pt. forza land indonesia tbkforzaland.com/doc/preliminary_prospectus_ forza_land_indonesia... ·...

INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN, NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OTORITAS JASA KEUANGAN. DOKUMEN INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN UNTUK MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS.

OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PT FORZA LAND INDONESIA TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL, SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

PT. Forza Land Indonesia TbkKegiatan Usaha:

Pembangunan, pengelolaan dan perdagangan real estate/properti.

Berkedudukan di Jakarta Barat, Indonesia

Kantor Pusat:Wisma 77, Tower 1, Lt. 8

Jln. Jend. S. Parman Kav. 77Jakarta Barat, 11410

Telepon: +62 21 5366 9777Fax: +62 21 5366 1752

Website: www.forzaland.comEmail: [email protected]

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAMSebanyak-banyaknya 312.500.000 (tiga ratus dua belas juta lima ratus ribu) Saham Biasa Atas Nama atau sebesar sebanyak-banyaknya 20% (dua puluh persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham yang Ditawarkan”) dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap

Pembelian Saham (FPPS) dan akan dicatatkan di PT Bursa Efek Indonesia. Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana ini adalah sejumlah

Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak-banyaknya 35% (tiga puluh lima persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Setiap pemegang 5 (lima) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 7 (tujuh) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai

berlakunya pelaksanaan yaitu 6 (enam) bulan atau lebih sejak efek diterbitkan, yang berlaku mulai tanggal 14 Juni 2017 sampai dengan 16 Desember 2019. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil Pelaksanaan Waran

Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PENCATATAN SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI AKAN DILAKUKAN DI BURSA EFEK INDONESIA

EMISI EFEK INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Sinarmas Sekuritas

PENJAMIN EMISI EFEK(Akan Ditentukan Kemudian)

RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN ADALAH RISIKO PERSAINGAN USAHA. RISIKO USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VII RISIKO USAHA DALAM PROSPEKTUS INI.

RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN ANTARA LAIN DISEBABKAN OLEH JUMLAH PEMEGANG SAHAM PERSEROAN YANG TERBATAS DAN/ATAU TUJUAN PEMBELIAN SAHAM SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (KSEI).

Prospektus Awal ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 16 November 2016

Perkiraan Masa Penawaran Awal (Book Building) : 16 November 2016 – 18 November 2016Perkiraan Tanggal Efektif : 30 November 2016Perkiraan Masa Penawaran Umum : 2 Desember 2016 – 6 Desember 2016Perkiraan Tanggal Penjatahan : 8 Desember 2016Perkiraan Tanggal Distribusi Saham Secara

Elektronik: 13 Desember 2016

Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan (Refund)

: 13 Desember 2016

Perkiraan Tanggal Pencatatan Saham dan Waran Seri I Pada BEI

: 15 Desember 2016

Perkiraan Periode Awal Perdagangan Waran Seri I

: 15 Desember 2016

Perkiraan Periode Akhir Perdagangan Waran Seri I

- Pasar Reguler & Negosiasi : 10 Desember 2019- Pasar Tunai : 13 Desember 2019Perkiraan Periode Awal Pelaksanaan

Waran Seri I: 14 Juni 2017

Perkiraan Periode Akhir Pelaksanaan Waran Seri I

: 16 Desember 2019

PRO

SPEK

TUS

AWA

LPROSPEKTU

S AW

AL PEN

AW

ARA

N U

MU

M PERD

AN

A SA

HA

M PT FO

RZA LA

ND

IND

ON

ESIA Tbk TA

HU

N 2016

Printed by: Maestro90 A

dv

PT. FORZA LAND INDONESIA TbkWISMA 77 Tower 1, 8th Floor

Jl. Letnan Jendral S Parman Kav. 77Jakarta Barat, DKI Jakarta 11410

Phone : +6221 5366 9777 Fax : +6221 5366 1752

www.forzaland.com

Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek Bersifat Ekuitas sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham kepada Ketua Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) di Jakarta pada tanggal 10 Oktober 2016 dengan surat No. 04.32/SPb/FLI/IX/2016, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608 beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya (“UUPM”).

Perseroan merencanakan akan mencatatkan saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek tanggal 7 Oktober 2016 yang telah dibuat antara Perseroan dengan BEI. Apabila syarat-syarat pencatatan Saham di BEI tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum batal demi hukum dan pembayaran pesanan Saham tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan dan Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009.

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi mereka, sesuai dengan peraturan yang berlaku di wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing.

memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

PT Sinarmas Sekuritas sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan tegas menyatakan bukan merupakan pihak

pada Bab XIV tentang Penjaminan Emisi Efek dan Bab XV tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN INI TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM INI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM INI TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURIDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING DAN RELEVAN YANG TIDAK DIKEMUKAKAN YANG MENYEBABKAN INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL DALAM PROSPEKTUS INI MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU MENYESATKAN.

i

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI ............................................................................................................................................. i

DEFINISI DAN SINGKATAN ................................................................................................................. iii

RINGKASAN ....................................................................................................................................... viii

I. PENAWARAN UMUM .................................................................................................................. 1

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM ............................................. 10

III. KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI ................................................................. 12

IV. PERNYATAAN UTANG .............................................................................................................. 21

V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ................................................................................... 25

VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN .............................................................. 27

VII. RISIKO USAHA .......................................................................................................................... 42

VIII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN .................. 47

IX. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK .............................................. 48 1. Riwayat Singkat Perseroan ................................................................................................. 48 2. Riwayat Perubahan Anggaran Dasar dan Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan ... 50 3. Izin Usaha ........................................................................................................................... 55 4. Manajemen dan Pengawasan Perseroan ........................................................................... 56 5. Struktur Organisasi Perseroan ............................................................................................ 58 6. Sumber Daya Manusia ........................................................................................................ 62 7. Keterangan Tentang Entitas Anak ....................................................................................... 67 8. Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan Antara Perseroan dan Entitas Anak Dengan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum ................................... 83 9. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum .................... 84 10. Keterangan Tentang Transaksi-Transaksi Dengan Pihak Afiliasi ........................................ 87 11. Perjanjian dan Kontrak Penting Dengan Pihak Ketiga ........................................................ 88 12. Aset Tetap Yang Dimiliki atau Dikuasai Perseroan dan Entitas Anak ................................. 98 13. Asuransi .............................................................................................................................. 99 14. Perkara Hukum yang Dihadapi Perseroan dan Entitas Anak ............................................ 100

X. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ............................. 101 1. Umum ................................................................................................................................ 101 2. Kegiatan Usaha Perseroan ............................................................................................... 102 3. Keunggulan Kompetitif ...................................................................................................... 107 4. Strategi Usaha .................................................................................................................. 108 5. Persaingan Usaha ............................................................................................................. 109 6. Prospek Usaha .................................................................................................................. 110 7. Pengembangan Usaha ..................................................................................................... 112

ii

8. Hak Kekayaan Intelektual ................................................................................................. 113 9. Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL) ........................................................... 113 10. Tanggung Jawab Sosial (Corporate Social Responsibility) ............................................... 114

XI. EKUITAS .................................................................................................................................. 115

XII. KEBIJAKAN DIVIDEN .............................................................................................................. 116

XIII. PERPAJAKAN .......................................................................................................................... 117

XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK ..................................................................................................... 119

XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ..................................................... 121

XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ............................................................................................. 126

XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN ............... 127

XVIII. ANGGARAN DASAR PERSEROAN ........................................................................................ 128

XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ............................................................ 145

XX. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM.... 151

iii

DEFINISI DAN SINGKATAN

Afiliasi : Berarti pihak-pihak sebagaimana dimasuk dalam pasal 1 angka 1 UUPM, yaitu: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai

derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal; b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur, atau

komisaris dari pihak tersebut; c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau

lebih anggota direksi atau komisaris yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung

maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;

e. hubungan antara 2 (dua) Perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau

f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

BAE : Biro Administrasi Efek.

Bapepam dan LK : Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan yang merupakan penggabungan dari Bapepam dan Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Presiden No. 62 Tahun 2005 dan KMK No. 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Bapepam dan LK jo. Peraturan Menteri Keuangan RI No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. Per tanggal 31 Desember 2012, fungsi Bapepam dan LK telah beralih menjadi OJK.

BEI atau Bursa Efek : Bursa Efek Indonesia, bursa efek sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 4 Undang-Undang Pasar Modal, yang diselenggarakan oleh Bursa, suatu Perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta, tempat saham Perseroan akan dicatatkan.

BNRI : Berita Negara Republik Indonesia.

Daftar Pemegang Saham : Daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemilikan Efek oleh Pemegang Efek dalam Penitipan Kolektif di KSEI berdasarkan data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.

DPPS : Daftar Permohonan Pemesanan Saham.

Efektif : Terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan angka 4 huruf a Peraturan No. IX.A.2 tahun 2009, yaitu:1) Atas dasar lewatnya waktu, yakni:

a. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh criteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum Perdana; atau

b. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

2) Atas dasar Pernyataan Efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

iv

Entitas Anak : Berarti perusahaan dimana i) Perseroan mempunyai kepemilikan saham dengan hak suara lebih dari 50% baik langsung maupun tidak langsung atau ii) apabila Perseroan memiliki 50% atau kurang atas saham dengan hak suara, Perseroan memiliki kemampuan untuk mengendalikan Entitas Anak atau iii) yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan standar akuntansi keuangan yang berlaku di Indonesia.

FKP : Formulir Konfirmasi Penjatahan.

FPPS : Formulir Pemesanan Pembelian Saham.

Harga Penawaran : Harga yang harus dibayarkan para pemesan saham dalam rangka Penawaran Umum Perseroan, yakni Rp ● setiap saham.

Hari Bursa : Setiap hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.

Hari Kalender : Setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorian tanpa kecuali, termasuk hari Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah.

Hari Kerja : Hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

KSEI : Singkatan dari Kustodian Sentral Efek Indonesia, yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan Efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan Kolektif, yang diselenggarakan oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu Perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta.

Masa Penawaran Umum : Berarti jangka waktu yang berlangsung paling kurang 1 (satu) hari kerja dan paling lama 5 (lima) hari kerja sesuai dengan Peraturan No.IX.A.2, dimana masyarakat dapat mengajukan pemesanan Saham sebagaimana diatur dalam FPPS dan Bab XIX mengenai Persyaratan Pemesanan Pembelian Saham.

Manajer Penjatahan : Berarti PT Sinarmas Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham Baru sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan Nomor. IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-691/BLP/2011 tanggal 30 Desember 2011.

Masyarakat : Perorangan baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia ataupun di luar negeri.

Menkumham : Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

OJK : Berarti lembaga yang independen dan bebas campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Nomor: 21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011 Tentang Otoritas Jasa Keuangan (UU Nomor: 21 Tahun 2011). Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dari Bapepam dan LK ke OJK, sesuai dengan Pasal 55 UU Nomor : 21 Tahun 2011, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya.

v

Pasar Perdana : Berarti penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan oleh Perseroan kepada Masyarakat selama Masa Penawaran sebelum Saham Yang Ditawarkan dicatatkan pada BEI.

Pasar Sekunder : Berarti perdagangan saham pada BEI setelah Tanggal Pencatatan.

Penjamin Emisi Efek : Pihak-pihak yang melaksanakan Penawaran Umum atas nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

: Pihak yang melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum Perdana Saham, dalam hal ini PT Sinarmas Sekuritas.

Penawaran Awal (bookbuilding)

: Ajakan baik secara langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal sesuai dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal yang antara lain bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas saham yang akan ditawarkan dan atau perkiraan harga penawaran saham.

Penawaran Umum : Kegiatan penawaran saham yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual saham kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

Penitipan Kolektif : Jasa penitipan kolektif atas sejumlah efek yang dimiliki oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh kustodian sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek

: Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No.113 tanggal 29 September 2016, Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 152 tanggal 24 Oktober 2016 yang keduanya dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara.

Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek

: Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek, yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Oktober 2016.

Perjanjian Penerbitan Waran Seri I

: Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 114 tanggal 29 September 2016 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara.

Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham


Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I


Peraturan IX.A.1 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-690/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Ketentuan Umum Pengajuan Pernyataan Pendaftaran.

Peraturan IX.A.2 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009, tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan IX.A.6 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.6, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-06/BL/2001 tanggal 8 Maret 2001 tentang Pembatasan Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum.

vi

Peraturan IX.A.7 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Peraturan IX.C.2 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.C.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-51/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan IX.C.3 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.C.3, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-43/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Pedoman Mengenai Bentuk Dan Isi Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan IX.E.1 Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan IX.E.2 Peraturan Bapepam dan LK No.IX.E.2 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Pernyataan Pendaftaran : Berarti dokuemn yang wajib diajukan oleh Perseroan kepada OJK sebelum Perseroan melaukan penawaran dan penjualan saham yang ditawarkan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 angka 19 UUPM juncto Peraturan No.IX.C.1, dan dengan memperhatikan ketentuan dalam Peraturan No.IX.A.2.

Perseroan : Berarti PT Forza Land Indonesia Tbk., suatu Perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum dan peraturan perundang–undangan Negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta.

Perusahaan Efek : Pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek dan/atau manajer investasi sebagaimana yang ditentukan dalam Undang-Undang Pasar Modal.

POJK No. 30/2014 : Peraturan OJK No.30/POJK.04/2014 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

POJK No. 32/2014 : Peraturan Otoritas Jasa keuangan No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

POJK No. 33/2014 : Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 34/2014 : Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 35/2014 : Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

Prospektus : Berarti dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan dan saham yang ditawarkan dalam bentuk dan substansi sesuai dengan Peraturan No.IX.C.2

Prospektus awal : Dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK, sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai Harga Penawaran, Penjaminan Emisi Efek, atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan.

vii

Prospektus Ringkas : Pernyataan atau informasi tertulis yang merupakan ringkasan dari Prospektus Awal, yang akan diumumkan dalam sekurang-kurangnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran nasional yang disusun oleh Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek bersama-sama sesuai dengan Peraturan No. IX.C.3 dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah diterimanya pernyataan OJK bahwa Perseroan wajib mengumumkan Prospektus Ringkas sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.A.2.

RUPS : Rapat Umum Pemegang Saham.

RUPSLB : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa.

Saham Baru : Saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang akan dikeluarkan dari dalam simpanan (portepel) Perseroan, yang ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana Saham dalam jumlah sebanyak-banyaknya 312.500.000 (tiga ratus dua belas juta lima ratus ribu) saham, yang selanjutnya dicatatkan pada BEI pada Tanggal Pencatatan.

Saham /Saham Biasa Atas Nama

: Saham biasa atas nama yang diterbitkan oleh Perseroan.

Tanggal Pencatatan : Tanggal pencatatan saham di BEI.

TDP : Tanda Daftar Perusahaan.

UUPM : Undang-Undang Pasar Modal yaitu Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara No. 64 tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 beserta peraturan pelaksanaannya berikut perubahan-perubahannya.

Waran Seri I : Berarti efek yang diterbitkan oleh Perseroan sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) Waran Seri I yang memberikan hak pada pemegangnya untuk membeli Saham sebagaimana diatur dalam Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 114 tanggal 29 September 2016 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara.

WIB : Waktu Indonesia Bagian Barat (GMT +7.00)

SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN

“FLI” : PT. Forza Land Indonesia Tbk. “FPU” : PT. Forza Properti Uluwatu“MSP” : PT. Megah Satu Properti “BSP” : PT. Borneo Sarana Properti“FPS” : PT. Forza Properti Serpong “FPB” : PT. Forza Properti Bedugul“FPST” : PT. Forza Properti Sutera “FAM” : PT. Forza Aset Manajemen“FLB” : PT. Forzaland Bali

viii

RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah kecuali dinyatakan lain dan telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

• UMUM

PT Forza Land Indonesia, Tbk. (“Perseroan”) didirikan dengan nama PT Megah Satu Properti pada berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas Perseroan nomor 95 tanggal 21 Maret 2012, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-23164.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 1 Mei 2012 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0038684.AH.01.09. Tahun 2012 tertanggal 1 Mei 2012 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses.

Perseroan telah merubah nama Perseroan yang semula Perseroan bernama “PT MEGAH SATU PROPERTI” diubah menjadi “PT FORZA LAND INDONESIA” berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 134 tanggal 22 Maret 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0005568.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 22 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-00367979.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 22 Maret 2016 dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses.

Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, dan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 121 tanggal 31 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0076498 tanggal 01 September 2016; yang menyetujui merubah Anggaran Dasar Perseroan dan menegaskan kembali Pasal 14, 15, 16, 17, 18 dan 19 Anggaran Dasar Perseroan.

• KEGIATAN USAHA

Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan perseroan adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa, kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat. Untuk mencapai maksut dan tujuan teresebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdaganan pada umumnya, namun tidak terbatas pada

perdangangan yang berhubungan dengan usaha real estate dan properti, perantara perdangan properti, pembelian bangunan – bangunan rumah, gedung perkantoran unit – unit ruangan apartemen, ruang kondominium, ruang kantor, ruang pertokoan;

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya , namun tidak terbatas, jasa agen properti, konsutasi bidang manajemen operasi dan pemeliharaan kawasan properti real esatate, jasa penyewaan, dan pengeolaan properti, jasa konsultasi manajemen properti, konsutlasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusan properti (tanah dan banugunan), jasa penyewaan ruang, jasa konsultan bidang arstitek, landscape, desain interior, jasa konsultasi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

ix

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (general contractor), antara lain pembangunan kawasan perumahan (real estate), kawasan industri (industri estate), gedung - gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas – fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukuan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi / wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (ready mix) dan prestressing, industri material bangunan, industri cat dan palmeir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture (mebel);

e. Menjalakan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil – hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage, dan pengepakan, percetakan buku – buku, desain dan cetak grafis, offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penunjang, barang, kontainer, tracking trailer, peti kemas, termasuk jasa pengepakan barang yang akan dirkirim / dibawa termasuk ekspedisi dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Untuk merealisasikan maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha utamanya, yaitu:

A. Kegiatan usaha utama sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan kawasan perumahan (real estate), kawasan

industri (industrial estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun, menjual, membeli, menyewakan, pemeliharaan, pengelolaan segala kegiatan usaha yang berhubungan dengan properti.

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa agen properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharaan kawasan properti real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan properti, jasa konsultasi manajemen properti, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (tanah dan bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, landscape, design dan interior, jasa konsultansi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

Dan untuk melaksanakan kegiatan usaha utama ini, Perseroan dapat:a. Melakukan investasi pada perusahaan-perusahaan lain, baik di dalam ataupun di luar negeri, dalam

bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain, baik di dalam ataupun di luar negeri, dalam bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain, termasuk namun tidak terbatas pada perusahaan properti;

b. Membentuk patungan modal serta menjadi perusahaan induk baik secara langsung maupun tidak langsung atas perusahaan lain termasuk namun tidak terbatas pada perusahaan yang bergerak di bidang properti; dan

c. Memberikan pendanaan dan/atau pembiayaan yang diperlukan oleh anak perusahaan atau perusahaan lain dalam melakukan penyertaan modal.

B. Untuk menunjang kegiatan utama tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha penunjang yaitu :a. Bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan

konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor).b. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, antara lain ekspor, impor, perdagangan besar

lokal, grossier, supplier, leveransier dan commission house, distributor, agen, dan sebagai perwakilan dari badan-badan perusahaan.

x

c. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (ready mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri cat dan Plameir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture (meubel).

d. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, offset.

e. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, container, traking trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

f. Dan melaksanakan seluruh kegiatan usaha yang berkaitan dan menunjang kegiatan usaha utama Perseroan, selama tidak melanggar ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan kegiatan usaha utama yang dijalankan oleh Perseroan adalah pembangunan, pengelolaan dan perdagangan real estate/properti.

• INFORMASI MENGENAI ENTITAS ANAK

Rincian Entitas Anak yang langsung dimiliki oleh Perseroan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

NamaPerusahaan

Kegiatan Usaha

LokasiUsaha

TahunPendirian

Status Operasional

%Kepemilikan

PT Forzaland Bali Real Estat Jakarta 2013 Operasional 99,99%PT Forza Properti Sutera Real Estat Jakarta 2014 Operasional 99,99%PT Forza Properti Serpong Real Estat Jakarta 2013 Operasional 99,99%PT Forza Properti Bedugul Real Estat Jakarta 2013 Belum Beroperasi 99,99%PT Forza Properti Uluwatu Real Estat Jakarta 2013 Belum Beroperasi 99,99%PT Forza Properti Aset Manajemen Jasa Jakarta 2013 Belum Beroperasi 99,60%

• KEPENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : ALI SUTRAKomisaris Independen : SUPANDI WS

DireksiDirektur Utama : FREDDY SETIAWANDirektur : ERICK SATRIADirektur Independen : PATRIS JASUR

• STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Jumlah saham yang ditawarkan : Sebanyak-banyaknya 312.500.000 Saham Biasa Atas NamaPersentase Penawaran Umum Perdana

: Sebanyak-banyaknya 20% dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham

Nilai Nominal : Rp 100,- per sahamHarga Penawaran Saham : Rp ●,- per sahamTotal Penawaran Umum Perdana : Rp ●,-

xi

Saham yang ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini seluruhnya merupakan Saham Baru yang berasa dari portepel dan akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu sesuai dengan ketentuan dalam UUPT.

• STRUKTUR PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.81, tanggal 25 Agustus 2016 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH, SE, MKn, notaris di Jakarta Utara, susunan pemegang saham dan permodalan Perseroan pada saat Prospektus diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- setiap saham

Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %Modal Dasar 5.000.000.000 500.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Forza Indonesia2. PT Surya Fajar Capital3. Freddy Setiawan

1.065.000.00060.000.000

125.000.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.000

85,204,80

10,00Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.250.000.000 125.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 3.750.000.000 375.000.000.000

Catatan: Freddy Setiawan merupakan Direktur Utama Perseroan

Dengan asumsi telah terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Saham

KeteranganSebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum

JumlahSaham

Nilai Nominal (Rp 100) % Jumlah

SahamNilai Nominal

(Rp 100) %

Modal Dasar 5.000.000.000 500.000.000.000 5.000.000.000 500.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Forza Indonesia2. PT Surya Fajar Capital3. Freddy Setiawan4. Masyarakat

1.065.000.00060.000.000

125.000.000-

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.000-

85,204,80

10,00-

1.065.000.00060.000.000

125.000.000312.500.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.00031.250.000.000

68,163,848,00

20,00Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.250.000.000 125.000.000.000 100,00 1.562.500.000 156.250.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam Portepel 3.750.000.000 375.000.000.000 3.437.500.000 343.750.000.000


Saham baru yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham yang dikeluarkan dari portepel yang memberikan pemegangnya hak yang saham dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

• PENERBITAN WARAN SERI I

Rasio Saham dengan Waran Seri I : 5 : 7 (setiap pemegang 5 saham baru, akan memperoleh 7 Waran Seri I)

Jumlah Waran Seri I : Sebanyak-banyaknya 437.500.000 Waran Seri IHarga Pelaksanaan Waran Seri I : Rp ●,- Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I : Sebanyak-banyaknya Rp ●,-

Persentase Waran Seri I terhadap keseluruhan jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Perseroan pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan adalah sebanyak-banyaknya 35% (tiga puluh lima persen).

xii

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru dalam Perseroan, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan Waran Seri I adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan PerseroanSetelah Penawaran Umum Perdana dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

danSetelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

KeteranganSebelum Pelaksanaan Waran Setelah Pelaksanaan Waran

JumlahSaham

Nilai Nominal (Rp 100)

% Jumlah Saham


%


1.065.000.00060.000.000

125.000.000312.500.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.00031.250.000.000

68,163,848,00

20,00

1.065.000.00060.000.000

125.000.000750.000.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.00075.000.000.000

53,253,006,25

37,50

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.562.500.000 156.250.000.000 100 2.000.000.000 200.000.000.000 100


Catatan: Freddy Setiawan merupakan Direktur Utama Perseroan • RENCANA PENGGUNAAN DANA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan Perseroan untuk:

1. Sebesar kurang lebih 40% (empat puluh persen) akan digunakan Perseroan untuk pengembangan usaha pada PT Borneo Sarana Properti (“BSP”) melalui penyertaan sebesar 99,01% (sembilan puluh sembilan koma nol satu persen) yang seluruhnya merupakan saham dengan nilai nominal baru yang diambil dari saham portepel BSP sebesar 250.000 (dua ratus lima puluh ribu) saham dengan nilai nominal sebesar Rp160.000,- (seratus enam puluh ribu Rupiah). Penyertaan yang dilakukan oleh Perseroan kepada BSP akan dipergunakan BSP sebesar Rp25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) untuk pembayaran utang kepada PT Cipta Intan Persada dan sebesar Rp15.000.000.000,- (lima belas miliar Rupiah) untuk modal kerja di BSP.

2. Sebesar kurang lebih 13% (tiga belas persen) akan digunakan Perseroan untuk melakukan pelunasan utang kepada PT Cipta Intan Persada sebesar Rp13.335.916.000,- dan apabila terdapat kekurangan maka akan menggunakan internal kas Perseroan.

3. Sedangkan sisanya akan digunakan Perseroan untuk modal kerja.

Sedangkan dana yang diperoleh dari Pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan dan Entitas Anak.

Keterangan lebih rinci mengenai rencana penggunaan dana dapat dilihat pada Bab II Prospektus mengenai Rencana Penggunaan Dana.

• IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, 2013, 2012 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan opini pendapat wajar tanpa pengecualian.

xiii

LAPORAN POSISI KEUANGAN (dalam Rupiah)

NERACA 30 Juni 2016

31 Desember 1 Januari 2013 / 31 Desember 2012*)2015*) 2014*) 2013*)

Tidak Konsolidasi

Aset 428.144.582.188 431.794.879.873 241.115.496.154 131.233.303.402 2.269.902.739Liabilitas 333.831.592.977 457.122.934.474 264.607.672.219 139.156.559.273 -Ekuitas 94.312.989.188 (25.328.054.601) (23.492.176.065) (7.923.255.871) 2.269.902.739

*) Disajikan kembali

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

(dalam Rupiah)

LAPORAN LABA RUGIPeriode 6 (enam) bulan sampai 31 Desember

30 Juni2016

30 Juni 2015(Tidak di Audit)

Tahun2015

Tahun2014

Tahun2013

Tahun2012

Penjualan Apartemen 37.958.082.940 112.723.195.337 127.147.083.681 46.166.355.791 10.820.660.148 -Beban Pokok Penjualan 26.820.367.057 75.188.145.577 85.145.682.178 30.793.685.981 7.217.550.638 -Laba (Rugi) kotor 11.137.715.883 37.535.049.760 42.001.401.503 15.372.669.810 3.603.109.510 -Jumlah Beban Usaha 12.128.503.700 19.833.920.789 34.394.878.332 26.447.485.313 11.907.829.937 -Laba (Rugi) Usaha (990.787.817) 17.701.128.971 7.606.523.171 (11.074.815.503) (8.304.720.427) -Pendapatan / (Beban)

lain-lain 6.197.879 584.071.688 767.041.467 285.832.874 806.267.862 -Laba (Rugi) Periode/

Tahun Berjalan (2.649.853.689) 35.345.956.867 26.732.501.346 3.098.414.043 (11.268.447.672) -Total Laba Komprehensif (2.643.496.689) 35.345.956.867 26.774.663.346 3.120.480.043 (11.268.447.672) -

RASIO KEUANGAN

KeteranganUntuk periode yang berakhir

6 (enam) bulan 31 Desember

30 Juni 2016 2015 2014 2013 2012RASIO KEUANGAN (%)Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar 3.2765 3.6568 12.0637 9.0929 n/aAktiva Tidak Lancar / Kewajiban Tidak Lancar 0.4033 0.2839 0.1169 0.1886 n/aJumlah Aktiva / Jumlah Kewajiban 1.2825 0.9446 0.9112 0.9431 n/aJumlah Kewajiban / Jumlah Aktiva 0.7797 1.0587 1.0974 1.0604 n/aJumlah Kewajiban / Ekuitas 3.5396 (18.0481) (11.2637) (17.5631) n/aLaba / Jumlah Aktiva (0.0062) (0.0010) (0.0657) (0.0909) n/aLaba / Ekuitas (0.0281) 0.0175 0.6743 1.5064 n/a

RASIO PERTUMBUHAN (%)Pertumbuhan Pendapatan (0.6633) 1.7541 3.2665 n/a n/aPertumbuhan Beban Operasional (0.3885) 0.3005 1.2210 n/a n/aPertumbuhan Laba Kotor (0.7033) 1.7322 3.2665 n/a n/aPertumbuhan Laba Bersih (1.0750) 7.6278 1.2750 n/a n/aPertumbuhan Aktiva (0.0085) 0.7908 0.8373 56.8145 n/aPertumbuhan Kewajiban (0.2697) 0.7275 0.9015 n/a n/aPertumbuhan Ekuitas 4.7237 (0.0781) (1.9650) (4.4906) n/a

RASIO USAHA (%)Laba (Rugi) Kotor / Penjualan Bersih 0.2934 0.3303 0.3330 0.3330 n/aLaba(Rugi) Usaha / Penjualan Bersih (0.0261) 0.0598 (0.2399) (0.7675) n/aLaba (Rugi) Bersih / Penjualan Bersih (0.0698) 0.2102 0.0671 (1.0414) n/aLaba (Rugi) Usaha / Ekuitas (0.0105) (0.3003) 0.4714 1.0481 -Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (0.0281) (1.0555) (0.1319) 1.4222 -Laba (Rugi) Usaha / Jumlah Aktiva (0.0023) 0.0176 (0.0459) (0.0633) -Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Aktiva (0.0062) 0.0619 0.0129 (0.0859) -

xiv

• RISIKO USAHA

Risiko di bawah ini disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perseroan serta investasi pada saham Perseroan yang dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. Risiko Terkait Dengan Kegiatan Usaha Perseroan dan Entitas Anak

1. Risiko Persaingan Usaha2. Risiko Kendala Pendanaan3. Risiko Keterlambatan Penyelesaian Proyek4. Risiko Keterbatasan Lahan 5. Risiko Perubahan Pemerintahan, Legalitas, dan Perizinan6. Risiko Terkait Dengan Usaha Patungan (Joint Venture)7. Risiko Tuntutan Hukum Pihak Ketiga8. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia

B. Risiko Terkait Dengan Investasi Pada Saham Perseroan

1. Fluktuasi Harga Saham Perseroan2. Risiko Tidak Likuidnya Saham Yang Ditawaran Pada Penawaran Umum Perdana Saham3. Risiko Pembagian Dividen

Keterangan lebih rinci mengenai rencana penggunaan dana dapat dilihat pada Bab V Prospektus mengenai Risiko Usaha.

• KEBIJAKAN DIVIDEN

Perseroan merencanakan untuk membagikan dividen kas sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun. Dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan, maka besarnya dividen kas yang akan dibagikan adalah dikaitkan dengan keuntungan Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan. Sesuai dengan kebijakan dividen kas Perseroan, maka manajemen Perseroan merencanakan pembayaran dividen kas sebanyak-banyaknya sebesar 20% (dua puluh persen) dari laba bersih setelah pajak konsolidasi Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan dimulai sejak tahun buku 2016.

1

I. PENAWARAN UMUM

Sebanyak-banyaknya 312.500.000 (tiga ratus dua belas juta lima ratus ribu) Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak-banyaknya 20% (dua puluh persen) dari total modal ditempatkan dan disetor penuh setelah pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) per Saham yang akan ditawarkan dengan harga Rp●,- (● Rupiah) setiap Saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Nilai Penawaran Umum Perdana Saham adalah Rp●,- (● Rupiah).

Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak-banyaknya 35% (tiga puluh lima persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Setiap pemegang 5 (lima) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 7 (tujuh) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp●,- (● Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu 6 (enam) bulan sejak tanggal pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia, yang berlaku mulai tanggal 14 Juni 2017 sampai dengan 16 Desember 2019. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebanyak-banyaknya Rp●,- (● Rupiah).

Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PT. Forza Land Indonesia, TbkKegiatan Usaha Utama:

Pembangunan, pengelolaan dan perdagangan real estate/properti.

Berkedudukan di Jakarta Barat, Indonesia

Kantor Pusat:Wisma 77, Tower 1, Lt. 8

Jln. Jend. S. Parman Kav. 77, Jakarta Barat 11410Telepon: +62 21 5366 9777

Fax: +62 21 5366 1752Website: www.forzaland.com

Email: [email protected]

RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ADALAH RISIKO PERSAINGAN USAHA. RISIKO USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB V RISIKO USAHA DALAM PROSPEKTUS INI.

2

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.81, tanggal 25 Agustus 2016 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH, SE, MKn, notaris di Jakarta Utara, Perseroan telah menyetujui perubahan terhadap:

i. Persetujuan perubahan kepemilikan saham Perseroan;ii. Persetujuan perubahan nilai nominal saham Perseroan;iii. Perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; iv. Persetujuan perubahan status Perseroan yang semula Perseroan Terbatas Tertutup/Non Publik

menjadi Perseroan Terbuka/Publik; v. Persetujuan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham-saham

Perseroan (Initial Public Offering); vi. Persetujuan atas rencana Perseroan menerbitkan waran atas nama Perseroan sesuai dengan

hal-hal, syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan sehubungan dengan dan pelaksanaan penerbitan waran tersebut;

vii. Pemberian wewenang kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; viii. Persetujuan perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan ketentuan

Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”) Nomor IX.J.1 tentang Pokok pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana Dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik;

yang telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusannya No.AHU-0015345.AH.01.02.Tahun 2016, tanggal 25 Agustus 2016. Dengan demikian, susunan pemegang saham dan permodalan Perseroan pada saat Prospektus diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- setiap saham

Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %Modal Dasar 5.000.000.000 500.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Forza Indonesia2. PT Surya Fajar Capital3. Freddy Setiawan

1.065.000.00060.000.000

125.000.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.000

85,204,80

10,00Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.250.000.000 125.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 3.750.000.000 375.000.000.000


Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum secara proforma adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Saham

KeteranganSebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum

JumlahSaham

Nilai Nominal (Rp 100) % Jumlah

SahamNilai Nominal

(Rp 100) %


1.065.000.00060.000.000

125.000.000-

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.000-

85,204,80

10,00-

1.065.000.00060.000.000

125.000.000312.500.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.00031.250.000.000

68,163,848,00

20,00Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.250.000.000 125.000.000.000 100,00 1.562.500.000 156.250.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 3.750.000.000 375.000.000.000 3.437.500.000 343.750.000.000


3

PENERBITAN WARAN SERI I

Dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan secara bersamaan akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) Waran Seri I. Waran Seri I ini diberikan secara cuma-cuma kepada para pemegang Saham Baru Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Waran Seri I tersebut diterbitkan berdasarkan Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Forza Land Indonesia Tbk No.114 tanggal 29 September 2016, yang dibuat dihadapan Humberg Lie, SH, SE, MKn, notaris di Jakarta Utara.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melaksanakan setiap 1 (satu) Waran Seri I yang dimiliki menjadi 1 (satu) saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah), yang seluruhnya akan dikeluarkan dari portepel dengan Harga Pelaksanaan Rp● (● Rupiah) per Waran Seri I selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu mulai tanggal 14 Juni 2017 sampai dengan 16 Desember 2019. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak atas dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Bila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang.

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru dalam Perseroan, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan Waran Seri I adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan Perseroan Setelah Penawaran Umum Perdana dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

dan Setelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

KeteranganSebelum Pelaksanaan Waran Setelah Pelaksanaan Waran

JumlahSaham


% Jumlah Saham


%


1.065.000.00060.000.000

125.000.000312.500.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.00031.250.000.000

68,163,848,00

20,00

1.065.000.00060.000.000

125.000.000750.000.000

106.500.000.0006.000.000.000

12.500.000.00075.000.000.000

53,253,006,25

37,50Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.562.500.000 156.250.000.000 100 2.000.000.000 200.000.000.000 100



Keterangan mengenai Waran Seri I di bawah ini merupakan rangkuman dari Perjanjian Penerbitan Waran Seri I, namun bukan merupakan salinan selengkapnya dari keseluruhan ketentuan dan persyaratan yang tercantum di dalam Akta tersebut. Adapun salinan selengkapnya dapat diperoleh atau dibaca di kantor Perseroan dan kantor Pengelola Administrasi Waran Seri I pada setiap hari dan jam kerja.

A. Definisi

a. Waran Seri I berarti efek yang diterbitkan oleh emiten dalam jumlah sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) Waran Seri I yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I.

4

b. Surat Kolektif Waran Seri I berarti bukti pemilikan sejumlah Waran Seri I dalam kelipatan tertentu yang diterbitkan oleh Perseroan yang memuat nama, alamat, dan jumlah Waran Seri I serta keterangan-keterangan lain yang dianggap perlu.

c. Pelaksanaan Waran Seri I berarti pelaksanaan hak membeli saham baru oleh Pemegang Waran Seri I.

d. Harga Pelaksanaan berarti harga setiap saham yang harus dibayar pada saat pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham Perseroan.

e. Saham Hasil Pelaksanaan berarti saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan sebagai hasil Pelaksanaan Waran Seri I dan merupakan Saham yang telah disetor penuh Perseroan, yang menjadi bagian dari modal saham Perseroan serta memberikan kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak-hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan hak-hak pemegang saham Perseroan yang telah dikeluarkan dan disetor penuh sebelumnya dengan memperhatikan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) yang berlaku.

B. Hak Atas Waran Seri I

a. Setiap pemegang saham yang memiliki 5 (lima) Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada Tanggal Penjatahan 8 Desember 2016 berhak memperoleh 7 (tujuh) Waran Seri I yang diberikan cuma-cuma.

b. Selama Waran Seri I belum dilaksanakan (belum di-exercise) menjadi saham baru, pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, tidak mempunyai hak atas pembagian dividen Perseroan, tidak berhak atas saham bonus yang berasal dari agio dan saham dividen yang berasal dari kapitalisasi laba, dengan demikian juga tidak mempunyai hak memesan efek terlebih dahulu yang akan dikeluarkan Perseroan di kemudian hari.

C. Bentuk dan Denominasi

Ada 2 (dua) bentuk Waran Seri I yang akan diterbitkan oleh Perseroan, yaitu:a. Bagi Pemegang Yang Berhak yang sudah melakukan penitipan sahamnya secara kolektif

pada KSEI, Perseroan tidak akan menerbitkan Sertifikat Kolektif Waran Seri I, melainkan akan didistribusikan secara elektronik dengan melakukan pengkreditan Waran Seri I ke Rekening Efek atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang ditunjuk masing masing Pemegang Waran Seri I di KSEI dan dibuktikan dengan Surat Konfirmasi Waran Seri I;

b. Bagi Pemegang Yang Berhak yang belum melakukan penitipan sahamnya secara kolektif pada KSEI, maka Waran Seri I akan diterbitkan dalam bentuk Surat Kolektif Waran Seri I yang mencantumkan nama dan alamat pemegang waran, jumlah waran yang dimiliki, jumlah waran yang dapat dipergunakan untuk membeli saham dan keterangan lain yang diperlukan.

Setelah lewat Periode Pelaksanaan Waran Seri I, maka setiap Waran Seri I yang belum dilaksanakan menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku lagi untuk keperluan apapun juga dan Pemegang Waran tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi apapun dalam jumlah berapapun dan dengan alasan kepada Perseroan dan Perseroan tidak lagi mempunyai kewajiban untuk menerbitkan Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran Seri I. Selama Pelaksanaan Waran Seri I belum dilakukan oleh Pemegang Waran Seri I menjadi Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran Seri I, maka Pemegang Waran Seri I tidak berhak untuk mengikuti dan tidak mempunyai hak suara dalam rapat umum pemegang saham Perseroan dan tidak berhak menerima dividen dalam bentuk apapun juga serta hak lain yang terkait pada Saham.

D. Hak Untuk Membeli Saham Perseroan dan Jangka Waktu Waran Seri I

a. Setiap pemegang 1 (satu) Waran Seri I yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berhak untuk membeli 1 (satu) saham biasa dengan cara melakukan Pelaksanaan Waran Seri I, setiap Hari Kerja selama Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I dengan membayar Harga Pelaksanaan sebesar Rp ●,- (●) per Waran Seri I, dengan memperhatikan ketentuan-

5

ketentuan Penerbitan Waran Seri I.b. Pemegang Waran Seri I berhak melaksanakan Waran Seri I menjadi Saham selama Jangka

Waktu Pelaksanaan Waran Seri I yang tanggalnya sebagaimana dimuat dalam Prospektus yang diterbitkan Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

c. Setiap Waran Seri I Yang Belum Dilaksanakan melalui cara sebagaimana ditentukan dalam Syarat dan Kondisi 4 (empat) selambat-lambatnya tanggal 16 Desember 2019 pada pukul 15.00 (lima belas) Waktu Indonesia Barat pada Tanggal Jatuh Tempo, menjadi batal dan tidak berlaku lagi untuk kepentingan apapun juga dan Pemegang Waran Seri I tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi berupa apapun dari Perseroan.

E. Jangka Waktu Waran Seri I

Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I adalah 6 (enam) bulan setelah Tanggal Pencatatan di bursa sampai dengan satu hari sebelum ulang tahun pencatatan di bursa yaitu tanggal 14 Juni 2017 sampai dengan 16 Desember 2019 pada pukul 15.00 WIB.

F. Prosedur Pelaksanaan Waran Seri I

a. Pada jam kerja yang umumnya berlaku selama Jangka Waktu Pelaksanaan, setiap Pemegang Waran Seri I dapat melakukan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru yang dikeluarkan dari saham portepel yang dipegangnya menjadi Saham Hasil Pelaksanaan berdasarkan syarat dan ketentuan dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I.

b. Pelaksanaan Waran Seri I dapat dilakukan di kantor pusat Pengelola Administrasi Waran Seri I.c. Pada Tanggal Pelaksanaan, Pemegang Waran Seri I yang bermaksud untuk melaksanakan

Waran Seri I nya menjadi saham baru, wajib menyerahkan Dokumen Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I. Formulir Pelaksanaan dilekatkan pada setiap Surat Kolektif Waran Seri I. Bukti Pembayaran Harga Pelaksanaan adalah bukti telah dibayarnya Harga Pelaksanaan oleh Pemegang Waran Seri I kepada Perseroan. Atas penyerahan Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan bukti telah diterimanya Dokumen Pelaksanaan.

d. Dokumen Pelaksanaan yang sudah diterima oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I tidak dapat ditarik kembali.

e. Pemegang Waran Seri I yang tidak menyerahkan Dokumen Pelaksanaan dalam masa berlaku Pelaksanaan tidak berhak lagi melaksanakan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi Saham.

f. Dalam waktu 1 (satu) hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I melakukan penelitian terhadap kelengkapan Dokumen Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I. Pada hari kerja berikutnya, Pengelola Administrasi Waran Seri I melakukan penelitian terhadap kelengkapan Dokumen Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I. Pada hari kerja berikutnya, Pengelola Administrasi Waran Seri I meminta konfirmasi dari Bank dimana Perseroan membuka rekening khusus mengenai pembayaran atas Harga Pelaksanaan telah diterima dengan baik dan kepada Perseroan mengenai dapat atau tidaknya Waran Seri I dilaksanakan. Dalam waktu 3 (tiga) hari kerja setelah tanggal penerimaan Dokumen Pelaksanaan Pengelola Administrasi Waran Seri I memberikan konfirmasi kepada Pemegang Waran Seri I mengenai diterimanya atau ditolaknya permohonan untuk pelaksanaan. Selambat-lambatnya 4 (empat) hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima persetujuan dari Perseroan, maka Pemegang-Pemegang Waran Seri I dapat menukarkan Bukti Penerimaan Dokumen Pelaksanaan dengan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pemegang Waran Seri I.

g. Dalam hal pelaksanaan sebagian jumlah Waran Seri I yang diwakili dalam Surat Kolektip Waran Seri I, terlebih dahulu harus diadakan pemecahan atas sertifikat tersebut maka pemecahan atas Sertifikat tersebut menjadi biaya Pemegang Waran Seri I yang bersangkutan.

h. Saham hasil Pelaksanaan memberikan hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak yang sama seperti saham lainya dalam Perseroan.

6

i. Perseroan berkewajiban untuk menanggung segala biaya sehubungan dengan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru dan pencatatan saham hasil Pelaksanaan pada Bursa Efek Indonesia.

j. Pemegang Waran Seri I yang akan melaksanakan Waran Seri I menjadi Saham Biasa Atas nama dapat melakukan pembayaran Harga Pelaksanaan dengan cek, bilyet giro, bank transfer, pemindahbukuan ataupun setoran tunai (in good fund) kepada rekening Perseroan.

PT BANK SINARMAS TBKCabang KFO Thamrin, Jakarta

Atas nama: PT Forza Land Indonesia TbkNo. Rek.: 0039776887

G. Penyesuaian Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I

Harga awal Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebesar Rp●,- (●Rupiah) setiap saham per Waran Seri I. Apabila Perseroan melakukan tindakan-tindakan yang mengakibatkan perubahan jumlah modal, Harga Pelaksanaan dan jumlah Waran Seri I, sehingga Waran Seri I dapat mengalami perubahan dimana Harga Pelaksanaan baru dan Waran Seri I baru dapat menjadi pecahan. Dalam hal ini, Perseroan akan melakukan pembulatan ke bawah. Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I akan mengalami pengubahan apabila terjadi hal-hal sebagai berikut:

Perubahan nilai nominal saham Perseroan karena penggabungan nilai nominal (reverse stock) atau pemecahan nilai nominal (stock split), maka :

Harga Pelaksanaan Baru = Harga Nominal Baru setiap saham x AHarga Nominal Lama setiap saham

Jumlah Waran Seri I Baru = Harga Nominal Lama setiap saham x BHarga Nominal Baru setiap saham

A = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lamaB = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar

Penyesuaian tersebut mulai berlaku efektif pada saat dimulai perdagangan di Bursa Efek dengan nilai nominal yang baru yang diumumkan di dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran yang luas

Pembagian saham bonus, saham dividen atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham, maka jumlah Waran Seri I tidak mengalami perubahan dan yang berubah hanyalah harga pelaksanaannya saja, dengan perhitungan:

Harga Pelaksanaan Baru = A x X (A + B)

A = Jumlah saham yang disetor penuh dan beredar sebelum pembagian saham bonus, saham dividen

B = Jumlah saham baru yang disetor penuh dan beredar yang merupakan hasil pembagian saham bonus atau saham dividen.

X = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lama

Penyesuaian tersebut mulai berlaku pada saat saham bonus atau saham dividen mulai berlaku efektif yang akan diumumkan di dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran yang luas.

Pengeluaran saham baru dengan cara Penawaran Umum Terbatas (PUT).

Harga Waran Seri I baru =(C – D)

x XC

C = Harga pasar saham sebelum pengeluaran pengumuman PUT II

7

X = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lamaD = Harga teoritis right untuk 1 (satu) saham yang dihitung dengan formula

D =(C – F)(G + 1)

F = Harga pembelian 1 (satu) saham berdasarkan hak memesan efek terlebih dahulu (right)G = Jumlah saham yang diperlukan untuk memesan tambahan 1 (satu) saham dengan hak

memesan efek terlebih dahulu (right)Penyesuaian ini berlaku efektif 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan pemesanan saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas.

Penyesuaian harga Waran Seri I tersebut di atas tidak untuk penyesuaian jumlah waran dan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan Anggaran Dasar Emiten, khususnya bahwa Harga Pelaksanaan Waran Seri I tidak boleh kurang dari harga teoritis saham.

H. Pengalihan Hak Atas Waran Seri I

Pemegang Waran Seri I dapat mengalihkan hak atas Waran Seri I dengan melakukan jual-beli, hibah dan warisan. Dengan melakukan transaksi jual beli di Bursa setiap orang dapat memperoleh hak atas Waran Seri I dan dapat didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti yang sah mengenai hak yang diperolehnya dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Setiap orang yang memperoleh hak atas Waran Seri I karena hibah maupun pewarisan akibat kematian dari seorang Pemegang Waran Seri I atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan Waran Seri I beralih, dapat mengajukan permohonan secara tertulis kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I yang bertindak untuk dan atas nama Perseroan, untuk didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti haknya dan dengan membayar biaya administrasi dan biaya lainnya yang dikeluarkan untuk pengalihan Waran Seri I, permohonan tersebut harus mendapat persetujuan dari Perseroan.

Apabila terjadi peralihan hak atas Waran Seri I yang dikarenakan hal-hal tersebut di atas yang mengakibatkan kepemilikan Waran Seri I oleh beberapa orang dan/atau badan maka kepada orang atau pihak atau badan hukum yang memiliki secara yang memiliki secara bersama-sama tersebut berkewajiban untuk menunjuk secara tertulis salah seorang diantara mereka sebagai wakil mereka bersama dan hanya nama wakil tersebut yang akan dimasukan ke dalam Daftar Pemegang Waran Seri I dan wakil ini akan dianggap sebagai pemegang yang sah dari Waran Seri I yang bersangkutan dan berhak untuk melaksanakan dan menggunakan semua hak yang diberikan kepada Pemegang Waran Seri I. Pengelola Administrasi Waran Seri I hanya dapat melakukan pendaftaran pada Daftar Pemegang Waran Seri I apabila telah menerima dokumen pendukung dengan baik dan disetujui oleh Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar modal yang berlaku.

Pendaftaran peralihan hak atas Waran Seri I hanya dapat dilakukan oleh Perseroan melalui Pengelola Administrasi Waran Seri I yang akan bertindak untuk dan atas nama Perseroan dengan memberikan catatan mengenai peralihan hak tersebut di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berdasarkan surat-surat yang cukup membuktikan mengenai pengalihan hak termasuk bukti akta hibah yang ditandatangani oleh kedua belah pihak dan telah disetujui oleh Direksi Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal. Peralihan hak atas Waran Seri I harus dicatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I maupun pada Surat Kolektip Waran Seri I yang bersangkutan, dan mulai berlaku setelah pendaftaran dari peralihan tersebut tercatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I.

I. Penggantian Waran Seri I

Apabila Surat Kolektip Waran Seri I rusak atau tidak dapat dipakai lagi atau karena sebab lain yang ditetapkan oleh Perseroan atas permintaan tertulis dari yang bekepentingan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I, maka Pengelola Administrasi Waran Seri I, akan memberikan pengganti Surat Kolektip Waran Seri I yang sudah tidak dapat dipakai lagi dengan yang baru, dimana Surat Kolektip Waran Seri I yang asli harus dikembalikan kepada Perseroan. Jika Surat Kolektip Waran

8

Seri I hilang atau musnah maka untuk Surat kolektip Waran Seri I tersebut akan diterbitkan Surat Kolektif Waran Seri I yang baru dengan terlebih dahulu menyerahkan bukti-bukti yang cukup dengan jaminan-jaminan yang dianggap perlu oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I serta diumumkan di Bursa Efek dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal.

Perseroan dan/atau Pengelola Administrasi Waran Seri I berhak untuk menetapkan dan menerima jaminan-jaminan tentang pembuktian dan penggantian kerugian kepada pihak yang meminta pengeluaran penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang dianggap perlu untuk mencegah kerugian yang akan diderita Perseroan. Perseroan berkewajiban menyampaikan pemberitahuan tertulis kepada OJK mengenai setiap penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang hilang atau rusak. Dalam hal ini, semua biaya yang berhubungan dengan pengeluaran penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang hilang atau rusak ditanggung dan dibayar oleh mereka yang meminta pengeluaran pengganti Surat Kolektip Waran Seri I tersebut.

J. Pengelola Administrasi Waran Seri I

Perseroan telah menunjuk Pengelola Administrasi Waran Seri I sebagai berikut:

PT Sinartama GunitaSinar Mas Land Plaza Menara 1 Lt.9

Jl. MH Thamrin No.51Jakarta 10350

Telepon : (021) 3922332, Fax : (021) 3923003

Dalam hal ini Pengelola Administrasi Waran Seri I bertugas untuk melaksanakan pengelolaan administrasi Waran Seri I dan pengelolaan administrasi Saham Hasil pelaksanaan Waran Seri I.

K. Status Saham Hasil Pelaksanaan

Saham Hasil Pelaksanaan yang dikeluarkan dari portepel Perseroan atas Pelaksanaan Waran Seri I diperlukan sebagai saham yang telah disetor penuh yang menjadi bagai dari modal saham Perseroan, serta memberi hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan yang mempunyai hak yang sama seperti pemegang saham Perseroan lainnya sebagaimana ditentukan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Pencatatan Saham Hasil Pelaksanaan Waran Seri I dalam Daftar Pemegang saham dilakukan tanggal pelaksanaan.

L. Penggabungan, Peleburan dan Likuidasi

a. Apabila dalam jangka waktu Waran Seri I terjadi penggabungan, peleburan dan likuidasi, maka dalam waktu selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kerja setelah keputusan tersebut diambil Perseroan berkewajiban memberitahukan kepada Pemegang Waran Seri I sesuai dengan Pasal 11 Penerbitan Waran Seri I.

b. Dalam hal Perseroan melakukan penggabungan atau peleburan dengan perusahaan lain maka perusahaan yang menerima penggabungan atau peleburan yang merupakan hasil penggabungan atau peleburan dengan Emiten wajib bertanggung jawab dan tunduk pada syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Waran Seri I yang berlaku dalam Pasal 11 Penerbitan Waran Seri I.

M. Pemberitahuan Kepada Pemegang Waran Seri I

Setiap pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I adalah sah jika diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar berbahasa Indonesia, satu di antaranya berperedaran nasional dalam jangka waktu yang telah ditentukan dalam Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal, atau apabila tidak ditentukan lain dalam jangka waktu sedikit-dikitnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum suatu tindakan atau peristiwa yang mensyaratkan

9

adanya pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I menjadi efektif. Pemberitahuan tersebut di atas wajib dilakukan oleh Emiten. Setiap pemberitahuan dianggap telah disampaikan kepada Pemegang Waran Seri I pada tanggal pertama kali diumumkan dalam surat kabar tersebut di atas.

N. Pernyataan dan Kewajiban Emiten

a. Emiten dengan ini menyatakan dan menyetujui bahwa setiap Pemegang Waran Seri I berhak atas segala manfaat dari semua janji dan kewajiban sebagaimana tersebut dalam Penerbitan Waran Seri I dan Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

b. Emiten dengan ini menyatakan bahwa atas Pelaksanaan Waran Seri I, baik sebagian maupun seluruh Waran Seri I, setiap waktu selama Jangka Waktu Pelaksanaan, Emiten wajib menerbitkan, menyerahkan dan menyediakan Saham Hasil Pelaksanaan dalam jumlah yang cukup atau jumlah yang sesuai dengan Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia jika masuk dalam Penitipan Kolektif.

O. Pengubahan

Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Emiten dapat mengubah Penerbitan Waran Seri I kecuali mengenai Jangka Waktu Pelaksanaan dengan ketentuan sebagai berikut :a. Persetujuan Pemegang Waran Seri I yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) dari

Waran Seri I.b. Emiten wajib mengumumkan setiap pengubahan Penerbitan Waran Seri I di dalam 2 (dua)

surat kabar harian berbahasa Indonesia selambatnya dalam waktu 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum ditandatangani Pengubahan Penerbitan Waran Seri I, dan bilamana selambatnya dalam waktu 21 (dua puluh satu) hari kalender setelah pengumuman tersebut, Pemegang Waran Seri I lebih dari 50% tidak menyatakan keberatan secara tertulis atau tidak memberikan tanggapan secara tertulis maka pemegang Waran Seri I dianggap telah menyetujui usulan perubahan tersebut.

c. Setiap pengubahan Pernyataan Penerbitan Waran Seri I harus dilakukan dengan akta yang dibuat secara notariil dan pengubahan tersebut mengikat Perseroan dan Pemegang Waran Seri I sejak akta pengubahan bersangkutan dibuat dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan syarat dan kondisi serta Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

P. Hukum yang berlaku

Tunduk pada hukum yang berlaku di Republik Indonesia.

Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI)Bersamaan dengan pencatatan sebanyak - banyaknya 312.500.000 (tiga ratus dua belas juta lima ratus ribu) Saham Baru yang berasal dari portepel atau sebesar 20% (dua puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula seluruh saham biasa atas nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sejumlah 1.250.000.000 (satu miliar dua ratus lima puluh juta) saham dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham.

Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia seluruhnya adalah sebanyak-banyaknya 1.562.500.000 (satu miliar lima ratus enam puluh dua juta lima ratus ribu) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum Perdana Saham ini.

Selain itu sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) Waran Seri I yang diterbitkan menyertai Saham Baru yang ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana

10

Saham ini seluruhnya juga akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Sesuai dengan Peraturan No. IX.A.6 mengenai Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum, maka PT Forza Indonesia, PT Surya Fajar Capital dan Freddy Setiawan sebagai pemegang saham lama Perseroan, tidak akan mengalihkan seluruh kepemilikan atas saham Perseroan sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan menjadi Efektif.

Perseroan tidak memiliki rencana untuk mengeluarkan atau mencatatkan saham baru dan/atau efek lainnya yang dapat dikonversikan menjadi saham dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan setelah tanggal Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif kecuali saham baru yang dikeluarkan dalam rangka pelaksanaan Waran Seri I.

Pada saat Prospektus ini diterbitkan tidak ada efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham Perseroan.

11

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM

Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan Perseroan untuk:

1. Sebesar kurang lebih 40% (empat puluh persen) akan digunakan Perseroan untuk pengembangan usaha pada PT Borneo Sarana Properti (“BSP”) melalui penyertaan sebesar 99,01% (sembilan puluh sembilan koma nol satu persen) yang seluruhnya merupakan saham dengan nilai nominal baru yang diambil dari saham portepel BSP sebesar 250.000 (dua ratus lima puluh ribu) saham dengan nilai nominal sebesar Rp160.000,- (seratus enam puluh ribu Rupiah). Penyertaan yang dilakukan oleh Perseroan kepada BSP akan dipergunakan BSP sebesar Rp25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) untuk pembayaran utang kepada PT Cipta Intan Persada dan sebesar Rp15.000.000.000,- (lima belas miliar Rupiah) untuk modal kerja di BSP.

2. Sebesar kurang lebih 13% (tiga belas persen) akan digunakan Perseroan untuk melakukan pelunasan utang kepada PT Cipta Intan Persada sebesar Rp13.335.916.000,- dan apabila terdapat kekurangan maka akan menggunakan internal kas Perseroan.

3. Sedangkan sisanya akan digunakan Perseroan untuk modal kerja.

Sedangkan dana yang diperoleh dari Pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan dan Entitas Anak.

Sesuai dengan Peraturan OJK No.30/2015, Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada OJK dan wajib mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini dalam RUPS Tahunan Perseroan sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum telah direalisasikan. Laporan realisasi penggunaan dana yang disampaikan kepada OJK akan dibuat secara berkala setiap 6 (enam) bulan (Juni dan Desember) sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini telah direalisasikan. Perkiraan total biaya emisi yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar ●% (● persen) dari jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang meliputi:

a. Biaya jasa Penjamin Emisi Efek sekitar ●% (● persen), yang terdiri dari biaya jasa penyelenggaraan (management fee) ●% (● persen), biaya jasa penjaminan (underwriting fee) ●% (●persen), dan biaya jasa penjualan (selling fee) ●% (● persen);

b. Biaya jasa profesi penunjang pasar modal sekitar ●% (● persen), yang terdiri dari biaya jasa akuntan publik sekitar ●% (● persen), biaya jasa konsultan hukum sekitar ●% (● persen) dan biaya notaris sekitar ●% (● persen);

c. Biaya lembaga penunjang pasar modal sekitar ●% (● persen) merupakan biaya jasa Biro Administrasi Efek;

d. Biaya Pendaftaran kepada OJK ●% (● persen),e. Biaya BEI sekitar ●% (● persen), KSEI sekitar ●% (● persen);f. Biaya lain-lain antara lain percetakan, iklan, acara Paparan Publik dan Due Diligence Meeting serta

biaya-biaya emisi lainnya sekitar ●% (● persen).

Apabila Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana dari rencana semula seperti yang tercantum dalam Prospektus ini, maka rencana dan alasan mengenai perubahan penggunaan dana tersebut disampaikan bersamaan dengan pemberitahuan mata acara RUPS kepada OJK serta harus dimintakan persetujuan dari para pemegang saham Perseroan melalui RUPS terlebih dahulu sesuai dengan Peraturan No.30/2015. Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham akan dilaksanakan dengan mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya di bidang pasar modal.

12

Apabila dana hasil Penawaran Umum belum dipergunakan seluruhnya, maka penempatan sementara atas dana hasil Penawaran Umum tersebut harus dilakukan Perseroan dengan memperhatikan keamanan dan likuiditas serta dapat memberikan keuntungan finansial yang wajar bagi Perseroan dan sesuai dengan ketentuan peraturan serta perundang-undangan yang berlaku.

Jika Perseroan melakukan transaksi yang menggunakan dana hasil dari Penawaran Umum yang termasuk transaksi material, transaksi afiliasi atau benturan kepentingan transaksi tertentu, maka Perseroan akan mematuhi Peraturan Bapepam dan LK No.IX.E.1 mengenai Transaksi Afiliasi Dan Benturan Kepentingan Tertentu dan Peraturan Bapepam dan LK No.IX.E.2 mengenai Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Perseroan akan mengikuti ketentuan yang berlaku terutama di bidang pasar modal untuk setiap transaksi sehubungan dengan rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham.

13

III. KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI

A. URAIAN, TUJUAN DAN MANFAAT PELAKSANAAN TRANSAKSI

Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya senantiasa melakukan pengembangan usahanya dengan cara melalui pembelian tanah dan mengakuisisi perusahaan. Rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham adalah dipergunakan untuk penyertaan saham pada PT Borneo Sarana Properti (“Transaksi Pengambilalihan”) sebesar 99,01% yang seluruhnya merupakan saham dengan nilai nominal baru yang diambil dari saham portepel BSP sebesar 250.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp160.000,-. Penyertaan saham yang dilakukan oleh Perseroan kepada BSP akan dipergunakan BSP (i) sebesar Rp25.000.000.000,- untuk pembayaran utang kepada PT Cipta Intan Persada yang dahulu digunakan oleh BSP untuk kebutuhan modal kerja dan (ii) sebesar Rp15.000.000.000,- untuk modal kerja di BSP. Tujuan dari rencana Transaksi Pengambilalihan adalah untuk memperkuat struktur dan menambah portofolio Perseroan.

1. KETERANGAN MENGENAI RENCANA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN

Bahwa terkait rencana Transaksi Pengambilalihan yang dilakukan oleh Perseroan kepada BSP merupakan:

a. Transaksi Material yang dikecualikan sebagaimana dimaksud dalam Angka 3 huruf a nomor 5 dan 8 Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011, oleh karena transaksi penyertaan saham dalam BSP tersebut termasuk kegiatan usaha utama dari Perseroan.

b. Transaksi Afiliasi yang dikecualikan sebagaimana dimaksud dalam Angka 2 huruf c nomor 2 dan 4 Peraturan No. IX.E.I tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009, oleh karena transaksi penyertaan saham dalam BSP tersebut transaksi yang merupakan kegiatan usaha utama Perseroan;

Transaksi ini tidak mengandung benturan kepentingan karena tidak terdapat perbedaan ekonomis antara kepentingan ekonomis Perusahaan dengan kepentingan ekonomis pribadi Ali Sutra selaku Komisaris Utama Perseroan, yang dapat merugikan Perseroan sebagaimana tertera dalam Surat Pernyataan Manajemen tanggal 6 Oktober 2016

a. SIFAT HUBUNGAN AFILIASI

Bapak Ali Sutra adalah Komisaris Utama Perseroan, sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 81 tanggal 25 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Konatariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0076498 tanggal 01 September 2016. Bapak Ali Sutra selaku Komisaris Utama Perseroan juga merupakan pemegang saham PT Borneo Sarana Properti sebesar 1,00% (satu koma nol nol persen) dan selaku Direktur PT Borneo Sarana Properti.

14

b. PERJANJIAN PENGAMBILALIHAN

Berikut ini keterangan singkat yang berkaitan dengan rencana Transaksi Pengambilalihan berdasarkan Akta Pengambilalihan Saham nomor 124 tanggal 29 September 2016 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara :

• Pihak Pengambilalih : Perseroan • Obyek Pengambilalihan : Sebesar 99,01% yang seluruhnya merupakan saham dengan nilai

nominal baru yang diambil dari saham portepel PT Borneo Sarana Properti sebesar 250.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp160.000,-

• Nilai Pengambilalihan Obyek : Rp40.000.000.000,-

c. KETERANGAN MENGENAI OBYEK TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN

PT. Borneo Sarana Properti (“BSP”)

Riwayat Singkat

BSP didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas nomor 160 tanggal 29 Nopember 2012, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapatkan Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-04301.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 5 Februari 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0007471.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 5 Februari 2013. (Akta 160/2012)

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta No. 160 tanggal 29 Nopember 2012, maksud dan tujuan BSP adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, pembangunan, real estate, perindustrian, percetakan, jasa dan angkutan.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

a. Melakukan perdagangan, termasuk dagang impor, ekspor dan antar pulau (intersulair), bertindak selaku agen atau perwakilan, agen tunggal, grosir, leveransir, distributor dan supplier (penyalur) atas segala jenis barang dan jasa yang dapat diperdagangkan, termasuk namun tidak terbatas pada perdagangan yang berhubungan dengan usaha real estate dan property;

b. Menjalankan usaha-usaha di bidang pembangunan antara lain termasuk tetapi tidak terbatas pada bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi beserta fasilitas-fasilitasnya termasuk perencanaan pembangunan, mengerjakan pembebasan, pembukaan, pengurugan, pemerataan, pemborongan pada umumnya (general contractor) yaitu pembangunan kawasan perumahan (real estate), rumah susun, apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan (mall, plaza), kawasan industri, gedung parkir, rekreasi, dan lain-lain, serta meliputi pembangunan konstruksi dan renovasi gedung, lapangan, jembatan, jalan, pertamanan, bendungan, pengairan atau irigasi, landasan udara, dermaga meliputi kegiatan pemasangan tiang (pancang) atau pipa, komponen beton, pra-cetak, bantalan rel, produk beton lainnya dan kegiatan usaha terkait, pembangunan konstruksi bilboard, reklame dan periklanan, pemasangan semua jenis angkutan vertikal seperti lift, escalator dan semua jenis pesawat angkut, pemasangan instalasi-instalasi listrik, air minum, gas, sarana pra sarana telekomunikasi (termasuk multimedia dan kegiatan usaha terkait), air conditioner, limbah dan dalam bidang teknik sipil, elektro mesin;

c. Menjalankan usaha-usaha di bidang yang berkaitan dengan real estate, termasuk jual beli bangunan serta hak atas tanahnya, mengelola dan melakukan persewaan atas bangunan-bangunan, ruangan-ruangan, perumahan, rumah susun, mengelola bangunan parkir dan bangunan pergudangan;

15

d. Mendirikan dan menjalankan industri-industri termasuk namun tidak terbatas pada industri material bangunan, peralatan listrik, industri mesin-mesin, industri pembuatan mebel, industri alat-alat rumah tangga, industri makanan dan minuman;

e. Mendirikan percetakan, penerbitan dan penjilidan;

f. Membuka dan mengelola peternakan, pertanian dan bahan baku pertanian, perikanan, perkebunan dan perhutanan;

g. Menyediakan segala jenis jasa dan pelayanan, termasuk namun tidak terbatas pada konsultasi bidang bisnis, manajemen dan administrasi, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa agen pengelolaan property, jasa penyewaan ruangan, jasa konsultasi manajemen property, jasa elektrikal dan mekanikal, jasa penyediaan alat-alat konstruksi, jasa di bidang periklanan, jasa kebersihan, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

h. Menyelenggarakan transportasi dan pengangkutan umum di darat dengan menggunakan bus dan truk.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, kegiatan usaha yang dilakukan oleh BSP adalah melakukan kegiatan usaha pengembangan properti. BSP melakukan kegiatan operasional sejak tahun 2014. Saat ini BSP memiliki 3 karyawan.

BSP telah memiliki izin-izin yang wajib dipenuhi terkait dengan kegiatan usaha yang dilakukan, yakni:

a. Pendaftaran Perusahaan

Tanda Daftar Perusahaan Kantor Tunggal dengan nomor Tanda Daftar Perusahaan 09.02.1.68.45837 tanggal 19 Maret 2014 atas nama PT Borneo Sarana Properti, yang dikeluarkan oleh Pemerintah Provinsi DKI Jakarta, Dinas Koperasi, Usaha Mikro, Kecil dan Menengah, dan Perdagangan yang berlaku sampai dengan tanggal 11 Maret 2018.

Tanda Daftar Perusahaan Kantor Cabang dengan nomor Tanda Daftar Perusahaan 17.10.1.68.00228 tanggal 22 Juli 2013 atas nama PT Borneo Sarana Properti, yang dikeluarkan oleh Pemerintah Kabupaten Kutai Barat yang berlaku sampai dengan 21 Juli 2018.

b. Surat Keterangan Domisili Perusahaan

BSP yang beralamat di Graha Arterimas Kavling 49, Jalan Raya Panjang No. 68 Kedoya, Kelurahan Kedoya Selatan, Kecamatan Kebon Jeruk, telah memiliki Surat Keterangan Domisili Perusahaan nomor 139/1.824.51/II/2014 tanggal 24 Februari 2014 yang berlaku sampai dengan tanggal 24 Februari 2015, dikeluarkan oleh Kepala Kelurahan Kedoya Selatan Kecamatan Kebon Jeruk, Kota Administrasi Jakarta Barat. (sedang dalam proses perpanjangan)

c. Perpajakan

BSP terdaftar sebagai wajib pajak dengan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) 03.273.882.5-039.000 yang terdaftar pada tanggal 30 Januari 2013.

d. Surat Izin Usaha Perdagangan

BSP telah memiliki Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Menengah nomor 05914-03/PM/P/1.824.271 tanggal 11 Maret 2014 dan berlaku sampai dengan tanggal 21 Februari 2018, yang dikeluarkan oleh Kepala Dinas Koperasi, Usaha Mikro, Kecil dan Menengah dan Perdagangan Provinsi DKI Jakarta dan Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) nomor 503/144/SIUP/SME/BP2T-PU/VII/2013 tanggal 22 Juli 2013 dan berlaku sampai dengan tanggal 22 Juli 2018, yang dikeluarkan oleh Kepala Badan Pelayanan Perijinan Terpadu Kabupaten Kutai Barat.

16

Hak Kekayaan Intelektual

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, BSP memiliki HAKI sebagai berikut:

No. No. Pendaftaran/No. Agenda

Pemilik Merek

Tanggal Pengajuan Merek

Etiket Merek

Jangka Waktu

Kelas Barang

1. J002014026519 BSP 11 Juni 2014 ONE Paradise Menunggu Sertifikat 36

Struktur Permodalan dan Pemegang Saham

Berdasarkan Akta 160/2012, struktur permodalan dan pemegang saham BSP adalah sebagai berikut:

Pemegang SahamNilai Nominal Rp 1.000.000,00 per saham

Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal dasar 10.000 10.000.000.000Modal ditempatkan dan disetor penuh

Bung Suwarno 2.475 2.475.000.000 99,00Ali Sutra 25 25.000.000 1,00

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 2.500 2.500.000.000 100,00Jumlah saham dalam portepel 7.500 7.500.000.000

Komisaris dan Direksi

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham BSP No.15 tanggal 5 Oktober 2016 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0086870 tanggal 6 Oktober 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0117540.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 6 Oktober 2016, susunan Direksi dan Komisaris BSP adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris : William Siawira

DireksiDirektur : Ali Sutra

Ringkasan Laporan Keuangan

Dibawah ini disajikan Laporan Keuangan periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Jamaludin, Ardi, Sukamto & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan 30 Juni 2016 31 Desember 2015 31 Desember 2014LAPORAN POSISI KEUANGANAset lancar 35.340.914.037 35.407.643.535 22.679.808.819Aset tidak lancar 163.789.009 182.202.891 219.030.656Jumlah Aset 35.504.703.046 35.589.846.426 22.898.839.475Liabilitas jangka pendek 25.048.883.899 24.753.420.246 14.374.412.483Liabilitas jangka panjang 11.891.910.021 11.882.549.021 8.919.107.355Jumlah Liabilitas 36.940.793.920 36.635.969.267 23.293.519.838Jumlah defisiensi modal (1.436.090.874) (1.046.122.841) (394.680.363)Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 35.504.703.046 35.589.846.426 22.898.839.475

17

Aset

Pada tanggal 30 Juni 2016, jumlah aset BSP adalah sebesar Rp35.504.703.046,- yang terutama terdiri atas persediaan tanah BSP sebesar Rp27.182.659.100,-. Tabel berikut merupakan informasi mengenai tanah BSP:

No. Sertifikat Luas Tanah Lokasi Berlaku Sampai 1. HGB No. 00006

Tgl 4 Juli 201417.790 m2 Jl. Sendawara Raya, Kel. Barong Tongkok, Kec. Barong

Tongkok, Kabupaten Kutai Barat, Kalimantan Timur20 Maret 2034

2. HGB No. 00007Tgl 2 Maret 2016

61.285 m2 Jl. Sendawara Raya, Kel. Barong Tongkok, Kec. Barong Tongkok, Kabupaten Kutai Barat, Kalimantan Timur

16 Desember 2035

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah aset BSP adalah sebesar Rp35.589.846.426,- mengalami kenaikan sebesar Rp12.691.006.951,- atau sebesar 35,66% dibandingkan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan oleh pematangan tanah dan pengosongan lahan.

Liabilitas

Pada tanggal 30 Juni 2016, jumlah liabilitas BSP adalah sebesar Rp36.940.793.920,- yang terutama terdiri atas utang kepada PT Cipta Intan Persada sebesar Rp25.000.000.000,- dan uang muka pelanggan sebesar Rp11.865.000.021,-. Utang kepada PT Cipta Intan Persada merupakan pinjaman pihak ketiga yang tidak ditentukan jangka waktu pembayaran dengan bunga 1% per tahun diperhitungkan mulai tahun 2017.

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah liabilitas BSP adalah sebesar Rp36.635.969.267,- mengalami kenaikan sebesar Rp13.342.449.429,- atau sebesar 36,42% dibandingkan tahun 2014. Hal ini terutama timbul karena adanya utang kepada pihak ketiga yaitu PT Cipta Intan Persada yang digunakan untuk pematangan dan pengosongan lahan.

(dalam rupiah)

Keterangan 30 Juni 2016 30 Juni 2015 (tidak di audit) 31 Desember 2015 31 Desember 2014

LAPORAN LABA RUGIPenjualan - - - -Beban Pokok Penjualan - - - -Beban Usaha 386.310.426 369.411.049 645.407.089 902.482.043Rugi Usaha (386.310.426) (369.411.049) (645.407.089) (902.482.043)Beban lain-lain (1.059.607) 783.971 739.612 2.300.769Rugi Komprehensif (387.370.033) (368.627.078) (644.667.477) (1.133.925.145)

Beban Usaha

Pada tanggal 30 Juni 2016, jumlah beban usaha BSP adalah sebesar Rp379.547.426,- yang terutama terdiri atas beban gaji dan kesejahteraan karyawan sebesar Rp139.487.145,- dan biaya perijinan sebesar Rp175.000.000,-

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah beban usaha BSP adalah sebesar Rp645.407.089,- mengalami penurunan sebesar Rp257.074.954,- atau sebesar 28,49% dibanding pada tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena terdapat penurunan pada akun perjalanan dinas, akun pajak dan beban kantor.

18

d. PROFORMA STRUKTUR PERMODALAN BSP SEBELUM DAN SETELAH PERNYERTAAN OLEH PERSEROAN

Proforma struktur permodalan BSP sebelum dan setelah penyertaan oleh Perseroan menjadi sebagai berikut:

KeteranganSebelum Penyertaan Perseroan Setelah Penyertaan Perseroan

JumlahSaham Nilai Nominal % Jumlah

Saham Nilai Nominal %

Modal DasarSaham Seri A (Rp 1.000.000,-)Saham Seri B (Rp 160.000,-)

10.000-

10.000.000.000-

2.5001.000.000

2.500.000.000160.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:Saham Seri A (Rp 1.000.000,-)1. Bung Suwarno2. Ali Sutra

Saham Seri B (Rp 160.000,-)3. PT Forza Land Indonesia

2.47525

-

2.475.000.00025.000.000

-

991

-

2.47525

250.000

2.475.000.00025.000.000

40.000.000.000

0,980,01

99,01Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.500 2.500.000.000 100,00 252.500 42.500.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam PortepelSaham Seri A (Rp 1.000.000,-)Saham Seri B (Rp 160.000,-)

7.500-

7.500.000.000-

-750.000

-120.000.000.000

e. STRUKTUR PERSEROAN SETELAH TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN DAN PENAWARAN UMUM PERDANA

PT Forza Indonesia PT Surya Fajar Capital Freddy Se�awan

PT Forza Proper� Serpong

PT Forza Proper� Sutera

PT Forzaland Bali PT Forza Proper� Uluwatu

PT Forza Proper� Bedugul PT Forza Aset Manajemen

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

99,60%

%00,8%48,3%61,86

PT Borneo Sarana Proper�

99,01%

Masyarakat

20,00%

2. DAMPAK KEUANGAN DARI TRANSAKSI

Tujuan laporan posisi keuangan konsolidasian proforma adalah untuk menggambarkan penempatan penyertaan saham 99.01% saham pada PT Borneo Sarana Properti (“BSP”) atas posisi keuangan konsolidasian Interim FLI untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Proforma Tanggal 30 Juni 2016 dan Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Proforma Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 telah direviu oleh Dr. Jonnardi., CA., CPA. dari Kantor Akuntan Publik Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan dengan laporan bertanggal 09 November 2016.

19

Ringkasan asumsi yang signifikan:

a. Rencana transaksi yang akan dilakukan FLI, berkaitan dengan Penawaran Umum Perdana kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan sebanyak 312.500.000 (tiga ratus dua belas juta lima ratus ribu) Saham Biasa dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah).

b. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Interim FLI dan Entitas Anak Sebelum Rencana Transaksi diambil dari Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan tanggal 30 Juni 2016 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut yang telah kami audit Report No. 3230/RPT/X/2016 yang laporannya tertanggal 26 Oktober 2016.

c. Laporan Posisi Keuangan Interim BSP Sebelum Rencana Transaksi diambil dari Laporan Keuangan BSP tanggal 30 Juni 2016 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut yang telah kami audit dengan Report No. 3235/RPT/X/2016 yang laporannya tertanggal 26 Oktober 2016.

d. Laporan Hasil Penilaian Aset yang dilakukan Kantor Jasa Penilai Publik Firman Suryantoro Sugeng Suzy Hartono & Rekan dengan No. Laporan 004/AV/FAST-JKT/X/16 tanggal 24 Oktober 2016.

e. Penyesuaian (2) Penempatan penyertaan dalam saham biasa PT BSP sejumlah 250.000 lembar saham, nominal persaham Rp.160.000,- atau setara dengan 99,01% saham PT BSP yang beredar.

Penyajian informasi keuangan proforma:

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM RINGKASAN PROFORMA 30 JUNI 2016

(dalam Rupiah)

Sebelum Transaksi Penyesuaian ProformaProformaPT FLI dan

Entitas Anak PT BSP Debet Kredit

ASETASET LANCARKas dan setara kas 5.058.432.429 36.727.023 99.000.000.000 40.000.000.000 66.095.159.452

40.000.000.000 13.000.000.00025.000.000.000

Persediaan (setelah dikurangi bagian tidak lancar) 304.648.249.283 35.299.298.824 339.947.548.107Piutang lain lain – pihak ketiga 9.910.623.669 - 9.910.623.669Biaya dibayar muka dan uang muka 1.586.900.654 - 1.586.900.654Pajak dibayar dimuka 13.496.444.198 4.888.190 13.501.332.388Investasi saham PT BSP 40.000.000.000 40.000.000.000 -

Jumlah Aset Lancar 334.700.650.233 35.340.914.037 431.041.564.270

ASET TIDAK LANCARPersediaan (bagian tidak lancar) 92.272.300.925 - 92.272.300.925Aset tetap - neto 885.631.030 163.789.009 1.049.420.039Aset lain-lain 286.000.000 - 286.000.000Goodwill - - 1.836.050.474 1.836.050.474Jumlah Aset tidak lancar 93.443.931.955 163.789.009 95.443.771.438Jumlah Aset 428.144.582.188 35.504.703.046 526.485.335.708

20

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM RINGKASAN PROFORMA 30 JUNI 2016 (lanjutan)

(dalam Rupiah)

Sebelum Transaksi Penyesuaian ProformaProformaPT FLI dan

Entitas Anak PT BSP Debit Kredit

LIABILITAS DAN EKUITASLIABILITASLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang lain-lain – pihak ketiga 43.435.177.311 25.026.922.504 13.000.000.000 30.462.099.815

25.000.000.000Utang pajak 14.873.839.563 21.961.395 14.895.800.958Utang bank – jatuh tempo dalam 1 tahun 43.841.311.278 - 43.841.311.278Total liabilitas jangka pendek 102.150.328.152 25.048.883.899 89.199.212.051

LIABILITAS JANGKA PANJANGUtang bank – jangka panjang 37.224.828.098 - 37.224.828.098Utang pihak berelasi 3.444.876.981 - 3.444.876.981Uang muka pelanggan 190.573.474.746 11.865.000.021 202.438.474.767Liabilitas imbalan kerja 438.085.000 26.910.000 464.995.000Total liabilitas jangka panjang 231.681.264.825 11.891.910.021 243.573.174.846TOTAL LIABILITAS 333.831.592.977 36.940.793.920 332.772.386.897

EKUITAS

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas IndukModal saham – ditempatkan dan disetor penuh 125.000.000.000 2.500.000.000 42.500.000.000 31.250.000.000 156.250.000.000

40.000.000.000Tambahan modal disetor (46.449.201.703) - 1.817.873.574 67.750.000.000 21.300.798.297Pendapatan komprehensif lain 70.585.000 1.493.000 1.493.000 70.585.000Saldo laba (defisit) 15.682.609.072 (3.937.583.874) 3.937.583.874 15.686.596.572Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 94.307.979.869 (1.436.090.874) 193.307.979.869Kepentingan Nonpengendali 5.009.342 - 399.959.600 404.968.942Ekuitas bersih 94.312.989.211 (1.436.090.874) 193.712.948.811TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 428.144.582.188 35.504.703.046 526.485.335.708

21

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM RINGKASAN PROFORMA

PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016

(dalam Rupiah)Sebelum Transaksi Penyesuaian Proforma

ProformaPT FLI dan Entitas Anak PT BSP Debet Kredit

Pendapatan Usaha 37.958.082.940 - 37.958.082.940Beban pokok usaha (26.820.367.057) - (26.820.367.067)Laba bruto 11.137.715.883 - 11.137.715.883

Beban usahaPenjualan (2.776.263.831) - (2.776.263.831)Umum dan Administrasi (9.352.239.869) (379.547.426) (9.352.239.869)Pendapatan operasi lainnya 54.289.757 132.535 54.289.757Beban operasi lainnya (44.104.378) (1.192.142) (44.104.378)Total beban usaha (12.118.318.321) (380.607.003) (12.118.318.321)Laba sebelum pajak (984.589.938) (380.607.003) (980.602.438)Beban pajak penghasilan – neto (1.665.263.751) - (1.665.263.751)Laba (Rugi) neto periode berjalan (2.649.853.689) (380.607.033) (2.645.866.189)Pendapatan (rugi) komprehensif lainnya - - -Post yang tidak diakui dalam Laba (Rugi):Kerugian akturial program pensiun 6.357.000 - 6.357.000Pos yang diakui dalam Laba (Rugi): - - -(Rugi) laba komprehensif lain 6.357.000 - 6.357.000Total laba komprehensif periode berjalan (2.639.509.189) (380.607.003) 2.652.223.189Laba yang dapat diatribusikan kepadaPemilik entitas induk (2.645.773.883) (380.607.033) (2.652.223.883)Kepentingan non pengendali (92.306) - (92.306)

(2.645.866.189) (380.607.033) (2.645.866.189)

B. PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bertanggung jawab penuh atas kebenaran semua informasi yang dimuat dalam Prospektus ini dan menegaskan bahwa setelah mengadakan pemeriksaan yang cukup, informasi yang dimuat dalam Prospektus ini adalah benar dan tidak terdapat fakta penting lainnya yang dihilangkan yang dapat memberikan pengertian yang menyesatkan.

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan menyatakan bahwa transaksi yang dilaksanakan oleh Perseroan ini termasuk dalam transaksi material yang dikecualikan dengan peraturan nomor IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama dan termasuk dalam Transaksi Afiliasi namun dikecualikan dengan peraturan nomor IX.E.1 tentang Transaksi Affiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu karena rencana transaksi adalah transaksi yang diperlukan untuk mendukung kegiatan usaha utama dari Perseroan.

22

C. PIHAK YANG DAPAT DIHUBUNGI PEMEGANG SAHAM

Bagi para pemegang saham yang memerlukan informasi lebih lanjut mengenai transaksi ini dapat menghubungi Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) Perseroan pada setiap jam kerja dengan alamat:

Jeanny Novemilya Tjahja

PT Forza Land Indonesia TbkWisma 77, Tower 1, Lantai 8,

Jl. Letjend. S. Parman Kav. 77, Slipi, Jakarta 11410Telp: +62 21 5366 9777, Faks: +62 21 5366 1752

Email: [email protected]

23

IV. PERNYATAAN UTANG

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, 2013, 2012 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan opini pendapat wajar tanpa pengecualian

Pada tanggal 30 Juni 2016, Perseroan mempunyai liabilitas yang keseluruhannya berjumlah Rp333.831.592.977,- dengan perincian sebagai berikut :

(dalam Rupiah)Uraian JumlahLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang lain lain – Pihak ketiga 43.435.177.311Utang pajak 14.873.839.563Utang bank 43.841.311.278

LIABILITAS JANGKA PANJANGUtang bank 37.224.828.098Utang pihak berelasi 3.444.876.981Uang muka pelanggan 190.573.474.746Liabilitas imbalan kerja karyawan 438.085.000Total Liabilitas 333.831.592.977

Perincian lebih lanjut mengenai kewajiban tersebut adalah sebagai berikut:

1. UTANG LAIN LAIN – PIHAK KETIGA

Saldo utang lain lain - pihak ketiga pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp43.435.177.311,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahPT Alfa Goldland Realty 29.003.272.726PT Cipta Intan Persada 13.335.916.000PT Warna Warni 623.414.400Lain-lain 472.574.185Total Utang Lain lain 43.435.177.311

Utang yang akan dilunasi / dibayar menggunakan dana hasil Penawaran Umum adalah utang kepada pihak ketiga, yaitu PT Cipta Intan Persada pada tanggal 17 Juni 2016 sebesar Rp 10.663.980.000,- dan pada tanggal 24 Juni 2016 sebesar Rp 2.671.936.000,- dengan total Rp 13.335.916.000,- yang digunakan Perseroan sebagai modal kerja Perseroan.

2. UTANG PAJAK

Saldo utang pajak pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp14.873.839.563,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahPajak Pertambahan Nilai - Keluaran 4.889.596.831Pajak Penghasilan pasal 23 63.086.780Pajak Penghasilan pasal 21/26 148.492.278Pajak Penghasilan pasal 4 ayat 2 163.810.470PPH Final/BPHTB 9.608.853.204Total Utang Pajak 14.873.839.563

24

3. UTANG BANK

Saldo utang bank pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp81.066.139.376,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahPT Bank Victoria, Tbk 71.066.139.376PT Bank Pundi Indonesia, Tbk 10.000.000.000Total 81.066.139.376Dikurangi bagian jangka pendek PT Bank Victoria, Tbk 33.841.311.278 PT Bank Pundi Indonesia, Tbk 10.000.000.000Total Utang Bank Jangka Pendek 43.841.311.278Total Utang Bank Jangka Panjang 37.224.828.098

PT Bank Victoria Tbk.

Pada tanggal 13 November 2014, Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Victoria Tbk sebagai berikut: 1. Fasilitas pinjaman FLKK dengan plafon pinjaman sebesar Rp50.000.000.000 dengan jangka waktu

36 (Tiga puluh enam) bulan untuk pembiayaan A/R Financing atas penjualan cash bertahap unit Apartement “One Casablanca Resident”.

2. Fasilitas pinjaman TLKK dengan plafon pinjaman sebesar Rp50.000.000.000 dengan jangka waktu 48 (Empat puluh Delapan) bulan untuk pembiayaan penyelesaian progress Apartement “One Casablanca Resident”.

Jaminan untuk fasilitas-fasilitas tersebut adalah: 1. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali

dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2043/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09304/Ungasan/2013, seluas 3.930 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10186.

2. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2044/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09303/Ungasan/2013, seluas 3.280 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10187.

3. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2045/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09303/Ungasan/2013, seluas 980 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.12242.

4. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2071/Menteng, 00005/Menteng Dalam/2011 dalam surat ukur tanggal 01 Februari 2011, seluas 645 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02146.

5. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan bersetifikat Hak Guna Bangunan 2072/Menteng, 00006/Menteng Dalam/2011 dalam surat ukur tanggal 01 Februari 2011, seluas 1680 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02147.

6. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan bersetifikat Hak Guna Bangunan 2153/Menteng, 00051/Menteng Dalam/2012 dalam surat ukur tanggal 02 November 2012, seluas 305 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02331.

7. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2244/Menteng, 00026/Menteng Dalam/2014 dalam surat ukur tanggal 14 Maret 2014, seluas 585 M2.

8. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2043/Ungasan, 09304/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 3.930 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10186.

25

9. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2044/Ungasan, 09303/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 3.280 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10187.

10. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2045/Ungasan, 09306/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 980 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.12242.

11. Jaminan fidusia atas tagihan-tagihan dan Piutang Perusahaan pada para Konsumen (Pembeli) Satuan unit Apartemen “One Casablanca Residence”.

12. Cessie Escrow Account atas Rekening Penampungan dari seluruh dana milik Perusahaan yang akan diperoleh dari pembayaran para Konsumen (Pembeli) Satuan unit Apartemen “One Casablanca Residence” yang dibuka pada Bank dengan Nomor Rekening 0810000155 atas nama Perusahaan.

13. Jaminan Perusahaan dari PT Dersindo Mulia Perkasa.14. Jaminan Pribadi (Borgtoch) dari tuan Dedy Widiyanto, tuan Freddy Setiawan, dan tuan Widodo

Nurly Sumady.15. Subordinasi Tagihan Para Pemegang Saham Perusahaan.16. Pengikatan Jaminan Perusahaan dalam Akta Pernyataan dan Kesanggupan tanggal 01 Desember

2014, Nomor dibuat di hadapan Hartanti Kuntoro, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan.17. Jaminan-jaminan lainnya yang telah dan/atau akan diberikan oleh DEBITOR dan/atau pihak

lain siapapun juga, baik yang dibuat dengan akta Notaris maupun secara dibawah tangan untuk menjamin segala sesuatu yang terhutang dan wajib dibayar oleh Perusahaan kepada Bank.

PT Bank Pundi Indonesia Tbk.

Pada tanggal 23 Desember 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Pundi Indonesia Tbk berupa fasilitas pinjaman dengan plafon pinjaman sebesar Rp10.000.000.000 dengan jangka waktu 12 (Dua Belas) bulan untuk pembiayaan penyelesaian progress Apartement “One Casablanca Resident”.

Jaminan untuk fasilitas tersebut berupa Tanah yang terletak di Pecatu, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 1251/pecatu, dalam surat ukur tanggal 15 Juli 2014 nomor 03554/Pecatu/2014, seluas 9.450 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.03.03360.

4. UTANG PIHAK BERELASI

Saldo utang pihak berelasi Perseroan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp3.444.876.981,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahPT Forza Indonesia 3.444.876.981Total Utang Pihak Berelasi 3.444.876.981

Utang Perseroan kepada PT Forza Indonesia merupakan pinjaman untuk modal kerja, yang tidak dikenakan bunga dan tidak ditentukan jangka waktu pembayaran.

26

5. UANG MUKA PELANGGAN

Saldo uang muka pelanggan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp190.573.474.746,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahApartemen 190.573.474.746Total Uang Muka Pelanggan 190.573.474.746

Penerimaan uang muka diatas akan diakui sebagai penjualan bila memenuhi kriteria pengakuan pendapatan.

6. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

Perseroan dan Entitas Anak memberikan imbalan kepada karyawan yang telah mencapai usia pensiun 55 tahun berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak ada pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasti pasca kerja tersebut.

Perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawan Perusahaan dan Entitas Anak pada 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh PT RAS Actuarial Consulting, aktuaris independen, sesuai laporannya No. 433/RAC/MSP-UUK/VII/2016 tanggal 22 Juli 2016 dan No. 246/RAC/MSP-UUK/III/2016 tanggal 02 Maret 2016.

Liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp438.085.000,-.

Analisa atas mutasi saldo liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja karyawan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahSaldo awal tahun 330.755.000Penghasilan komprehensif lainnya (35.910.00)Penyisihan selama tahun berjalan 143.240.000Saldo akhir tahun 438.085.000

Beban imbalan kerja karyawan yang dibebankan ke dalam laporan laba rugi, dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahBeban jasa masa kini 128.953.000Beban bunga 14.287.000Saldo akhir tahun 143.240.000

Penyisihan imbalan kerja tersebut diatas merupakan estimasi manajemen berdasarkan perhitungan aktuaris dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan aktuaris tersebut adalah sebagai berikut:

Tingkat mortalita : TM III Tingkat kenaikan gaji per tahun : 6%Tingkat diskonto : 8% Usia pensiun : 55 tahun

27

SELURUH LIABILITAS PERSEROAN PADA TANGGAL 30 JUNI 2016 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI. PADA TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TELAH MELUNASI SELURUH LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO. TIDAK ADA LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM DILUNASI OLEH PERSEROAN.

DARI TANGGAL 30 JUNI 2016 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PERSEROAN TERSEBUT, DAN DARI TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TERSEBUT SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIF PERNYATAAN PENDAFTARAN INI, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS DAN IKATAN-IKATAN BARU. SELAIN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN PROSPEKTUS INI.

MANAJEMEN DALAM HAL INI BERTINDAK UNTUK DAN ATAS NAMA PERSEROAN SERTA SEHUBUNGAN DENGAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWABNYA DALAM PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK MEMENUHI PADA SAAT JATUH TEMPO SELURUH LIABILITAS YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN SERTA DISAJIKAN DALAM PROSPEKTUS INI.

SAMPAI DENGAN PROSPEKTUS INI DITERBITKAN TIDAK TERDAPAT PEMBATASAN-PEMBATASAN (NEGATIVE COVENANTS) YANG AKAN MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK.

28

V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, 2013, 2012 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan pendapat wajar tanpa pengecualian

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (dalam Rupiah)

NERACA 30 Juni 31 Desember 1 Januari 2013 / 31 Desember 2012*)2016 2015*) 2014*) 2013*)Tidak Konsolidasi

ASET

ASET LANCARKas dan setara kas 5.058.432.429 10.756.469.225 8.700.771.208 13.360.850.394 2.269.902.739Persediaan 304.648.249.283 304.465.278.823 198.326.834.727 93.485.226.591 -Piutang lain-lain – pihak ketiga 9.910.623.669 - - - -Biaya dibayar dimuka dan Uang Muka 1.586.900.654 975.014.054 519.662.760 330.959.750 -Pajak dibayar dimuka 13.496.444.198 11.261.099.420 4.703.061.837 30.000.000 -Total Aset Lancar 334.700.650.233 327.457.861.522 212.250.330.532 107.207.036.735 2.269.902.739

ASET TIDAK LANCARPersediaan 92.272.300.925 92.264.916.310 20.157.875.000 16.975.000.000 -Piutang pihak berelasi - 10.650.000.000 7.400.000.000 6.879.200.000 -Aset tetap 885.631.030 1.132.352.041 1.247.290.622 172.066.667 -Aset lain-lain 286.000.000 289.750.000 60.000.000 - -Total Aset Tidak Lancar 93.443.931.955 104.337.018.351 28.865.165.622 24.026.266.667 -

TOTAL ASET 428.144.582.188 431.794.879.873 241.115.496.154 131.233.303.402 2.269.902.739

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEKUtang lain - lain

Pihak ketiga 43.435.177.311 36.957.425.737 499.750.000 - -Utang pajak 14.873.839.563 13.393.440.319 16.643.104.749 11.790.214.313 -Liabilitas jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Utang bank 43.841.311.278 39.067.765.374 - - -Utang sewa pembiayaan - 129.132.806 451.220.000 - -

Total Liabilitas Jangka Pendek 102.150.328.152 89.547.764.236 17.594.074.749 11.790.214.313 -

LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas jangka panjang jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu tahun

Utang bank 37.224.828.098 56.833.786.494 50.000.000.000 - -Utang pihak berelasi 3.444.876.981 122.788.957.497 38.169.894.088 50.874.431.800 -Uang muka pelanggan 190.573.474.746 187.621.671.247 158.410.285.382 76.392.475.160 -Liabilitas imbalan kerja karyawan 438.085.000 330.755.000 433.418.000 99.438.000 -Total Liabilitas Jangka Panjang 231.681.264.825 367.575.170.238 247.013.597.470 127.366.344.960 -

TOTAL LIABILITAS 333.831.592.977 457.122.934.474 264.607.672.219 139.156.559.273 -EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)Modal saham 125.000.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000Tambahan modal disetor (46.449.201.703) (46.302.756.405) - - -Proforma ekuitas dari transaksi

Restrukturisasi antara entitas sepengendali - 250.000.000 (17.614.111.174) 1.075.289.063 -

Pendapatan komprehensif lain 70.585.000 64.228.000 22.066.000 - -Saldo laba (Defisit) 15.686.596.572 18.332.370.455 (8.400.130.891) (11.498.544.934) (230.097.261)Total defisiensi modal yang dapat

diatribusikan kepada pemilik entitas induk 94.307.979.869 (25.156.157.950) (23.492.176.065) (7.923.255.871) 2.269.902.739

Kepentingan non-pengendali 5.009.342 (171.896.651) - - -TotalEkuitas(DefisiensiModal) 94.312.989.211 (25.328.054.601) (23.492.176.065) (7.923.255.871) 2.269.902.739TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

(DEFISIENSI MODAL) 428.144.582.188 431.794.879.873 241.115.496.154 131.233.303.402 2.269.902.739

*) Disajikan kembali

29

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

(dalam Rupiah)

LAPORAN LABA RUGIPeriode Enam Bulan Sampai 31 Desember

30 Juni 2016 30 Juni 2015(Tidak di Audit) Tahun 2015 Tahun 2014 Tahun 2013 Tahun 2012

Penjualan Apartemen 37.958.082.940 112.723.195.337 127.147.083.681 46.166.355.791 10.820.660.148 -

Beban Pokok Penjualan 26.820.367.057 75.188.145.577 85.145.682.178 30.793.685.981 7.217.550.638 -

Laba (Rugi) kotor 11.137.715.883 37.535.049.760 42.001.401.503 15.372.669.810 3.603.109.510 -Beban Usaha

Beban Penjualan 2.776.263.831 10.532.968.095 17.277.297.659 13.660.263.644 8.709.431.230 -

Beban Administrasi dan Umum 9.352.239.869 9.300.952.694 17.117.580.673 12.787.221.669 3.198.398.707 -

Jumlah Beban Usaha 12.128.503.700 19.833.920.789 34.394.878.332 26.447.485.313 11.907.829.937 -

Laba Usaha (990.787.817) 17.701.128.971 7.606.523.171 (11.074.815.503) (8.304.720.427) -Pendapatan / (Beban) lain-lain

Pendapatan lain-lain 53.251.869 615.497.360 823.258.789 353.809.974 852.083.919 -

Beban lain-lain (47.053.990) (31.425.672) (56.217.322) (67.977.100) (45.816.057) -

Jumlah Pendapatan lain-lain 6.197.879 584.071.688 767.041.467 285.832.874 806.267.862 -

Laba Sebelum Pajak Final dan Pajak Penghasilan (984.589.938) 18.285.200.659 8.373.564.638 (10.788.982.629) (7.498.452.565) -

Pajak Final (1.665.263.751) (1.095.065.151) (8.817.469.173) (5.051.618.565) (4.436.886.044) -

Laba Sebelum Pajak Penghasilan (2.649.853.689) 17.190.135.508 (443.904.535) (15.840.601.194) (11.935.338.609) -

Taksiran/(Manfaat) Pajak PenghasilanPajak kini - - - - - -

Pajak tangguhan - - - - - -

Laba Sebelum Laba Entitas Anak Pra-Akuisisi Dan laba Proforma Dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali (2.649.853.689) 17.190.135.508 (443.904.535) (15.840.601.194) (11.935.338.609) -Rugi Entitas Anak Dampak Penyesuaian Proforma Dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali - (18.155.821.359) (27.176.405.881) (18.939.015.237) (666.890.937) -LABA (RUGI) PERIODE/TAHUN BERJALAN (2.649.853.689) 35.345.956.867 26.732.501.346 3.098.414.043 (11.268.447.672) -Penghasilan Komprehensif lainnya:

Pos Yang Tidak akan direklasifikasi dalam Laba Rugi

Kerugian Aktuarial Program Pensiun 6.357.000 - 42.162.000 22.066.000 - -Laba Komprehensif lainnya 6.357.000 - 42.162.000 22.066.000 - -TOTAL LABA KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN BERJALAN (2.643.496.689) 35.345.956.867 26.774.663.346 3.120.480.043 (11.268.447.672) -

Laba neto yang dapat diatribusikan kepada:Pemilik entitas induk (2.649.761.383) 35.345.956.867 26.732.501.346 3.098.414.043 (11.268.447.672) -Kepentingan non pengendali (92.306) - - - - -TOTAL (2.649.853.689) 35.345.956.867 26.732.501.346 3.098.414.043 (11.268.447.672) -

LABA PER SAHAM DASAR DARI LABA NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (21.198,09) 10.693.000,54 14.138.382,75 1.239.365,62 (4.507.379,07) -

RASIO KEUANGAN



30 Juni 2016 2015 2014 2013 2012RASIO KEUANGAN (%)Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar 3.2765 3.6568 12.0637 9.0929 n/aAktiva Tidak Lancar / Kewajiban Tidak Lancar 0.4033 0.2839 0.1169 0.1886 n/aJumlah Aktiva / Jumlah Kewajiban 1.2825 0.9446 0.9112 0.9431 n/aJumlah Kewajiban / Jumlah Aktiva 0.7797 1.0587 1.0974 1.0604 n/aJumlah Kewajiban / Ekuitas 3.5396 (18.0481) (11.2637) (17.5631) n/aLaba / Jumlah Aktiva (0.0062) (0.0010) (0.0657) (0.0909) n/aLaba / Ekuitas (0.0281) 0.0175 0.6743 1.5064 n/a

30



30 Juni 2016 2015 2014 2013 2012RASIO PERTUMBUHAN (%)Pertumbuhan Pendapatan (0.6633) 1.7541 3.2665 n/a n/aPertumbuhan Beban Operasional (0.3885) 0.3005 1.2210 n/a n/aPertumbuhan Laba Kotor (0.7033) 1.7322 3.2665 n/a n/aPertumbuhan Laba Bersih (1.0750) 7.6278 1.2750 n/a n/aPertumbuhan Aktiva (0.0085) 0.7908 0.8373 56.8145 n/aPertumbuhan Kewajiban (0.2697) 0.7275 0.9015 n/a n/aPertumbuhan Ekuitas 4.7237 (0.0781) (1.9650) (4.4906) n/a

RASIO USAHA (%)Laba (Rugi) Kotor / Penjualan Bersih 0.2934 0.3303 0.3330 0.3330 n/aLaba(Rugi) Usaha / Penjualan Bersih (0.0261) 0.0598 (0.2399) (0.7675) n/aLaba (Rugi) Bersih / Penjualan Bersih (0.0698) 0.2102 0.0671 (1.0414) n/aLaba (Rugi) Usaha / Ekuitas (0.0105) (0.3003) 0.4714 1.0481 -Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (0.0281) (1.0555) (0.1319) 1.4222 -Laba (Rugi) Usaha / Jumlah Aktiva (0.0023) 0.0176 (0.0459) (0.0633) -Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Aktiva (0.0062) 0.0619 0.0129 (0.0859) -

31

VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan pembahasan ini disusun berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, 2013 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukamto & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

1. Umum

PT Forza Land Indonesia, Tbk (“Forzaland”) merupakan perusahaan yang bergerak di bidang properti. Kegiatan usaha properti Perseroan meliputi pengembanganpengembangan properti dan realti baik aset dan/atau hak pengelola seperti apartemen dan hotel yang dijual dan disewakan sesuai dengan maksut dan tujuan Perseroan.

Forzaland melakukan kegiatan usahanya sejak tahun 2012 sebagai salah satu pengembang properti baru di sektor real estate Indonesia. Forzaland saat ini fokus dalam pengembangan proyek yaitu apartemen di kawasan perkotaan, terutama daerah Jakarta, Tangerang dan kota-kota besar di Indonesia seperti, Bali dan Kalimantan. Proyek-proyek Forzaland menggabungkan variasi residensial, bisnis villa dan kondominium.

Forzaland memiliki target konsumen yang bervariasi, mulai dari masyarakat yang berpenghasilan menengah sampai kelas atas, yang disesuaikan dengan masing-masing properti yang dikembangkannya. Forzaland memfokuskan pada “smart inspired living” dimana penawaran properti yang meningkatkan kenyamanan dan keramahan lingkungan untuk kesehatan hidup konsumen, dengan memberikan kemudahan berbagai fasilitas dan inovasi lainnya.

Forzaland selalu mengedepankan kebutuhan para calon pemilik hunian, dimana Forzaland selalu memperhatikan setiap detail dari kebutuhan konsumen dengan memberikan sentuhan yang unik dan futuristik dari setiap solusi yang kita hadirkan kebutuhan target market. Dengan selalu berpegangan pada 3 pilar kepercayaan dalam membangun sebuah produk masterpiece, yaitu: Passion (gairah), Creativity (kreativitas) dan Lifestyle (gaya hidup), dimana ketiga pilar tersebut menjadi intisari dari Forzaland dalam memciptakan produk Forzaland

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah berusaha dalam bidang pembangunan, perdagangan dan jasa, yang berhubungan dengan real estate, properti dan pengelolaan taman hiburan/rekreasi.

Untuk merealisasikan maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha utamanya, yaitu: a. Menjalankan usaha-usaha dibidang pembangunan antara lain:

− melakukan pembangunan perumahan/real estate dan properti lainnya;− melakukan pembangunan taman hiburan dan rekreasi;− pembangunan dan pengembangan wilayah pemukiman;− bertindak sebagai pengembang.

b. Menjalankan usaha-usaha dibidang perdagangan antara lain:− Perdagangan yang berhubungan dengan usaha real estate, properti dan taman hiburan/

rekreasi;

32

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kondisi Keuangan dan Hasil Operasi Perseroan

Beberapa faktor yang mempengaruhi bisnis, kondisi Keuangan, hasil operasi dan prospek usaha Perseroan adalah sebagai berikut:

• Kondisi Pasar Real Estate

Sebagian besar pendapatan Perseroan berasal dari kegiatan pengembangan properti Perseroan di Indonesia. Dengan demikian, Perseroan memiliki ketergantungan yang tinggi terhadap keadaan ekonomi Indonesia secara umum dan pasar properti Indonesia khususnya. Kondisi ekonomi lainnya yang mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan mencakup tren penentuan harga pasar yang mempengaruhi penjualan properti dan tingkat harga sewa, standar hidup, tingkat pendapatan yang dapat dibelanjakan perubahan demografi, tingkat suku bunga, dan ketersediaan pembiayaan konsumen. Perseroan memperkirakan hasil operasional Perseroan akan tetap bervariasi dari waktu ke waktu sesuai dengan fluktuasi ekonomi Indonesia dan pasar properti Indonesia.

• Penjualan dan Pendapatan

Kegiatan usaha Perseroan terbagi atas dua segmen usaha, yaitu penjualan realti berupa apartemen, perumahan, perkantoran, dab pertokoan serta pendapatan properti dari ritel, perkantoran, dan hotel. Perseroan mendapatkan penghasilannya dari penjualan realti dan pendapatan propertinya berupa pendapatan sewa, service charge dan lainnya. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016, kontribusi pendapatan seluruhnya masih berasal dari penjualan realti.

Penjualan realti

Dalam hal penjualan properti, pada umumnya Perseroan melaksanakan kegiatan penjualan awal (pre-sale). Dalam kegiatan tersebut, Perseroan menjual sebagian properti sebelum selesainya pembangunan. Saat ini, hukum Indonesia memperbolehkan Perseroan melakukan kegiatan pre-sale atas properti Perseroan sebelum penyelesaian selama persyaratan tertentu dipenuhi. Hasil pre-sale dapat digunakan untuk mengembangkan properti terkait yang telah terjual melalui proses pre-sale. Pembeli apartemen, perkantoran dan ruko Perseroan dapat membayar harga beli secara penuh pada saat penjualan atau dapat memilh untuk membayar sebagian dari harga beli pada saat penjualan, yakni pada umumnya berkisar antara 20% sampai 30% dari harga beli, dan melakukan pembayaran secara bertahap atas jumlah yang masih terutang.

Apabila pembeli berharap tidak memenuhi kewajiban pembayarannya, maka sesuai dengan perjanjian jual beli standar Perseroan, Perseroan berhak membatalkan kontrak penjualan dan menjual kembali properti tersebut tanpa melalui prosedur penyitaan. Di samping itu, pada umumnya Perseroan berhak mempertahankan sebagian dari pembayaran yang dilakukan seblum terjadinya gagal bayar.

Penentuan harga apartemen, perkantoran, dan ruko Perseroan disusun berdasarkan harga pasar yang berlaku pada waktu penjualan, dan dalam kasus – kasus tertentu, menggunaan harga premium. Pada umumnya, Perseroan mengembangkan properti residensial secara bertahap, sehingga Perseroan memiliki flesktibilitas untuk menyesuaikan penawaran produk dengan permintaan pasar. Faktor – faktor yang dapat mempengaruhi nilai penjualan yang dihasilkan dari pengembangan baru mencakup jenis properti yang dikembangkan, penentuan waktu penyelesaian dan penentuan waktu pengakuan pendapatan. Penjualan Perseroan juga dipengaruhi oleh sejumlah faktor yang dapat mempengaruhi permintaan, termasuk demografi pasar serta tingkat migrasikonsumen kek pusat kota untuk mendekatkan diri dengan tempat kerja mereka.

Di masa mendatang, Perseroan memperkirakan akan tetap melakukan pre-sale atas sebagian besar unit baru di proyek- proyek pengembangan Perseroan yang baru. Sehubungan dengan pengembangan baru, jumlah properti yang berhasil dijual dan jadwal penyerahan properti kepada konsumen bergantung pada jadwal konstruksi dan respon pasar pada saat peluncuran pengembangan baru tersebut.

33

Pendapatan Properti

Kinerja portofolio properti ritel Perseroan terutama tergantung pada pendapatan yang dihasilkan dari penyewaan properti yang dimiliki Perseroan serta beban operasional yang terkait. Faktor – faktor yang mempengaruhi pendapatan sewa yang dihasilkan dari properti ritel Perseroan termasuk, tetapi tidak terbatas pada kondisi ekonomi, baik lokal atau secara umum, permintaan penyewa terhadap ruang ritel, penawaran properti – properti ritel baru di berbagai daerah tempat Perseroan beroperasi, kinerja penjualan atau kondisi usaha penyewa, arus pengunjung di properti ritel, pola belanja konsumen, persaingan dengan properti ritel lainnya, inflasi, pengembangan transportasi, dan infrastruktur.

Perseroran meyakini bahwa proporsi penjualan dan pendapatan yang dihasilkan dari pendapatan rutin akan tetap meningkat dan hal ini akan membantu meminimalkan risiko operasional sehubungan dengan fluktuasi pasar properti di Indonesia.

• Biaya Pendanaan dan Pengembangan

Kemampuan Perseroan untuk memperoleh pendanaan, serta biaya – biaya yang timbul sehubungan dengan pendanaan tersebut, berpengaruh terhadap kegiatan usaha Perseroan. Sebagai contoh, Perseroan mendanai kegiatan pembangunan propertinya melalui hutang jangka menengah hingga hutang jangka panjang yang relatif signifikan serta melalui kegiatan pre-sale pengembangan baru miliknya. Tingkat suku bunga yang lebih tinggi akan meningkatkan biaya perolehan pinjaman untuk mendanai ekpansi bisnis Perseroan. Di samping itu, akses Perseroan terhadap modal dan biaya pendanaan dipengaruhi oleh pembatasan – pembatasan tertentu, seperti pembatasan restriktif standar sehubungan dengan hutang Perseoran, dan dalam hal pendanaan bank, Perseroan mungkin terbentur oleh batasan hutang per nasabah atas pinjaman bank.

Perseroan memiliki kerja sama yang erat dengan Perseroan untuk mencapai penyelesaian proyek yang tepat waktu dan efisien dari segi biaya. Perseroan umumnya mengikat perjanjian dengan klausa harga tetap dengan kontraktor sehubungan dengan konstruksi proyek – proyek Perseroan. Dalam mengadakan bahan baku untuk konstruksi proyek, kontraktor memiliki tanggung jawab utama apabila terdapat biaya tambahan dalam perubahan harga material seperti baja dan semen, namun hal tersebut akan didiskusikan terlebh dahulu dengan manajemen Perseroan. Perseroan juga dapat mengikat perjanjian pengadaan spesifik secara langsung untuk peralatan dan bahan baku tertentu dari waktu ke waktu.

• Penentuan Waktu Penyelesaian Proyek

Jumlah properti yang dapat dikembangkan atau diselesaikan Perseroan selama periode tertentu bersifat terbatas mengingat adanya kendala waktu dan kebutuhan modal substansial yang haru dipenuhi untuk pengembangan dan konstruksi proyek. Apabila terjadi penundaan, penjualan dan penyewaan juga akan mengalami penundaan, dengan demikian menunda penerimaan pembayaran, walaupun pembayaran uang muka dalam jumlah tertentu sdah diterima. Di samping itu, penundaan dalam proyek akan mengakibatkan penundaan terhadap kemampuan pencapaian target penjualan, dengan demikian akan menghambat realisasi pendapatan rutin dari kegiatan operasional hotel. Perseroan juga dapat megalami penundaan dalam konstruksi dan/atau penyelesaian proyek. Jadwal kosntruksi properti bergantung pada sejumlah faktor, termasuk waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan persetujuan dan ijin konstruksi yang diperlukan, serta kemampuan Perseroan untuk mendapatkan penyewa.

• Kebijakan Pemerintah

Kebijakan pemerintah yang terkait dengan moneter, fiskal, dan lainnya terkait perekonomian Indonesia juga dapat mempengaruhi kinerja Perseroan. Sebagai contoh, apabila terjadi peningkatan suku bunga yang signifikan, maka hal tersebut dapat mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam melakukan pembayaran utang Perseroan dan juga mungkin akan membatasi kemampuan Perseroan dalam mencari alternatif pendanaan, dimana jika hal ini dapat berlangsung

34

terus menerus dapat mempengaruhi kinerja dari Perseroan. Contoh kedua, terjadinya perubahan kebijakan pemerintah atas perdagangan bebas regional, yang dapat meningkatkan persaingan usaha yang dapat berdampak pada kegiatan usaha Perseoran.

Terkait dengan kebijakan pemerintah dalam hal fiska yaitu dari aspek perpajakan, apabila terdapat perubahan yang material dalam peraturan perpajakan terkait dengan antara lain Pajak Penghasilan (PPh) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN), hal ini juga dapat mempengaruhi likuiditas Perseroan.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan dan pernyataan Kepatuhan

Laporan keuangan interim konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan –Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK –IAI), serta peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik.

Laporan keuangan interim konsolidasian disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas interim konsolidasian yang menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan aset.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

b. Kombinasi Bisnis

Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat berdasarkan PSAK No. 38 (2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali,” dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor” dalam laporan posisi keuangan dan selanjutnya tidak dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba.

Penerapan secara prospektif PSAK No. 38 (2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”, yang menggantikan PSAK No. 38 (2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” efektif tanggal 1 Januari 2013, tidak berdampak material terhadap laporan keuangan Grup.

c. Persediaan

Persediaan terdiri dari bangunan pergudangan, tanah belum dikembangkan, tanah yang sedang dikembangkan dan bangunan yang sedang dikonstruksi, dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah.

Tanah belum dikembangkan merupakan tanah mentah yang belum dikembangkan dan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih mana yang lebih rendah. Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya pra-perolehan dan perolehan tanah. Biaya perolehan akan dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pengembangan tanah akan dimulai atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut siap dibangun.

35

Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aset pengembangan real estat serta biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan.

Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya perolehan tanah yang telah selesai dikembangkan ditambah dengan biaya konstruksi, biaya lainnya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat dan biaya pinjaman, serta dipindahkan ke bangunan yang siap dijual pada saat selesai dibangun dan siap dijual.

d. Selisih Nilai Transaksi Restrukturiasi Entitas Sepengendali

Grup menerapkan PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” mulai tanggal 1 Januari 2013, yang mengatur perlakuan akuntansi bagi transaksi kombinasi bisnis antar entitas sepengendali. Penerapan revisi PSAK memberikan pengaruh yang tidak signifikan terhadap pelaporan keuangan Grup.

Berdasarkan PSAK No. 38, oleh karena transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, transaksi tersebut diakui pada jumlah tercatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan.

Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari entitas yang bergabung, untuk periode terjadinya kombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk periode komparatif sajian, disajikan seolah-olah penggabungan tersebut telah terjadi sejak awal periode entitas yang bergabung berada dalam sepengendalian.

Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali atau jumlah imbalan yang diterima dalam pelepasan bisnis entitas sepengendali, jika ada, dengan jumlah tercatat bisnis tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal Disetor” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

3. Komponen Utama Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

a. Pendapatan

Pendapatan usaha Perseroan terutama terdiri atas penjualan apartemen. Tabel berikut ini menyajikan pendapatan Perseroan untuk periode periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014, 2013 dan 2012.

(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni 31 Desember

2016 2015(Tidak di Audit) 2015 2014 2013 2012

Apartemen 37.958.082.940 112.723.195.337 127.147.083.681 46.166.355.791 10.820.660.148 -Total Penjualan 37.958.082.940 112.723.195.337 127.147.083.681 46.166.355.791 10.820.660.148 -

b. Beban Pokok Penjualan

Beban pokok penjualan terutama terdiri dari:• Beban penjualan tanah• Beban konstruksi

36

Tabel berikut ini menyajikan beban pokok penjualan Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total beban pokok penjualan untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni

2016 % 2015(Tidak di Audit) %

One Casablanca 13.048.405.378 48,65 75.188.145.577 100,00One Velvet 13.396.567.546 49,95 - -One Azure 375.394.133 1,40 - -Total 26.820.367.057 100,00 75.188.145.577 100,00

Keterangan31 Desember

2015 % 2014 % 2013 % 2012 %One Casablanca 82.484.438.461 96,87 30.793.685.981 100,00 7.217.550.638 100,00 - -One Velvet 2.063.264.338 2,42 - - - - - -One Azure 597.979.380 0,70 - - - - - -Total 85.145.682.178 100,00 30.793.685.981 100,00 7.217.550.638 100,00 - -

c. Beban Usaha

Beban usaha terutama terdiri dari:• Beban penjualan yang terdiri dari beban promo dan branding dan beban pemasaran• Beban administrasi dan umum yang terutama terdiri dari gaji dan kesejahteraan karyawan,

beban kantor dan jasa profesional.

Tabel berikut ini menyajikan beban usaha Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total beban usaha untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni

2016 % 2015(Tidak di Audit) %

Beban PenjualanBeban promo dan branding 2.039.949.999 16,82 6.689.605.545 33,73Beban pemasaran 736.313.832 6,07 3.843.362.550 19,38Sub Total 2.776.263.831 10.532.968.095

Beban administrasi dan umumGaji dan kesejahteraan karyawan 4.568.720.833 37,67 5.140.420.316 25,92Sewa 301.106.664 2,48 1.037.678.649 5,23Beban kantor 1.833.725.167 15,12 1.556.335.673 7,85Jamuan dan representasi 279.278.004 2,30 139.716.481 0,70Transportasi 325.450.579 2,68 219.843.589 1,11Penyusutan 249.601.011 2,06 309.435.957 1,56Utilitas 251.805.087 2,08 242.601.019 1,22Jasa Profesional 1.301.815.334 10,73 446.893.375 2,25Imbalan kerja karyawan 143.240.000 1,18 - -Pajak 10.912.000 0,09 83.395.635 0,42Pemeliharaan 86.585.190 0,71 124.632.000 0,63Subtotal 9.352.239.869 9.300.952.694Total Beban Usaha 12.128.503.700 19.833.920.789

37

(dalam Rupiah)Keterangan 31 Desember

2015 % 2014 % 2013 % 2012 %Beban PenjualanBeban promo dan branding 11.711.182.835 34,05 10.395.573.247 40,69 3.563.110.067 29,92 - -Beban pemasaran 5.566.114.824 16,18 3.264.690.397 9,26 5.146.321.163 43,22 - -Sub Total 17.277.297.659 13.660.263.644 8.709.431.230 - -

Beban administrasi dan umumGaji dan kesejahteraan karyawan 7.588.307.749 22,06 5.621.275.503 22,00 1.658.858.984 13,93 - -Sewa 1.716.543.091 4,99 1.696.121.302 6,64 412.486.871 3,46 - -Beban kantor 3.969.225.878 11,54 2.032.662.574 7,96 439.605.192 3,69 - -Jamuan dan representasi 1.293.096.019 3,76 344.419.111 1,35 114.617.957 0,96 - -Transportasi 729.051.993 2,12 607.791.136 2,38 217.357.958 1,83 - -Penyusutan 672.701.202 1,96 568.476.045 2,23 5.933.333 0,05 - -Utilitas 407.444.922 1,18 308.291.663 1,21 156.461.117 1,31 - -Jasa Profesional 334.883.375 0,97 1.069.060.000 4,18 85.744.695 0,72 - -Imbalan kerja karyawan 250.363.000 0,73 355.661.000 1,39 99.438.000 0,84 - -Pajak 90.022.964 0,26 86.699.939 0,34 7.894.600 0,07 - -Pemeliharaan 65.940.480 0,19 96.763.396 0,38 - - - -Subtotal 17.117.580.673 12.787.221.669 3.198.398.707 - -Total Beban Usaha 34.394.878.332 26.447.485.313 11.907.829.937 - -

d. Pendapatan (Beban) Lain lain

Pendapatan (beban) lain lain Perseroan dan Entitas Anak terutama terdiri dari:• Pendapatan lain-lain terutama terdiri dari jasa giro, pendapatan bunga deposito, bunga

pinjaman, serta denda (penalty) pembatalan unit• Beban lain terutama terdiri dari beban administrasi bank dan beban bunga.

Tabel berikut ini menyajikan pendapatan (beban) lain lain Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total pendapatan (beban) lain lain untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)


2016 2015(Tidak di Audit) 2015 2014 2013 2012

Pendapatan lain lainJasa giro 10.343.203 52.358.498 75.736.607 29.393.979 80.492.226 -Pendapatan bunga - 441.353.573 457.435.217 228.154.437 330.739.707 -Lainnya 42.908.666 110.241.552 283.585.653 95.715.558 51.346.200 -Subtotal 53.251.869 603.913.623 816.757.477 353.809.974 852.083.919 -

Beban lain lainSelisih kurs (2.949.614) 11.543.737 6.501.312 (5.151.905) - -Pajak jasa giro (2.066.094) (10.311.043) (12.188.709) (18.613.534) (16.054.021) -Administrasi bank (13.517.521) (21.114.374) (33.464.885) (32.785.927) (23.149.173) -Bunga (28.520.763) (255) (10.563.728) (11.425.734) (6.612.863) -Subtotal (47.053.992) (19.881.935) (49.716.010) (67.977.100) (45.816.057) -Total Pendapatan Lain lain 6.197.877 584.071.688 767.041.467 285.832.874 806.267.862 -

38

4. Hasil Operasi

Tabel berikut ini menyajikan ringkasan pendapatan dan beban Perseroan untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)

LAPORAN LABA RUGI30 Juni

2016 2015(Tidak di Audit)

Pendapatan 37.958.082.940 112.723.195.337 Beban Usaha 12.128.503.700 19.833.920.789 Pendapatan lain-lain 6.197.879 584.071.688Laba Sebelum Pajak PenghasilanTotal Laba Komprehensif

(2.643.496.689) 17.190.135.508(2.643.496.689) 35.345.956.867

(dalam Rupiah)

LAPORAN LABA RUGI31 Desember

2015 2014 2013 2012Pendapatan 127.147.083.681 46.166.355.791 10.820.660.148 -Beban Usaha 34.394.878.332 26.447.485.313 11.907.829.937 -Pendapatan lain-lain 767.041.467 285.832.874 806.267.862 -Laba Sebelum Pajak Penghasilan (443.904.536) (15.840.601.194) (11.935.338.609) -Total Laba Komprehensif 26.774.663.345 3.120.480.043 (11.268.447.672) -

Pendapatan

Periode 6 (enam bulan) yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dibandingkan dengan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015

Pendapatan Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp37.958.082.940,- mengalami penurunan yang signifikan sebesar 196,97% dibandingkan dengan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015. Penurunan ini terutama disebabkan karena tren pasar terhadap properti mengalami penurunan diakibatkan pengaruh situasi ekonomi nasional maupun global yang berimplikasi pada penjualan properti, terutama segmen high-rise building.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014

Pendapatan Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah Rp127.147.083.681,- mengalami peningkatan yang signifikan sebesar 175,41% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini terutama disebabkan karena penjualan unit ONE Azure pada tahun bersangkutan masih tinggi, serta dimulainya launching dan pre-sale unit ONE Velvet pada tahun yang sama.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

Pendapatan Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp46.166.355.791,- mengalami peningkatan yang signifikan sebesar 326,65% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini terutama disebabkan karena penjualan unit ONE Casablanca pada tahun bersangkutan masih tinggi, serta dimulainya launching dan pre-sale unit ONE Azure pada tahun yang sama.

Seluruh transaksi penjualan Perseroan menggunakan mata uang Rupiah, dimana risiko atas fluktuasi kurs mata uang asing tidak berdampak material, sehingga Perseroan tidak melakukan transaksi lindung nilai.

39

Beban Usaha


Beban usaha Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 adalah Rp12.128.503.700,- mengalami penurunan sebesar 63,53% dibandingkan dengan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015. Penurunan ini terutama disebabkan karena penurunan jumlah penjualan unit yang berhubungan langsung dengan pembayaran komisi penjualan, serta efisiensi yang dilakukan perusahaan pada kegiatan promosi dan pemasaran.


Beban usaha Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah Rp34.394.878.332,- mengalami peningkatan sebesar 30,05% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini terutama disebabkan karena peningkatan jumlah penjualan unit One Azure serta dimulainya penjualan unit ONE Velvet, sehingga berakibat besarnya pembayaran atas komisi penjualan unit.


Beban usaha Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp26.447.485.313,- mengalami peningkatan sebesar 122,10% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan ini terutama disebabkan karena meningkatnya biaya pemasaran/ marketing dan promosi yang dilakukan oleh Perseroan.

Pendapatan Lain Lain


Pendapatan lain lain Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 adalah Rp6.197.879,- mengalami penurunan yang signifikan sebesar 9323,73% dibandingkan dengan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015. Penurunan yang signifikan ini terutama disebabkan karena pada semester awal tahun 2015 masih terdapat pendapatan yang berasal dari denda atau penalty atas pembatalan pembelian unit oleh customer.


Pendapatan lain lain Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah Rp767.041.467,- mengalami peningkatan 168,35% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Peningkatan ini terutama disebabkan karena adanya penerimaan pendapatan atas bunga deposito dan bunga pinjaman pihak ketiga.


Pendapatan lain lain Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah Rp285.832.874,- mengalami penurunan yang signifikan sebesar 182,08%. Penurunan yang signifikan ini terutama disebabkan karena adanya penurunan pendapatan bunga deposito.

40

Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni

201631 Desember

2015 2014 2013 2012Aset 428.144.582.188 431.794.879.873 241.115.496.154 131.233.303.402 2.269.902.739Liabilitas 333.831.592.977 457.122.934.474 264.607.672.219 139.156.559.273 -Ekuitas (Defisiensi Modal) 94.312.989.211 (25.328.054.601) (23.492.176.065) (7.923.255.871) 2.269.902.739Total Liabilitas dan Ekuitas 428.144.582.188 431.794.879.873 241.115.496.154 131.233.303.402 2.269.902.739

Aset

Berikut ini adalah perkembangan aset Perseroan sejak tahun 2012 sampai dengan tanggal 30 Juni 2016:

41

Pada tanggal 30 Juni 2016, jumlah aset Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp428.144.582.188,- mengalami penurunan sebesar Rp3.650.297.685,- atau sebesar 0,85% dibandingkan dengan tahun 2015. Penurunan tersebut terutama disebabkan karena penurunan pada saldo kas dan setara kas yang pada akhir tahun 2015 terdapat dana yang dicadangkan untuk pembayara-pembayaran operasional awal tahun 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah aset Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp431.794.879.873,- meningkat sebesar Rp190.679.383.719,- atau 79,08% dibandingkan dengan tahun 2014. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya nilai persediaan karena adanya pembelian atas tanah dan pembayaran kepada kontraktor dan konsultan seiring dengan mulai di pembangunan di ONE Azure dan ONE Velvet.

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah aset Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp241.115.496.154,- meningkat sebesar Rp.109.882.192.752,- atau 83,73% dibandingkan dengan tahun 2013. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya nilai persediaan karena adanya pembelian atas tanah dan pembayaran kepada kontraktor dan konsultan seiring dengan mulai di pembangunan di ONE Azure dan ONE Velvet.

Liabilitas

Berikut ini adalah perincian mengenai liabilitas Perseroan:

Pada tanggal 30 Juni 2016, jumlah liabilitas Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp333.831.592.977,- mengalami penurunan sebesar 123.291.341.497,- atau sebesar 36,93% dibandingkan dengan tahun 2015. Penurunan tersebut terutama disebabkan karena terdapatnya transaksi konversi hutang ke pihak berelasi (pemegang saham) PT. FLI menjadi modal saham yang disetor pada bulan April 2016, sehingga modal saham yang disetor Perseroan meningkat dari Rp2.500.000.000,- menjadi Rp125.000.000.000,-

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah liabilitas Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp457.122.934.474,- meningkat sebesar Rp192.515.262.255,- atau 72,75% dibandingkan dengan tahun 2014. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh adanya pinjaman ke bank, dan adanya penambahan utang pihak berelasi, serta adanya peningkatan penjualan yang mengakibatkan naiknya uang muka pelanggan.

42

Pada tanggal 31 Desember 2014 jumlah liabilitas Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp264.607.672.219,- meningkat sebesar Rp125.451.112.946,- atau 90,15% dibandingkan dengan tahun 2013. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh adanya pinjaman ke bank kemudian meningkatnya utang kepada pihak ketiga serta akibat peningkatan penjualan yang mengakibatkan meningkatnya pula kewajiban perpajakan.

Ekuitas

Pada tanggal 30 Juni 2016, jumlah ekuitas Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp94.312.989.211,-

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah defisiensi modal Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp25.328.054.601 meningkat sebesar Rp1.835.878.536,- atau 7,81% dibandingkan dengan tahun 2014. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh penambahan modal disetor oleh manajemen serta adanya peningkatan saldo laba.

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah defisiensi modal Perseroan dan Entitas Anak adalah sebesar Rp23.492.176.065,- meningkat sebesar Rp15.568.920.194,- atau 196,50% dibandingkan dengan tahun 2013. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh rugi Entitas Anak di tahun 2014 dengan total nilai sebesar Rp. 17.614.111.174,-

Sejak 31 Desember 2013 hingga 31 Desember 2015, Perseroan mengalami defisiensi modal sehubungan dengan metode pengakuan pendapatan pada Entitas Anak dari Perseroan sebagai berikut:

Pendapatan dari penjualan apartemen, perkantoran dan bangunan sejenisnya, yang pembangunannya dilaksanakan lebih dari satu tahun diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage of completion method), apabila seluruh syarat berikut terpenuhi:a. Proses konstruksi telah melalui tahap awal, yaitu pondasi bangunan telah selesai dan semua

persyaratan untuk memulai banguna telah terpenuhi;b. Jumlah pembayaran oleh pembeli melebihi 20% dari harga jual yang/telah disepakati dan jumlah

tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;c. Jumlah pendapatan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan handal.

Apabila salah satu atau lebih dari kriteria tersebut tidak terpenuhi, maka jumlah uang yang diterima dari pembeli akan diakui sebagai “uang muka pelanggan” di dalam laporan keuangan, sampai seluruh kriteria tersebut dipenuhi.

Terkait dengan metode pengakuan pendapatan tersebut, Pendapatan atas Perseroan dan Entitas Anak dari Perseroan baru dapat diakui pada saat persentase penyelesaian atas konstruksi. Untuk kedepannya, seiring dengan meningkatnya penyelesaian konstruksi yang dilakukan oleh Perseroan dan Entitas Anak maka pendapatan atas Perseroan dan Entitas Anak juga akan meningkat yang pada akhirnya akan meningkatkan laba dari Perseroan dan Entitas Anak.

5. Likuiditas dan Sumber Permodalan

Kebutuhan likuiditas Perseroan terkait dengan kegiatan operasional dan utang jangka pendek. Perseroan berkeyakinan memiliki likuiditas yang cukup untuk melakukan kegiatan usaha dan pembayaran utang untuk jangka waktu yang cukup panjang. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, kemampuan Perseroan untuk menghasilkan kas berasal dari penjualan unit-unit apartemen yang telah dan akan dibangun oleh Perseroan.

43

Arus Kas

Tabel berikut ini menjelaskan ikhtisar laporan arus kas Perseroan untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni


Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi (4.317.083.983) 22.689272.121Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi (2.880.000) (54.742.399)Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan (1.378.072.813) (16.891.479.675)Peningkatan kas bersih (5.698.036.796) 5.743.050.047Kas dan setara kas awal tahun 10.756.469.225 8.700.771.208Kas dan setara kas akhir periode/tahun 5.058.432.429 14.443.821.255

(dalam Rupiah)

Keterangan31 Desember

2015 2014 2013 2012(Tidak Konsolidasi)

Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi (122.662.848.947) (40.816.876.474) (32.347.299.069) 140.917.663Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi (79.342.400) (137.180.000) (178.000.000) -Kas Bersih diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 124.797.889.364 36.293.977.288 45.737.411.800 7.820.000Peningkatan kas bersih 2.055.698.017 (4.660.079.186) 13.212.112.731 148.737.663Kas dan setara kas awal tahun 8.700.771.208 13.360.850.394 148.737.663 -Kas dan setara kas akhir periode/tahun 10.756.469.225 8.700.771.208 13.360.850.394 148.737.663

Kas Bersih Diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi

Pada tanggal 30 Juni 2016, kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional adalah Rp4.317.083.983,- terutama digunakan untuk pembayaran perolehan tanah di Entitas Anak, serta pembayaran ke kontraktor dan pemasok, sedangkan untuk periode sampai dengan 30 Juni 2016, kas bersih dalam posisi positif sebesar Rp22.689.272.121,- terutama disebabkan besarnya penerimaan angsuran dari pelanggan.

Pada tanggal 31 Desember 2015 kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional sebesar Rp122.662.848.947,- terutama terutama digunakan untuk pembayaran perolehan tanah di Entitas Anak, serta pembayaran ke kontraktor dan pemasok, sedangkan pada tahun 2014 kas bersih yang dipergunakan untuk aktivitas operasional adalah sebesar Rp40.816.876.474,- terutama digunakan juga sebagai pembayaran untuk perolehan tanah, pembayaran kontraktor dan pemasok. Pada tahun 2013 kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional adalah sebesar Rp 32.347.299.069,- terutama juga digunakan untuk pembayaran kontraktor dan pemasok.

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Pada tanggal 30 Juni 2016, kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi adalah Rp2.880.000,- terutama digunakan untuk pembelian aktiva tetap berupa peralatan kantor.

Pada tahun 2015 dan 2014, kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah masing- masing sebesar Rp79.342.400,- dan Rp137.180.000,- masing-masing digunakan untuk pembelian aktiva tetap berupa peralatan kantor, dan untuk tahun 2013 sebesar Rp178.000.000,- terutama digunakan untuk pembelian aktiva tetap berupa kendaraan untuk keperluan operasional perseroan.

44

Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

Pada tanggal 30 Juni 2016, kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp1.378.072.813,- terutama digunakan untuk pembayaran angsuran pinjaman bank.

Pada tanggal 31 Desember 2015, kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah Rp124.797.889.364,-124.797.889.364,- terutama diperoleh dari pencairan tahap II pinjaman PT Bank Victoria International Tbk, kemudian pada tahun 2014, kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp36.293.977.288,- terutama diperoleh dari penerimaan pinjaman bank tahap I dari PT Bank Victoria International Tbk, sedangkan pada tahun 2013, kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp45.412.411.800,- yang terutama diperoleh dari pinjaman pihak berelasi.

Solvabilitas

Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan untuk memenuhi liabilitasnya. Rasio solvabilitas dihitung dengan menggunakan dua metode pendekatan berikut ini:1. Liabilitas dibagi Ekuitas (Perbandingan Utang terhadap Ekuitas); dan2. Liabilitas dibagi Aset (Solvabilitas Aset).

Rasio utang terhadap ekuitas Perseroan untuk tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 354%, -1805%, -1126% dan -1756,31%.

Rasio solvabilitas aset Perseroan tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 78%, 106%, 110% dan 106,04%.

Imbal Hasil Rata–rata Ekuitas

Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (Return on Average Equity/ROAE) menggambarkan kemampuan Perseroan untuk memperoleh pendapatan dari ekuitasnya. ROAE Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir 2015, 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar -106%, -13%, 142%.

Imbal Hasil Rata–rata Aset

Imbal Hasil Rata–rata Aset (Return on Average Asset/ROAA) menggambarkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan pendapatan dari asetnya. ROAA Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir 2015, 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 1.94%, -8.22%, dan 9.09%.

6. Keterangan Tentang Transaksi Akuisisi dan Penambahan Modal Pada Entitas Anak Sebelum Penawaran Umum

Sebelum dilakukan Penawaran Umum, Perseroan melakukan akuisisi terhadap Entitas Anak sebagai berikut:

Pada tanggal 3 Desember 2015, Perusahaan melakukan akuisisi atas 99,90% saham FLB, 99,60% saham FPST, 99,60% saham FPS, 99,60% saham FPU dan 99,60% saham FPB yang sebelumnya dimiliki oleh FI.

Dan melakukan peningkatan modal pada Entitas Anak sebagai berikut :Pada tanggal 27 April 2016, Perusahaan meningkatkan penyertaan di masing-masing Entitas Anak tersebut dengan mengkonversi utang pemegang saham, sehingga kepemilikan Perusahaan terhadap masing-masing Entitas Anak menjadi: pada FLB 99,9977%, FPST 99,9978%, FPS 99,9982%, FPU 99,9952%, FPB 99,9972%.

Atas aksi korporasi yang dilakukan oleh Perseroan dan Entitas Anak sebelum Penawaran Umum ini dilakukan adalah semata-mata untuk memperkuat struktur permodalan dari Perseroan dan Entitas Anak. Selain itu juga Perseroan melakukan konsolidasi dari Entitas Anak bertujuan untuk meningkatkan portofolio land bank dari Perseroan sehingga akan bermanfaat untuk pengembangan usaha dimasa yang akan datang bagi Perseroan dan Entitas Anak.

45

7. Pembahasan Terkait Kinerja Keuangan Perseroan

Kinerja keuangan Perseroan mengalami kerugian sejak tahun 2013 hingga tahun 2015, hal ini disebabkan sehubungan dengan metode pengakuan pendapatan pada Entitas Anak dari Perseroan sebagai berikut:

Pendapatan dari penjualan apartemen, perkantoran dan bangunan sejenisnya, yang pembangunannya dilaksanakan lebih dari satu tahun diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage of completion method), apabila seluruh syarat berikut terpenuhi:a. Proses konstruksi telah melalui tahap awal, yaitu pondasi bangunan telah selesai dan semua

persyaratan untuk memulai banguna telah terpenuhi;b. Jumlah pembayaran oleh pembeli melebihi 20% dari harga jual yang/telah disepakati dan jumlah

tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;c. Jumlah pendapatan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan handal.

Apabila salah satu atau lebih dari kriteria tersebut tidak terpenuhi, maka jumlah uang yang diterima dari pembeli akan diakui sebagai “uang muka pelanggan” di dalam laporan keuangan, sampai seluruh kriteria tersebut dipenuhi.

Pendapatan dari penjualan rumah, rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta tanah kavlingnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:a. proses penjualan telah selesai;b. harga jual akan tertagih;c. tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi di masa yang akan datang terhadap pinjaman lain

yang akan diperoleh pembeli; dan penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.

Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari pembeli diperlakukan sebagai uang muka dan dicatat dengan metode deposit sampai seluruh persyaratan tersebut dipenuhi.

Pendapatan BungaInterest Revenue Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan tingkat bunga yang berlaku.

BebanBiaya yang berhubungan dengan pendapatan yang menggunakan metode persentase penyelesaian diakui sesuai dengan tingkat persentase penyelesaian dari unit bangunan pada setiap akhir periode.

Beban, kecuali yang berhubungan dengan pendapatan yang menggunakan metode persentase penyelesaian, diakui sesuai dengan masa manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

8. Manajemen Risiko

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan meliputi risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko likuiditas dan risiko harga. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia.

Dalam rangka mengelola risiko-risiko usaha Perseroan, Perseroan telah berusaha mengambil langkah-langkah untuk mengelola risiko sebagai berikut:

a. Risiko kredit

Risiko kredit adalah risiko dimana Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Kebijakan Grup mengelola risiko tersebut adalah dengan menerapkan kebijakan persetujuan pembelian berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan pengawasan terhadap portofolio kredit secara berkesinambungan serta melakukan pengelolaan atas piutangnya.

46

Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang pihak berelasi dan aset lain-lain. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.

b. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing

Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko ini bagi perusahaan relatif kecil, mengingat perusahaan tidak memiliki piutang atau utang dalam valuta asing. Potensi yang masih ada dari saldo bank dalam Dolar Singapura.

c. Risiko Suku Bunga

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Risiko suku bunga yang potensial dari hutang bank yang diperoleh Grup.

d. Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Grup menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen untuk operasi normal Grup dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.

Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.

e. Risiko Harga

Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Saat ini, Aset keuangan perusahaan terbesar dalam bentuk pinjaman, risiko harga berdampak atas nilai riil piutang tersebut.

9. Kebijakan Pemerintah

Kebijakan pemerintah yang mempengaruhi kegiatan operasional Perseroan dan Entitas Anak termasuk dampaknya antara lain:

Kebijakan pemerintah yang menjaga pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi, sehingga pertumbuhan pendapatan masyarakat meningkat dengan tingkat inflasi yang terkendali akan memberikan dampak kepada Perseroan dalam hal kenaikan pendapatan dan keuangan Perseroan.

Regulasi mengenai kepemilikan asing terhadap properti di Indonesia diantaranya diatur oleh UU No. 1 tahun 2011 tentang Perumahan dan Pemukiman. UU ini menyatakan bahwa orang orang asing dapat menghuni atau menempati rumah dengan cara hak sewa atau hak pakai. Hal ini mengimplikasikan, orang asing belum dapat memiliki rumah atau properti residensial di Indonesia karena terganjal oleh “asas kenasionalan” dalam undang-undang. Terhambatnya kepemilikan asing pada properti residensial di Indonesia mengurangi potensi permintaan pihak asing pada pasar properti nasional, yang salah satunya terlihat dari pasar apartemen yang 99% dimiliki oleh warga negara Indonesia.

47

Kebijakan Pemerintah berupa Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 34 tahun 2016 Tentang Pajak Penghasilan Atas Penghasilan Dari Pengalihan Hak Atas Tanah Dan/Atau Bangungan, Dan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Atas Tanah Dan/Atau Bangunan Beserta Perubahannya. PP tersebut berisi mengenai tarif baru pajak penghasilan (PPh) final berupa pengalihan hak atas tanah atau bangunan hanya menjadi sebesar 2,5%. Hal tersebut dapat memberikan indikasi positif kepada Perseroan dalam ekspansi usahanya untuk mengakuisisi lahan-lahan baru kedepannya.

Kebijakan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 122/PMK.08/2016 Tentang Tata Cara Pengalihan Harta Wajib Pajak ke Dalam Wilayah Negara Kesatuan Republik Indonesia Dan Penempatan Pada Investasi di Luar Pasar Keuangan Dalam Rangka Pengampunan Pajak, dimana berisi tentang penempatan investasi properti dalam rangka pengampunan pajak. Hal tersebut memberikan daya tarik kepada para investor untuk menempatkan dana hasil repatriasi ke produk-produk Perseroan.

Kebijakan Pemerintah dalam hal moneter, yaitu tingkat suku bunga SBI yang berada di kisaran 4,75% sangat mendukung penjualan properti dengan inflasi yang terkendali, sehingga suku bunga KPR dapat diterima oleh pasar.

48

VII. RISIKO USAHA

Investasi dalam saham Perseroan melibatkan sejumlah risiko. Para investor harus hati-hati mempertimbangkan semua informasi yang yang terkandung dalam Prospektus ini, termasuk risiko yang dijelaskan di bawah ini, sebelum membuat keputusan investasi. Risiko yang ditetapkan di bawah tidak dimaksudkan untuk menjadi lengkap atau komprehensif dalam hal dari semua faktor risiko yang mungkin timbul dalam hubungan dengan kegiatan usaha Perseroan atau setiap keputusan untuk membeli, dimiliki sendiri atau menjual saham Perseroan. Risiko dan faktor risiko yang ditetapkan di bawah ini bukanlah merupakan daftar lengkap hambatan yang saat ini dihadapi Perseroan atau yang mungkin berkembang di masa depan. Risiko tambahan, baik yang diketahui atau yang tidak diketahui, mungkin di masa depan memiliki pengaruh yang merugikan pada kegiatan usaha Perseroan, kondisi keuangan dan hasil operasi. Harga pasar saham Perseroan bisa menurun akibat risiko tersebut dan para investor mungkin kehilangan semua atau sebagian dari investasinya.

Risiko di bawah ini disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perseroan serta investasi pada saham Perseroan yang dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. Risiko Terkait Dengan Kegiatan Usaha Perseroan dan Entitas Anak

1. Risiko Persaingan Usaha

Industri properti di Indonesia pada umumnya sangat kompetitif. Sebagai salah satu pengembang properti di Indonesia, Perseroan dan Entitas Anak pada umumnya menghadapi persaingan dari berbagai aspek yakni sebagai berikut:- Persaingan dari pemilik lahan lain ketika berusaha untuk memperoleh lahan untuk

pengembangan sendiri, dalam hal ini Perseroan dan Entitas Anak sudah memiliki land bank yang cukup untuk pengembangannya;

- Persaingan dari properti lain ketika perseroan berusaha untuk memenangkan proyek-proyek untuk pengembangan pihak ketiga, baik secara patungan (joint venture) atau sebaliknya; dan

- Berkaitan dengan pelanggan, Perseroan dan Entitas Anak menghadapi persaingan dari pengembangan properti lain dan pemilik properti di sekitar lokasi pengembangan Perseroan dan Entitas Anak.

Para pesaing tersebut berasal dari pengembangan atau pemilik tanah berskala domestik maupun internasional, mungkin memiliki sumber daya keuangan yang lebih besar, skala produksi yang lebih besar, teknologi yang lebih handal, pengakuan merek yang lebih baik, hubungan yang lebih baik dengan pemasok, pemilik dan regulator, dan penjualan dan jaringan distribusi yang lebih mapan. Kegagalan Perseroan dan Entitas Anak dalam mengantisipasi dan/atau mencermati persaingan usaha dapat mengakibatkan beralihnya pelanggan ke pesaing yang lebih kompetitif baik dari segi lokasi, harga, kelengkapan sarana dan prasarana maupun kualitas pelayanan sehingga memungkinkan berkurangnya permintaan atas produk Perseroan dan Entitas Anak. Hal ini dapat mempengaruhi kegiatan usaha, hasil usaha, kinerja keuangan dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak.

2. Risiko Fluktuasi Pendapatan

Perseroan dan Entitas Anak dalam melakukan pengakuan pendapatan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage of completion method) dengan syarat-syarat sebagai berikut:a. Proses konstruksi telah melalui tahap awal, yaitu pondasi bangunan telah selesai dan

semua persyaratan untuk memulai banguna telah terpenuhi;b. Jumlah pembayaran oleh pembeli melebihi 20% dari harga jual yang/telah disepakati dan

jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;c. Jumlah pendapatan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan handal.

49

Apabila salah satu atau lebih dari kriteria tersebut tidak terpenuhi, maka jumlah uang yang diterima dari pembeli akan diakui sebagai “uang muka pelanggan” di dalam laporan keuangan, sampai seluruh kriteria tersebut dipenuhi, hal tersebut dapat mengakibatkan fluktuasi pada pendapatan Perseroan yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak.

3. Risiko Kendala Pendanaan

Perseroan dan Entitas Anak dalam menjalan proyek-proyek pembangunannya membutuhkan jumlah dana yang cukup besar untuk penyelesaian proyek yang dikerjakan. Selama proyek-proyek tersebut dikerjakan, terdapat kemungkinan kebutuhan dana untuk menyelesaikan proyek tersebut tidak tersedia tepat pada waktunya.

Meskipun selama ini Perseroan dan Entitas tidak pernah mengalami kesulitan memperoleh pendanaan dari perbankan untuk mendanai seluruh proyeknya yang telah selesai atau proyek yang saat ini sedang dikembangkan namun tidak terdapat jaminan bahwa hal tersebut tetap berlangsung di masa depan. Ketidakmampuan Perseroan dan Entitas Anak untuk memperoleh pendanaan secara tepat waktu, dapat menyebabkan terhambatnya bahkan sampai terhentinya proyek tersebut. Terhambatnya atau terhentinya proyek yang sedang dilaksanakan oleh Perseroan dan Entitas Anak akan berdampak negatif pada kinerja operasional, pendapatan dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak.

4. Risiko Keterlambatan Penyelesaian Proyek

Proyek properti pada umumnya merupakan proyek jangka panjang dimulai dari perolehan lahan, perijinan dan legalitas, persiapan pembangunan (konstruksi), hingga penyelesaian. Keterlambatan penyelesaian proyek dapat menyebabkan biaya investasi meningkat dan pada akhirnya dapat menambah jumlah pendanaan yang diperlukan dimana hal tersebut dapat mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak.

5. Risiko Keterbatasan Lahan

Walaupun Perseroan berencana untuk mengembangkan usahanya dengan mengakuisisi lebih banyak tanah pada area tingkat pertumbuhan tinggi dan sekitar jabodetabek, ketersediaan tanah di area tersebut terbatas dan sangat dicari. Tanah tersebut mungkin lebih langka pada saat Perseroan semakin mencari plot tanah yang semakin besar, biasanya diantara 3 (tiga) dan 5 (lima) hektar. Tidak ada jaminan bahwa di masa depan Perseroan mampu untuk mengakuisisi tanah yang sesuai untuk pembangunan property yang telah direncanakan dengan harga yang menguntungkan. Kegagalan dalam mengakuisisi tanah pada lokasi-lokasi strategis seperti yang direncanakan Perseroan akan memberikan dampak material yang merugikan terhadap kegiatan usaha, pendapatan usaha dan prospek usaha Perseroan.

6. Risiko Perubahan Pemerintahan, Legalitas, dan Perizinan

Bagi Perseroan dan Entitas Anak yang bergerak di bidang pembangunan properti, legalitas dan perizinan merupakan faktor penting bagi keberhasialan pembangunan proyek Perseroan dan Entitas Anak. Kegiatan usaha Perseroan dan Entitas Anak dapat dipengaruhi oleh perubahan perundang-undangan maupun peraturan Pemerintah terkait dengan dengan pemilik dan pengembangan dari proyek properti, yang mana dapat memberikan dampak material yang merugikan terhadap kegitan usaha, pendapatan usaha dan prospek usaha Perseroan.

50

Termasuk dalam risiko peraturan Pemerintah, legalitas dan perizinan diantaranya adalah:

a) Hak Guna Bangunan (“HGB”)Beberapa proyek Perseroan dan Entitas Anak berada di atas tanah yang dimiliki berdasarkan SHGB. Pada awalnya SHGB akan diberikan untuk jangka waktu maksimum 30 tahun. Pada saat SHGB telah habis jangka waktunya, maka HGB tersebut dapat diperpanjang untuk jangka waktu tambahan maksimum 20 tahun dengan melakukan permohonan ulang kepada Pemerintah. Namun apabila pemerintah tidak menyetujui permohonan perpanjangan HGB tersebut, maka hak atas tanah tersebut akan hilang. Dengan hilangnya hak atas tanah tersebut dapat mempengaruhi kegiatan usaha, pendapatan usaha dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak.

b) Perizinan Lingkungan HidupTerdapat risiko dimana Perseroan dan Entitas Anak mungkin tidak memperoleh izin dan/atau perpanjangan izin terkait lingkungan hidup yang berdampak negatif terhadap kegiatan usaha Perseroan dan Entitas Anak. Tidak dapat dimulainya pembangunan yang sedang dilaksanakan Perseroan dan Entitas Anak dapat memberikan dampak negatif, sehingga dapat memberikan dampak material yang merugikan terhadap kegiatan usaha, pendapatan usaha dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak.

c) Kebijakan Bank Indonesia tentang Loan To Value (LTV) untuk Kredit Pemilikan Rumah (KPR)Pada tanggal 24 September 2013, Bank Indonesia menerbitkan Surat Edaran (SE) BI No. 15/40/DKMP perihal “Penerapan Manajemen Risiko pada Bank yang Melakukan Pemberian Kredit atau Pembiayaan Pemilikan Properti, Kredit atau Pembiayaan Konsumen Beragun Properti, dan Kredit atau Pembiayaan Kendaraan Bermotor” atau yang lebih dikenal luas dengan istilah “Kebijakan Loan to Value (LTV) JIlid II”). Kebijakan tersebut merupakan penyempurnaan dari kebijakan sebelumnya yang diterbitkan oleh Bank Indonesia yaitu SE BI No.14/10/DPNP tanggal 15 maret 2012 dan SE BI No. 14/33/DPbS tanggal 27 November 2012. Ketentuan tersebut mulai berlaku pada tanggal 30 September 2013. Dalam ketentuan LTV yang baru, KPR maupun Kredit Kepemilikan Rumah Susun (KPRS) atau kredit apartemen tipe lebih dari 70 meter persegi (m2) untuk rumah pertama diwajibkan terkena LTV 70%, untuk KPR/KPRS rumah kedua sebesar 60% dan rumah ketiga dan seterusnya sebesar 50%. Artinya, dengan diberlakukannya kebijakan tersebut maka implikasi yang terjadi bagi konsumen adalah konsumen diharuskan membayar down payment yang lebih besar untuk kepemilikan rumah kedua dan ketiga. Adapun dampak yang mungkin dapat terjadi atas perubahan kebijakan LTV tersebut adalah penurunan daya beli masyarakat atas pembelian properti untuk tujuan investasi sehingga dapat memepengaruhi kegiatan usaha, pendapatan usaha dan prospek usaha Perseroan.

d) Izin Mendirikan Bangunan (“IMB”)Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak telah memperoleh Izin Pendahuluan Struktur Menyeluruh (IPSM) sebagai dasar untuk melakukan pembangunan struktur. Setelah pembangunan struktur selesai dilaksanakan, pelaksanaan pekerjaan pembangunan selanjutnya hanya diperkenankan setelah memiliki IMB.Pembangunan yang tidak disertai dengan izin tersebut di atas akan dikenakan Surat Perintah Penghentian Pekerjaan Pembangunan (SP4) yang dapat berlanjut dengan tindakan penyegelan oleh pemerintah setempat.

e) Built Operate Transfer (“BOT”)BOT adalah perjanjian antara pemilik tanah dengan pihak tertentu dalam hal pemberian hak pengusahaan atas tanah pada kurun waktu tertentu (“Perjanjian BOT”). Selama kurun waktu tersebut, pihak yang diberi hak pengusahaan atas tanah berhak untuk memanfaatkan tanah yaitu untuk disewakan kepada pihak ketiga. Adapun saat ini GSN memiliki proyek dengan status BOT.

51

f) Koefisien Lantai Bangunan (“KLB”)Keputusan Menteri Pekerjaan Umum No. 441/KPTS/1998 yang membahas tentang aturan Koefisien Lantai Bangunan (“KLB”) nantinya akan diperbaharui sesuai dengan Rencana Peraturan Pemerintah Republik Indonesia tahun 2003 mengenai Persyaratan Teknis Bangunan Gedung yang dapat berdampak kepada kinerja Perseroan beserta Entitas Anak dan Perusahaan Asosiasi dalam hal perubahan peraturan luas area bangunan pada masing – masing proyek.

7. Risiko Terkait Dengan Usaha Patungan (Joint Venture)

Perseroan dan Entitas Anak memiliki, dan memperkirakan akan memiliki, minat untuk mendirikan usaha patungan sehubungan dengan pengembangan dan investasi proyek tertentu. Usaha patungan tersebut mungkin melibatkan risiko khusus yang terkait dengan kemungkinan bahwa mitra usaha patungan tersebut:

- Memiliki kepentingan ekonomi atau bisnis yang tidak sesuai dengan Perseroan dan Entitas Anak;

- Mengambil tindakan bertentangan dengan instruksi atau permintaan dari Perseroan dan Entitas Anak, atau bertentangan dengan kebijakan atau tujuan Perseroan;

- Tidak mampu atau tidak mau memenuhi kewajibannya berdasarkan perjanjian joint venture yang berlaku; atau

- Memiliki kesulitan keuangan.

Meskipun Perseroan memiliki kendali untuk mengelola usaha patungan yang bertanggung jawab untuk membangun properti-properti, namun dalam hal-hal tertentu mungkin memerlukan persetujuan dari mitra usaha patungan. Meskipun hingga saat ini Perseroan belum menghadapi masalah tertentu sehubungan dengan mitra usaha patungan, tidak ada jaminan bahwa Perseroan tidak akan mengalami masalah tersebut di masa depan. Terjadinya masalah tersebut dapat memberikan dampak negatif yang material pada kegiatan usaha dan prospek Perseroan dan Entitas Anak.

8. Risiko Tuntutan Hukum Pihak Ketiga

Tuntutan hukum dapat terjadi sewaktu-waktu baik atas proyek yang telah berdiri dan beroperasi, maupun atas proyek yang sedang dikembangkan terkait dengan pemilikan dan status tanah yang menjadi lokasi bangunan proyek didirikan. Tuntutan dari pihak ketiga dapat berdampak negatif terhadap kredibilitas dan kegiatan usaha, kondisi keuangan, laba bersih, hasil usaha dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak.

9. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia

Seluruh pendapatan usaha Perseroan dihasilkan di Indonesia sehingga kinerja Perseroan bergantung kepada kesehatan ekonomi Indonesia secara keseluruhan. Krisis moneter Asia yang terjadi pada pertengahan tahun 1997 ditandai oleh antara lain depresiasi mata uang Indonesia terhadap mata uang asing, pertumbuhan ekonomi negative, tingginya tingkat suku bunga, rendahnya likuiditas keuangan, banyaknya kepailitan, serta turunnya indks pasar modal. Kesulitan perekonomian yang dihadapi saat itu menyebabkan dibatalkannya atau tertundanya proyek-proyek pemerintah dan swasta untuk pembangunan kontruksi gedung, infrastruktur, pembangkit listrik dan lainnya. Namun, ekonomi Indonesia telah menunjukan kemajuan yang berarti dalam satu dekade terakhir, ditandai dengan pertumbuhan ekonomi yang positif, kestabilan nilai tukar Rupiah, membaiknya pasar modal serta meningkatnya cadangan devisa negara.

52

Seiring dengan proses globalisasi, kondisi ekonomi nasional terpengaruh oleh berbagai kejadian internasional. Kemajuan teknologi, akses informasi yang luas serta meningkatnya perputaran dana investasi dalam jumlah yang sangat besar memungkinkan adanya pergerakan pasar dunia yang sangat signifikan dan cepat tanggap terhadap berbagai perubahan yang terkait dengan politik dan sosial ekonomi. Krisis keuangan di tahun 2008, yang sebagian dipicu oleh krisis subprime mortgage di Amerika Serikat, telah menyebabkan runtuhnya beberapa lembaga keuangan besar di negara tersebut dan dengan cepat berkembang menjadi krisis kredit global. Krisis ini mengakibatkan kegagalan pada beberapa bank Eropa dan menurunnya indeks saham di berbagai bursa efek dan rontoknya harga pasar saham dan komuditas di seluruh dunia, termasuk Indonesia.

Walaupun ditopang oleh kondisi fundamental yang lebih baik, ekonomi Indonesia mulai merasakan pengaruh daripada krisis global tersebut secara tidak langsung untuk jangka pendek. Kegiatan investasi di Indonesia berkurang pada saat awal terjadinya krisis tersebut disebabkan adanya pergerakan dana keluar dari Indonesia guna menutupi kerugian di negara-negara asal investasi tersebut. Hal ini berakibat pada melambatnya penyerapan tenaga kerja serta penurunan daya beli masyarakat di kalangan ekonomi menengah dan bawah, yang pada akhirnya berimbas pada melambatnya pertumbuhan ekonomi nasional. Keadaan tersebut dapat berpengaruh negatif pada kegiatan usaha konstruksi di Indonesia, ditandai dengan menurunnya permintaan proyek-proyek konstruksi di tengah ketidakpastian pemulihan ekonomi dunia paska krisis tersebut. Penurunan tingkat perekonomian Indonesia tersebut dapat menurunkan hasil dari kegiatan operasional dan prospek usaha Perseroan.

B. Risiko Terkait Dengan Investasi Pada Saham Perseroan

1. Fluktuasi Harga Saham Perseroan

Harga saham Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham mungkin dapat berfluktuasi secara luas dan mungkin dapat diperdagangkan pada harga di bawah Harga Penawaran yang ditentukan setelah proses penawaran awal dan berdasarkan kesepakatan antara Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Hal ini disebabkan antara lain oleh :• Perbedaan antara realisasi kinerja keuangan dan usaha Perseroan dengan ekspektasi

para investor dan analis atas kinerja keuangan dan usaha Perseroan;• Perubahan rekomendasi atau persepsi para analis terhadap Perseroan dan Indonesia;• Adanya keterbukaan informasi atas transaksi yang sifatnya material yang diumumkan

Perseroan;• Perubahan kondisi Pasar Modal Indonesia yang berfluktuasi baik karena faktor domestik

maupun pengaruh pasar modal negara lain;• Perubahan kondiri makro Indonesia maupun industri properti pada khususnya, dan kondisi

politik dan sosial secara umum di Indonesia; dan• Keterlibatan Perseroan dalam proses pengadilan atau sengketa

2. Risiko Tidak Likuidnya Saham Yang Ditawaran Pada Penawaran Umum Perdana Saham

Meskipun Perseroan akan mencatatkan sahamnya di BEI, tidak ada jaminan bahwa pasar untuk saham Perseroan yang diperdagangkan tersebut akan berkembang atau, jika pasar berkembang saham Peseroan akan aktif atau likuid karena terdapat kemungkinan mayoritas pemegang saham tidak memperdagangkan sahamnya di pasar sekunder. Selain itu, pasar modal Indonesia juga cenderung lebih tidak stabil dibandingkan dengan pasar modal lainnya. Dengan demikian, Perseroan tidak dapat memprediksikan apakah pasar dari saham Perseroan akan aktif atau likuiditas saham Perseroan akan terjaga.

53

3. Risiko Pembagian Dividen

Pembagian dividen akan dilakukan berdasarkan keputusan RUPS dengan mempertimbangkan pendapatan, kondisi keuangan, arus kas, kebutuhan modal kerja dan belanja modal Perseroan di masa mendatang. Kerugian yang dibukukan dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan dapat menjadi salah satu alasan untuk tidak membagikan deviden. Lebih lanjut, kebutuhan pendanaan atas rencana pengembangan usaha di masa mendatang juga dapat mempengaruhi keputusan Perseroan untuk tidak membagikan dividen. Dimana laba yang terkumpul akan digunakan Perseroan sebagai dana internal bagi pengembangan usaha.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA RISIKO MATERIAL DALAM MENJALANKAN KEGIATAN USAHANYA.

MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHA TELAH DIUNGKAPKAN DAN DISUSUN BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK MASING-MASING RISIKO TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERSEROAN DALAM PROSPEKTUS

54

VIII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Tidak ada kejadian penting yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016, yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

55

IX. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

1. Riwayat Singkat Perseroan

PT Forza Land Indonesia, Tbk. (“Perseroan”) didirikan dengan nama PT Megah Satu Properti pada berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas Perseroan nomor 95 tanggal 21 Maret 2012, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-23164.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 1 Mei 2012 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0038684.AH.01.09. Tahun 2012 tertanggal 1 Mei 2012 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses.

Perseroan telah mengubah tempat kedudukan Perseroan dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 130 tanggal 23 Februari 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0004044.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 1 Maret 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU.AH. 01.03-0027575 tanggal 1 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan yang diselenggarakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0026741.AH.01.11. Tahun 2016 tanggal 1 Maret 2016 dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses.

Perseroan telah merubah nama Perseroan yang semula Perseroan bernama “PT MEGAH SATU PROPERTI” diubah menjadi “PT FORZA LAND INDONESIA” berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 134 tanggal 22 Maret 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0005568.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 22 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-00367979.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 22 Maret 2016 dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses.

Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, dan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 121 tanggal 31 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0076498 tanggal 01 September 2016; yang menyetujui merubah Anggaran Dasar Perseroan dan menegaskan kembali Pasal 14, 15, 16, 17, 18 dan 19 Anggaran Dasar Perseroan.

Kegiatan usaha yang saat ini dilaksanakan oleh Perseroan adalah di bidang pengembangan properti dan realti baik aset dan/atau hak pengelola seperti apartemen dan hotel yang dijual dan disewakan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. Kegiatan usaha Perseroan terbagi atas dua segmen usaha yaitu penjualan realti dan pendapatan properti, dimana atas segemen usaha tersebut, Perseroan membagi menjadi 2 (dua) tipe pengembangan yaitu residensial dan komersial.

56

Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan perseroan adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa, kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat. Untuk mencapai maksut dan tujuan teresebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha:

a. Menjalankan usaha dalam bidang perdaganan pada umumnya, namun tidak terbatas pada perdangangan yang berhubungan dengan usaha real estate dan properti, perantara perdangan properti, pembelian bangunan – bangunan rumah, gedung perkantoran unit – unit ruangan apartemen, ruang kondominium, ruang kantor, ruang pertokoan;

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya , namun tidak terbatas, jasa agen properti, konsutasi bidang manajemen operasi dan pemeliharaan kawasan properti real esatate, jasa penyewaan, dan pengeolaan properti, jasa konsultasi manajemen properti, konsutlasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusan properti (tanah dan banugunan), jasa penyewaan ruang, jasa konsultan bidang arstitek, landscape, desaign interior, jasa konsultasi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (gerenal contractor), antara lain pembanguna kawasan perumahan (real estate), kawasan industri (industri estate), gedung 0 gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas – fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukuan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (ready mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri cat dan palmeir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture (mebel);

e. Menjalakan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil – hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage, dan pengepakan, percetakan buku – buku, desain dan cetak grafis, offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penunjang, barang, kontainer, tracking trailer, peti kemas, termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim / dibawa termasuk ekspedisi dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Untuk merealisasikan maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha utamanya, yaitu:

A. Kegiatan usaha utama sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), kawasan

industri (Industrial Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun, menjual, membeli, menyewakan, pemeliharaan, pengelolaan segala kegiatan usaha yang berhubungan dengan properti.

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa agent properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharaan kawasan properti real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan properti, jasa konsultasi manajemen properti, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (Tanah dan Bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, Landscape, Design dan Interior, jasa konsultansi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

Dan untuk melaksanakan kegiatan usaha utama ini, Perseroan dapat:a. Melakukan investasi pada perusahaan-perusahaan lain, baik di dalam ataupun di luar negeri,

dalam bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain, baik di dalam ataupun di luar negeri, dalam bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain, termasuk namun tidak terbatas pada perusahaan properti;

57

b. Membentuk patungan modal serta menjadi perusahaan induk baik secara langsung maupun tidak langsung atas perusahaan lain termasuk namun tidak terbatas pada perusahaan yang bergerak di bidang properti; dan

c. Memberikan pendanaan dan/atau pembiayaan yang diperlukan oleh anak perusahaan atau perusahaan lain dalam melakukan penyertaan modal.

B. Untuk menunjang kegiatan utama tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha penunjang yaitu :a. Bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan

konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor).b. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, antara lain ekspor, impor, perdagangan besar

lokal, grossier, supplier, leveransier dan commission house, distributor, agen, dan sebagai perwakilan dari badan-badan perusahaan.

c. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (Ready Mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri cat dan Plameir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri Wood Working dan Furniture (meubel).

d. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, offset.

e. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, Container, Traking Trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Dan melaksanakan seluruh kegiatan usaha yang berkaitan dan menunjang kegiatan usaha utama Perseroan, selama tidak melanggar ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2. Riwayat Perubahan Anggaran Dasar dan Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan

Riwayat Perubahan Anggaran Dasar

a. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 23 Februari 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 130 tanggal 23 Februari 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0004044.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 1 Maret 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU.AH. 01.03-0027575 tanggal 1 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan yang diselenggarakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0026741.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 1 Maret 2016 dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses, yang menyetujui perubahan alamat dan tempat kedudukan Perseroan, yang semula beralamat dan berkedudukan di Karinda Building Lantai 2 Suite nomor 1-2, Jalan Palmerah Selatan nomor 30A, Kelurahan Glora, Kecamatan Tanah Abang, Jakarta Pusat, menjadi beralamat dan berkedudukan di Wisma 77 Tower 1 Lantai 8, Jalan Letjend S. Parman Kav. 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

b. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 22 Maret 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 134 tanggal 22 Maret 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0005568.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 22 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-00367979.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 22 Maret 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan,

58

Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses, yang menyetujui perubahan Nama Perseroan yang semula Perseroan bernama PT MEGAH SATU PROPERTI diubah menjadi Perseroan bernama PT FORZA LAND INDONESIA.

c. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 27 April 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 92 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-000822.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar nomor AHU-AH.01.03-0044620 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU.AH. 01.03-0044621 tanggal 29 April 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0053815.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses, yang menyetujui peningkatan Modal dasar Perseroan, yang semula Rp10.000.000.000 (sepuluh milyar Rupiah) menjadi Rp500.000.000.000,00 (lima ratus milyar Rupiah) serta Modal Ditempatkan dan Modal Disetor dalam Perseroan, yang semula Rp2.500.000.000,00 (dua milyar lima ratus juta Rupiah) berubah menjadi Rp125.000.000.000,00 (seratus dua puluh lima milyar Rupiah).

d. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan pada tanggal 25 Agutus 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 81 tanggal 25 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terbatas dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0015345.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 25 Agustus 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0074773 tanggal 25 Agustus 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0074774 tanggal 25 Agustus 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0099349.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 25 Agustus 2016, yang menyetujui penjualan sebagian saham milik PT Forza Indonesia yaitu sebanyak 6.000 (enam ribu) saham dalam Perseroan yang dijual kepada PT Surya Fajar Capital, perubahan nilai nominal saham Perseroan yang semula masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah) berubah menjadi masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp100,00 (seratus Rupiah), perubahan status Perseroan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka atau disingkat “Tbk” melalui Penerbitan dan Penjualan Saham Baru pada Perseroan, perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, menyetujui untuk pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 312.500.000 (tiga ratus dua belas juta lima ratus ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah), melalui Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat (“Penawaran Umum”), Penawaran Umum tersebut dengan memperhatikan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku termasuk peraturan Pasar Modal dan Peraturan Bursa Efek yang berlaku di tempat dimana saham-saham Perseroan akan dicatatkan dan penerbitan waran sebanyak-banyaknya 437.500.000 (empat ratus tiga puluh tujuh juta lima ratus ribu) waran berkaitan dengan rencana pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan melalui Penawaran Umum (Initial Public Offering/IPO) dan untuk memberikan suatu insentif bagi pemegang saham, maka dirasakan perlu untuk menerbitkan waran sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Pasar Modal, memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk (a) melaksanakan segala tindakan yang harus dilakukan sehubungan dengan Penawaran Umum dan hasil dari Penawaran Umum Perseroan termasuk menandatangani semua perjanjian dan akta-akta yang berhubungan dengan Penawaran Umum dan hasil dari Penawaran Umum tersebut; (b) menentukan penggunaan dana hasil Penawaran Umum, termasuk namun tidak terbatas untuk meningkatkan kepemilikan saham Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung di anak-anak perusahaan Perseroan; (c) mendaftarkan saham-saham Perseroan dalam penitipan kolektif sesuai dengan peraturan yang berlaku, khususnya Peraturan Kustodian Sentral Efek Indonesia; (d) mencatatkan saham-saham Perseroan

59

yang merupakan saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh kepada Bursa Efek dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku di Republik Indonesia, termasuk peraturan di bidang Pasar Modal; (e) menyatakan dalam Akta Notaris tersendiri mengenai peningkatan modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan, setelah Penawaran Umum selesai dilaksanakan, dan Menyetujui perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka (i) menjadi Perusahaan Terbuka antara lain untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam & LK No. IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam & LK No. Kep-179/BL/2008, tanggal 14-05-2008 (empat belas Mei dua ribu delapan) dan (ii) perubahan-perubahan lainnya yang telah dijelaskan sebelumnya.

e. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan pada tanggal 31 Agutus 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 121 tanggal 31 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0076498 tanggal 01 September 2016; yang menyetujui merubah Anggaran Dasar Perseroan dan menegaskan kembali Pasal 14, 15, 16, 17, 18 dan 19 Anggaran Dasar Perseroan.

Akta Pendirian dan Perubahan yang disampaikan oleh Perseroan adalah benar, dan hingga Prospektus ini diterbitkan tidak ada Akta lain sehubungan dengan Anggaran Dasar Perseroan.

Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan

Tahun 2012 (Pendirian)

Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas Perseroan nomor 95 tanggal 21 Maret 2012, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Kehakiman Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-23164.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 1 Mei 2012 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-0038684.AH.01.09.Tahun 2012 tertanggal 1 Mei 2012, dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses,struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp 1.000.000 per saham

Saham Rupiah %Modal dasar 10.000 10.000.000.000Modal ditempatkan dan disetor penuh 2.500 2.500.000.000

PT Megah Prakarsa Utama 1.250 1.250.000.000 50,00PT Dersindo Mulia Perkasa 1.250 1.250.000.000 50,00


Tahun 2013

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 6 tanggal 4 Maret 2013, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-AH.01.10-11331 tertanggal 28 Maret 2013, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di bawah nomor AHU-0027357.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 28 Maret 2013, yang menyetujui pengalihan saham dalam Perseroan yaitu menjual seluruh saham milik PT Megah Prakarsa Utama kepada: (a) Freddy Setiawan sebanyak 688 saham berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 7 tanggal 04 Maret 2013, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara (b) Widodo Nurly Sumady sebanyak 312 saham berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 8 tanggal 04 Maret 2013, dibuat

60

dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara (c) Dedy Widiyanto sebanyak 125 saham berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 9 tanggal 04 Maret 2013, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara dan (d) PT Dinamika Auto Perkasa sebanyak 125 saham berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 10 tanggal 04 Maret 2013, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara,struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



PT Dersindo Mulia Perkasa 1.250 1.250.000.000 50,00Freddy Setiawan 688 688.000.000 27,52Widodo Nurly Sumady 312 312.000.000 12,48Dedy Widiyanto 125 125.000.000 0,05PT Dinamika Auto Perkasa 125 125.000.000 0,05


Tahun 2015

Berdasarkan Rapat Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 82 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-AH.01.03-0951491 tanggal 14 Juli 2015 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan yang diselenggarakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-3533606.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 14 Juli 2015, yang menyetujui untuk menjual seluruh saham milik PT Dersindo Mulia Perkasa sebanyak 1.250 saham kepada PT Forza Indonesia berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 83 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



PT Forza Indonesia 1.250 1.250.000.000 50,00Freddy Setiawan 688 688.000.000 27,52Widodo Nurly Sumady 312 312.000.000 12,48Dedy Widiyanto 125 125.000.000 0,05PT Dinamika Auto Perkasa 125 125.000.000 0,05

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 2.500 2.500.000.000 100Jumlah saham dalam portepel 7.500 7.500.000.000

Berdasarkan Rapat Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 84 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-AH.01.03-0951519 tanggal 14 Juli 2015 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan yang diselenggarakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-3533640.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 14 Juli 2015, yang menyetujui penjualan (a1) seluruh saham milik Freddy Setiawan sebanyak 688 saham berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 85 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, (a2) seluruh saham milik Widodo Nurly Sumady sebanyak 312 saham berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 86 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, (a3) seluruh saham milik Dedy Widiyanto

61

sebanyak 125 saham kepada PT. Forza Indonesia berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 87 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, berkedudukan di Jakarta Pusat; dan (b1) 100 saham milik PT Dinamika Auto Perkasa kepada PT Forza Indonesia berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 88 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara dan (b2) 25 saham milik PT Dinamika Auto Perkasa kepada PT Forza Aset Manajemen berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 89 tanggal 14 Juli 2015, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



PT Forza Indonesia 2.475 2.475.000.000 99,00PT Forza Aset Manajemen 25 25.000.000 1,00


Tahun 2016

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 92 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-000822.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar nomor AHU-AH.01.03-0044620 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU.AH. 01.03-0044621 tanggal 29 April 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0053815.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 017/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) Perseroan sedang dalam proses, yang menyetujui (a) penjualan seluruh saham milik PT Forza Aset Manajemen sebanyak 25 (dua puluh lima) saham dalam perseroan yang dijual kepada tuan Freddy Setiawan berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 93 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, (b) untuk mengkonversi hutang Perseroan menjadi setoran saham milik PT Forza Indonesia sebesar Rp110.000.000.000,00 (seratus sepuluh milyar Rupiah), yang diambil bagian dan disetor dalam Perseroan dan Tuan Freddy Setiawan sebesar 12.475.000.000,00 (dua belas milyar empat ratus tujuh puluh lima juta Rupiah) yang diambil bagian dan disetor dalam Perseroan sehingga keseluruhan nilai konversi adalah sebesar Rp122.500.000.000,00 (seratus dua puluh dua milyar lima ratus juta Rupiah), (c) peningkatan Modal dasar Perseroan, yang semula Rp10.000.000.000 (sepuluh milyar Rupiah) menjadi Rp500.000.000.000,00 (lima ratus milyar Rupiah) dan Modal ditempatkan dan modal disetor dalam Perseroan, yang semula Rp2.500.000.000,00 (dua milyar lima ratus juta Rupiah) berubah menjadi Rp125.000.000.000,00 (seratus dua puluh lima milyar rupiah), struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:


Saham Rupiah %Modal dasar 500.000 500.000.000.000 Modal ditempatkan dan disetor penuh 125.000 125.000.000.000

PT Forza Indonesia 112.500 112.500.000.000 90,00PT Forza Aset Manajemen 12.500 12.500.000.000 10,00


62

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 81 tanggal 25 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terbatas dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0015345.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 25 Agustus 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0074773 tanggal 25 Agustus 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0074774 tanggal 25 Agustus 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0099349.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 25 Agustus 2016, yang menyetujui penjualan sebagian saham milik PT Forza Indonesia sebanyak 6000 (enam ribu) saham dalam perseroan yang dijual kepada PT Surya Fajar Capital berdasarkan Akta Jual Beli Saham Nomor 82 tanggal 25 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara dan menyetujui perubahan nilai nominal saham Perseroan yang semula masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp 1.000.000,00 (satu juta Rupiah) berubah menjadi masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp 100,00 (seratus Rupiah), struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp 100 per saham

Saham Rupiah %Modal dasar 5.000.000.000 500.000.000.000 Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.250.000.000 125.000.000.000

PT Forza Indonesia 1.065.000.000 106.500.000.000 85,20Freddy Setiawan 125.000.000 12.500.000.000 10,00PT Surya Fajar Capital 60.000.000 6.000.000.000 4,80

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 1.250.000.000 125.000.000.000 100Jumlah saham dalam portepel 3.750.000.000 375.000.000.000


3. Izin Usaha

Perseroan telah memiliki izin-izin yang wajib dipenuhi terkait dengan kegiatan usaha yang dilakukan Perseroan, yakni:a. Pendaftaran Perusahaan

Tanda Daftar Perusahaan dengan nomor Tanda Daftar Perusahaan nomor 09.02.1.68.55829 tanggal 10 Oktober 2016 atas nama Perseroan, yang dikeluarkan oleh Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Barat dan berlaku sampai dengan tanggal 10 Oktober 2021.

b. Surat Keterangan Domisili PerusahaanPerseroan yang beralamat di Wisma 77 Lt. 8, Jl. Letjend. S. Parman Kav. 77, Kelurahan Slipi, Kecamatan Palmerah, Kota Administrasi Jakarta Barat, telah memiliki Surat Keterangan Domisili Perusahaan nomor 61/27.1BU.1/31.73.07.1002/-071.562/e/2016 tanggal 14 September 2016 yang berlaku sampai dengan tanggal 14 September 2021, dikeluarkan oleh Satuan Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Slipi.

c. PerpajakanPerseroan terdaftar sebagai wajib pajak dengan No. NPWP Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) 03.219.966.3-077.000 yang terdaftar pada tanggal 3 April 2012 (sedang melakukan pengurusan pindah keluar)

d. Surat Izin Usaha PerdaganganPerseroan telah memiliki Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Menengah nomor 1100/24.1PM/31.73/-1.824.27/e/2016 tanggal 10 Oktober 2016 dan berlaku sampai dengan tanggal 10 Oktober 2021.

e. Izin Mendirikan Bangunan (‘IMB”) Perseroan memiliki Izin Mendirikan Bangunan berdasarkan Keputusan Kepala Dinas Pengawasan dan Penerbitan Bangunan Provinsi DKI Jakarta Nomor 10989/IMB/e/2014

63

4. Manajemen dan Pengawasan Perseroan

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : ALI SUTRAKomisaris Independen : SUPANDI WS

DireksiDirektur Utama : FREDDY SETIAWANDirektur : ERICK SATRIADirektur Independen : PATRIS JASUR

Pengangkatan DIreksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

Anggota Direksi dan Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris ditetapkan untuk jangka waktu 5 (lima) tahun.

Penunjukan Direktur Independen dilakukan sesuai dengan Peraturan PT Bursa Efek Indonesia No.I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat yang merupakan Lampiran I dari Surat Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Indonesia No.KEP-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014.

Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:

DEWAN KOMISARIS

Ali Sutra, Komisaris UtamaWarga Negara Indonesia, 41 tahunMenjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak Agustus 2016

Memperoleh gelar Sarjana dari Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, Jawa Barat untuk jurusan Teknik Sipil pada tahun 1997.

Pengalaman kerja: 1995 – 1997 Site Manager di PT Sumber Badja – General

Contractor 1997 – 2000 Contract Manager di PT Pertiwi Lesatari (Member

of The Salim Group) Developer – Hotel & Industrial Estate

2000 – 2001 Site Manager di PT Catur Bangun Mandiri – General Contractor

2001 – 2002 Project Manager di PT Catur Bangun Mandiri – General Contractor

2003 – sekarang Direktur di PT Andal Rekacipta Pratama (d/h PT Andal Bangun Selaras) – Construction and Engineering Specialist

2011 – Agustus 2016 Direktur di PT Forza Land Indonesia 2011 – sekarang Direktur Utama di PT Borneo Sarana Putera 2012 – sekarang Komisaris di PT Andal Mekatronik Voltindo

64

Supandi Widi Siswanto, Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 57 tahunMenjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak Agustus 2016

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi, jurusan manajemen dari Universitas Prof. DR. Moestopo, Jakarta, pada tahun 1992.

Pengalaman kerja: 1989 – 1992 Manajer Divisi Pencatatan PT. Bursa Efek Indonesia 2009 – 2012 Direktur Keuangan dan SDM PT Bursa Efek Indonesia 2013 – Juni 2016 Komisaris Utama PT Sitara Propertindo Tbk. 2013 – sekarang Komisaris Independen PT. SMR Utama Tbk. 2013 – sekarang Komisaris Utama PT Pan Brothers Tex Tbk. 2013 - sekarang Komisaris Utama PT Andira Agro 2013 – sekarang Komisaris Utama PT Garuda Investindo 2013 – sekarang Komisaris Utama PT Intensive Medicare 177

Freddy Setiawan, Direktur UtamaWarga Negara Indonesia, 43 tahun. Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak Agustus 2016.

Memperoleh gelar Business of Administration, St. John’s Institute of Management Science, Jakarta pada tahun 1997

Pengalaman kerja:2006 – 2009 Direktur Utama PT Inhill Hutan Pratama2006 – 2010 Komisaris PT Tunas Bersusun Abadi2008 – 2011 Komisaris PT Buana Mega Sentosa2008 – 2011 Komisaris PT Bangun Hutan Bersama2008 – 2011 Komisaris PT Yamila Bio Energy Perkasa2008 – sekarang Komisaris PT Pratama Nusa Mineral2010 – sekarang Komisaris Utama di PT Megah Prakasa Utama2011 – sekarang Komisaris PT Megah Pratama Resources2011 – Agustus 2016 Komisaris PT Forza Land Indonesia

Erick Satria, DirekturWarga Negara Indonesia, 44 tahun.Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2013 dan bertanggung jawab atas kegiatan proyek dan operasional Perseroan.

Memperoleh gelar Business Administration di UNIKA Atma Jaya pada tahun 1997

Pengalaman kerja:1998 – 2002 Assistant Section Chief PT Asahimas Flat Glass2002 – 2004 Senior Marketing PT Tunggal Maju Asri2004 – 2012 Domestic Sales Manager PT Surya Adhitia Fortuna

Glass2012 – 2013 Operational Director PT Energy Amzal Bersama

65

Patris Jasur, Direktur IndependenWarga Negara Indonesia, 51 tahun. Menjabat sebagai Direktur Independen Perseroan sejak 2014 dan bertanggung jawab atas kebijakan yang terkait dengan keuangan internal Perseroan.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Yayasan Administrasi Indonesia pada tahun 1994.

Pengalaman kerja:1986 – 1993 Auditor di Badan Pengawasan Keuangan dan

Pembangunan1993 – 1998 Senior Auditor PT Barito Pasific Timber

1999 – 2002 Direktur Keuangan PT Dusun Aro Forest Plywood dan PT Nansari Prima Plywood

2003 – 2014 Direktur Utama PT Jambi Gemilang Persada

Dasar penetapan gaji dan tunjangan lainnya terhadap para anggota Direksi ditentukan oleh RUPS Tahunan Perseroan. Jumlah gaji dan tunjangan Direksi dan Komisaris Perseroan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 adalah masing-masing sebesar Rp190.447.421,- dan Rp217.750.000,-. Sedangkan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 jumlah gaji dan tunjangan Direksi dan Komisaris Perseroan masing-masing adalah sebesar Rp380.894.842,- dan Rp435.500.000,- dan untuk tahun 2014 sebesar Rp379.059.744 dan Rp435.500.000,-

Masa berakhir jabatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah 5 (lima) tahun sejak pengangkatan.

5. Struktur Organisasi Perseroan

KOMISARIS

DIREKTUR UTAMA

INTERNAL AUDIT CORPORATE SECRETARY

KOMITE AUDIT

DIREKTUR OPERASIONAL

PROJECT MANAGER

COST CONTROL PROJECT

DIREKTUR KEUANGAN

KEUANGAN

AKUNTANSI & PAJAK

DIREKTUR SALES, MARKETING &

PROMOTION (ASOSIASI)

SALES & MARKETING

PROMOTION & BRAND

CUSTOMER CARE

DIREKTUR UMUM (ASOSIASI)

HRD

LEGAL

PERIJINAN

UMUM

66

Komite Audit

Komite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit telah dibentuk sesuai dengan ketentuan POJK No.55/POJK.04/2015 Tentang Pembentukan Dan Pedoman pelaksanaan Kerja Komite Audit berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris Perseroan No. 046/SM/FLI/X/2016, dan susunan anggota Komite Audit sebagai berikut, yaitu:

Ketua : Supandi WS Komisaris Independen PerseroanAnggota : Junaidi Warga Negara Indonesia, berumur 53 tahun, memiliki

pengalaman bekerja sebagai Auditor Pemerintah di BPKP Propinsi Jambi (1985 – 1988), sebagai Auditor Pemerintah di Deputi Perencanaan Evaluasi & Analisa BPKP (1988 – 1991), sebagai Auditor Pemerintah (Pemeriksa Pajak) di Tim Gabungan BPKP – Direktorat Jenderal Pajak (1991 – 1994), sebagai Auditor Pemerintah (Pemeriksa Pajak Daerah) di Tim Gabungan BPKP – Dinas Pendapatan Daerah DKI Jakarta (1995 – 1996), sebagai Auditor Pemerintah di BPKP Propinsi DKI Jakarta (1996 – 2000), sebagai Kasubag Keuangan di BPKP Propinsi NTT (2001 – 2002), sebagai Konsultan Keuangan di PT Mones Investindo (2002 – 2004), sebagai Auditor di KAP Santoso & Rekan (2005 – 2006), sebagai Auditor di KAP Gatot Victor & Rekan (2006 – sekarang), sebagai anggota Komite Audit di PT Bahtera Adhiguna (Persero) (2007 – 2012), sebagai anggota Komite Audit di PT Pelayaran Bahtera Adhiguna (2012 – sekarang), sebagai anggota Komite Audit di PT Jakarta Propertindo (2012 – 2016), sebagai anggota Komite Audit (2012 – sekarang).

Anggota : Djayeng Prihastono Warga Negara Indonesia, berumur 44 tahun, memiliki pengalaman bekerja sebagai Section Head of Accounting di PT Kampari Wood Industries (Barito Pacific Timber), Pekanbaru (2000 – 2001), sebagai Chief of Accounting di PT Kampari Wood Industries (Barito Pacific Timber), Pekanbaru (2001 – 2002), sebagai AR Controller, Credit Analyst di PT Semesta Citra Dana, Pekanbaru (2003 – 2004), sebagai Cashier & Operational Manager di PT Makro Indonesia, Pekanbaru (2004 – 2005), sebagai Vice GM di PT Makro Indonesia, Pekanbaru (2006 – May 2008), sebagai Accounting Manager di PT Sumatra Timber Utama Damai, Jakarta (Juni 2008 – September 2008).

Masa tugas anggota Komite Audit 5 (lima) tahun dan tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris.

Tugas, wewenang, dan tanggung jawab Komite Audit sebagaimana termaktub dalam POJK No.55/POJK.04/2015 yang mengatur hal – hal sebagai berikut:• Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan atau Perusahaan

Publik kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan atau Perusahaan Publik;

• Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan atau Perusahaan Publik;

• Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikannya;

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup, penugasan, dan fee;

• Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

67

• Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajmen resiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perseroan atau Perusahaan Publik tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris;

• Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntasi dan pelaporan keuangan Pereroan atau Perusahaan Publik;

• Menelaah dan memberikan sara kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan atau Perusahaan Publik; dan

• Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perseroan atau Perusahaan Publik

Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit mempunyai wewenang sebagai berikut:• Mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan atau Perusahaan Publik tentang karyawan,

dana, aset, dan sumber data perusahaan yang diperlukan;• Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi

audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;• Melibatkan pihak independen di luar Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan

tugasnya (jika diperlukan); dan • Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

Unit Audit Internal

Unit Audit Internal merupakan suatu unit kerja dalam Perseroan yang menjalankan fungsi audit internal, sebagaimana yang disyaratkan dalam ketentuan Peraturan OJK Nomor 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal yang bersama Satuan Pengawasan Internal sebagaimana termaktub dalam Surat Penunjukan Unit Internal PT Forzaland Indonesia No. 07.13/SM/FLI/VIII/2016 tanggal 29 Agustus 2016 tentang Pembentukan Satuan Pengawasan Internal.

Ketua Unit Audit Internal

: Tedy Setiadi Warga Negara Indonesia, berumur 49 tahun, memiliki pengalaman bekerja sebagai Asisten Presiden Direktur (VP) bidang kredit di PT Bank Eksekutif International Tbk. (1993 – 2008), sebagai GM Finance di PT Wahyu Kala Suba, Jakarta (2009 – 2010), sebagai BM Pengelolaan Gedung, Apartemen Permata Hijau, Jakarta (2010 – 2011), sebagai Airfreight Project Coordinator di PT Mitra Intertrans Forwarding (2011 – 2012), sebagai GM Operation di PT Dharmatama Megah Finance (2012 – 2013), sebagai GM Operation di PT Mandiri Finance Indonesia (Januari 2014 – Agustus 2014), sebagai GM Operation PT Diners Jaya Indonesia Internasional (Oktober 2014 – Februari 2016), sebagai Internal Audit PT Forza Land Indonesia Tbk. (Maret 2016 – sekarang).

Anggota Unit Audit Internal

: Frieska Vingga Okvienia

Warga Negara Indonesia, berumur 28 tahun, memiliki pengalaman bekerja sebagai Supervisor di PT Erha Clinic Indonesia (November 2006 – Juli 2013), sebagai Supervisor di PT Kreasi Cantik Alami (Juli 2013 – Oktober 2013), sebagai Anggota Unit Audit Internal (Februari 2014 – sekarang).

Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal meliputi:• Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan;• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian interen dan sistem manajemen risiko sesuai

dengan kebijakan perusahaan;• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi,

operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada

semua tingkat manajemen;• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada direktur utama dan

dewan komisaris;

68

• Memantau, menganallisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;

• Bekerja sama dengan Komite Audit;• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan• Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan

Wewenang Unit Audit Internal meliputi antara lain:• Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang perusahan terkait dengan tugas dan fungsinya;• Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit

serta anggota dari Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit;• Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau

Komite Audit; dan• Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal.

Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)

Perseroan telah membentuk Sekretaris Perseroan sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, berdasarkan Surat Perseroan No. 07.14/SM/FLI/VII/2016, Perseroan telah menunjuk Jeanny Novemilya Tjahja sebagai Sekretaris Perseroan (Corporate Secretary) dengan tanggung jawab sebagai berikut:

Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan meliputi:• Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan perundang – undangan yang berlaku

di bidang Pasar Modal.• Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris untuk mematuhi ketentuan peraturan

perundang – undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal.• Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:

a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada Situs Web Perusahaan;

b. Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan tepat waktu;c. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham;d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisari; dane. Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

• Sebagai penghubung Perusahaan dengan pemegang saham Emiten atau Perusahaan Publik, Otoritas Jasa Keuangan, dan pemangku kepentingan umum lainnya.

• Sekretaris Perusahaan dan pegawai dalam unit kerja yang menjalankan fungi sekretaris perusahaan wajib menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi yang bersifat rahasia kecuali dalam rangka memenuhi kewajiban sesuai dengan peraturan perundang-undangan atau ditentukan lain dalam peraturan perundang-undangan.

• Sekretaris Perusahaan dan pegawai dalam uni kerja yang menjalankan fungsi sekretaris perusahaan dilarang mengambil keuntungan pribadi secara langsung maupun tidak langsung, yang merugikan Emiten atau Perusahaan Publik.

• Dalam rangka mengingkatkan pengetahuan dan pemahaman untuk membantu pelaksanaan tugasnya, Sekretaris Perusahaan harus mengikuti pendidikan dan/atau pelatihan.

• Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab kepada Direksi.• Setiap infromasi yang disampaikan oleh sekretaris perusahaan kepada masyarakat merupakan

informasi resmi Perusahaan.• Mengelola Rapat Gabungan Komisaris dan Direksi dan merecord Agenda, Minute, Kebijakan,

Keputusan, dan data – data yang dihasilkan didalam Rapat Gabungan Komisari dan Direksi.• Membantu Direksi dala pemecahan masalah – masalah Perusahaan secara umum.• Mengawasi jalannya aplikasi peraturan yang berlaku dengan tetap berpedoman pada prinsip GCG.• Menata-usahakan serta menyimpan dokumen – dokumen Perusahaan.

69

• Memberikan pelayanan kepada masyarakat atau Shareholder atas informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi perusahaan:a. Laporan Keuangan Tahunan (Audited);b. Laporan Kinerja Perusahaan Tahunan (Annual Report);c. Informasi Fakta Materi;d. Produk atau penemuan yang berarti (penghargaan, proyek unggulan, penemuan metode

khusus, dll);e. Perubahan dalam sistem pengendalian atau perubahan penting dalam manajemen.

Ibu Jeanny Novemilya Tjahja selaku Sekretaris Perseroan merupakan Warga Negara Indonesia, berumur 41 tahun dan memiliki pengalaman kerja sebagai Cosmo Corporate Event Organizer & Wedding Organizer, Jakarta (2008 – 2011), sebagai Marketing Direktor di Forza GT3, Jakarta (2011 – 2012), sebagai Brand & Promotion Director di PT Forza Land Indonesia (2012 – 2015), sebagai Sekretaris Perusahaan PT Forza Land Indonesia Tbk. (2016 – sekarang).

Alamat Sekretaris Perusahaan : Wisma 77, Tower 1, Lantai 8 Jl. Jend. S. Parman Kav. 77 Jakarta Barat, 11410No. Telepon : 021 5366 9777Faksimile : 021 5366 1752Alamat E-mail : [email protected]

Komite Nominasi dan Remunerasi

Perseroan tidak membentuk komite khusus sehubugan dengan telah ditetapkannya POJK No. 34, oleh karena tugas dan wewenang Komite Nominasi dan Remunerasi sebagimana yang diatur dalam POJK tersebut telah dilaksanakan oleh Dewan Komisaris.

Perseroan telah memenuhi POJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik dengan telah dilaksanakannya pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan berdasarkan Piagam Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 26 Agutus 2016, Perseroan telah menunjuk Komite Nominasi dan Remunerasi dengan susunan sebagai berikut:

Ketua merangkap anggota : Supandi WSAnggota : Ali Sutra

3. Sumber Daya Manusia

Perseroan melaksanakan program-program untuk meningkatkan sumber daya manusia melalui pelatihan, mempertahankan kepuasan karyawan melalui remunerasi yang kompetitif, dan menanamkan motivasi melalui program manajemen kinerja.

Perseroan menyadari bahwa keberhasilan operasional dan keuangan secara berkelanjutan sangat tergantung dari tim SDM yang tepat (karyawan yang tepat pada peran yang tepat pula). Untuk itu, Perseroan akan selalu berupaya untuk menjaga hubungan industrial yang produktif, melakukan proses perekrutan dari bakat-bakat terbaik serta mempertahankan bakat-bakat tersebut.

Sumber daya manusia merupakan aset utama Perseroan dan memiliki peran yang sangat penting dalam menentukan keberhasilan kegiatan usaha Perseroan. Menyadari hal tersebut Perseroan berkeyakinan bahwa untuk mencapai misi perusahaan, maka mutlak diperlukan usaha – usaha yang dapat menunjang pengembangan dan peningkatan kualitas sumber daya manusia sehingga dapat dicapai pendayagunaan Sumber Daya Manusia secara optimal.

70

Untuk mencapai tujuan pengembangan SDM tersebut, Perseroan melaksanakan program-program untuk meningkatkan kualitas sumber daya manusia. Kebijakan pengembangan pegawai dijelaskan di dalam buku peraturan perusahaan sebagai berikut:1. Perseroan memberikan program pelatihan sesuai dengan kebutuhan bisnis Perseroan.2. Identifikasi kebutuhan pelatihan merupakan tanggung jawab atasan bersama dengan Departemen

Sumber Daya Manusia.3. Pegawai yang menolak untuk mengikuti pelatihan atau tidak dengan sungguh-sungguh

melaksanakan tugas dalam pelatihan tanpa alasan yang dapat diterima Perseroan dianggap telah menolak perintah kerja dan akan dikenakan sanksi sesuai Peraturan Perusahaan.

Diluar sarana pendidikan dan pelatihan pegawai, peningkatan kualitas pegawai dilakukan melalui supervisi/ pendampingan/coaching, pemberian proyek dan pengiriman karyawan pada program pelatihan yang dilakukan oleh penyelenggara luar/pihak ke tiga.

Selain itu, Perseroan juga memberikan fasilitas kesejahteraan karyawan meliputi : standar gaji memenuhi ketentuan upah minimum kota/kabupaten, BPJS Ketenagakerjaan, pemberian komisi dan insentif, tunjangan cuti, fasilitas kesehatan (rawat inap dan rawat jalan), uang bantuan kaca mata, bantuan program keluarga berencana, bantuan pemakaman, program pensiun, tunjangan transportasi, tunjangan makan dan fasilitas pinjaman untuk keperluan darurat melalui Koperasi Karyawan.

Perseroan juga telah memenuhi peraturan di bidang ketenagakerjaan, antara lain pemberian standar gaji memenuhi ketentuan upah minimum, pembayaran gaji dan THR tepat waktu, program Jamsostek untuk seluruh karyawan, program BPJS untuk seluruh karyawan/fasilitas kesehatan, pembayaran lembur diberikan kepada karyawan pada tingkat pelaksana, hak-hak cuti karyawan telah diatur di dalam Peraturan Perusahaan dan pembuatan buku Peraturan Perusahaan.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak mempekerjakan 61 (enam puluh satu) orang karyawan. Seluruh karyawan Perseroan dan Entitas Anak merupakan tenaga kerja dalam negeri, Perseroan dan Entitas Anak tidak memiliki tenaga kerja asing.

Berikut ini adalah komposisi karyawan Perseroan dan Entitas Anak berdasarkan jenjang pendidikan, manajemen, usia, status dan masa kerja.

Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang ManajemenPerseroan

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Manajemen

No Jenjang Manajemen 30 Juni2016

31 Desember2015 2014 2013 2012

1. Manager 5 4 4 3 32. Staff 17 18 16 12 11

Jumlah 22 22 20 15 14

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Pendidikan

No Jenjang Pendidikan 30 Juni2016

31 Desember2015 2014 2013 2012

1. S1 9 9 9 7 52. SMA/Diploma 13 13 11 8 9

Jumlah 22 22 20 15 14

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Usia

No Jenjang Usia 30 Juni2016

31 Desember2015 2014 2013 2012

1. 21 – 30 tahun 11 11 10 8 72. 31 – 40 tahun 11 11 10 7 73. 41 – 50 tahun - - - - -

Jumlah 22 22 20 15 14

71

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Status

No Status Karyawan 30 Juni2016

31 Desember2015 2014 2013 2012

1. Tidak Tetap - - - - -2. Tetap 22 22 20 15 14

Jumlah 22 22 20 15 14

FPS

Komposisi Karyawan FPS Berdasarkan Jenjang Manajemen


31 Desember2015 2014 2013

1. Direksi 1 1 1 12. Senior Management 1 1 1 13. Manager 4 4 3 24. Staff 11 11 10 5

Jumlah 17 17 15 9

Komposisi Karyawan FPS Berdasarkan Jenjang Pendidikan


31 Desember2015 2014 2013

1. S2 1 1 - -2. S1 5 5 5 53. Diploma 4 4 3 24. SMP - SMU 7 7 7 2

Jumlah 17 17 15 9

Komposisi Karyawan FPS Berdasarkan Jenjang Usia


31 Desember2015 2014 2013

1. 21 – 30 tahun 6 6 5 32. 31 – 40 tahun 11 11 10 63. 41 – 50 tahun - - - -

Jumlah 17 17 15 9

Komposisi Karyawan FPS Berdasarkan Status


31 Desember2015 2014 2013

1. Tidak Tetap 1 1 - -2. Tetap 16 16 15 9

Jumlah 17 17 15 9

FPST

Komposisi Karyawan FPST Berdasarkan Jenjang Manajemen


31 Desember2015 2014

1. Direksi 1 1 12. Senior Management 1 1 13. Manager 3 3 24. Staff 10 10 6

Jumlah 15 15 10

72

Komposisi Karyawan FPST Berdasarkan Jenjang Pendidikan



1. S2 - - -2. S1 9 9 43. Diploma - - -4. SMU 6 6 6

Jumlah 15 15 10

Komposisi Karyawan FPST Berdasarkan Jenjang Usia



1. < 20 tahun - - -2. 21 – 30 tahun 6 6 73. 31 – 40 tahun 9 9 34. 41 – 50 tahun - - -

Jumlah 15 15 10

Komposisi Karyawan FPST Berdasarkan Status



1. Tidak Tetap 1 1 -2. Tetap 14 14 10

Jumlah 15 15 10

FPU

Komposisi Karyawan FPU Berdasarkan Jenjang Manajemen


31 Desember2015 2014 2013

1. Direksi 1 1 1 12. Senior Management - - - -3. Manager - - - -4. Staff 2 2 2 2

Jumlah 3 3 3 3

Komposisi Karyawan FPU Berdasarkan Jenjang Pendidikan


31 Desember2015 2014 2013

1. S2 - - - -2. S1 2 2 2 23. Diploma - - - -4. SMU 1 1 1 1

Jumlah 3 3 3 3

Komposisi Karyawan FPU Berdasarkan Jenjang Usia


31 Desember2015 2014 2013

1. < 20 tahun - - - -2. 21 – 30 tahun 2 2 2 23. 31 – 40 tahun - - - -4. 41 – 50 tahun 1 1 1 1

Jumlah 3 3 3 3

73

Komposisi Karyawan FPU Berdasarkan Status

No Status Karyawan30 Juni

201631 Desember

2015 2014 20131. Tidak Tetap - - - -2. Tetap 3 3 3 3

Jumlah 3 3 3 3

FLB

Komposisi Karyawan FLB Berdasarkan Jenjang Manajemen

No Jenjang Manajemen30 Juni

201631 Desember

2015 2014 20131. Direksi 1 1 1 12. Senior Management - - - -3. Manager - - - -4. Staff 3 3 3 3

Jumlah 4 4 4 4

Komposisi Karyawan FLB Berdasarkan Jenjang Pendidikan


31 Desember2015 2014 2013

1. S2 - - - -2. S1 4 4 4 43. Diploma - - - -4. SMU - - - -

Jumlah 4 4 4 4

Komposisi Karyawan FLB Berdasarkan Jenjang Usia


31 Desember2015 2014 2013

1. < 20 tahun - - - -2. 21 – 30 tahun 2 2 2 23. 31 – 40 tahun 2 2 2 24. 41 – 50 tahun - - - -

Jumlah 4 4 4 4

Komposisi Karyawan FLB Berdasarkan Status


31 Desember2015 2014 2013

1. Tidak Tetap - - - -2. Tetap 4 4 4 4

Jumlah 4 4 4 4

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, selain Perseroan, FPS, FPSt dan FLB, Entitas Anak Perseroan lainnya yang belum beroperasi tidak memiliki karyawan.

Fasilitas dan Kesejahteraan KaryawanPerseroan berdedikasi untuk mencapai dan mempertahankan standar tertinggi kesehatan dan kesejahteraan bagi karyawan. Sebagai salah satu upaya dalam memberikan kesejahteraan dan melindung keselamatan karyawan serta memberikan jaminan kepastian bagi karyawan, Perseroan menyediakan sejumlah fasilitas dan program kesejahteraan serta memberikan kepastian bagi karyawan, berupa jaminan kesehatan dengan mengikutkan seluruh karyawan dalam program BPJS Ketenagakerjaan, BPJS Kesehatan dan asuransi kesehatan, dan asuransi swasta lainnya. Disamping jaminan kesehatan, Perseroan juga memberikan santuan kematian, Tunjangan Hari Raya (THR), insentif atau bonus tahunan dan hak cuti yang ditentukan sesuai dengan peraturan yang berlaku.

74

7. Keterangan Tentang Entitas Anak

7.1 PT Forza Property Serpong (“FPS”)

Riwayat Singkat

PT Forza Properti Serpong, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas FPS nomor 165 tanggal 28 Nopember 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-66118.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 17 Desember 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0120770.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 17 Desember 2013 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 18 tahun 2014, Tambahan Berita Negara nomor 5241 tanggal 4 Maret 2014, selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

FPS telah mengubah tempat kedudukan FPS dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Pemegang Saham nomor 131 tanggal 23 Februari 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat persetujuan perubahan anggaran dasar FPS dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-0004043.AH.01.02 Tahun 2016 tertanggal 01 Maret 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor: AHU-AH.01.03-0027574 tertanggal 01 Maret 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan Nomor AHU-0026739.AH.01.11.Tahun 2016 Tanggal 01 Maret 2016, dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta dengan nomor 018/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPS sedang dalam proses.

Anggaran Dasar FPS telah mengalami beberapa perubahan dan terakhir berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham FPS yang diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham Perseroan nomor 98 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008268.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044810, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044811 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054089.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta dengan nomor 018/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPS sedang dalam proses.

FPS beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta No. 165 tanggal 28 Nopember 2013, maksud dan tujuan FPS adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, FPS dapat menjalankan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, yang namun tidak terbatas pada

perdagangan yang berhubungan dengan usaha real estate dan properti, perantara perdagangan properti, pembelian bangunan-bangunan rumah, gedung perkantoran unit-unit ruangan apartemen, ruang kondominium, ruang kantor, ruang pertokoan;

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agen properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi manajemen property, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa

75

pengelolaan dan pengusaha properti (Tanah dan Bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultasi bidang arsetak, Landscape, Design dan Interior, jasa konsultasi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), antara lain pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), kawasan industri (Industrial Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (Ready Mix) dan Prestressing, indsutri material bangunan, industri cat dan Plamein, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri Wood Working dan Furniture (meubel);

e. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage, dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain, dan cetak grafis, Offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, Container, Traking Trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Kegiatan usaha FPS saat ini adalah bidang perdagangan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat. FPS memiliki status operasional.


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPS nomor 98 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008268.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor Ahu-AH.01.03-0044810, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044811 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054089.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta dengan nomor 018/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPS sedang dalam proses, struktur permodalan dan komposisi pemegang saham FPS sebagai berikut:


Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal dasar 220.000 220.000.000.000,00Modal ditempatkan dan disetor penuh 57.000 . 57.000.000.000,00

PT Forza Land Indonesia 56.999 56.999.000.000,00 99,99PT Forza Aset Manajemen 1 1.000.000,00 0,01

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 57.000 57.000.000.000,00 100,00Jumlah saham dalam portepel 163.000 163.000.000.000,00


Berdasarkan Anggaran Dasar FPS yang terakhir sebagaimana dimaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPS nomor 98 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008268.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor Ahu-AH.01.03-0044810, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044811 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054089.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, serta sesuai dengan surat keterangan notaris

76

Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta dengan nomor 018/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPS sedang dalam proses, susunan Direksi dan Komisaris FPS adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris : Freddy Setiawan

DireksiDirektur : Achmad Luthfy

Ikthisar Keuangan Penting

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan opini pendapat wajar tanpa pengecualian.

(dalam Rupiah)

Keterangan 30 Juni 201631 Desember

2015 2014 2013Aset 146.059.339.179 136.242.305.351 46.501.797.882 7.935.540.000Liabilitas 125.484.569.244 167.299.451.654 62.110.151.909 7.779.328.000Ekuitas (Defisiensi Modal) 20.574.769.935 (31.057.146.303) (15.608.354.027) 156.212.000

(dalam Rupiah)



2015 2014 2013

Penjualan 453.096.600 721.754.550 - - -Beban Usaha 4.746.649.151 14.428.109.988 10.745.181.800 13.555.499.293 48.328.000Rugi Usaha (4.668.946.684) (14.304.334.818) (10.745.181.800) (13.555.499.293) (48.328.000)Rugi Sebelum Pajak (5.155.572.762) (14.760.916.260) (11.814.180.404) (15.764.181.027) (93.788.000)Rugi Komprehensif (5.155.572.762) (14.760.916.260) (11.814.180.404) (15.764.181.027) (93.788.000)

7.2 PT Forza Property Sutera (“FPST”)

Riwayat Singkat

PT Forza Properti Sutera didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas FPST nomor 125 tanggal 22 Mei 2014, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-12571.40.10.2014 Tahun 2014 tanggal 10 Juni 2014 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-12571.40.10.2014 Tahun 2014 tanggal 10 Juni 2014 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 003/KET-N/VII/2016 tangggal 19 Juli 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPST sedang dalam proses, selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

FPST telah mengubah tempat kedudukan Perseroan dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Pemegang Saham nomor 129 tanggal 23 Februari 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat persetujuan perubahan anggaran dasar FPST dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-0004049.AH.01.02.TAHUN 2016 tertanggal 01 Maret 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan Nomor AHU-0026788.AH.11.Tahun 2016 Tanggal 01 Maret 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 019/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPST sedang dalam proses.

77

Anggaran Dasar FPST telah mengalami beberapa perubahan dan terakhir berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham FPST yang diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham Perseroan nomor 99 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat persetujuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008267.AH.01.02.TAHUN 2016 tertanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar nomor AHU-AH.01.03-0044807 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor : AHU-AH.01.03-0044808 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054085.AH.01.11.TAHUN 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 019/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPST sedang dalam proses.

FPST beralamat di beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar FPST sebagaimana dimaksud dalam Akta Pendirian FPST nomor 125 tanggal 22 Mei 2014, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-12571.40.10.2014 Tahun 2014 tanggal 10 Juni 2014 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-12571.40.10.2014 Tahun 2014 tanggal 10 Juni 2014 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 003/KET-N/VII/2016 tangggal 19 Juli 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPST sedang dalam proses.

Maksud dan tujuan FPST adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan dan pengangkutan darat.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas FPST dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, namun tidak terbatas pada

perdagangan yang berhubungan denagan usaha real estate dan properti, perantara perdagangan properti, pembelian bangunan-bangunan rumah, gedung perkantoran unit-unit ruangan apartemen, ruang kondominium, ruang kantor, ruang pertokoan;

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agent properti, konsultasi bidang managemen operasi dan pemeliharaan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi managemen properti, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha (Tanah dan Bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, Landscape, Design dan Interior, Jasa konsultansi managemen dan bisnis, seerta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), anatara lain pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), kawasan industri (Industrial Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan, beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebeasan, pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dbangun;

d. Menjalankan usaha dalam bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (ready Mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri Wood Working dan Furniture (meubel);

e. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, offset;

f. Menajalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumang barang, Container, Traking Trailer, Peti Kemas, termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, termasuk ekspedisi dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

78

Kegiatan usaha FPST saat ini adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan dan pengangkutan darat. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan FPST memiliki status operasional.


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPST nomor 99 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor : AHU-0008267.AH.01.02.TAHUN 2016 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.03-0044808 tanggal 29 April 2016 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054085.AH.01.11.TAHUN 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 019/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPST sedang dalam proses, struktur permodalan dan komposisi pemegang saham FPST sebagai berikut:


Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal dasar 180.000 180.000.000.000,00Modal ditempatkan dan disetor penuh 46.000 46.000.000.000,00

PT Forza Indonesia 45.999 45.999.000.000,00 99,99PT Forza Aset Managemen 1 1.000.000,00 0,01



Berdasarkan Anggaran Dasar FPST yang terakhir sebagaimana dimaksud dalam dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPST nomor 99 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-0008267.AH.01.02.TAHUN 2016 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.03-0044808 tanggal 29 April 2016 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054085.AH.01.11.TAHUN 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 019/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPST sedang dalam proses, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris FPST adalah sebagai berikut:


DireksiDirektur : Erick Satria


Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan opini pendapat wajar tanpa pengecualian.

79

(dalam Rupiah)Keterangan 30 Juni 2016 31 Desember 2015 31 Desember 2014Aset 102.688.069.958 114.914.016.122 57.460.356.291Liabilitas 68.020.948.909 126.242.126.060 58.142.020.305Ekuitas (Defisiensi Modal) 34.667.121.049 (11.328.109.938) (681.664.014)

(dalam Rupiah)


2016 2015(Tidak di Audit) 2015 2014

Penjualan 17.942.621.329 - - -Beban Usaha 3.972.608.260 6.110.294.208 9.707.362.240 762.517.239Laba (Rugi) Usaha 573.445.523 (6.110.294.208) (9.707.362.240) (762.517.239)Laba (Rugi) Sebelum Pajak 570.750.157 (6.116.589.170) (9.709.067.860) (764.22.856)Laba (Rugi) Komprehensif 255.075.987 (6.116.589.170) (9.876.509.018) (931.664.014)

7.3 PT Forzaland Bali (“FLB”)

Riwayat Singkat

PT Forzaland Bali, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas FLB nomor 50 tanggal 10 April 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-25257.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 10 Mei 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-0043335.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 10 Mei 2013 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 020/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FLB sedang dalam proses, selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

FLB telah mengubah tempat kedudukan dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Pemegang Saham nomor 19 tanggal 5 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar FLB dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-0006507.AH.01.02 Tahun 2016 tertanggal 6 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0037617 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan Nomor AHU-004282.AH.01.11 TAHUN 2016 tanggal 06 April; 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 020/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FLB sedang dalam proses.

Anggaran Dasar FLB telah mengalami beberapa perubahan dan terakhir berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham FLB yang diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham Perseroan nomor 102 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008288.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044882, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044883 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054190.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 020/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FLB sedang dalam proses.

FLB beralamat di beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

80

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta Pendirian FLB nomor 50 tanggal 10 April 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-25257.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 10 Mei 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-0043335.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 10 Mei 2013 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 020/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FLB sedang dalam proses.

Maksud dan tujuan FLB ialah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa dibidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas FLB dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, namun tidak terbatas pada


b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agent properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi manajemen property, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (Tanah dan Bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, landscape, Design dan Interior, jasa konsultasi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), antara lain pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), Kawasan Industri (Industrial Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan, beserta fasilitas-fasilitas lainnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha dibidang Industri, yang meliputi industri beton siap paaki (ready Mix) dan Prestressing, Industri material bangunan, Industri cat dan Plameir, Industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture (meubel);

e. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, Offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, Container, Traking Trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirm/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Kegiatan usaha FLB saat ini adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa dibidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat. FLB memiliki status operasional.


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FLB nomor 102 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008288.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044882, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044883 dan telah didaftar dalam

81

Daftar Perseroan nomor AHU-0054190.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 020/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FLB sedang dalam proses, struktur permodalan dan komposisi pemegang saham FLB sebagai berikut:


Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal dasar 170.000 170.000.000.000,00Modal ditempatkan dan disetor penuh 43.000 43.000.000.000,00PT. Forza Land Indonesia 42.999 42.999.000.000,00 99,99PT Forza Aset Manajemen 1 1.000.000,00 0,01Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 43.000 43.000.000.000,00 100,00Jumlah saham dalam portepel 127.000 127.000.000.000,00


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FLB nomor 102 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008288.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044882, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044883 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054190.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 020/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FLB sedang dalam proses, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris FLB adalah sebagai berikut:





(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni

201631 Desember

2015 2014 2013Aset 40.523.475.104 40.385.984.324 27.059.493.850 26.366.591.317Liabilitas 824.618.888 42.393.304.847 28.299.621.913 25.947.054.254Ekuitas (Defisiensi Modal) 39.698.856.216 (2.007.320.523) (1.240.128.063) 419.537.063

(dalam Rupiah)


2016 2015(Tidak di Audit) 2015 2014 2013

Penjualan - - - - -Beban Usaha 294.401.816 159.435.873 765.338.267 1.658.153.022 683.618.488Rugi Usaha (294.401.816) (159.435.873) (765.338.267) (1.658.153.022) (683.618.488)Rugi Sebelum Pajak (295.732.261) (159.988.102) (767.192.460) (1.659.665.126) (580.462.937)Rugi Komprehensif (295.732.261) (159.988.102) (767.192.460) (1.659.665.126) (580.462.937)

82

7.4 PT Forza Property Uluwatu (“FPU”) Riwayat Singkat

PT Forza Properti Uluwutu, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas FPU nomor 26 tanggal 11 Nopember 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Badan Hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-66742.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 19 Desember 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-0121867.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 19 Desember 2013 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 021/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPU sedang dalam proses, selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

FPU telah mengubah tempat kedudukan dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham nomor 128 tanggal 23 Pebruari 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar FPU dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-0004050.AH.01.02 Tahun 2016 tanggal 01 Maret 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0027608 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan Nomor AHU-0026790.AH.01.11.TAHUN 2016 tanggal 01 Maret 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 021/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPU sedang dalam proses.

Anggaran Dasar FPU telah mengalami beberapa perubahan dan terakhir berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham FPU yang diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham FPU nomor 100 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008275.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044836, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044836 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054129.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 021/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPU sedang dalam proses.

FPU beralamat di beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta Pendirian FPU nomor 26 tanggal 11 Nopember 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Badan Hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-66742.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 19 Desember 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah nomor AHU-0121867.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 19 Desember 2013 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 021/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPU sedang dalam proses.

Maksud dan tujuan FPU ialah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa dibidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

83

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas FPU dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, namun tidak terbatas pada


b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agent properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi manajemen property, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (Tanah dan Bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, landscape, Design dan Interior, jasa konsultasi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), antara lain pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), Kawasan Industri (Industrial Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan, beserta fasilitas-fasilitas lainnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha dibidang Industri, yang meliputi industri beton siap paaki (ready Mix) dan Prestressing, Industri material bangunan, Industri cat dan Plameir, Industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture (meubel);

e. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, Offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, Container, Traking Trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirm/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Kegiatan usaha FPU saat ini adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa kecuali jasa dibidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan FPU belum berstatus operasional.


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham FPU nomor 100 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008275.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044836, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044836 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054129.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 021/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPU sedang dalam proses, struktur permodalan dan susunan pemegang saham FPU adalah sebagai berikut:



PT Forza Land Indonesia 20.999 20.999.000.000,00 99,99PT Forza Aset Manajemen 1 1.000.000,00 0,01


84


Berdasarkan Anggaran Dasar FPU yang terakhir sebagaimana dimaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham FPU nomor 100 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0008275.AH.01.02 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0044836, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor AHU-AH.01.03-0044836 dan telah didaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054129.AH.01.11 Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 021/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FPU sedang dalam proses, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris FPU adalah sebagai berikut:





(dalam Rupiah)

Keterangan30 Juni

201631 Desember

2015 2014 2013Aset 20.686.043.904 20.686.473.710 20.168.724.931 17.226.540.000Liabilitas 284.161.346 21.023.550.000 20.502.690.000 16.977.000.000Ekuitas (Defisiensi Modal) 20.401.882.558 (337.076.290) (333.965.069) 249.540.000

(dalam Rupiah)


2016 2015(Tidak di Audit) 2015 2014 2013

Penjualan - - - - -Beban Usaha 10.515.000 - 2.482.500 582.283.029 -Rugi Usaha (10.515.000) - (2.482.500) (582.283.029) -Rugi Sebelum Pajak (11.041.152) (313.682) (3.111.222) (583.505.069) (460.000)Rugi Komprehensif (11.041.152) (313.682) (3.111.222) (583.505.069) (460.000)

7.5 PT Forza Properti Bedugul (“FPB”)

Riwayat Singkat

PT Forza Properti Bedugul,didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas FPB nomor 166 tanggal 28 Nopember 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Badan Hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-68353.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 27 Desember 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0124708.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 27 Desember 2013 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 7470 tahun 2014, Tambahan Berita Negara nomor 21 tanggal 14 Maret 2014, selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

85

FPB telah mengubah tempat kedudukan dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 127 tanggal 23 Februari 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-0004052.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 01 Maret 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0027611 tanggal 01 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0026793.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 01 Maret 2016.

Anggaran Dasar tersebut telah mengalami dua kali perubahan dan terakhir berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa FPB yang diselenggarakan pada tanggal 27 April 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPB nomor 101 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0044863 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0044863 tanggal 29 April 2016, dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054163.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016 serta berdasarkan Surat Keterangan Notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara nomor 127KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016, pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) untuk akta nomor 101 tanggal 27 April 2016 sedang dalam proses pengurusan.

FPB beralamat di beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta Pendirian FPB nomor 166 tanggal 28 Nopember 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Badan Hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-68353.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 27 Desember 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0124708.AH.01.09.Tahun 2013 tertanggal 27 Desember 2013 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 7470 tahun 2014, Tambahan Berita Negara nomor 21 tanggal 14 Maret 2014, maksud dan tujuan FPB ialah berusaha dalam bidang perdagangan jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas FPB dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, namun tidak terbatas pada


b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agent properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharaan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi manajemen property, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (Tanah dan Bangunan) jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, Landscape, Design dan Interior, jasa konsultansi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukun dan pajak;

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), antara lain pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), kawasan industri (Industri Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

86

d. Menjalankan usaha di bidang industri, yangmeliputi industri beton siap pakai (Ready Mix) dan Prestressing industri material bangunan, industri cat dan Plameir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri Wood Working dan Furniture (meubel);

e. Menjalankan usaha dalam percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, pernjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, Offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang trasportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, Container, Traking Trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Kegiatan usaha FPB saat ini adalah berusaha dalam bidang perdagangan jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan FPB belum berstatus operasional.


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPB nomor 101 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.03-0044863 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0044863 tanggal 29 April 2016 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data dari Meneteri Hukum dan Hak Asasi manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0044864 tanggal 29 April 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054163.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, struktur permodalan dan komposisi pemegang saham FPB sebagai berikut:



PT Forza Land Indonesia 35.999 35.999.000.000,00 99,99%PT Forza Aset Manajemen 1 1.000.000,00 0,01%


Komisaris dan Direksi Berdasarkan Anggaran Dasar FPB yang terakhir sebagaimana dimaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FPB nomor 101 tanggal 27 April 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.03-0044863 tanggal 29 April 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0044863 tanggal 29 April 2016 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data dari Meneteri Hukum dan Hak Asasi manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-AH.01.03-0044864 tanggal 29 April 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0054163.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 29 April 2016, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris FPB adalah sebagai berikut:



87


Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan opini pendapat wajar tanpa pengecualian.

(dalam Rupiah)Keterangan 30 Juni 2016 31 Desember 2015Aset 36.000.000.000 36.000.000.000Liabilitas - 35.750.000.000Ekuitas (Defisiensi Modal) 36.000.000.000 250.000.000

7.6 PT Forza Aset Manajemen (“FAM”)

Riwayat Singkat

PT Forza Aset Manajemen,didirikan berdasarkan Akta Pendirian nomor 164 tanggal 28 November 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Badan Hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-69267.AH.01.01 Tahun 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0124515.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 27 Desember 2013 serta berdasarkan Surat Keterangan Notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara nomor 023/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) untuk Akta Pendirian nomor 164 tanggal 28 November 2013 sedang dalam proses pengurusan, selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

FAM telah mengubah tempat kedudukan dari Jakarta Pusat ke Jakarta Barat berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham FAM nomor 133 tanggal 23 Februari 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-0004042.AH.01.02.TAHUN 2016 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data nomor AHU-AH.01.03-0027573 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0026738.AH.01.11.Tahun 2016 tertanggal 01 Maret 2016.

Anggaran Dasar tersebut telah mengalami satu kali perubahan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham FAM yang diselenggarakan pada tanggal 23 Februari 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham Perseroan nomor 133 tanggal 23 Februari 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor AHU-0004042.AH.01.02.TAHUN 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0026738.AH.01.11.Tahun 2016 tertanggal 01 Maret 2016 serta berdasarkan Surat Keterangan Notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara nomor 023/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) sedang dalam proses pengurusan.

Forza Aset Manajemen beralamat di beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta Pendirian nomor 164 tanggal 28 November 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pengesahan Badan Hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan nomor AHU-69267.AH.01.01 Tahun 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0124515.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 27 Desember 2013 serta berdasarkan Surat Keterangan Notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister

88

Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara nomor 023/KET-N/VI/2016 tanggal 09 Juni 2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) untuk Akta Pendirian nomor 164 tanggal 28 November 2013 sedang dalam proses pengurusan, maksud dan tujuan FAM ialah berusaha di bidang perdagangan, pembangunan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas FAM dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, namun tidak terbatas pada


b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agen properti, konsultasi bidang managemen operasi dan pemeliharaan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi manajemen property, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (tanah dan bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, Landscape, Design dan Interior, jasa konsultansi manajemen dan bisnis serta bidang usaha terkait kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), antara lain pembangunan kawasan perumahan (real estate), kawasan industri (industrial estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebeasan, pembukuaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (Ready Mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri cat dan Plameir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture;

e. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjiidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, dsain dan cetak grafis, offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transpoatasi penumpang, barang, Container, Taking Trailer, Peti Kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, terrmasuk ekspedisi dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait;

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan FAM belum berstatus operasional.


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham nomor 94 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-AH.01.03-0044756 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan Nomor AHU-0054000.AH.01.11TAHUN 2016 tanggal 29 April 2016, struktur permodalan dan komposisi pemegang saham FAM sebagai berikut:

Pemegang SahamNilai Nominal Rp 1.000.000 per saham

Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal dasar 1.000 1.000.000.000Modal ditempatkan dan disetor penuh 250 250.000.000

PT Forza Land Indonesia 249 249.000.000 99,6PT Forza Indonesia 1 1.000.000 0,4

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 250 250.000.000,00 100,00Jumlah saham dalam portepel 750 750.000.000,00

89


Berdasarkan Anggaran Dasar FAM yang terakhir sebagaimana dimaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham nomor 94 tanggal 27 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Pebnerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-AH.01.03-0044756 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan Nomor Ahu-0054000.AH.01.11TAHUN 2016 tanggal 29 April 2016, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris FAM adalah sebagai berikut:




Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan opini pendapat wajar tanpa pengecualian.

(dalam Rupiah)Keterangan 30 Juni 2016 31 Desember 2015Aset 250.000.000 250.000.000Liabilitas - -Ekuitas (Defisiensi Modal) 250.000.000 250.000.000

8. Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan Antara Perseroan dan Entitas Anak Dengan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum

a. Hubungan Kepemilikan antara Perseroan, Entitas Anak dengan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum

PT Forza Indonesia PT Surya Fajar Capital Freddy Se�awan

PT Forza Proper� Serpong

PT Forza Proper� Sutera

PT Forzaland Bali PT Forza Proper� Uluwatu

PT Forza Proper� Bedugul PT Forza Aset Manajemen

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

99,60%

%00,01%08,4%02,58

Freddy Se�awan

Keterangan: Pak Freddy Setiawan merupakan pengendali Perseroan.

90

b. Hubungan Pengurus dan Pengawasan

Berikut ini adalah tabel hubungan pengurusan dan pengawasan Perseroan dengan pemegang saham Perseroan dan Entitas Anak.

NamaPerseroan FPS FP SUTERA FLB FPU FPB FAM

Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom DirFREDDY SETIAWAN KU - K - K - K - K - K - K -

ERICK SATRIA - D - - - D - D - D - D - DPATRIS JA-SUR - DI - - - - - - - - - - - -

ALI SUTRA KU - - - - - - - - - - - - -SUPANDI WS - KI - - - - - - - - - - - -

Catatan:KU : Komisaris UtamaK : KomisarisKI : Komisaris IndependenDU : Direktur UtamaD : DirekturDI : Direktur Independen

9. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum

PT Forza Indonesia (“FI”)

PT Forza Indonesia adalah suatu Perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia untuk pertama kali dengan nama “PT Forza Indonesia”, yang berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas nomor 163 tanggal 28 November 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Keputusan dari Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-68618.AH.01.01.Tahun 2013 tertanggal 31 Desember 2013 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0125230.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 31 Desember 2013, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 24 tahun 2014, Tambahan Berita Negara nomor 7917 tanggal 25 Maret 2014. selanjutnya disebut “Akta Pendirian”.

Anggaran Dasar FI tersebut telah mengalami satu kali perubahan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham nomor 126 tanggal 23 Pebruari 2016, Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar FI dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-0004053.AH.01.02.TAHUN 2016 tanggal 1 Maret 2016 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan yang diselenggarakan oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-0026794.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 1 Maret 2016, dan sesuai dengan surat keterangan notaris Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta nomor 024/KET-N/VI/2016 pengurusan Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) FI sedang dalam proses, yang menyetujui perubahan alamat dan tempat kedudukan perseroan, yang semula beralamat dann berkedudukan di Gedung BRI II Lantai 29 Suite 2907, Jalan Jend. Sudirman Kav. 44-46, Kelurahan Bendungan Hilir, Kecamatan Tanah Abang, Jakarta Pusat 10210, menjadi beralamat dan berkedudukan di Wisma 77 Tower 1 Lantai 8, Jalan Letjend S. Parman Kav. 77, Slipi, Jakarta Barat 11410.

FI beralamat di Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410, Telepon (021) 5366 9777, Faksimili (021) 5366 1752.

91

Kegiatan Usaha

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, FI sebagaimana dimaksud dalam Akta Pendirian FI nomor 163 tanggal 28 November 2013, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Keputusan dari Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-68618.AH.01.01.Tahun 2013 tertanggal 31 Desember 2013 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0125230.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 31 Desember 2013, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 24, Tambahan Berita Negara nomor 7917 tanggal 25 Maret 2014, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha FI adalah sebagai berikut:

1. Maksud dan tujuan FI ialah berusaha di bidang perdagangan, jasa kecuali jasa di bidang hukum dan pajak, pembangunan, perindustrian, percetakan dan pengangkutan darat;

2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas, FI dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:a. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya, namun tidak terbatas

pada perdagangan yang berhubungan dengan usaha real estate dan properti, perantara perdagangan properti, pembelian bangunan-bangunan rumah, gedung perkantoran unit-unit ruangan apartemen, ruang kondominium, ruang kantor, ruang pertokoan;

b. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa pengelolaan perhotelan, jasa agent prperti, konsultasi bidang managemen operasi dan pemeliharaan kawasan property real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan property, jasa konsultasi manajemen property, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (tanah dan bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, Landscape, Design dan Interior, jasa konsultansi manajemen dan bisnis serta bidang usaha terkait kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

c. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan pada umumnya, bertindak yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor), antara lain pembangunan kawasan perumahan (real estate), kawasan industri (industrial estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebeasan, pembukuaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun;

d. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (Ready Mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri cat dan Plameir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri wood working dan furniture;

e. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjiidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, dsain dan cetak grafis, offset;

f. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transpoatasi penumpang, barang, Container, Taking Trailer, Peti Kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, terrmasuk ekspedisi dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait;


Struktur permodalan dan susunan pemegang saham FI adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp1.000.000,00 per saham

Jumlah Saham (lembar)

Jumlah Nilai Nominal (Rupiah)

%

Modal Dasar 1.000 1.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Freddy Setiawan2. Erick Satria

2482

248.000.0002.000.000

99,20,8

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 250 250.000.000 100,00Jumlah Modal Saham dalam Portepel 750 750.000.000

92


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FI nomor 91 tanggal 27 April 2016 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-AH.01.03-0044597 tanggal 29 April 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0053776.AH.01.11.TAHUN 2016 tanggal 29 April 2016, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris FI adalah sebagai berikutt:



Ikthisar Data Keuangan (dalam Rupiah)

Keterangan 30 Juni 2016(Tidak di Audit)

31 Desember 2015(Tidak di Audit)

Total Aset 136.952.930.757 33.077.762.093Total Liabilitas 139.644.399.246 35.959.253.249Defisiensi Modal (2.691.468.489) (2.881.491.156)

PT Surya Fajar Capital (“SFC”)

PT Surya Fajar Capital adalah suatu Perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, yang berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas nomor 12 tanggal 05 April 2016, dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara.

SFC beralamat di Sentral Senayan II, Lantai 16, Jalan Asia Afrika No. 8, Kel. Gelora, Kec. Tanah Abang, Jakarta Pusat, Telepon (021) 2965 5883, Faksimili (021) 2924 1980.

Kegiatan Usaha

Kegiatan usaha SFC adalah menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, antara lain jasa jasa konsultansi bisnis/manajemen, konsultasi sumber daya manusia, dan bidang usaha terkait lainnya.

Struktur Permodalan dan Pemegang Saham Struktur permodalan dan susunan pemegang saham SFC saat ini adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp. 1.000.000,- per saham

Jumlah Saham (lembar)

Jumlah Nilai Nominal (Rupiah) %

Modal Dasar 1.000 1.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT BUMI TIRTA RAHAYU2. STEFFEN

153147

153.000.000147.000.000

51,0049,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 300 300.000.000 100,00Jumlah Modal Saham dalam Portepel 700 700.000.000

93


Berdasarkan Akta Pendirian SFC, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris SFC adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris : ELLEN YANUARY

Dewan DireksiDirektur Utama : STEFFENDirektur : HEVY YAFANNY

Ikhtisar Data Keuangan

(dalam Rupiah)

Keterangan 30 Juni 2016(Tidak di Audit)

Total Aset 12.900.000.000Total Liabilitas 12.600.000.000Total Ekuitas 300.000.000

10. KeteranganTentangTransaksi-TransaksiDenganPihakAfiliasi

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki transaksi dengan pihak afiliasi sebagai berikut:

Berdasarkan Perjanjian Pengakuan Hutang No. 033/PPH/FI-FLI/VI/2016 tanggal 30 Juni 2016, berikut adalah keterangan mengenai transaksi pinjam meminjam antara PT Forza Indonesia dan Perseroan:

Para Pihak : 1. PT Forza Land Indonesia (“Perseroan”)2. PT Forza Indonesia (“FI”)

Hubungan Afiliasi : PT Forza Indonesia selaku pemegang saham PerseroanSifat Transaksi : Transaksi pinjam meminjamTotal Outstanding : Rp3.444.876.981,-Tujuan Penggunaan Dana : Untuk kegiatan modal kerja PerseroanBunga : Tidak dikenakan bungaJangka Waktu Fasilitas : Tidak ditentukan jangka waktuCatatan : Transaksi peminjaman tidak bersifat arm’s-length

Berdasarkan Perjanjian Pengakuan Hutang No. 034/PPH/FI-FLI/VI/2016 tanggal 30 Juni 2016, berikut adalah keterangan mengenai transaksi pinjam meminjam antara PT Perseroan dan PT Forza Properti Sutera:

Para Pihak : 1. PT Forza Land Indonesia (“Perseroan”)2. PT Forza Properti Sutera (“FPST”)

Hubungan Afiliasi : Perseroan merupakan pemegang saham dari FPSTSifat Transaksi : Transaksi pinjam meminjamTotal Outstanding : Rp4.538.334.762,-Tujuan Penggunaan Dana : Untuk kegiatan modal kerja FPSTBunga : Tidak dikenakan bungaJangka Waktu Fasilitas : Tidak ditentukan jangka waktuCatatan : Transaksi peminjaman tidak bersifat arm’s-length

94

Berdasarkan Perjanjian Pengakuan Hutang No. 035/PPH/FI-FLI/VI/2016 tanggal 30 Juni 2016, berikut adalah keterangan mengenai transaksi pinjam meminjam antara PT Perseroan dan PT Forza Land Bali:

Para Pihak : 1. PT Forza Land Indonesia (“Perseroan”)2. PT Forza Land Bali (“FLB”)

Hubungan Afiliasi : Perseroan merupakan pemegang saham dari FLBSifat Transaksi : Transaksi pinjam meminjamTotal Outstanding : Rp411.281.308,-Tujuan Penggunaan Dana : Untuk kegiatan modal kerja Perseroan FLBBunga : Tidak dikenakan bungaJangka Waktu Fasilitas : Tidak ditentukan jangka waktuCatatan : Transaksi peminjaman tidak bersifat arm’s-length

Berdasarkan Perjanjian Pengakuan Hutang No. 036/PPH/FI-FLI/VI/2016 tanggal 30 Juni 2016, berikut adalah keterangan mengenai transaksi pinjam meminjam antara PT Perseroan dan PT Forza Properti Uluwatu:

Para Pihak : 1. PT Forza Land Indonesia (“Perseroan”)2. PT Forza Properti Uluwatu (“FPU”)

Hubungan Afiliasi : Perseroan merupakan pemegang saham dari FPUSifat Transaksi : Transaksi pinjam meminjamTotal Outstanding : Rp255.750.000,-Tujuan Penggunaan Dana : Untuk kegiatan modal kerja FPUBunga : Tidak dikenakan bungaJangka Waktu Fasilitas : Tidak ditentukan jangka waktuCatatan : Transaksi peminjaman tidak bersifat arm’s-length

11. Perjanjian dan Kontrak Penting Dengan Pihak Ketiga

Berikut merupakan perjanjian dan kontrak-kontrak penting yang telah dimiliki oleh Perseroan dan Entitas Anak, yang nilainya material.

No Mulai Berlaku Pihak Masa Berlaku Objek Perjanjian Hukum yang

Berlaku1 17 Februari

2014PT Pulauintan Bajaperkasa dan Perseroan

365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender untuk pekerjaan struktur dan 180 (seratus delapan puluh) hari kalender sejak tanggal Berita Acara Terima Pertama untuk masa pemeliharaan (jangka waktu perjanjian telah habis, namun tidak menghilangkan hak dan kewajiban para pihak sehingga para pihak masih menundukkan diri terhadap perjanjian ini)

Jasa Pekerjaan Struktur pada proyek pembangunan One Casablanca Residence senilai Rp 55.660.000.000,- (lima puluh lima milyar enam ratus enam puluh juta Rupiah), dengan ruang lingkup: 1. Pekerjaan persiapan dan prasarana

penunjang 12 bulan;2. Pekerjaan struktur bawah dan struktur

atas; 3. Sersan Ramp tidak memakai baja

siku cukup dicutter saja, perapihan tetap dilakukan oleh Pihak Ketiga;

4. Pekerjaan pemeliharaan selama 180 hari kalender;

5. Pekerjaan yang dikeluarkan dari PT Pulau Intan Bajaperkasa.

Indonesia

2 13 Maret 2015

PT Eppconindo Pilar Abadi dan Perseroan

10 (sepuluh) bulan untuk Jasa pekerjaan Arsitektur dan 6 (enam) bulan untuk Masa Pemeliharaan (jangka waktu perjanjian telah habis, namun tidak menghilangkan hak dan kewajiban para pihak sehingga para pihak masih menundukkan diri terhadap perjanjian ini)

Jasa Pekerjaan Arsitektur pada apartemen One Casablanca senilai Rp 22.300.000.000,- (Dua Puluh Dua Milyar Tiga Ratus Juta Rupiah), yang meliputi: 1. Pekerjaan Persiapan, Prasarana dan

Penunjang; 2. Pekerjaan Dinding dan Pelapis

Dinding; 3. Pekerjaan Kulit Luar; 4. Pekerjaan Lantai dan Pelapis Lantai; 5. Pekerjaan Sanitary; 6. Pekerjaan Lain-lain

Indonesia

95

No Mulai Berlaku Pihak Masa Berlaku Objek Perjanjian Hukum yang

Berlaku3 31 Maret

2015PT Artha Sarana Mandiri dan Perseroan

10 (sepuluh) bulan untuk Jasa Pekerjaan Mekanikal, Elektrikal dan Plumbing dan 6 (enam) bulan untuk Masa Pemeliharaan (jangka waktu perjanjian telah habis, namun tidak menghilangkan hak dan kewajiban para pihak sehingga para pihak masih menundukkan diri terhadap perjanjian ini)

Jasa Pekerjaan Mekanikal, Elektrikal dan Plumbing pada apartemen One Casablanca senilai Rp 22.808.923.000,- (Dua Puluh Dua Milyar delapan ratus delapan juta Sembilan ratus dua puluh tiga ribu Rupiah), yang meliputi: 1. Pekerjaan Persiapan, Prasarana dan

Penunjang; 2. Pekerjaan Plumbing dan Instalasinya; 3. Pekerjaan Pemadam Kebakaran dan

Instalasinya; 4. Pekerjaan MVAC dan Instalasinya; 5. Pekerjaan Listrik, Penangkal Petir

dan Instalasinya; 6. Pekerjaan Fire Alarm dan

Instalasinya;7. Pekerjaan Tata Suara dan

Instalasinya;8. Pekerjaan CCTV dan Instalasinya;9. Pekerjaan Audio Video;10. Pekerjaan Access Card

Indonesia

4 17 Juni 2016 Perseroan dan PT Cipta Intan Persada

17 Juni 2016 sampai waktu lunas seluruhnya

Pinajaman sebeasar $ 1.000.000 Indonesia

5 29 September

2016

Perseroan dan PT Borneo Sarana Properti

- Saham baru sebesar 250.000 (dua ratus lima puluh ribu) dengan klasifikasi saham seri B dengan nilai nominal sebesar Rp160.000,00 (seratus enam puluh ribu Rupiah) senilai Rp 40.000.000.000,00 (empat puluh milyar Rupiah)

Indonesia

6 10 Agustus 2015

FPS dan PT. Graha Pondasi Semesta

10 Agustus 2015 – 10 Agustus 2016 Pekerjaan Pondasi senilai Rp. 11.637.000.000 (sebelas milyar enam ratus tiga puluh tujuh juta Rupiah)

Indonesia

7 12 Januari 2015

FPS dengan CV Putra Mataram Sakti

Terhitung dari 12 Januari 2015 dibuat dan harus diselesaikan dalam waktu maksimal 180 hari kerja

Pematangan tanah yang berlokasi di Jalan Raya Caringin Legok Tangerang, Banten senilai Rp. 13.925.291.310,- (tiga belas milyar sembilan ratus dua puluh lima juta dua ratus sembilan puluh satu ribu tiga ratus sepuluh Rupiah

Indonesia

8 23 Desember 2015

FPSd an Madia Dharma - 4 (empat) bidang tanah dengan total luas 12.405 m2 senilai Rp21.708.750.000,- (dua puluh satu miyar tujuh ratus delapan juta tujuh ratus lima puluh ribu rupiah).

Indonesia

9 13 April 2016 FPS dan PT. Pionirbeton Industri

10 April 2016 – 30 Januari 2017 Pengadaan dan Pengiriman Beton readymix Pondasi (”Beton”) dengan jenis Bore Pile fc’-25 Mpa (K300 slump 18±2) dengan besar Agregat max 4 cm (NFA) dan Total Volume 13.277,20 m3 (tiga belas ribu dua ratus tujuh puluh tujuh koma dua puluh meter kubik) senilai Rp. 9.028.496.000,- (sembilan milyar dua puluh delapan juta empat ratus sembilan puluh enam ribu Rupiah)

Indonesia

10 12 Mei 2016 PT Samudra persada Perdana dengan FPST

12 Mei 2016 sampai dengan 12 Januari 2017.

Pekerjaan Pondasi pada apartemen One Velvet senilai Rp17.197.260.062,50,- (tujuh belas milyar seratus sembilan puluh tujuh juta dua ratus enam puluh enam puluh dua Rupiah), dengan lingkup pekerjaan:a. Pekerjaan Persiapan, Prasarana &

Penunjang; b. Pekerjaan Pondasi Test Pile; c. Pekerjaan Pondasi Bored Pile; dand. Pekerjaan Contigous Bored Pile.

Indonesia

96

Perjanjian Kredit

Perjanjian Kredit tanggal 1 Desember 2014 dalam bentuk Akta “Perjanjian Kredit Dengan Memakai Jaminan” No. 4 Tanggal 1 Desember 2014 yang dibuat di hadapan Hartanti Kuntoro, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan.

Para Pihak a. Perseroan (“Debitor”);b. PT Bank Victoria International, Tbk. (“Bank”);c. PT Forzaland Bali (“Pemberi Jaminan”);d. PT Dersindo Mulia Perkasa (“Penjamin”)e. Dedy Widiyanto, Freddy Setiawan, Widodo Nurly Sumady, dan PT

Dinamika Auto Perkasa (“Penjamin”).Jenis Fasilitas Kredit Fasilitas Kredit yang bersifat tetap atau berjadwal dalam bentuk Fixed

LoanJumlah Fasilitas Kredit Rp50.000.000.000,- (lima puluh milyar Rupiah), jumlah mana tidak

termasuk bunga, provisi, dan biaya-biaya lainnya.Tujuan Penggunaan Dana Pembiayaan Account Receivable Financing atas penjualan cash bertahap

unit Apartemen “One Casablanca Residence”.Bunga 15 % (lima belas persen) per tahun yang ditinjau setiap bulannyaJangka Waktu Fasilitas Kredit

36 bulan terhitung sejak tanggal 2 Desember 2014 (sampai dengan 2 Desember 2017)

Pembatasan Terkait Rencana Perseroan Melakukan Penawaran Umum Perdana Saham

a. Melakukan merger, akuisisi dan penjualan atau pemindahtanganan atau melepaskan hak atas harta kekayaan debitor;

b. Mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham yang agendanya adalah mengubah anggaran dasar Debitor, terutama tentang struktur permodalan dan susunan pemegang saham serta susunan Direksi dan Komisaris;

c. Melakukan pelunasan pinjaman pemegang saham/afiliasi; d. Membayar atau membagikan deviden selama jangka waktu fasilitas

kredit; e. Memperoleh kredit dalam bentuk apapaun dari pihak lain baik untuk

modal kerja maupun investasi, termasuk transaksi Cross Currency Swap atau sejenisnya, kecuali yang telah ada pada saat fasilitas kredit ini diberikan atau dalam rangka transaksi dagang yang lazim dan pinjaman subordinasi dari pemegang saham;

f. Melakukan investasi lainnya dan/atau menjalankan usaha yang tidak mempunyai hubungan dengan usaha yang sedang dijalankan, kecuali investasi lainnya yang telah ada pada saat ini.

97

Jaminan a. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2043/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09304/Ungasan/2013, seluas 3.930 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10186.

b. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2044/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09303/Ungasan/2013, seluas 3.280 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10187.

c. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2045/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09303/Ungasan/2013, seluas 980 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.12242.

d. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2071/Menteng, 00005/Menteng Dalam/2011 dalam surat ukur tanggal 01 Februari 2011, seluas 645 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02146.

e. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan bersetifikat Hak Guna Bangunan 2072/Menteng, 00006/Menteng Dalam/2011 dalam surat ukur tanggal 01 Februari 2011, seluas 1680 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02147.

f. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan bersetifikat Hak Guna Bangunan 2153/Menteng, 00051/Menteng Dalam/2012 dalam surat ukur tanggal 02 November 2012, seluas 305 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02331.

g. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2244/Menteng, 00026/Menteng Dalam/2014 dalam surat ukur tanggal 14 Maret 2014, seluas 585 M2.

h. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2043/Ungasan, 09304/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 3.930 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10186.

i. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2044/Ungasan, 09303/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 3.280 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10187.

j. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2045/Ungasan, 09306/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 980 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.12242.

k. Jaminan fidusia atas tagihan-tagihan dan Piutang Perusahaan pada para Konsumen (Pembeli) Satuan unit Apartemen “One Casablanca Residence”.

l. Cessie Escrow Account atas Rekening Penampungan dari seluruh dana milik Perusahaan yang akan diperoleh dari pembayaran para Konsumen (Pembeli) Satuan unit Apartemen “One Casablanca Residence” yang dibuka pada Bank dengan Nomor Rekening 0810000155 atas nama Perusahaan.

98

m. Jaminan Perusahaan dari PT Dersindo Mulia Perkasa. n. Jaminan Pribadi (Borgtoch) dari tuan Dedy Widiyanto, tuan Freddy

Setiawan, dan tuan Widodo Nurly Sumady. o. Subordinasi Tagihan Para Pemegang Saham Perusahaan. p. Pengikatan Jaminan Perusahaan dalam Akta Pernyataan dan

Kesanggupan tanggal 01 Desember 2014, Nomor dibuat di hadapan Hartanti Kuntoro, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan.

q. Jaminan-jaminan lainnya yang telah dan/atau akan diberikan oleh DEBITOR dan/atau pihak lain siapapun juga, baik yang dibuat dengan akta Notaris maupun secara dibawah tangan untuk menjamin segala sesuatu yang terhutang dan wajib dibayar oleh Perusahaan kepada Bank.

Denda a. Keterlambatan pembayaran lunas sesuatu jumlah uang yang telah wajib dibayar berdasarkan Perjanjian Kredit, baik hutang pokok bunga atau jumlah uang lain pada tanggal pembayaran, denda sebesar 3 % (tiga persen) per bulan dihitung dari nilai tunggakan;

b. Pembayaran dipercepat yang sumber dananya berasal dari refinancing oleh Bank atau Kreditur lain, dikenakan penalty 2 % (dua persen) dari jumlah yang dilunasi;

Penyelesaian Perselisihan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat

Perjanjian Kredit tanggal 1 Desember 2014 dalam bentuk Akta “Perjanjian Kredit Dengan Memakai Jaminan” No. 5 Tanggal 1 Desember 2014 yang dibuat di hadapan Hartanti Kuntoro, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan.

Para Pihak a. Perseroan (“Debitor”);b. PT Bank Victoria International, Tbk. (“Bank”);c. PT Forzaland Bali (“Pemberi Jaminan”);d. PT Dersindo Mulia Perkasa (“Penjamin”)e. Dedy Widiyanto, Freddy Setiawan, Widodo Nurly Sumady, dan PT

Dinamika Auto Perkasa (“Penjamin”).Jenis Fasilitas Kredit Fasilitas Kredit yang bersifat tetap atau berjadwal dalam bentuk Term LoanJumlah Fasilitas Kredit Rp50.000.000.000,- (lima puluh milyar Rupiah), jumlah mana tidak

termasuk bunga, provisi, dan biaya-biaya lainnya.Tujuan Penggunaan Dana Pembiayaan penyelesaian pembangunan progres Apartemen “One

Casablanca ResidenceBunga 15 % (lima belas persen) per tahun yang ditinjau setiap bulannyaJangka Waktu Fasilitas Kredit

48 bulan terhitung sejak tanggal 2 Desember 2014 sampai dengan 2 Desember 2018


a. Melakukan merger, akuisisi dan penjualan atau pemindahtanganan atau melepaskan hak atas harta kekayaan debitor;

b. Mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham yang agendanya adalah mengubah anggaran dasar Debitor, terutama tentang struktur permodalan dan susunan pemegang saham serta susunan Direksi dan Komisaris;

c. Melakukan pelunasan pinjaman pemegang saham/afiliasi; d. Membayar atau membagikan deviden selama jangka waktu fasilitas

kredit; e. Memperoleh kredit dalam bentuk apapaun dari pihak lain baik untuk

modal kerja maupun investasi, termasuk transaksi Cross Currency Swap atau sejenisnya, kecuali yang telah ada pada saat fasilitas kredit ini diberikan atau dalam rangka transaksi dagang yang lazim dan pinjaman subordinasi dari pemegang saham;

f. Melakukan investasi lainnya dan/atau menjalankan usaha yang tidak mempunyai hubungan dengan usaha yang sedang dijalankan, kecuali investasi lainnya yang telah ada pada saat ini.

99

Jaminan a. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2043/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09304/Ungasan/2013, seluas 3.930 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10186.

b. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2044/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09303/Ungasan/2013, seluas 3.280 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10187.

c. Tanah yang terletak di Unggasan, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Provinsi bali dengan sertifikat Hak Guna Bangunan nomor 2045/Unggasan, dalam surat ukur tanggal 27 Juli 2013 nomor 09303/Ungasan/2013, seluas 980 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.12242.

d. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2071/Menteng, 00005/Menteng Dalam/2011 dalam surat ukur tanggal 01 Februari 2011, seluas 645 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02146.

e. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan bersetifikat Hak Guna Bangunan 2072/Menteng, 00006/Menteng Dalam/2011 dalam surat ukur tanggal 01 Februari 2011, seluas 1680 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02147.

f. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan bersetifikat Hak Guna Bangunan 2153/Menteng, 00051/Menteng Dalam/2012 dalam surat ukur tanggal 02 November 2012, seluas 305 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 09.02.01.01.02331.

g. Tanah yang terletak di Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2244/Menteng, 00026/Menteng Dalam/2014 dalam surat ukur tanggal 14 Maret 2014, seluas 585 M2.

h. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2043/Ungasan, 09304/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 3.930 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10186.

i. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2044/Ungasan, 09303/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 3.280 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.10187.

j. Tanah yang terletak di Propinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Desa Ungasan atas nama PT Forzaland Bali, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan 2045/Ungasan, 09306/Ungasan/2013 dalam surat ukur tanggal 26 Juli 2013, seluas 980 M2 dengan nomor Identifikasi Bidang Tanah (NIB) 22.03.09.02.12242.

k. Jaminan fidusia atas tagihan-tagihan dan Piutang Perusahaan pada para Konsumen (Pembeli) Satuan unit Apartemen “One Casablanca Residence”.

l. Cessie Escrow Account atas Rekening Penampungan dari seluruh dana milik Perusahaan yang akan diperoleh dari pembayaran para Konsumen (Pembeli) Satuan unit Apartemen “One Casablanca Residence” yang dibuka pada Bank dengan Nomor Rekening 0810000155 atas nama Perusahaan.

100

m. Jaminan Perusahaan dari PT Dersindo Mulia Perkasa. n. Jaminan Pribadi (Borgtoch) dari tuan Dedy Widiyanto, tuan Freddy

Setiawan, dan tuan Widodo Nurly Sumady. o. Subordinasi Tagihan Para Pemegang Saham Perusahaan. p. Pengikatan Jaminan Perusahaan dalam Akta Pernyataan dan

Kesanggupan tanggal 01 Desember 2014, Nomor dibuat di hadapan Hartanti Kuntoro, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan.

q. Jaminan-jaminan lainnya yang telah dan/atau akan diberikan oleh DEBITOR dan/atau pihak lain siapapun juga, baik yang dibuat dengan akta Notaris maupun secara dibawah tangan untuk menjamin segala sesuatu yang terhutang dan wajib dibayar oleh Perusahaan kepada Bank.

Denda a. Keterlambatan pembayaran lunas sesuatu jumlah uang yang telah wajib dibayar berdasarkan Perjanjian Kredit, baik hutang pokok bunga atau jumlah uang lain pada tanggal pembayaran, denda sebesar 3 % (tiga persen) per bulan dihitung dari nilai tunggakan;

b. Pembayaran dipercepat yang sumber dananya berasal dari refinancing oleh Bank atau Kreditur lain, dikenakan penalty 2 % (dua persen) dari jumlah yang dilunasi;

Penyelesaian Perselisihan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat

Perjanjian Kredit tanggal 23 Desember 2015 dalam bentuk Akta “Perjanjian Kredit No. 20 Tanggal 23 Desember 2015 yang dibuat di hadapan Muskamal Hadi, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Kabupaten Tangerang.

Para Pihak a. Perseroan (“Debitor”);b. PT Bank Pundi Indonesia, Tbk. (“Bank”);

Jenis Fasilitas Kredit Pundi Kredit Berjangka;Jumlah Fasilitas Kredit Rp 10.000.000.000,00 (sepuluh milyar Rupiah);Tujuan Penggunaan Dana Fasilitas KreditBunga Atas tiap jumlah uang yang terhutang atau sisanya yang belum dibayar

lunas atas pemberian Fasilitas Kredit, Debitur wajib membayar bunga kepada Bank sebagaimana diatur dalam perjanjian berdasarkan perhitungan secara efektif

Jangka Waktu Fasilitas Kredit

12 (dua belas) bulan terhitung sejak tanggal 23 Desember 2015 sampai denngan tanggal 22 Desember 2016;


a. Mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan kewajiban Debitur untuk membayar kepada pihak ketiga, kecuali dalam rangka menjalankan usaha DEbitur sehari-hari;

b. Mengadakan perubahan dan sifat dan kegiatan usaha Debitur seperti yang sedang dijalankan saat ini;

c. Debitur wajib mendapatkan persetujuan tetulis terlebih dahulu dari Bank Pundi apabila debitur bermaksud untuk membeli aktiva tetap dengan nilai di atas Rp 10.000.000.000,00 (sepuluh milyar rupiah)

d. Debitur wajib mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank Pundi apabila debitur akan memperoleh fasilitas pinjaman dari bank/lembaga keuangan lainnya.

e. Debitur wajib menggunakan rekening pada Bank Pundi untuk kegiatan transaksi keuangan Debitur;

Jaminan tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan Nomor 1251/Pecatu sebagaimana diurauikan dalam Surat Ukur tanggal 15 Juli 2014, Nomor 03554/Pecatu/2014 seluas 9.450M2 yang terletak di Provinsi Bali, Kabupaten Badung, Kecamatan Kuta Selatan, Kelurahan Pecatu

101

Denda Besarnya denda adalah 4 % (empat persen) perbulan dihitung dari jumlah pinjaman, bunga atau lain-lain jumlah uang yang tidak atau lalai dibayar tersebut.

Penyeloesaian Perselisihan

Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

Perjanjian Sewa Menyewa

Perjanjian Sewa Menyewa Tanah Untuk Marketing Office One Velvet tanggal 26 Maret 2014 yang dibuat dihadapan Khrisna Sanjaya, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Kota Tangerang Selatan oleh dan antara Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso dengan FPST.

Para Pihak a. FPSTb. Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso

Objek Sewa Sebidang tanah, type Kavling Komersil, dengan luas tanah ± 1.980 M2 (kurang lebih seribu Sembilan ratus delapan puluh meter persegi) berikut segala turutannya, setempat dikenal sebagai Perumahan Alam Sutera, Jalan Alam utama nomor : 35, terletak di Tangerang, Provinsi Banten

Jangka Waktu 5 (lima tahun) yang dimulai tanggal 01 Desember 2014 sampai dengan 30 November 2019.

Harga Sewa Rp 1.950.000.000,00 (satu milyar sembilan ratus lima puluh juta Rupiah)Kewajiban Para Pihak Kewajiban Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso :

- Mengijinkan FPST untuk menggunakan Kavling tanah tersebut dan menyerahkan Kavling pada tanggal 15 September 2014;

- Menjamin tanah yang disewakan dalam keadaan baik dan diterima dalam keadaan demikian.

- Mengijinkan FPST mendirikan bangunan diatas kavling dan hanya dipergunakan untuk tempat usaha FPST yaitu kantor Pemasaran dalam bidang properti;

- Menjamin FPST bahwa apa yang disewakan benar-benar milik Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso, tidak tersangkut suatu perkara atau sengketa, tidak disewakan kepada orang lain dan oleh karena itu menjamin FPST bahwa selama sewa menyewa tidak akan mendapat gangguan atau gugatan/tuntutan dari siapapun juga kecuali tutntutan yang disebabkan pihak ketiga dalam hal ini pihak developer PT Alfa Goldland Realty;

- Tidak mengakhiri perjanjian ini selama FPST menaati seluruh perjanjian sewa menyewa ini;

- Menanggung pajak buimi dan bangunan atas tanah dan pajak penghasilan atas sewa menyewa

Kewajiban FPST: - Membayar harga sewa sebesar Rp 1.950.000.000,00 (satu milyar

sembilan ratus lima puluh juta Rupiah) serta uang jaminan untuk masa sewa sebesar Rp 100.000.000,00 (seratus juta Rupiah), dengancara sebagai berikut: 1. Pembayaran pertama dan/atau uang tanda jadi sebesar Rp

200.000.000,00 (dua ratus juta Rupiah) telah dibayar pada tanggal 20 Agustus 2014;

2. Pembayaran Kedua sebesar Rp 800.000.000,00 (delapan ratus juta Rupiah) akan dan wajib dibayar pada tanggal 26 agustus 2014;

3. Pembayaran ketiga (pelunasan) sebear Rp 950.000.000,00 (sembilan ratus lima puluh juta Rupiah) dan uang jaminan sebesar Rp 100.000.000,00 (seratus juta Rupiah) akan dan wajib dibayar pada tanggal 01 Desember 2014.

102

- Dikenakan denda/penalty sebesar 0,1% per hari dari jumlah uang yang belum dan/atau seharusnya dibayarkan untuk paling lama 14 (empat belas) hari kalender apabila FPST lalai melakukan pembayaran kedua dan ketiga;

- Dilarang mengadakan perubahan peruntukan bangunan atas kavling tanpa persetujuan dari Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso:

- Mematuhi dan memenuhi semua peraturan-peraturan pemerintah dan instansi lainnya termasuk ketentuan-ketentuan dari pihak developer PT Alfa Goldland Realty serta seluruh izin-izin yang diperlukan mengenai pemakian kavling, pendirian bangunan serta penggunaan kavling yang telah dibangun khususnya dibidang kesusilaan, keamanan, ketertiban umum, kebersihan dan kesehatan lingkungan.

- Menjamin dan Membebaskan Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso dari segala tagihan, tuntutan dan/atau gugatan dalam bentuk apapun dari siapapun juga terkait penggunan kavling tersebut;

- Tidak mengalihkan hak sewanya atau mengulang sewakan atau meminjamkan apa yang disewanya tersebut kepada pihak lain sebagian maupun seluruhnya tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso.

- Mengembalikan kavling dalam keadaan seperti sedia kala (dalam keadaan baik rapih dan tanpa bangunan dan/atau barang-barang diatasnya termasuk material yang digunakan untuk pondasi di dalam kavling tersebut);

- Membayar tagihan-tagihan dan/atau pungutan-pungutan lainnya atas kavling tersebut termasuk tagihan-tagihan atas iuran atas bangunan yang akan didirkan diatas kavling tersebut dengan ketentuan kwitansi/rekening-rekeningnya atas kavling tersebut harus tercatat tetap atas nama Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso dan harus diserahkan keapda Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso

- Memperlihatkan tanda bukti bayar atas tagihan-tagihan sewaktu-waktu diminta Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso;

- Mengurus segala sesuatu yang merugikan Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso apabila FPST tidak melakukan pembayaran-pembayaran atas tagihan sampai dipulihkan kembali seperti semula termasuk membayar denda dan atau sanksi yang dikenakan pihak yang berwajib;

- Mengasuransikan bangunan yang didirkan dan barang-barang yang terdapat didalamnya;

- Membebaskan Lily Kumalasari Santoso dan Beti Puspitasari Santoso dari kerusakan-kerusakan atay kebakaran terhadap sebagian atau seluruh bangunan milik FPST;

- Memberikan uang jaminan sebesar Rp100.000.000,00 (seratus juta Rupiah)

- Menanggung pajak bumi bangunan atas bangunannya Penyelesaian Sengketa Pengadilan Negeri Tangerang

103

Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 16 April 2015 yang dibuat oleh dan antara Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi dengan FPS, dengan ketentuan sebagai berikut

Para Pihak a. FPSb. Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi

Objek Sewa Dua (2) bangunan RukoJangka Waktu 1 Agustus 2016 sampai 1 Agustus 2018Harga Sewa Rp170.000.000,- (seratus tujuh puluh juta Rupiah) untuk 1 (satu)

bangunan Ruko, yang karenanya berjumlah Rp340.000.000,- (tiga ratus empat puluh juta Rupiah), belum termasuk Pajak Penghasilan (PPh) sewa

Kewajiban Para Pihak Kewajiban Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi: - Memberikan tanda penerimaan (kwitansi) selayaknya kepada FPS;- Menjamin FPS bahwa selama perjanjian ini berlaku, FPS tidak akan

mendapat gangguan atau tuntutan apa pun dan dari siapa pun juga yang menyatakan mempunyai hak terlebih dahulu atau turut mempunyai hak atas apa yang disewakan dan diserahkan dengan perjanjian ini dan bahwa tanah dan bangunan tersebut tidak dalam pengikatan untuk dijualbelikan atau disewakan atau dipindahtangankan dengan cara apa pun juga, tidak dalam sengketa, bebas dari sitaan dan bila dalam keadaan sedang dijaminkan atau dipertanggungkan untuk pelunasan suatu hutang kepada pihak mana pun juga, maka Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi menjamin bahwa tidak akan terjadi suatu wanprestasi yang menyebabkan kerugian di FPS dalam menempati tanah dan bangunan tersebut;

- Menjamin bahwa untuk menyewakan tanah dan bangunan tersebut tidak diperlukan izin dan kuasa berupa apa pun lagi dari pihak lain, dan bila hal tersebut diperlukan, maka Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi bertanggung jawab untuk hal tersebut;

- Mengganti seluruh kerugian yang diderita oleh FPS apabila jaminan-jaminan tersebut tidak benar dan terjadi hal-hal seperti yang disebutkan pada poin di atas sehingga FPS tidak dapat menggunakan tanah dan bangunan tersebut;

- Memperbaiki kerusakan-kerusakan struktural (konstruksi) dari bangunan asal bukan disebabkan oleh FPS atau orang-orangnya;

- Mengasuransikan bangunan miliknya;- Membayar Pajak Bumi dan Bangunan tetap;

Kewajiban FPS: - Menanggung dan membayarkan biaya Pajak Penghasilan (PPh) sewa

untuk dan atas nama Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi;- Membayar biaya sewa sejumlah Rp340.000.000,- (tiga ratus empat

puluh juta Rupiah) dan menyerahkannya kepada Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi dengan ketentuan sebagai berikut:1. Ruko PC A Nomot 12: Sejumlah Rp. 170.000.000,- ( seratus tujuh

puluh juta Rupiah) wajib dibayar dan serahkan kepada Tuan Yoyok2. Ruko PC A Nomor 11: Sejumlah Rp. 170.000.000,- (seratus tujuh

puluh juta Rupiah_ wajib dibayar dan diserahkan kepada Tuan Prajogi

- Memelihara segala sesuatu yang disewanya dengan sebaik-baiknya dan memperbaiki/mengganti segala kerusakan termasuk kerusakan yang disebabkan karena kesalahan/kelalaian FPS, maupun karyawan FPS dan semuanya ini atas biaya, beban dan tanggung jawab FPS;

- Tidak diperbolehkan meminjamkan/menyewakan atau memindah-sewakan haknya kepada badan/orang lain, baik sebagian maupun seluruhnya atas apa yang disewa dengan perjanjian ini;

104

- Menaati semua peraturan-peraturan yang berwajib, khususnya di bidang kesusilaan, ketertiban umum, kebersihan dan kesehatan mengenai pemakaian bangunan dan halamannya yang disewa dengan perjanjian ini dan FPS menjamin Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi mengenai hal itu, tidak akan mendapat tuntutan atau teguran apa pun dan dari siapa pun juga.

- Mengasuransikan barang-barang miliknya;- Membayar seluruh biaya pemakaian aliran listrik, air minum dan

telepon (bila ada) dan iuran wajib diantaranya iuran keamanan dan kebersihan setiap bulannya

- Menyerahkan uang jaminan kepada Tuan Yoyok Kuslianto Kwee dan Tuan Prajogi masing-masing sebesar Rp30.000.000 (tiga puluh juta Rupiah)

Penyelesaian Sengketa Pengadilan Negeri Tangerang

12. Aset tetap yang dimiliki atau dikuasai Perseroan dan Entitas Anak

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak memiliki beberapa aset tetap sebagai berikut:

Tanah

No Jenis Lokasi Alamat Ukuran Bukti Penguasaan1. Tanah Desa Menteng Dalam, Jl. Pal Batu

Raya RT. 011 RW. 004, Kec. Tebet, Kab. Jakarta Selatan, DKI Jakarta

3.215 M2 HGB No. 02271 tanggal 03 Februari 2015, Masa berlaku s/d 30 Maret 2031, Atas nama PT Megah Satu Properti

2. Tanah Desa Kelapa Dua, Kec. Kelapa Dua, Kab. Tangerang

4.323 M2 HGB No. 09179 tanggal 11 Januari 2016, Masa berlaku s/d 06 Januari 2046, Atas nama PT Forza Properti Serpong

3. Tanah Desa Kelapa Dua, Kec. Kelapa Dua, Kab. Tangerang

230 M2 HGB No. 09178 tanggal 11 Januari 2016, Masa berlaku s/d 06 Januari 2046, Atas nama PT Forza Properti Serpong

4. Tanah Kelurahan Caringin, Kecamatan Legok, Kabupaten Tangerang dan Provinsi Banten

12.405 M2 Perjanjian Pengikatan Untuk Jual Beli (”PPJB”) Tanah tanggal 23 Desember 2015 yang dibuat dihadapan Sahat Simanungkalit, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Kabupaten Tangerang, oleh dan antara Madia Dharma dan FPS

5 Tanah Jalan Jalur Sutera Boulevard nomor: 3, terletak di Perumahan Alam Sutera, Tangerang, Banten

±5.989 M2 Perjanjian Pengikatan Jual Beli Jalur Sutera Boulevard Nomor: 074/PPJB/AGR/XII/2014 tanggal 22 Desember 2014 yang dibuat dibawah tangan oleh dan antara PT ALFA GOLD REALTY dan FP SUTERA

6. Tanah Desa Unggasan, Kec. Kuta Selatan, Kab. Badung, Bali

7.785 M2 HGB No. 2093 tanggal 11 Maret 2016, Masa berlaku s/d 22 November 2043, Atas nama PT Forza Land Bali

7. Tanah Desa Pecatu, Kec. Kuta Selatan, Kab. Badung, Bali

9.450 M2 HGB No. 1251 tanggal 23 Juli 2014, Masa berlaku s/d 4 Juli 2044, Atas nama PT Forza Properti Uluwatu

8. Tanah Desa/Kelurahan Gitgit, Kec. Sukasada, Kabupaten Buleleng, Provinsi Bali

18.000 M2 Akta Perjanjian Jual Beli Nomor 23 tanggal 03 Desember 2015 yang dibuat dihadapan Yunita Neni Susiandari, SH, Magister Kenotariatan, Notaris di Bogor, Oleh dan antara I Nyoman Siki Suarta dan FPB

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, terdapat 2 (dua) aset tanah Perseroan dan Entitas Anak yang dijaminkan kepada pihak Bank, yaitu:

No. Aset Yang Dijaminkan Pihak Bank1. HGB No. 02271 atas nama PT Megah Satu Properti PT Bank Victoria International, Tbk.2. HGB No. 1251 atas nama PT Forza Properti Uluwatu PT Bank Pembangunan Banten, Tbk.

(d/h PT Bank Pundi Indonesia, Tbk.)

105

Kendaraan

No. Jenis Kendaraan No. Rangka No. Mesin Alamat No. BPKB

1.Toyota Kijang

Innova GTahun 2010

MHFXW4261A214958 ITR7017430Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410

L-13856620 atas nama PT Megah Satu Properti

2.Chrysler 300 C

3.6 ATTahun 2012

2C3CCAVG4CH289887 CH289887Wisma 77, Tower 1, Lt.8, Jalan Letjend. S. Parman Kav 77, Slipi, Jakarta Barat 11410

K-13165661 atas nama PT Megah Satu Properti

10. Asuransi

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, terdapat asuransi atas aset dalam pembiayaan untuk mengurangi risiko usaha sehubungan dengan kegiatan operasinya sebagai berikut:

No. Perusahaan Asuransi

Jenis Asuransi Objek Pertanggungan Nilai Pertanggungan Masa Berlaku

1. PT FPG Insurance Polis Asuransi Kendaraan Bermotor

Kendaraan Bermotor merk Toyota Kijang Innova dengan

nomor polisi B 2402 HT

Rp210.000.000,- (dua ratus sepuluh

juta Rupiah)

4 Maret 2016 s/d 4 Maret 2017

2. PT Victoria Insurance

Polis Standard Asuransi Kebakaran

ONE Casablanca Lifestyle Apartement Tower

Rp50.600.000.000,- (lima puluh milyar enam ratus juta

Rupiah)

01 Juli 2015 s/d 01 Juli 2016

(sedang diperpanjang)

1. PT Asuransi Ramayana Tbk

Asuransi Proyek

Paket Pekerjaan Struktur Proyek Pembangunan One Casablanca

Residende

Rp50.600.000.000,00 (lima puluh milyar enam ratus juta

Rupiah)

01 Juli 2014 sampai dengan 01 Juli 2015


2. PT Victoria Insurance

Asuransi Gedung

Gedung Wisma 77, Jl. Letjen S. Parman Kav. 77, Kel. Slipi, Kec.

Palmerah, Jakarta Barat

Rp45.750.000.000,00 (emapat puluh lima

milyar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah)

23 September 2015 sampai dengan 23 September 2016


Perseroan tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan seluruh perusahaan asuransi.

Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa perlindungan asuransi telah sesuai dengan standar yang berlaku di kalangan industri sejenis di Indonesia dan nilai pertanggungan asuransi cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari aset yang dipertanggungkan.

14. Perkara Hukum yang Dihadapi Perseroan dan Entitas Anak

Pada saat Prospektus ini diterbitkan dan berdasarkan Surat Pernyataan Direksi Perseroan dan Entitas Anak Perseroan, Perseroan dan Entitas Anak Perseroan tidak sedang terlibat dalam suatu perkara pidana dan/atau perdata dan/atau perselisihan lain termasuk perselisihan di bidang hubungan industrial, perpajakan, perselisihan administratif dengan pihak instansi Pemerintah yang berwenang maupun perselisihan yang diselesaikan melalui badan arbitrase, serta tidak pernah dimohonkan dan/atau dinyatakan pailit dan/atau dalam proses PKPU yang dapat mempengaruhi kedudukan peranan dan/atau kelangsungan usaha Perseroan dan Entitas Anak Perseroan.

106

X. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

1. Umum

PT Forza Land Indonesia Tbk (”Forzaland”) merupakan Perseroan Terbatas di Indonesia yang menjalankan bisnis secara terintegrasi sebagai pemilik, pengembang dan pengelola dari real estat dengan segmen yang mencakup ritel, komersil dan hunian. Perseroan didirikan pada tahun 2012 dengan nama PT Megah Satu Properti, yang kemudian mengganti namanya menjadi PT Forza Land Indonesia pada Maret 2016. Sejak awal pendiriannya sesuai dengan Pasal 3 (Akta No.95/2012), maksud dan tujuan Perseroan adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan dan jasa yang berhubungan dengan usaha real estate dan properti.

Sesuai dengan perubahan terakhir anggaran dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan (Akta No.81/2016) adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

Perseroan didirikan oleh profesional-profesional muda yang kreatif dan visioner, Perseroan merupakan salah satu pengembang properti yang sudah melansir beberapa proyek properti ternama di beberapa kota, antara lain: One Ungasan di Bali, One Paradise di Kalimantan Timur, One Casablanca di Jakarta. Dalam mengembangkan proyek-proyek tersebut, Perseroan selalu mengedepankan konsep masterpiece yakni passion (antusiasme), creativity (kreativitas) dan lifestyle (gaya hidup). Perseroan dikenal sebagai pengembang properti yang berfokus pada “Lifestyle Concept”, konsep artitektur kelas dunia dan harga terbaik dikelasnya.

Perseroan memiliki target konsumen yang bervariasi, mulai dari masyarakat yang berpenghasilan menengah sampai kelas atas, yang disesuaikan dengan masing-masing properti yang dikembangkannya. Forzaland memfokuskan pada “smart inspired living” dimana penawaran properti yang meningkatkan kenyamanan dan keramahan lingkungan untuk kesehatan hidup konsumen, dengan memberikan kemudahan berbagai fasilitas dan inovasi lainnya.

Diagram berikut ini menggambarkan rekam jejak Perseroan:

Perseroan bertekad untuk menjadi yang terbaik dalam mewujudkan era baru industri properti di Indonesia dengan menghadirkan solusi-solusi dan terobosan-terobosan yang mutakhir dari segi arsitek gedung, estetika dan fungsionalitas. Untuk mengemas kemegahan dan mahakarya tersebut, Perseroan juga menghadirkan new wave of marketing dimana tidak hanya memberikan solusi kehidupan namun kemudahan dalam memiliki kehidupan yang layak.

107

Perseroan memulai kegiatan operasional secara komersial pada tahun 2013 dan terus mengembangkan kemampuannya di segala bidang, antara lain dalam pembangunan dan pengembangan properti-properti sebagai berikut:• One Casablanca Apartment Residence, tahun 2013-2016• One Azure Apartment, tahun 2014-2018• One Velvet Apartment, tahun 2014-2018

2. Kegiatan Usaha Perseroan

Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Perseroan saat ini adalah menjalankan usaha di bidang pengembangan properti. di beberapa daerah di Jakarta dan Bali setiap tahunnya dan yang menjadi fokus pembangunan saat ini adalah residensial berupa apartemen.

Lokasi Proyek Perseroan

Gambar berikut memperlihatkan lokasi proyek Perseroan sampai dengan Prospektus ini diterbitkan.

Perseroan saat ini memiliki penyertaan pada 6 (enam) Entitas Anak dengan struktur kepemilikan sebagai berikut:

NoNama

Perusahaan ProyekTahun

Pendirian DomisiliStatus

OperasionalPersentasePemilikan

1. FPS ONE Azure 2013 Jakarta Operasional 99,99%2. FPST ONE Velvet 2014 Jakarta Operasional 99,99%3. FLB ONE Ungasan 2013 Jakarta Operasional 99,99%4. FPU ONE Uluwatu 2013 Jakarta Belum Beroperasi 99,99% 5. FPB ONE Bedugul 2013 Jakarta Belum Beroperasi 99,99% 6. FAM - 2013 Jakarta Belum Beroperasi 99,60%

108

Proyek-proyek Forzaland yang sedang dalam proses pengerjaan dan perencanaan

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak memiliki proyek-proyek yang sedang dalam proses perencanaan, pengerjaan/pengembangan dan penyelesaian, yaitu sebagai berikut:

No Nama Proyek Lokasi Rencana Tahun Pembangunan

Target Tahun Penyelesaian

Luas Tanah (m2)

Luas Bangunan

(m2)

Total Unit Jumlah

Lantai

1 ONE Casablanca Casablanca, Jakarta 2013 2016 3.215 28.307 220 25

2 ONE Azure Serpong, Tangerang 2015 2018 7.802 81.289,73 1.491 46

3 ONE Velvet Alam Sutera, Tangerang 2016 2019 5.989 83.116,66 670 40

4 ONE Ungasan Ungasan, Bali 2017 2020 7.819 28.614,78 101 6 5. ONE Uluwatu Uluwatu, Bali 2018 2019 9.450 - 24 -

Berikut di bawah ini keterangan selengkapnya mengenai proyek-proyek yang dimiliki oleh Perseroan:

a. ONE Casablanca

Sumber: Perseroan, ilustrasi dibuat tahun 2016

Informasi ONE Casablanca

Alamat : Jalan Pal Batu, Casablanca, Jakarta SelatanTahun dimulainya pembangunan : 2013Target tahun penyelesaian : 2016Arsitek : Mirage InternationalLuas tanah (m2) : 3.215Luas Bangunan : 28.307Total unit : 220 unitUnit yang masih dapat dijual : 48 unitJumlah lantai : 25 lantai

(sumber: Perseroan 2016)

109

Terletak di jantung kota Jakarta, ONE Casablanca memberikan cara hunian yang unik di pusat kota Jakarta. Dengan Ultra Space Modern Art sebagai gaya arsitekturnya. Bangunan apartemen ini akan menjadi hunian nyaman pertama yang akan menjadi urban gateaway yang terletak di Jakarta Selatan.

ONE Casablanca menggunakan arsitek Mirage International dan Firma Arsitektur & Desain Interior. Bangunan iconic ini tidak hanya akan memberikan keindahan dalam penampilan dan bentuk, tetapi juga menjawab semua kebutuhan metropolis perkotaan.

ONE Casablance dibangun di atas lahan area seluas 3,215 m2 dengan 25 lantai dan terdiri atas 220 unit, properti ini dilengkapi dengan fasilitas seperti Balcony, Infinity Pool & Children Pool yang merupakan salah satu kolam renang apartemen, Airbone Gym, Rooftop Jogging Track, Sky Garden dan Poolside Lounge.

ONE Casablanca juga menekankan pada pentingnya privasi dan keamanan, sehingga menyediakan elevator pribadi untuk semua unit dengan tiga kamar dan elevator semi-pribadi untuk unit dengan dua kamar. Tersedia juga sebuah penthouse eksklusif dengan sky garden dan kolam renang pribadi, bagi penghuni yang menginginkan ekstra privasi.

b. ONE Azure

Sumber: Perseroan, ilustrasi dibuat 2016

Informasi ONE Azure

Alamat : Jalan Kelapa Dua Raya, Serpong, TangerangTahun dimulainya pembangunan : 2015Target tahun penyelesaian : 2018Arsitek : Mirage InternationalLuas tanah (m2) : 7.802Luas bangunan : 81.289,73Total unit : 1.491 unitJumlah lantai : 46 lantai


110

Keberadaan aksesbilitas mengubah pasar hunian vertikal di masa mendatang. Tren penyebaran pasokan yang tadinya terpusat di Jakarta kini melebar ke area pinggiran, terutama di wilayah Tangerang, Bekasi, dan Depok. Perseroan menggandeng Mirage International, konsultan arsitek tersohor asal Singapura, ONE Azure Apartment hadir dengan menawarkan sebuah lifestyle yang inovatif, nyaman dan praktis. Semuanya terangkum dalam desain arsitektural ONE Azure Apartment yang futuristik. Apartemen ini memiliki satu menara yang terdiri dari tiga wing (sayap) yakni Ador, Bliss dan Cloud yang saling terhubung dan menjulang tinggi.

Koneksi antar sayap-sayap bangunan tersebut dirancang sehingga tidak mengesankan sebuah bangunan yang kaku. Jalan depan apartemen dirancang nyaman dengan lebar 26 meter. Kata “Azure” sendiri berarti biru dan langit, yang dapat dianalogikan dengan sky is the limit.

Sebagai hunian untuk kaum urban yang menginginkan hunian dan gaya hidup yang smart dan unique, ONE Azure Apartment dilengkapi dengan fasilitas yang dapat membuat penghuni betah tinggal di sini: relaxing pool, yoga class, boxing class, rock climbing, mini futsal, 3 on 3 basket ball court, dan laundry shop. Selain itu penghuni juga dimanjakan dengan fasilitas google room yang didukung oleh internet super cepat dengan mengunakan fiber optic, ini merupakan sebuah ruangan yang dapat menunjang kegiatan kreatif, berkumpul dan mendapatkan informasi melalui digital mading (majalah dinding digital) tentang bagaimana cara hidup sehat dan benar. Ditambah lagi sebuah student service center, yang merupakan tempat yang menyediakan tempat fotocopy, printing, serta jilid dengan desain interior moderen minimalis dan atraktif. Seluruh fasilitas dibuat untuk mewujudkan sebuah konsep hunian smart living.

ONE Azure Apartment akan mempunyai lebih dari 1000 unit. Semuanya tersebar di tiap-tiap sayap bangunan yang berisikan 49 lantai. Masing-masing lantai mempunyai 41 unit dengan beragam tipe, antara lain tipe studio (25 m2 – 35 m2), satu kamar (35 m2 – 45 m2) dan dua kamar (60 m2 – 64 m2). Sebagai pengembang yang berkomitmen akan terus menghadirkan proyek premium, inovatif dan kreatif, unit-unit apartemen di ONE Azure Apartment akan diserahterimakan kepada konsumen pada kwartal III tahun 2018.

c. ONE Velvet

Sumber: Perseroan, ilustrasi dibuat 2016

111

Informasi ONE Velvet

Alamat : Jalan Sutera Boulevard No. 3, Alam SuteraTahun dimulainya pembangunan : 2016Target tahun penyelesaian : 2019Arsitek : Mirage InternationalLuas tanah (m2) : 5.989Luas bangunan : 83.116,66Total unit : 670 unitJumlah lantai : 40 lantai


ForzaLand pengembang yang lahir dari dunia lifestyle (gaya hidup) meluncurkan ONE Velvet Residence sebagai solusi kaum urban di kota penyangga Jakarta. Terletak hanya 2 (dua) menit dari exit tol Alam Sutera dan terletak di kawasan Central Bussiness Distric Alam Sutera, ONE Velvet Residence hadir dengan konsep Glamorous Tropical. Harmonisasi gaya hidup modern yang dinamis dengan kehangatan tropis memberikan kenyamanan hidup kaum urban. Dengan tampilan gedung unik, ONE Velvet Residence terilhami filosofi penari balet yang menggabungkan antara fleksibilitas, struktur dan keseimbangan untuk menghasilkan maha karya anggun dan berkelas. Analogi ketiga esensi kehidupan tersebut menggambarkan perjalanan menjaga keseimbangan di dalam lingkungan, guna menjalani kehidupan civil society (masyarakat madani). ForzaLand menggandeng partner terbaik di bidangnya untuk mewujudkan hunian vertikal teranyar ini, antara lain; Mirage International – arsitek asal Singapura, Daikin, Grohe, Villeroy & Boch, dan YKK. ForzaLand juga menggandeng LEADS properti koordinator agen terpercaya dalam memasarkan unit-unit ONE Velvet Residence.

Berdiri di atas lahan seluas 5.989 m2, ONE Velvet Residence memiliki lobi dengan konsep Las Vegas yang akan menjadi salah satu lobi terbesar. Terdiri dari beragam tipe antara lain satu kamar sejumlah 370 unit, dua kamar sejumlah 210 unit, tiga kamar sejumlah 56 unit, 2 kamar premium sejumlah 28 unit dan Private Villa sejumlah 6 Unit. Untuk tipe 3 kamar premium dilengkapi dengan private lift dan lobi. Penghuni juga akan dimanjakan dengan fasilitas antara lain; Las Vegas “Glam Tropical” Lobby (semi indoor and outdoor), Pool Area: Starlight Galaxy Pool, Kids Pool, Wading Infinity Pool, Spa Whirpool, Gym with view, Function Room and BBQ Area, Children Playground, Rooftop Mini Put Put Golf, Private lounge for Incoming Guest, Private Garden Townhouse, Gazebo Garden, Branded High Speed Elevator, Private Lift and Lobby for 3 BR, Private Access Card, High Security System, Laundry and High end Mart dan basement parking.

d. ONE Ungasan

sumber: Perseroan, ilustrasi dibuat 2016

112

Informasi ONE Ungasan

Alamat : Ungasan, BaliArsitek : Mirage InternationalLuas tanah (m2) : 7.785Luas bangunan : 28.614,78Total unit : 101 unitJumlah lantai : 6 lantai


Menghadap langsung ke Samudera Hindia, The Hanging Gardens ONE Ungasan Bali Resort berdiri di kawasan perbukitan Ungasan. Karya arsitektur modern karya Mirage International Singapore ini menggantung di atas bukit yang tenang. Bangunan ini merupakan ikon paralel dari proyek-proyek ForzaLand sebelumnya. The Hanging Gardens ONE Ungasan Bali dibangun di atas lahan berkontur seluas 7.785 m2. Terdiri dari 48 unit 1 bedroom, 34 unit 2 bedroom, 3 unit 3 bedroom, 5 unit private villa, 3 unit penthouse 2 bedroom dan 8 unit penthouse 3 bedroom. Dengan fasilitas antara lain; Indoor and Outdoor Café & Resto, lounge, retail store, swimming pool, cascading pool, clubhouse, sky bar, gym, basement parking, private roof garden, private pool, private garden.

Sebagai pengembang properti yang selalu mengedepankan gaya hidup, Perseroan berusaha menjawab kebutuhan holistik para individu yang cerdas, melalui setiap proyek. Proyek ONE Ungasan menggunakan pendekatan kontemporer, dengan tujuan merancang sebanyak mungkin ruang terbuka agar penghuni terhubung langsung dengan alam. ONE Ungasan memberi anda kesempatan untuk hidup selaras dengan alam. Sebagai signature building di Bali, ONE Ungasan dirancang menjadi tempat untuk berbagai acara internasional berskala besar, misalnya; Haute Couture fashion show, super cars gathering dan berbagai ajang kesenian.

3. Keunggulan Kompetitif

Perseroan berkeyakinan bahwa properti-properti Perseroan terletak di lokasi yang strategis yaitu di daerah-daerah berpenghasilan menengah dengan pertumbuhan populasi yang tinggi yang dekat dengan pusat-pusat transportasi utama dan kawasan-kawasan industri.

Forzaland masih memiliki lahan lainnya yang akan dikembangkan di masa depan, yang terletak di Jawa dan Bali. Forzaland akan terus membangun dan memberikan proyek-proyek yang inovatif, modern, berkualitas dan dengan harga yang terjangkau.

113

4. Strategi Usaha

Tujuan dari Forzaland adalah untuk menjadi salah satu pengembang properti terbaik dengan mewujudkan “Smart Inspired Living”. Untuk mencapai tujuannya, Forzaland menerapkan strategi usaha berikut, yaitu:

a. Memanfaatkan hubungan kerjasama Forzaland dengan pelanggannya untuk mendapatkan akses kepada perusahaan-perusahaan yang memiliki lahan di daerah strategis

Selain mencari lahan sendiri untuk pengembangan properti, Forzaland juga mencari peluang dengan bekerjasama mengembangkan lahan pihak ketiga melalui joint venture. Forzaland akan terus mencari dan melakukan survei untuk lahan-lahan strategis baik di kawasan perkotaan Jakarta maupun di pulau lain. Hal ini bertujuan untuk memperluas nama, meningkatkan brand image dan kepercayaan konsumen dengan Forzaland sebagai developer properti baru.

b. Fokus, tepat waktu dan berkomitmen dalam penyelesaian proyek-proyek yang sedang berjalan

Saat ini Forzaland sedang dalam proses penyelesaian untuk salah satu proyeknya di kawasan bisnis di Jakarta yaitu ONE Casablanca Apartment Residences yang akan selesai dan rencanya akan serah terima di akhir tahun 2016 ini. Kemudian dilanjutkan dengan pembangunan ONE Azure dan ONE Velvet yang berada di Gading Serpong dan Alam Sutera.

c. Berfokus pada peluang akuisisi di kawasan luar Jakarta dan kota besar lainnya, yang pada umumnya menyediakan lahan yang lebih luas

Lahan di area sekitar Jakarta sudah sedikit dan jarang, harganya juga sudah cukup tinggi. Oleh karena itu, Forzaland akan mencari secara selektif area di luar Jakarta yang saat ini sedang berkembang seperti: BSD, Gading Serpong atau Alam Sutera. Tidak hanya fokus di Jakarta, tetapi di pulau-pulau lain juga yang memiliki lahan yang luas, besar dan strategis akan menjadi target Forzaland dalam merencanakan pembangunan.

d. Selalu berinovasi dan memberikan penawaran produk unik dan kreatif berkonsep “Smart Inspired Living” kepada konsumen

Produk yang dihasilkan oleh Forzaland selalu memberikan sentuhan berbeda di dalam desainnya, dengan bekerjasama dengan Mirage International sebagai arsitek di setiap produk Forzaland. Desain produk cenderung unik dan modern yang membedakan produk Forzaland dengan yang lainnya. Forzaland berkomitmen untuk memberikan experience kepada konsumen dengan cara meningkatkan fitur-fitur produk kepada konsumen melalui konsep “Smart Inspired Living” yang juga membedakan dengan produk properti lain.

e. TerusmengembangkankepemilikantanahPerseroandanmengidentifikasikanlokasilokasibaru di daerah-daerah dengan pertumbuhan yang tinggi

Perseroan bermaksud untuk mengembangkan properti-properti Perseroan yang ada saat ini dan terus memperoleh lahan baru untuk memaksimalkan total kepemilikan Perseroan. Perseroan secara aktif mencari lahan baru dengan pemerolehan langsung lahan tanah maupun properti bertanah di daerah metropolitan Jakarta dan sekitarnya dan daerah-daerah lain dengan pertumbuhan yang tinggi.

Perseroan juga tidak menutup kemungkinan untuk bekerja sama dengan pihak-pihak ketiga melalui usaha-usaha patungan atau aliansi-aliansi strategis guna memperoleh dan mengembangkan tanah yang sesuai. Dengan mengidentifikasikan dan mengevaluasi aset-aset untuk pemerolehan di masa mendatang secara terus menerus, Perseroan berkeyakinan bahwa akan dapat memperluas kepemilikan properti Perseroan di daerah-daerah dengan pertumbuhan yang tinggi. Selain itu, Perseroan bermaksud menjelajahi peluang bisnis di kota-kota tertentu yang strategis di luar Jakarta untuk memanfaatkan pertumbuhan ekonomi di daerah-daerah tersebut dan untuk memperluas basis pendapatan Perseroan secara geografis.

114

f. Menargetkan pasar dengan penghasilan menengah

Properti-properti perumahan dan komersial Perseroan terletak secara strategis untuk menargetkan pasar penghasilan menengah dengan pertumbuhan yang tinggi di daerah metropolitan Jakarta dan sekitarnya. Perseroan percaya pasar ini terutama belum dilayani secara memadai oleh para peserta pasar properti ritel, hotel, dan perumahan Indonesia sekarang ini.

g. Mengoptimalkan Sumber Daya Keuangan untuk Pengembangan Bisnis

Perseroan bermaksud terus mendukung dan mengoptimumkan pengembangan bisnis Perseroan melalui kombinasi yang bijak antara arus kas dari operasi dan pinjaman bank, bila dan ketika diperlukan. Perseroan terus memantau dengan cermat posisi arus kas Perseroan dan secara aktif mengelola penghasilan berulang (recurring income) dan penjualan Perseroan untuk membantu memastikan arus kas yang memadai untuk kebutuhan modal Perseroan yang terus-menerus. Selanjutnya, Perseroan juga akan terus menjalankan disiplin keuangan dalam mengelola utang, likuiditas, dan arus kas Perseroan untuk membantu memastikan kestabilan keuangan Perseroan secara keseluruhan dan kecukupan sumber daya keuangan Perseroan untuk pertumbuhan masa depan Perseroan.

h. Meningkatkan Kontrol Manajemen Internal yang Efektif

Perseroan berkomitmen untuk terus meningkatkan standar tata kelola perusahaan dan internal control Perseroan, memanfaatkan keahlian dan pengalaman Manajemen untuk memperbaiki operasi Perseroan di masa mendatang, dengan menetapkan secara jelas tanggung jawab masing-masing unit operasi Perseroan guna meningkatkan efisiensi keseluruhan Perseroan dan kemampuan Perseroan untuk secara cepat memberikan tanggapan terhadap kondisi pasar yang berubah. Dengan mempertahankan fleksibilitas dan efisiensi pada tingkat proyek, Perseroan bertujuan meningkatkan seluruh kemampuan keuangan dan kontrol biaya Perseroan secara keseluruhan.

5. Persaingan Usaha

Dengan semakin banyaknya pengembang properti berskala besar dan kecil, menyebabkan ketatnya persaingan dalam merebut pangsa pasar maupun lokasi – lokasi serta lahan lahan yang strategis. Kompetisi dari pengembang properti lain mempengaruhi tingkat permintaan terhadap hunian tempat tinggal, maupun lahan siap bangun yang dibangun dan disiapkan oleh Perseroan. Dikarenakan persaingan ini, Perseroan dituntut untuk menjaga kualitas produk, pelayanan pada segi sarana dan prasarana, kelengkapan infrastruktur, dan kualitas pelayanan purna jual yang baik serta kualitas perawatan yang konsisten.

Kompetisi dari para pengembangan terserbut di atas akan mempengaruhi tingkat permintaan terhadap produk yang ditawarkan Perseroan. Untuk mempertahankan posisinya, Perseroan memposisikan produknya pada segmen pasar yang lebih spesifik dan menekankan lokasinya yang sangat strategis disertai dengan produk dan pelayanan yang lebih inovatif dalam kualitas dan harga yang kompetitif.

Forzaland telah menerapkan strategi pengembangan berbagai proyeknya di Jakarta dan Tangerang. Pasar properti di Jabodetabek diperhitungkan sebagai barometer pertumbuhan properti di Indonesia karena merupakan pangsa pasar yang paling besar berdasarkan faktor ekonomi dan demografi yang ada.

Pertumbuhan pada pasar properti di Jabodetabek berkembang sejak lebih dari 30 tahun yang lalu, yang dipicu oleh pengembangan proyek hunian baik di dalam kota maupun di sekitar pinggiran ibukota yang berskala besar (township development). Saat ini kebanyakan dari proyek-proyek tersebut telah dikembangkan sepenuhnya dan hampir mencapai tahap penyelesaian sehingga mengakibatkan semakin terbatasnya lahan yang tersedia. Hal ini mengakibatkan banyak proyek-proyek yang ada saat ini memfokuskan pada pengembangan proyek dengan densitas tinggi untuk memanfaatkan lahan yang ada.

115

Seiring dengan pengembangan proyek-proyek hunian, properti sektor komersial (misalnya perkantoran komersial, pusat perbelanjaan dan hotel) juga telah menunjukkan pertumbuhan yang pesat pada beberapa tahun terakhir, baik di pusat kota Jakarta (wilayah segitiga emas) maupun kawasan sekitarnya.

Pasar properti di Jabodetabek, baik di sektor hunian maupun komersial dalam beberapa waktu terakhir didominasi oleh perusahaan pengembang besar, yang mana cukup banyak diantaranya memiliki cakupan bisnis secara nasional. Akan tetapi, perusahaan pengembang dengan skala yang lebih kecil juga memiliki peranan dan potensi yang besar dalam perkembangan pasar ke depannya.

Walaupun Forzaland relatif tergolong sebagai pemain baru dalam kapasitasnya di tahun 2012, namun bila ditinjau dari segmen yang ditargetkan oleh Forzaland memiliki pangsa pasar yang cukup terlihat di wilayah Jabodetabek. Hal ini cukup terbukti dari penjualan proyek pertama Forzaland, One Casablanca yang sudah terjual habis di tahun 2015.

6. Prospek Usaha

Proyeksi peningkatan pertumbuhan ekonomi Indonesia di 2016 diperkirakan akan menjadi dorongan positif bagi industri properti secara umum. Perseroan berkeyakinan bahwa prospek usaha Perseroan sangat menjanjikan dengan membaiknya kondisi perekonomian Indonesia yang dapat memberikan dampak positif terhadap industri properti Indonesia. Beberapa katalis yang mendukung prospek usaha properti antara lain seperti:

a. Proyeksi peningkatan pertumbuhan ekonomi Indonesia di 2016 diperkirakan akan menjadi dorongan positif bagi industri properti secara umum. Perseroaan berkeyakinan bahwa prospek usaha Perseroan sangat menjanjikan dengan membaiknya kondisi perekonomian Indonesia yang dapat memberikan dampak positif terhadap industri properti Indonesia. Beberapa katalis yang mendukung prospek usaha properti antara lain seperti:

b. Peningkatan pertumbuhan ekonomi yang didorong oleh meningkatnya tingkat konsumsi domestik yang didukung oleh peningkatan daya beli masyarakat, berdampak terhadap peningkatan permintaan hunian baik dari segmen menengah ke bawah maupun segmen ke atas

c. Rencana pengembangan infrastruktur secara masif yang dilakukan Pemerintah, seperti tol dan LRT, yang akan menjadi salah satu faktor yang meningkatkan harga tanah secara signifikan

d. Meningkatnya kebutuhan hunian vertikal karena perubahan gaya hidup dan tren investasie. Meningkatnya taraf hidup masyarakat mengakibatkan perubahan gaya hidup dan tingkat kebutuhan

hunian yang lebih berkualitas dan kompleksf. Jika peraturan investasi dipermudah kembali oleh pemerintah serta kebijakan kepemilikan oleh

orang asing segera direalisasikan

Tingkat konsumsi domestik Indonesia yang tinggi mendorong pertumbuhan industri ritel domestik dan adanya penghapusan larangan terhadap foreign direct invesment berdampak maraknya persaingan usaha di industri ritel baik lokal maupun asing. Selain itu juga, beberapa sentimen positif seperti pelonggaran aturan LTV, Kebijakan PPNBM yang sudah jelas, penurunan suku bunga bank serta serapan belanja pemerintah yang tahun depan diyakini akan jauh lebih besar dari tahun ini yang akan menggerakan roda perekonomian dalam negeri dan berdampak positif pada industri properti. Berdasarkan data yang dirilis oleh Bank Indonesia (BI) hingga kuartal III tahun 2015, pertumbuhan harga properti di Indonesia untuk jenis residensial masih berada di kisaran 5.46%. Tahun 2016 ini, investasi di properti diharapkan dapat memberikan hasil yang baik. Penurunan tingkat suku bunga acuan BI di pertengahan bulan Januari 2016 menjadi 7.25% pun diharapkan dapat memberikan insentif lebih bagi calon pembeli dan investor properti dalam hal keringanan untuk fasilitas pinjaman.

116

Grafik dan tabel berikut merupakan data peningkatan harga apartemen di Jakarta berdasarkan region.

TABEL HARGA APARTEMEN DI TIGA AREA (Q1 2012 – Q1 2016)

TABEL PERUBAHAN HARGA APARTEMEN DI JAKARTA BERDASARKAN AREA (Rp/m2)

Sumber: Colliers International Indonesia, September 2016

Pada kuartal II 2016, rata-rata permintaan harga apartemen di Jakarta tercatat sebesar Rp31 juta/meter persegi (termasuk PPN), meningkat sebesar 0,5% QoQ dan 9% YoY. Di Jakarta Selatan, harga apartemen naik 1,1 % QoQ dan 11,3 % YoY, tertinggi dibandingkan dengan CBD dan daerah non prime lainnya. Jakarta Selatan tetap menjadi lokasi yang diminati untuk tempat tinggal, hal ini ditunjukkan oleh peningkatan penjualan yang tercermin pada tabel diatas. Sebagai tambahan, beberapa pengembang meningkatkan harga jual karena proyek mereka mendekati waktu serah terima. CBD masih memiliki harga apartemen tertinggi yaitu diharga Rp48.3 juta/meter persegi, meningkat 0,9% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, sementara daerah non prime diposting terendah pertumbuhan QoQ, 0,7%, ke Rp23.3 juta / meter persegi, terutama karena proyek baru diperkenalkan di Jakarta Timur yang ditawarkan dengan harga yang lebih rendah dari rata-rata pasar.

Dengan meningkatnya harga properti dan semakin padatnya tingkat hunian di daerah SCBD dan sekitarnya maka tingkat hunian dan permintaan di luar Jakarta semakin meningkat. Melihat peluang pasar tersebut, maka melalui competitive advantage Perseroan dengan konsep kreatif dan unik, harga bersaing serta cicilan ringan kepada pelanggan yang disesuaikan dengan minat, daya beli, serta atmosfir masyarakat sekitar maka Perseroan berkeyakinan bahwa produk yang diciptakan oleh Perseroan dapat terserap sepenuhnya oleh pasar.

Seiring dengan adanya program pengampunan pajak (tax amnesty) oleh Pemerintah, Perseroan berkeyakinan bahwa industri properti akan mengalami kenaikan kembali, mengingat akan ada aliran dana yang masuk ke Indonesia oleh para investor yang akan diinvestasikan ke industri properti.

Berdasarkan situs Real Estat Indonesia (REI), sektor properti menjadi incaran dari 60% dana repatriasi yang akan masuk ke Indonesia. Dana tersebut paling tidak harus mengendap selama 3 tahun dan sektor properti sebagai investasi jangka panjang akan menjadi sebuah pilihan utama dengan peningkatan nilai properti yang semakin bertumbuh. (sumber: http://www.rei.or.id/newrei/berita-sektor-properti-jadi-incaran-dampak-positif-dari-tax-amnesty.html)

117

7. Pengembangan Usaha

Sumber: Perseroan, 2016

1. Peluang Bisnis Perseroan memanfaatkan berbagai peluang dalam memperoleh lahan yang dapat dikembangkan

menjadi proyek yang berpotensi tinggi. Peluang – peluang ini datang dari berbagai sumber seperti akuisisi lahan dari pihak ketiga, hasil negoisasi Perseroan melalui rekomendasi atau permintaan dari pemilik tanah dan pengembang properti lainnya yang ingin bekerjasama dengan Perseroan melalui referensi dari pemegang saham dan afiliasinya, maupun persediaan lahan Perseroan yang saat ini masih belum dikembangkan.

2. Analisa Bisnis Internal

Peluang bisnis yang diperoleh Perseroan, dianalisa kembali dengan melakukan kajian bisnis oleh divisi pengembangan properti tersebut, termasuk melakukan riset atas potensi target pasar d lokasi lahan, persyaratan lisensi dan perizinan kepemilikan lahan, ketentuan zona peruntukan, informasi rencana tata kota dan melakukan tinjauan atas perencanaan bisnis yang mencakup potensi properti secara finansial dan tipe properti yang sesuai untuk dikembangkan.

3. Studi Kelayakan

Setelah disetujui oleh Direksi Perseroan, divisi pengembangan bisnis akan menunjuk pihak independen untuk melakukan studi kelayakan atas materi dan asumsi yang dipergunakan dalam analisa bisnis Perseroan. Studi kelayakan tersebut mecakup studi pemasaran, finansial, serta studi teknis bangunan dan konstruksi.

4. Pelaksanaan Proyek

Setelah proses kajian diatas, Direksi Perseroan mengambil keputusan apakah proyek yang diusulkan tersebut patut untuk dilanjutkan atau tidak. Perseroan selanjutnya akan menunjuk tim arsitek dan desain untuk melaksanakan proyek terserbut. Tim arsitek dan desain tersebut pada umumnya merupakan pihak ketiga baik lokak maupun internasional, dimana penujukannya disesuaikan dengan potensi proyek serta selera pasar disekitar proyek.

Setelah itu, Perseroan akan menunjuk tim khusus yang bertanggung jawab dalam proses pembangunan, setiap pimpinan proyek bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan kemajuan proyek dengan manajemen Perseroan. Untuk pemasaran, divisi pemasaran bertanggungjawab dalam merencanakan program pemasaran, penempatan promosi dan iklan yang efektif strategi penetapan harga, serta melakukan analisa pasar atas proyek yang dijalankan. Untuk membantu penjualan proyek, Perseroan juga menunjuk agen pemasaran yang dipantau oleh divisi pemasaran.

Sesuai dengan kebijakan internal dari Perseroan, pengembangan proyek Perseroan baru akan dimulai setelah penjualan unit properti tersebut telah mencapai 60%.

Dalam rangka pengendalian mutu, maka dalam proses produksinya Perseroan senantiasa mengutamakan mutu kontraktornya, yaitu perusahaan dengan standar manajemen mutu ISO-9000.

118

Tabel dibawah ini memberikan data penjualan Perseroan dan Entitas Anak selama 5 tahun terakhir, sebagai berikut:

No. Perusahaan Proyek30 Juni 31 Desember

2016 2015 2014 20131. FLI ONE Casablanca 172 Unit 168 Unit 163 Unit 159 Unit2. FPS ONE Azure 503 Unit 496 Unit 440 Unit -3. FPST ONE Velvet 117 Unit 113 Unit 76 Unit -

8. Hak Kekayaan Intelektual

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak memiliki HAKI sebagaimana diuraikan dalam tabel di bawah ini:

No. No. Pendaftaran/No. Agenda

Pemilik Merek

Tanggal Pengajuan Merek

Etiket Merek

Jangka Waktu

Kelas Barang

1. IDM000482045 Perseroan 21 Desember 2012 ONE Casablanca 21 Desember 2022 362. J002013013665 Perseroan 25 Maret 2013 ONE Menunggu Sertifikat 363. J002014026520 FPS 11 Juni 2014 ONE Azure Menunggu Sertifikat 364. J002014054921 FPST 27 November 2014 ONE Velvet Menunggu Sertifikat 365. J002015036659 FPU 27 Agustus 2015 ONE Uluwatu Menunggu Sertifikat 36

9. Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL)

Perseroan sangat memperhatikan aspek lingkungan baik di kawasan perumahan maupun komersial. Perseroan yakin bahwa penanganan lingkungan yang prima dapat menghasilkan sebuah properti yang terkendali dan berkesenambungan. Untuk mencapai sustainable economic development, Perseroan melakukan analisa mengenai dampak lingkungan secara terukur dan terintegrasi.

Untuk menunjang komitmen Perseroan akan kepedulian lingkungan ini, Perseroan menyediakan berbagai prasarana sera menetapkan ketentuan – ketentuan yang dapat mendukung kelestarian alam dan mencegah terjadinya kerausakan lingkungan. Langkah – langkah nyata yang telah dijalankan oleh perseroan adalah :

No. Proyek Surat Persetujuan Atas Dokumen AMDAL/UPL dan UKL/DPPL

1. ONE CASABLANCA Perseroan memiliki Izin Lingkungan Kegiatan Pembangunan Apartemen dan Fasilitasnya “One Casablanca Residence” yang beralamat di Jl. Pal Batu Raya, Kelurahan Menteng Dalam, Kecamatan Tebet, Jakarta Selatan berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengelola Lingkungan Hidup Daerah Provinsi DKI Jakarta Nomor 279 Tahun 2014 tertanggal 23 Desember 2014

Jl. Pal Batu Raya / Jl. Pal Batu 2 RT 011/04, Tebet, Jakarta Selatan

2. ONE VELVET Keputusan Walikota Tangerang No. 660/Kep.636-BLH/2015 tentang Izin Lingkungan Rencana Kegiatan Pembangunan Apartemen ONE VelvetJl. Jalur Sutera Boulevard No. 3,

Panunggangan Timur, Pinang, Tangerang3. ONE AZURE Keputusan Bupati Tangerang No. 660/Kep.730-BLHD tanggal

03 Oktober 2016 tentang Pemberian Persetujuan Kelayakan Lingkungan Hidup Untuk Kegiatan Rencana Pembangunan Rumah Susun Komersial dan Sarana Penunjang (Apartemen ONE Azure).

Kelurahan Kelapa Dua, Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang

10. Tanggung Jawab Sosial (Corporate Social Responsibility)

Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) memberikan nilai tambah kepada masyarakat, baik nilai tambah lingkungan, sosial, dan pertumbuhan ekonomi. Perseroan berkomitmen untuk menjalankan berbagai kegiatan atau program dalam rangka menciptakan keseimbangan lingkungan sera wujud tanggung jawab sosial perusahaan. Selain itu, Perseroan menyadari akan pentingnya keseimbangan antara ruang pubik, perusahaan, dan masyarakat lingkungan sekitar sebagai salah satu syarat terciptanya lingkungan yang sehat, bahagia lahir bathin untuk seluruh masyarakat.

119

Adapun program CSR yang telah dilaksanakan oleh Perseroan antara lain: - Pembuatan parit di sekitar lokasi ONE Azure untuk warga sekitar agar daerah sekitar terhindar dari

banjir pada tahun 2015.- Program Mengolah Limbah Kertas bersama dengan Nara Kreatif, turut membantu kegiatan sosial

seperti asrama anak asuh, pendidikan gratis untuk anak tidak mampu dan jalanan.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Biaya CSR yang telah dikeluarkan oleh Perseroan adalah sebesar Rp536.650.000,-.

120

XI. EKUITAS

Tabel berikut ini menggambarkan posisi ekuitas Perseroan dan Anak Perusahaan yang didasarkan atas Laporan keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk periode periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

(dalam Rupiah)

Keterangan 31 Juni2016

31 Desember 1 Januari 2014 / 31 Desember

20132015 2014

EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham. Modal dasar – 5.000.000.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh – 1.250.000.000 saham 125.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000Tambahan modal disetor (46.449.201.703) (46.302.756.405) - -Proforma ekuitas dari transaksi restrukturisasi antara entitas pengendali - 250.000.000 (17.614.111.174) 1.075.289.063Penghasilan komprehensif lain 70.585.000 64.228.000 22.066.000 -Saldo laba (Defisit) 15.682.609.072 18.332.370.455 (8.400.130.891) (11.498.544.934)Total defisiensi modal yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 94.303.992.369 (25.156.157.950) (23.492.176.065) (7.923.255.871)Kepentingan non-pengendali 5.009.342 (171.896.651) - -TOTAL EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) 94.309.001.711 (25.328.054.601) (23.492.176.065) (7.923.255.871)

Selain yang telah disebutkan di atas, setelah tanggal Laporan Keuangan konsolidasian 30 Juni 2016 hingga Prospektus ini diterbitkan, tidak ada lagi perubahan struktur permodalan yang terjadi.

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham melalui Pasar Modal, dimana saham yang akan ditawarkan dan dijual kepada masyarakat adalah sebanyak-banyaknya ● (●) Saham Biasa Atas Namadengan nilai nominal Rp●,- (● Rupiah) atau sebesar sebanyak-banyaknya ●% (● persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana.

Dengan asumsi bahwa perubahan struktur permodalan karena adanya Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat tersebut terjadi pada tanggal 30 Juni 2016, maka struktur ekuitas secara proforma, setelah dikurangi asumsi biaya emisi sebesar ● atau sekitar ●% dari nilai emisi, pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)

UraianModal

ditempatkan dan disetor

Tambahan modal disetor

Proforma ekuitas dari

transaksi restrukturisasi antara entitas

pengendali

Penghasilan komprehensif

lain

Saldo laba (Defisit)

Total defisiensi

modal yang dapat

diatribusikan kepada

pemilik entitas induk

Kepentingan non-

pengendali

Total Ekuitas

Posisi ekuitas menurut laporan keuangan per tanggal 31 Juni 2016

Perubahan ekuitas setelah tanggal 31 Juni 2016, jika diasumsikan:

121

UraianModal

ditempatkan dan disetor

Tambahan modal disetor

Proforma ekuitas dari

transaksi restrukturisasi antara entitas

pengendali

Penghasilan komprehensif

lain

Saldo laba (Defisit)

Total defisiensi

modal yang dapat

diatribusikan kepada

pemilik entitas induk

Kepentingan non-

pengendali

Total Ekuitas

- Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak ● saham dengan harga penawaran Rp●,- per saham

- Konversi seluruh Waran Seri I sejumlah ● waran menjadi ● saham dengan nilai nominal Rp●,- dan harga pelaksanaan Rp●,- per saham

Proforma ekuitas pada tanggal 31 Juni 2016 setelah Penawaran Umum Perdana Saham dilaksanakan

122

XII. KEBIJAKAN DIVIDEN

Para pemegang saham baru yang berasal dari Penawaran Umum ini akan memperoleh hak-hak yang sama dan sederajat dengan pemegang saham lama Perseroan, termasuk hak untuk menerima dividen.

Berdasarkan Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, pembagian dividen dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS Tahunan). Sebelum berakhirnya tahun keuangan, dividen interim dapat dibagikan sepanjang hal itu diperbolehkan oleh Anggaran Dasar Perseroan dan pembagian dividen interim tidak menyebabkan aset bersih Perseroan menjadi kurang dari modal ditempatkan dan disetor penuh dan cadangan wajib Perseroan. Pembagian dividen interim tersebut ditetapkan oleh Direksi setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris. Jika setelah berakhirnya tahun keuangan dimana terjadi pembagian dividen interim Perseroan mengalami kerugian, maka dividen interim yang telah dibagikan tersebut harus dikembalikan oleh pemegang saham kepada Perseroan. Dewan Komisaris serta Direksi akan bertanggung jawab secara tanggung renteng untuk pengembalian dimaksud jika dividen interim tidak dikembalikan oleh pemegang saham.

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham, mulai tahun 2017, Manajemen Perseroan berniat untuk membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 20% (dua puluh persen) dari laba bersih Perseroan tahun 2016 dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan anggaran dasar Perseroan.

Penentuan jumlah dan pembayaran dividen atas saham tersebut, akan bergantung pada rekomendasi Direksi Perseroan dengan mempertimbangkan beberapa faktor yang meliputi laba ditahan, kondisi keuangan, kondisi likuiditas, prospek usaha di masa depan dan kebutuhan kas.

Dividen kas akan dibayarkan dalam Rupiah. Pemegang saham pada recording date akan memperoleh hak atas dividen dalam jumlah penuh dan dikenakan pajak penghasilan yang berlaku dalam ketentuan perpajakan di Indonesia. Dividen kas yang diterima oleh pemegang saham dari luar Indonesia akan dikenakan pajak penghasilan sesuai dengan ketentuan perpajakan di Indonesia.

Tidak ada negative covenant yang dapat menghambat Perseroan untuk melakukan pembagian dividen kepada pemegang saham.

123

XIII. PERPAJAKAN

1. PAJAK PENJUALAN SAHAM

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tanggal 29 Mei 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 tahun 1994 tentang “Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” dan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-06/PJ.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal “Pelaksanaan Pemungutan Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” yang mengubah Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tanggal 21 Februari 1995 perihal “Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek “, telah diatur sebagai berikut:1) Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan

saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,10% dari jumlah bruto nilai transaksi penjualan dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham.

2) Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan Final sebesar 0,50% dari nilai saham Perseroan pada saat Penawaran Umum Perdana. Penyetoran tambahan Pajak Penghasilan final dilakukan oleh Perseroan atas nama pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 bulan setelah saham diperdagangkan di Bursa Efek.

3) Namun apabila pemilik saham pendiri tidak bermaksud untuk membayar tambahan pajak penghasilan final di atas, maka pemilik saham pendiri terhutang pajak penghasilan atas capital gain pada saat penjualan saham pendiri. Penghitungan Pajak Penghasilan tersebut sesuai dengan tarif umum sebagaimana dimaksud dalam pasal 17 Undang-Undang No. 36 tahun 2008.

2. PAJAK PENGHASILAN ATAS DIVIDEN

Pajak Penghasilan atas dividen yang berasal dari kepemilikan saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No.36 tahun 2008 (berlaku efektif 1 Januari 2009) mengenai perubahan keempat atas Undang-Undang No.7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai wajib pajak dalam negeri, Koperasi, Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat di bawah ini terpenuhi:− Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan− Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang

menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor.

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang “Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun Yang Dikecualikan Sebagai Objek Pajak Penghasilan”, penghasilan yang diterima Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dari penanaman modal berupa dividen dari saham pada perseroan terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia dikecualikan dari objek Pajak Penghasilan.

Sesuai dengan pasal 17 ayat 2 (c) Undang-Undang No. 36 tahun 2008 jo. Peraturan Pemerintah Nomor 19 Tahun 2009, penghasilan berupa dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri dikenai Pajak Penghasilan sebesar 10% dan bersifat final.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Dalam Negeri (termasuk Bentuk Usaha Tetap) yang tidak memenuhi ketentuan Pasal 4 ayat 3 huruf (f) Undang-Undang Republik Indonesia No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008 di atas, maka atas pembayaran dividen tersebut dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan Pasal 23 sebesar 15% dari jumlah bruto sebagaimana diatur di dalam Pasal 23 ayat (1) Undang-Undang No.7

124

Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008. Lebih lanjut, sesuai ketentuan Pasal 23 ayat (1a) maka apabila Wajib Pajak yang menerima atau memperoleh penghasilan dividen tersebut tidak memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, besarnya tarif pemotongan adalah lebih tinggi 100% dari tarif yang semula dimaksud atau sebesar 30% dari penerimaan brutonya.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Luar Negeri akan dikenakan tarif 20% dari kas yang dibayarkan (dalam hal dividen tunai) atau 20% dari nilai pari (dalam hal dividen saham) atau tarif yang lebih rendah dalam hal pembayaran dividen dilakukan kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu Negara yang telah menandatangani Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Indonesia, dengan memenuhi ketentuan sebagaimana diatur di dalam Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010.

Agar Wajib Pajak Luar Negeri (WPLN) tersebut dapat menerapkan tarif sesuai P3B, maka sesuai denganPeraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010, Wajib Pajak Luar Negeri diwajibkan untuk melampirkan Surat Keterangan Domisili (SKD)/Certificate of Domicile of Non Resident for Indonesia Tax Withholding yaitu:1. Form-DGT 1 atau;2. Form-DGT 2 untuk bank dan WPLN yang menerima atau memperoleh penghasilan melalui

kustodian sehubungan dengan penghasilan dari transaksi pengalihan saham atau obligasi yangdiperdagangkan atau dilaporkan di pasar modal di Indonesia selain bunga dan dividen serta WPLN yang berbentuk dana pensiun yang pendiriannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan di negara mitra dan merupakan subjek pajak di negara mitra;

3. Form SKD yang lazim diterbitkan oleh negara mitra dalam hal Competent Authority di negara mitra tidak berkenan menandatangani Form DGT-1 / DGT-2, dengan syarat:■ Form SKD tersebut diterbitkan menggunakan Bahasa Inggris;■ Diterbitkan pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010;■ Berupa dokumen asli atau dokumen fotokopi yang telah dilegalisasi oleh Kantor Pelayanan

Pajak tempat salah satu Pemotong/Pemungut Pajak terdaftar sebagai Wajib Pajak;■ Sekurang-kurangnya mencantumkan informasi mengenai nama WPLN; dan■ Mencantumkan tanda tangan pejabat yang berwenang, wakilnya yang sah, atau pejabat kantor

pajak yang berwenang di negara mitra P3B atau tanda yang setara dengan tanda tangan sesuai dengan kelaziman di negara mitra P3B dan nama pejabat dimaksud.

Di samping persyaratan Form-DGT1 atau Form DGT-2 atau Form SKD Negara Mitra maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-62/PJ/2009 tentang Pencegahan Penyalahgunaan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda sebagaimana telah diubah dengan PER-25/PJ/2010 tanggal 30 April 2010 maka WPLN wajib memenuhi persyaratan sebagai Beneficial Owner atau pemilik yang sebenarnya atas manfaat ekonomis dari penghasilan.

3. KEWAJIBAN PERPAJAKAN PERSEROAN

Sebagai Wajib Pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh) dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Tahun 2015 pada tanggal 28 April 2016 guna memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku. Sampai dengan diterbitkannya Prospektus ini Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak selama tiga tahun terakhir.

CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM PERDANA INI.

125

XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK

1. KETERANGAN TENTANG PENJAMINAN EMISI EFEK

Sesuai dengan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Forza Land Indonesia Tbk No.113 tanggal 29 September 2016, Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 152 tanggal 24 Oktober 2016. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek yang namanya disebut di bawah ini, secara bersama-sama maupun sendiri-sendiri, menyetujui sepenuhnya untuk menawarkan dan menjual Saham Yang Akan Ditawarkan Perseroan kepada masyarakat sesuai bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan mengikatkan diri untuk membeli saham yang akan ditawarkan yang tidak habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran Umum.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek tersebut merupakan perjanjian lengkap yang menggantikan semua persetujuan yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam Perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan dengan Perjanjian tersebut.

Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek yang ikut serta dalam penjaminan emisi Saham Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011.

Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi penjaminan emisi efek dalam Penawaran Umum Perdana Perseroan adalah sebagai berikut:

Penjamin Emisi Jumlah Saham Nilai (Rupiah) %Penjamin Pelaksana Emisi Efek1. PT Sinarmas Sekuritas [●] [●] [●]

Penjamin Emisi Efek2. [●] [●] [●] [●]3. [●] [●] [●] [●]4. [●] [●] [●] [●]5. [●] [●] [●] [●]6. [●] [●] [●] [●]7. [●] [●] [●] [●]

Total [●] [●] [●]

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan, baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam ketentuan Pasal 1 angka 1 Undang-Undang Pasar Modal.

2. PENENTUAN HARGA PENAWARAN SAHAM PADA PASAR PERDANA

Harga penawaran ini ditentukan berdasarkan harga kesepakatan dan negosiasi Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Penentuan harga sebesar Rp● juga mempertimbangkan hasil bookbuilding yang telah dilakukan pada tanggal ● dengan kisaran harga penawaran Rp ● sampai dengan Rp ●, oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan melakukan kegiatan penjajakan kepada investor dengan mempertimbangkan berbagai faktor seperti:1. Kondisi pasar pada saat bookbulding dilakukan;2. Permintaan (demand) dari investor domestik dan internasional;3. Permintaan dari calon investor yang berkualitas (Qualified Institutional Buyer / QIB);4. Kinerja Keuangan Perseroan;5. Data dan informasi mengenai Perseroan, kinerja, sejarah, prospek usaha Perseroan serta industri

rekreasi, properti serta pariwisata;

126

6. Penilaian terhadap direksi dan manajemen, operasi atau kinerja Perseroan, serta prospek pendapatan Perseroan di masa mendatang;

7. Status dari perkembangan terakhir Perseroan;8. Faktor-faktor di atas dalam kaitannya dengan penentuan nilai pasar dan berbagai metode penilaian

untuk beberapa perusahaan yang bergerak di bidang sejenis dengan Perseroan; dan9. Mempertimbangkan kinerja saham di Pasar Sekunder.

Tidak dapat dijamin atau dipastikan, bahwa setelah Penawaran Umum ini, harga saham Perseroan akan terus berada di atas Harga Penawaran atau perdagangan saham Perseroan akan terus berkembang secara aktif di Bursa Efek.

127

XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang membantu dan berperan dalan Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebagai berikut:

1. Akuntan Publik : Kantor Akuntan Publik Jamaludin, Ardi, Sukimto & RekanCowell TowerGraha Atrium lt. 7, Jl. Senen Raya 135Jakarta 10410IndonesiaTel : +62 21 3500383Fax : +62 21 3502401

STTD No. 153/BL/STTD-AP/2011 atas nama Jonnardi.Anggota IAPI No. 1727; IAP No. 0109 dan IAPI No.1014; IAP No. 0100 Surat penunjukan Akuntan Publik tertuang dalam surat Perseroan No. 07.29/SM/FLI/VII/2016 tanggal 25 Juli 2016

Fungsi utama Akuntan Publik dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah untuk melaksanakan audit berdasarkan standard auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standard tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material.

Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan yang diaudit.

Pengalaman kerja di bidang Pasar Modal untuk 3 (tiga) tahun terakhir:

No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT. Bumi Citra Permai, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2015 20162. PT. Rimo International Lestari, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2015 20163. PT. Tri Banyan Tirta, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2014 20154. PT. Saraswati Griya Lestari, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2014 20155. PT. Bumi Citra Permai, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2014 20156. PT. Sigmagold Inti Perkasa, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2014 20157. PT. Inovisi Infracom, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2013 20148. PT Sigmagold Inti Perkasa, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2013 20149. PT. Tri Banyan Tirta, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2013 201410. PT. Bumi Citra Permai, Tbk Audit Laporan Keuangan Tahunan 2013 2014

128

2. Konsultan Hukum : Adams & Co. Counsellors-at-LawGedung Wisma Bumiputera Lt. 15Jl. Jendral Sudirman Kav. 75Jakarta 12910IndonesiaTel : +62 21 573 1871Fax : +62 21 573 1872

STTD No.99/BL/STDD-KH/2011 tanggal 10 Februari 2011 atas nama Harry Simanjuntak, S.H.Keanggotaan Asosiasi: Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) No. 201014Pedoman Kerja: Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal Lampiran dari Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. KEP.05/HKHPM/2005, tanggal 18 Februari 2005.Surat penunjukan Konsultan Hukum tertuang dalam surat Perseroan No. 07.28/SM/FLI/VII/2016 tanggal 22 Juli 2016.

Tugas utama dari Konsultan Hukum dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah melakukan pemeriksaan dan penelitian dengan kemampuan terbaik yang dimilikinya atas fakta dari segi hukum yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan dan penelitian dari segi hukum tersebut telah dimuat dalam Laporan Uji Tuntas dari Segi Hukum yang menjadi dasar dari Pendapat dari Segi Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri serta guna meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum. Tugas dan fungsi Konsultan Hukum yang diuraikan di sini adalah sesuai dengan Standar Profesi dan peraturan Pasar Modal yang berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT. Pacific Strategic Financial, Tbk. Penawaran Umum Terbatas III 20162. PT. Mitra Investindo, Tbk. Penambahan Modal Tanpa Efek Memesan Terlebih

Dahulu2016

3. PT. Capital Financial Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20164. PT. Protech Mitra Perkasa, Tbk. Penawaran Umum Perdana Saham 20165. PT. Primarindo Asia Infrastructure, Tbk. Penambahan Modal Tanpa Efek Memesan Terlebih

Dahulu2016

6. PT. Bank Capital Indonesia, Tbk. Penawaran Umum Terbatas III 20157. PT. Bank Capital Indonesia, Tbk. Penawaran Umum Obligasi Subordinasi II 20158. PT. Bank Capital Indonesia, Tbk. Penawaran Umum Obligasi Subordinasi I 20149. PT. Sitara Propertindo, Tbk. Penawaran Umum Perdana Saham 2014

10. PT. Bank Dinar, Tbk. Penawaran Umum Perdana Saham 2014

3. Kantor Jasa Penilai Publik : KJPP Firman, Suryantoro, Sugeng, Suzy Hartomo & RekanGraha Surveyor Indonesia, Lantai 19 Suite 1903AJl. Jend. Gatot Subroto Kav. 56Jakarta Pusat 12950 IndonesiaTel : +62 21 5265513Fax : +62 21 5265514

STTD No. 09/BL/STTD-P/AB/2006 tanggal 11 Juli 2006 atas nama Ir. Firman SagafKeanggotaan Profesi: Masyarakat Perusahaan Penilai Indonesia (MAPPI) No.89-S-00141Pedoman Kerja: Standar Penilaian Indonesia (SPI) dan Kode Etik Penilai Indonesia (KEPI) 2013Surat penunjukan Kantor Jasa Penilai Publik tertuang dalam surat Perseroan No. 07.32/SM/FLI/VII/2016 tanggal 27 Juli 2016

129

Tugas utama dari Kantor Jasa Penilai Publik dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini antara lain, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi pemeriksaan fisik, penelitian, penganalisaan data, menetukan nilai pasar dari aset tetap Perseroan dan nilai pasar dari target aset dengan berpedoman pada norma-normal Penilaian yang berlaku yaitu Standar Penilaian Indonesia (SPI) 2002 dan Kode Etik Penilai Indonesia (KEPI).


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT. Sri Rejeki Isman, Tbk. Pendapat Kewajaran dalam rangka Penerbitan Obligasi Global 20162. PT. Dua Putra Utama Makmur, Tbk. Penilaian Aset untuk tujuan IPO 20153. PT. Archi Indonesia, Tbk. Penilaian Saham dalam rangka IPO 20144. PT. Archi Indonesia, Tbk. Penilaian Saham dalam rangka IPO 20145. PT. BW Plantation, Tbk. Penilaian Saham dalam rangka Right Issue 20146. PT. Link Net, Tbk. Penilaian Aset dalam rangka IPO 20147. PT. Link Net, Tbk. Laporan Analisis Kelangsungan Kegiatan Operasional (KKO)

dalam rangka IPO2014

8. PT. Archi Indonesia, Tbk Penilaian Aset dalam rangka IPO 20149. PT. Archi Indonesia, Tbk Penilaian Aset dalam rangka IPO 2014

10. PT. BW Plantation, Tbk Penilaian dalam rangka Right Issue 201411. PT. Multipolar, Tbk Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi dalam rangka

Penerbitan Obligasi Global2014

12. PT. Link Net, Tbk. Penyusunan Analisis atas Kelangsungan Kegiatan Operasional (KKO) dalam rangka IPO

2014

13. PT. First Media, Tbk. Pendapat Kewajaran Transaksi dalam rangka IPO 201414. PT. Archi Indonesia, Tbk. Pendapat Kewajaran dalam rangka IPO 201415. PT. Archi Indonesia, Tbk. Pendapat Kewajaran dalam rangka IPO 201416. PT. BW Plantation, Tbk. Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi Pengambilalihan

Saham dalam rangka Right Issue2014

17. PT. Sri Rejeki Isman, Tbk. Pendapat Kewajaran dalam rangka Penerbitan Obligasi Global 2014

4. Notaris : Humberg Lie, S.H.Jl. Raya Pluit Selatan 103Jakarta 14450 IndonesiaTel : +62 21 66697171Fax : +62 21 6678527

STTD No. 04/BL/STTD-N/2006 tanggal 27 Juni 2006 atas nama Humberg LieKeanggotaan Profesi: Ikatan Notaris Indonesia (INI) No. 011.005.003.120179Pedoman Kerja: Undang-Undang No.30 Tahun 2004 tentang Jabatan Notaris dan Undang-Undang No.2 Tahun 2014 tentang Perubahan Atas Undang-Undang No.30 Tahun 2004 tentang Jabatan Notaris dan Kode Etik Ikatan Notaris Indonesia.Surat penunjukan Kantor Jasa Penilai Publik tertuang dalam surat Perseroan No. 07.30/SM/FLI/VII/2016 tanggal 26 Juli 2016Tugas utama dari Notaris dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah menyiapkan dan membuatkan akta-akta Berita Acara RUPS Perseroan dan Perjanjian-Perjanjian sehubungan dengan Penawaran Umum, sesuai dengan Peraturan Jabatan Notaris dan Kode Etik Notaris.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT. Pool Advista Indonesia, Tbk. Penawaran Umum Terbatas 20162. PT. Pacific Strategic Financial, Tbk. Penawaran Umum Terbatas 20163. PT. Berlina, Tbk. Penawaran Umum Terbatas 20164. PT. Tiga Pilar Sejahtera Food, Tbk. Sukuk Ijarah 20165. PT. Truba Alam Manunggal Engineering, Tbk. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 20156. PT. PT Magna Finance, Tbk. Penawaran Umum Perdana Saham 20147. PT. Bank Yudha Bhakti, Tbk. Penawaran Umum Perdana Saham 20148. PT. Golden Plantation, Tbk. Penawaran Umum Perdana Saham 2014

130

5. Biro Administrasi Efek : PT Sinartama GunitaPlaza BII Tower I, Lantai 9Jl. MH. Thamrin No.51Jakarta 10350, IndonesiaTelp. +62 21 392 2332Faks. +62 21 392 3003

Izin usaha BAE No.Kep-82/PM/1991 tanggal 30 September 1991Keanggotaan Asosiasi Administrasi Efek: No.ABI/IX/2008-007Surat penunjukan Biro Administrasi Efek tertuang dalam surat Perseroan No. 07.27/SM/FLI/VII/2016 tanggal 22 Juli 2016.Bertanggung jawab atas penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana diisyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham serta melakukan administrasi pemesanan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan pembelian saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku.

Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan saham dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manajer Penjatahan, mencetak Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif Saham (SKS) apabila diperlukan, dan menyusun laporan Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT. Paramita Bangun Sarana, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20162. PT. Capital Financial Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20163. PT. Protech Mitra Perkasa, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20164. PT. Puradelta Lestari, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20155. PT. Golden Plantation, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20146. PT. Sitara Propertindo, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20147. PT. Chitose International, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20148. PT. Intermedia Capital, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20149 PT. Bali Towerindo Sentra, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 2014

Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana ini menyatakan dengan tegas tidak mempunyai hubungan Afiliasi baik secara langsungmaupuntidaklangsungdenganPerseroansebagaimanadidefinisikandalamUUPM

131

XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

Berikut ini adalah salinan Pendapat dari Segi Hukum mengenai Perseroan, sehubungan dengan Penawaran Umum ini, yang telah disusun oleh Adams & Co. selaku Konsultan Hukum Perseroan.

Halaman ini sengaja dikosongkan

133

XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN

Berikut merupakan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, 2013, yang telah diaudit oleh KAP Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan, dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

Halaman ini sengaja dikosongkan

135

XVIII. ANGGARAN DASAR PERSEROAN

Anggaran dasar Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT FOZA LAND INDONESIA Tbk Nomor Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan nomor 81 tanggal 25 Agustus 2016, dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terbatas dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0015345.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 25 Agustus 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0074773 tanggal 25 Agustus 2016, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0074774 tanggal 25 Agustus 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0099349.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 25 Agustus 2016, sebagai berikut:

NAMA DAN TEMPAT KEDUDUKANPASAL 1

1. Perseroan Terbatas ini bernama ”PT FORZA LAND INDONESIA Tbk.” (selanjutnya cukup disingkat dengan ”Perseroan”), berkedudukan di Jakarta Barat.

2. Perseroan dapat membuka kantor cabang atau kantor perwakilan, baik didalam maupun diluar wilayah Republik Indonesia sebagaimana ditetapkan oleh Direksi, dengan persetujuan Dewan Komisaris Perseroan.

JANGKA WAKTU BERDIRINYA PERSEROANPASAL 2

Perseroan didirikan untuk jangka waktu tidak terbatas.

MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN USAHAPASAL 3

1. Maksud dan Tujuan Perseroan ialah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa, pembangunan, perindustrian, percetakan, dan pengangkutan darat.

2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas, Perseroan dapat melaksanakan:A. Kegiatan usaha utama sebagai berikut:

i. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan kawasan Perumahan (Real Estate), kawasan industri (Industrial Estate), gedung-gedung apartemen, kondominium, perkantoran, pertokoan beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk mengerjakan pembebasan, pembukaan, pengurukan, pemerataan, penyiapan, dan pengembangan areal tanah lokasi/wilayah yang akan dibangun, menjual, membeli, menyewakan, pemeliharaan, pengelolaan segala kegiatan usaha yang berhubungan dengan properti.

ii. Menjalankan usaha dalam bidang jasa pada umumnya, namun tidak terbatas, jasa agent properti, konsultasi bidang manajemen operasi dan pemeliharaan kawasan properti real estate, jasa penyewaan dan pengelolaan properti, jasa konsultasi manajemen properti, konsultasi penilai properti dan aset, konsultasi investasi dan perencanaan properti, jasa pengelolaan dan pengusaha properti (Tanah dan Bangunan), jasa penyewaan ruangan, jasa konsultan bidang arsitek, Landscape, Design dan Interior, jasa konsultansi manajemen dan bisnis, serta bidang usaha terkait, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

-Dan untuk melaksanakan kegiatan usaha utama ini, Perseroan dapat:a. melakukan investasi pada perusahaan-perusahaan lain, baik di dalam ataupun di

luar negeri, dalam bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain, baik di dalam ataupun di luar negeri, dalam bentuk penyertaan saham, mendirikan atau mengambil bagian atas saham-saham perusahaan lain, termasuk namun tidak terbatas pada perusahaan properti;

136

b. membentuk patungan modal serta menjadi perusahaan induk baik secara langsung maupun tidak langsung atas perusahaan lain termasuk namun tidak terbatas pada perusahaan yang bergerak di bidang properti; dan

c. memberikan pendanaan dan/atau pembiayaan yang diperlukan oleh anak perusahaan atau perusahaan lain dalam melakukan penyertaan modal.

B. Untuk menunjang kegiatan utama tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha penunjang yaitu:i. Bertindak sebagai pengembang yang meliputi perencanaan, pelaksanaan, pengawasan

konstruksi dan pemborongan pada umumnya (General Contractor).ii. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, antara lain ekspor, impor, perdagangan

besar lokal, grossier, supplier, leveransier dan commission house, distributor, agen, dan sebagai perwakilan dari badan-badan perusahaan.

iii. Menjalankan usaha di bidang industri, yang meliputi industri beton siap pakai (Ready Mix) dan Prestressing, industri material bangunan, industri cat dan Plameir, industri peralatan transmisi telekomunikasi, industri peralatan listrik, industri komputer dan peripheral, industri Wood Working dan Furniture (meubel).

iv. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk memperdayakan hasil-hasil dari percetakan, penjilidan, kartonage dan pengepakan, percetakan buku-buku, desain dan cetak grafis, offset.

v. Menjalankan usaha dalam bidang transportasi pada umumnya baik untuk pengangkutan, transportasi penumpang, barang, Container, Traking Trailer, peti-kemas termasuk jasa pengepakan barang yang akan dikirim/dibawa, termasuk ekspedisi, dan pergudangan serta kegiatan usaha terkait.

Dan melaksanakan seluruh kegiatan usaha yang berkaitan dan menunjang kegiatan usaha utama Perseroan, selama tidak melanggar ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

M O D A LPasal 4

1. Modal Dasar Perseroan berjumlah Rp.500.000.000.000,00 (lima ratus miliar Rupiah) terbagi atas 5.000.000.000 (lima miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp.100,00 (seratus Rupiah).

2. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor atau sejumlah 125.000 (seratus dua puluh lima ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp.125.000.000.000,00 (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) oleh Para Pemegang Saham yang telah mengambil bagian saham dan rincian serta nilai nominal saham yang disebutkan pada akhir akta.

3. Saham-saham yang masih dalam simpanan akan dikeluarkan menurut keperluan modal Perseroan, pada waktu dan dengan cara, harga serta persyaratan yang ditetapkan oleh Direksi berdasarkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham, dengan cara penawaran umum terbatas dengan menawarkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada seluruh pemegang saham Perseroan atau dengan penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan jumlah tertentu, dengan memperhatikan peraturan yang termuat dalam Anggaran Dasar ini, Undang-undang tentang Perseroan Terbatas, peraturan dan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal, antara lain peraturan yang mengatur tentang penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

Kuorum dan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham untuk menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan harus memenuhi persyaratan dalam Pasal 11 ayat 1 Anggaran Dasar ini.

4. Setiap saham dalam simpanan yang dikeluarkan lebih lanjut harus disetor penuh. Penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang baik berupa benda berwujud maupun tidak

berwujud wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut :a. benda yang akan dijadikan setoran modal dimaksud wajib diumumkan kepada publik pada

saat pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham mengenai penyetoran tersebut;b. benda yang dijadikan sebagai setoran modal wajib dinilai oleh Penilai yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan dan tidak dijaminkan dengan cara apapun juga;c. memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham dengan kuorum sebagaimana

diatur dalam Pasal 11 ayat 1 Anggaran Dasar ini;

137

d. dalam hal benda yang dijadikan sebagai setoran modal dilakukan dalam bentuk saham Perseroan yang tercatat di Bursa Efek, maka harganya harus ditetapkan berdasarkan nilai pasar wajar; dan

e. dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan, dan/atau unsur modal sendiri, maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan, dan/atau unsur modal sendiri lainnya tersebut sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa oleh Akuntan yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

5. Dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham yang menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan dengan cara penawaran umum terbatas maupun peningkatam modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu memutuskan jumlah maksimum saham dalam simpanan yang akan dikeluarkan, maka Rapat Umum Pemegang Saham tersebut harus melimpahkan kewenangan pemberian kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menyatakan jumlah saham yang sesungguhnya telah dikeluarkan dalam rangka penawaran umum terbatas atau peningkatan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu tersebut.

6. Jika yang akan dikeluarkan oleh Perseroan adalah efek bersifat Ekuitas, maka :a. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas yang dilakukan dengan

pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukandengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) kepada pemegang saham yang namanya terdaftar dalam daftar pemegang saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan Rapat Umum Pemegang Saham yang menyetujui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah saham yang telah terdaftar dalam daftar pemegang saham Perseroan atas nama pemegang saham masing-masing pada tanggal tersebut.

b. Pengeluaran Efek bersifat ekuitas tanpa memberikan HMETD kepada pemegang saham dapat dilakukan dalam hal pengeluaran saham:i. ditujukan kepada karyawan Perseroan;ii. ditujukan kepada pemegang obligasi atau Efek lain yang dapat dikonversi menjadi saham,

yang telah dikeluarkan dengan persetujuan RUPS;iii. dilakukan dalam rangka reorganisasi dan/atau restrukturisasi yang telah disetujui oleh

RUPS; dan/atauiv. dilakukan sesuai dengan peraturan di bidang Pasar Modal yang memperbolehkan

penambahan modal tanpa HMETD.c. Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu wajib dapat dialihkan dan diperdagangkan, dengan

mengindahkan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

d. Efek bersifat ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang HMETD harus dialokasikan kepada semua pemegang saham yang memesan tambahan Efek bersifat ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah Efek bersifat ekuitas yang dipesan melebihi jumlah Efek bersifat ekuitas yang akan dikeluarkan, Efek bersifat ekuitas yang tidak diambil tersebut wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah HMETD yang dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang memesan tambahan Efek bersifat ekuitas.

e. Dalam hal masih terdapat sisa Efek bersifat ekuitas yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam huruf d di atas, maka dalam hal terdapat pembeli siaga, Efek bersifat ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada Pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syarat-syarat yang sama.

7. Pelaksanaan pengeluaran saham dalam portepel untuk pemegang Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham, dapat dilakukan oleh direksi berdasarkan RUPS Perseroan terdahulu yang telah menyetujui pengeluaran Efek tersebut.

8. Penambahan modal disetor menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran, dan saham yang diterbitkan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham yang mempunyai klasifikasi yang sama yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia.

9. Penambahan modal dasar Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS. Perubahan anggaran dasar dalam rangka perubahan modal dasar harus disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia.

138

10. Penambahan modal dasar yang mengakibatkan modal ditempatkan dan disetor menjadi kurang dari 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar, dapat dilakukan sepanjang:a. telah memperoleh persetujuan RUPS untuk menambah modal dasar;b. telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia;c. penambahan modal ditempatkan dan disetor sehingga menjadi paling sedikit 25% (dua puluh

lima persen) dari modal dasar wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 huruf b Pasal ini;

d. Dalam hal penambahan modal disetor sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 huruf c Pasal ini tidak terpenuhi sepenuhnya, maka Perseroan harus mengubah kembali anggaran dasarnya, sehingga modal disetor menjadi paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar, dalam jangka waktu 2 (dua) bulan setelah jangka waktu dalam ayat 10 huruf c Pasal ini tidak terpenuhi;

e. Persetujuan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 huruf a Pasal ini termasuk juga persetujuan untuk mengubah anggaran dasar sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 huruf d Pasal ini.

11. Perubahan anggaran dasar dalam rangka penambahan modal dasar menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran modal yang mengakibatkan besarnya modal disetor menjadi paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham lainnya yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus persetujuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia atas pelaksanaan penambahan modal disetor tersebut.

SAHAM Pasal 5

1. Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah saham atas nama. 2. Perseroan dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal atau tanpa nilai nominal.3. Pengeluaran saham tanpa nilai nominal wajib dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-

undangan di bidang Pasar Modal.4. Perseroan hanya mengakui seorang atau 1 (satu) badan hukum sebagai pemilik dari 1 (satu)

saham.5. Apabila saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki

bersama-sama itu diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang di antara mereka atau menunjuk seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan yang ditunjuk atau diberi kuasa itu sajalah yang berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.

6. Selama ketentuan dalam ayat 3 di atas belum dilaksanakan, para pemegang saham tersebut tidak berhak mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, sedangkan pembayaran dividen untuk saham itu ditangguhkan.

7. Setiap pemegang saham wajib untuk tunduk kepada Anggaran Dasar dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

8. Seluruh saham yang dikeluarkan oleh Perseroan dapat dijaminkan dengan mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

9. Untuk saham Perseroan yang dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia berlaku peraturan Bursa Efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

10. Dalam hal Saham Perseroan tidak masuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan, maka Perseroan wajib memberikan bukti pemilikan saham berupa surat saham atau surat kolektif saham kepada pemegang sahamnya.

11. Surat kolektif saham dapat dikeluarkan sebagai bukti pemilikan 2 (dua) atau lebih saham yang dimiliki oleh seorang pemegang saham.

12. Pada surat saham harus dicantumkan sekurangnya:a. nama dan alamat pemegang saham;b. nomor surat saham;c. nilai nominal saham;d. tanggal pengeluaran surat saham.

139

13. Pada surat kolektif saham sekurangnya harus dicantumkan: a. nama dan alamat pemegang saham; b. nomor surat kolektif saham; c. nomor surat saham dan jumlah saham; d. nilai nominal saham; e. tanggal pengeluaran surat kolektif saham.

14. Surat saham dan surat kolektif saham harus ditandatangani oleh Direktur Utama atau 2 (dua) orang anggota Direksi lainnya.

15. Apabila terdapat pecahan nilai nominal saham, pemegang pecahan nilai nominal saham tidak diberikan hak suara perseorangan, kecuali pemegang pecahan nilai nominal saham, baik sendiri atau bersama pemegang pecahan nilai nominal saham lainnya yang klasifikasi sahamnya sama memiliki nilai nominal sebesar 1 (satu) nominal saham dari klasifikasi tersebut.

Para pemegang pecahan nilai nominal saham tersebut harus menunjuk seorang diantara mereka atau seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan yang ditunjuk atau diberi kuasa itu sajalah yang berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.

16. Direksi atau kuasa yang ditunjuk olehnya berkewajiban untuk mengadakan daftar pemegang saham dan dalam daftar itu dicatat nomor-nomor urut surat saham, jumlah saham yang dimiliki, nama-nama dan alamat-alamat para pemegang saham dan keterangan-keterangan lain yang dianggap perlu.

PENGGANTI SURAT SAHAMPasal 6

1. Dalam hal surat saham rusak, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika:a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut;

danb. Perseroan telah menerima surat saham yang rusak.

2. Perseroan wajib memusnahkan surat saham yang rusak setelah memberikan penggantian surat saham.

3. Dalam hal surat saham hilang, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika:a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut;b. Perseroan telah mendapatkan dokumen pelaporan dari Kepolisian Republik Indonesia atas

hilangnya surat saham tersebut;c. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham memberikan jaminan yang

dipandang cukup oleh direksi Perseroan; dand. rencana pengeluaran pengganti surat saham yang hilang telah diumumkan di Bursa Efek di

mana saham Perseroan dicatatkan dalam waktu paling kurang 14 (empat belas) hari sebelum pengeluaran pengganti surat saham.

4. Setelah surat saham pengganti dikeluarkan, surat saham yang dinyatakan hilang tersebut tidak berlaku lagi terhadap Perseroan.

5. Seluruh biaya yang berhubungan dengan pengeluaran surat saham pengganti ditanggung oleh pemegang saham yang berkepentingan.

6. Bahwa ketentuan tentang surat saham dalam ayat 1, 2, 3, 4 dan 5 Pasal ini, berlaku pula bagi surat kolektif saham.

PENITIPAN KOLEKTIFPasal 7

1. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian harus dicatat dalam Daftar Pemegang Saham atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk kepentingan pemegang rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

2. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatat dalam rekening Efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang bersangkutan untuk kepentingan pemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek tersebut.

140

3. Apabila saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana terbentuk dari suatu kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam Daftar Pemegang Saham atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari Reksa Dana terbentuk kontrak investasi kolektif tersebut.

4. Perseroan wajib menerbitkan sertipikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan.

5. Perseroan wajib memutasikan saham dalam Penitipan Kolektif yang terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian untuk Reksa Dana dalam bentuk kontrak investasi kolektif dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian dimaksud.

Permohonan mutasi disampaikan oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan.

6. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian, atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai tanda bukti pencatatan dalam rekening Efek.

7. Dalam Penitipan Kolektif, setiap saham dari jenis dan klasifikasi yang sama yang diterbitkan Perseroan adalah sepadan dan dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain.

8. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau musnah, kecuali Pihak yang meminta mutasi dimaksud dapat memberikan bukti dan/atau jaminan yang cukup bahwa Pihak tersebut benar-benar sebagai pemegang saham dan surat saham tersebut benar-benar hilang atau musnah.

9. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan dalam sita berdasarkan penetapan pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana.

10. Pemegang rekening yang efeknya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak hadir dan/atau mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya dalam rekening efek tersebut.

11. Pemegang rekening efek yang berhak mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham adalah pihak yang namanya tercatat sebagai pemegang rekening efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian, atau Perusahaan Efek 1 (satu) hari kerja sebelum panggilan Rapat Umum Pemegang Saham.

Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, atau Bank Kustodian, atau Perusahaan Efek dalam jangka waktu yang ditentukan dalam peraturan yang berlaku di Pasar Modal wajib menyampaikan daftar nama pemegang rekening efek kepada Perseroan untuk didaftarkan dalam Buku Daftar Pemegang Saham yang khusus disediakan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dalam jangka waktu yang ditentukan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.

12. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham atas saham Perseroan yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian, yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham.

13. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus, atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan seterusnya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian tersebut menyerahkan dividen, saham bonus, atau hak-hak lain kepada Bank Kustodian dan kepada Perusahaan Efek untuk kepentingan masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut.

14. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lainsehubungan dengan pemilikan saham kepada Bank Kustodian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

141

15. Batas waktu penentuan pemegang rekening Efek yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya sehubungan dengan pemilikan saham dalam Penitipan Kolektif ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar pemegang rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang Rekening Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, paling lambat 1 (satu) hari kerja setelah tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen saham bonus atau hak-hak lainnya tersebut.

PEMINDAHAN HAK ATAS SAHAM Pasal 8.

1. Dalam hal terjadi perubahan pemilikan atas suatu saham, pemilik asli yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham harus tetap dianggap sebagai pemegang saham sampai nama pemilik baru telah tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, dengan tidak mengurangi izin-izin pihak yang berwenang dan peraturan perundang-undangan serta ketentuan pada Bursa Efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

2. Semua pemindahan hak atas saham harus dibuktikan dengan dokumen yang ditandatangani oleh atau atas nama pihak yang memindahkan hak dan oleh atau atas nama pihak yang menerima pemindahan hak atas saham yang bersangkutan.

- Dokumen pemindahan hak atas saham harus memenuhi peraturan Pasar Modal yang berlaku di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang-undangan yangberlaku.

3. Bentuk dan tata cara pemindahan hak atas saham yang diperdagangkan di Pasar Modal wajib memenuhi peraturan perundang-undangan di bidangPasar Modal.

4. Direksi dapat menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham dalam Buku Daftar Pemegang Saham Perseroan apabila cara-cara yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan ini tidak dipenuhi atau apabila salah satu syarat dalam izin yang diberikan kepada Perseroan oleh pihak yang berwenang atau hal lain yang disyaratkan oleh pihak yang berwenang tidak terpenuhi.

5. Apabila Direksi menolak untuk mencatatkan pemindahan hak atas saham tersebut, dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permohonan untuk pendaftaran itu diterima oleh Direksi Perseroan, Direksi wajib mengirimkan pemberitahuan menolakan kepada pihak yang akan memindahkan haknya.

Mengenai saham Perseroan yang tercatat pada bursa efek di Indonesia, setiap penolakan untuk mencatat pemindahan hak harus sesuai dengan peraturan bursa efek di Indonesia yang berlaku di tempat saham Perseroan dicatatkan.

6. Orang yang mendapat hak atas saham karena kematian seorang pemegang saham atau karena alasan lain yang menyebabkan kepemilikan suatu saham berubah menurut hukum, dengan mengajukan bukti-bukti hak sebagaimana sewaktu-waktu disyaratkan oleh Direksi, dapat mengajukan permohonan secara tertulis untuk didaftar sebagai pemegang saham.

- Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabila Direksi dapat menerima baik bukti-bukti hak itu tanpa mengurangi ketentuan dalam Anggaran Dasar ini serta dengan mengindahkan peraturan yang berlaku di bursa efek di Indonesia, tempat saham Perseroan dicatatkan.

7. Pemindahan hak atas saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif dilakukan dengan pemindahbukuan dari rekening Efek satu ke rekening Efek lain pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian, dan Perusahaan Efek.

8. Semua pembatasan, larangan, dan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini yang mengatur hak untuk memindahkan hak atas saham dan pendaftaran pemindahan hak atas saham harus berlaku pula terhadap setiap pemindahan hak menurut ayat 6 Pasal 7 ini.

142

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 9

1. Rapat Umum Pemegang Saham yang selanjutnya disebut “RUPS” adalah: a. RUPS tahunan; b. RUPS lainnya, yang dalam Anggaran Dasar disebut juga RUPS luar biasa.

2. Istilah RUPS dalam Anggaran Dasar ini berarti keduanya, yaitu: RUPS tahunan dan RUPS luar biasa kecuali dengan tegas ditentukan lain.

3. RUPS tahunan wajib diadakan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku berakhir.

4. Dalam RUPS tahunan:a. Direksi menyampaikan:

- laporan tahunan yang telah ditelaah oleh Dewan Komisaris untuk mendapat persetujuan RUPS;

- laporan keuangan untuk mendapat pengesahan rapat;b. Laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris.c. Ditetapkan penggunaan laba, jika Perseroan mempunyai saldo laba yang positif.d. Diputuskan mata acara RUPS lainnya yang

telah diajukan sebagaimana mestinya dengan memperhatikan ketentuan anggaran dasar.5. Persetujuan laporan tahunan dan pengesahan laporan keuangan oleh RUPS tahunan berarti

memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan.

6. RUPS luar biasa dapat diselenggarakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan untuk membicarakan dan memutuskan mata acara rapat kecuali mata acara rapat yang dimaksud pada ayat (4) huruf a dan huruf b, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan serta Anggaran Dasar.

TEMPAT, PEMANGGILAN DAN PIMPINAN RUPSPasal 10

1. a. Tanpa mengurangi ketentuan-ketentuan lain dalam Anggaran Dasar Perseroan, RUPS diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat Perseroan melakukann kegiatan usahanya atau di tempat kedudukan bursa efek di mana saham Perseroan dicatatkan.

b. RUPS sebagaimana dimaksud dalam Ayat 1.a Pasal ini wajib dilakukan di wilayah Negara Republik Indonesia.

2. Selambat-lambatnya 21 (dua puluh satu) hari sebelum dilakukan pemanggilan untuk RUPS dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan, pihak yang berhak memberikan pemanggilan harus melakukan pengumuman kepada para pemegang saham bahwa akan diadakan RUPS, dengan cara :a. memasang iklan dalam sedikit-dikitnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang

berperedaran nasional.b. situs web Bursa Efek.c. situs web Perseroan.

3. Dalam hal RUPS pertama tidak mencapai korum sehingga perlu diadakan RUPS kedua, maka pemanggilan untuk RUPS kedua dilakukan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum tanggal RUPS kedua dilakukan dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS kedua tersebut dan disertai informasi bahwa RUPS pertama telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum.

RUPS kedua diselenggarakan paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari dari RUPS pertama.

4. Dalam pemanggilan RUPS wajib dicantumkan tanggal, waktu, tempat, mata acara dan pemberitahuan bahwa bahan yang akan dibicarakan dalam RUPS tersedia di kantor Perseroan sejak tanggal pemanggilan RUPS sampai dengan tanggal RUPS.

143

5. Apabila semua pemegang saham hadir dan atau diwakili dalam RUPS, pemberitahuan dan panggilan terlebih dahulu tidak disyaratkan dan rapat dapat diadakan di tempat kedudukan Perseroan dan/atau di tempat kedudukan bursa efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

6. Selain penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ketentuan ayat 1, RUPS dapat juga dilakukan melalui media telekonferensi, video konferensi atau melalui sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta RUPS saling melihat dan mendengar secara langsung serta berpartisipasi dalam RUPS, dengan tetap memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku, khususnya di bidang Pasar Modal.

7. Usul para pemegang saham harus dimasukkan dalam acara RUPS apabila: (a) telah diajukan secara tertulis kepada Direksi oleh seorang atau lebih pemegang saham yang

mewakili paling sedikit 10% (sepuluh persen) dari seluruh jumlah saham yang dikeluarkan Perseroan;

(b) telah diterima sekurang-kurangnya 7 (tujuh) hari sebelum pemanggilan untuk RUPS yang bersangkutan dikeluarkan; dan

(c) menurut pendapat Direksi, usul itu dianggap berhubungan langsung dengan usaha Perseroan dengan mengingat ketentuan lain dalam Anggaran Dasar ini.

8. RUPS dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak hadir atau berhalangan, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh Direksi.

Dalam hal semua anggota Direksi tidak hadir atau berhalangan, maka RUPS dipimpin oleh pemegang saham yang hadir dalam RUPS yang ditunjuk dari dan oleh peserta RUPS.

Dalam hal anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam RUPS, maka RUPS dipimpin oleh anggota Dewan komisaris lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris.

Apabila semua anggota Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan, maka RUPS dipimpin oleh salah satu Direktur yang ditunjuk oleh Direksi.

Dalam hal salah satu Direktur yang ditunjuk oleh direksi mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam RUPS, maka RUPS dipimpin oleh anggota Direksi yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

Apabila semua anggota direksi mempunyai benturan kepentingan, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang pemegang saham independen yang ditunjuk oleh pemegang saham lainnya yang hadir dalam RUPS.

KUORUM, HAK SUARA, DAN KEPUTUSAN RUPSPasal 11

1. a. RUPS, termasuk pengambilan keputusan mengenai pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas, dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili lebih dari 1/2 (satu perdua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan kecuali apabila ditentukan lain dalam Anggaran Dasar ini.

b. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam ayat 1 a Pasal ini tidak tercapai, diadakan pemanggilan rapat kedua.

c. Rapat kedua adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat jika dihadiri oleh pemegang saham yang memiliki paling sedikit 1/3 (satu pertiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang sah.

d. Dalam hal kuorum rapat kedua tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Otoritas Jasa Keuangan.

2. Pemegang saham dapat diwakili oleh pemegang saham lain atau orang lain dengan surat kuasa.3. Ketua rapat berhak meminta agar surat kuasa untuk mewakili pemegang saham diperlihatkan

kepadanya pada waktu rapat diadakan.4. Dalam rapat, setiap saham memberikan hak kepada pemiliknya untuk mengeluarkan 1 (satu)

suara.5. Anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan boleh bertindak selaku kuasa

dalam rapat, tetapi suara yang mereka keluarkan selaku kuasa dalam rapat tidak dihitung dalam pemungutan suara.

144

6. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat tertutup yang tidak ditandatangani dan mengenai hal lain dilakukan pemungutan dengan lisan, kecuali jika ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari pemegang saham yang hadir dalam rapat tersebut.

7. Semua keputusan yang diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu perdua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang dikeluarkan dengan sah dalam rapat, kecuali apabila dalam Anggaran Dasar ini ditentukan lain.

Apabila jumlah suara yang setuju dan tidak setuju sama banyak, usul ditolak.8. Dalam hal Perseroan bermaksud untuk melakukan transaksi tertentu yang terdapat benturan

kepentingan, dan transaksi dimaksud tidak dikecualikan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal, transaksi tersebut wajib mendapat persetujuan RUPS luar biasa yang dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:a. Pemegang saham yang mempunyai benturan kepentingan dianggap telah memberikan

keputusan yang sama dengan keputusan yang disetujui oleh pemegang saham independen yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

b. RUPS untuk memutuskan hal yang mempunyai benturan kepentingan diselenggarakan dengan ketentuan bahwa RUPS tersebut dihadiri/diwakili oleh lebih dari 1/2 (satu perdua) dari jumlah seluruh pemegang saham independen dan keputusan diambil berdasarkan suara setuju dari pemegang saham independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu perdua) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam ayat 8.b Pasal ini tidak tercapai, dapat diadakan rapat kedua dengan ketentuan harus dihadiri/diwakili oleh lebih dari 1/2 (satu perdua) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan keputusan diambil berdasarkan suara setuju dari pemegang saham independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu perdua) dari jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham independen yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam ayat 8.c Pasal ini tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kuorum, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan rapat ditetapkan oleh Ketua Otoritas Jasa Keuangan.

9. Pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS namun tidak mengeluarkan suara (abstain) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara.

10. Pemegang saham juga dapat mengambil keputusan yang sah dan mengikat tanpa mengadakan RUPS dengan ketentuan semua pemegang saham telah diberi tahu secara tertulis dan semua pemegang saham memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut.

Keputusan yang diambil dengan cara demikian itu mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS.

PERUBAHAN ANGGARAN DASARPasal 12

1. Perubahan Anggaran Dasar ditetapkan oleh RUPS, yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan yang mempunyai hak suara yang sah dan keputusan disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS. Perubahan Anggaran Dasar tersebut harus dibuat dengan akta notaris dan dalam bahasa Indonesia.

2. Perubahan ketentuan Anggaran Dasar yang menyangkut perubahan nama dan/atau tempat kedudukan Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan, jangka waktu berdirinya Perseroan, besarnya modal dasar, pengurangan modal yang ditempatkan dan disetor, dan perubahanstatus Perseroan tertutup menjadi Perseroan terbuka atau sebaliknya, wajib mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

3. Perubahan Anggaran Dasar selain yang menyangkut hal yang tersebut dalam ayat 2 Pasal ini cukup diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari terhitung sejak keputusan RUPS tentang perubahan tersebut.

145

4. Apabila kuorum yang ditentukan tidak tercapai dalam RUPS yang dimaksud dalam ayat 1, maka dalam RUPS kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang dikeluarkan secara sah dalam rapat dan disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

5. Dalam hal kuorum RUPS kedua sebagaimana dimaksud dalam ayat 4 Pasal ini tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran RUPS ketiga, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Otoritas Jasa Keuangan.

6. Keputusan mengenai pengurangan modal harus diberitahukan secara tertulis kepada semua kreditur Perseroan dan diumumkan oleh Direksi dalam 1 (satu) atau lebih surat kabar harian yang beredar secara nasional dalam jangka waktu paling lambat 7 (tujuh) hari sejak tanggal keputusan tentang pengurangan modal tersebut.

PENGGABUNGAN, PELEBURAN, PENGAMBILALIHAN, DAN PEMISAHANPasal 13

1. a. Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, penggabungan, peleburan, pengambilalihan atau pemisahan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/4 (tiga perempat) dari pjumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 3/4 (tiga perempat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

b. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam ayat 1.a di atas tidak tercapai, dapat diselenggarakan RUPS kedua. RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat jika dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang memiliki/mewakili paling sedikit 2/3 (dua pertiga) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam ayat 1.b di atas tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kuorum, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Otoritas Jasa Keuangan.

2. Direksi wajib mengumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian yang terbit atau beredar di tempat kedudukan atau tempat kegiatan usaha Perseroan mengenai rancangan penggabungan, peleburan, pengambilalihan atau pemisahan Perseroan selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS.

DIREKSIPasal 14

1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh Direksi yang terdiri dari sedikitnya satu anggota Direksi, jika diangkat lebih dari seorang direktur maka seorang diantaranya dapat diangkat sebagai Direktur Utama.

2. Anggota Direksi diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham, untuk jangka waktu 5 (lima) tahun dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikannya sewaktu-waktu.

3. Yang boleh diangkat sebagai anggota Direksi adalah Warga Negara Indonesia dan/atau Warga Negara Asing yang telah memenuhi syarat untuk diangkat sebagai Direksi Perseroan berdasarkan ketentuan undang-undang Negara Republik Indonesia yang berlaku.

4. Anggota Direksi yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali.5. Seseorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Direksi yang berhenti atau dihentikan dari

jabatannya atau untuk mengisi lowongan harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa jabatan anggota Direksi lain yang menjabat.

6. Jika oleh suatu sebab apapun jabatan seorang atau lebih atau semua anggota Direksi lowong, maka dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari sejak terjadi lowongan harus di selenggarakan RUPS, untuk mengisi lowongan itu dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan dan Anggaran Dasar.

146

7. Jika oleh sebab apapun semua jabatan anggota Direksi lowong, untuk sementara Perseroan diurus oleh anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh rapat Dewan Komisaris.

8. Anggota direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan paling kurang 60 (enam puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

9. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu paling lambat 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri.

10. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam ayat 6 Pasal ini, maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut, pengunduran diri anggota Direksi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS.

11. Dalam hal anggota Direksi mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi menjadi kurang dari 2 (dua) orang, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh RUPS dan telah diangkat anggota Direksi yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Direksi.

12. Dalam hal terdapat anggota Direksi yang diberhentikan sementara oleh Dewan Komisaris, maka perseroan wajib menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu paling lambat 45 (empat puluh lima) hari setelah tanggal pemberhentian sementara.

11. Dalam hal RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 9 Pasal ini tidak dapat mengambil keputusan atau setelah lewatnya jangka waktu dimaksud RUPS tidak diselenggarakan, maka pemberhentian sementara anggota Direksi menjadi batal.

12. Gaji, uang jasa dan tunjangan lainnya (jika ada) dari para anggota Direksi dari waktu ke waktu harus ditentukan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

13. Jabatan anggota Direksi berakhir, jika:a. mengundurkan diri sesuai ketentuan ayat (6) Pasal ini;b. tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan perundang-undangan;c. meninggal dunia;d. diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.

TUGAS DAN WEWENANG DIREKSIPasal 15

1. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa untuk:a. meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk mengambil uang

perseroan di Bank);b. mendirikan suatu usaha atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar

negeri; -harus dengan persetujuan terlebih dahulu dari Dewan Komisaris.2. Perbuatan hukum untuk mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan utang yang

merupakan lebih dari 50 % (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam satu tahun buku, baik dalam satu transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain harus mendapat persetujuan RUPS yang dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS dengan mengingat peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.

3. Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 di atas tidak tercapai, maka RUPS kedua harus mendapat persetujuan RUPS yang dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

4. Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 di atas, maka atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh Ketua Otoritas Jasa Keuangan.

147

5. a. Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka 2 (dua) orang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

6. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS tidak menetapkan, pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi ditetapkan

berdasarkan keputusan Direksi.7. Tanpa mengurangi tanggung jawab Direksi, Direksi dapat memberi kuasa tertulis kepada

seorang atau lebih kuasa untuk dan atas nama Perseroan melakukan perbuatan hukum tertentu sebagaimana yang diuraikan dalam surat kuasa.

8. Dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, maka Perseroan akandiwakili oleh anggota Direksi lainnya dan dalam hal Perseroan mempunyaikepentingan yang bertentangan dengan kepentingan seluruh anggota Direksi, maka dalam hal ini Perseroan diwakili oleh Dewan Komisaris, satu dan lain dengan tidak mengurangi ketentuan dalam ayat 6 pasal ini.

RAPAT DIREKSIPasal 16

1. Penyelenggaraan Rapat Direksi dapat dilakukan setiap setiap waktu apabila dipandang perlu:a. oleh seorang atau lebih anggota Direksi;b. atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris; atauc. atas permintaan tertulis dari 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama

mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara.2. Panggilan Rapat Direksi dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak bertindak untuk dan atas

nama Direksi menurut ketentuan Pasal 15 Anggaran Dasar ini.3. Panggilan Rapat Direksi disampaikan dengan surat tercatat atau dengan surat yang disampaikan

langsung kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima paling lambat 3 (tiga) hari sebelum rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal rapat.

4. Panggilan rapat itu harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.5. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha perseroan. Apabila semua anggota Direksi hadir atau diwakili, panggilan terlebih dahulu tersebut tidak

disyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimanapun juga dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

6. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama, dalam hal Direktur Utama tidak dapat hadir atau berhalangan yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, Rapat Direksi dipimpin oleh seorang anggota Direksi yang dipilih oleh dan dari antara anggota Direksi yang hadir.

7. Seorang anggota Direksi dapat diwakili dalam Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa.

8. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Direksi hadir atau diwakili dalam rapat.

9. Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Apabila tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju paling sedikit lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dalam rapat.

10. Apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, ketua rapat Direksi yang akan menentukan.

11. a. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Direksi lain yang diwakilinya.

b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda-tangan sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan, kecuali ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari yang hadir.

c. Suara blanko dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidak dihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan.

148

12. a. Selain penyelenggaraan Rapat Direksi sebagaimana dimaksud dalam ketentuan ayat 5, Rapat Direksi dapat juga dilakukan melalui media telekonferensi, video konferensi atau melalui sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta Rapat Direksi saling melihat dan mendengar secara langsung serta berpartisipasi dalam Rapat Direksi.

b. Risalah rapat hasil penyelenggaraan Rapat Direksi sebagaimanadimaksud dalam Pasal 12 (a) diatas harus dibuat secara tertulis dan diedarkan kepada seluruh anggota Direksi yang ikut serta untuk disetujui dan ditandatangani.

13. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah diberitahu secara tertulis dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis dengan menandatangani persetujuan tersebut.

Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Direksi.

DEWAN KOMISARISPasal 17

1. Dewan Komisaris terdiri dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris, apabila diangkat lebih dari seorang anggota Dewan Komisaris maka seorang diantaranya dapat diangkat sebagai Komisaris Utama.

2. Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham untuk jangka waktu 5 (lima) tahun dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

3. Jika oleh suatu sebab jabatan anggota Dewan Komisaris lowong, maka dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari setelah terjadinya lowongan, harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi lowongan itu dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan dan Anggaran Dasar.

Seseorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Komisaris yang berhenti atau dihentikan dari jabatannya atau untuk mengisi lowongan harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa jabatan anggota Komisaris lain yang menjabat.

4. Seorang anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksud tersebut kepada Perseroan sekurangnya 60 (enam puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya.

6. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris dalam jangka waktu paling lambat 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri.

7. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam ayat 6 Pasal ini, maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut, pengunduran diri anggota Dewan Komisaris menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS.

8. Dalam hal anggota Dewan Komisaris mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Dewan Komisaris masing-masing menjadi kurang dari 2 (dua) orang, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh RUPS dan telah diangkat Dewan Komisaris yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Dewan Komisaris.

8. Gaji atau honorarium dan tunjangan lainnya (jika ada) dari para anggota Dewan Komisaris dari waktu ke waktu harus ditentukan oleh RUPS.

9. Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir apabila:a. mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan ayat 4 Pasal ini;b. tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku;c. meninggal dunia;d. diberhentikan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.

149

TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARISPasal 18

1. Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijaksanaan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan, serta memberikan nasihat kepada Direksi.

2. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi.

3. Dalam menjalankan tugas Dewan Komisaris berhak memperoleh penjelasan dari Direksi atau setiap anggota Direksi tentang segala hal yang diperlukan oleh Dewan Komisaris.

4. Rapat Dewan Komisaris setiap waktu berhak memberhentikan untuk sementara seorang atau lebih anggota Direksi, apabila anggota Direksi tersebut bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku atau merugikan maksud dan tujuan Perseroan atau melalaikan kewajibannya.

5. Pemberhentian sementara itu harus diberitahukan kepada yang bersangkutan disertai alasannya.6. Dalam jangka waktu 45 (empat puluh lima) hari sesudah pemberhentian sementara itu, Dewan

Komisaris diwajibkan untuk menyelenggarakan RUPS Luar Biasa yang akan memutuskan apakah anggota Direksi yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya semula, sedangkan anggota Direksi yang diberhentikan sementara itu diberi kesempatan untuk hadir guna membela diri.

7. Rapat tersebut dalam ayat 6 pasal ini dipimpin oleh Komisaris Utama dan apabila ia tidak hadir, hal tersebut tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, maka RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris lainnya yang ditunjuk oleh RUPS tersebut dan pemanggilan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan yang termaktub dalam Pasal 10 di atas.

8. Apabila RUPS tersebut tidak diadakan dalam jangka waktu 45 (empat puluh lima) hari setelah pemberhentian sementara itu, maka pemberhentian sementara itu menjadi batal demi hukum, dan yang bersangkutan berhak menjabat kembali jabatannya semula.

9. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan, dalam hal demikian Rapat Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara mereka atas tanggungan mereka bersama, satu dan lain dengan memperhatikan ketentuan Pasal 18 ayat 6.

RAPAT DEWAN KOMISARISPasal 19

1. Penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris dapat dilakukan setiap waktu apabila dipandang perlu:a. oleh seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris;b. atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris; atauc. atas permintaan tertulis dari 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama

mewakili 1/10 (satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara.2. Panggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama, apabila Komisaris Utama

berhalangan maka anggota Dewan Komisaris yang lain berhak melakukan penggilan berdasarkan surat kuasa dari Komisaris Utama.

3. Panggilan Rapat Dewan Komisaris disampaikan dengan surat tercatat atau dengan surat yang disampaikan langsung kepada setiap anggota Dewan Komisaris dengan mendapat tanda terima paling lambat 3 (tiga) hari sebelum rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal rapat.

4. Panggilan rapat itu harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.5. Rapat Dewan Komisaris diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha

perseroan. Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, panggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dimanapun juga dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

150

6. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama, dalam hal Komisaris Utama tidak dapat hadir atau berhalangan yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari antara anggota Dewan Komisaris yang hadir.

7. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa.

8. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam rapat.

9. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Apabila tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju paling sedikit lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dalam rapat.

10. Apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, ketua rapat Dewan Komisaris yang akan menentukan.

11. a. Setiap anggota Dewan Komisaris yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Dewan Komisaris lain yang diwakilinya;

b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda-tangan sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan, kecuali ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari yang hadir;

c. Suara blanko dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidak dihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan.

12. a. Selain penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam ketentuan ayat 5, Rapat Dewan Komisaris dapat juga dilakukan melalui media telekonferensi, video konferensi atau melalui sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta Rapat Dewan Komisaris saling melihat dan mendengar secara langsung serta berpartisipasi dalam Rapat Dewan Komisaris.

b. Risalah Rapat hasil penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam Pasal 12 (a) diatas harus dibuat secara tertulis dan diedarkan kepada seluruh anggota Dewan Komisaris yang ikut serta untuk disetujui dan ditandatangani.

13. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris, dengan ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahu secara tertulis dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis dengan menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Dewan Komisaris.

RENCANA KERJA, TAHUN BUKU DAN LAPORAN TAHUNANPasal 20

1. Direksi menyampaikan rencana kerja yang memuat juga anggaran tahunan Perseroan kepada Dewan Komisaris untuk mendapat persetujuan, sebelum tahun buku dimulai.

2. Rencana kerja sebagaimana dimaksud pada ayat (1) harus disampaikan paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang.

3. Tahun buku Perseroan berjalan dari tanggal 1 (satu) Januari sampai dengan tanggal 31 (tiga puluh satu) Desember.

Pada akhir bulan Desember tiap tahun, buku Perseroan ditutup.4. Direksi menyusun laporan tahunan dan menyediakannya di kantor Perseroan untuk dapat diperiksa

oleh para pemegang saham terhitung sejak tanggal pemanggilan RUPS tahunan.5. Persetujuan laporan tahunan, termasuk pengesahan laporan keuangan tahunan serta laporan

tugas pengawasan Dewan Komisaris, dan keputusan penggunaan laba ditetapkan oleh RUPS.6. Perseroan wajib mengumumkan Neraca dan Laporan Laba/Rugi dalam surat kabar berbahasa

Indonesia dan berperedaran nasional sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.

151

PENGGUNAAN LABA DAN PEMBAGIAN DIVIDENPasal 21

1. Laba bersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantum dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah disahkan oleh RUPS tahunan dan merupakan saldo laba yang positif, dibagi menurut cara penggunaannya yang ditentukan oleh RUPS tersebut.

2. Jika perhitungan laba rugi pada suatu tahun buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu akan tetap dicatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang tercatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali tertutup seluruhnya.

4. Laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah disediakan untuk dibayarkan, dimasukkan ke dalam dana cadangan yang khusus diperuntukkan untuk itu.

Dividen dalam dana cadangan khusus tersebut, dapat diambil oleh pemegang saham yang berhak sebelum lewatnya jangka waktu 5 (lima) tahun, dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen tersebut yang dapat diterima oleh Direksi Perseroan. Dividen yang tidak diambil setelah lewat waktu 10 (sepuluh) tahun tersebut akan menjadi hak Perseroan.

5. Perseroan dapat membagikan dividen interim sebelum tahun buku Perseroan berakhir sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

PENGGUNAAN CADANGANPasal 22

1. Penyisihan laba bersih untuk cadangan dilakukan sampai mencapai 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor, dan hanya boleh dipergunakan untuk menutup kerugian yang tidak dipenuhi oleh cadangan lain.

2. Jika jumlah cadangan telah melebihi jumlah 20% (dua puluh persen), RUPS dapat memutuskan agar jumlah kelebihannya digunakan bagi keperluan Perseroan.

3. Cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) yang belum dipergunakan untuk menutup kerugian dan kelebihan cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (2) yang penggunaannya belum ditentukan oleh RUPS harus dikelola oleh Direksi dengan cara yang tepat menurut pertimbangan Direksi, setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris dan memperhatikan peraturan perundang-undangan agar memperoleh laba.

KETENTUAN PENUTUPPasal 23

- Segala sesuatu yang tidak atau belum cukup diatur dalam Anggaran Dasar ini, akan diputus dalam RUPS.

- Akhirnya, para penghadap bertindak dalam kedudukannya sebagaimana tersebut di atas menerangkan bahwa:1. Susunan pemegang saham Perseroan, adalah sebagai berikut :

a. PT. FORZA INDONESIA, sebanyak 1.065.000.000 (satu miliar enam puluh lima juta) saham atau dengan nilai nominal sebesar Rp.106.500.000.000,00 (seratus enam miliar lima ratus juta Rupiah)

b. penghadap tuan FREDDY SETIAWAN, sebanyak 125.000.000 (seratus dua puluh lima juta) saham atau dengan nilai nominal sebesar Rp.12.500.000.000,00 (dua belas miliar lima ratus juta Rupiah)

c. perseroan terbatas PT SURYA FAJAR CAPITAL, tersebut, sebanyak 60.000.000 (enam puluh juta) saham atau dengan nilai nominal sebesar Rp.6.000.000.000,00. (enam miliar Rupiah)

152

2. Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :

DIREKSI.- Direktur Utama : tuan FREDDY SETIAWAN.- Direktur : tuan ERICK SATRIA, tersebut.- Direktur Independen : tuan PATRIS JASUR, tersebut.

DEWAN KOMISARIS.- Komisaris Utama : tuan ALI SUTRA, tersebut.- Komisaris Independen : tuan SUPANDI WIDI SISWANTO

153

XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

1. Pemesanan Pembelian Saham

Pemesanan pembelian saham harus dilakukan dengan ketentuan-ketentuan dan persyaratan yang tercantum dalam Prospektus ini dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). FPPS dapat diperoleh dari para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan yang namanya tercantum pada Bab XIV Prospektus ini. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani.

Setiap pemesan saham harus memiliki rekening Efek pada Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di KSEI.

2. Pemesan Yang Berhak

Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah Perorangan dan/atau lembaga/badan usaha sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal, Peraturan No. IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum.

3. Jumlah Pemesanan

Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 100 (seratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 100 (seratus) saham.

4. Pendaftaran Efek ke Dalam Penitipan Kolektif

Saham-saham yang ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek bersifat Ekuitas pada Penitipan Kolektif yang akan ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI.

Dengan didaftarkannya saham tersebut di KSEI maka atas saham-saham yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:a. Perseroan tidak menerbitkan saham hasil Penawaran Umum dalam bentuk Surat Kolektif Saham,

tetapi saham tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham-saham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening efek selambat-lambatnya pada tanggal 13 Desember 2016 setelah menerima konfirmasi registrasi saham tersebut atas nama KSEI dari Perseroan atau BAE.

b. Sebelum saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan di Bursa Efek, Pemesan akan memperoleh bukti kepemilikan saham dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan dan setelah saham-saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek maka sebagai tanda bukti kepemilikan adalah Konfirmasi Tertulis dari KSEI atau Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang mengelola efek untuk kepentingan pemegang saham.

c. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan saham wajib menunjuk Perusahaan Efek dan Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk menerima dan menyimpan saham-saham yang didistribusikan oleh Perseroan.

d. Setelah Penawaran Umum dan setelah Saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki sertifikat saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan/Bank Kusodian yang telah ditunjuk.

e. Penarikan tersebut dilakukan oleh Perusahaan Efek/Bank Kustodian melalui C-Best atas permintaan investor.

154

f. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan diterbitkan dalam bentuk Sertifikat Jumbo selambat-lambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama pemegang saham sesuai dengan permintaan Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola saham.

g. Pengalihan kepemilikan saham dilakukan dengan pemindah bukuan saham antar Rekening Efek di KSEI.

h. Untuk saham-saham dalam Penitipan Kolektif, maka hak-hak yang melekat pada saham seperti dividen tunai, dividen saham, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu dan sebagainya akan didistribusikan melalui KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemegang rekening di KSEI. Selanjutnya pemegang rekening akan mendistribusikan hak tersebut kepada Pemegang saham yang menjadi nasabahnya.

i. Hak untuk hadir dan memberikan suara dalam RUPS dilaksanakan sendiri oleh pemegang saham atau kuasanya.

j. Selanjutnya saham-saham Perseroan yang dapat ditransaksikan di Bursa Efek adalah hanya saham-saham yang telah disimpan dalam Penitipan Kolektif dan tidak dalam keadaan gadai atau diblokir.

k. Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan surat kolektif sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi di bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi atau Agen Penjualan di tempat dimana FPPS yang bersangkutan diajukan.

5. Pengajuan Pemesanan Pembelian Saham

Selama Masa Penawaran Umum, para pemesan yang berhak dapat melakukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja dimulai pada pukul 09:00 sampai dengan pukul 15:00, yang mana jam kerja ini merupakan jam kerja yang berlaku pada kantor para Penjamin Pelaksana Efek atau para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan dimana FPPS diperoleh.

Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) formulir, diajukan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri asli (KTP/Paspor bagi perorangan, dan Anggaran Dasar bagi badan hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor yang masih berlaku, wajib mencantumkan pada FPPS nama dan alamat di luar negeri/domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas, serta melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pesanan.

Agen Penjualan, Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila formulir tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham tidak terpenuhi.

6. Masa Penawaran

Masa Penawaran akan dimulai pada tanggal 2 Desember 2016 pukul 10.00 WIB dan ditutup pada tanggal 6 Desember 2016 pukul 15.00 WIB.

7. Tanggal Penjatahan

Tanggal Penjatahan dimana Penjamin Pelaksana Emisi Efek menetapkan penjatahan saham untuk setiap Pemesan sesuai dengan ketentuan yang berlaku adalah tanggal 8 Desember 2016.

8. Syarat-Syarat Pembayaran

Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah dan dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa jati diri asli dan FPPS yang sudah diisi lengkap dan benar pada Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Agen Penjualan pada waktu FPPS diajukan dan semua setoran harus dimasukkan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada:

155

PT BANK SINARMAS TBK.Cabang KFO Thamrin, Jakarta

Atas Nama: Sinarmas Sekuritas IPO FORZANo. Rek : 0039642662

Apabila pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) formulir pemesanan (cek dari milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran). Seluruh pembayaran harus diterima (in good funds) oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dari sindikasi, nasabah retail, dan institusi selambat-lambatnya pada tanggal 6 Desember 2016 pukul 15.00. Apabila pembayaran tidak diterima pada tanggal dan jam tersebut diatas maka FPPS yang diajukan dianggap batal dan tidak berhak atas penjatahan.

Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggungan Pemesan. Semua cek dan wesel berkaitan segera dicairkan setelah diterima. Bilamana pada saat pencairan cek atau wesel bank ditolak oleh bank tertarik, maka pemesanan saham yang bersangkutan otomatis menjadi batal. Untuk pembayaran pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer rekening dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan dan menyebutkan No. FPPS/DPPS-nya.

9. Bukti Tanda Terima

Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan yang menerima pengajuan FPPS, akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke 5 (lima) dari FPPS atau 1 (satu) lembar fotokopi dari FPPS yang telah ditandatangani (tanda tangan asli) sebagai Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan dan harus disimpan dengan baik agar dapat diserahkan kembali pada saat pengembalian sisa uang dan/atau penerimaan Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) atas pemesanan pembelian saham. Bagi pemesan saham secara khusus, Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham akan diberikan langsung oleh Perseroan.

10. Penjatahan Saham

Pelaksanaan penjatahan akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yaitu PT Sinarmas Sekuritas, selaku Manajer Penjatahan sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.7. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum. Dalam Penawaran Umum ini, penjatahan pasti dibatasi sampai dengan jumlah maksimum ●% (● persen) dari jumlah saham yang ditawarkan, dan sisanya ●% (● persen) akan dilakukan penjatahan terpusat.

i. Penjatahan Pasti (Fixed Allotment) Dalam Penawaran Umum ini, Penjatahan Pasti dibatasi sampai dengan jumlah maksimum ●% (●

persen) dari jumlah saham yang ditawarkan.

Dalam hal Penjatahan terhadap suatu Penawaran Umum dilaksanakan dengan menggunakan sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan berikut:a. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan

mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum;b. dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek,

Agen Penjualan atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang membeli atau memiliki saham untuk rekening mereka sendiri; dan

c. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan, atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual saham yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa saham tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek.

156

ii. Penjatahan Terpusat (Pooling) Jika jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, setelah memenuhi

ketentuan mengenai penjatahan maka Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebagai Manajer Penjatahan harus melaksanakan prosedur penjatahan sebagai berikut:a. Jika setelah mengecualikan pemesan saham dari pihak terafiliasi (pemesan yang merupakan

direktur, komisaris, karyawan atau pihak yang memiliki 20% (dua puluh persen) atau lebih dari suatu perusahaan efek yang bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan atau pihak lain yang terafiliasi dengan semua pihak dimaksud, sehubungan dengan Penawaran Umum tersebut) dan terdapat sisa saham dengan jumlah yang sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka pemesan yang tidak dikecualikan itu akan menerima seluruh jumlah saham yang dipesan.

b. Jika setelah mengecualikan pemesan saham dari pihak terafiliasi dan terdapat sisa saham yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu, harus mengikuti ketentuan sebagai berikut:i. Prioritas dapat diberikan kepada para pemesan yang menjadi karyawan Perseroan,

sampai dengan jumlah maksimum 10% (sepuluh persen) dari jumlah Penawaran Umum.ii. Para pemesan yang tidak dikecualikan akan memperoleh satu satuan perdagangan di

Bursa, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan dengan diundi. Jumlah Saham yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan satuan perdagangan penuh terbesar yang ditetapkan oleh Bursa Efek di mana saham tersebut akan tercatat.

iii. Apabila terdapat saham yang tersisa maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan, pengalokasian dilakukan secara proporsional, dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh pemesan.

iii. Penjatahan Bagi Pihak Terafiliasi Jika para pemesan karyawan Perseroan dan pemesan yang tidak terafiliasi (para pemesan

yang tidak dikecualikan) telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa, maka sisa saham tersebut dibagikan secara proporsional kepada para pemesan terafiliasi.

11. Pembatalan/Pengakhiran Penawaran Umum

Perjanjian ini berlaku saat ditandatangani dan akan berakhir dengan sendirinya dalam hal :1) Tidak ditandatanganinya Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek selambat-lambatnya

2 hari kerja sebelum tanggapan kepada Otoritas Jasa Keuangan atas Pernyataan Pendaftaran disampaikan;

2) Penyertaan Pendaftaran tidak dinyatakan efektif dalam waktu 6 bulan setelah tanggal laporan keuangan terakhir yang diperiksa kantor akuntan publik sebagaimana tercantum di dalam prospektus;

3) Dalam jangka waktu sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran sampai dengan berakhirnya masa Penawaran Umum, Emiten membatalkan Penawaran Umum dengan syarat dan ketentuan dalam angka 6 Peraturan Nomor IX.A.2;

4) Pencatatan saham di bursa tidak dapat dilakukan dalam jangka 1 hari kerja setelah tanggal distribusi saham yang ditawarkan;

5) Adanya perintah untuk menghentikan atau perintah lain yang serupa sehubungan dengan Prospektus Awal atau Prospektus oleh Otoritas Jasa Keuangan, Bursa atau Institusi Pemerintah Republik Indonesia yang berwenang;

6) Seluruh saham yang ditawarkan telah habis terjual kepada masyarakat dan pembayaran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 13 Perjanjian ini telah diterima oleh Emiten;

7) Tidak terpenuhinya salah satu atau lebih ketentuan persyaratan pendahuluan;8) Seluruh hak dan kewajiban Para Pihak disini telah dipenuhi sesuai dengan Perjanjian ini; dan/atau

157

Sejak ditandatanganinya Perjanjian ini sampai dengan sebelum tanggal Pernyataan Efektif, Penjamin Pelaksanan Emisi Efek dapat mengakhiri Perjanjian apabila:1) Emiten lalai secara material untuk memenuhi syarat dan ketentuan dari Perjanjian ini dan kelalaian

itu tidak diperbaiki dalam jangka waktu sebagaimana diberitahukan pada pemberitahuan tertulis;2) Telah terjadi perubahan penting yang dapat merugikan berkenaan dengan usaha, kekayaan

atau keadaan keuangan Emiten yang mungkin dapat mempengaruhi secara material terhadap kelangsungan usaha Emiten;

3) Apabila memberikan pernyataan tidak benar dalam Prospektus Awal, Prospektus, Prospektus Ringkas dan/atau tambahan Atas Prospektus Ringkas atau Pernyataan tersebut menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan;

4) Tidak memberikan fakta-fakta material yang dapat mempengaruhi keberhasilan Penawaran Umum;5) Terjadinya penurunan indeks harga saham gabungan yang berlaku di Bursa pada tingkat tertentu

yag dapat memberikan dampak negatif yang material;6) Dikeluarkannya peraturan perundang-undangan yang baru atau adanya perubahan atas peraturan

perundang-undangan yang ada menurut penilaian Penjaminan Pelaksanaan Emisi Efek dapat mempengaruhi secara langsung serta berdampak negatif terhadap keberhasilan dari Penawaran Umum.

12. Penundaan masa penawaran umum atau pembatalan penawaran umum

Berdasarkan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perseroan No.113 tanggal tanggal 29 September 2016 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara (selanjutnya disebut “Perjanjian Penjaminan Emisi Efek”) serta perubahannya, setelah diterimanya Pernyataan Efektif dari OJK sampai dengan hari terakhir Masa Penawaran, Perseroan mempunyai hak untuk membatalkan atau menunda Penawaran Umum ini berdasarkan hal-hal yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, sebagaimana diatur dalam Perjanjian Emisi Efek dan Peraturan No.IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

Penawaran Umum dapat dibatalkan atau ditunda sesuai dengan peraturan OJK yang berlaku, oleh Perseroan dengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepada OJK dan pihak lain yang berwenang mengenai ditundanya Penawaran Umum, apabila:a. Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama 3

(tiga) Hari Bursa berturut-turut;b. Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan

terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atauc. Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang

ditetapkan oleh OJK berdasarkan Formulir Nomor: IX.A.2-11 lampiran 11 dan

Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:a. mengungkapkan penundaan Masa Penawaran Umum Perdana Saham atau pembatalan

Penawaran Umum Perdana Saham dalam paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut. Di samping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya.

b. menyampaikan informasi penundaan Masa Penawaran Umum Perdana Saham atau pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a.

c. menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalm poin a kepada OJK paling lambat satu Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud, dan

d. Perseroan yang menunda Masa Penawaran Umum Perdana Saham atau membatalkan Penawaran Umum Perdana Saham yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan saham telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan saham kepada pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.

158

Apabila Perseroan melakukan penundaan dan akan memulai kembali masa Penawaran Umum berlaku ketentuan sebagai berikut:a. dalam hal penundaan masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi Indeks harga saham

gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama 3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut, maka Perseroan wajib memulai kembali masa Penawaran Umum paling lambat 8 (delapan) hari kerja setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami peningkatan paling sedikit 50% (lima puluh perseratus) dari total penurunan indeks harga saham gabungan yang menjadi dasar penundaan;

b. dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali dengan kondisi Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama 3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut, maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan masa Penawaran Umum;

c. wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum dan informasi tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah penundaan masa Penawaran Umum (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja sebelum dimulainya lagi masa Penawaran Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan dalam media massa lainnya; dan wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam huruf “c” di atas kepada OJK paling lambat satu hari kerja setelah pengumuman dimaksud.

13. Pengembalian Uang Pemesanan

Bagi Pemesanan Pembelian Saham yang ditolak seluruhnya atau sebagian, atau dalam hal terjadinya pembatalan Penawaran Umum ini, pengembalian uang dalam mata uang Rupiah akan dilakukan oleh para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan ditempat mana FPPS yang bersangkutan diajukan. Pengembalian uang tersebut akan dilakukan selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Akhir Penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham.

Pengembalian uang tersebut dapat dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrumen pembayaran lainnya dalam bentuk cek, bilyet giro atau surat pengembalian yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Efek dimana pemesanan diajukan dengan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan Saham dan bukti tanda jati diri.

Untuk para pemesan khusus, pengembalian uang pemesanan karena adanya penjatahan akan diatur dan dilaksanakan langsung oleh Perseroan dan oleh karenanya Perseroan membebaskan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dari segala tuntutan/denda atas kelalaian Perseroan tersebut.

Setiap pihak yang lalai dalam melakukan pengembalian uang pemesanan sehingga terjadi keterlambatan dalam pengembalian uang pemesanan tersebut atau mengakibatkan pihak lain menjadi terlambat dalam melakukan kewajibannya untuk mengembalikan uang pemesanan, wajib membayar denda kepada para pemesan yang bersangkutan sebesar suku bunga yang berlaku untuk deposito Rupiah 1 (satu) bulan pada Bank Sinarmas yang dihitung secara pro rata untuk setiap hari keterlambatan, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.

14. PenyerahanFormulirKonfirmasiAtasPemesananPembelianSaham

Distribusi saham ke dalam rekening efek tempat FPPS yang bersangkutan diajukan akan dilaksanakan selambat-lambatnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal penjatahan. Formulir Konfirmasi Penjatahan atas distribusi saham tersebut dapat diambil dengan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham.

15. Lain-lain

159

Penjamin Pelaksana emisi Efek dan Emiten berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian saham secara keseluruhan atau sebagian, dengan mengusahakan untuk mengabulkan sedapat mungkin pemesanan yang sah dalam jumlah kecil atau minimal satu satuan perdagangan. Apabila menurut penilaian masing-masing Penjamin Emisi Efek terdapat pemesanan ganda baik yang dilakukan langsung maupun tidak langsung oleh pemesan yang sama, maka Penjamin Emisi Efek wajib membatalkan pesanan tersebut.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Agen Penjualan dan pihak terafiliasi dilarang untuk membeli atau memiliki saham untuk rekening sendiri apabila terjadi kelebihan permintaan beli. Pihak-pihak terafiliasi hanya diperkenankan untuk membeli dan memiliki saham apabila terdapat sisa saham yang tidak dipesan oleh pihak yang terafiliasi baik asing maupun nasional. Tata cara pengalokasian dilakukan secara proporsional. Semua pihak dilarang mengalihkan saham sebelum saham-saham dicatatkan di Bursa.

Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Agen Penjualan Efek atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Kontrak Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa efek tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek.

160

XX. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Prospektus serta Formulir Pemesanan Pembelian Saham dapat diperoleh pada kantor Penjamin Emisi Efek di bawah ini:

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK:

PT Sinarmas SekuritasSinar Mas Land Plaza Tower III, Lantai 5

Jl. MH Thamrin No. 51Jakarta 10350

Tel. (021) 392 5550Fax. (021) 392 2269

Website: www.sinarmassekuritas.co.id

PENJAMIN EMISI EFEK(akan ditentukan kemudian)

pt. forza land indonesia tbkforzaland.com/doc/preliminary_prospectus_ forza_land_indonesia... ·...

Documents