Chapter 16-1

@Kris – AA YKPN

Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham

Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham

ChapteChapter r

1616Intermediate Accounting12th Edition

Kieso, Weygandt, and Warfield

Chapter 16-2

@Kris – AA YKPN

Utang dan Modal

Utang Konversi

Saham Preferen Konversi

Waran

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham

Sekuritas Dilutif

Perhitungan Laba per Lembar

SahamStruktur Modal Sederhana

Struktur Modal Kompleks

Chapter 16-3

@Kris – AA YKPN

Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh oleh setiap lembar saham biasa.

Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa.

Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba intermediate, perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen.

Section 2 – Computing Earnings Per ShareSection 2 – Computing Earnings Per ShareSection 2 – Computing Earnings Per ShareSection 2 – Computing Earnings Per Share

Chapter 16-4

@Kris – AA YKPN

Earning pershare:Income from Continuing operation $4.00Loss from discontinued operations, net of tax 0.60Income before extraordinary item 3.40Extraordinary gain, net of tax 1.00Net income 4.40

Chapter 16-5

@Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital Structure

Simple Structure—Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif.

Complex Structure—ada sekuritas dilutif.

“Dilutif” berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah).

Chapter 16-6

@Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital Structure

Rumus Perhitungan EPS

Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa.

Chapter 16-7

@Kris – AA YKPN

Contoh:

Tanggal Keterangan Jumlah Saham Beredar

1 Januari1 April

1 Juli

1 Nov31 Des

Saldo awalDikeluarkan 30.000 lbr tunai

Dibeli 39.000 lembar

Dikeluarkan 60.000 lbr tunaiSaldo akhir

90.000 30.000 120.000

39.000 81.000

60.000 141.000

Chapter 16-8

@Kris – AA YKPN

Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar

TanggalBeredar

JmlhBln

Beredar

JumlahSahamBeredar

Pecahan

Thn

Rata-rataTertimbang

1/1 - 1/41/4 - 1/71/7 - 1/111/11-31/12

3342

90.000 lbr120.000 lbr

81.000 lbr141.000 lbr

3/123/124/122/12

22.500 lbr30.000 lbr27.000 lbr23.500 lbr

103.000 lbr

Chapter 16-9

@Kris – AA YKPN

Pengaruh Stock-Split dan Stock DividendPengaruh Stock-Split dan Stock DividendPengaruh Stock-Split dan Stock DividendPengaruh Stock-Split dan Stock Dividend

Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan

Chapter 16-10

@Kris – AA YKPN

Tanggal

KeteranganJml.

Saham Bereda

1 Jan. 1 Mar

1 Juni

1 Nov31 Des

Saldo awalDikeluarkan 20.000 lembar tunai

Dikeluarkan 60.000 lbr (50% div shm)

Dikeluarkan 30.000 lembar tunaiSaldo akhir

100.000 20.000 120.000

60.000

180.000 30000 210.000

Chapter 16-11

@Kris – AA YKPN

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend

Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar

TanggalBeredar

JmlhBln

Beredar

JmlhSaham Beredar

PchnTahun

AdjustStock

Div

Rata-2Tertimb

ang

1/1 - 1/31/3 - 1/61/6 - 1/111/11 - 31/12

2352

100.000 120.000 180.000 210.000

2/123/125/122/12

150%150%

25.000 45.000 75.000 35.000 180.000

Chapter 16-12

@Kris – AA YKPN

Ilustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi Lengkap

PT Gandaria memperoleh laba sebelum pos luar biasa (extra ordinary items) sebesar Rp580.000.000. Pada tahun tersebut, perusahaan memperoleh pendapatan luar biasa setelah pajak, sebesar Rp240.000.000. Pada tahun itu pula perusahaan mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp1.000 untuk 100.000 lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham biasa sebagai berikut:

Chapter 16-13

@Kris – AA YKPN

Ilustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi Lengkap

Tanggal Keterangan Saham Beredar

1 Januari1 Mei

1 Juli

31 Des31 Des

Saldo awalDibeli 30.000 lbr shm treasury

Tambahan 300.000 lembar(stock split,1 lbr dipecah mjd 3)

Dikeluarkan 50.000 lbr tunaiSaldo akhir

180.000 30.000 150.000

300.000 450.000 50.000 500.000

Chapter 16-14

@Kris – AA YKPN

Earnings Per Share-Complex Capital Earnings Per Share-Complex Capital StructureStructure

Earnings Per Share-Complex Capital Earnings Per Share-Complex Capital StructureStructure

Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan memiliki

Sekuritas konversi,

Opsi dan waran

Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS.

Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi.

Chapter 16-15

@Kris – AA YKPN

EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut.

Illustration 16-17Illustration 16-17

Chapter 16-16

@Kris – AA YKPN

EPS Dilusi – Sekuritas Konversi

Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda if-converted.

Asumsi untuk obligasi konversi:

(1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan

(2) Eliminasi bunga obligasi, net of tax.

Chapter 16-17

@Kris – AA YKPN

PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp210.000.000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100.000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi:

1. Obligasi dengan nilai nominal Rp100.000 per lembar dan total nilai nominalRp1.000.000.000, tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan convertible ke dalam 20.000 lembar saham biasa;

Chapter 16-18

@Kris – AA YKPN

2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp100.000, total nilai nominal Rp1.000.000.000, dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini convertible ke dalam 32.000 lembar saham biasa

Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40%

Chapter 16-19

@Kris – AA YKPN

Ilustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi Lengkap

Tanggal Keterangan Jumlah

1 Januari1 Maret1 Mei1 Juli

1 Sept

1 Nov

Saldo awalDikeluarkanShm treasurystock split(1 lbr dipecah mjd 3)

Dikeluarkan 50.000 lembar tunai

Deviden saham 5 lembar saham mendapat 1 saham baru

180.000 30.000

50.000

50.000