i
ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE
DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL
DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI
DISCRIMINANT ANALYSIS
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh :
AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH
2012310257
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2016
KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA
ii
ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE
DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL
DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI
DISCRIMINANT ANALYSIS
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh :
AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH
2012310257
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2016
KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA
iii
iv
v
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Alhamdulillah Hirobbil Alamin Ya Allah
Terima kasih atas segala kekuatanmu serta kemudahan yang selalu engkau
berikan untuk menyelesaikan skripsi ini. Banyaknya masalah yang menerpa dari
mulai berganti judul, penambahan variabel dan segalanya engkau rampungkan
dengan segala campur tangan kemudahanMu. Terima kasih atas segalanya sampai
saat ini maafkan jika hamba banyak tidak mensyukuri nikmatMu.
Ayah dan Ibu
Terima kasih atas segalanya yang telah kalian berikan untuk kehidupan
adek. Membiayai sekolah adek sampai pada tahap sarjana. Dukungan yang tak
pernah lelah, semangat bekerja yang kalian torehkan sehingga menumbuhkan rasa
semangat juga pada diriku untuk menyelesaikan segala permasalahanku. Doa
kalian yang tak pernah putus dorongan untuk tetap menjalani segala takdir Tuhan.
Terima kasih atas kasih sayangnya, fasilitas yang selama ini diberikan Cuma-
Cuma, semangatnya, doa-doa dan segala kebahagiannya. Adek sampai kapanpun
tidak akan bisa membalasnya yah buk semoga kalian selalu dalam lindungan
Allah SWT dengan segala kemuliaanNya. Kalianlah segalanya buat adek.
keempat kakak
terima kasih atas kasih sayang kalian sejak adek bayi sampai segede ini :D
doakanlah adekmu ini lekas dewasa dan tidak merepotkan lagi love kalian.
vi
Original (Donna, Ajeng, Angela)
Terima kasih untuk waktu 7 semester yang kita lalui sama-sama. Ada tawa
ada tengkar ada omelan ada celaan ada bullyan tapi tak pernah ada perpisahan.
Masa pertemanan yang mungkin singkat tapi telah banyak menorehkan kenangan.
Saling melengkapai satu sama lain saling sayang kadang saling benci memang
(manusiawi). Kalian ada saat susahnya kuis, tugas, beserta sesuatu yang
mencekam sepanjang 7 semseter ini. Semoga lekas bertemu jodoh seperti yang
selalu diharapkan dikala suntuk ngadepin kuliah ini dimana ditengah jalan rasanya
ingin menyerah saja. Semoga kita lekas diberikan segala kebaikan dari Allah
SWT. Sayang kalian :*.
New Original (Donna, Ajeng, Angela, Wahyu, Ricky, Shinta)
Terima kasih untuk piknik singkatnya. Traktiran ulang tahunnya dan main
main lainnya. Maafkan sebanyak banyaknya buat Ricky dan Ajeng yang sering
jadi bullyan. Donce banyakin sabarnya ya. Angela kurangi polosnya. Wahyu
kurangi phpnya makasi sudah mau jadi partner kuliner. Shinta kurangi
berantakannya. Waktu yang dilewatin bareng kalian rasanya kurang kalau Cuma
24 jam. Selesai kuliah tetep sahabatan ya tetep piknik bareng, ngerayain ulang
tahun bareng lagi dan semoga sudah tidak jomblo lagi :D.
Teman-teman bimbingan (Ria, Nurlanda, Crisnanda, Adhi, Rendra, Anam)
Terima kasih buat Ria yang selalu membantu, saling menyemangati yang
tak pernah lelah buat diajakin merpus dan konsultasi kesana kemari :*. Terima
kasih buat Nurlanda dan Chrisnanda yang telah banyak membantu dan sharing.
vii
Terima kasih buat Adhi yang telah memberi spssnya, baremg-bareng minta
accnya. Terima kasih buat Rendra yang telah meminjamkan bukunya dan sangat
berguna. Terakhir terima kasih buat Anam yang sudah nemenin dan saling kabarin
berjalannya skripsi ini.
Teman-teman semuanya
Terima kasih untuk teman-teman yang tidak dapat disebutkan satu persatu
nama dan jasa yang telah diberikan untuk saya tidak hanya dalam berjalannya
skripsi ini namun secara kesuluruhan berjalannya kuliah ini. Teman-teman yang
baru kenal maupun teman yang sudah lama kenal semoga kita saling dimudahkan
dan dilancarkan karena barang siapa yang membantu sesamanya ketika
mengalami kesulitan niscaya Allah akan meringankan kesukarannya.
Terima kasih untuk si laptop cantik dan kacamata merah
Kalian adalah pelengkap keberhasilanku. Kalian adalah pahlawan tanpa
tanda jasa yang telah menemani 7 semester ini laptop yang tak pernah rewel
walaupun diajak semalaman begadang, kacamata yang tetap berada ditempatnya
tidak kemana-mana tanpa kalian apalah arti skripsiku ini.
viii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur bagi Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan taufik-
Nya, sehingga dapat menyelasaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Rasio
Keuangan, Good Corporate Governance Dan Sensitivitas Inflasi Untuk
Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi Multiple
Discriminant Analysis (Pada BUSN Konvensional Non Devisa Tahun 2012-
2014)”.
Dalam penyusunan skripsi ini penyusun telah mendapat
banyak bantuan dan petunjuk yang sangat berguna dari berbagai pihak. Oleh
karena itu disampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Bapak Lutfi, S.E., M.Fin. selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi
Perbanas Surabaya.
2. Ibu Dr.Luciana Spica Almilia, S.E., M. Si, selaku Ketua Program Studi
Akuntansi..
3. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M, selaku Dosen Pembimbing atas
ketulusan hati dan kesabarannya dalam membimbing, mendukung dan
mengarahkan peneliti.
4. Bapak Dr. Drs. Agus Samekto Ak., M.si, selaku dosen wali yang telah
memberikan pengarahan dan bimbingan selama penulis menjalankan aktivitas
perkuliahan.
5. Bapak/Ibu Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Surabaya yang dengan ikhlas
memberika ilmu dan pengalaman kepada penulis selama proses pembelajaran.
ix
6. Bapak/Ibu civitas akademik dan seluruh staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi
Perbanas Surabaya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah
memberikan bimbingan selama perkuliahan dan penyelasaian skripsi ini.
7. Seluruh staff perpustakaan yang telah memberikan bantuan kepada penulis
selama penyusunan skripsi ini.
8. Kepada semua pihak yang telah mendukung terselesainya skripsi ini.
Penyusun menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki banyak kekurangan
dan sangat memerlukan banyak sekali perbaikan. Maka diharapkan adanya saran
dan kritik dari semua pihak yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi
ini.
Surabaya,
Penyusun
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...................................................... v
KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii
DAFTAR ISI ............................................................................................................ x
DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xv
ABSTRAK/RINGKASAN .................................................................................. xvi
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ......................................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah ............................................................................... 6
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................... 7
1.4 Manfaat Penelitian ................................................................................. 8
1.5 Sistematika Penulisan Proposal ............................................................. 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 10
2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................ 10
2.2 Landasan Teori ..................................................................................... 13
2.2.1 Signalling Teory .................................................................... 13
2.2.2 Agency Teory ......................................................................... 14
2.2.3 Pengertian Bank .................................................................... 15
2.2.4 Laporan Keuangan ................................................................ 18
2.2.5 Rasio Keuangan Bank ........................................................... 22
2.2.6 Good Corporate Governance ................................................ 26
2.2.7 Sensitivitas Inflasi ................................................................. 28
2.2.8 Financial Distress ................................................................. 30
2.2.9 Discriminant Analysis ........................................................... 32
2.3 Hubungan Antar Variabel .................................................................... 32
2.4 Kerangka Pemikiran ............................................................................. 36
xi
2.5 Hipotesis Penelitian .............................................................................. 37
BAB III METODE PENELITIAN......................................................................... 39
3.1 Rancangan Penelitian ........................................................................... 39
3.2 Batasan Penelitian ................................................................................ 40
3.3 Identifikasi Variabel ............................................................................. 40
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................... 41
3.5 Populasi, Sampel dan Tekhnik Pengambilan Sampel .......................... 46
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data .................................................. 47
3.7 Tekhnik Analisis Data .......................................................................... 48
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ........ 51
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ............................................................... 51
4.2 Analisis Data ........................................................................................ 54
BAB V PENUTUP ................................................................................................. 99
5.1 Kesimpulan .......................................................................................... 99
5.2 Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 102
5.3 Saran ................................................................................................... 103
DAFTAR RUJUKAN
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 3.4 : Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel 42
Tabel 4.1 : Hasil Seleksi Sampel 52
Tabel 4.2 : Daftar Nama Bank 54
Tabel 4.3 : Deskriptif Statistik Kelompok Financial Distress 55
Tabel 4.4 : Deskriptif Statistik Kelompok Non Financial Distress 55
Tabel 4.5 : Non Perfoming Loan 57
Tabel 4.6 : Loan to Deposit Ratio 59
Tabel 4.7 : Return On Assets 61
Tabel 4.8 : Return On Equity 63
Tabel 4.9 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 65
Tabel 4.10 : Capital Adequacy Ratio 67
Tabel 4.11 : Net Interest Margin 69
Tabel 4.12 : Komite Audit 71
Tabel 4.13 : Dewan Direksi 73
Tabel 4.14 : Dewan Komisaris Independen 75
Tabel 4.15 : Sensitivitas Inflasi 77
Tabel 4.16 : Hasil uji statistik normalitas 78
Tabel 4.17 : Tests of Equality of Group Means 79
Tabel 4.18 : Canonical Discriminant Function Coefficient 81
Tabel 4.19 : Wilk’s Lamda 82
Tabel 4.20 : Elgenvalues 83
Tabel 4.21 : Classification Result 83
Tabel 4.22 : Hasil Uji Pengaruh 84
Tabel 4.23 : Non Perfoming Loan 85
Tabel 4.24 : Loan to Deposit Ratio 87
xiii
Tabel 4.25 : Return On Assets 88
Tabel 4.26 : Return On Equity 89
Tabel 4.27 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 90
Tabel 4.28 : Capital Adequacy Ratio 91
Tabel 4.29 : Net Interest Margin 93
Tabel 4.30 : Komite Audit 94
Tabel 4.31 : Dewan Direksi 95
Tabel 4.32 : Dewan Komisaris Independen 96
Tabel 4.33 : Sensitivitas Inflasi 97
xiv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.3 : Kerangka Pemikiran 36
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Daftar Nama Bank
Lampiran 2 : Tabulasi Data
Lampiran 3 : Hasil Analisis Statistik / Output SPSS
Lampiran 4 : Laporan Keuangan PT. Bank Andara Tahun 2012
xvi
Financial Ratio Analysis, Good Corporate Governance and Sensitivity
Inflation To Predict Financial Distress Applying Prediction Model
Discriminant Analysis
Agustin Tri Wahyu Ningsih
2012310257
Email: [email protected]
Abstract
This study aimed to find out whether the internal factors that include
financial ratios and good corporate governance as well as external factors ie
inflation which it has caused financial distress. The sample used in this study is
BUSN Non-Foreign Exchange in accordance with predetermined criteria during
the two periods. Discriminant analysis used in the study to prove the accuracy in
making predictions. The results obtained after testing there are five independent
variables that influence significantly the variables LDR, ROE CAR, DD and SI,
while as many as six independent variables were not significantly influence
financial distress in BUSN Non-Foreign Exchange.
Keywords: financial ratios, GCG, inflation
xvii
Analisis Rasio Keuangan, Good Corporate Governanc Dan Sensitivitas Inflasi
Untuk Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi
Discriminant Analysis
Agustin Tri Wahyu Ningsih
2012310257
Email: [email protected]
Abstraksi
Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk mengetahui apakah faktor internal
yang meliputi rasio keuangan dan good corporate governance serta faktor
eksternal yaitu tingkat inflasi yang menjadi penyebab terjadinya kondisi financial
distress. sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah BUSN Non Devisa
yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan selama dua periode. Analisis
diskriminan digunakan dalam penelitian ini untuk membuktikan tingkat
keakuratan dalam melakukan prediksi. Hasil yang diperoleh setelah melakukan
pengujian terdapat lima variabel independen yang berpengaruh secara signifikan
yakni variabel LDR, ROE, CAR, DD dan SI, sedangkan sebanyak enam variabel
independen yang tidak berpengaruh secara signifikan terhadap kondisi financial
distress pada BUSN Non Deviasi.
Kata kunci: rasio keuangan, GCG, inflasi