i

ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE

DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL

DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI

DISCRIMINANT ANALYSIS

S K R I P S I

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Jurusan Akuntansi

Oleh :

AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH

2012310257

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2016

KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA

ii

ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE

DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL

DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI

DISCRIMINANT ANALYSIS

S K R I P S I

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Jurusan Akuntansi

Oleh :

AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH

2012310257

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2016

KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA

iii

iv

v

v

HALAMAN PERSEMBAHAN

Alhamdulillah Hirobbil Alamin Ya Allah

Terima kasih atas segala kekuatanmu serta kemudahan yang selalu engkau

berikan untuk menyelesaikan skripsi ini. Banyaknya masalah yang menerpa dari

mulai berganti judul, penambahan variabel dan segalanya engkau rampungkan

dengan segala campur tangan kemudahanMu. Terima kasih atas segalanya sampai

saat ini maafkan jika hamba banyak tidak mensyukuri nikmatMu.

Ayah dan Ibu

Terima kasih atas segalanya yang telah kalian berikan untuk kehidupan

adek. Membiayai sekolah adek sampai pada tahap sarjana. Dukungan yang tak

pernah lelah, semangat bekerja yang kalian torehkan sehingga menumbuhkan rasa

semangat juga pada diriku untuk menyelesaikan segala permasalahanku. Doa

kalian yang tak pernah putus dorongan untuk tetap menjalani segala takdir Tuhan.

Terima kasih atas kasih sayangnya, fasilitas yang selama ini diberikan Cuma-

Cuma, semangatnya, doa-doa dan segala kebahagiannya. Adek sampai kapanpun

tidak akan bisa membalasnya yah buk semoga kalian selalu dalam lindungan

Allah SWT dengan segala kemuliaanNya. Kalianlah segalanya buat adek.

keempat kakak

terima kasih atas kasih sayang kalian sejak adek bayi sampai segede ini :D

doakanlah adekmu ini lekas dewasa dan tidak merepotkan lagi love kalian.

vi

Original (Donna, Ajeng, Angela)

Terima kasih untuk waktu 7 semester yang kita lalui sama-sama. Ada tawa

ada tengkar ada omelan ada celaan ada bullyan tapi tak pernah ada perpisahan.

Masa pertemanan yang mungkin singkat tapi telah banyak menorehkan kenangan.

Saling melengkapai satu sama lain saling sayang kadang saling benci memang

(manusiawi). Kalian ada saat susahnya kuis, tugas, beserta sesuatu yang

mencekam sepanjang 7 semseter ini. Semoga lekas bertemu jodoh seperti yang

selalu diharapkan dikala suntuk ngadepin kuliah ini dimana ditengah jalan rasanya

ingin menyerah saja. Semoga kita lekas diberikan segala kebaikan dari Allah

SWT. Sayang kalian :*.

New Original (Donna, Ajeng, Angela, Wahyu, Ricky, Shinta)

Terima kasih untuk piknik singkatnya. Traktiran ulang tahunnya dan main

main lainnya. Maafkan sebanyak banyaknya buat Ricky dan Ajeng yang sering

jadi bullyan. Donce banyakin sabarnya ya. Angela kurangi polosnya. Wahyu

kurangi phpnya makasi sudah mau jadi partner kuliner. Shinta kurangi

berantakannya. Waktu yang dilewatin bareng kalian rasanya kurang kalau Cuma

24 jam. Selesai kuliah tetep sahabatan ya tetep piknik bareng, ngerayain ulang

tahun bareng lagi dan semoga sudah tidak jomblo lagi :D.

Teman-teman bimbingan (Ria, Nurlanda, Crisnanda, Adhi, Rendra, Anam)

Terima kasih buat Ria yang selalu membantu, saling menyemangati yang

tak pernah lelah buat diajakin merpus dan konsultasi kesana kemari :*. Terima

kasih buat Nurlanda dan Chrisnanda yang telah banyak membantu dan sharing.

vii

Terima kasih buat Adhi yang telah memberi spssnya, baremg-bareng minta

accnya. Terima kasih buat Rendra yang telah meminjamkan bukunya dan sangat

berguna. Terakhir terima kasih buat Anam yang sudah nemenin dan saling kabarin

berjalannya skripsi ini.

Teman-teman semuanya

Terima kasih untuk teman-teman yang tidak dapat disebutkan satu persatu

nama dan jasa yang telah diberikan untuk saya tidak hanya dalam berjalannya

skripsi ini namun secara kesuluruhan berjalannya kuliah ini. Teman-teman yang

baru kenal maupun teman yang sudah lama kenal semoga kita saling dimudahkan

dan dilancarkan karena barang siapa yang membantu sesamanya ketika

mengalami kesulitan niscaya Allah akan meringankan kesukarannya.

Terima kasih untuk si laptop cantik dan kacamata merah

Kalian adalah pelengkap keberhasilanku. Kalian adalah pahlawan tanpa

tanda jasa yang telah menemani 7 semester ini laptop yang tak pernah rewel

walaupun diajak semalaman begadang, kacamata yang tetap berada ditempatnya

tidak kemana-mana tanpa kalian apalah arti skripsiku ini.

viii

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur bagi Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan taufik-

Nya, sehingga dapat menyelasaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Rasio

Keuangan, Good Corporate Governance Dan Sensitivitas Inflasi Untuk

Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi Multiple

Discriminant Analysis (Pada BUSN Konvensional Non Devisa Tahun 2012-

2014)”.

Dalam penyusunan skripsi ini penyusun telah mendapat

banyak bantuan dan petunjuk yang sangat berguna dari berbagai pihak. Oleh

karena itu disampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:

1. Bapak Lutfi, S.E., M.Fin. selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi

Perbanas Surabaya.

2. Ibu Dr.Luciana Spica Almilia, S.E., M. Si, selaku Ketua Program Studi

Akuntansi..

3. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M, selaku Dosen Pembimbing atas

ketulusan hati dan kesabarannya dalam membimbing, mendukung dan

mengarahkan peneliti.

4. Bapak Dr. Drs. Agus Samekto Ak., M.si, selaku dosen wali yang telah

memberikan pengarahan dan bimbingan selama penulis menjalankan aktivitas

perkuliahan.

5. Bapak/Ibu Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Surabaya yang dengan ikhlas

memberika ilmu dan pengalaman kepada penulis selama proses pembelajaran.

ix

6. Bapak/Ibu civitas akademik dan seluruh staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi

Perbanas Surabaya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah

memberikan bimbingan selama perkuliahan dan penyelasaian skripsi ini.

7. Seluruh staff perpustakaan yang telah memberikan bantuan kepada penulis

selama penyusunan skripsi ini.

8. Kepada semua pihak yang telah mendukung terselesainya skripsi ini.

Penyusun menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki banyak kekurangan

dan sangat memerlukan banyak sekali perbaikan. Maka diharapkan adanya saran

dan kritik dari semua pihak yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi

ini.

Surabaya,

Penyusun

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv

HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...................................................... v

KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii

DAFTAR ISI ............................................................................................................ x

DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xv

ABSTRAK/RINGKASAN .................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

1.1 Latar Belakang Masalah ......................................................................... 1

1.2 Perumusan Masalah ............................................................................... 6

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................... 7

1.4 Manfaat Penelitian ................................................................................. 8

1.5 Sistematika Penulisan Proposal ............................................................. 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 10

2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................ 10

2.2 Landasan Teori ..................................................................................... 13

2.2.1 Signalling Teory .................................................................... 13

2.2.2 Agency Teory ......................................................................... 14

2.2.3 Pengertian Bank .................................................................... 15

2.2.4 Laporan Keuangan ................................................................ 18

2.2.5 Rasio Keuangan Bank ........................................................... 22

2.2.6 Good Corporate Governance ................................................ 26

2.2.7 Sensitivitas Inflasi ................................................................. 28

2.2.8 Financial Distress ................................................................. 30

2.2.9 Discriminant Analysis ........................................................... 32

2.3 Hubungan Antar Variabel .................................................................... 32

2.4 Kerangka Pemikiran ............................................................................. 36

xi

2.5 Hipotesis Penelitian .............................................................................. 37

BAB III METODE PENELITIAN......................................................................... 39

3.1 Rancangan Penelitian ........................................................................... 39

3.2 Batasan Penelitian ................................................................................ 40

3.3 Identifikasi Variabel ............................................................................. 40

3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................... 41

3.5 Populasi, Sampel dan Tekhnik Pengambilan Sampel .......................... 46

3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data .................................................. 47

3.7 Tekhnik Analisis Data .......................................................................... 48

BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ........ 51

4.1 Gambaran Subyek Penelitian ............................................................... 51

4.2 Analisis Data ........................................................................................ 54

BAB V PENUTUP ................................................................................................. 99

5.1 Kesimpulan .......................................................................................... 99

5.2 Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 102

5.3 Saran ................................................................................................... 103

DAFTAR RUJUKAN

LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 3.4 : Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel 42

Tabel 4.1 : Hasil Seleksi Sampel 52

Tabel 4.2 : Daftar Nama Bank 54

Tabel 4.3 : Deskriptif Statistik Kelompok Financial Distress 55

Tabel 4.4 : Deskriptif Statistik Kelompok Non Financial Distress 55

Tabel 4.5 : Non Perfoming Loan 57

Tabel 4.6 : Loan to Deposit Ratio 59

Tabel 4.7 : Return On Assets 61

Tabel 4.8 : Return On Equity 63

Tabel 4.9 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 65

Tabel 4.10 : Capital Adequacy Ratio 67

Tabel 4.11 : Net Interest Margin 69

Tabel 4.12 : Komite Audit 71

Tabel 4.13 : Dewan Direksi 73

Tabel 4.14 : Dewan Komisaris Independen 75

Tabel 4.15 : Sensitivitas Inflasi 77

Tabel 4.16 : Hasil uji statistik normalitas 78

Tabel 4.17 : Tests of Equality of Group Means 79

Tabel 4.18 : Canonical Discriminant Function Coefficient 81

Tabel 4.19 : Wilk’s Lamda 82

Tabel 4.20 : Elgenvalues 83

Tabel 4.21 : Classification Result 83

Tabel 4.22 : Hasil Uji Pengaruh 84

Tabel 4.23 : Non Perfoming Loan 85

Tabel 4.24 : Loan to Deposit Ratio 87

xiii

Tabel 4.25 : Return On Assets 88

Tabel 4.26 : Return On Equity 89

Tabel 4.27 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 90

Tabel 4.28 : Capital Adequacy Ratio 91

Tabel 4.29 : Net Interest Margin 93

Tabel 4.30 : Komite Audit 94

Tabel 4.31 : Dewan Direksi 95

Tabel 4.32 : Dewan Komisaris Independen 96

Tabel 4.33 : Sensitivitas Inflasi 97

xiv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.3 : Kerangka Pemikiran 36

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Daftar Nama Bank

Lampiran 2 : Tabulasi Data

Lampiran 3 : Hasil Analisis Statistik / Output SPSS

Lampiran 4 : Laporan Keuangan PT. Bank Andara Tahun 2012

xvi

Financial Ratio Analysis, Good Corporate Governance and Sensitivity

Inflation To Predict Financial Distress Applying Prediction Model

Discriminant Analysis

Agustin Tri Wahyu Ningsih

2012310257

Email: Agustintriwa77@gmail.com

Abstract

This study aimed to find out whether the internal factors that include

financial ratios and good corporate governance as well as external factors ie

inflation which it has caused financial distress. The sample used in this study is

BUSN Non-Foreign Exchange in accordance with predetermined criteria during

the two periods. Discriminant analysis used in the study to prove the accuracy in

making predictions. The results obtained after testing there are five independent

variables that influence significantly the variables LDR, ROE CAR, DD and SI,

while as many as six independent variables were not significantly influence

financial distress in BUSN Non-Foreign Exchange.

Keywords: financial ratios, GCG, inflation

xvii

Analisis Rasio Keuangan, Good Corporate Governanc Dan Sensitivitas Inflasi

Untuk Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi

Discriminant Analysis

Agustin Tri Wahyu Ningsih

2012310257

Email: Agustintriwa77@gmail.com

Abstraksi

Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk mengetahui apakah faktor internal

yang meliputi rasio keuangan dan good corporate governance serta faktor

eksternal yaitu tingkat inflasi yang menjadi penyebab terjadinya kondisi financial

distress. sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah BUSN Non Devisa

yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan selama dua periode. Analisis

diskriminan digunakan dalam penelitian ini untuk membuktikan tingkat

keakuratan dalam melakukan prediksi. Hasil yang diperoleh setelah melakukan

pengujian terdapat lima variabel independen yang berpengaruh secara signifikan

yakni variabel LDR, ROE, CAR, DD dan SI, sedangkan sebanyak enam variabel

independen yang tidak berpengaruh secara signifikan terhadap kondisi financial

distress pada BUSN Non Deviasi.

Kata kunci: rasio keuangan, GCG, inflasi