sekuritas dilutif bag 2
TRANSCRIPT
16-1
Volume 2Volume 2
16-2
C H A P T E R C H A P T E R 1616
DILUTIVE SECURITIES AND DILUTIVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHAREEARNINGS PER SHARE
Intermediate AccountingIFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
16-3
CPS dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas.
Ketika CPS dikonversi atau ditarik, tidak ada
pengakuan terhadap keuntungan (gain) dan kerugian
(loss).
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
Convertible preference shares/CPS (saham preferen
konversi) adalah sebuah opsi bagi pemegang untuk
mengkonversi saham preferen ke dalam sejumlah saham
biasa yang jumlahnya pasti.
16-4
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
Ilustrasi: Morse Company mengeluarkan 1,000 CPS yang
bernilai nominal €1 per lembar. CPS ini dikeluarkan pada
harga €200 per lembar. Jurnal untuk mencatat transaksi ini
adalah
Kas (1,000 x €200) 200,000
Modal Saham-Preferen (1,000 x €1)
1,000
Agio Saham—Ekuitas Konversi
199,000
16-5
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
Ilustrasi: Jika kita mengasumsikan bahwa setiap lembar
saham selanjutnya dapat dikonversi ke dalam 25 lembar
saham biasa (nilai nominal €2 per lembar) dan memiliki nilai
wajar €410,000, jurnal yang dibuat adalah
Modal Saham—Preferen 1,000
Agio Saham-Ekuitas Konversi 199,000
Modal Saham Biasa (1,000 x 25 x €2)
50,000
Agio saham - Biasa
150,000
16-6
Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares
Ilustration: Jika CPS ditarik (dibeli), maka perusahaan akan
membuat jurnal berikut.
Modal Saham—Preferen 1,000
Agio Saham—Ekuitas Konversi 199,000
Laba Ditahan 210,000
Kas
410,000Kelebihan bayar di atas nilai buku CPS sering didebitkan ke
rekening Laba Ditahan.
16-7
Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants
Waran adalah sertifikat yang memberi hak kepada
pemegangnya untuk membeli saham pada harga tertentu
dalam periode tertentu.
Normalnya, waran dikeluarkan dengan alasan:
1. Agar sekuritas yang dikeluarkan more attractive.
2. Pemegang saham sekarang memiliki preemptive right
untuk membeli saham biasa.
3. Bagi pada eksekutif dan karyawan sebagai bentuk
kompensasi (compensation).
16-8
Waran saham Dikeluarkan dengan Sekuritas Lain
Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants
Waran yang dikeluarkan dengan sekuritas lain pada dasarnya
merupakan opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa
pada harga tertentu.
Pada umumnya, umur waran adalah 5 tahun, kadang-
kadang 10 tahun.
Perusahaan harus menggunakan metoda with-and-
without untuk mengalokasikan proceeds ke dalam dua
komponen (sekuritas)
16-9
Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants
Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT&T (USA) mengeluarkan obligasi
disertai waran (detachable five-year warrants) untuk membeli
sebuah saham biasa (nilai nominal $5) pada harga $25. Saat itu,
sebuah saham biasa AT&T diperkirakan dapat terjual pada harga
$50. Waran ini memampukan AT&T untuk menghargai obligasi
tersebut sebesar nilai nominal dan memberikan bunga 8,75%.
AT&T mampu menjual obligasi plus waran dengan harga
$10,200,000. Untuk mengalokasikan penerimaan kas dari
penjualan ini, AT&T menggunakan metoda with-and-without.
Dengan menggunakan pendekatan ini, AT&T menentukan nilai
tunai arus kas mendatang obligasi sebesar $9,707,852.
16-10
Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants
Ilustrasi: U Dengan menggunakan pendekatan ini, AT&T
menentukan nilai tunai arus kas mendatang obligasi sebesar
$9,707,852.
LO 3
Illustration 16-8
Jurnal Kas 9,705,882
Utang Obligasi
9,705,882
Kas 492,148
Agio Saham-Waran Saham
492,148
16-11
Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants
Ilustrasi: Diasumsikan para investor meng-exercise seluruh
waran sebanyak 10,000 (satu waran per satu lembar saham
biasa), AT&T membuat jurnal berikut.
Kas (10,000 x $25) 250,000
Agio Saham—Waran Saham 492,148
Modal saham—Biasa (10,000 x $5)
50,000
Agio Saham—Biasa
692,148Bagaimana jika para investor gagal untuk meng-exercise waran?
16-12
Hak untuk memesan Tambahan Saham
Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants
Share Rights – pemegang saham sekarang memiliki hak
untuk saham baru yang dikeluarkan oleh perusahaan
proporsional dengan kepelikiannya.
Harga normalnya lebih rendah dibanding current market
value.
Perusahaan hanya membuat jurnal memorandum.