ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, JUMLAH UANG

BEREDAR, NILAI TUKAR RUPIAH TERHADAP PROFITABILITAS

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE 2014 – 2016

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi (S.E) pada Program Studi Ekonomi Pembangunan

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, dan Sarjana Hukum Ekonomi Syariah (S.H)

pada Program Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Disusun Oleh:

KURNIAWAN HASLAMIYANTO

B300132004 / I000132004

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2017

ii

iii

iv

v

MOTTO

ُ َوَعَسٰى أَْن تَْكَرهُىا َشْيئًب َوهَُى َخْيٌر لَُكْم ۖ َوَعَسٰى أَْن تُِحبُّىا َشيْئًب َوهَُى َشرٌّ لَُكْم ۗ َوَّللاه

يَْعلَُم َوأَْوتُْم ََل تَْعلَُمىنَ

“Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagimu. Dan boleh jadi

(pula) kamu menyukai sesuatu, padahal ia amat buruk bagimu. Allah Maha

Mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui.”

(QS. Al-Baqarah: 216)

﴾٨﴾ َوإِلَى َربَِّك فَبْرَغْب﴿٧﴾ فَإَِذا فََرْغَت فَبوَصْب﴿٦إِنه َمَع اْلُعْسِر يُْسًرا﴿

“Sesungguhnya setelah kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila engkau telah

selesai (dari suatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain), dan

hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap.”

(QS. Al-Insyirah: 6-8)

َمْه َخَرَج فِى طَلَُب الِْعْلِم فَهَُى فِى َسبِْيِل َّللاِ

“Barang siapa keluar untuk mencari ilmu maka dia berada di jalan Allah.”

(HR. Turmudzi)

اْلَعْبِدَمبَكبَن الَْعْبُدَعْىِن اَِخْيهِ َّللاُ فِى َعْىِن

“Allah akan senantiasa menolong seorang hamba, selama hamba itu senantiasa

menolong saudaranya.”

(HR. Muslim)

“Kita terjatuh bukan karena batu yang besar, melainkan kita akan terjatuh karena

kerikil yang kecil.”

(Penulis)

vi

PERSEMBAHAN

Dengan segala puji syukur kepada Allah SWT dan atas dukungan serta doa

dari orang-orang tercinta, akhirnya skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

Oleh karena itu, dengan rasa bangga dan bahagia saya persembahkan untuk :

Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang atas segala nikmat

yang telah diberikan sehingga tiada alasan untuk berhenti mengucap syukur.

Rasulullah SAW semoga shalawat dan salam selalu tercurah kepada beliau

Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.

Orang tuaku yang tercinta dan tersayang, Suhasto dan Darmayanti yang selalu

memberikan doa, kasih sayang, cinta, motivasi, dukungan, dan segalanya

kepadaku.

Kedua adikku, Dimas dan Bagas yang telah mendoakanku terimakasih.

Chendy Nur Augustin, terimakasih karena selama ini selalu memberikanku

dukungan dan semangat serta doanya.

Konco pekok, Fian, Imam, Faris, Arif, Bagas, Ilham, Dodyk, Ridho, Wahid,

Azki terimakasih atas kekopokan kalian.

Teman-teman Twinning Squad. Twinning Ekonomi Syari’ah 2013 terimakasih.

Almamaterku yang hebat.

Semua pihak dan teman-teman yang tidak bisa disebutkan satu persatu, yang

telah memberikan doa, dukungan, serta motivasi.

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Alhamdulillahi rabbil ’aalamin, segala puji bagi Allah SWT atas seluruh

nikamat berupa Iman, Islam, Kesehatan serta kesempatan kepada penyusun

sehingga dapat menyelesaikan tugas akhir dengan baik. Shalawat serta salam

semoga senantiasa tercurahkan kepada junjungan tercinta Nabi Muhammad SAW.

Mudah-mudahan kita semua menjadi umat yang mendapatkan syafa’at darinya di

yaumil akhir nanti.

Atas limpahan kasih sayang dan izin dari Allah SWT akhirnya penulis

dapat menyelesaikan karya sederhana ini, dengan judul:

“ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, JUMLAH UANG

BEREDAR, NILAI TUKAR RUPIAH TERHADAP PROFITABILITAS

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2014 – 2016.”

Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat

dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata satu pada Fakultas

Ekonomi dan Bisnis, dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

Pada kesempatan ini, penulis menyampaikan terima kasih kepada semua

pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung hingga

selesainya skripsi ini.

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis ucapkan kepada :

1. Bapak Dr. Sofyan Anif, M.Si selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

2. Bapak Dr. Syamsudin, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Dr. H. Syamsul Hidayat, M.Ag selaku Dekan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

4. Ibu Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, M.Si, selaku Ketua Program Studi Ilmu

Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

viii

5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag, selaku Ketua Program Studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

6. Bapak Mohammad Arief SE, Mec.Dev, selaku Pembimbing satu skripsi ini.

Terimakasih atas kesabaran dan pengertiannya dalam memberikan arahan dan

bimbingan kepada penulis, serta telah meluangkan waktu, pikiran, dan

tenaganya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.

7. Bapak Nurul Huda, M.Ag, selaku Pembimbing dua skripsi ini dan juga

sebagai Pembimbing Akademik. Terimakasih atas kesabaran dan

pengertiannya dalam memberikan arahan dan bimbingan kepada penulis,

serta telah meluangkan waktu, pikiran, dan tenaganya sehingga skripsi ini

dapat terselesaikan.

8. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta Fakultas Agama

Islam, terimakasih atas semua pendidikan dan pengajarannya yang

bermanfaat.

9. Bapak Suhasto dan Ibu Darmayanti tercinta. Terimakasih atas semua kasih

sayang yang telah diberikan, pengorbanan, doa yang selalu dipanjatkan,

nasehat, dan dukungan sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini.

10. Dimas dan Bagas adikku, terimakasih atas doanya. Semoga kita bertiga

tambah kompak dan rukun.

11. Chendy Nur Augustin yang selalu menemaniku dalam susah maupun senang,

yang selalu memberiku semangat dan doa serta telah meminjamkan laptopnya

sampai skripsiku selesai. Terimakasih banyak.

12. Konco pekok, Fian, Imam, Faris, Arif, Bagas, Ilham, Dodyk, Ridho, Wahid,

Azki terimakasih kekopokan kalian selama kuliah ini, semoga kita tetap solid.

13. Teman seperjuangan Twinning Squad, Twinning Program Ekonomi

Pembangunan dan Hukum Ekonomi Syariah Angkatan 2013. Terimakasih

atas kebersamaan dan segala hal selama kuliah ini. Kalian teman-teman

seperjuangan yang hebat.

14. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. Terimakasih

telah membantu, mendoakan, dan mendudukung, semoga Allah SWT

membalas kebaikan kalian semua.

ix

Semoga apa yang diberikan oleh semuanya menjadi amal shaleh yang

diterima oleh Allah SWT dan mendapat balasan yang berlipat ganda. Aamiin.

Tentunya dalam penulisan ini terdapat banyak kekurangan, sehingga dengan

senang hati penulis menerima kritik dan saran. Semoga apa yang menjadi

kebaikan dalam penulisan ini bisa memberikan manfaat bagi seluruh pihak lain

dan menjadi wasilah untuk penulis mendapatkan keridhoandari Allah SWT.

Aamiin.

Wasssalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Surakarta, 27 Juli 2017

Penulis,

Kurniawan Haslamiyanto

NIM. B300132004

NIM. I000132004

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL . .............................................................................................. i

HALAMAN PERSETUJUAN............................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN............................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... ...................................... iv

HALAMAN MOTTO . ........................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN............................................................................ vi

KATA PENGANTAR.......................................................................................... vii

DAFTAR ISI . ........................................................................................................ x

DAFTAR TABEL................................................................................................ xiii

ABSTRAK........................................................................................................... xiv

ABSTRACT............................................................................................................ xv

BAB I PENDAHULUAN 1

A. Latar Belakang ..... .................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................. 4

C. Tujuan Penelitian . ................................................................................. 5

D. Manfaat Penelitian ................................................................................. 5

E. Sistematika Penelitian ............................................................................ 6

BAB II LANDASAN TEORI . .......................................................................... 8

A. Tinjauan Pustaka ....... ............................................................................ 8

1. Bank Syariah...................................................................................... 8

1.1 Pengertian Bank Syariah.............................................................. 8

1.2 Dasar Hukum Bank Syariah......................................................... 8

1.3 Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional................. 10

1.4 Perkembangan Bank Syariah di Indonesia.................................. 11

2. Inflasi................................................................................................. 12

2.1 Pengertian Inflasi......................................................................... 12

2.2 Jenis Inflasi.................................................................................. 13

2.3 Teori Inflasi................................................................................. 13

a) Teori Inflasi Konvensional.................................................... 13

b) Teori Inflasi Islam................................................................. 15

xi

3. Suku Bunga....................................................................................... 16

3.1 Pengertian Suku Bunga............................................................... 16

3.2 Pengertian Riba>........................................................................... 17

3.3 Jenis-jenis Riba>........................................................................... 18

4. Uang.................................................................................................. 18

4.1 Pengertian Uang.......................................................................... 18

4.2 Fungsi Uang dalam Perekonomian............................................. 19

4.3 Pengertian Uang Beredar............................................................ 20

4.4 Mata Uang dalam Islam.............................................................. 21

4.5 Keuntungan Sistem Dinar Emas dan Dirham Perak................... 22

5. Nilai Tukar Rupiah........................................................................... 23

5.1 Pengertian Kurs.......................................................................... 23

5.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kurs.................................... 23

5.3 Sistem Penetapan Kurs............................................................... 24

5.4 Kurs dalam Islam........................................................................ 25

6. Profitabilitas...................................................................................... 26

6.1 Pengertian Profitabilitas.............................................................. 26

6.2 Return On Asset.......................................................................... 27

B. Penelitian Terdahulu............................................................................. 27

C. Hipotesis............................................................................................... 31

BAB III METODOLOGI PENELITIAN......................................................... 32

A. Objek Penelitian ... ................................................................................ 32

B. Jenis, Sumber, dan Metode Pengumpulan Data................................... 32

C. Definisi Operasional Variabel .............................................................. 32

D. Metode Analisis Data .......................................................................... 34

E. Uji Asumsi Klasik................................................................................. 36

1. Uji Multikolinieritas........................................................................ 36

2. Uji Heteroskedastisitas.................................................................... 36

3. Uji Autokorelasi.............................................................................. 37

4. Uji Normalitas................................................................................. 38

5. Linieritas (Uji Spesifikasi Model).................................................. 39

F. Uji Kebaikan Model............................................................................. 39

xii

1. Uji F................................................................................................ 39

2. Koefisiensi Determinasi (R2).......................................................... 40

G. Uji Validitas Pengaruh.......................................................................... 40

1. Uji t................................................................................................. 40

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN................................................... 42

A. Deskripsi Data Penelitian .......................... ......................................... 42

1. Perkembangan ROA Bank Umum Syariah di Indonesia................ 42

2. Perkembangan Inflasi...................................................................... 43

3. Perkembangan Suku Bunga............................................................ 45

4. Perkembangan Jumlah Uang Beredar............................................. 46

5. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah................................................. 47

B. Hasil Estimasi........................................................................................ 48

C. Uji Asumsi Klasik................................................................................. 49

1. Uji Multikolinieritas ...................... ................................................ 49

2. Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 50

3. Uji Autokorelasi ............................................................................. 51

4. Uji Normalitas................................................................................. 51

5. Linieritas (Uji Spesifikasi Model)................................................... 52

D. Uji Kebaikan Model.............................................................................. 53

1. Uji F................................................................................................. 53

2. Intepretasi R2................................................................................... 54

E. Uji Validitas Pengaruh.......................................................................... 54

F. Interpretasi Pengaruh ................................................. ...... ................... 57

G. Interpretasi Ekonomi............................................................................. 58

BAB V PENUTUP........................................................................................... 62

A. Kesimpulan .......... ................................................................................ 62

B. Keterbatasan Penelitian......................................................................... 63

C. Saran .................... ................................................................................ 63

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Perbedaan bank syariah dan bank konvensional ............................ ....... 10

Tabel 2.2 Perbedaan sistem bunga dan sistem bagi hasil............................... ....... 10

Tabel 2.3 Pertumbuhan jumlah BUS, UUS, dan BPRS ................................. ....... 12

Tabel 4.1 ROA bank umum syariah tahun 2014-2016 .................................. ....... 42

Tabel 4.2 Inflasi Indonesia tahun 2014-2016 ................................................. ....... 44

Tabel 4.3 BI RATE tahun 2014-2016 ............................................................. ....... 45

Tabel 4.4 Jumlah Uang Beredar (M2) tahun 2014-2016 ............................... ....... 46

Tabel 4.5 Kurs rupiah terhadap US$ .............................................................. ....... 48

Tabel 4.6 Hasil Estimasi Model Regresi ........................................................ ....... 49

xiv

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Inflasi, Suku Bunga,

Jumlah Uang Beredar, Nilai Tukar Rupiah terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia periode 2014 - 2016. Jenis data yang digunakan dalam

penilitian ini adalah data sekunder berupa deret waktu (time series) bulanan.

Metode analisis dalam penelitian ini menggunakan analisis kuantitatif dan alat

analisis yang digunakan adalah analisis linier berganda dengan metode OLS

(Ordinary Least Square).

Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel Inflasi tidak

berpengaruh terhadap profitabilitas. Sedangkan variabel Suku Bunga, Jumlah

Uang Beredar, dan Nilai Tukar Rupiah berpengaruh terhadap profitabilitas. Dan

hubungan antar variabel independen terhadap variabel dependen sebesar 43.58%,

yang berarti bahwa sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan

dalam model.

Kata Kunci : Bank Umum Syariah, Inflasi, Suku Bunga, Jumlah Uang Beredar,

Nilai Tukar Rupiah, Profitabilitas.

xv

ABSTRACT

This study aims to determine the effect of Inflation, Interest Rates, Total

Money Supply, Rupiah Exchange Rate of Profitability of Sharia Commercial

Banks in Indonesia period 2014 - 2016. The type of data used in this research is

secondary data in the form of time series of monthly. The method of analysis in

this study using quantitative analysis and analysis tool used is multiple linear

analysis with OLS (Ordinary Least Square).

The results of this study indicate that the variable Inflation does not affect

the profitability. While the variable Interest Rates, Money Supply, and Rupiah

Exchange Rate affect the profitability. And the relationship between independent

variables to the dependent variable of 43.58%, which means that the rest is

influenced by other variables that are not included in the model.

Keywords: Sharia Commercial Bank, Inflation, Interest Rate, Total Money

Supply, Rupiah Exchange Rate, Profitability.