SUKUK RITELSERI SR014Direktorat Pembiayaan SyariahDirektorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Jakarta, 26 Februari 2021

SURAT BERHARGA

NEGARA(SBN)

SBSN

SUN

SBSN Jangka Panjang

Surat Perbendaharaan Negara Syariah

(SPNS)

Rupiah

Valas

Variable Rate

Fixed Rate

Global Sukuk

Sukuk Tabungan

SDHI, Islamic Fixed Rate, Project Based Sukuk, Sukuk Ritel

1. Di pasar perdana hanya dijual kepada individu atau perorangan WNI, melalui Mitra Distribusi yang ditunjuk.

1. Terdapat 2 jenis : Sukuk Ritel (SR) yang dapat diperdagangkan dan Sukuk Tabungan (ST) yang tidak dapat diperdagangkan.

SUKUK NEGARA RITEL

TUJUAN PENERBITAN

SBSN RITEL

1Membiayai APBN danmembiayaiPembangunan proyekinfrastruktur di Indonesia

2Memperluas basis investor dalam negeri

3Menyediakan alternatifinstrumen / diversifikasiinvestasi bagi investor ritel

4Mendukung pengembanganpasar keuangan syariah

5Mendukung stabilitas pasarkeuangan domestik

KONTRIBUSI SUKUK NEGARA DALAM PEMBANGUNAN

Akumulasi penerbitan SBSN s.d. 25 Februari 2021 sebesar 1.657,25 T

Porsi SBSN terus meningkat sejak tahun 2008

Outstanding SBSN per 25 Februari 2021 sebesar1.021,48 T

Selama satu dekade SBSN telah menjadi instrumen pembiayaan dan investasi, serta berperan dalam:

● Diversifikasi sumber pembiayaan APBN;● Memperluas basis investor;● Mengembangkan pasar keuangan syariah;● Menyediakan instrumen investasi dan

likuiditas berbasissyariah

● Sejak 2013, telah diterbitkan SBSN untuk pembiayaan

proyek infrastruktur, yaitu Project Financing Sukuk.

● Total Project FinancingSukukperiode2013 -2020 mencapai

Rp118,26 T, dengan 2.939 proyekdi 34 Provinsi.

Sebaran alokasi pembangunan proyek SBSN s.d2020:

Pembangunan Jalur Kereta Api di Jawa, Sumatera, Sulawesi(Double-double Track Manggarai-Bekasi, Double TrackCirebon-Kroya, Elevated Kualanamu-Medan)

Pembangunan Jalan dan Jembatan di 30 Provinsi (Jembatan Youtefa, Jembatan Pulau Balang, Underpass Simpang Mandal)

Pembangunan 265 Proyek Sumber Daya Air(Bendungan, irigasi, penyediaan dan pengelolaan air tanah)

Pengembangan & Revitalisasi Asrama Haji dan Pusat Layanan Haji & Umrah Terpadu di 24 Lokasi

Pembangunan & Pengembangan Gedung Perkuliahan di 62 Perguruan Tinggi(ITERA, ITEKA, OENSOED, PTKI)

Pembangunan 7 Taman Nasional(Baluran, Gunung Gede, Pangrango, Aketajawe-Lolobata/Halmahera, Suaka Paruh Bengkok, dll)

Pembangunan & Pengembangan 4 Laboratorium(LIPI, BSN, LAPAN)

DARI KITA UNTUK KITA (1)

Beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

Pembangunan Tol Solo – Ngawi seksi I – Colomadu Karanganyar

Jawa Tengah, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2017-2018

Pembangunan Ramp on/off Flyover Amplas Medan, dibiayai

dari Sukuk Negara T.A 2016

Pembangunan Jalan Gerung Mataram NTB, dibiayai dari Sukuk

Negara T.A 2015

Pembangunan gedung perkuliahan UIN Manado Sulawesi Utara,

dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2018

Pembangunan gedung perkuliahan IAIN Salatiga Jawa Tengah, dibiayai

dari Sukuk Negara T.A 2015-2016

Pembangunan Jalur Kereta Double Track Selatan Jawa Cirebon-Kroya-Solo-Madiun-Jombang, dibiayai dari Sukuk

Negara T.A 2013-2019

DARI KITA UNTUK KITA (2)

Beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

Asrama Haji Makassar Jembatan Youtefa (Holtekamp) -Papua

UIN Sunan Gunung Jati

Jembatan Musi 4 Palembang Double-Doule Track KA Manggarai -Cikarang

Terowongan KA Notog - Banyumas

Laboratorium Standar

Nasional Satuan UkuranJalur KA Trans Sumatera Rantau

Prapat

Pengembangan Bandar Udara

Muhammad Salahudin Bima

Taman Nasional Gunung

Halimun SalakPengendalian Banjir Sungai Palu

Gedung Kuliah Terintegrasi U2B

Universitas Teuku Umar

Balai Nikah dan Manasik Haji,

KUA LampungKUA Kec. Tulang Bawang

Udik, Lampung

DARI KITA UNTUK KITA (3)

Beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

MENGENAL SUKUK RITEL

SERI SR014Sukuk Ritel seri SR014 adalah seriSukuk Ritel ke-14 yang akanditerbitkan oleh Pemerintahkepada individu Warga NegaraIndonesia.

Sesuai SyariahAkad Ijarah Asset to be Leased

Maksimum pemesanan Rp3 miliar

Jangka waktu 3 tahun

Imbalan 5,47% per tahun, Dibayar Setiap Bulan

Dijamin 100% oleh negara

Untuk individu Warga Negara Indonesia

Minimum pemesanan Rp1 juta

Dapat diperdagangkan di pasar sekunder

SBSN RITEL

“Sejak pertama kali diterbitkan tahun 2009, penerbitan SBSN Ritel mencapai nominal

Rp225,8 T dengan total investor yang dicapai sebesar 436.176 investor

Total Investor347.145Investors

Total issuance

Retail Sukuk

2009-2020

IDR203,7

TriliunSeries

Retail Sukuk13Issued from

2009-2020

Total Investor

89.031Investors Total issuance

2016-2020

IDR22,1

TriliunSeries

Savings Sukuk7

Issued from

2016 - 2020

Jenis SBSN/Sukuk Ritel yang DiterbitkanPemerintah

Sukuk Ritel diterbitkan sejak tahun 2009.

Mendukung upaya pengembangan PasarKeuangan Syariah dan inklusi finansial di tanah air

Mendorong transformasi masyarakatmenuju investment-oriented society.

Dapat dibeli dalam satuan pembelian yang kecil.

Diterbitkan khusus untuk investor individu/Warga Negara Indonesia, kecualiCWLS juga dapat dibeli oleh investor institusi

Proyek dalam APBN 2021 dan Barang Milik

Negara

24 MARET 202122 MARET 2021

Tradable mulai tanggal 11 Juni 2021 atau setelah berakhirnya Minimum Holding Period

UNDERLYING ASSET

SETELMENPENETAPAN

HASIL PENJUALAN

MIN DAN MAX PEMESANAN

Rp 1 Juta dan Rp3 Miliar

TRADABILITY

PEMBAYARAN KUPON PERTAMA

10 APRIL 2021 (Short Coupon)

MASA PENAWARAN

26 FEBRUARI s.d. 17 MARET 2021

TINGKAT IMBALAN

5,47 % Per tahun

BENTUK

Tanpa Warkat

JATUH TEMPO

10 MARET 2024

Pemerintah Republik Indonesia Melalui Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

PENERBIT

AKAD

Ijarah Asset to be Leased

TERMS & CONDITIONSSUKUK RITEL SERI SR014

26 Februari 2021 17 Maret 2021

Penetapan HasilPenjualan

Tanggal Setelmen

22 Maret 2021 24 Maret 2021

SUKUK RITEL SR-014DAPAT DIBELI SELAMA MASA PENAWARAN

MasaPenawaran

AMANMUDAH DAN TERJANGKAU

MENGUNTUNGKAN

SESUAI SYARIAH MEMBANGUN NEGERI

SESUAI KEBUTUHAN

Penerbitan sukuk Negara sesuaidengan prinsip-prinsip syariah danmendapat opini syariah dari DSN-MUI

Hasil penerbitan digunakanuntuk pembiayaan infrastrukturdan pembangunan

Jangka waktu investasi (3 tahun)sesuai dengan kebutuhanperencanaan keuangan sertadapat dijual sebelum jatuh tempo(tradable)

KEUNTUNGANSUKUK RITEL SERI SR014

RISIKO INVESTASI DI SUKUK RITELKenali juga potensi risiko yang ada di Sukuk Ritel

Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)?Risiko likuiditas adalah potensi kerugian apabila sebelum jatuhtempo Pemilik Sukuk Ritel yang memerlukan dana tunaimengalami kesulitan dalam menjual Sukuk Ritel di pasar sekunderpada tingkat harga (pasar) yang wajar.

Risiko Pasar (Market Risk)?Risiko pasar adalah potensi kerugian bagi investor apabila terjadikenaikan tingkat suku bunga yang menyebabkan penurunan harga SukukRitel di pasar sekunder. Kerugian (capital loss) dapat terjadi apabilainvestor menjual Sukuk Ritel di pasar sekunder sebelum jatuh tempopada harga jual yang lebih rendah dari harga belinya.

Risiko Gagal Bayar (Default Risk)?Risiko ini hampir tidak ada di Sukuk Ritel. Karena pembayaranpokok dan imbalan Sukuk Ritel dijamin penuh oleh negara(berdasarkan UU Nomor 19 Tahun 2008).

Mitigasi:Investor dapat menjual melalui MitraDistribusi atau Bank dan LembagaKeuangan lainnya denganmengikuti ketentuan danpersyaratan yang berlaku.

Mitigasi:Apabila harga Sukuk Ritel di pasarsekunder sedang mengalamipenurunan, sebaiknya tidak dijualterlebih dahulu.

Deposito Reksadana Saham

Return/Imbalan Imbalan Sukuk Ritelsetiap bulan Bunga Kenaikan Nilai Aktiva Bersih Dividen

Pasar sekunder dan potensi

capital gain Ada Tidak Ada Ada Ada

Masa Jatuh Tempo Ada Ada Ada Tidak Ada

Jaminan Pemerintah Ada 100% Maksimal Rp2 miliar Tidak ada Tidak ada

Pajak terhadap imbalan 15% Final 20% final

Khusus untuk investasireksadana padaobligasi/sukuk dikenakanpajak final 5% dariimbalan/diskontoobligasi/sukuk

10% Final atasDividen

PERBANDINGAN SUKUK RITEL DENGAN PRODUK LAIN

REGISTRASI

1. Calon investor melakukanregistrasi melalui SistemElektronik MiDis

2. Membuat SID (Single InvestorIdentification) dan Rekening suratberharga via Sistem PemesananOnline (bagi yang belummemiliki)

PEMESANAN PEMBAYARAN

Menerima bukti konfirmasikepemilikan SBN ritel viaSistem Elektronik MiDis danemail yang terdaftar

KONFIRMASI

1. Calon investor melakukanpemesanan melalui SistemElektronik MiDis setelah membacaketentuan dalam memo info

2. Verified order akan mendapatkankode pemesanan (Billing Code) viaSistem Elektronik MiDis atau email

3. Kode pemesanan menjadi kodereferensi untuk penyetoran danasesuai pemesanan

1. Pembayaran dilakukan melaluiBank Persepsi dengan berbagaisaluran pembayaran (teller, ATM,internet banking, mobilebanking) dengan batas waktuyang telah ditentukan.

2. Calon investor memperoleh kodeNTPN (Nomor TransaksiPenerimaan Negara) & notifikasicompleted order via SistemElektronik MiDis dan email yangterdaftar.

2 Bank Syariah

18Bank

Konvensional

4 PerusahaanEfek

3 PerusahaanEfek Khusus

3 FintechCompanies

MITRA DISTRIBUSI SUKUK RITEL SR014

30MIDIS

OPINI SYARIAHSR014

TERIMA KASIHHave a Great Day!

ASPEK SYARIAH SUKUK RITELMenggunakan akad SBSN Ijarah Asset to be Leased

Skema akad ini mengacupada Fatwa DSN MUINomor 76/DSN-MUI/VI/2010tentang SBSN Ijarah Asset tobe Leased.

1

Akad Ijarah Asset to be Leased (Ijarah alMaujudat al-Mau’ud Bisti’jariha)

Akad ijarah yang obyek ijarah-nya sudahditentukan spesifikasinya, dan sebagian obyekijarah sudah ada pada saat akad dilakukan, tetapipenyerahan keseluruhan obyek ijarah dilakukanpada masa yang akan datang sesuai kesepakatan.

2

SBSN Ijarah Asset to be Leased

Surat berharga negara yang diterbitkanberdasarkan prinsip syariah, sebagaibukti kepemilikan atas bagian (حصة) dariAsset SBSN yang menjadi obyek ijarah,baik yang sudah ada maupun akan ada.

3

ILUSTRASI IIIInvestor C membeli Sukuk Ritel dipasar perdana sebesar Rp70 juta,dengan tingkat imbalan 5,47% pertahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijualdi pasar sekunder dengan harga 98%,maka hasil yang diperoleh adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 5,47% x1/12)= Rp319.083 (diterima setiapbulan sampai dengan saat dijual).

- Capital loss = Rp70.000.000 x (98-100)% = - Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalahRp68.600.000 (nilai nominal SukukRitel - capital loss).

ILUSTRASI IIInvestor B membeli Sukuk Ritel dipasar perdana sebesar Rp70 juta,dengan tingkat imbalan 5,47% pertahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijualdi pasar sekunder dengan harga 102%,maka hasil yang diperoleh adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 5,47% x1/12)= Rp319.083 (diterima setiapbulan sampai dengan saat dijual).

- Capital gain = Rp70.000.000 x (102-100)% = Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalahRp71.400.000 (nilai nominal SukukRitel + capital gain).

SIMULASI INVESTASI DI SUKUK RITELContoh angka/perhitungan di bawah ini hanya sekedar ilustrasi. Belum memperhitungkan

pembayaran pajak atas imbalan serta biaya lainnya (tingkat imbalan 5,47% per tahun)

ILUSTRASI IInvestor A membeli Sukuk Ritel dipasar perdana sebesar Rp70 juta,dengan tingkat imbalan 5,47% pertahun. Jika Sukuk Ritel tersebut tidakdijual sampai dengan jatuh tempo,maka hasil yang diperoleh adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 5,47% x1/12)= Rp319.083 (diterima setiapbulan sampai dengan jatuh tempo).

- Nilai Nominal = Pada saat jatuhtempo, investor A menerimakembali nilai nominal Sukuk Ritelsebesar Rp70 juta.