pengaruh islamicity performance index dan...
TRANSCRIPT
PENGARUH ISLAMICITY PERFORMANCE INDEX DAN
INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS
PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
SKRIPSI
DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR SARJANA
STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
OLEH:
ADRIAN FERRY LIZARDI
NIM. 13390049
PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
YOGYAKARTA
2017
ii
PENGARUH ISLAMICITY PERFORMANCE INDEX DAN
INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS
PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
SKRIPSI
DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR SARJANA
STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
OLEH:
ADRIAN FERRY LIZARDI
NIM. 13390049
DOSEN PEMBIMBING:
Dr. MISNEN ARDIANSYAH, SE., M.Si., Ak, CA
NIP: 19710929 200003 1 001
PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
YOGYAKARTA
I(EMENTBIAN AGAITIAI}NPENSITAS ISLAN{ NEGE*I SUHAil I(ALIJAIGA
FAIfl'L'fAS EKONOMI DAI{ BISI{F ISLAMe ilrr& Adrndgo
"rh. (trt4) Smlr Sl2,lr{ flr. Pr7j0 SIIT Y!&}*L.il. ffit
SIIRAT PENCESAHAN SKRIP$/ TUGAS AIGIRNamon B3&WIIn.02/DEBPP.0!i.03ffir101?
TWas {ktrirerypnjuduksPeryaruh tstaa*Ag Woruwwe Id4Jc t* Idsll$wl @&d te*adap
Tiryket rrafit&b,ilifts $ert*rkar Sf"riah di ladoasi*?
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
Nama : AdrianFryry Lizatdi
NIM :13390049
Telah dimurmqasyahkm pada: 03 ASpEtus il)17
Nilai Munaqssyah :A-Dinyeknn hlah difcrima oleh Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UnlversitasIskrn Negeri Sunaa Kaliiaga Yogiakffta-
TItf,IiffiINAQASYAH:
Yogrelwt4 16 Agustus 2017UIN SuranKalijaga
Penguji I
FEP. lgrltl*23 rgr9r3 I 00r Nrp. 19gi0{I92015s} I ffiz
& rsr03 I m3
ql
SMtffi Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta FM-UINSK-BM-05-03/RO
ST]RAT PERSETUJUAN SKRIPSI
Hal : Skripsi Saudara Adrian Ferry Lizardi
KepadaYth. Bapak Dekan Ekonomi dan Bisnis IslamUIN Sunan KalijagaDi Yogyakarta.
Ass alamu' alaila,tm Wr. W.
Setelah mernbaca, meneliti dan mengoreksi serta menyarankan perbaikanseperlunya, maka kami berpendapat bahwa skripsi saudara:
NamaNIMJudul Skripsi
: Adrian Ferry Lrzardi:13390049:"Pengaruh Islamicity Performance Index danIntellectual Capital Terhadap Tingkat ProfitabilitasPerbankan Syariah di Indonesia "
Sudah dapat diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam jurusanManajemen Keuangan Syariah Universitas Islam Negeri Sunan KalijagaYogyakarta sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana strata satudalam Ilmu Manajemen Keuangan Syariah.
Dengan ini kami mengharapkan agar skripsi saudari tersebut dapat segeradimunaqosyahkan. Untuk itu kami ucapkan terima kasih.
Was s alamu' alaikum Wr. W.
Yogyakarta,29 Sya'ban 1438 H26 Mei 2017 M
Pembimbing
IV
NrP. 19710929 20003 1 001
SURAT PERITYATAAI\I KEASLIAN
f*rilunrildlpaAssalamu' alaihtm Wr. Wb.
Yang bertanda tangan di bawah ini, saya:
Nama
NIM
Jurusan/Prodi
: Adrian Ferry Lizardi
: 13390049
: Manajemen Keuangan Syariah / Ekonomi dan
Bisnis Islam
Menyatakan bahwa skripsi yang berjudul *Pengaruh Istamictg Petformance
Index llan Intelleciwl Capitol Terhadap Tingkat Profitabilitas Perbankan
Syariah di Indonesia'adalah benar-benar merupakan hasil karya penulis sendiri,
bukan dipulikasi ataupun saduran dari karya orang lain, kecuali pada bagian yang
telah dirujuk dan disebut dalam bodlmote,footnote ataa daftar pustaka. Apabila di
lain waktu terbukti adanya penyimpangan dalam karya ini, maka tanggung jawab
sepenuhnya ada pana penulis.
Demikian surat pemyataan ini saya buat agar dapat dimaklumi, dan dipergunakan
sebagaimana perlunya
Wassalama' alaihtm Wr. Wb.
Yogyakarta 29 Sya'ban 143-8 H26iu.fiei20fi
Penyusun
HALAMAN PERSETUJUAII PUBLIKASITUGAS AKHIR TJNTT'K KEPENTINGATT AKADEMIS
Sebagai civitas akademik UIN Sunan lfulijaga Yogyakart4 saya yang bertandatangan dibawah ini:
Nama
NIM
Program Studi
Fakultas
Jenis Karya
Adrian Ferry Lizardi
13390049
Manajernen Keuangan Syari'ah
Ekonomi dan Bisnis Islam
Slaipsi
Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada
UIN Sunan Kalijaga Yoryakarta Hak Bebas Royalti Nonekslusif (ran-exclusive
royaltyfree right) atas karya ilmiah saya yang berjudul:
(Pengaruh Islamicity Performmce Indq llan Intellectual Copital TerhadapTingkat Prolitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia'
Beserta perangkat yang ada (iika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti NonEkslusif ini, UIN Sunan Kalijaga berhak menyimpan, mengalihmedia/formatkan,
mengelola dalam bentuk pangkalan data (database), merawat dan
mempublikasikan tugas akhir saya selama tetap mencantumkan nama saya sebagai
penulis/pencipta dan sebagai pemilik hak cipta.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.
Dibuatdi : Yoryakarta
Pada tanggal : 29 Sya'ban 1438 H26Mei2017
Yang menyatakan
4W(Adrian Ferry Lizardi)
vr
vii
MOTTO
“Maka nikmat Tuhan kamu yang manakah
yang kamu dustakan?”
(Q.S Ar-Rahman [55]: 13)
“Memayu Hayuning Pribadi, Memayu
Hayuning Kulawarga, Memayu Hayuning
Sesama, Memayu Hayuning Bawana”
(Pepatah Jawa)
“Nothing To Lose, Everything To Gain”
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi Ini Saya Persembahkan Untuk:
Kedua Orang Tuaku Tercinta
(Ibu Budi Rahayu & Bapak Trisno
Sugiyanto), Kakak dan Adik (Erika
Risdianawati & Riana Virtikanaya)
Yang sudah memberikan support serta
doa tiada henti
Sehingga skripsi ini dapat terselesaikan
dengan baik
ix
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Transliterasi kata-kata arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini
berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri
Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan
0543b/U/1987.
A. Konsonan Tunggal
Huruf Arab
Nama
Huruf Latin
Keterangan
ا
ب
ت
ث
ج
ح
خ
د
ذ
ر
ز
س
ش
ص
Alif
Bā’
Tā’
Sā’
Jim
Hā’
Khā’
Dāl
Zāl
Rā’
Zai
Sin
Syin
Ṣād
Tidak dilambangkan
b
t
ṡ
j
ḥ
kh
d
ż
r
z
s
sy
ṣ
Tidak dilambangkan
be
te
es (dengan titik di atas)
je
ha (dengan titik di bawah)
ka dan ha
de
zet (dengan titik di atas)
er
zet
es
es dan ye
es (dengan titik di bawah)
x
ض
ط
ظ
ع
غ
ف
ق
ك
ل
م
ن
و
هـ
ء
ي
Ḍād
Ṭā’
Ẓā’
‘Ain
Gain
Fā’
Qāf
Kāf
Lām
Mῑm
Nūn
Wawu
Hā’
Hamzah
Yā’
ḍ
ṭ
ẓ
‘
g
f
q
k
l
m
n
w
h
`
Y
de (dengan titik di bawah)
te (dengan titik di bawah)
zet (dengan titik di bawah)
koma terbalik di atas
ge
ef
qi
ka
el
em
en
w
ha
apostrof
ye
B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap
مـتعددة
عدة
ditulis
ditulis
Muta‘addidah
‘iddah
xi
C. Ta’marbūtah di akhir kata
Semua ta’ marbūṭah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata
tunggal ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh
kata sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang
sudah terserap dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya
kecuali dikehendaki kata aslinya.
حكمة
علـة
كرامةاألولياء
ditulis
ditulis
ditulis
Ḥikmah
‘illah
karāmah al-auliyā’
D. Vokal Pendek dan Penerapannya
---- ---
---- ---
---- ---
Fatḥah
Kasrah
Dammah
ditulis
ditulis
ditulis
a
i
u
فع ل
ذ كر
ي ذهب
Fathah
Kasrah
Dammah
ditulis
ditulis
ditulis
fa‘ala
zukira
yazhabu
E. Vokal Panjang
1. Fatḥah + alif
جاهلـية
2. Fatḥah + ya’ mati
نسى تـ
3. Kasrah + ya’ mati
كريـم
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ā
jāhiliyyah
ā
tansā
ī
karīm
xii
4. Dammah + wawu mati
فروض
ditulis
ditulis
ū
furud
F. Vokal Rangkap
1. Fatḥah + ya’ mati
بـينكم
2. Fatḥah + wawu mati
قول
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
Ai
bainakum
au
qaul
G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan
Apostrof
أأنـتم
ا عدت
لئنشكرتـم
ditulis
ditulis
ditulis
a’antum
u‘iddat
la’in syakartum
H. Kata Sandang Alif + Lam
1. Bila diikuti huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan huruf
awal “al”
القرأن
القياس
ditulis
ditulis
Al-Qur’ān
Al-Qiyās
2. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama
Syamsiyyah tersebut
السماء
الشمس
Ditulis
Ditulis
as-Samā’
asy-Syams
xiii
I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat
Ditulis menurut penulisannya
الفروض ذوى
لسـنةا أهل
Ditulis
Ditulis
Ẓawi al-furud
Ahl as-Sunnah
J. Pengecualian
Sistem transliterasi ini tidak berlaku pada:
1. Kosa kata Arab yang lazim dalam Bahasa Indonesia dan terdapat dalam
Kamus Umum Bahasa Indonesia, misalnya: al-Qur’an, hadis, mazhab,
syariat, lafaz.
2. Judul buku yang menggunakan kata Arab, namun sudah dilatinkan oleh
penerbit, seperti judul buku al-Hijab.
3. Nama pengarang yang menggunakan nama Arab, tapi berasal dari negara
yang menggunakan huruf latin, misalnya Quraish Shihab, Ahmad Syukri
Soleh
4. Nama penerbit di Indonesia yang mengguanakan kata Arab, misalnya
Toko Hidayah, Mizan.
xiv
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmanirrahim
Dengan menyebut nama Allah yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang,
puji syukur bagi Allah atas segala rahmat dan hidayah-Nya, sehingga penyusun
dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Islamicity Performance
Index dan Intellectual Capital Terhadap Tingkat Profitabilitas Perbankan
Syariah di Indonesia”. Sholawat dan salam semoga tetap terlimpah kepada
junjungan kita Nabi Muhammad SAW, keluarga, sahabat dan seluruh ummatnya.
Skripsi ini disusun guna memenuhi persyaratan untuk memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi di Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan, dukungan dan bimbingan oleh
berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan
terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. KH. Yudian Wahyudi MA. Ph.D selaku Rektor UIN
Sunan Kalijaga Yogyakarta.
2. Bapak Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.Ag. selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
3. Bapak H. Muhamad Yazid Afandi, M.Ag selaku selaku ketua Prodi
Manajemen Keuangan Syari’ah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN
Sunan Kalijaga Yogyakarta.
4. Bapak Dr. Misnen Ardiansyah, SE., M.Si., Ak, Ca selaku Dosen
Pembimbing Skripsi yang senantiasa selau sabar serta ikhlas
mengarahkan dan membimbing penulis dari awal hingga akhir penulisan
skripsi.
xv
5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga
Yogyakarta yang telah ikhlas memberikan ilmu serta pengalaman
pengetahuannya kepada penulis selama masa perkuliahan.
6. Seluruh pegawai dan staf Tata Usaha Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
7. Kedua Orangtua, Ibu Budi Rahayu dan Bapak Trisno Sugiyanto tercinta ,
Kakak dan Adik, Erika Risdianawati dan Riana Virtikanaya yang telah
memberi semangat, dukungan, perhatian, kasih sayang yang tak henti-
hentinya sehingga bisa menyelesaikan skripsi ini dengan lancar, sukses
dan baik.
8. Sahabat sahabatku “ Team Gajah laut” (Adit, Amin, Aska, Budi, Dani,
Danang, Dien, Fachrian, Fakhrizal, Farida, Fida, Gusti, Hasan, Ikam,
Mizan, Nabawi, Nuri, Rizal, Roni, Rosyid, Sidik, Syafi’i, Yuni)
semenjak dibangku kuliah dari semester awal sampai semester akhir yang
telah membantu, dukungan, moral dalam menyelesaikan skripsi.
9. Teman-teman seperjuangan KUI B 2013 dan seluruh teman-teman Prodi
Manajemen Keuangan Syariah 2013 yang saya banggakan dan akan
selalu saya tunggu kabar baiknya nanti.
10. Keluarga besar Himpunan Mahasiswa Jurusan Manajemen Keuangan
Syariah yang telah memberi spirit, ide, motivasi, saran dalam
menyelesaikan skripsi saya.
11. Keluarga besar Pemuda Celeban yang telah memberi dukungan dan
motivasi dalam menyelesaikan skripsi saya.
12. Temanteman "sepernongtrongan" yang tidak bisa saya sebudcan safu
persatu.
13. Semua pihak yang telah mernbantu penulis dalam penyusunan tugas
akhir serta dalam menempuh studi yang tidak dapat prrrii, sebutkan satu
persafu.
Semoga semua yang telah dib€rilmn menjadi amal saleh dan diberi balasan
melebihi apa yang telah dibedkan oleh Allah SWT, dan semoga skripsi ini
bermanfaatbagi penulis *hususnya s€rta bagi para pemhca pada umumnya
Yoryakarta 24Mei}Afi
xvt
xvii
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL ............................................................................. i
HALAMAN JUDUL ................................................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI .................................................. iii
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI . .............................................. iv
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN. ............................................ v
HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ......................................... vi
HALAMAN MOTTO . ............................................................................. vii
HALAMAN PERSEMBAHAN . ............................................................. viii
PEDOMAN TRANSLITERASI . ............................................................ ix
KATA PENGANTAR .............................................................................. xiv
DAFTAR ISI ............................................................................................. xvii
DAFTAR TABEL .................................................................................... xix
DAFTAR GAMBAR ................................................................................ xx
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................ xxi
ABSTRAK ................................................................................................ xxii
ABSTRACT ............................................................................................... xxiii
BAB 1 PENDAHULUAN ......................................................................... 1
A. Latar Belakang Penelitian .............................................................. 1
B. Rumusan Masalah ......................................................................... 9
C. Tujuan Penelitian .......................................................................... 9
D. Manfaat Penelitian ......................................................................... 10
E. Sistematika Pembahasan ............................................................... 11
BAB II LANDASAN TEORI .................................................................. 13
A. Teori-Teori Yang Relevan ............................................................. 13
1. Profitabilitas ............................................................................ 13
2. Teori Stewardship ................................................................... 14
3. Teori Legitimasi ...................................................................... 16
4. Teori Stakeholder .................................................................... 17
5. Resource Based Theory ............................................................ 19
6. Islamicity Performance Index ................................................. 20
7. Intellectual Capital .................................................................. 24
B. Telaah Pustaka .............................................................................. 32
C. Kerangka Teoritis dan Hipotesis Penelitian .................................. 38
BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 43
A. Jenis Dan Sifat Penelitian ............................................................. 43
B. Populasi Dan Sampel .................................................................... 43
C. Teknik Pengumpulan Data ............................................................. 44
D. Teknik Analisis Data ...................................................................... 45
1. Analisis Statistik Deskriptif ..................................................... 45
2. Model Regresi Data Panel........................................................ 45
3. Pemilihan Model Regresi Data Panel ...................................... 48
E. Definisi Operasional Variabel ....................................................... 50
xviii
F. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 56
1. Uji Statistik F (Simultan) ......................................................... 56
2. Koefisien Determinasi (R2) ...................................................... 57
3. Uji Statistik t ............................................................................ 58
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................ 59
A. Analisis Statistik Deskriptif .......................................................... 59
B. Pemilihan Model Regresi Data Panel ............................................ 61
1. Uji Chow .................................................................................. 61
2. Uji Hausman ............................................................................ 62
3. Uji Lagrange Multiplier ........................................................... 63
C. Hasil Estimasi Regresi Data Panel ................................................. 64
D. Uji Statistik F (Simultan) ............................................................... 66
E. Koefisien Determinasi (R2) ............................................................ 67
F. Pembahasan ................................................................................... 67
1. Pengaruh Profit Sharing Ratio Terhadap Tingkat
Profitabilitas ............................................................................. 67
2. Pengaruh Zakat Performance Ratio Terhadap Tingkat
Profitabilitas ............................................................................. 71
3. Pengaruh Equitable Distribution Ratio Terhadap Tingkat
Profitabilitas ............................................................................. 74
4. Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Tingkat
Profitabilitas ............................................................................. 76
BAB V PENUTUP ..................................................................................... 80
A. Kesimpulan ................................................................................... 80
B. Implikasi ....................................................................................... 82
C. Saran ............................................................................................. 84
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................... 85
LAMPIRAN
xix
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 : Klasifikasi IC Menurut Beberapa Peneliti ......................... 27
Tabel 3.1 : Sampel Penelitian................................................................ 44
Tabel 4.1 : Hasil Analisis Statistik Deskriptif ....................................... 59
Tabel 4.2 : Hasil Pengujian Chow Test ................................................. 61
Tabel 4.3 : Hasil Uji Hausman .............................................................. 62
Tabel 4.4 : Hasil Estimasi Regresi Data Panel dengan
Fixed Effect ........................................................................ 64
Tabel 4.5 : Hasil Uji Statistik F ............................................................. 66
Tabel 4.6 : Pembiayaan Non Lancar BUS dan UUS
Periode 2011-2016 .............................................................. 68
Tabel 4.7 : Perbandingan Pembiayaan Bagi Hasil vs Jual Beli ............ 69
Tabel 4.8 : Persentase Rata-Rata Distribusi Pendapatan 2011-2016 .... 75
xx
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 : Hubungan Antar Variabel ............................................ 42
xxi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Pengambilan Sampel dengan Purposive Sampling ......... i
Lampiran 2 : Data Return On Assets, Islamicity Perfomance Index
dan Intellectual Capital .................................................. ii
Lampiran 3 : Hasil Output Eviews 9 ..................................................... iv
Lampiran 4 : Statistik Perbankan Syariah ............................................. ix
Lampiran 5 : Distribusi Pendapatan Bank Syariah ............................... xii
xxii
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Islamicity
Performance Index dan Intellectual Capital Terhadap Tingkat Profitabilitas
Perbankan Syariah di Indonesia. Sampel penelitian ini adalah 7 Bank Umum
Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia. Penelitiaan ini menggunakan analisis
regresi data panel dengan Fixed Effect menggunakan software Eviews 9.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial, Zakat Performance
Ratio dan Intellectual Capital berpengaruh positif terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah, sedangkan Profit Sharing Ratio berpengaruh negatif terhadap
tingkat protiabilitas. Variabel Equitable Distribution Ratio tidak berpengaruh
terhadap tingkat profitabilitas. Secara simultan, Profit Sharing Ratio, Zakat
Performance Ratio, Equitable Distribution Ratio, dan Intellectual Capital
berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia.
Koefisien Determinasi (Adjusted R Square) sebesar 0,8951190 menunjukkan
pengaruh terhadap variabel dependen yaitu tingkat profitabilitas dapat dijelaskan
oleh variabel independennya yaitu PSR, ZPR, EDR, dan IC sebesar 89,5119%.
Sedangkan sebesar 18,4641% dijelaskan oleh faktor-faktor lain diluar penelitian
ini.
Kata kunci: Islamicity Performance Index, Intellectual Capital, Tingkat
Profitabilitas Perbankan Syariah.
xxiii
ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the effect of Islamicity
Performance Index and Intellectual Capital against the Profitability Level of
Sharia Banking in Indonesia. The sample of this research is 7 Sharia Commercial
Banks that registered in Bank Indonesia. This research uses panel data regression
analysis with Fixed Effect using Eviews 9 software.
The results of this study indicate that partially, Zakat Performance Ratio
and Intellectual Capital have a positive effect on the profitability level of sharia
banking, while Profit Sharing Ratio negatively affect profitability level of sharia
banking. Equitable Distribution Ratio variable does not affect profitability level.
Simultaneously, Profit Sharing Ratio, Zakat Performance Ratio, Equitable
Distribution Ratio, and Intellectual Capital affect the profitability level of Sharia
Banking in Indonesia. Coefficient of Determination (Adjusted R Square) is
0,8951190 shows 89,5119% of the effect on the dependent variable (profitability
level) can be explained by the independent variables of PSR, ZPR, EDR, and IC.
While 18,4641% is explained by other factors outside this study.
Keywords: Islamicity Performance Index, Intellectual Capital, Profitability Level
of Sharia Banking
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG PENELITIAN
Sejak dicetuskan pada tahun 1990, diawali dengan berdirinya Bank
Muamalat pada tahun 1991 perkembangan perbankan syariah di Indonesia
semakin meningkat. Menurut data Statistik Perbankan Syariah (SPS) OJK Juli
2016, total aset Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) di
Indonesia mencapai Rp 305.542 miliar, meningkat sebesar 3,13% jika
dibandingkan dengan total aset pada Desember 2015, dan meningkat sebesar
12,19% jika dibandingkan dengan total aset pada Desember 20141.
Seiring dengan perkembangan tersebut, masing-masing bank syariah
dihadapkan pada persaingan yang ketat dengan bank-bank konvensional yang
sudah lebih dulu berdiri dan dengan sesama bank syari’ah. Selain harus
memiliki kualitas pelayanan dan pemasaran yang baik, diperlukan kinerja
keuangan yang baik dalam memperoleh keuntungan dan menghadapi
persaingan antarbank. Tujuan fundamental bisnis perbankan adalah
memperoleh keuntungan optimal dengan jalan memberikan layanan jasa
keuangan kepada masyarakat (Kuncoro dan Suhardjono, 2002). Selain itu
kinerja keuangan bank juga diperlukan guna mendapatkan kepercayaan dari
1 Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Statistik Perbankan Syariah Juli 2016.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-
syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Juli-2016/SPS%20Juli%202016.pdf
diunduh tanggal 17 Oktober 2016 pukul 16.43
2
masyarakat agar masyarakat tertarik untuk menginvestasikan dana mereka
pada bank syariah. Salah satu indikator yang dapat digunakan untuk menilai
kinerja keuangan adalah tingkat profitabilitas. Tingkat profitabilitas adalah
kemampuan perusahaan memperoleh keuntungan dalam hubungannya dengan
penjualan, total aktiva maupun modal sendiri (Sartono, 2001:122).
Pada tahun 2014 kinerja profitabilitas perbankan syariah mengalami
penurunan. Bank syariah hanya meraih laba (tahun berjalan) Rp2,05 triliun,
turun lebih dari 50% dibanding 2013 yang meraih laba (tahun berjalan) Rp4,4
triliun2. Dilihat dari tingkat ROA, pada tahun 2012-2014 ROA BUS dan UUS
mengalami penurunan. Pada tahun 2012 ROA sebesar 2,14%, pada 2013
menjadi 2,00%, kemudian pada tahun 2014 kembali turun menjadi 0,80%3.
Padahal, profitabilitas merupakan faktor penting bagi perbankan syariah. Bagi
pemilik saham, menanamkan modalnya pada bank bertujuan untuk
memperoleh penghasilan berupa dividen atau mendapatkan keuntungan
melalui meningkatnya harga saham. Bank yang dapat selalu menjaga
kinerjanya dengan baik terutama tingkat profitabilitasnya yang tinggi dan
mampu membagikan dividen dengan baik serta prospek usahanya dapat selalu
berkembang dan dapat memenuhi ketentuan prudential banking regulation
dengan baik, maka ada kemungkinan nilai saham dari bank yang bersangkutan
2 Koran Sindo. (2015). Tantangan Pengembangan Produk Perbankan Syariah.
https://ekbis.sindonews.com/read/976908/150/tantangan-pengembangan-produk-bank-syariah-
1426474284. Diakses tanggal 17 Oktober 2016 pukul 16.43 3 Otoritas Jasa Keuangan. (2014). Statistik Perbankan Syariah Desember 2014.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-
syariah/Documents/SPSDesember2014_1424172863.pdf. Diakses tanggal 17 Oktober pukul 16.43
3
di pasar sekunder akan naik (Kuncoro dan Suhardjono, 2002). Dalam
perbankan syari’ah, tingkat profitabilitas memberikan pengaruh pada tingkat
bagi hasil kepada nasabah penyimpan dana. Tingkat profitabilitas penting bagi
investor jangka panjang. Investor akan melihat keuntungan yang benar-benar
akan diterima dalam bentuk deviden (Sartono, 2001:122).
Selain menggunakan indikator kinerja konvensional, kinerja keuangan
perbankan syariah juga harus diukur dari segi tujuan syariah (maqasid
syariah). Dengan demikian dapat diketahui apakah kinerja atau aktivitas yang
dijalankan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Lembaga Keuangan Islam
tidak hanya memperhatikan kebutuhan finansial berbagai macam stakeholder,
tetapi yang terpenting adalah bagaimana suatu lembaga menjalankan bisnisnya
dan mengukur seluruh aktivitas mereka tetap dalam koridor syariah (Hameed
et al, 2004:1). Menurut Suyanto (2006) pelaksanaan prinsip-prinsip syariah
dalam kegiatan usaha perbankan syariah memberikan pengaruh positif
terhadap kinerja perbankan syariah dan kesejahteraan masyarakat. Selain itu,
Falikhatun dan Assegaf (2012) menyatakan bahwa implementasi prinsip-
prinsip syariah pada perbankan syariah dapat meningkatkan kesehatan
finansial dan tidak menyebabkan sistem keuangan mengkhawatirkan atau
bahkan bangkrut.
Hameed et al (2004) menyajikan alternatif pengukuran kinerja untuk
perbankan syariah, yaitu Islamicity Indices, yang terdiri dari Islamicity
Performance Index dan Islamicity Disclosure Index. Untuk pengukuran
kinerja keuangan dari segi tujuan syariah menggunakan Islamicity
4
Performance Index. Islamicity Performance Index terdiri dari beberapa
komponen meliputi profit sharing ratio, zakat performance ratio, equitable
distribution ratio, director-employees welfare ratio, Islamic investmen vs non-
Islamic investment, Islamic income vs non-Islamic income, dan AAOIFI index.
Profit Sharing Ratio menunjukkan informasi mengenai bagi hasil yang
diperoleh bank. Rasio ini diperoleh dengan membandingkan jumlah perolehan
bagi hasil terhadap total pembiayaan yang diberikan bank syariah. Bagi hasil
merupakan ciri khas perbankan syariah yang membedakannya dari perbankan
konvensional. Qureshi (1974), Uzair (1978), dan Siddiqi (1984) dalam
Suyanto (2006) menyatakan bahwa bagi hasil merupakan karakteristik utama
operasional pembiayaan perbankan Islam. Akan tetapi, pelaksanaan
pembiayaan berbasis bagi hasil masih tergolong lebih rendah dibandingkan
dengan pembiayaan berbasis jual beli. Sebagai contoh, pada tahun 2014-Juli
2016, jumlah pembiayaan bagi hasil masing-masing sebesar 64.578 miliar,
76.515 miliar, dan 80.502 miliar, lebih rendah dari jumlah pembiayaan jual
beli yaitu sebesar 117.371 miliar, 122.111 miliar dan 125.635 miliar4.
Zakat Performance Ratio merupakan perbandingan antara zakat yang
dibayarkan oleh bank syariah dengan laba sebelum pajak. Zakat merupakan
salah satu rukun Islam. Oleh karena itu, perbankan syariah wajib untuk
menyalurkan zakat. Salah satu hikmah dari zakat adalah menumbuhkan
4 Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Statistik Perbankan Syariah Juli 2016.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-
syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Juli-2016/SPS%20Juli%202016.pdf
diunduh tanggal 17 Oktober 2016 pukul 16.43
5
kegiatan perekonomian di masyarakat. Hal ini akan terwujud secara maksimal,
bila perbankan syariah dapat ikut terlibat. Maka dalam hal ini perbankan
syariah perlu memaksimalkan perannya dalam menghimpun dan mengelola
dana ZIS.5 Dalam UU No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah Bab II
Pasal 4 ayat (2) disebutkan bahwa Bank Syariah dan UUS dapat menjalankan
fungsi sosial dalam bentuk lembaga baitul maal, yaitu menerima dana yang
berasal dari zakat, infak, sedekah, hibah, atau dana sosial lainnya dan
menyalurkannya kepada organisasi pengelola zakat6. Selain itu, penyaluran
zakat bersamaan dengan kegiatan CSR bank syariah dapat dikatakan sebagai
strategi marketing yang efektif guna menjaring investor dalam
menginvestasikan dananya di bank syariah (Amirah dan Raharjo, 2014:59).
Menurut hasil penelitian yang dilakukan Maisaroh (2015), Zakat Performance
Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan yang
diproksikan dengan ROA. Penelitian oleh Utami (2016) juga menunjukkan
pengaruh positif Zakat Performance Ratio terhadap ROA. Hal ini berbeda
dengan penelitian oleh Khasanah (2016) yang menyatakan bahwa Zakat
Performance Ratio tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan perbankan
syariah.
5 IMZ. (2016). Peran Perbankan Syariah dalam Mengelola Dana ZIS.
http://www.imz.or.id/new/events/1873/peran-perbankan-syariah-dalam-mengelola-dana-zis/
diakses tanggal 12 April 2017 pukul 21.20 WIB 6 Republik Indonesia. (2008). UU No.21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. http://www.bi.go.id/id/tentang-bi/uu-bi/Documents/UU_21_08_Syariah.pdf diakses tanggal 12
April 2017 pukul 20.53 WIB
6
Equitable distribution ratio dihitung dengan jumlah dana yang
didistribusikan kepada stakeholder dibandingkan dengan total pendapatan
setelah dikurangi zakat dan pajak. Equitable distribution ratio merupakan
indikator sejauhmana keuntungan yang didapatkan oleh bank syariah
didistribusikan kepada berbagai stakeholder yang direpresentasikan dari
jumlah qardh dan donasi, beban gaji karyawan, dan lain-lain (Hameed et Al,
2004). Dengan kata lain, EDR mengukur sejauhmana usaha bank dalam
melakukan pemerataan pendapatan dalam rangka memenuhi prinsip-prinsip
syariah. Distribusi pendapatan merupakan hal yang penting dilakukan oleh
bank syariah, karena distribusi kekayaan yang wajar dan kemajuan
pembangunan ekonomi termasuk dalam tujuan utama perbankan dari
perspektif Islam (Algoud dan Lewis, 2001 dalam Falikhatun dan Assegaf,
2012:248). Menurut Dusuki (2008) dalam Falikhatun dan Assegaf (2012)
tujuan bank syariah dari perspektif stakeholder antara lain memaksimumkan
profit, kontribusi pada kesejahteraan sosial, mengurangi kemiskinan,
mempromosikan proyek pembangunan berkesinambungan, meminimalkan
biaya operasi, meningkatkan kualitas produk dan jasa, menyediakan produk
financial yang layak dan kompetitif dan mempromosikan nilai-nilai Islam dan
way of life melalui staf, klien dan masyarakat umum.
Perbankan syariah memerlukan Sumber Daya Manusia yang
berkompeten dalam bidang ekonomi syariah guna mendorong kinerja
bisnisnya. Akan tetapi saat ini perbankan syariah masih mengalami masalah
Sumber Daya Manusia. Pertama, lemahnya pemahaman praktisi bank syariah,
7
baik dari sisi pengembangan bisnis maupun sisi syariah sehingga dalam
praktiknya seringkali menyimpang dari prinsip syariah. Kedua, supply
oriented, yaitu praktisi hanya bisa menjelaskan apa yang mereka tahu, tetapi
tidak bisa menjawab apa yang ditanyakan masyarakat. Ketiga, belum
memadainya sumber daya manusia yang terdidik dan profesional, terutama
teknis manajerial (Rusyidiana, 2016:240). Oleh karena itu, perbankan syariah
perlu merubah manajemen bisnisnya dari manajemen bisnis berdasarkan
tenaga kerja (labor-based business) menjadi manajemen bisnis berdasarkan
pengetahuan (knowledge-based business) agar dapat melakukan inovasi serta
menghadapi persaingan bisnis yang semakin ketat. Terlebih lagi, perbankan
syariah merupakan perusahaan di sektor perbankan yang termasuk industri
“intellectually intensive”, juga sektor pelayanan publik yang banyak
membutuhukan human capital dan customer capital untuk bertahan dalam
persaingan (Kamath, 2007:98).
Manajemen berdasarkan pengetahuan mendorong perusahaan untuk
mengelola modal intelektual (intellectual capital) secara efisien. Modal
intelektual (intellectual capital) merupakan aset tidak berwujud yang dimiliki
perusahaan yang dapat memberikan nilai tambah jika dikelola dengan baik.
Dengan demikian perbankan syariah perlu untuk mengelola modal intelektual
secara efisien agar dapat menciptakan nilai tambah dan keunggulan kompetitif
guna menghadapi persaingan.
8
Dari uraian diatas, penulis tertarik untuk melakukan penelitian mengenai
pengaruh Islamicity Performance Index dan Intellectual Capital terhadap
Tingkat Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Namun, pada rasio
Islamicity Performance Index, tidak semua rasio digunakan. Rasio Director-
Employees Welfare Ratio dan AOIIFI Index tidak digunakan dalam penelitian
ini, karena menurut Fovana (2008) dalam Harianto (2013:26), rasio ini tidak
berpengaruh secara agregat terhadap pengukuran kinerja serta merupakan
pertimbangan bersifat kualitatif. Rasio Islamic Investment vs Non-Islamic
Investment juga tidak digunakan karena keberadaan Dewan Pengawas Syariah
menjamin bahwa bank tidak melakukan investasi yang tidak halal. Sedangkan
rasio Islamic Income vs Non-Islamic Income tidak digunakan karena dalam
laporan keuangan, pendapatan non-halal tidak diakui sebagai pendapatan.
Menurut Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah (PAPSI) 2013, pendapatan
non-halal bukan bagian dari pendapatan bank dan tidak disajikan dalam
laporan laba rugi.7 Judul penelitian ini adalah “PENGARUH ISLAMICITY
PERFORMANCE INDEX DAN INTELLECTUAL CAPITAL
TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA”.
7 Bank Indonesia. 2013. Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah 2013.
http://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/Surat%20Edaran%20Bank%20Indonesia%20N
omor%2015_26_DPbS%20perihal%20Pelaksanaan%20Pedoman%20Akuntansi%20Perbankan%2
0Syariah.aspx diakses tanggal 18 Oktober 2016 pukul 20.23 WIB
9
B. RUMUSAN MASALAH
Dari uraian latar belakang masalah diatas, maka rumusan masalah dalam
penelitian ini sebagai berikut:
1. Apa pengaruh Profit Sharing Ratio terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah di Indonesia?
2. Apa pengaruh Zakat Performance Ratio terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah di Indonesia?
3. Apa pengaruh Equitable Distribution Ratio terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah di Indonesia?
4. Apa pengaruh Intellectual Capital terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah di Indonesia?
C. TUJUAN PENELITIAN
Dari uraian rumusan masalah diatas maka tujuan penelitian ini adalah:
1. Untuk mengetahui pengaruh Profit Sharing Ratio terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
2. Untuk mengetahui pengaruh Zakat Performance Ratio terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
3. Untuk mengetahui pengaruh Equitable Distribution Ratio terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
4. Untuk mengetahui pengaruh Intellectual Capital terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
10
D. MANFAAT PENELITIAN
1. Manfaat Akademis
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi kontribusi dalam
perkembangan teori, terutama yang berkaitan dengan Islamicity
Performance Index, Intellectual Capital, dan profitabilitas bank syariah.
Selain itu, diharapkan penelitian ini dapat memberikan referensi untuk
penelitian-penelitian di masa yang akan datang.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi Perbankan Syariah, diharapkan penelitian ini dapat sebagai
pertimbangan pengambilan keputusan perusahaan dan
mengembangkan pengelolaan Intellectual Capital, pengelolaan
kegiatan operasional dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang
mempengaruhi profitabilitas diantaranya Islamicity Performance
Index, serta faktor-faktor lainnya.
b. Bagi calon investor, diharapkan penelitian ini dapat digunakan sebagai
bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan untuk melakukan
investasi di perbankan syariah.
11
E. SISTEMATIKA PEMBAHASAN
BAB I PENDAHULUAN
Bagian ini berisi tentang latar belakang yang mendasari penelitian,
rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian mengenai Pengaruh
Islamicity Performance Index, dan Intellectual Capital, terhadap Tingkat
Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia.
BAB II LANDASAN TEORI
Bagian ini berisi tentang teori-teori dan hasil penelitian sebelumnya
yang berkaitan dengan Pengaruh Islamicity Performance Index, dan
Intellectual Capital, terhadap Tingkat Profitabilitas Perbankan Syariah di
Indonesia. Bagian ini juga berisi tentang pengembangan hipotesis dan model
penelitian.
BAB III METODE PENELITIAN
Bagian ini berisi tentang jenis penelitian, data dan teknik pengumpulan
data, definisi operasional variabel, serta metode yang digunakan untuk
menguji hipotesis penelitian.
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
Bagian ini berisi deskripsi mengenai obyek penelitian, hasil analisis dan
pembahasan secara mendalam hasil temuan serta menjelaskan mengenai
implikasi dari hasil temuan tersebut.
12
BAB V PENUTUP
Bagian ini terdiri dari kesimpulan, implikasi, dan saran. Kesimpulan
berisi simpulan atas hasil pengujian hipotesis yang telah dilakukan. Implikasi
menjelaskan implikasi mengenai hasil penelitian secara teoretis, praktik, atau
kebijakan. Saran menjelaskan keterbatasan penelitian dan saran yang dapat
diberikan untuk penelitian selanjutnya.
80
BAB V
PENUTUP
A. KESIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel Islamicity
Performance Index (Profit Sharing Ratio, Zakat Performance Ratio, dan
Equitable Distribution Ratio) dan Intellectual Capital terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Setelah dilakukan analisis
menggunakan analisis regresi data panel dengan model Fixed Effect, maka
diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Variabel Profit Sharing Ratio berpengaruh negatif terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Artinya, jika Profit Sharing
Ratio meningkat, maka akan menurunkan tingkat profitabilitas bank. Hasil
penelitian ini bertolak belakang dengan hipotesis yang menyatakan bahwa
Profit Sharing Ratio berpengaruh positif terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah di Indonesia. Hal ini disebabkan karena pembiayaan
bank syariah memiliki resiko yang cenderung tinggi. Selain itu, pada
periode 2011-2016, jumlah pembiayaan tidak lancar mengalami
peningkatan sehingga bank mengalami kerugian yang pada akhirnya akan
mengurangi tingkat profitabilitas perbankan syariah. Faktor lain yaitu
jumlah pembiayaan berdasarkan bagi hasil yang disalurkan bank masih
rendah sehingga sumbangan keuntungan dari pembiayaan bagi hasil belum
optimal.
81
2. Variabel Zakat Performance Ratio berpengaruh positif terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Artinya, jika Zakat
Performance Ratio meningkat, maka tingkat profitabilitas bank pun ikut
meningkat. Hasil penelitian ini sesuai dengan hipotesis yang menyatakan
bahwa Zakat Performance Ratio berpengaruh positif terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
3. Variabel Equitable Distribution Ratio tidak berpengaruh terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Artinya, jika Equitable
Distribution Ratio meningkat atau menurun, maka tidak mempengaruhi
tingkat profitabilitas bank. Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hipotesis
yang menyatakan bahwa Equitable Distribution Ratio berpengaruh positif
terhadap tingkat profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Hal ini
disebabkan tidak meratanya distribusi pendapatan, ditandai kesenjangan
distribusi pendapatan diantara pemangku kepentingan. Dengan demikian
dapat dikatakan bahwa distribusi pendapatan yang dilakukan bank masih
belum seimbang sehingga bank tidak mampu meningkatkan tingkat
profitabilitasnya.
4. Variabel Intellectual Capital berpengaruh positif terhadap tingkat
profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Artinya, jika Intellectual
Capital meningkat, maka tingkat profitabilitas bank akan meningkat. Hasil
penelitian ini sesuai dengan hipotesis yang menyatakan bahwa Intellectual
Capital berpengaruh positif terhadap tingkat profitabilitas perbankan
syariah di Indonesia.
82
B. IMPLIKASI
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel Zakat Performance
Ratio dan Intellectual Capital bepengaruh positif terhadap tingkat profitabilitas
perbankan syariah. Variabel Profit Sharing Ratio berpengaruh negatif terhadap
tingkat profitabilitas perbankan syariah, sedangkan variabel Equitable
Distribution Ratio tidak berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas perbankan
syariah. Dari hasil tersebut, diperoleh implikasi sebagai berikut:
1. Profit Sharing Ratio merupakan indikator jumlah pembiayaan bagi hasil
yang disalurkan bank syariah. Pembiayaan berdasarkan bagi hasil memiliki
resiko yang cenderung tinggi jika dibandingkan dengan jenis pembiayaan
lain sehingga jika tidak dikelola secara efisien akan mengakibatkan bank
mengalami kerugian. Oleh karena itu, bank perlu menguji dan mengawasi
penyaluran pembiayaan ini agar tidak terjadi kesalahan seleksi (adverse
selection) terhadap objek pembiayaan yang berakibat pada kerugian bank.
2. Zakat Performance Ratio merupakan indikator sejauhmana bank dapat
menyalurkan zakat. Zakat wajib bagi setiap muslim baik itu individu
maupun badan. Selain itu, zakat tidak akan mengurangi harta atau
keuntungan bank, justru akan menambah keberkahan dan menumbuhkan
etos kerja bank syariah. Oleh karena itu, bank diharapkan berperan aktif
dalam pembayaran dan penyaluran zakat.
83
3. Equitable Distribution Ratio merupakan indikator pemerataan distribusi
pendapatan bank syariah kepada pemangku kepentingan, yaitu masyarakat,
pemegang saham, karyawan dan bank syariah itu sendiri. Hasil penelitian
ini menunjukkan bahwa distribusi pendapatan bank syariah masih belum
merata dan masih terbatas pada beberapa pemangku kepentingan. Oleh
karena itu, bank diharapkan dapat melakukan distribusi yang merata dan
seimbang kepada seluruh pemangku kepentingan sehingga tidak terjadi
kesenjangan agar profitabilitas bank dapat terjaga. Selain itu, hendaknya
bank juga memperhatikan distribusi pendapatan kepada pemegang saham,
dimana pemegang saham merupakan salah satu penyumbang modal bank
itu sendiri.
4. Intellectual Capital merupakan indikator sejauh mana bank syariah dapat
memanfaatkan aset tak berwujud berupa pengetahuan dan keahlian.
Intellectual Capital merupakan komponen penting dalam perusahaan yang
dapat memberikan nilai tambah bagi perusahaan/ bank syariah. Oleh karena
itu, bank harus terus mengelola Intellectual Capital dengan baik dan
maksimal sehingga bank dapat terus menciptakan nilai tambah yang pada
akhirnya akan meningkatkan tingkat profitabilitasnya.
84
C. SARAN
Dalam penelitian ini terdapat beberapa keterbatasan. Pertama, variabel
yang digunakan hanya 3 rasio dalam Islamicity Performance Index (PSR, ZPR,
EDR) dan Intellectual Capital. Kedua, periode pengamatan hanya mencakup
tahun 2011 sampai 2016. Ketiga, populasi dalam penelitian ini hanya terdiri dari
11 Bank Umum Syariah dengan 7 bank yang menjadi sampel penelitian. Oleh
karena itu, ada beberapa saran yang diajukan penulis untuk penelitian
selanjutnya, antara lain:
1. Penelitian selanjutnya diharapkan menambah determinan-determinan lain
yang berperan dalam mempengaruhi tingkat profitabilitas bank syariah.
2. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperpanjang periode
pengamatan, tidak hanya 2011-2016 dan menambah ukuran populasi dan
sampel penelitian, tidak hanya mencakup Bank Umum Syariah, tetapi
mencakup Unit Usaha Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.
85
DAFTAR PUSTAKA
Afifuddin. (2014). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan
Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi. Fakultas Syariah dan
Hukum, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Ahmad, Nik Nazli Nik dan Sulaiman, Maliah. (2004). Environment Disclosure in
Malaysia Annual Reports: A Legitimacy Theory Perspective.
International Journal of Commerce and Management. Vol. 14 No. 1,
hlm 44-58
Amirah dan Raharjo, Teguh Budi. (2014). Pengaruh Alokasi Dana Zakat
Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah. Seminar Nasional
Dan Call For Paper Program Studi Akuntansi-FEB UMS, 25 Juni
2014.
Az-Zuhaili, Wahbah. (2012). Tafsir Al-Wasith (Jilid 1). Jakarta: Gema Insani
Az-Zuhaili, Wahbah. (2013). Tafsir Al-Wasith (Jilid 3). Jakarta: Gema Insani
Bakti, Eko Setyo., Rachma, N., & Mardani, Ronny Malavia. (2013). Pengaruh
Simpanan, Pinjaman, Spread Dan Biaya Intermediasi Terhadap
Efisiensi Operasional Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia. JEMA. Vol. 11 No. 1, 133-146.
Bank Indonesia. (2017). Laporan Keuangan Publikasi Bank.
http://www.bi.go.id/id/publikasi/laporan-keuangan/bank/umum-
syariah/Default.aspx diakses tanggal 16 Februari 2017 pukul 18.25
WIB.
Bank Indonesia. 2013. Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah 2013.
http://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/Surat%20Edaran%20
Bank%20Indonesia%20Nomor%2015_26_DPbS%20perihal%20Pelaks
anaan%20Pedoman%20Akuntansi%20Perbankan%20Syariah.aspx
diakses tanggal 18 Oktober 2016 pukul 20.23 WIB
Bank Mega Syariah. Laporan Tahunan.
https://www.bankmega.com/laporan_keuangan.php diakses tanggal 9
Maret 2017 pukul 22.16 WIB
Bank Muamalat Indonesia. Laporan Tahunan.
http://www.bankmuamalat.co.id/hubungan-investor/laporan-tahunan
diakses tanggal 9 Maret 2017 pukul 22.22 WIB
Bank Syariah Mandiri. Laporan Keuangan dan Laporan Keberlanjutan.
https://www.syariahmandiri.co.id/category/investor-relation/laporan-
tahunan/ diakses tanggal 23 Maret 2017 pukul 14.39 WIB
86
BCA Syariah. Laporan Tahunan. http://www.bcasyariah.co.id/laporan-
keuangan/tahunan/ diakses tanggal 22 Maret 2017 pukul 16.13 WIB
BNI Syariah. Laporan Tahunan. http://www.bnisyariah.co.id/category/investor-
relations/laporan-tahunan diakses tanggal 9 Maret 2017 pukul 22.13
WIB
Bontis, N. (1998). Intellectual Capital: An Exploratory Study That Develops
Measures And Models. Management Decision. Vol. 36 No. 2, 63-76
Bontis, N., Keow, W.C.C., S, Richardson. (2000). Intellectual Capital and
Business Performance in Malaysian Industries. Journal of Intellectual
Capital. Vol. 1 No. 1, 85-100
BRI Syariah. Laporan Tahunan. http://www.brisyariah.co.id/?q=laporan-tahunan
diakses tanggal 9 Maret 2017 pukul 22.14
Bustamam, B dan Aditia, Dhenni. (2016). Pengaruh Intellectual Capital, Biaya
Intermediasi Dan Islamicity Performance Index Terhadap Profitabilitas
Syariah Di Indonesia. Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis FEB-
Universitas Syah Kuala. Vol.3 No.1, 17-25.
Chen, M. C., S. J, Cheng., Y, Hwang. (2005). An Empirical Investigation Of The
Relationship Between Intellectual Capital And Firms’ Market Value
And Financial Performance. Journal of Intellectual Capital. Vol. 6 No.
2, 159-176
Falikhatun dan Assegaf, Yasmin Umar. (2012). Bank Syariah di Indonesia:
Ketaatan pada Prinsip-Prinsip Syariah dan Kesehatan Finansial.
Proceeding of Conference in Business, Accounting and Management
(CABM). Vol. 1 No. 1, 245-254.
Ghozali, Imam. (2005). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.
Semarang: Badan Penerbit UNDIP.
Grassa, Rihab. (2012). Islamic Bank’s Income Structure and Risk: Evidence from
GCC Countries. Accounting Research Journal. Vol. 25, No.3, hlm 227-
241
Hadi, Nor. (2011). Corporate Social Responsibility. Yogyakarta: Graha Ilmu
Hafidhuddin, Didin. (2007). Agar Harta Berkah dan Bertambah. Jakarta: Gema
Insani
Hameed, Shahul et al. (2004). Alternative Disclosure & Performance Measures
For Islamic Banks. Second Conference on Administrative Sciences:
Meeting the Challenges of the Globalization Age, King Fahd University
of Petroleum & Minerals, Dhahram, Saudi Arabia.
87
Harianto, Nanda. (2013). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Kinerja Bisnis
Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi. FEB- UNDIP.
Haron, Sudin. (2004). Determinants Of Islamic Bank Profitability. Global Journal
of Finance and Economics USA. Vol.1, No.1, March 2004.
IMZ. (2016). Peran Perbankan Syariah dalam Mengelola Dana ZIS.
http://www.imz.or.id/new/events/1873/peran-perbankan-syariah-dalam-
mengelola-dana-zis/
Kamath, G.Barathi. (2007). The Intellectual Capital Performance of Indian
Banking Sector. Jurnal of Intellectual Capital. Vol. 8 No. 1, 96-123
Karim, Adiwarman. (2004). Bank Islam Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta:
Raja Grafindo Persada
Khasanah, A.N. (2016). Pengaruh Intellectual Capital dan Islamicity
Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di
Indonesia. Skripsi. Universitas Negeri Yogyakarta.
Kuncoro, Mudrajad dan Suhardjono. (2012). Manajemen Perbankan Teori dan
Aplikasi (Edisi Kedua). Yogyakarta: BPFE
Kurniawan, Aris dan Suliyanto. (2013). Zakat Sebagai Aspek Tabaru Dan
Pengungkapan Islamic Social Reporting Terhadap Kinerja Keuangan:
Sebuah Agenda Penelitian. Jurnal Performance FEB Universitas
Jenderal Soedirman. Vol. 18 No.2 hlm. 51-68.
Kurniawan, Heri. (2016). Pengaruh Intellectual Capital Islamic Corporate
Governance, Islamic Social Responsibility, Islamic Ethical Identity, dan
Zakat terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah. Tesis. Program
Pascasarjana UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Kurniawansyah, Deddy dan Agustia, Dian. (2016). Profit Loss Sharing Funding
dan Financing Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di
Indonesia dengan Efisiensi dan Risiko Sebagai Mediasi. Simposium
Nasional Akuntansi XIX, Lampung.
Muhammad. (2005). Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta: UPP
AMP YKPN
Otoritas Jasa Keuangan. (2014). Statistik Perbankan Syariah Desember 2014.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-
perbankan-syariah/Pages/statistik-perbankan-syariah-desember-
2014.aspx diakses tanggal 23 April 2017 pukul 00.05 WIB
Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Statistik Perbankan Syariah Desember 2015.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-
88
perbankan-syariah/Pages/statistik-perbankan-syariah-desember-
2015.aspx diakses tanggal 23 April 2017 pukul 00.04 WIB
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Statistik Perbankan Syariah Juli 2016.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-
perbankan-syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---
Juli-2016/SPS%20Juli%202016.pdf diunduh tanggal 17 Oktober 2016
pukul 16.43
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Statistik Perbankan Syariah Februari 2017.
http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-
perbankan-syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---
Februari-2017/SPS%20Februari%202017.pdf diunduh tanggal 22 April
2017 pukul 23.42 WIB
Panin Bank Syariah. Laporan Tahunan Panin Bank Syariah.
https://www.paninbanksyariah.co.id/index.php/mtentangkami/laporanta
hunan diakses tanggal 22 Maret 2017 pukul 16.06 WIB
Pratiwi, Ema. (2014). Analisis Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja
Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi. Fakultas Syariah
dan Hukum, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Q.S Al-Baqarah (2):245.
Q.S Al-Mujaadilah (58): 11
Q.S An-Nuur(24): 56
Q.S Ar-Rum (30): 39.
Rahman, Aulia Fuad dan Rochmanika, Ridha. (2012). Pengaruh Pembiayaan Jual
Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio Non Peforming Financing
terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal
Iqtishoduna UIN Maulana Malik Ibrahim Malang. Vol. 8 No.1, hlm 1-
16
Ramadhani, Rika Febby. (2016). Pengaruh Zakat terhadap Kinerja Perusahaan.
HUNAFA: Jurnal Studia Islamika IAIN Palu Sulawesi Tengah. Vol.13
No.2 hlm. 344-361
Republik Indonesia. (2008). Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang
Perbankan Syariah. http://www.bi.go.id/id/tentang-bi/uu-
bi/Documents/UU_21_08_Syariah.pdf diunduh tanggal 12 April 2017
pukul 20.53 WIB
Rivai, Veithzal dan Arifin, Arvian. (2010). Islamic Banking: Sebuah Teori,
Konsep, Dan Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara.
89
Rusydiana, Aam Slamet. (2016). Analisis Masalah Pengembangan Perbankan
Syariah di Indonesia: Aplikasi Metode Analytic Network Proccess.
Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen. Vol. 6 No. 2, 237-246
Sartono, Agus. (2001). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE
Setiawan dan Kusrini, Dwi Endah. (2010). Ekonometrika. Yogyakarta: Andi
Offset
Setiawan, Maman dan Effendi, Nury. (2014). Ekonometrika Pendekatan Teori
dan Terapan. Jakarta: Salemba Empat.
Shihab, Quraish. (2002). Tafsir Al Misbah Pesan, Kesan dan Keserasian Al-
Qur’an. Jakarta: Lentera Hati
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif,
Kualitatif, dan R&D). Bandung: Alfabeta.
Sutrisno. (2012). Manajemen Keuangan Teori , Konsep, dan Aplikasi.
Yogyakarta: Ekonisia.
Suyanto, M. (2006). Pengaruh Pelaksanaan Prinsip Syariah Terhadap Kinerja
Dan Kesejahteraan Masyarakat Dalam Lingkungan Kegiatan Bank
Syariah Di Indonesia. Jurnal Optimal. STIE IEU. Vol. 4, No.1, 23-49
Syakir, Ahmad. (2012). Mukhtashar Tafsir Ibnu Katsir Jilid 4. Penerjemah
Suratman, Lc. Jakarta: Darus Sunnah press
Tan, Hong Pew., Plowman, David., dan Hancock, Phil. (2007). Intellectual
Capital And Financial Returns Of Companies. Journal of Intellectual
Capital, Vol. 8 No. 1, 76 – 95.
Ulum, Ihyaul. (2009). Intellectual Capital: Konsep dan Kajian Empiris.
Yogyakarta: Graha Ilmu
Ulum, Ihyaul. (2013). Model Pengukuran Kinerja Intellectual Capital dengan iB-
VAIC di Perbankan Syariah. INFERENSI Jurnal Penelitian Sosial
Keagamaan. Vol. 7 No. 1 , 185-206
Ulum, Ihyaul., Ghozali, Imam., & Chairi, Anis. (2008). Intellectual Capital Dan
Kinerja Keuangan Perusahaan; Suatu Analisis Dengan Pendekatan
Partial Least Squares. Simposium Nasional Akuntansi 11 (SNA 11),
23 - 24 Juli 2008, Universitas Tanjung Pura Pontianak.
Widarjono, Agus. (2013). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya Disertai
Panduan Eviews Edisi Keempat. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
LAMPIRAN
LAMPIRAN
LAMPIRAN 1
Pengambilan Sampel dengan Purposive Sampling
No Nama Bank yang Terdaftar di BI Website
1 PT BCA Syariah http://www.bcasyariah.co.id
2 PT Bank Muamalat Indonesia http://www.bankmuamalat.co.id
3 PT BNI Syariah http://www.bnisyariah.co.id
4 PT BRI Syariah http://www.brisyariah.co.id
5 PT Bank Syariah Mandiri http://www.syariahmandiri.co.id
6 PT Bank Mega Syariah http://www.megasyariah.co.id
7 PT Bank Panin Syariah https://www.paninbanksyariah.co.i
d
8 PT Syariah Bukopin http://www.syariahbukopin.co.id
9 PT Bank Jabar Banten Syariah http://bjbsyariah.co.id
10 PT Bank Victoria Syariah http://bankvictoriasyariah.co.id
11 PT Bank Maybank Syariah
Indonesia http://maybanksyariah.co.id
Kriteria Jumlah
Bank Umum Syariah yang terdaftar di
www.bi.go.id 11
Bank Umum Syariah yang memiliki
Laporan Keuangan Tahunan periode
2011-2016 dan diterbitkan pada website
bank yang bersangkutan
11
Periode Laporan Keuangan berakhir
setiap 31 Desember 11
Memiliki laporan keuangan yang lengkap
meliputi laporan posisi keuangan, laba-
rugi, perubahan ekuitas, arus kas, laporan
sumber dan penyaluran zakat, laporan
penggunaan dana kebajikan serta catatan
atas laporan keuangan.
7
Jumlah Sampel 7
LAMPIRAN 2
Data Return on Assets, Islamicity Performance Index dan Intellectual Capital
BANK TAHUN ROA PSR ZPR EDR iB VAIC
BCAS
2011 0.005565 0.30354880 0.0000019026 0.403791 1.63692919
2012 0.005218 0.46083230 0.0000006094 0.368720 1.66425291
2013 0.006222 0.51660729 0.0000022152 0.322399 1.88699095
2014 0.004325 0.46865939 0.0000006397 0.271812 1.70274372
2015 0.005388 0.44730876 0.0000089866 0.247673 1.91129275
2016 0.007370 0.47077201 0.0000000359 0.277870 2.10732814
BMI
2011 0.008424 0.43059479 0.0001562167 1.039278 2.75925964
2012 0.008682 0.45053974 0.0001861933 0.688394 2.87730541
2013 0.008700 0.50013055 0.0002172157 0.357727 2.65917470
2014 0.000916 0.49372855 0.0002246672 0.191175 1.49610714
2015 0.001303 0.52154845 0.0000296416 0.236157 1.45940625
2016 0.001443 0.52285028 0.0000402142 0.364612 1.58966905
BNIS
2011 0.007837 0.17801959 0.0003599490 1.355493 2.06620755
2012 0.009572 0.16425524 0.0003746016 1.170519 1.61591121
2013 0.007986 0.15729070 0.0004174858 0.853696 2.12719430
2014 0.008375 0.16097272 0.0003366740 0.698217 2.03956791
2015 0.009928 0.18906775 0.0003907716 0.584333 2.21565131
2016 0.009796 0.19952523 0.0003948045 0.685236 2.99279154
BRIS
2011 0.001040 0.18776223 0.0002007684 1.974903 1.43771872
2012 0.007232 0.22775436 0.0002782163 1.256626 2.15790631
2013 0.007446 0.28023601 0.0004296548 0.811402 2.11843594
2014 0.000323 0.31110096 0.0004705911 0.482393 1.33844668
2015 0.005061 0.36427459 0.0002246653 0.405828 1.86913660
2016 0.006148 0.35804439 0.0003760126 0.371782 2.05997371
BSM
2011 0.011322 0.26419128 0.0004606636 1.723804 2.80150701
2012 0.014857 0.22814384 0.0006243038 1.435938 3.19447472
2013 0.010181 0.21308769 0.0004281134 1.158671 2.62381601
2014 0.001072 0.21038986 0.0000480311 0.769360 1.45753085
2015 0.004115 0.25663439 0.0001585968 0.527303 1.81125553
2016 0.004128 0.28943276 0.0001648882 0.528226 1.83316839
BMS
2011 0.009680 0.01663420 0.0000493305 1.000771 2.30748094
2012 0.022646 0.00535533 0.0009808364 1.065770 3.15539622
2013 0.016394 0.00583228 0.0007097152 0.445580 2.71487800
2014 0.002470 0.00724980 0.0001039868 0.316069 1.59796969
2015 0.002199 0.01101314 0.0000927307 0.217680 1.44862090
2016 0.018048 0.00973389 0.0006888161 0.265149 2.71657420
(LANJUTAN)
BPS
2011 0.009080 0.46519110 0 0.336771 2.34376491
2012 0.016408 0.49314022 0 0.390519 4.19211735
2013 0.005264 0.52028465 0 0.205581 2.39891834
2014 0.011428 0.86715690 0.0004617542 0.257982 3.57843223
2015 0.007510 0.90607384 0.0003071137 0.185143 2.64381671
2016 0.002231 0.83702304 0.0000919480 0.159157 1.64592919
LAMPIRAN 5
DISTRIBUSI PENDAPATAN BANK SYARIAH
BANK TAHUN MASYARAKAT KARYAWAN INVESTOR PERUSAHAAN
BCAS
2011 0.000363460 0.327027939 - 0.06761987
2012 0.000949623 0.296898375 - 0.06357902
2013 0.002012254 0.238317755 - 0.07440162
2014 0.003957394 0.210091353 - 0.05272963
2015 0.001374164 0.176882202 - 0.06372281
2016 0.003324869 0.183154704 - 0.08355470
BMI
2011 0.728707934 0.152240415 0.017313 0.10151274
2012 0.384995495 0.160751206 - 0.11446650
2013 0.088010543 0.156811808 - 0.09895567
2014 0.023729920 0.155346999 - 0.01032286
2015 0.044861361 0.175544116 - 0.01414425
2016 0.131562368 0.210512758 - 0.01924203
BNIS
2011 0.983684098 0.216810724 0.035961 0.07828660
2012 0.716918911 0.309539127 - 0.09947098
2013 0.424233931 0.311683119 - 0.07932821
2014 0.299205852 0.302068779 - 0.07651861
2015 0.216816869 0.259331355 - 0.08850810
2016 0.309683622 0.256290624 - 0.09466995
BRIS
2011 1.691211747 0.262131858 - 0.01009963
2012 0.943959515 0.213116094 - 0.06714630
2013 0.504141077 0.212613712 - 0.06882177
2014 0.267868904 0.207932536 - 0.00305924
2015 0.151597683 0.198447651 - 0.04780420
2016 0.106037991 0.194188912 - 0.06141034
BSM
2011 1.335233789 0.198544491 - 0.11339414
2012 1.052171836 0.166894288 - 0.13817378
2013 0.836521413 0.179551205 - 0.09806331
2014 0.546506826 0.207134175 - 0.01093398
2015 0.280120909 0.198131852 - 0.04187240
2016 0.272709277 0.202478944 - 0.04436477
BMS
2011 0.614772622 0.310769628 - 0.05482018
2012 0.622205260 0.245948027 - 0.14195326
2013 0.154658810 0.187980613 - 0.08837357
2014 0.056007316 0.245973544 - 0.01259565
2015 0.022858303 0.185529498 - 0.00854146
2016 0.025231925 0.136735541 - 0.09410159
(LANJUTAN)
BPS
2011 - 0.199401910 - 0.12310295
2012 0.000163806 0.130449749 - 0.22972783
2013 0.000130352 0.124626128 - 0.07515350
2014 0.021206940 0.097661399 - 0.12657147
2015 0.001786037 0.104402847 - 0.07297159
2016 0.001394870 0.128553214 - 0.02722986
RATA-RATA 33.031% 20.568% 0.127% 7.241%
LAMPIRAN 3
Hasil Output Eviews 9
1. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
ROA PSR ZPR EDR IC
Mean 0.007460 0.332666 0.000250 0.628798 2.196549
Median 0.007408 0.296491 0.000209 0.425704 2.086768
Maximum 0.022646 0.906074 0.000981 1.974903 4.192117
Minimum 0.000323 0.005355 0.000000 0.159157 1.338447
Std. Dev. 0.004970 0.224489 0.000234 0.450941 0.645864
Skewness 0.910029 0.623151 0.959267 1.215104 0.930451
Kurtosis 3.901453 3.286063 3.704562 3.737182 3.626523
Jarque-Bera 7.219156 2.861424 7.310070 11.28636 6.747100
Probability 0.027063 0.239139 0.025861 0.003542 0.034268
Sum 0.313332 13.97199 0.010494 26.40951 92.25505
Sum Sq. Dev. 0.001013 2.066209 2.24E-06 8.337274 17.10273
Observations 42 42 42 42 42
2. Hasil Pengujian dengan Common Effect
Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares
Date: 05/21/17 Time: 21:17
Sample: 2011 2016
Periods included: 6
Cross-sections included: 7
Total panel (balanced) observations: 42 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.003879 0.001297 -2.990440 0.0049
PSR -0.006170 0.001748 -3.529123 0.0011
ZPR 5.959634 1.732792 3.439325 0.0015
EDR -0.001113 0.000817 -1.361969 0.1814
IC 0.005737 0.000571 10.04415 0.0000 R-squared 0.849215 Mean dependent var 0.007460
Adjusted R-squared 0.832914 S.D. dependent var 0.004970
S.E. of regression 0.002032 Akaike info criterion -9.448544
Sum squared resid 0.000153 Schwarz criterion -9.241679
Log likelihood 203.4194 Hannan-Quinn criter. -9.372720
F-statistic 52.09574 Durbin-Watson stat 1.335104
Prob(F-statistic) 0.000000
3. Hasil Pengujian dengan Fixed Effect
Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares
Date: 05/21/17 Time: 21:18
Sample: 2011 2016
Periods included: 6
Cross-sections included: 7
Total panel (balanced) observations: 42 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.002729 0.001771 -1.540606 0.1336
PSR -0.009306 0.003484 -2.671353 0.0119
ZPR 9.675631 1.820693 5.314257 0.0000
EDR 0.000335 0.000803 0.417700 0.6790
IC 0.004851 0.000576 8.427784 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.920699 Mean dependent var 0.007460
Adjusted R-squared 0.895119 S.D. dependent var 0.004970
S.E. of regression 0.001610 Akaike info criterion -9.805438
Sum squared resid 8.03E-05 Schwarz criterion -9.350334
Log likelihood 216.9142 Hannan-Quinn criter. -9.638624
F-statistic 35.99178 Durbin-Watson stat 2.260857
Prob(F-statistic) 0.000000
4. Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 4.657406 (6,31) 0.0018
Cross-section Chi-square 26.989539 6 0.0001
Cross-section fixed effects test equation:
Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares
Date: 05/21/17 Time: 21:18
Sample: 2011 2016
Periods included: 6
Cross-sections included: 7
Total panel (balanced) observations: 42 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.003879 0.001297 -2.990440 0.0049
PSR -0.006170 0.001748 -3.529123 0.0011
ZPR 5.959634 1.732792 3.439325 0.0015
EDR -0.001113 0.000817 -1.361969 0.1814
IC 0.005737 0.000571 10.04415 0.0000 R-squared 0.849215 Mean dependent var 0.007460
Adjusted R-squared 0.832914 S.D. dependent var 0.004970
S.E. of regression 0.002032 Akaike info criterion -9.448544
Sum squared resid 0.000153 Schwarz criterion -9.241679
Log likelihood 203.4194 Hannan-Quinn criter. -9.372720
F-statistic 52.09574 Durbin-Watson stat 1.335104
Prob(F-statistic) 0.000000
5. Hasil Random Effect
Dependent Variable: ROA
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 05/21/17 Time: 21:18
Sample: 2011 2016
Periods included: 6
Cross-sections included: 7
Total panel (balanced) observations: 42
Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.004292 0.001174 -3.656179 0.0008
PSR -0.005553 0.001711 -3.245254 0.0025
ZPR 6.900305 1.442088 4.784940 0.0000
EDR -0.000471 0.000713 -0.660684 0.5129
IC 0.005541 0.000487 11.38212 0.0000 Effects Specification
S.D. Rho Cross-section random 0.000696 0.1575
Idiosyncratic random 0.001610 0.8425 Weighted Statistics R-squared 0.860487 Mean dependent var 0.005122
Adjusted R-squared 0.845404 S.D. dependent var 0.004636
S.E. of regression 0.001823 Sum squared resid 0.000123
F-statistic 57.05186 Durbin-Watson stat 1.551170
Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.844426 Mean dependent var 0.007460
Sum squared resid 0.000158 Durbin-Watson stat 1.210228
6. Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 14.449332 4 0.0060
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob. PSR -0.009306 -0.005553 0.000009 0.2162
ZPR 9.675631 6.900305 1.235305 0.0125
EDR 0.000335 -0.000471 0.000000 0.0285
IC 0.004851 0.005541 0.000000 0.0247
Cross-section random effects test equation:
Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares
Date: 05/21/17 Time: 21:19
Sample: 2011 2016
Periods included: 6
Cross-sections included: 7
Total panel (balanced) observations: 42 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.002729 0.001771 -1.540606 0.1336
PSR -0.009306 0.003484 -2.671353 0.0119
ZPR 9.675631 1.820693 5.314257 0.0000
EDR 0.000335 0.000803 0.417700 0.6790
IC 0.004851 0.000576 8.427784 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.920699 Mean dependent var 0.007460
Adjusted R-squared 0.895119 S.D. dependent var 0.004970
S.E. of regression 0.001610 Akaike info criterion -9.805438
Sum squared resid 8.03E-05 Schwarz criterion -9.350334
Log likelihood 216.9142 Hannan-Quinn criter. -9.638624
F-statistic 35.99178 Durbin-Watson stat 2.260857
Prob(F-statistic) 0.000000
LA
MP
IRA
N 4
Sta
tistik P
erb
an
kan
Sy
aria
h
1.
Ko
mp
osisi P
em
bia
yaan
20
11
-201
4
S
tatis
tik P
erb
an
kan
Syaria
h, D
esem
ber 2
014 S
ha
ria B
an
kin
g S
tatis
tics, D
esem
ber 2
01
4
Milia
r Ru
pia
h (in
Billio
n ID
R )
1.
Tabel 1
8. K
om
posis
i Pem
bia
yaan
Y
an
g D
iberik
an
B
an
k U
mu
m S
yaria
h d
an
Un
it Usah
a S
yaria
h
(Fin
an
cin
g C
om
positio
n of Is
lam
ic C
om
merc
ial
Ban
k a
nd
Isla
mic
Bu
sin
ess U
nit)
A
kad
2008
2009
2010
2011
2012
2013
20
14
C
on
tract
Jan
F
eb
Mar
Apr
Mei 1
. r)
Ju
ni
r)
Ju
li r)
Agu
s r)
Sep r)
Okt
Nov
Des
Akad M
udh
ara
bah
Akad M
usyara
kah
Akad M
ura
bah
ah
Akad S
ala
m
Akad Is
tish
na
Akad Ija
rah
Akad Q
ard
h
Lain
nya
6.2
05
7.4
11
22.4
86
0
369
765
959
0
6.5
97
10.4
12
26.3
21
0
423
1.3
05
1.8
29
0
8.6
31
14.6
24
37.5
08
0
347
2.3
41
4.7
31
0
10.2
29
18.9
60
56.3
65
0
326
3.8
39
12.9
37
0
12.0
23
27.6
67
88.0
04
0
376
7.3
45
12.0
90
0
13.6
25
39.8
74
110.5
65
0
582
10.4
81
8.9
95
0
13.3
22
38.6
85
109.8
03
0
547
10.4
51
8.5
90
0
13.3
00
39.2
54
110.0
47
0
570
10.2
39
8.3
62
0
13.4
98
40.5
83
111.7
27
0
586
10.1
99
8.3
71
0
13.8
02
42.8
30
112.2
88
0
588
10.3
19
8.0
57
0
13.8
69
44.0
55
112.8
20
0
595
10.4
32
7.9
20
0
14.3
12
4
5.6
48
1
14.3
22
0
5
63
1
0.5
94
7.6
97
0
14.5
59
4
6.7
39
1
14.1
28
0
5
78
1
0.6
73
7.4
02
0
14.2
77
4
7.3
53
1
14.0
02
0
5
82
1
0.5
64
7.2
06
0
14.3
56
4
8.6
11
1
14.8
91
0
5
85
1
1.0
20
7.1
00
0
14.3
71
4
8.6
27
1
15.0
88
0
5
98
1
1.1
79
6.6
29
0
14.3
07
5
0.0
05
1
15.6
02
0
6
18
1
1.4
64
6.3
80
0
14.3
54
4
9.3
87
1
17.3
71
0
6
33
1
1.6
20
5.9
65
0
Mu
dh
ara
ba
Mu
sh
ara
ka
Mu
rab
ah
a
Sala
m
Istis
hn
a
Ijara
Qard
h
Oth
ers
Tota
l 38.1
95
46.8
86
68.1
81
102.6
55
147.5
05
184.1
22
181.3
98
181.7
72
184.9
64
187.8
85
189.6
90
19
3.1
36
19
4.0
79
1
93.9
83
19
6.5
63
1
96.4
91
19
8.3
76
1
99.3
30
Tota
l
r) An
gka-a
ngka d
iperb
aik
i r) R
evis
ed
fig
ure
s
*) An
gka-a
ngka s
em
en
tara
*) Pro
vis
ion
al
figu
res
1. “R
evis
i data
BU
S-U
US
mu
lai b
ula
n M
ei 2
014 b
erd
asark
an
LS
MK
” 1
. "Revis
ion
of d
ata
BU
S-U
US
bega
n in
May
20
14
based
on
LS
MK
"
2.
Pem
bia
yaan
Non
-Lan
car 2
01
1-2
014
S
tatis
tik P
erb
ankan
Syaria
h, D
esem
ber 2
014 S
haria
Ban
kin
g S
tatis
tics, D
esem
ber 2
01
4
Milia
r Ru
pia
h (in
Billio
n ID
R)
Tabel 2
6. P
em
bia
yaan
- Ban
k U
mu
m S
yaria
h d
an
Un
it Usah
a S
yaria
h b
erd
asark
an
Ku
alita
s P
em
bia
yaan
(Fin
an
cin
g o
f Isla
mic
Com
merc
ial B
an
k a
nd
Isla
mic
Bu
sin
ess U
nit b
ased
on
Colle
ctib
ility)
KO
LE
KTIB
ILIT
AS
PE
MB
IAYA
AN
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
CO
LLE
CTIB
ILIT
Y O
F
FIN
AN
CIN
G
Jan
Feb
Mar
Apr
Mei 1
. r)
Ju
ni
r) Ju
li r)
Agu
s r)
Sep r)
Okt
Nov
Des
Lan
car
- L
an
car
- D
ala
m P
erh
atia
n K
hu
su
s
Non
Lan
car
- K
ura
ng L
an
car
- D
iragu
kan
- M
acet
Tota
l Pem
bia
yaan
36.6
86
35.0
76
1.6
10
1.5
09
525
224
759
38.1
95
45.0
04
41.9
31
3.0
74
1.8
82
435
582
865
46.8
86
66.1
20
63.0
06
3.1
14
2.0
61
677
332
1.0
52
68.1
81
100.0
67
95.4
80
4.5
87
2.5
88
1.0
75
297
1.2
16
102.6
55
144.2
36
138.4
83
5.7
53
3.2
69
980
535
1.7
53
147.5
05
179.2
92
171.2
29
8.0
63
4.8
28
1.3
53
739
2.7
35
184.1
20
175.9
42
165.6
48
10.2
94
5.4
55
1.7
46
761
2.9
48
181.3
98
175.3
47
164.5
17
10.8
30
6.4
25
2.0
80
1.0
97
3.2
49
181.7
72
179.0
11
167.0
15
11.9
96
5.9
53
1.7
62
795
3.3
95
184.9
64
181.3
31
169.0
77
12.2
53
6.5
54
2.0
39
1.0
35
3.4
80
187.8
85
182.0
66
168.3
26
13.7
40
7.6
24
2.6
60
1.2
46
3.7
18
189.6
90
185.5
94
172.0
63
13.5
32
7.5
42
2.5
66
1.2
88
3.6
88
193.1
36
185.7
25
172.0
96
13.6
29
8.3
54
3.0
34
1.4
37
3.8
82
194.0
79
185.0
94
171.8
60
13.2
34
8.8
90
2.8
10
1.8
61
4.2
18
193.9
83
187.3
89
173.5
41
13.8
48
9.1
75
2.6
27
2.4
52
4.0
95
196.5
63
187.1
50
172.5
01
14.6
49
9.3
41
2.7
94
1.7
34
4.8
12
196.4
91
188.7
34
173.1
42
15.5
91
9.6
42
2.6
11
1.6
68
5.3
63
198.3
76
190.6
97
177.2
31
13.4
67
8.6
32
2.4
67
1.7
01
4.4
65
199.3
30
Perfo
rmin
g F
inan
cin
g
- C
urre
nt
- S
pecia
l Men
tion
Non
Perfo
rmin
g
Fin
an
cin
g
- Su
b-S
tan
dard
- D
ou
btfu
l
- L
ost
Tota
l Fin
an
cing
Pers
en
tase N
PF
3,9
5%
4,0
1%
3,0
2%
2,5
2%
2,2
2%
2,6
2%
3,0
1%
3,5
3%
3,2
2%
3,4
9%
4,0
2%
3,9
0%
4,3
0%
4,5
8%
4,6
7%
4,7
5%
4,8
6%
4,3
3%
P
erc
en
tage o
f NPF
s
r) An
gka-a
ngka d
iperb
aik
i r) R
evis
ed
figu
res
*) An
gka-a
ngka s
em
en
tara
*) P
rovis
ion
al fig
ure
s
1. “R
evis
i data
BU
S-U
US
mu
lai b
ula
n M
ei 2
014 b
erd
asark
an
LSM
K”
1. "R
evis
ion
of d
ata
BU
S-U
US
began
in M
ay 2
01
4 b
ased
on
LS
MK
"
2
7
3.
Ko
mp
osisi P
em
bia
yaan
dan
Pem
bia
yaan
Non
-lan
car 2
014
-2016
S
tatis
tik P
erb
an
kan
Syaria
h, F
ebru
ari 2
017
Sh
aria
Ba
nkin
g S
tatis
tics, F
eb
ruary
20
17
M
iliar R
upia
h (in
Billio
n ID
R )
Tab
el 1
1. P
em
bia
ya
an
d
an
NP
F b
erd
as
ark
an
Je
nis
Ak
ad
- Ban
k U
mu
m S
yaria
h d
an
Un
it Us
ah
a S
ya
riah
(Fin
an
cin
g a
nd
No
n P
erfo
rman
ce F
inan
cin
g b
ase
d o
n ty
pe
of S
ha
rīah
-co
mp
lian
t co
ntra
ct o
f Sh
aria
Co
mm
erc
ial
Ban
ks a
nd
Sh
aria
Bu
sin
es
s U
nits
)
Milia
r Rp
(Billio
n ID
R )
In
dik
ato
r
2
01
4
2
01
5
20
16
2
01
7
In
dic
ato
r
Fe
b
Ma
r A
pr
Me
i J
un
J
ul
Ag
s
Se
p
Ok
t N
ov
D
es
Ja
n
Fe
b
1. P
em
bia
ya
an
Ba
gi H
asil
NP
F
a. M
ud
ha
rab
ah
NP
F
b. M
usya
raka
h
NP
F
c. P
em
bia
ya
an
Ba
gi H
asil L
ain
nya
NP
F
2. P
iuta
ng
NP
F
a. M
ura
ba
ha
h
NP
F
b. Q
ard
h
NP
F
c. Is
tish
na
'
NP
F
3. P
em
bia
ya
an
Sew
a (Ija
rah
)
NP
F
a. P
em
bia
ya
an
Sin
dik
asi
NP
F
b. P
em
bia
ya
an
se
cara
Ch
an
nelin
g
NP
F
c. P
em
bia
ya
an
se
cara
Exe
cu
ting
NP
F
d. P
em
bia
ya
an
Sew
a L
ain
nya
NP
F
4. S
ala
m
NP
F
63
.74
1
3.3
74
14
.35
4
51
9
49
.33
6
2.8
44
51
11
12
3.9
68
5.0
92
11
7.3
71
4.8
44
5.9
65
22
5
63
3
23
11
.62
0
16
6
23
1
- 19
2
- -
11
.37
1
16
4
- -
75
.53
3
3.4
14
14
.82
0
32
3
60
.71
3
3.0
91
- -
12
6.8
32
5.6
43
12
2.1
11
5.5
02
3.9
51
12
1
77
0
20
10
.63
1
19
1
16
0
-
8
- - -
10
.46
3
19
1
- -
75
.11
2
3.9
70
14
.26
8
38
3
60
.84
5
3.5
87
- -
12
6.3
52
6.3
26
12
2.0
42
6.1
71
3.5
34
13
4
77
5
21
10
.10
7
18
1
15
0
- 22
- - -
9.9
35
18
1
- -
77
.01
1
3.7
75
14
.27
3
36
0
62
.73
7
3.4
15
- -
12
6.5
03
6.4
48
12
2.1
68
6.3
04
3.5
56
12
4
78
0
20
9.9
68
21
6
14
5
-
7
- - -
9.8
15
21
6
- -
77
.56
1
3.7
72
14
.23
9
34
2
63
.32
2
3.4
30
- -
12
7.2
27
6.6
67
12
2.9
81
6.5
33
3.4
67
11
5
77
9
20
9.5
34
15
6
- -
7
- - -
9.5
27
15
6
- -
79
.37
2
4.0
35
14
.85
6
42
4
64
.51
6
3.6
11
- -
12
8.8
71
7.7
04
12
4.3
39
7.5
71
3.7
52
11
2
78
0
21
9.6
16
33
3
- -
7
- - -
9.6
09
33
3
- -
81
.61
0
3.7
61
15
.29
8
29
8
66
.31
3
3.4
63
- -
13
1.0
30
7.1
27
12
6.1
79
6.9
98
4.0
57
11
1
79
4
18
9.5
35
33
9
- -
7
- - -
9.5
28
33
9
- -
80
.50
2
3.4
40
14
.78
9
31
0
65
.71
3
3.1
30
- -
13
0.3
53
6.7
96
12
5.6
35
6.6
72
3.9
12
10
5
80
5
19
9.2
89
34
5
- -
7
- - -
9.2
82
34
5
- -
81
.25
7
3.6
82
14
.57
7
35
7
66
.68
0
3.3
25
- -
13
0.0
73
6.8
76
12
5.4
78
6.7
59
3.7
74
99
82
1
18
9.1
22
34
1
-
7
- - -
9.1
15
34
1
- -
83
.92
4
3.5
70
14
.69
6
34
1
69
.22
8
3.2
29
- -
14
1.7
47
6.2
88
13
6.8
30
6.1
68
4.0
63
10
3
85
5
17
9.3
34
28
1
- -
6
- - -
9.3
28
28
1
- -
85
.29
5
3.5
57
14
.59
0
34
0
70
.70
6
3.2
18
- -
14
2.4
51
6.5
38
13
7.1
93
6.4
26
4.3
70
95
88
8
17
9.2
78
32
7
- -
8
- - -
9.2
70
32
7
- -
87
.02
1
3.7
35
14
.37
4
42
0
72
.64
7
3.3
16
- -
14
4.2
29
6.2
90
13
8.8
23
6.1
89
4.4
91
84
91
4
17
9.1
31
28
6
- -
8
- - -
9.1
23
28
6
- -
93
.71
3
3.2
72
15
.29
2
40
1
78
.42
1
2.8
71
- -
14
5.1
45
6.3
64
13
9.5
36
6.2
58
4.7
31
90
87
8
16
9.1
50
66
1
- -
6
- - -
9.1
44
66
1
- -
91
.36
1
3.2
88
14
.65
4
37
8
76
.70
7
2.9
10
- -
14
4.0
55
6.8
28
13
8.4
98
6.6
79
4.6
78
13
1
87
9
17
9.0
49
68
5
-
6
-
-
9.0
43
68
5
- -
92
.11
1
3.2
84
14
.39
8
41
3
77
.71
3
2.8
71
- -
14
4.6
32
6.9
26
13
9.0
75
6.8
19
4.6
60
90
89
7
17
9.0
72
67
1
-
6
0
- -
9.0
66
67
1
- -
1. P
rofit S
ha
ring F
ina
ncin
g
NP
F
a. M
ud
ha
rab
ah
NP
F
b. M
usya
rakah
NP
F
c. O
the
r Pro
fit Sh
arin
g F
ina
ncin
g
NP
F
2. R
ece
iva
ble
s/A
cce
pta
ble
s
NP
F
a. M
ura
ba
hah
NP
F
b. Q
ard
h
NP
F
c. Is
tish
na'
NP
F
3. Ija
rah
inclu
din
g L
ea
sin
g re
ce
ivab
les
NP
F
a. S
ind
ica
tion F
ina
ncin
g
NP
F
b. F
ina
ncin
g th
rou
gh C
ha
nne
ling
NP
F
c. F
ina
ncin
g th
rou
gh E
xecu
ting
NP
F
d. O
the
r Ijara
h
NP
F
4. S
ala
m
NP
F
To
tal K
red
it 1
99
.33
0
21
2.9
96
21
1.5
71
21
3.4
82
21
3.4
82
21
7.8
58
22
2.1
75
22
0.1
43
22
0.4
52
23
5.0
05
23
7.0
24
24
0.3
81
24
8.0
07
24
4.4
66
24
5.8
15
To
tal F
ina
nc
ing
NP
F
8.6
32
9.2
48
10
.47
7
10
.43
9
10
.43
9
12
.07
2
11
.22
8
10
.58
0
10
.89
9
10
.13
9
10
.42
3
10
.31
2
10
.29
8
10
.80
0
10
.88
2
To
tal N
PF
CURRICULUM VITAE
A. Biodata Pribadi
Nama Lengkap : Adrian Ferry Lizardi
Jenis Kelamin : Laki-Laki
Tempat, Tanggal Lahir : Yogyakarta, 28 Juli 1994
Alamat Asal : Celeban UH3/ 654 Tahunan,
Yogyakarta 55167
Alamat Tinggal : Celeban UH3/ 654 Tahunan,
Yogyakarta 55167
Email : [email protected]
No. HP : 0897233758
B. Latar Belakang Pendidikan Formal
2001-2007 : SD N Tahunan
2007-2010 : SMP N 8 Yogyakarta
2010-2013 : SMA N 5 Yogyakarta
2013-2017 : UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
C. Pengalaman Organisasi
Pemuda RW 12 Celeban, Tahunan, Umbulharjo Yogyakarta