital And Islamic Performance

Index On Financial Performance. Akuntabilitas, 11(1), 105–116.

https://doi.org/10.15408/akt.v11i1.8804

Ross, Stephen A. et.al. (2009). Modern Financial Management. New York:

McGraw Hill.

Rusydiana, A. S. (2016). Analisis Problem Pengembangan Perbankan Syariah Di

Indonesia: Aplikasi Metode Analytic Network Process. Esensi, 6(2), 237–246.

https://doi.org/10.15408/ess.v6i2.3573

Salamah, S. A., & Kusumaningtias, R. (2019). Pengaruh Corporate Governance dan

Manajemen Risiko Terhadap Islamicity Performance Index Pada Bank Umum

Syariah Tahun 2014-2018 Akunesa : Jurnal Akuntansi Unesa. Akuntansi

Unesa, 8(1).

94

Sarwono, Jonathan. (2006). Metode Penelitian Kuantitatif an Kualitatif.

Yogyakarta: Graha Ilmu

Sugiyono. (2007). Metode Penelitian kuantitatif, kualitatif dan R&D. Bandung:

Alfabeta.

Surat Edaran Bank Indonesia No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal

Perubahan atas Surat Edaran No.5/21/DPNP perihal Penerapan Manajemen

Risiko bagi Bank Umum

Ulum, I. (2013). Model Pengukuran Kinerja Intellectual Capital Dengan Ib-Vaic Di

Perbankan Syariah. Inferensi, 7(1), 183–204.

Umar, Husein. (2001). Metode Penelitian untuk Skripsi dan Tesis bisnis. Jakarta:

Rajawali Pers.

Wilardjo, S. B. (2005). Pengertian, Peranan Dan Perkembangan Bank Syari’ah Di

Indonesia. Value Added, 2(1), 1–10.

Yusuf, M., & Surjaatmadja, S. (2018). Analysis of Financial Performance on

Profitability with Non Performance Financing as Variable Moderation (Study

at Sharia Commercial Bank in Indonesia Period 2012 – 2016). Journal of

Economics and Financial, 8(4), 126–132.

Worldfinance. (2019). World Finance Islamic Finance Awards 2019. Diakses pada

November 2019, dari https://www.worldfinance.com/awards/world-finance-

islamic-finance-awards-2019

95

LAMPIRAN - LAMPIRAN

96

Lampiran 1 : Daftar Sampel Bank Syariah

Negara Bank Syariah

Indonesia

Bank Muamalat Indonesia

Bank BRISyariah

Bank BNI Syariah

Bank Syariah Mandiri

Bank Mega Syariah

Malaysia

Affin Islamic Bank Berhad

Alliance Islamic Bank Berhad

Public Islamic Bank Berhad

RHB Islamic Bank Berhad

Arab Saudi Al Rajhi

Sudan

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank

Balad Bank

Baraka Bank (Sudan )

United Capital Bank

97

Lampiran 2 : Perhitungan ROA

Laba bersih SP Aset Awal Aset akhir ROA

Bank Muamalat Indonesia 2018 46 61,697 57,227 0.000770

2017 60 55,786 61,697 0.001026

2016 116 57,141 55,786 0.002063

Bank BRISyariah 2018 152 31,543 37,915 0.004363

2017 151 27,687 31,543 0.005097

2016 239 24,230 27,687 0.009192

Bank BNI Syariah 2018 550 34,822 41,049 0.014505

2017 409 28,314 34,822 0.012948

2016 373 23,018 28,314 0.014541

Bank Syariah Mandiri 2018 816 87,915 98,341 0.008759

2017 487 78,832 87,915 0.005842

2016 435 70,370 78,832 0.005827

Bank Mega Syariah 2018 62 7,034 7,336 0.008666

2017 99 6,135 7,034 0.015020

2016 151 5,560 6,135 0.025827

Affin Islamic Bank Berhad 2018 158 20,041 25,352 0.006983

2017 121 15,286 20,041 0.006850 2016 146 13,385 15,286 0.010205

Alliance Islamic Bank Berhad 2018 113 9,893 11,372 0.010583

2017 101 9,799 9,893 0.010288

2016 69 9,198 9,799 0.007269

Public Islamic Bank Berhad 2018 619 57,123 62,174 0.010371

2017 535 49,664 57,123 0.010018

2016 529 45,657 49,664 0.011093

RHB Islamic Bank Berhad 2018 579 55,717 65,619 0.009546

2017 480 48,117 55,717 0.009243 2016 432 44,077 48,117 0.009364

Al Rajhi 2018 10,297 343,117 365,004 0.029082 2017 9,121 339,712 343,117 0.026715 2016 8,126 315,620 339,712 0.024800

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank2018 258 2,795 5,608 0.061470 2017 146 1,908 2,795 0.062165 2016 100 1,394 1,908 0.060513

Balad Bank 2018 147 3,357 5,297 0.033958

2017 53 2,246 3,357 0.018831

2016 48 1,863 2,246 0.023422

Baraka Bank (Sudan ) 2018 403 4,392 9,206 0.059273

2017 201 2,692 4,392 0.056748

2016 91 2,241 2,692 0.036894

United Capital Bank 2018 987 2,122 5,905 0.245986

2017 53 2,159 2,122 0.024702

2016 24 2,008 2,159 0.011501

IDN

MLY

SA

SUD

98

Lampiran 3 : Perhitungan PSR

MudharabahMusyarakah Total Financing PSR

Bank Muamalat Indonesia 2018 438 16,544 33,559 0.506034

2017 737 19,858 41,288 0.498813

2016 829 20,901 40,010 0.543114

Bank BRISyariah 2018 475 7,406 21,860 0.360522

2017 840 5,447 19,010 0.330721

2016 1,271 5,185 18,040 0.357871

Bank BNI Syariah 2018 949 7,325 28,299 0.292378

2017 888 4,586 23,597 0.231979

2016 1,198 3,012 20,494 0.205426

Bank Syariah Mandiri 2018 3,226 20,622 67,753 0.351984

2017 3,360 17,268 60,472 0.341117

2016 3,151 13,338 55,580 0.296671

Bank Mega Syariah 2018 0 1,248 5,179 0.241049

2017 0 657 4,641 0.141490

2016 0 340 4,715 0.072159

Affin Islamic Bank Berhad 2018 5,033 6,425 18,747 0.611173

2017 4,413 4,062 15,451 0.548495 2016 3,425 2,193 11,978 0.469045

Alliance Islamic Bank Berhad 2018 724 0 8,083 0.089594

2017 517 0 7,271 0.071055

2016 481 0 7,039 0.068381

Public Islamic Bank Berhad 2018 181 22,959 45,944 0.503659

2017 141 18,987 42,009 0.455331

2016 110 14,014 37,537 0.376255

RHB Islamic Bank Berhad 2018 30,270 12,223 52,254 0.813205

2017 23,388 10,575 42,976 0.790287 2016 16,631 8,542 34,087 0.738489

Al Rajhi 2018 14,114 0 234,063 0.060301 2017 14,012 0 233,536 0.059998 2016 15,277 0 224,994 0.067899

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank2018 0 135 665 0.202604 2017 1 126 485 0.260201 2016 0 70 357 0.196525

Balad Bank 2018 275 980 3,852 0.325860

2017 108 462 2,551 0.223737

2016 77 95 1,696 0.101184

Baraka Bank (Sudan ) 2018 0 201 5,399 0.037229

2017 0 202 2,939 0.068731

2016 0 154 1,561 0.098655

United Capital Bank 2018 315 255 2,206 0.258588

2017 215 34 1,197 0.208207

2016 148 130 1,137 0.244496

IDN

MLY

SA

SUD

99

Lampiran 4 : Perhitungan ZPR

Total Aset Zakat ZPR

Bank Muamalat Indonesia 2018 57,227 0.7 0.000011

2017 61,697 2 0.000033

2016 55,786 2 0.000033

Bank BRISyariah 2018 37,915 7 0.000185

2017 31,543 9 0.000271

2016 27,687 7 0.000261

Bank BNI Syariah 2018 41,049 14 0.000335

2017 34,822 10 0.000294

2016 28,314 9 0.000329

Bank Syariah Mandiri 2018 98,341 21 0.000213

2017 87,915 12 0.000142

2016 78,832 11 0.000141

Bank Mega Syariah 2018 7,336 2 0.000212

2017 7,034 2 0.000352

2016 6,135 4 0.000615

Affin Islamic Bank Berhad 2018 25,352 3 0.000121

2017 20,041 3 0.000150 2016 15,286 3 0.000189

Alliance Islamic Bank Berhad 2018 11,372 0.1 0.000005

2017 9,893 0.1 0.000011

2016 9,799 0.1 0.000006

Public Islamic Bank Berhad 2018 62,174 0.3 0.000004

2017 57,123 0.3 0.000005

2016 49,664 0.2 0.000004

RHB Islamic Bank Berhad 2018 65,619 4 0.000061

2017 55,717 4 0.000063 2016 48,117 4 0.000073

Al Rajhi 2018 365,004 211 0.000579 2017 343,117 155 0.000453 2016 339,712 78 0.000228

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank2018 5,608 7 0.001269 2017 2,795 7 0.002413 2016 1,908 4 0.002074

Balad Bank 2018 5,297 5 0.000913

2017 3,357 5 0.001369

2016 2,246 4 0.001985

Baraka Bank (Sudan ) 2018 9,206 1.3 0.000141

2017 4,392 2 0.000342

2016 2,692 0.9 0.000334

United Capital Bank 2018 5,905 15 0.002516

2017 2,122 3 0.001546

2016 2,159 6 0.002835

IDN

MLY

SA

SUD

100

Lampiran 5 : Perhitungan iB-VAIC

iB-VAHU (VA/HC)iB-VACA (VA/CE)iB-STVA (SC/VA)IC

Bank Muamalat Indonesia 2018 1.05 0.227 0.052 1.333353

2017 1.03 0.149 0.032 1.213485

2016 1.15 0.281 0.133 1.567905

Bank BRISyariah 2018 1.30 0.132 0.229 1.657126

2017 1.29 0.259 0.224 1.772022

2016 1.44 0.309 0.307 2.059974

Bank BNI Syariah 2018 1.59 0.351 0.370 2.307284

2017 1.58 0.293 0.366 2.236933

2016 1.51 0.447 0.336 2.288923

Bank Syariah Mandiri 2018 1.46 0.361 0.317 2.141163

2017 1.31 0.261 0.238 1.811450

2016 1.30 0.302 0.231 1.833168

Bank Mega Syariah 2018 1.42 0.174 0.297 1.892926

2017 1.68 0.203 0.406 2.291058

2016 1.94 0.294 0.484 2.716584

Affin Islamic Bank Berhad 2018 2.34 0.151 0.573 3.064919

2017 2.45 0.116 0.591 3.155655 2016 3.30 0.177 0.697 4.177897

Alliance Islamic Bank Berhad 2018 2.92 0.186 0.658 3.765292

2017 2.77 0.186 0.639 3.592493

2016 2.11 0.161 0.527 2.800796

Public Islamic Bank Berhad 2018 44.34 0.139 0.977 45.455493

2017 40.53 0.134 0.975 41.638862

2016 43.91 0.154 0.977 45.037624

RHB Islamic Bank Berhad 2018 20.26 0.154 0.990 21.398536

2017 19.11 0.156 0.989 20.253245 2016 14.74 0.163 0.985 15.887449

Al Rajhi 2018 9.38 0.543 0.893 10.818581 2017 8.52 0.430 0.883 9.828680 2016 7.54 0.428 0.867 8.835189

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank2018 2.14 0.204 0.533 2.875932 2017 1.74 0.228 0.424 2.388095 2016 2.22 0.267 0.550 3.039146

Balad Bank 2018 2.27 0.757 0.560 3.591010

2017 1.62 0.470 0.381 2.465840

2016 1.67 0.404 0.403 2.482102

Baraka Bank (Sudan ) 2018 3.47 0.765 0.712 4.949272

2017 2.87 0.620 0.651 4.138902

2016 2.10 0.525 0.523 3.143339

United Capital Bank 2018 2.86 0.174 0.651 3.689531

2017 1.88 0.242 0.467 2.586446

2016 1.76 0.126 0.430 2.312086

IDN

MLY

SA

SUD

101

Lampiran 6 : Perhitungan OER

BO PO OER

Bank Muamalat Indonesia 2018 3,533 3,596 0.982400

2017 4,163 4,262 0.976800

2016 4,067 4,160 0.977600

Bank BRISyariah 2018 3,137 3,294 0.952201

2017 2,826 2,966 0.952961

2016 2,523 2,762 0.913390

Bank BNI Syariah 2018 3,159 3,727 0.847646

2017 2,883 3,306 0.872083

2016 2,512 2,903 0.865281

Bank Syariah Mandiri 2018 7,975 8,815 0.904712

2017 7,760 8,230 0.942866

2016 6,885 7,328 0.939548

Bank Mega Syariah 2018 787 838 0.939704

2017 749 840 0.891586

2016 1,026 1,163 0.881581

Affin Islamic Bank Berhad 2018 1,000 1,122 0.891492

2017 755 847 0.891619 2016 572 681 0.839176

Alliance Islamic Bank Berhad 2018 412 524 0.785290

2017 399 500 0.797437

2016 395 464 0.851127

Public Islamic Bank Berhad 2018 1,745 2,777 0.628306

2017 1,543 2,470 0.624653

2016 1,399 2,277 0.614389

RHB Islamic Bank Berhad 2018 2,403 2,982 0.805760

2017 2,029 2,509 0.808845 2016 1,807 2,239 0.807167

Al Rajhi 2018 7,023 17,320 0.405476 2017 6,784 15,905 0.426545 2016 7,158 15,284 0.468322

Aljazeera Sudanese Jordanian Bank2018 295 423 0.698092 2017 192 240 0.798770 2016 117 170 0.689335

Balad Bank 2018 279 426 0.654816

2017 197 249 0.788468

2016 151 199 0.757756

Baraka Bank (Sudan ) 2018 345 775 0.445161

2017 199 385 0.516883

2016 147 247 0.595142

United Capital Bank 2018 365 622 0.587488

2017 160 213 0.752147

2016 105 129 0.814099

IDN

MLY

SA

SUD

102

Lampiran 7 : Statistik Deskriptif

ROA PSR ZPR IC OER

Mean 0.024341 0.302869 0.000550 7.297518 0.775812

Maximum 0.245986 0.813205 0.002835 45.45549 0.982400

Minimum 0.000770 0.037229 0.000004 1.213485 0.405476

Std. Dev 0.039169 0.207493 0.000772 11.32665 0.163085

103

Lampiran 8 : Uji Chow

104

Lampiran 9 : Uji Hausman

105

Lampiran 10 : Uji Multikolinearitas

106

Lampiran 11 : Uji Heteroskedastisitas

107

Lampiran 12 : Uji Hipotesis

analisis pengaruh islamicity performance index,...

Documents