struktur dan kebijakan moneter ekonomi syariah

KEBIJAKAN MONETER DAN FISKAL DALAM EKONOMI ISLAM

MENGENAL STRUKTUR DAN KEBIJAKAN

Makalah ini disusun guna memenuhi tugas formatif individu pada mata kuliah Sistem Moneter dan Fiskal dalam Ekonomi Islam dengan dosen Dr. H. Anwar Abas, M.Ag Pada Program Studi Ekonomi Islam Perbankan Syariah Oleh Saumi Rizqiyanto [105046101570 PSVIIA]

FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 2008

SISTEM MONETER DAN FISKAL DALAM EKONOMI ISLAM


Page 1 of 9

PENDAHULUAN Kegemparan krisis finansial di Amerika Serikat dengan Lehman Brother sebagai episentrum-nya! membuat kondisi di dua negara kisruh! Gelombang krisis yang hampir menyerbu ke hampir semua benua itu, termasuk Indonesia memaksa pemerintah melakukan tindakan safety! Salah satu tindakannya adalah mengamankan APBN!

Tindakan safety ini memaksa Paskah Suzzeta, ketua Badan Perencanaan Pembangunan Nasional pergi ke New York dalam rangka menghadiri sidang tahunan IMF. Tindakannya kali ini benar-benar mendapat sorotan tajam! Pasalnya keberangkatannya dicurigai hendak meyodorkan proposal pinjaman lunak ke Bank Dunia dalam rangka penyelamatan APBN! Tentu saja ini hal yang wajar dalam ‘gerak’ langkah suatu negara dalam kebijakan fiskal-nya! Namun dalam situasi pemulihan ekonomi setelah diterjang ‘badai’ krisis Asia 1997, langkah ini dinilai akan menyebabkan Indonesia kembali masuk ke debt trap! Setelah berhasil lepas dari jeratan IMF dan CGI!

Bagaimanapun seperti yang telah diutarakan, gerak langkah Paskah Suzzeta perlu dihargai dalam kacamata fiscal policy! Pemerintah sebagai lembaga yang diserahi mengurusi APBN memang berkewajiban menyeimbangkan sisi pengeluaran dan pemasukan negara! Salah satu instrumen dalam memperoleh pemasukan negara dalam kondisi emergency adalah dengan mencari pinjaman!

Menyeberangi pasifik, Krisis finansial juga menyeret mantan gubernur The Fed, Alan Greenspan. Kenyamanannya di sebuah ranch terusik gara-gara pers mulai menyebut dirinya sebagai the bubble man, orang yang terus menerus menciptakan gelembung-gelembung ekonomi! Krisis financial di Amerika Serikat yang dipicu krisis subprime mortgage juga disebut-sebut akibat Greenspan terlalu memberikan suku bunga rendah, sehingga mewariskan “rumah kartu berisi bom yang siap meledak”. Saat gubernur The Fed yang baru, Ben Bernanke menaikkan suku buka, akibat inflasi, mendadak terjadi kredit macet dimana-mana, terutama di sektor perumahan, karena selama ini bank-bank di Amerika Serikat memberikan kredit rumah dengan suku bunga rendah bahkan tanpa agunan sekalipun! Akibatnya bisa ditebak terjadi perlambatan ekonomi, ekonomi Amerika Serikat selama dua tahun terakhir menunjukkan kemerosotan, bahkan pertumbuhan ekonominya bisa dibilang negatif!

Regulasi The Fed dibawah Bernanke tidaklah salah, karena bagaimanapun, inflasi adalah ancaman, dan oleh karenanya jumlah uang yang beredar dimasyarakat perlu diserap oleh negara, dan oleh karenanya, The Fed menaikkan suku bunga, supaya dana-dana yang ada di masyakarat terserap oleh tabungan, deposito maupun surat utang negara!

Baik kebijakan moneter maupun fiskal, semuanya memiliki instrumen tersendiri agar bagaimana kebijakan ini bisa berjalan semestinya. Sebagai contoh instrumen kebijakan moneter salah satunya adalah open market operation sedangkan kebijakan fiscal salah satu bentuk instrumennya adalah pajak!

Dalam makalah ini akan dibahas sekilas mengenai struktur kebijakan moneter dan fiscal namun dalam sudut pandang yang berbeda. Islam sebagai agama yang menyeluruh, mempunyai style tersendiri dalam hal muamalah. Seperti apa monetary and fiscal policy dalam Islam, mari kita simak pembahasannya berikut ini!

Saumi Rizqiyanto [email protected]

mailto:[email protected]



Page 2 of 9

KEBIJAKAN MONETER DAN KEBIJAKAN FISKAL AT A GLANCE

Kebijakan moneter adalah upaya mengendalikan atau mengarahkan perekonomian makro ke

kondisi yang diinginkan atau yang lebih baik dengan mengatur jumlah uang yang beredar.

Kebijakan fiskal adalah kebijakan ekonomi yang digunakan pemerintah untuk

mengelola/mengarahkan perekonomian yang lebih baik atau diinginkan dengan cara mengubah-

ubah penerimaan dan pengeluaran pemerintah.i

Banyak topik yang dibahas dalam kajian moneter dan fiskal dalam bidang ekonomi. Terlepas dari

topik tersebut, ada tiga alasan atau pertimbangan yang mendasari belajar kebijakan moneter dan

fiskal dalam ekonomi Islamii:

1. Dengan mempelajari kebijakan moneter dalam ekonomi Islam dapat diketahui lebih

mendalam bagaimana mekanisme uang, bagi hasil, lembaga keuangan, sistem dan

kebijaksanaan moneter, serta mekanisme ekonomi bagi hasil;

2. Menganalisis fenomena moneter dalam kaitannya dengan efek kebijaksanaan moneter

terhadap kegiatan ekonomi Islam;

3. Menganalisis mekanisme kebijakan fiskal dalam kaitannya dengan pembangunan ekonomi

berdasarkan prinsip bagi hasil

KEBIJAKAN MONETER; Struktur, Instrumen dan Tujuan

Uang dan bank Uang merupakan bagian yang tidak dapat dipisahkan dalam sistem ekonomi modern. Pentingnya

uang ini muncul karena adanya dorongan kegiatan pertukaran, sehingga uang pada mulanya

dijadikan sebagai alat tukar. Selain sebagai alat tukar, perkembangan lebih lanjut atas fungsi uang

adalah sebagai alat penyimpan nilai atau bahkan sebagai alat penyimpan kekayaan.

Tetapi dari segi sistem financial secara keseluruhan, dapat disimpulkan dua fungsi fundamental

uang, yaitu

Memungkinkan terjadinya likuiditas secara mencukupi, sehingga produksi dan tukar-menukar

dapat terjadi secara wajar;

Termobilisasinya pendapatan, sumber daya dan pengalokasiannya kepada para investor secara

sesuai.

Struktur Kelembagaan

Berkaitan dengan fungsi uang di atas, maka keberadaan lembaga pembuat dan pengatur peredaran

uang jelas sangat diperlukan.

Setiap sistem memiliki persyaratan unik dalam mengendalikan struktur institusional yang akan

menjamin berjalannya sistem secara baik. Apakah sebagai contoh, sistem ekonomi konvensional

yang menganut instrumen bunga tentunya memiliki institusi yang akan menjalankan instrument

ini. Apakah institusi dalam ekonomi Islam akan menjalankan sistem ekonomi non ribawi, ini adalah

permasalahan yang alami.

Struktur organisasional sistem moneter Islami sama dengan sistem moneter konvensional,

hanya saja model operasinya sangat berbeda. Marilah kita mereview secara singkat struktur ini.iii



Page 3 of 9

1. Bank Sentral

Bank sentral adalah lembaga yang dipercaya mengelola persediaan uang sekaligus

pengawasan bank komersial. Bank sentral akan menentukan program tahunan

pertumbuhan persediaan uang yang diharapkan sesuai dengan tujuan ekonomi nasional.

Banyak uang yang diharapkan dapat dilakukan satu dari dua cara yang ada. Dalam skema

satu, bank sentral akan membuka rekening investasi di bank-bank anggotanya. Pada skema

yang lainnya, bank sentral akan membagi Mo secara memadai bagi pemerintah seperti

kredit bebas bunga dan menempatkan ke bank komersial maupun lembaga kredit tertentu

sebagai deposito Mudharabah.

2. Bank Anggota

Bank anggota dalam sistem Islam adalah bukan bank komersial tradisional (konvensional).

Selanjutnya untuk melengkapi jasa perbankan secara teratur mereka juga akan melakukan

investasi langsung. Mungkin dengan menggunakan istilah khusus untuk kelembagaan yang

demikian adalah disebut dengan “bank bisnis/business bank”. Jasa perbankan yang ada,

adalah seperti yang dilakukan oleh bank komersial, seperti: rekening cheque, valuta asing,

letter of credit, dan sebagainya. Produk-produk barunya dapat dilakukan dengan

menekankan pada aktivitas investasi. Hal ini dapat berbagai macam, diantaranya

i. Investasi Langsung’

ii. Profit-Sharing Ventures

iii. Aktivitas Leasing

iv. Central Deposit Certificate (CDC)

3. Perbendaharaan (Treasury)

Perbendaharaan memiliki tiga cabang, yaitu: cabang distribusi, alokasi, dan cabang market-

correction. Cabang distribusi bertanggung jawab terhadap proses pengumpulan seperti

halnya distribusi Zakat. Cabang alokasi akan mengalokasikan sumber-sumber yang ada

pada bidang-bidang kebutuhan pokok hidup masyarakat, seperti: layanan kesehatan,

pendidikan, keamanan, dan sebagainya. Cabang market-correction akan menangani masalah

monopoli, eksternalitas dan ketidakteraturan pasar.

Untuk mencapai atau menjamin berfungsinya sistem moneter secara baik, biasanya

otoritas moneter harus melakukan pengawasan pada keseluruhan sistem moneter secara

menyeluruh. Otoritas moneter mempercayai bahwa uang bukanlah suatu hal yang

sederhana. Sektor moneter merupakan jaringan yang penting dan mempengaruhi sektor

ekonomi riil. Jadi kebijakan moneter merupakan instrumen penting dari kebijakan publik

dalam sistem ekonomi modern. Hal ini juga benar (berlaku) dalam sistem ekonomi Islam,

akan tetapi perbedaan mendasarnya adalah terletak pada tujuan dan larangan bunga dalam

Islam. Tujuan-tujuan seperti halnya dengan alat kebijakan moneter juga akan menjadi

berbeda.



Page 4 of 9

Instrumen Kebijakan Moneter

Instrumen moneter yang dapat diterapkan dalamm perekonomian Islam dapat ditempuh dengan

dua instrumen besar, yaitu kontrol kuantitatif untuk penyaluran pembiayaan dan kontrol untuk

merealisasikan tujuan sosio ekonomi!

Instrumen besar pertama (kontrol kuantitatif penyaluran pembiayaan) didukung dengan

instrumen moneter berupa:

1. Statutory Reserve Requirement

2. Financing Ceiling

3. Government Deposits

4. Common Pool

5. Moral Persuassion

6. Equity Base Instrument

7. Change In The Profit and Loss Sharing Ratio

Sementara instrumen moneter besar kedua (merealisasikan tujuan sosio ekonomi) mencakup

instrumen moneter

1. Treating The Created Money as Fay’;

2. Goal Oriented Allocation of Financing

Tujuan-tujuan Kebijakan Moneter

Kebijakan moneter dalam Ekonomi Islam akan mencoba mencapai tujuan dalam sektor sosio-

ekonomi. Beberapa tujuan penting yang dapat dirumuskan di sini, di antaranya:

1. Ekonomi menjadi baik dengan tenaga kerja penuh dan pertumbuhan ekonomi (Economic

well-being with full employment and optimum rate of economic growth);

2. Keadilan sosio-ekonomi dan distribusi pendapatan dan kekayan yang merata (Sosio-

economic justice and equitable distribution of income and wealth);

3. Stabilitas nilai uang (Stability in the value of money)iv

Hal ini dapat dijelaskan bahwa keadilan sosial-ekonomi dan kesesuaian distribusi

pendapatan serta kesejahteraan merupakan tujuan yang sangat penting bagi kebijakan

moneter hanya dalam kerangka Islam. Lebih-lebih, tujuan yang pertama dan ketiga yang

dirumuskan di atas akan nampak sama di permukaan, dan akan sangat kelihatan

perbedaannya dari sistem ekonomi yang ada. Sistem ekonomi Islam adalah suatu sistem

yang didasarkan pada agama.

Di dalam Islam, tujuan yang hendak dicapai tidak dapat dipisahkan dari ideologi dan

keyakinan. Tujuan membawa sanksi, dan sejauh tujuan-tujuan tersebut didasarkan pada Al-

Qur’an dan Sunnah, maka menjadi keharusan, bukan persoalan tawar-menawar politik dan

untung-untungan.



Page 5 of 9

KEBIJAKAN FISKAL; Pelaku, Peranan, dan Instrumen

Pelaku Kebijakan Fiskal

Untuk memahami Pelaku Penentu Kebijakan Fiskal perhatikan gambar dibawah ini!

Jelas saja pelaku utama kebijakan fiskal adalah government! Karena bagaimanapun, fiskal adalah

jalan hidup matinya suatu negara! Secara nyata tampak dalam bagan, jikalau kebijakan moneter

aktor utamanya adalah Bank Indonesia maka pelaku utama kebijakan fiskal adalah pemerintah

dalam hal ini Presiden, DPR dan departemn-departemen terkait yang menyangkut kas negara dan

kesejahteraan rakyat! Bersama-sama mereka menyusun Rancangan Anggaran Penerimaan Belanja

Negara berdasarkan besaran pagu masing-masing!

Peranan Kebijakan Fiskal

Kebijakan fiskal adalah komponen penting kebijakan publik. Kebijakan fiskal meliputi kebijakan

pemerintah dalam penerimaan, pengeluaran dan utang. Peranan kebijakan fiskal dalam suatu

ekonomi ditentukan oleh keterlibatan pemerintah dalam aktifitas ekonomi, yang khususnya itu

kembali ditentukan oleh tujuan sosio-ekonominya, komitmen ideologi, dan hakikat sistem ekonomi.

Prinsip Islam tentang kebijakan fiskal adalah bertujuan untuk mengembangkan suatu masyarakat

yang didasarkan atas distribusi kekayaan berimbang dengan menempatkan nilai-nilai material dan

spiritual pada tingkat yang sama. Kebijakan fiskal dianggap sebagai alat untuk mengatur dan

mengawasi perilaku manusia yang dapat dipengaruhi melalui insentif atau meniadakan insentif

yang disediakan dengan meningkatkan pemasukan pemerintah (melalui perpajakan, pinjaman atau

jaminan terhadap pengeluaran pemerintah). Dalam teori, tentunya sistem perpajakan yang

digunakan oleh negara-negara modern mengusulkan agar berdasarkan teori sosio-politik dan

keuntungan sosial maksimum dengan tujuan kesejahteraan umum rakyat.v

Beberapa hal penting ekonomi Islam yang berimplikasi bagi penentuan kebijakan fiskal adalah

sebagai berikut:vi



Page 6 of 9

1. Mengabaikan keadaan ekonomi dalam ekonomi Islam, pemerintahan Muslim harus

menjamin bahwa Zakat dikumpulkan dari orang-orang Muslim yang memiliki harta

melebihi nilai minimum dan yang digunakan untuk maksud yang dikhususkan dalam kitab

suci Al-Qur’an.

2. Tingkat bunga tidak berperan dalam sistem ekonomi Islam. Perubahan ini secara alamiah

tidak hanya pada kebijakan moneter tetapi juga pada kebijakan fiskal. Ketika bunga

mencapai tingkat keseimbangan dalam pasar uang tidak akan dapat dijalankan, beberapa

alternatif harus ditemukan. Salah satu alat alternataifnya adalah menetapkan pengambilan

jumlah dari uang idle.

3. Ketika semua pinjaman dalam Islam adalah bebas-bunga, pengeluaran pemerintah akan

dibiayai dari pengumpulan pajak atau dari bagi hasil. Oleh karena itu, ukuran public debt

menjadi lebih kecil.

4. Ekonomi Islam diupayakan untuk membantu atau mendukung ekonomi masyarakat Muslim

yang terbelakang dan menyebarkan pesan-pesan ajaran Islam. Jadi, pengeluaran

pemerintah akan diarahkan pada kegiatan-kegiatan peningkatan pemahaman terhadap

Islam dan meningkatkan kesejahteraan masyarakat yang masih terbelakang. Pembayar

pajak dalam ekonomi Islam adalah secara jelas bagian dari upaya-upaya mengembangkan

Islam.

5. Negara Islam merupakan negara yang sejahtera, di mana kesejahteraan memiliki makna

yang luas dari pada konsep barat. Kesejahteraan meliputi aspek material dan aspek

spiritual dengan lebih besar menekankan pada sisi spiritual. Negara Islam bertanggung

jawab untuk melindungi agama warga negara, kehidupan, keturunan, dan harta milik. Jadi,

segala sesuatu itu secara tidak langsung meningkatkan barang-barang itu.

6. Akhirnya, hak perpajakan dalam negara Islam menjadi terbatas. Beberapa orang

kebanyakan mengatakan bahwa kebijakan perpajakan di luar apa yang disebut zakat, ini

adalah tidak mungkin kecuali berada dalam situasi tertentu.

Tujuan Kebijakan Fiskal

Tujuan kebijakan fiskal dalam ekonomi Islam akan berbeda dari penafsiran sistem ekonomi

kapitalis. Namun memiliki kesamaan, yaitu sama-sama menganalisis dan membuat kebijakan

ekonomi. Tujuan dari semua aktivitas ekonomi –bagi semua manusia- adalah memaksimumkan

kesejahteraan hidup manusia. Kebijakan publik adalah suatu alat untuk mencapai tujuan tersebut.

Kebijakan fiskal dalam ekonomi kapitalis bertujuan untuk (1) pengalokasian sumber daya

secara efisien; (2) pencapaian stabilitas ekonomi; (3) mendorong pertumbuhan ekonomi; dan yang

akhir-akhir ini muncul adalah (4) pencapaian distribusi pendapatan yang sesuai.

Selanjutnya, kebijakan fiskal dalam ekonomi Islam juga akan bertujuan “at safe-guarding and

spreading the religion within the country as well as in the world at large”.vii Bahkan walaupun tujuan

pertumbuhan, stabilitas, dan sebagainya tetap sah dalam ekonomi Islam, tujuan-tujuan tersebut

akan menjadi subservient untuk tujuan menanggulangi kaum Muslim dan Islam sebagai suatu

entitas politis dan agama dan dakwah menyebarluaskan ke seluruh penjuru dunia. Tujuan ini



Page 7 of 9

harus dipertimbangkan menjadi kebijakan publik dari kebijakan fiskal, sebab dengan adanya

kebijakan fiskal ini diharapkan dapat membantu dalam pencapaian tujuan saat ini.

Instrumen Kebijakan Fiskal

Bagaimanapun, pajak adalah instrumen kebijakan fiskal yang paling utama saat ini, dan digunakan

secara luas di berbagai belahan dunia manapun! Pajak telah menjadi sumber penerimaan utama

negara selain dari laba BUMN dan SUN yang digunakan untuk pembangunan negara. Lalu

pertanyaannya adakah instrumen lain dalam kaitannya dengan kebijakan fiskal ekonomi Islam!

Islam sebagai sistem ekonomi memiliki beragam kebijakan fiskal yang unik! Salah satunya Zakat

yang langsung menyentuh sektor riil dan langsung menaikkan daya jual masyarakat! Di bawah

disebutkan beberapa instrumen fiskal yang dikenal dalam sejarah Islam!

1. Kharaj

2. Jizyah

3. Ushur

4. Infaq-Shadaqah

5. Waqaf

6. Ghanimah

7. Khums

8. Fay

PENUTUP

Alan Greenspan mungkin tidak usah terlalu panik menanggapi cibiran masyarakat Amerika dan

Dunia mengenai tindak tanduknya yang suka menurunkan maupun menaikkan suku bunga. Hal itu

terjadi jika Alan mempelajari ekonomi Islam bahwa bunga bagaimanapun menariknya tetap

merupakan risiko yang paling berbahaya dan terbukti menyebabkan krisis dimana-mana!

Akhir kata, ekonomi Islam dewasa ini telah tumbuh dan dengan kesadaran kita untuk mau

menggalinya, sistem ini dapat berjalan sebagaimana semestinya.

Kebijakan Moneter dan Fiskal dalam Ekonomi Islam

Mengenal Struktur dan Kebijakan Copyright © 2008 by Saumi Rizqiyanto All Right Reserved. Text, figures, and all related character are modified by Saumi Rizqiyanto. Some of them are registered! No part of this publication may be reproduced by hiring, copying, or in any forms! Without any permission from Saumi Rizqiyanto, saumilab.inc the ultimate standard reference. Makalah ini disampaikan pada perkuliahan Kebijakan Moneter dan Fiskal dalam Ekonomi Islam PSA05 Program Studi Ekonomi Islam Perbankan Syariah Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

PESAN LINGKUNGAN! Selamatkan pohon-pohon kita dari industri kertas dengan menggunakan kertas kosong di belakang makalah ini untuk membuat catatan! INGAT setiap satu lembar kertas yang kita gunakan berimbas dengan ditebangnya satu pohon di Kalimantan! Save our trees! Don’t waste your paper!



Page 8 of 9

DAFTAR PUSTAKA

Drs. Muhammad, M.Ag, Kebijakan Fiskal dan Moneter dalam Ekonomi Islam, PT. Salemba

Emban Patria : Jakarta, 2002.

Prof. M. Abdul Mannan, M. A., Ph. D, Teori dan Praktek Ekonomi Islam, PT. Dana Bhakti Prima

Yasa:Yogyakarta, 1997

Prathama Rahardja dan Mandala Manurung, Teori Ekonomi Makro : suatu pengantar, Lembaga

Penerbit FEUI, Jakarta, 2004

DR. M. Umer Chapra, Sistem Moneter Islam, GIP:Jakarta, 200.

CATATAN AKHIR

i Prathama Rahardja dan Mandala Manurung, Teori Ekonomi Makro : suatu pengantar, Lembaga Penerbit FEUI, Jakarta, 2004, hal 245 &

257

ii Nopirin, Ekonomi Moneter, Buku , BPFE : Yogyakarta, 1998, hal. 1 (Dalam buku Drs. Muhammad, M.Ag, Kebijakan Fiskal dan Moneter

dalam Ekonomi Islam, PT. Salemba Emban Patria : Jakarta, 2002.)

iii Munawar Iqbal & M. Fahim Khan, A Survey of Issues and A Programme for Research in Monetary and Fiscal Economics of Islam, ICRIE

King Abdul Aziz University: Jeddah, 1981, hal. 19-21 1 (Dalam buku Drs. Muhammad, M.Ag, Kebijakan Fiskal dan Moneter dalam Ekonomi

Islam, PT. Salemba Emban Patria : Jakarta, 2002.)

iv M. Umer Chapra, Towards a Just Monetary Sistem, The IslamicFoundation:London, 1995, hal. 34 1 (Dalam buku Drs. Muhammad, M.Ag,

Kebijakan Fiskal dan Moneter dalam Ekonomi Islam, PT. Salemba Emban Patria : Jakarta, 2002.)

v Prof. M. Abdul Mannan, M. A., Ph. D, Teori dan Praktek Ekonomi Islam, PT. Dana Bhakti Prima Yasa:Yogyakarta, 1997, hal. 230.

vi Munawar Iqbal & M. Fahim Khan, A Survey of Issues and A Programme for Research in Monetary and Fiscal Economics of Islam, ICRIE

King Abdul Aziz University: Jeddah, 1981, hal. 49-51 (Dalam buku Drs. Muhammad, M.Ag, Kebijakan Fiskal dan Moneter dalam Ekonomi

Islam, PT. Salemba Emban Patria : Jakarta, 2002.)

vii Ibid, hal. 52.

struktur dan kebijakan moneter ekonomi syariah

Documents