Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Sukuk Negara Ritel seri SR-011Investasi Rakyat Penuh Manfaat

www.kemenkeu.go.id/sukukritel

#ManfaatUntukNegeri

SUKUK RITELINVESTASI RAKYAT PENUH MANFAAT

3

Tujuan utama penerbitan Sukuk Ritel

adalah untuk membiayai APBN dan

membiayai pembangunan proyek

infrastruktur di Indonesia.

“”

44

Outstanding SBSN per 27 Februari2019 Rp696,82 Triliun

19%

Rp1.044,71 TriliunAkumulasi penerbitanSBSN s.d. 27 Februari 2019

Porsi SBSN terhadap SBN 19% , meningkat terus sejak 2008

Selama satu dekade SBSN telah menjadi instrumen pembiayaan dan investasi, serta berperan dalam:

Diversifikasi sumber pembiayaanAPBN;

Memperluas basis investor; Mengembangkan pasar keuangan

syariah; Menyediakan instrumen investasi

dan likuiditas berbasis syariah.

Rp 90,79 TriliunAkumulasi Project Financing Sukuk 2013 s.d 2019

Rel, Stasiun, Persinyalan, & Fasilitas KA lain di Sumatera, Jawa, dan Sulawesi Rp24,62 Triliun

Jalan dan jembatan di seluruh Indonesia Rp25,67 Triliun

Drainase, Bendungan, Pengendali banjir & Penyediaan air baku di seluruh Indonesia Rp8,01 Triliun

Sarana pendidikan & Pelayanan umum(asrama haji, balai nikah/KUA) di seluruhIndonesia Rp6,88 triliun

Percepatan pembangunan ITERA tahun I Rp129,63 miliar:• Pembangunan GKU• Pembangunan Labtek plus furnitur dan alat

laboratorium

KONTRIBUSI SUKUK NEGARA DALAM PEMBIAYAAN APBN

Pembangunan Underpass SimpangMandai Makassar, dibiayai dari

Sukuk Negara T.A 2015-2017

Pembangunan Ramp on/off Flyover Amplas Medan, dibiayai dari Sukuk

Negara T.A 2016

Pembangunan Jalan Gerung Mataram NTB, dibiayai dari Sukuk

Negara T.A 2015

Pembangunan Jembatan PetukKupang NTT dibiayai dari Sukuk

Negara T.A 2015-2017

Pembangunan Jembatan PulauBalang Samarinda Kalimantan Timur, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2015-

2018

Dari Kita Untuk KitaIni beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

Pembangunan Jalur Kereta Double Track Cirebon-Kroya, dibiayai dari

Sukuk Negara T.A 2013-2014

6

Mengenal Sukuk Ritel seri SR-011

Sukuk Ritel seri SR-011 adalah seri Sukuk Ritel ke-11 yang akan

diterbitkan oleh Pemerintah kepada individu Warga Negara Indonesia.

Untuk Individu

Warga Negara

Indonesia

Sesuai Syariah

Akad Ijarah Asset

to be Leased

Jangka Waktu

3 Tahun

Imbalan 8,05%

per tahun,

Dibayar Setiap

Bulan

Minimum

pemesanan

Rp1 Juta

Maksimum

pemesanan

Rp3 Miliar

Dapat

diperdagangkan di

pasar sekunder

antar Investor

Domestik

Periode

Pemesanan

1– 21 Maret

2019

Dijamin 100%

oleh Negara

Terms & Conditions Sukuk Negara Ritel seri SR-011

Akad : Ijarah Asset to be Leased

Underlying Asset : Proyek/Kegiatan APBN Tahun 2019 dan Barang Milik Negara

Masa Penawaran : 1 s.d. 21 Maret 2019

Tanggal Penerbitan : 28 Maret 2019

Jatuh Tempo : 10 Maret 2022 (tenor 3 tahun, bullet payment)

Tingkat Imbalan : 8,05% per tahun

Pembayaran Imbalan : Dibayarkan bulanan (pada tanggal 10 setiap bulan)

Minimum Pemesanan : Rp1.000.000,- (satu juta rupiah)

Maksimum Pemesanan : Rp3.000.000.000,- (tiga miliar rupiah)

Sifat Perdagangan :Dapat diperdagangkan di pasar sekunder (tradable) setelah dua periode imbalan (sejak tanggal 11 Juni 2019) dan hanya dapat diperdagangkan antar Investor Domestik

Penerbit : Pemerintah melalui Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

Pembayaran Kupon Pertama : 10 Mei 2019

26 Mar

2019

Sukuk Ritel SR-011 Dapat Dibeli Selama Masa Penawaran

1 Maret 2019 21 Maret 2019

Masa Penawaran

Penetapan hasil penjualan

Tanggal Setelmen(Penerbitan)

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB28 Mar

2019

Keuntungan Berinvestasi di

Sukuk Ritel seri SR-011

3 Tahun

Jangka waktu investasi

sesuai dengan kebutuhan

perencanaan keuangan

anda serta dapat dijualsebelum jatuh tempo

Aman

Investasi anda dijamin

100% oleh Negara, sehingga sangat aman

Halal

Dinyatakan sesuai syariah

oleh Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama Indonesia

Menguntungkan

Imbalan tetap dibayar setiap

bulan, potensi capital gain (di

pasar sekunder), pajak lebih rendah (15%)

Terjangkau

Cukup dengan Rp1 juta

anda sudah bisa mulaiberinvestasi di Sukuk Ritel

Ikut Membangun Negeri

Investasi anda digunakan untuk

membangun infrastruktur di tanah

air, secara langsung anda ikut

berpartisipasi dalam pembangunan Indonesia

Risiko Investasi di Sukuk RitelKenali juga potensi risiko yang ada di Sukuk Ritel

Risiko Gagal Bayar (Default Risk)?Risiko ini hampir tidak ada di Sukuk Ritel. Karena

pembayaran pokok dan imbalan Sukuk Ritel dijamin penuh

oleh negara (berdasarkan UU Nomor 19 Tahun 2008).

Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)?Risiko likuiditas adalah potensi kerugian apabila sebelum

jatuh tempo Pemilik Sukuk Ritel yang memerlukan dana

tunai mengalami kesulitan dalam menjual Sukuk Ritel di

pasar sekunder pada tingkat harga (pasar) yang wajar.

Risiko Pasar (Market Risk)?Risiko pasar adalah potensi kerugian bagi investor apabila

terjadi kenaikan tingkat suku bunga yang menyebabkan

penurunan harga Sukuk Ritel di pasar sekunder. Kerugian

(capital loss) dapat terjadi apabila investor menjual Sukuk

Ritel di pasar sekunder sebelum jatuh tempo pada hargajual yang lebih rendah dari harga belinya.

Mitigasi:

Apabila harga Sukuk Ritel

di pasar sekunder sedang

mengalami penurunan,

sebaiknya tidak dijual

terlebih dahulu.

Mitigasi:

Investor dapat menjual

Sukuk Ritel kepada Agen

Penjual, karena Agen

Penjual menjadi standby

buyer.

Perbandingan Sukuk Ritel dengan produk investasi lain

Sukuk Ritel ORI Saham Reksadana Deposito

Return/ imbalan Imbalan Sukuk Ritel

setiap bulan

Kupon setiap

bulanDividen Kenaikan Nilai Aktiva

Bersih

Bunga

Pasar sekunder

dan potensi

capital gain

Ada Ada Ada Ada Tidak ada

Masa Jatuh tempo Ada Ada Tidak ada Ada Ada

Jaminan

Pemerintah

Ada (100%) Ada (100%) Tidak ada Tidak ada Ada (maks. Rp2

miliar)

Pajak terhadap

imbalan

15% final 15% final 10% final atas

dividen

Khusus untuk investasi

reksadana pada

obligasi/sukuk dikenakan

pajak final 5% dari

imbalan/diskonto

obligasi/sukuk

20% final

Tipsinvestasi:

12

Cara berinvestasi di Sukuk Ritel seri SR-011

Mudah sekali..

Cukup hubungi / datangi salah satu

Mitra Distribusi #ManfaatUntukNegeri

Lalu, ikuti prosedur berikut

1. Bank BRISyariah

2. Bank Central Asia

3. Bank Commonwealth

4. Bank Danamon Indonesia

5. Bank DBS Indonesia

6. Bank HSBC Indonesia

7. Bank Mandiri

8. Bank Maybank Indonesia

9. Bank Mega

10. Bank Muamalat Indonesia

11. Bank Negara Indonesia

12. Bank OCBC NISP

13. Bank Panin

14. Bank Permata

15. Bank Rakyat Indonesia

16. Bank Syariah Mandiri

17. Bank Tabungan Negara

18. CIMB Niaga

19. Citibank N.A. Indonesia

20. Standard Chartered Bank

21. Bahana Sekuritas

22. Trimegah Sekuritas Indonesia

Buka

Rekening

• Rekening dana

bank umum

• Rekening surat berharga

Sediakan

Dana

Sesuai jumlah

pesanan pembelian

Isi Formulir

Form pemesanan,

menyampaikan

fotocopy KTP, dan bukti setor

Penjatahan &

Setelmen

Menunggu hasil

penjatahan dari Pemerintah.

13

Pertanyaan, Saran, dan Masukan:

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Direktorat Pembiayaan Syariah

Website : www.djppr.kemenkeu.go.id

Email : sukuknegara@djppr.kemenkeu.go.id

webmaster@djppr.kemenkeu.go.id

Twitter : @DJPPRkemenkeu

Telepon : (021) 3516296

Fax : (021) 3510728

Mari Bersama, Membangun Bangsa

Contoh angka/perhitungan di bawah ini hanya sekedar ilustrasi. Belum memperhitungkan pembayaranpajak atas imbalan serta biaya lainnya

Ilustrasi IInvestor A membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 8,05% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut tidak

dijual sampai dengan jatuh tempo,

maka hasil yang diperoleh adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 8,05% x

1/12)= Rp469.583,33 (diterima setiap

bulan sampai dengan jatuh tempo).

- Nilai Nominal = Pada saat jatuh

tempo, investor A menerima kembali

nilai nominal Sukuk Ritel sebesar

Rp70 juta.

Ilustrasi IIInvestor B membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 8,05% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijual

di pasar sekunder dengan harga

102%, maka hasil yang diperoleh

adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 8,05% x

1/12)= Rp469.583,33 (diterima setiap

bulan sampai dengan saat dijual).

- Capital gain = Rp70.000.000 x (102-

100)% = Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalah

Rp71.400.000 (nilai nominal Sukuk

Ritel + capital gain).

Ilustrasi IIIInvestor C membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 8,05% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijual

di pasar sekunder dengan harga

98%, maka hasil yang diperoleh

adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x

8,05% x 1/12)= Rp469.583,33

(diterima setiap bulan sampai

dengan saat dijual).

- Capital loss = Rp70.000.000 x

(98-100)% = - Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalah

Rp68.600.000 (nilai nominal

Sukuk Ritel - capital loss).

Simulasi Investasi di Sukuk Ritel

15

Data & Statistik Sukuk Ritel

2009-2018

SR-001 SR-002 SR-003 SR-004 SR-005 SR-006 SR-007 SR-008 SR-009 SR-010

Masa

Penawaran

30 Jan - 20 Feb

2009

25 Jan - 5 Feb

20107 - 18 Feb 2011 5 - 16 Mar 2012

8 - 22 Feb

2013

14 - 28 Feb

2014

23 Feb – 6 Mar

2015

19 Feb - 4 Mar

2016

27 Feb - 17

Mar 2017

23 Feb – 16

Mar 2018

Penerbitan 25 Feb 2009 10 Feb 2010 23 Feb 2011 21 Mar 2012 27 Feb 2013 5 Mar 2014 11 Mar 2015 10 Mar 2016 22 Mar 2017 21 Mar 2018

Jatuh Tempo 25 Feb 2012 10 Feb 2013 23 Feb 2014 21 Sept 2015 27 Feb 2016 5 Mar 2017 11 Mar 2018 10 Mar 2019 10 Mar 2020 10 Mar 2021

Tenor 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3,5 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun

Kupon 12.00% 8.70% 8.15% 6.25% 6.00% 8.75% 8.25% 8.30% 6.90% 5.90%

Distribusi

investor per

wilayah

• Jakarta (42%)

• Barat, ex.DKI

(52%)

• Tengah (4%)

• Timur (2%)

• Jakarta (42%)

• Barat, ex.DKI

(52%)

• Tengah (4%)

• Timur (2%)

• Jakarta (41%)

• Barat, ex.DKI

(52%)

• Tengah (5%)

• Timur (2%)

• Jakarta (40%)

• Barat, ex.DKI

(50%)

• Tengah (6%)

• Timur (4%)

• Jakarta (38%)

• Barat, ex.DKI

(55%)

• Tengah (5%)

• Timur (2%)

• Jakarta (35%)

• Barat, ex.DKI

(57%)

• Tengah (7%)

• Timur (1%)

• Jakarta (33%)

• Barat, ex.DKI

(58%)

• Tengah (8%)

• Timur (1%)

• Jakarta (34%)

• Barat, ex.DKI

(55%)

• Tengah (9%)

• Timur (2%)

• Jakarta (58%)

• Barat, ex.DKI

(34%)

• Tengah (7%)

• Timur (1%)

• Jakarta (32%)

• Barat, ex.DKI

(57%)

• Tengah (10%)

• Timur (1%)

• Jumlah Penerbitan Sukuk Ritel sebesar Rp144,78 Triliun• Outstanding Sukuk Ritel per Tanggal 27 Februari 2019 sebesar Rp53,97 Triliun

Menggunakan akad SBSN Ijarah Asset to be Leased

SBSN Ijarah Asset to be Leased

Surat berharga negara yang diterbitkan berdasarkan prinsipsyariah, sebagai bukti kepemilikanatas bagian (حصة) dari Asset SBSN yang menjadi obyek ijarah, baikyang sudah ada maupun akanada.

Skema akad ini mengacu pada Fatwa DSN MUI Nomor 76/DSN-MUI/VI/2010 tentang SBSN Ijarah Asset to be Leased.

Akad Ijarah Asset to be Leased (Ijarah al Maujudat al-Mau’ud Bisti’jariha)

Akad ijarah yang obyek ijarah-nya sudahditentukan spesifikasinya, dan sebagianobyek ijarah sudah ada pada saat akaddilakukan, tetapi penyerahan keseluruhanobyek ijarah dilakukan pada masa yang akan datang sesuai kesepakatan.

Aspek Syariah Sukuk RitelAspek Syariah

Sukuk Ritel

SR-011