SUKUK RITEL SERI

SR014Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

26 Februari 2021 – 17 Maret 2021

1. Di pasar perdana hanya dijual kepada individu atau perorangan

WNI, melalui Mitra Distribusi yang ditunjuk.

2. Terdapat 2 jenis : Sukuk Ritel (SR) yang dapat diperdagangkan dan

Sukuk Tabungan (ST) yang tidak dapat diperdagangkan.

Sukuk Negara Ritel

Kementerian Keuangan

Republik Indonesia

SBN

SBSN Jangka

Panjang

Surat PerbendaharaanNegara Syariah

(SPNS)

Valas

Rupiah

Fixed Rate

Global Sukuk

Variable Rate

SDHI, Islamic Fixed Rate, Project

Based Sukuk, Sukuk Ritel

Sukuk Tabungan

2SURAT BERHARGA NEGARA (SBN)

3

TUJUAN PENERBITAN SBSN RITEL

Menyediakan

alternatif instrumen

/ diversifikasi

investasi bagi

investor ritel

Membiayai APBN

dan membiayai

pembangunan

proyek infrastruktur

di Indonesia

Memperluas

basis investor

dalam negeri

Mendukung

pengembangan

pasar keuangan

syariah

Mendukung

stabilitas pasar

keuangan domestik

1 2 3

54

KONTRIBUSI SUKUK NEGARA DALAM PEMBANGUNAN

Akumulasi penerbitan SBSN s.d. 25 Februari 2021 sebesar

1.657,25 T

Porsi SBSN terus meningkat sejak tahun 2008

Outstanding SBSN per 25 Februari 2021 sebesar 1.021,48 T

Selama satu dekade SBSN telah menjadi instrumen pembiayaan dan investasi, serta berperan dalam:

Diversifikasi sumber pembiayaan APBN; Memperluas basis investor; Mengembangkan pasar keuangan syariah; Menyediakan instrumen investasi dan likuiditas berbasis

syariah.

Pembangunan Jalan dan Jembatan di 30 Provinsi

(Jembatan Youtefa, Jembatan Pulau Balang, Underpass Simpang Mandai)

Pengembangan & Revitalisasi Asrama Haji dan PusatLayanan Haji & Umrah Terpadu di 24 Lokasi

Pembangunan Jalur Kereta Api di Jawa, Sumatera, Sulawesi

(Double-double Track Manggarai-Bekasi, Double Track Cirebon-Kroya, Elevated Kualanamo-Medan)

Sebaran alokasi pembangunan proyek SBSN s.d 2020:

Pembangunan 265 Proyek Sumber Daya Air (bendungan, irigasi, penyediaan dan pengelolaan air tanah)

Pembangunan & Pengembangan 4 Laboratorium

(LIPI, BSN, LAPAN)

Pembangunan & Pengembangan Gedung Perkuliahandi 62 Perguruan Tinggi (ITERA, ITEKA, OENSOED, PTKI)

Pembangunan 7 Taman Nasional (Baluran, Gunung Gede Pangrango, Aketajawe-Lolobata/Halmahera, Suaka ParuhBengkok, dll.)

19%

❖ Sejak 2013, telah diterbitkan SBSN untuk pembiayaan proyek infrastruktur, yaitu

Project Financing Sukuk.

❖ Total Project Financing Sukuk periode 2013 - 2020 mencapai Rp118,26 T, dengan

2.939 proyek di 34 Provinsi.

5

Dari Kita Untuk Kita (1)beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

Pembangunan Tol Solo – Ngawi seksi I –

Colomadu Karanganyar Jawa Tengah, dibiayai dari

Sukuk Negara T.A 2017-2018

Pembangunan Ramp on/off Flyover Amplas Medan,

dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2016

Pembangunan Jalan Gerung Mataram NTB, dibiayai

dari Sukuk Negara T.A 2015

Pembangunan gedung perkuliahan UIN Manado

Sulawesi Utara, dibiayai dari Sukuk Negara T.A

2018

Pembangunan gedung perkuliahan IAIN Salatiga Jawa

Tengah, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2015-2016

Pembangunan Jalur Kereta Double Track Selatan Jawa

Cirebon-Kroya-Solo-Madiun-Jombang, dibiayai dari

Sukuk Negara T.A 2013-2019

6

Dari Kita Untuk Kita (2)beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

Asrama Haji Makassar Jembatan Youtefa (Holtekamp) - Papua UIN Sunan Gunung Jati

Jembatan Musi 4 Palembang Double-Doule Track KA Manggarai -Cikarang

Terowongan KA Notog - Banyumas

7

Dari Kita Untuk Kita (3)beberapa contoh kontribusi nyata Anda bagi Indonesia

Laboratorium Standar Nasional SatuanUkuran Jalur KA Trans Sumatera Rantau Prapat

Pengembangan Bandar Udara Muhammad Salahudin

Bima

Taman Nasional Gunung Halimun Salak Pengendalian Banjir Sungai PaluGedung Kuliah Terintegrasi U2B

Universitas Teuku Umar

Balai Nikah dan Manasik Haji, KUA Kec.

Tulang Bawang Udik, LampungKUA Kec. Tulang Bawang Udik, Lampung

Dapat diperdagangkan di pasar sekunder

Minimum pemesanan Rp1 juta

Sesuai SyariahAkad Ijarah Asset to be Leased

Maksimum pemesanan Rp3 miliar

Jangka waktu 3 tahun

Imbalan 5,47% per tahun, Dibayar Setiap Bulan

Dijamin 100% oleh negara

Untuk individu Warga Negara Indonesia

Mengenal Sukuk Ritel seri SR-014

Sukuk Ritel seri SR-014 adalah seri Sukuk Ritel ke-14 yang akan diterbitkan oleh Pemerintah kepadaindividu Warga Negara Indonesia.

“Sejak pertama kali diterbitkan tahun 2009, penerbitan SBSN Ritel mencapai nominal

Rp203,7 T dengan total investor yang dicapai sebesar 347.145 investor dan 1.041 wakif

Total Investor

347.145Investors

Total issuance

Retail Sukuk

2009-2020

IDR203,7TriliunSeries

Retail Sukuk13

Issued from 2009-2020

Total Investor

89.031Investors Total issuance

2016-2020

IDR22,1

TriliunSeries

Savings Sukuk7

Issued from 2016 - 2020

SWR001 berhasil mengumpulkan

Rp14,912 M Wakaf Uang dengan total

1.041 wakif

Jenis SBSN/Sukuk Ritel Yang Diterbitkan Pemerintah

Sukuk Ritel diterbitkan sejak tahun 2009.

Mendukung upaya pengembangan Pasar

Keuangan Syariah dan inklusi finansial di

tanah air

Mendorong transformasi masyarakat menuju

investment-oriented society.

Dapat dibeli dalam satuan pembelian yang

kecil.

Diterbitkan khusus untuk investor

individu/Warga Negara Indonesia, kecuali

CWLS juga dapat dibeli oleh investor institusi

SBSN RITEL / SUKUK RITEL

Penerbit

68%

Add Text

Pemerintah Republik Indonesia

Melalui Perusahaan Penerbit

SBSN Indonesia

Bentuk

Tanpa warkat

Masa Penawaran

26 Februari s.d. 17

Maret 2021

Tradability

Tradable mulai tanggal 11

Juni 2021 atau setelah

berakhirnya Minimum

Holding Period

Penetapan Hasil

Penjualan

22 Maret 2021

Setelmen

24 Maret 2021

Jatuh Tempo

68%

Add Text

10 Maret 2024

Tingkat ImbalanPembayaran

Kupon Pertama

10 April 2021

(Short Coupon)

Min dan Max

Pemesanan

Rp1 Juta dan Rp3 miliar

Akad

Ijarah Asset to be Leased

Underlying Asset

Proyek dalam

APBN 2021

dan Barang Milik

Negara

5,47%Per tahun

Terms & Conditions Sukuk Ritel seri SR-014

10

11

Sukuk Ritel SR-014Dapat Dibeli Selama Masa Penawaran

Pre-Kick Off Meeting

Kick OffMeeting

Penetapan Imbalan Masa Penawaran Tanggal SetelmenPenetapan

Hasil Penjualan

18 Februari

2021

24 Februari

2021

26 Februari

2021

17 Maret 2021 24 Maret 2021

22 Maret 2021

16 Februari

2021

AMANMUDAH DAN TERJANGKAU MENGUNTUNGKAN

SESUAI SYARIAH MEMBANGUN NEGERI

SESUAI KEBUTUHAN

Dijamin 100% oleh

Negara, yaitu

UU SBSN dan UU APBN

Penerbitan sukuk Negara sesuai

dengan prinsip-prinsip syariah dan

mendapat opini syariah dari DSN-

MUI

Menggunakan system online

dengan minimum pembelian Rp1

juta.

Hasil penerbitan digunakan untuk

pembiayaan infrastruktur dan

pembangunan

Imbal hasil lebih tinggi dari deposito,

pajak hanya sebesar 15% dibanding

deposito sebesar 20%.

Jangka waktu investasi (3 tahun)

sesuai dengan kebutuhan

perencanaan keuangan serta

dapat dijual sebelum jatuh tempo

(tradable)

KEUNTUNGAN SUKUK RITEL SERI SR014

Risiko Investasi di Sukuk RitelKenali juga potensi risiko yang ada di Sukuk Ritel

Mitigasi:

Apabila harga Sukuk Ritel di

pasar sekunder sedang

mengalami penurunan,

sebaiknya tidak dijual terlebih

dahulu.

Mitigasi:

Investor dapat menjual

melalui Mitra Distribusi atau

Bank dan Lembaga

Keuangan lainnya dengan

mengikuti ketentuan dan

persyaratan yang berlaku.

13

Risiko Gagal Bayar (Default Risk)?Risiko ini hampir tidak ada di Sukuk Ritel. Karena pembayaran

pokok dan imbalan Sukuk Ritel dijamin penuh oleh negara

(berdasarkan UU Nomor 19 Tahun 2008).

Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)?

Risiko likuiditas adalah potensi kerugian apabila sebelum jatuh

tempo Pemilik Sukuk Ritel yang memerlukan dana tunai

mengalami kesulitan dalam menjual Sukuk Ritel di pasar

sekunder pada tingkat harga (pasar) yang wajar.

Risiko Pasar (Market Risk)?

Risiko pasar adalah potensi kerugian bagi investor apabila terjadi

kenaikan tingkat suku bunga yang menyebabkan penurunan

harga Sukuk Ritel di pasar sekunder. Kerugian (capital loss)

dapat terjadi apabila investor menjual Sukuk Ritel di pasar

sekunder sebelum jatuh tempo pada harga jual yang lebih rendah

dari harga belinya.

Perbandingan Sukuk Ritel Dengan Produk Lain

Deposito Reksadana Saham

Return/ImbalanImbalan Sukuk Ritel

setiap bulanBunga

Kenaikan Nilai AktivaBersih

Dividen

Pasar sekunderdan potensicapital gain

Ada Tidak Ada Ada Ada

Masa Jatuh Tempo Ada Ada Ada Tidak Ada

JaminanPemerintah

Ada 100% Maksimal Rp2 miliar Tidak ada Tidak ada

Pajak terhadapimbalan 15% Final 20% final

Khusus untuk investasireksadana pada

obligasi/sukuk dikenakanpajak final 5% dariimbalan/diskonto

obligasi/sukuk

10% Final atasDividen

14

Cara berinvestasi di Sukuk Ritel seri SR-014

01

03

02

04

1. Calon investor melakukan registrasi melaluiSistem Elektronik MiDis

2. Membuat SID (Single Investor Identification) danRekening surat berharga via Sistem PemesananOnline (bagi yang belum memiliki)

REGISTRASI3. Calon investor melakukan pemesanan melalui Sistem

Elektronik MiDis setelah membaca ketentuan dalam memo info

4. Verified order akan mendapatkan kode pemesanan (Billing Code) via Sistem Elektronik MiDis atau email

5. Kode pemesanan menjadi kode referensi untuk penyetorandana sesuai pemesanan

PEMESANAN

6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagaisaluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan.

7. Calon investor memperoleh kode NTPN (Nomor TransaksiPenerimaan Negara) & notifikasi completed order via SistemElektronik MiDis dan email yang terdaftar.

PEMBAYARAN

8. Menerima bukti konfirmasikepemilikan SBN ritel via SistemElektronik MiDis dan email yang terdaftar

KONFIRMASI

15

18 Bank

Konvensional

4 Perusahaan

Efek

3 Perusahaan

Efek Khusus

3 Fintech

Companies

2 Bank Syariah

30MIDIS

Mitra Distribusi Sukuk Ritel SR014

Opini Syariah SR014

17

TERIMA KASIHDirektorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal PengelolaanPembiayaan dan Risiko

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

SBSN Ijarah Asset to be Leased

Surat berharga negara yang

diterbitkan berdasarkan prinsip

syariah, sebagai bukti kepemilikan

atas bagian (حصة) dari Asset

SBSN yang menjadi obyek ijarah,

baik yang sudah ada maupun

akan ada.

Menggunakan akad SBSN Ijarah Asset to be Leased

Skema akad ini

mengacu pada Fatwa

DSN MUI Nomor

76/DSN-MUI/VI/2010

tentang SBSN Ijarah

Asset to be Leased.

Akad Ijarah Asset to be Leased (Ijarah al

Maujudat al-Mau’ud Bisti’jariha)

Akad ijarah yang obyek ijarah-nya sudah

ditentukan spesifikasinya, dan sebagian

obyek ijarah sudah ada pada saat akad

dilakukan, tetapi penyerahan keseluruhan

obyek ijarah dilakukan pada masa yang

akan datang sesuai kesepakatan.

Aspek Syariah Sukuk Ritel

19

Contoh angka/perhitungan di bawah ini hanya sekedar ilustrasi. Belum memperhitungkan pembayaranpajak atas imbalan serta biaya lainnya (tingkat imbalan 5,47% per tahun)

Ilustrasi IInvestor A membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 5,47% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut tidak

dijual sampai dengan jatuh tempo,

maka hasil yang diperoleh adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 5,47% x

1/12)= Rp319.083 (diterima setiap

bulan sampai dengan jatuh tempo).

- Nilai Nominal = Pada saat jatuh

tempo, investor A menerima kembali

nilai nominal Sukuk Ritel sebesar

Rp70 juta.

Ilustrasi IIInvestor B membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 5,47% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijual

di pasar sekunder dengan harga

102%, maka hasil yang diperoleh

adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 5,47% x

1/12)= Rp319.083 (diterima setiap

bulan sampai dengan saat dijual).

- Capital gain = Rp70.000.000 x (102-

100)% = Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalah

Rp71.400.000 (nilai nominal Sukuk

Ritel + capital gain).

Ilustrasi IIIInvestor C membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 5,47% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijual

di pasar sekunder dengan harga

98%, maka hasil yang diperoleh

adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x

5,47% x 1/12)= Rp319.083

(diterima setiap bulan sampai

dengan saat dijual).

- Capital loss = Rp70.000.000 x

(98-100)% = - Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalah

Rp68.600.000 (nilai nominal

Sukuk Ritel - capital loss).

Simulasi Investasi di Sukuk Ritel

20