Ketika sebuah perusahaan mempraktekkan akuntansi konservatif, perubahan jumlah investasi dapat mempengaruhi kualitas pendapatan Pertumbuhan investasi mengurangi pendapatan dan menciptakan cadangan-cadangan. Jika perubahan investasi sementara, pendapatan saat ini turun sementara atau inflasi, ini merupakan indikasi yang tidak baik untuk pendapatan di masa yang akan datang.

Paper ini memberi kontribusi pada penelitian bagaimana metode akuntansi mempengaruhi kualitas pendapatan.

Kebanyakan penelitian kualitas pendapatan berfokus pada akibat perubahan dalam perkiraan-perkiraan akuntansi. Dengan akuntansi konservatif berarti kita memilih metode-metode akuntansi dan perkiraan-perkiraan yang menjaga nilai buku aset bersih secara relatif rendah.

Akuntansi konservatif berpengruh tidak hanya pada kualitas angka pelaporan di neraca, tetapi juga kualitas pelaporan pendapatan pada laporan laba rugi.

CONSERVATISM, INVESTMENT, ACCOUNTING RATES OF RETURN, AND THE QUALITY OF EARNINGS

Definisi Konservatisme

Ada beberapa definisi dari akuntansi konservatif yang telah diperkenalkan. Diantaranya Basu,mendefinisikan konservatisme sebagai praktek mengurangi pendapatan ( dan mencatat aset bersih) sebagai jawaban “berita buruk”,tetapi bukan meningkatkan pendapatan (melengkapi aset bersih) sebagai jawaban atas “berita baik”.

Pengaruh-pengaruh Konservatisme dan Investasi pada Nilai Hasil

Jika aktiva bersih tidak berubah dalam satu periode,akuntansi konservatif tidak memiliki pengaruh pada pendapatan dalam pembilang satu nilai hasil.

Perhatian kita bukanlah pada pengaruh dari konservatisme dan pertumbuhan tingkat laba akuntansi, tetapi pada pengaruh dari interaksi antara konservatisme dan perubahan-perubahan dalam pertumbuhan.

Indeks-indeks dari konservatisme dan kualitas pendapatan

Kita menggunakan informasi dari laporan keuangan untuk mengembangkan dua indeks kualitas hasil. Indeks yang pertama untuk perusahaan yang menerapkan akuntansi konservatif. Indeks yang kedua dari kualitas pendapatan yang dihasilkan dari pengaruh hubungan konservatisme dan perubahan-perubahan aktivitas akuntansi.

Conservatisme Index (C-Score)

C- Score mengukur pengaruh dari akuntansi konservatif pada neraca.C-Score sebagai tingkat perkiraan cadangan yang diciptakan oleh konservatisme, ER,sehubungan dengan aset operasional bersih.C it = ER it

NOA it

I = perusahaan it=tanggal neracaNOA =nilai buku aset operasi dikurangi kewajiban

Earning Quality Indicator ( Q-Scores)

Q score mengukur pengaruh dari akuntansi konservatif pada pendapatan di dalam laporan rugi-laba. Q Score adalah kombinasi dari dua ukuran.

1. QA = ERit - ER it-1 2 . QA = ERit - Industri Median (ERit ) .

NOAit NOAit-1 NOAit NOA it

Kombinasi dari 2 ukuran tersebut = Q it=(0.5X QA) + (0.5 X QB)

Pemilihan contoh dan uraian

Kita menghitung C-Scores dan Q-Scores untuk NYSE dan AMEX perusahaan non keuangan Compustat Annual dan Research yang dikombinasikan (termasuk yang tidak bertahan) selama 1975-1997. Kita memperoleh saham bulanan kembali dari file-file CRSP 1997. Periode sampel kami mulai 1975 karena, sebelum tahun itu, data akuntansi yang diperlukan untuk membangun indek-indek itu hilang dari Compustat untuk cukup banyak perusahaan.

Analisa Mutu Nilai Hasil

Jika Q-score mengidentifikasi pengaruh sementara pendapatan, lalu secara relatif Q-score tinggi menunjukkan profitabilitas yang ada lebih rendah dibanding harapan Q-score di masa datang dan Q-score rendah secara relatif menunjukkan laba yang ada lebih tinggi dibanding harapan di masa datang .Kita menguji bagaimana Q-score meramalkan perubahan aset operasi dari tingkatan yang ada. Kita menggambarkan core return on net operating assets ( RNOA ) sebagai :

Core RNOAit =(Core operating income it X (1-statutory tax rate it) / Average NOA it.

THE RETURN TO QUALITY ANALYSIS

Kita sekarang menyelidiki apakah harga saham di bursa saham seperti menghargai kualitas hasil yang berbeda yang ditandai oleh Q-score kita. Kita mengambil posisi investasi dalam bursa saham dalam periode contoh berdasar pada Q-score mereka dan mengamati apakah posisi-posisi ini mendapatkan imbal hasil berbeda, sesuai untuk resiko berbeda-beda yang terduga.

Penelitian ini dikaji melalui pendekatan empiris yang terlihat dari bahan teori yang digunakan dengan banyak memperbandingkan dengan hasil-hasil penelitian sebelumnya untuk mengetahui apa yang dihasilkan maupun kekurangan dari penelitian sebelumnya. Penulis mengumpulkan teori-teori yang ada untuk kemudian diuji dengan sampel yang telah dipilih untuk kemudian menciptakan hipotesisnya. Sedangkan teknik pengumpulan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Sampel yang diambil beragam diantara berbagai sektor.

Komentator kadangkala menyatakan praktek dari konservatisme dalam akuntansi adalah menghasilkan kualitas pendapatan yang lebih tinggi. Bagaimanapun,akuntansi konservatif dengan pertumbuhan investasi menekan pendapatan dan tingkat hasil akuntansi, dan menciptakan cadangan yang tidak tercatat. Perusahaan dengan investasi rendah melepaskan cadangan-cadangannya,menciptakan pendapatan dan tingkat hasil yang lebih tinggi. Investasi yang lambat membebaskan cadangan, menciptakan pendapatan dan hasil yang lebih tinggi. Jika perubahan dalam investasi adalah sementara,pengaruh pendapatan dan tingkat hasil adalah sementara, mendorong untuk menurunkan mutu atau lebih sedikit pendapatan berkelanjutan.