pt bank mayora

PT BANK MAYORA

Laporan keuangantanggal 31 Desember 2020

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/

Financial statementsas of December 31, 2020 and

for the year then endedwith independent auditors' report

Halaman/

Page

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors' Statement

tentang Tanggung Jawab regarding The Responsibility on

atas Laporan Keuangan the Financial Statements

Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan 3 Statements of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5 - 6 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 7 - 108 Notes to the Financial Statements

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORA

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2020 December 31, 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

ASET ASSETS

2b, 2e, 2f,Kas 4, 32, 33 Cash

2b, 2f, 2g Demand depositsGiro pada Bank Indonesia 5, 32, 33 with Bank Indonesia Giro pada bank lain 2b, 2f, 2g, 2m, Demand deposits with other banks

Pihak ketiga 6, 32, 33 Third partiesCadangan kerugian penurunan nilai Allowances for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

Penempatan pada Bank Indonesia 2b, 2f, 2h, 2m, Placement with Bank Indonesiadan bank lain 7, 32, 33 and other banks

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowances for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

Efek-efek yang dibeli dengan 2f, 2i, Securities purchasejanji dijual kembali 8, 33 under resale agreements

Efek - efek 2b, 2d, 2f, SecuritiesPihak berelasi 2j, 2m, Related partiesPihak ketiga 9, 30, 33 Third parties

Jumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowances for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

Kredit yang diberikan 2b, 2d, 2f, LoansPihak berelasi 2k, 2m, 10, Related partiesPihak ketiga 30, 32, 33 Third parties

Jumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowances for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

Tagihan akseptasi 2b, 2f, 2l, Acceptances receivablesPihak ketiga 2m, 11, Third parties

Jumlah 32, 33 TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowances for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

Pendapatan bunga akrual 12 Interest receivables

Biaya dibayar dimuka 2n, 13 Prepaid expenses

Aset tetap dan aset hak guna 2o, 14 Fixed assets and right of usesetelah dikurangi akumulasi assets net - of accumulatedBiaya perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Jumlah - bersih Total - net

Aset lain-lain - bersih 2p, 15, 32 Other assets - net

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

Catatan/

Notes

76.957 76.486

4.215.282 (79.743)

4.226.600

21.692 21.692

10.686 10.686

(37.883)

(7) - 48.986 51.035

(2) - 1.069.760 1.056.346

(29) - 758.373

(108) - 21.584 10.686

31 Desember/

December 31

266.638 389.672

31 Desember/

20192020

December 31

351.376

10.295 748.107 758.402

10.213 503.945 514.158

514.158

51.035 48.993

1.056.346 1.069.762

314.104 1.289.061

3.954.967 4.306.343

51.554 4.201.611 4.253.165

22.166

11.283

22.366

22.314

175.404 (73.259) 102.145

94.346 (51.354) 42.992

120.073 164.418

6.879.859 8.013.626

1


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2020 December 31, 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

LIABILITAS LIABILITIES

2b, 2f, 2q,Liabilitas segera 16, 32, 33 Liabilities immediately payables

Simpanan 2b, 2d, 2f, DepositsPihak berelasi 2r, 17, 30 Related partiesPihak ketiga 32, 33 Third partiesJumlah Total

Simpanan dari bank lain 2f, 2r, 18, Deposits from other banksPihak ketiga 32, 33 Third parties

Pinjaman yang diterima 2f, 2s, 19 Borrowings

Utang pajak 2x, 20 Taxes payable

2b, 2f, 2l,Liabilitas akseptasi 11, 32, 33 Acceptance payables

2b, 2d, 2f, 2r,Beban bunga akrual 30, 32, 33 Accrued interest

Liabilitas imbalan pasca kerja 2y, 22 Post employee benefits liability

Liabilitas pajak tangguhan 2x, 20c Deffered tax payables

Liabilitas lain-lain 2f, 2o, 21 Other liabilities

Jumlah liabilitas Total liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham Capital stockModal saham - nilai nominal Capital stock - par value

Rp1.000 (dalam Rupiah penuh) Rp1,000 ( in full Rupiah per saham amount) per shares

Modal dasar 1.250.000.000 Authorized capital saham pada tanggal 1,250,000,000 shares as of31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and paid up capitalpenuh 845.391.440 saham pada of 845,391,440 shares as of31 Desember 2020 dan 2019 23 December 31, 2020 and 2019

Tambahan modal disetor 24 Additional paid-in capitalLaba yang belum direalisasi atas efek Unrealized gain on marketable

yang diukur pada nilai wajar melalui securities at fair value throughpenghasilan komprehensif lain other comprehensive income

Saldo laba Retained earningsCadangan umum dan wajib 25 General and legal reserveBelum ditentukan penggunaannya Unappropriated

Jumlah ekuitas Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


845.391

- -

121.281

21.744

50 236.424

1.224.890

8.013.626

845.391 121.281

4.449

20 229.720

1.200.861

6.879.859

5.514

67.168

6.788.736

10.686

13.408

74.062

2.303

3.832

5.678.998

11.429

57.242

Notes 2020 2019

Catatan/ December 31 December 31

3.267

8.712

173.819

3.493

6.293

21.692

4.042.139 5.378.746

4.312.364 6.399.223

178.111

31 Desember/ 31 Desember/

36.378 12.356

1.336.607 2.086.859

2


LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2020 For the year ended December 31, 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

PENDAPATAN DAN OPERATING REVENUES

BEBAN OPERASIONAL AND EXPENSES

Pendapatan bunga Interest revenuesBeban bunga Interest expensesPendapatan bunga bersih Interest revenues-net

Pendapatan lainnya Other revenuesProvisi dan komisi dari selain kredit Fee and comissions other than loansKeuntungan penjualan efek-efek Gain on sales of securitiesAdministrasi pinjaman Administration loanKeuntungan penjualan aset tetap Gain on sales of fixed assetsLain-lain Others

Jumlah pendapatan lainnya Total other revenues

Beban lainnya Other expensesTenaga kerja Personnel expensesUmum dan administrasi General and administrative expensesCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai aset keuangan of financial assetsLain-lain Others

Jumlah beban lainnya Total other expensesLABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK TAX EXPENSES

Kini CurrentTangguhan Deferred

JUMLAH BEBAN PAJAK TOTAL TAX EXPENSES

LABA TAHUN BERJALAN NET INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos-pos yang akan Items that will be

direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Keuntungan yang belum direaliasi Unrealized gain onatas perubahan nilai aset keuangan changes in value of financialyang diukur pada nilai wajar melalui assets at fair value throughpenghasilan komprehensif lain other comprehensive income

Dampak perubahan tarif pajak Impact on changes of tax ratePajak penghasilan terkait Related income tax

Pos-pos yang tidak akan Items that will not be

direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Pengukuran kembali Remeasurement ofliabilitas imbalan kerja post employee benefits

Dampak perubahan tarif pajak Impact on changes of tax ratePenyesuaian saldo awal Beginning balance adjustmentPajak penghasilan terkait Related income tax

KEUNTUNGAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN SETELAH PAJAK INCOME AFTER TAXES

TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN FOR THE YEAR


2f, 9f

2y, 22

(4.828) (3.121)

(3.907) 1.207

178 -

(123) - 317 -

(4.434)

2x, 20(4.783)

(200) (4.983)

2.360 2.420 123 431

2.704 2.942 2o, 14

(273.722) (21.353) (15.793) 2v

(273.942)

72 9

(97.405)

Catatan/

2 0 2 0Notes 2 0 1 9

541.992 2t, 26 525.984 (276.684) 2t, 27 (262.025) 265.308 263.959

2u2j2k

(22.708) (22.363)

24.735 25.411 2v, 28

2y2v, 29

2m

19.476 19.609

(137.553) (138.161) (92.328)

15.648 16.101

43.009 16.404

5.739 31.342

12.484

(4.831) 17.760

21.945

11.667 10.665

(3.791) (643)

3


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY


Saldo per 1 Januari 2019 Balance as of January 1, 2019

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive incomeLaba tahun berjalan Income for the yearSaldo per 31 Desember 2019 Balance as of December 31, 2019

Dampak penerapan awal Effect on initial implementation ofPSAK 71 dan PSAK 73 PSAK 71 and PSAK 73

Saldo 1 Januari 2020, setelah Balance as of January 1, 2020 after

dampak penerapan awal effect on initial implementation

PSAK 71 dan PSAK 73 PSAK 71 and PSAK 73

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive incomePembentukan cadangan Appropriation for general

umum dan wajb and legal reserveLaba tahun berjalan Income for the yearSaldo per 31 Desember 2020 Balance as of December 31, 2020


Catatan/

Notes

Modal

saham/

Tambahan

modal

disetor/

Additional

Laba (rugi) yang

belum direalisasi

atas efek yang

diukur pada nilai

wajar melalui

penghasilan

komprehensif lain/

Unrealized gain

(loss) on

marketable

securities at fair

value through

other

comprehensive

income

- 9f, 22 -

845.391 4.449 121.281

845.391

- 9.363

- 9f, 22

Saldo laba/Retained earnings

(4.914) 222.679

Cadangan umum

dan wajib/

General and legal

reserve

Belum ditentukan

penggunaannya/

Unappropriated

- 845.391

20

121.281

Jumlah

ekuitas/

Total equity

- 50

17.295 -

- 11.667 1.224.890

31.342

229.720

236.424

-

21.744

1.184.457

1.200.861

10.665 5.739

10.665

(18.980)

1.181.881

14.047

11.667 -

20

-

(18.980)

(30) -

121.281

(3.624) - - -

845.391 121.281 4.449 20 210.740

36 - - - -

25 - - - 30

4


LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS


ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan pendapatan bunga, Interest income, fees andprovisi dan komisi commissions received

Pembayaran beban bunga dan Payment of interest expense andbeban keuangan lainnya other finance expenses

Pendapatan operasional lainnya Other operating incomePembayaran beban umum Payment of general and

dan administrasi administrative expensesPembayaran beban tenaga kerja Payment of salaries expensesBeban lainnya Other expensesPembayaran pajak penghasilan Payment of corporate income taxArus kas operasional sebelum Operating income before changes

perubahan aset dan liablitas operasi in operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) Decrease (increase) inaset operasi: in operating assets:Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchase

janji dijual kembali under resale agreements Efek-efek SecuritiesKredit yang diberikan LoanAset hak guna Right of use assetsAgunan yang diambil alih Foreclosed assetsAset lain-lain Other assets

Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) inliabilitas operasi: in operating liabilities:Liabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas lain-lain Other liabilities

Kas diperoleh dari (digunakan Cash provided by (used in)

untuk) aktivitas operasi operating activities


AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsHasil penjualan aset tetap Proceeds from sale of fiexed assets

Kas bersih digunakan Net cash used in

untuk aktivitas investasi investing activities


2 0 2 0 2 0 1 9

541.549 529.318

(278.890) (258.933) 23.341 22.535

(137.568) (138.161) (15.794)

(97) (7.486)

(63.779) (107.335)

(580.763) 314.104 (974.957)

63.234 24.144

-

(1.548)

(233.125)

13.173 (24.489)

(2.291) - (21.962)

1.435 1.020.477 727.576

4.292 44.720

(105.871) 250.092

(5.266) (14.771) 72 9

(14.762)

1414

Catatan/

Notes

(5.194)

(53.219)

24.022

(222.606)

(21.322)

(10.000)

30.536

1.468

5


LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS



AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran pinjaman yang diterima Payment of borrowingsPembayaran liabilitas sewa Payment of lease liabilities

Kas bersih digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS


AWAL TAHUN AT THE BEGINING OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs Effect on foreignmata uang asing exchange rate changes


AKHIR TAHUN AT THE END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents terdiri dari: consist of:Kas CashGiro pada Demand deposits

Bank Indonesia with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - jangka waktu and other banks - maturingjatuh tempo tiga bulan atau three months or less sincekurang sejak tanggal perolehan the acquisition date

Jumlah kas dan setara kas Total cash and cash equivalents


- -

- (226) (222)

2 0 2 0 2 0 1 9

(222)

1.573.539 1.337.738

(122.200) 235.108

76.486

266.638 389.672

1.199 693

1.452.538 1.573.539

1.573.539

48.993 51.035

1.059.950 1.056.346 1.452.538

76.957

(11.135)

(10.909)

6


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

31 Desember 2020 dan untuk tahun December 31, 2020 andyang berakhir pada tanggal tersebut for the year then ended(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

Kantor cabang Branch officesKantor cabang pembantu Sub-branch officesKantor kas Cash offices

Kantor pusat Bank berlokasi di Jakarta dengan alamatdi Jalan Tomang Raya Kav. 21-23, Jakarta Barat.Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Bankmemiliki jaringan kantor sebagai berikut:

Its head office is located in Jakarta, Jalan TomangRaya Kav. 21-23, Jakarta Barat. As of December 31,2020 and 2019, the Bank has the following officesnetwork:

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank,maksud dan tujuan didirikannya Bank adalahmelakukan usaha-usaha perbankan umum dalam artiyang seluas-Iuasnya dengan mengindahkan peraturan-peraturan yang berlaku. Bank mulai beroperasikomersial pada tanggal 28 Juli 1993. Sesuai denganSurat Keputusan Bank Indonesia No.10/476/DPIP/Prztanggal 9 Mei 2008, Bank memperoleh ijin usahasebagai pedagang valuta asing.

In accordance with Article 3 of the Bank is Articles ofAssociation, the purpose and objectives of theestablishment of the Bank is pursuing for generalbanking in the broadest sense with regard to theapplicable regulations. The Bank started itscommercial operations on July 28, 1993. Inaccordance with the Decree of Bank IndonesiaNo.10/476/DPIP/Prz dated May 9, 2008, the Bankobtained a license as a foreign exchange trader.

Sesuai dengan Surat Keputusan Bank IndonesiaNo.15/5/KEP.DpG/2013 tanggal 7 Mei 2013, Bankmemperoleh peningkatan status menjadi BankDevisa.

In accordance with the Decree of Bank IndonesiaNo.15/5/KEP.DpG/2013 dated May 7, 2013,the Bank was authorized to operate as a ForeignExchange Bank.

Bank incorporated in the business Company(Company) Mayora. PT Mayora Inti Utama is theparent company.

PT Bank Mayora (“Bank”) didirikan pada tahun 1993berdasarkan Akta No.14 tanggal 25 Februari 1993dari Dr. Widjojo Wilami, S.H., notaris di Jakarta. Aktapendirian ini telah mendapat pengesahan dari MenteriKehakiman Republik Indonesia melalui SuratKeputusannya No.C2-2108.HT.01.01.Th.1993 tanggal10 April 1993 serta diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No.44, tanggal 2 Juni 1993,Tambahan No.2457. Anggaran Dasar Perusahaantelah mengalami beberapa kali perubahan denganperubahan terakhir berdasarkan Akta No.14 tanggal22 April 2013 dari Mirjam Budisrijanti, S.H., notaris diJakarta, tentang peningkatan modal dasar dariRp500.000 menjadi Rp1.250.000. PerubahanAnggaran Dasar tersebut telah mendapat persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia yang tertuang dalam Surat No.AHU-31402.AH.01.02.Tahun 2013 pada tanggal 11 Juni2013.

PT Bank Mayora (the "Bank”) was established in 1993based on Notarial Deed No.14 dated February 25,1993 of Dr. Widjojo Wilami, S.H.,public notary in Jakarta. The Deed of Establishmentwas approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-2108.HT.01.01.Th.1993 dated April 10, 1993 andpublished in Supplement No.6448 of the StateGazette of the Republic of Indonesia No.44 datedJune 2, 1993, Supplement No.2457. Articles ofAssociation have been amended several times withthe latest amendment by notarial deed No.14 datedApril 22, 2013 from Mirjam Budisrijanti, S.H., a publicnotary in Jakarta, concerning the increase inauthorized share capital from Rp500,000 toRp1,250,000. Amendments to the Articles ofAssociation was approved by the Ministry of Justiceand Human Rights of the Republic of Indonesia asstated in the Letter of AHU-31402.AH.01.02. Year2013 dated June 11, 2013.

Bank tergabung dalam kelompok usaha (Perusahaan)Mayora. PT Mayora Inti Utama adalah entitas indukPerusahaan.

2 0 2 0 2 0 1 9

4 525 288 12

7

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 Desember 2020 dan untuk tahun December 31, 2020 andyang berakhir pada tanggal tersebut for the year then ended(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan b. Board of Commissioners, Directors and employees

Komisaris CommissionerKomisaris Utama Dharmawan Atmadja Dharmawan Atmadja President CommissionerKomisaris Independen Taryadi Supangkat Taryadi Supangkat Independent CommissionerKomisaris Independen Ru na Tinawati Marianto Timotius Adidjaja Independent CommissionerKomisaris Independen Joys Djajanto Ru na Tinawati Marianto Independent CommissionerKomisaris Independen - Joys Djajanto Independent Commissioner

Direksi DirectorsDirektur Utama Irfanto Oeij Irfanto Oeij President DirectorDirektur Kepatuhan Tiolina Indira Tiolina Indira Compliance Director

Tumanggor Siahaan Tumanggor SiahaanDirektur Ricky Budiono Ricky Budiono DirectorDirektur Tjahojo Bengawan Tjahojo Bengawan DirectorDirektur Julius Lontoh Pranata Jap Chin Phing Director

Komite Pemantau Manajemen Risiko Risk Management Monitoring CommitteeKetua Joys Djajanto Joys Djajanto ChairmanAnggota Taryadi Supangkat Taryadi Supangkat MembersAnggota I Gde Yadnya Kusuma I Gde Yadnya Kusuma MembersAnggota Ivan Purnama Sanoesi Ivan Purnama Sanoesi Members

Komite Audit Audit CommitteeKetua Ru na Tinawati Marianto Timotius Adidjaja ChairmanAnggota Taryadi Supangkat Ru na Tinawati Marianto MembersAnggota Joys Djajanto Tinawati Lismanto MembersAnggota Tinawati Lismanto R. Budi Santoso MembersAnggota R. Budi Santoso - Members

c. c. Completion and authorization of the fiancialstatements

Penyelesaian dan otorisasi laporan keuangan

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut:

The members of the Bank’s management as atDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:

Susunan Komite-komite Bank pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The Bank's Committees as of December 31, 2020 and2019 are as follows:

Jumlah rata-rata karyawan Bank (tidak diaudit) adalah732 karyawan tahun 2020 dan 730 karyawan tahun2019.

The Bank had an average total number of employees(unaudited) of 732 in 2020 and 730 in 2019.

Laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir 31Desember 2020 telah diselesaikan dan diotorisasiuntuk terbit oleh Direksi pada tanggal 21 April 2021yang bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan tersebut.

The nancial statements of Bank for the year endedDecember 31, 2020 were completed and authorizedfor issue on April 21, 2021 by the Bank’s Directorswho are responsible for the preparation andpresentation of the nancial statements.

2 0 2 0 2 0 1 9

2 0 2 0 2 0 1 9

2 0 2 0 2 0 1 9

2 0 2 0 2 0 1 9

8




2. 2.

a. a.

Laporan keuangan disusun sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1(Amandemen 2015), "Penyajian Laporan Keuangan"yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2016.

The financial statements were prepared inaccordance with the Statement of FinancialAccounting Standards ("PSAK") 1 (Amendment 2015), "Presentation of Financial Statements" effective fromJanuary 1, 2016.

The measurement basis used is the historical cost,except for certain accounts which are measured onthe bases described in the related accountingpolicies. The financial statements, except for thestatements of cash flows, are prepared under theaccrual basis of accounting.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporankeuangan adalah konsep biaya historis (historical cost) , kecuali untuk beberapa akun tertentu yangdisajikan berdasarkan pengukuran lain, sebagaimanadiuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masingakun tersebut. Laporan keuangan ini disusun metodeakrual, kecuali laporan arus kas.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan danpenyajian laporan keuangan adalah mata uangRupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata uangfungsional Bank.

The statement of cash flows is prepared based on themodified direct method by classifying cash basis ofoperating, investing and financing activities. For thepurpose of statements of cash flows, cash and cashequivalents include cash on hand, demand depositswith Bank Indonesia, demand deposits with otherbanks, and placement with other banks and BankIndonesia and securities with original maturities ofthree months or less from the acquisition date and arenot being pledged as collateral for borrowings orrestricted.

The currency used in the preparation andpresentation of the financial statements is theIndonesian Rupiah (Rupiah) which is also thefunctional currency of the Bank.

Laporan arus kas disusun menggunakan metodelangsung yang dimodifikasi dan arus kasdikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasidan pendanaan. Untuk tujuan penyusunan laporanarus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giropada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan efek-efekdengan jatuh tempo tiga bulan atau kurang dan yangtidak dijaminkan serta yang tidak dibatasipencairannya.

Laporan keuangan Bank disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yangmencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan("PSAK") dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan ("ISAK") yang dikeluarkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi yang penting, yangditerapkan dalam penyusunan laporan keuangan Bankpada tanggal dan tahun berakhir 31 Desember 2020,adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies, applied in thepreparation of the Bank's financial statements as of andfor the year ended December 31, 2020, were as follows:

Dasar penyusunan laporan keuangan Basis for preparation of the financial statements

The Bank's financial statements were prepared inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards, which comprise the Statements ofFinancial Accounting Standards ("PSAK") andInterpretations of Financial Accounting Standards("ISAK") issued by the Financial AccountingStandards Boards of the Indonesian Institute ofAccountants (DSAK-IAI).

9




2. 2.

b. b.

Pound Sterling Inggris Great Britain Pound SterlingEuro EuroDolar Amerika Serikat United States DollarDolar Kanada Canadian DollarDolar Australia Australian DollarDolar Singapura Singapore DollarYuan China China YuanDolar Hongkong Hongkong DollarYen Jepang Japanese Yen

c. c.

1) 1)2) 2)

3) 3)4) 4)

5) 5)

6) 6)

7) 7)8) 8)

PSAK 73 "Leases". Amandemen PSAK 1 "Penyajian LaporanKeuangan".

Amendment to PSAK 1 "Presentation of FinancialStatement".

Amandemen PSAK 15 "Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama tentangKepentingan Jangka Panjang pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama".

Amendment to PSAK 15 "Investments inAssociates and Joint Ventures: Long-termInterests in Associates and Joint Ventures".

15.570,6113.882,50

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

Foreign currency transactions and balances

19.012,46

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs padatanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yangtimbul dari penyelesaian transaksi dan daripenjabaran pada kurs akhir tahun atas aset danliabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.Aset non moneter yang diukur pada nilai wajardijabarkan menggunakan kurs pada tanggal nilaiwajar ditentukan. Selisih penjabaran akun ekuitas danakun non moneter serupa yang diukur pada nilai wajardiakui dalam komponen laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into thefunctional currency using the exchange ratesprevailing at the dates of the transactions. Foreignexchange gains and losses resulting from thesettlement of such transactions and from thetranslation at year end exchange rates of monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies are recognized in the statement of profit orloss comprehensive income. Non-monetary assetsthat are measured at fair value are translated usingthe exchange rate at the date that the fair value wasdetermined. Translation differences on equities andsimilar non-monetary items measured at fair value arerecognized in profit or loss.

As of December 31, 2020 and 2019, the conversionrates used for monetary assets and liabilities by theBank was the Reuters spot rate at 16:00 hoursWestern Indonesian Time prevailing as follows:

-

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

(lanjutan)

2 0 2 0

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, kurskonversi yakni kurs Reuters pada pukul 16:00 WaktuIndonesia Barat (WIB), yang digunakan oleh Bankadalah sebagai berikut:

17.234,43

2 0 1 9

14.050,00

Amendment to PSAK 25 "Accounting Policies,Changes in Accounting Estimates and Errors".

Berikut ini adalah standar, perubahan dan interpretasiyang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2020:

PSAK 71 "Instrumen Keuangan".

Amandemen PSAK 71 "Instrumen Keuangan:tentang Fitur Percepatan Pelunasan denganKompensasi Negatif".

Amendment to PSAK 71 "Financial Instruments:Prepayment Features with NegativeCompensation".

Amandemen PSAK 62 "Kontrak Asuransi". Amendment to PSAK 62 "Insurance Contract".

1.994,18

9.725,3910.639,97

10.315,05

1.812,30135,97

1.782,75127,81

Perubahan pada pernyataan standar akuntansi

keuangan dan interpretasi atas Pernyataan

Standar Akuntansi Keuangan

Changes to the statements of financial accounting

standard and interpretations of the Statements of

Financial Accounting Standard

PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan".

The following standards, amendments andinterpretations became effective since January 1,2020:

PSAK 71 "Financial Instruments". PSAK 72 "Revenue from Contracts withCustomers".

PSAK 73 "Sewa".

Amandemen PSAK 25 "Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan".

10.980,86

10.606,182.150,26

10.752,47

10




2. 2.

c. c.

9) 9)

10) 10)

11) 11)

12) 12)

13) 13)

14) 14)

PSAK 71 "Instrumen Keuangan" PSAK 71 "Financial Instrument"

Except for the changes as explained below, theimplementation of the above standards did not resultin substantial changes to the Company's accountingpolicies and had no material impact to the financialstatements for current period or prior financial years.

Amandemen PSAK 102 "Akuntansi Murabahah". Amendment to PSAK 102 "Accounting forMurabahah".

PPSAK 13 Pencabutan PSAK 45 LaporanKeuangan Entitas Nirlaba.

Kecuali untuk perubahan yang dijelaskan dibawah ini,implementasi dari standar-standar tersebut tidakmenghasilkan perubahan substansial terhadapkebijakan akuntansi Bank dan tidak memiliki dampakyang material terhadap laporan keuangan di periodeberjalan atau tahun sebelumnya.

Peraturan baru atas akuntansi lindung nilai juga tidakberdampak terhadap Bank dimana saat ini, Bank tidakmelakukan transaksi yang berkaitan dengan akuntansilindung nilai.

The hedge accounting rules in this standard also hadno impact to the Company as currently the Companydid not enter into transactions related to the hedgeaccounting.

Berdasarkan penilaian terhadap model bisnis danarus kas kontraktual, pengaturan baru atas PSAK 71untuk klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangantidak berdampak terhadap jumlah tercatat aset danliabilitas keuangan pada tanggal 1 Januari 2020.

Based on business model assesments andcontractual cashflow, there is no change to thecarrying amount of financial assets and liabilities as ofJanuary 1, 2020 due to the adoption of newclassification under PSAK 71.



Standar Akuntansi Keuangan (lanjutan)



Financial Accounting Standard (continued)

ISAK 35 "Penyajian Laporan Keuangan EntitasBerorientasi Nirlaba".

ISAK 35 "Presentation of Non-Profit OrientedEntities Financial Statements".

ISAK 102 "Penurunan Nilai Piutang Murabahah".

PSAK 71 "Instrumen Keuangan" menggantikan PSAK55 "Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran" dan memperkenalkan pengaturan baruuntuk klasifikasi dan pengukuran instrumen keuanganberdasarkan penilaian atas model bisnis dan arus kaskontraktual, pengakuan dan pengukuran cadangankerugian penurunan nilai instrumen keuangan denganmodel kerugian kredit ekspektasian, yangmenggantikan model kerugian kredit yang terjadi sertamemberikan pendekatan yang lebih sederhana untukakuntansi lindung nilai.

PSAK 71 "Financial Instrument" replace PSAK 55"Financial Instrument: Recognition and Measurement"and introduces new requirements for classificationand measurement for financial instruments based onbusiness model and contractual cashflowassessment, recognition and measurement forallowance for impairment losses for financialinstruments using the expected credit loss model,which replace the incurred credit loss model and alsoprovides simplified approach to hedge accounting.

Sesuai dengan persyaratan transisi dari PSAK 71,Bank memilih penerapan secara retrospektif dengandampak kumulatif pada awal penerapan diakui padatanggal 1 Januari 2020 dan tidak menyajikan kembaliinformasi komparatif. Bank telah melakukanpenyesuaian pada saldo laba awal tahun 2020sebesar Rp20.168 (bruto sebelum pajak) yang berasaldari kenaikan cadangan kerugian penurunan nilaiinstrumen keuangan.

In accordance with the transition requirements inPSAK 71, the Bank elected to apply retrospectivelywith the cumulative effect of initial implementationrecognised at January 1, 2020 and not restatecomparative information. The Bank has adjusted thebeginning 2020 retained earnings amounting toRp20,168 (gross before tax) which from increase inallowance for losses for financial instruments.

Penyesuaian tahunan 2019 terhadap PSAK 1"Penyajian Laporan Keuangan".

Annual Improvements 2019 to PSAK 1"Presentation of Financial Statements".

ISAK 101 "Pengakuan Pendapatan MurabahahTanggung Tanpa Risiko Signifikan TerkaitKepemilikan Persediaan".

ISAK 101 "Recognition of Deferred MurabahahIncome without Significant Inventory OwnershipRisks".


(lanjutan)SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

PPSAK 13 Revocation of PSAK 45 FinancialReporting for Non-profit Organisations.

ISAK 102 "Impairment of MurabahahReceivables".

11




2. 2.

c. c.

PSAK 73 "Sewa" PSAK 73 "Leases"

Dalam penerapan PSAK 73 untuk pertama kalinya,Bank menerapkan secara praktis yang diizinkan olehstandar dengan cara menerapkan tingkat diskontotunggal untuk portofolio sewa dengan karakteristikyang cukup serupa serta tidak membuat penyesuaiantransisi untuk sewa yang aset pendasarnya bernilairendah dan sewa jangka pendek.

Sehubungan dengan penerapan PSAK 73 "Sewa",Bank sebagai pihak penyewa mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa terkait dengan sewa yangsebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasiberdasarkan PSAK 30 "Sewa" kecuali atas sewajangka pendek atau sewa dengan aset yang bernilairendah. Liabilitas sewa diukur pada nilai kini dari sisapembayaran sewa, yang didiskontokan denganmenggunakan suku bunga pinjaman inkremental padatanggal 1 Januari 2020. Dalam penentuan suku bungainkremental, Bank mempertimbangkan faktor-faktorutama berikut: risiko kredit korporat Bank, jangkawaktu pembayaran sewa, waktu dimana sewadimasukkan dan mata uang dimana pembayaransewa ditentukan.

In accordance with the transition requirements ofPSAK 73 "Leases", the Bank elected to applyretrospectively with the cumulative effect of initialimplementation recognised at January 1, 2020 andnot restate comparative information. The Bank hasrecorded the accumulated depreciation expense ofright-of use-assets, interest expense of leasesliabilities and partial cancellation of rent expense withamount of Rp4,924 (gross before tax) in the beginning2020 retained earnings as if PSAK 73 has beenapplied since commencement date. In the statementsof financial position as of January 1, 2020, the Bankalso record right-of-use assets and leases liabilities.

In relation to the implementation of PSAK 73"Leases", the Bank as lessee recognised right-of useassets and leases liabilities related to leases whichwere previously classified as operating leases basedon PSAK 30 " Leases" except for short-term leases orleases with low value assets.These lease liabilitieswere measured at the present value of the remaininglease payments, discounted using the incrementalborrowing rate as of January 1, 2020. In determiningincremental borrowing rate, the Bank considers thefollowing main factors: the Bank's corporate creditrisk, the lease term, the lease payment term, the timeat which the lease is entered into, and the currency inwhich the lease payments are denominated.

In applying PSAK 73 for the first time, the Bank usedthis practical expedient permitted by the standard inwhich use of a single discount rate to a portfolio ofleases with reasonably similar characteristics, and didnot make transition adjustment for leases with lowvalue underlying assets and short-term leases.



(continued)



Standar Akuntansi Keuangan (lanjutan)



Financial Accounting Standard (continued)

Sesuai dengan persyaratan transisi dari PSAK 73"Sewa", Bank memilih penerapan secara retrospektifdengan dampak kumulatif pada awal penerapandiakui pada tanggal 1 Januari 2020 dan tidakmenyajikan kembali informasi komparatif. Bank telahmembukukan akumulasi beban depresiasi atas asethak guna, beban bunga atas liabilitas sewa danpembatalan sebagian beban sewa dengan nilaisebesar Rp4.924 (bruto sebelum pajak) pada saldolaba awal tahun 2020 seolah-olah PSAK 73 telahditerapkan sejak tanggal permulaan. Dalam laporanposisi keuangan pada tanggal 1 Januari 2020, Bankjuga membukukan aset hak guna dan liabilitas sewa.

12




2. 2.

d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Related party transactions

1. 1.

a) a)

b) b)c) c)

2. 2.

a) a)

b) b)

c) c)

d) d)

e) e)

f) f)

g) g)

Satu entitas adalah ventura bersama darientitas ketiga dan entitas yang lain adalahentitas asosiasi dari entitas ketiga.

personil manajemen kunci Bank atau entitasinduk Bank.

is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or of a parentof the Bank.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyairelasi dengan Bank jika orang tersebut :

A person or a close member of that person'sfamily is related to the Bank if that person:

Suatu entitas berelasi dengan Bank jika memenuhisalah satu hal berikut:

An entity is related to the Bank if any of thefollowing conditions applies:

One entity is an associate or joint venture ofthe other entity (or an associate or jointventure of a member of a Company of whichthe other entity is a member).

Entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dariBank atau entitas yang terkait dengan Bank.Jika Bank adalah entitas yangmenyelenggarakan program tersebut, makaentitas sponsor juga berelasi dengan Bank.

Entitas dan Bank adalah anggota darikelompok usaha yang sama.

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi,telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

All significant transactions with related parties aredisclosed in the financial statements.

memiliki pengaruh signifikan atas Bank; atau

memiliki pengendalian atau pengendalianbersama atas Bank;

has control or joint control over the Bank;



(continued)

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasi dalamhuruf (1).

The entity and the Bank are members of thesame Company.

The Bank enters into transactions with related partiesas defined in PSAK 7 (2015 Revision)"Related partydisclosures".

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7(Revisi 2015) “Pengungkapan pihak-pihak berelasi”.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan pihak Bankjika:

A party is considered to be related to the Bank if :

has significant influence over the Bank; or

Satu entitas adalah entitas asosiasi atauventura bersama dari entitas lain (atauentitas asosiasi atau ventura bersama yangmerupakan anggota suatu kelompok usaha,yang mana entitas lain tersebut adalahanggotanya).

A person identified in (1) (a) has significantinfluence over the entity or is a member of thekey management personnel of the entity (or ofa parent of the entity).

Kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama.

The entity is controlled or jointly controlled bya person identified in (1).

Both entities are joint ventures of the samethird party.One entity is a joint venture of a third entityand the other entity is an associate of the thirdentity.The entity is a post-employment definedbenefit plan for the benefit of employees ofeither the Bank or an entity related to theBank. If the Bank is itself such a plan, thesponsoring employers are also related to theBank.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) (a)memiliki pengaruh signifikan atas entitasatau merupakan personil manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas).

13




2. 2.

e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents

f. Aset dan liabilitas keuangan f. Financial assets and liabilities

Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before January 1, 2020

(i) Klasifikasi (i) Classification

1) 1)

2) 2)3) 3)4) 4)

1) 1)

2) 2)

Financial liabilities are classified into thefollowing categories at initial recognition:


(continued)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Bank mengklasifikasi aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

The Bank classifies its financial assets in thefollowing categories at initial recognition:

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuanganyang ditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan liabilitas keuangan yangtelah diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

Kas dan setara kas dalam laporan arus kas terdiri darikas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain danSertifikat Bank Indonesia, yang jatuh tempo dalamwaktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan,sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan ataspinjaman yang diterima serta tidak dibatasipenggunaannya.

Cash and cash equivalents presented in thestatements of cash flows consist of cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other banks,placements with Bank Indonesia and other banks andBank Indonesia Certificates Facility maturing within 3(three) months from the acquisition date, and not used as collateral for borrowing and not restricted in use.

The Bank’s financial liabilities consist of liabilitiesimmediately payable, deposits, deposits from otherbanks, borrowings, acceptance payable, accruedinterest and other liabilities.

Aset keuangan tersedia untuk dijual.


(lanjutan)

Available-for-sale financial assets.Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo;Pinjaman yang diberikan dan piutang;

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saat pengakuanawal dan aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok yang diperdagangkan;

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada BankIndonesia dan bank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali, efek-efek, tagihan akseptasi, kredit yang diberikan, pendapatan bunga akrual dan asetlain-lain.

Liabilitas keuangan lain. Other financial liabilities.

Liabilities at fair value through profit or loss,which has 2 (two) subclassifications, i.e. thosedesignated as such upon initial recognitionand those classified as held for trading;

Loans and receivables;

The Bank’s financial assets consist of cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other banks,placements with Bank Indonesia and other banks,securities purchase under resale agreements,securities, acceptance receivables, loans, interestsreceivable and other assets.

Liabilitas keuangan Bank terdiri dari liabilitas segera,simpanan, simpanan dari bank lain, pinjaman yangditerima, liabilitas akseptasi, beban bunga akrual danliabilitas lain-lain.

Held-to-maturity financial asset;

Financial assets at fair value through profitor loss, which has 2 (two) sub-classifications,i.e. financial assets designated as such uponinitial recognition and financial assets held fortrading;

14




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

1) 1)

2) 2)

3) 3)

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dariaset keuangan nonderivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan jatuh temponyatelah ditetapkan dimana Bank mempunyai intensipositif dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasiyang dimiliki untuk periode yang tidak dapatditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Financial assets and liabilities at fair value through profit or loss

Loans and receivables

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated aseffective hedging instruments. Assets andliabilities classified under this category are carriedat fair value in the statements of financial position,with any gains or losses being recognized in theprofit or loss.

Held-to-maturity investments consist of quotednon-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturity that theBank has the positive intention and ability to holdto maturity. Investments intended to be held for anundetermined period are not included in thisclassification.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Held-to-maturity financial assets

dalam hal Bank mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awal secarasubstansial kecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yang diberikandan piutang, yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual.

those that the Bank upon initialrecognition designates as available for-saleinvestments; orthose for which the Bank may not recoversubstantially all of its initial investment, otherthan because of loans and receivablesdeterioration, which shall be classified asavailable for-sale.

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

The sub-classification of financial assets andliabilities at fair value through profit or lossconsists of financial assets and liabilities held fortrading which the Bank acquires or incursprincipally for the purpose of selling orrepurchasing in the near term, or holds as part ofa portfolio that is managed together for short-termprofit or position taking.

Kelompok aset dan liabilitas diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi adalah aset danliabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkanyang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktudekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yang dikelolabersama untuk memperoleh laba jangka pendekatau position taking . Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini,kecuali derivatif yang ditetapkan sebagaiinstrumen lindung nilai efektif. Aset dan liabilitasdalam kelompok ini dicatat pada nilai wajar dalamlaporan posisi keuangan dengan keuntungan ataukerugian diakui pada laporan laba rugi.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments thatare not quoted in an active market, other than:

those that the Bank intends to sell immediatelyor in the short term, which are classified asheld for trading, and those that the upon initialrecognition designates as of fair value throughprofit or loss;

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijualsegera dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagai diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi;yang pada saat pengakuan awal ditetapkandalam kelompok investasi tersedia untuk dijual;atau



(continued)

15




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognitiona) a)

b) b)



(continued)

Other financial liabilities

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Purchase or sale of financial assets thatrequires delivery of assets within a time frameestablished by regulation or convention in themarket (regular purchases) is recognized onthe trade date, i.e., the date that the Bankcommits to purchase or sell the assets.

Financial assets and financial liabilities areinitially recognized at fair value. For thosefinancial assets or financial liabilities notclassified as fair value through profit or loss,the fair value is added with directly attributabletransaction costs. The subsequentmeasurement of financial assets and financialliabilities depends on their classification.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated asavailable-for-sale or are not classified in one of theother categories of financial assets. After initialrecognition, available-for-sale investments aremeasured at fair value with gains or losses beingrecognized in other comprehensive income (aspart of equity) until the investment is derecognizedor until the investment is determined to beimpaired at which time the cumulative gain or losspreviously reported in equity is included in theprofit or loss.

Other financial liabilities pertain to financialliabilities that are not held for trading nordesignated as fair value through profit or lossupon recognition of the liability.

Pendapatan bunga dihitung menggunakan sukubunga efektif dan keuntungan atau kerugian yangtimbul akibat dari perubahan nilai tukar dariinvestasi tersedia untuk dijual diakui pada laporanlaba rugi.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan padaawalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam halaset keuangan atau liabilitas keuangan tidakdiklasifikasikan sebagai nilai wajar melaluilaporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambahbiaya transaksi yang dapat diatribusikansecara langsung. Pengukuran aset keuangandan liabilitas keuangan setelah pengakuanawal tergantung pada klasifikasinya.

Available for sale financial assets

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non derivatif yang ditentukan sebagaitersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikansebagai salah satu dari kategori aset keuanganlain. Setelah pengukuran awal, investasi tersediauntuk dijual diukur menggunakan nilai wajardengan keuntungan atau kerugian diakui padalaba rugi komprehensif (yang merupakan bagiandari ekuitas) sampai dengan investasi dihentikanpengakuannya atau sampai investasi dinyatakanmengalami penurunan nilai dimana akumulasi labaatau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitasdilaporkan dalam laporan laba rugi.

Interest income is calculated using the effectiveinterest method and foreign exchange gains orlosses of available-forsale investments arerecognized in the profit or loss.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan labarugi saat pengakuan liabilitas.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yangmemerlukan penyerahan aset dalam kurunwaktu yang telah ditetapkan oleh peraturandan kebiasaan yang berlaku di pasar(pembelian secara reguler) diakui pada tanggalperdagangan, yaitu tanggal Bank berkomitmenuntuk membeli atau menjual aset.

Liabilitas keuangan lain

16




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)

a) a)

b) b)

c) c)

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement


(continued)

Bank, pada pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentusebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi (opsinilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini dapatdiubah menjadi pinjaman yang diberikan danpiutang apabila memenuhi ketentuan sebagaipinjaman yang diberikan serta terdapat intensi dankemampuan memiliki untuk masa mendatangyang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bilamemenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, may designatecertain financial assets and liabilities, at fair valuethrough profit or loss (fair value option).Subsequently, this designation can be changedinto loans and receivables if they meet the termsof the loans and there is intention and ability tohold for the foreseeable future or until maturity.The fair value option is only applied when thefollowing conditions are met:

aset keuangan dan liabilitas keuanganmerupakan bagian dari portofolio instrumenkeuangan yang risikonya dikelola dandilaporkan kepada manajemen kunciberdasarkan nilai wajar; atauaset keuangan dan liabilitas keuangan asetkeuangan dan liabilitas keuangan terdiri darikontrak utama dan derivatif melekat yangharus dipisahkan, tetapi tidak dapat mengukurderivatif melekat secara terpisah.

the application of the fair value option reducesor eliminates an accounting mismatch thatwould otherwise arise; or

the financial assets and liabilities are part of aportfolio of financial instruments, the risks ofwhich are managed and reported to keymanagement on a fair value basis; or

the financial assets and liabilities consist of ahost contract and an embedded derivative thatmust be bifurcated, but unable to measure theembedded derivative separately.

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangiatau mengeliminasi ketidak konsistenanpengukuran dan pengakuan (accounting mismatch) yang dapat timbul; atau


(lanjutan)

Pinjaman yang diberikan dan piutang serta asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitaskeuangan lainnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Loans and receivables and held-tomaturityfinancial assets and other financial liabilities aremeasured at amortized cost using the effectiveinterest rate method.

Aset keuangan dalam kelompok tersedia untukdijual dan aset keuangan dan liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi diukur pada nilai wajarnya.

Available-for-sale financial assets and financialassets and liabilities held at fair value throughprofit or loss are measured at fair value.

17




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition Derecognition

a) a)

- -

- -

b) b)

Loans are written off when there is norealistic prospect of collection in the nearfuture or the normal relationship betweenthe Bank and the borrowers have ceasedto exist. When a loan is deemeduncollectible, it is written off against therelated allowance for impairment losses.

Where an existing financial liability is replacedby another liability from the same lender onsubstantially different terms, or the terms of anexisting liability are substantially modified,such an exchange or modification is treated asderecognition of the original liability and therecognition of a new liability, and thedifference in the respective carrying amountsis recognized in the profit or loss.



(continued)

Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas yang berasal dari asettersebut atau menanggung liabilitas untukmembayarkan arus kas yang diterimatersebut secara penuh tanpa penundaanberarti kepada pihak ketiga dibawahkesepakatan pelepasan, dan antara (a)Bank telah mentransfer secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset, atau(b) Bank tidak mentransfer maupun tidakmemiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset, tetapi telahmentransfer kendali atas aset.

Financial liabilities are derecognized when theobligation under the liability is discharged orcancelled or expired.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau telahmemasuki kesepakatan pelepasan dantidak mentransfer serta tidakmempertahankan secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset atautidak mentransfer kendali atas aset, asetdiakui sebesar keterlibatan Bank yangberkelanjutan atas aset tersebut.Pinjaman yang diberikan dihapusbukukanketika tidak terdapat prospek yang realistismengenai pengembalian pinjaman atauhubungan normal antara Bank dan debiturtelah berakhir. Pinjaman yang tidak dapatdilunasi tersebut dihapusbukukan denganmendebit cadangan kerugian penurunannilai.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyajika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from the asset or hasassumed an obligation to pay the receivedcash flow in full without material delay to athird party under a ‘pass-through’arrangement; and either (a) the Bank hastransferred substantially all the risks andrewards of the asset, or (b) the Bank hasneither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards ofthe asset, but has transferred control of theasset.

When the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from an asset or hasentered into a passthrough arrangementand has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards ofthe asset nor transferred control of theasset, the asset is recognized to the extentof the Bank’s continuing involvement in theasset.

Jika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan liabilitas yang lain olehpemberi pinjaman yang sama pada keadaanyang secara substansial berbeda, atauberdasarkan suatu liabilitas yang ada yangsecara substansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentian pengakuanliabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru,dan perbedaan nilai tercatat masing-masingdiakui dalam laporan laba rugi.

Hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir; atau

the contractual rights to receive cash flowsfrom the financial assets have expired; or

Financial assets are derecognized when: Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika:

18




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a) a)

b) b)

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Pendapatan dan beban bunga atas asettersedia untuk dijual serta aset keuangan danliabilitas keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi, diakui padalaporan laba rugi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Interest income and expense on available-for-sale assets and financial assets and liabilitiesmeasured at amortized cost, are recognized inthe profit or loss using the effective interestrate method.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset keuangan danliabilitas keuangan yang diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi diakui pada laporan laba rugi.

Gains and losses arising from changes in thefair value of the financial assets and liabilitiesclassified as fair value through profit or lossare included in the profit or loss.

Gains and losses arising from changes in thefair value of availablefor-sale financial assetsother than foreign exchange gains or losseson debt instrument are recognized directly inother comprehensive income (as part ofequity), until the financial asset isderecognized or impaired.



(continued)

The Bank can not classify any financial assets asheld-to-maturity investments, if the entity has,during the current financial year or during the 2preceding financial years, sold or reclassified asignificant amount of held-to-maturity investmentsbefore maturity (more than insignificant in relationto the total amount of held-tomaturity investments)other than sales or reclassifications that:

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurunwaktu 2 tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuhtempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yangtidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih darijumlah yang tidak signifikan dibandingkan denganjumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo),kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebutdimana:

Financial assets that are no longer-held for thepurpose of selling or repurchasing in the near term(and have not been required to be classified asheld for trading at initial recognition) could bereclassified as loans and receivables if they meetthe definition of loans and receivables and theGroup has the intention and ability to hold thefinancial assets for foreseeable future or untilmaturity date.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual diakui secara langsung dalam laporanlaba rugi komprehensif (merupakan bagian dari ekuitas) sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya atau adanyapenurunan nilai, kecuali keuntungan ataukerugian akibat perubahan nilai tukar untukinstrumen utang.Pada saat aset keuangan dihentikanpengakuannya atau dilakukan penurunan nilai,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakuipada laporan laba rugi.

When a financial asset is derecognized orimpaired, the cumulative gains or lossespreviously recognized in equity are recognizedin profit or loss.

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuk tujuanpenjualan atau pembelian kembali aset keuangandalam waktu dekat (jika aset keuangan tidakdisyaratkan untuk diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan pada saat pengakuan awal) dapatdireklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan danpiutang jika memenuhi definisi pinjaman yangdiberikan dan piutang dan entitas memiliki intensidan kemampuan memiliki aset keuangan untukmasa mendatang yang dapat diperkirakan atauhingga jatuh tempo.

19




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets (continued)

a) a)

b) b)

c) c)

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting


(continued)IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

(lanjutan)

occur after the Bank has collectedsubstantially all of the original principal of thefinancial assets through scheduled paymentsor prepayments; or

dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggal pembeliankembali di mana perubahan suku bunga tidakakan berpengaruh secara signifikan terhadapnilai wajar aset keuangan tersebut;

terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok asetkeuangan tersebut sesuai jadwal pembayaranatau Bank telah memperoleh pelunasandipercepat; atau

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untukdijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi tetapdilaporkan dalam komponen ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannya, danpada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatifyang sebelumnya diakui dalam ekuitas harusdiakui sebagai laba/rugi tahun berjalan.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus buku dan nilai netonya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika Bankmemiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan adanya maksud untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara bersamaan.Hal yang berkekuatan hukum harus tidak kontinjenatas peristiwa di masa depan dan harus dapatdipaksakan di dalam situasi bisnis yang normal,peristiwa kegagalan atau kebangkrutan dari entitas atas seluruh pihak lawan.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course of business andin the event of default, insolvency or bankruptcy ofthe company or the counterparty.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by the accountingstandards.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

are so close to maturity or the financial asset’srepurchase date that changes in the marketrate of interest would not have a significanteffect on the financial asset’s fair value;

Financial assets and liabilities are set off and thenet amount is presented in the consolidatedstatements of financial position when, and onlywhen, the Bank has a legal right to set off theamounts and intends either to settle on a net basisor to realize the asset and settle the liabilitysimultaneously.

terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Bank, tidak berulang, dan tidakdapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

are attributable to an isolated event that isbeyond the Bank’s control, is non recurringand could not have been reasonablyanticipated by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada nilai tercatat.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasiharus diamortisasi menggunakan suku bungaefektif sampai dengan tanggal jatuh tempoinstrumen tersebut.

Reclassifications of financial assets from held-to-maturity classification to available for-sale arerecorded at fair value. The unrealized gains orlosses are recorded in equity section until thefinancial assets are derecognized, at which timethe accumulative gain or loss previouslyrecognized in equity shall be recognized ascurrent year profit/loss.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification arerecorded at carrying amount. The unrealized gainsor losses are amortised by using effective interestrate up to the maturity date of that instrument.

20




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

- -

- -

Pengukuran nilai wajar aset nonkeuanganmemperhitungkan kemampuan pelaku pasar untukmenghasilkan manfaat ekonomik denganmenggunakan aset dalam penggunaan tertinggidan terbaiknya atau dengan menjualnya kepadapelaku pasar lain yang akan menggunakan asettersebut dalam penggunaan tertinggi danterbaiknya. Bank menggunakan teknik penilaian yang sesuaidalam keadaan dan dimana data yang memadaitersedia untuk mengukur nilai wajar,memaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi yang relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi. Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukuratau diungkapkan dalam laporan keuangan dapatdikategorikan pada level hirarki nilai wajar,berdasarkan tingkatan input terendah yangsignifikan atas pengukuran nilai wajar secarakeseluruhan:

A fair value measurement of a nonfinancial assettakes into account a market participant's ability togenerate economic benefits by using the asset inits highest and best use or by selling it to anothermarket participant that would use the asset in itshighest and best use.

The Bank uses valuation techniques that areappropriate in the circumstances and for whichsufficient data are available to measure fair value,maximizing the use of relevant observable inputsand minimizing the use of unobservable inputs.

All assets and liabilities for which fair value ismeasured or disclosed in the financial statementsare categorized within the fair value hierarchy,described as follows, based on the lowest levelinput that is significant to the fair valuemeasurement as a whole:

The amortized cost of a financial asset or liabilityis the amount at which the financial asset orliability is measured at initial recognition, minusprincipal repayments, plus or minus thecumulative amortization using the effective interestrate method of any difference between the initialamount recognized and the maturity amount,minus any reduction for impairment.

In the principal market for the asset or liability,or

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan adalah jumlah asetkeuangan atau liabilitas keuangan yang diukurpada saat pengakuan awal dikurangi pembayaranpokok pinjaman, ditambah atau dikurangiamortisasi kumulatif menggunakan metode sukubunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilaipengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dandikurangi penurunan nilai.

The fair value measurement is based on thepresumption that the transaction to sell the assetor transfer the liability takes place either:

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwatransaksi untuk menjual aset atau mengalihkanliabilitas terjadi:

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayaruntuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur antara pelaku pasar pada tanggalpengukuran.

Fair value is the price that would be received tosell an asset or paid to transfer a liability in anorderly transaction between market participants atthe measurement date.

In the absence of a principal market, in themost advantageous market for the asset orliability.

Di pasar utama untuk aset dan liabilitastersebut; atau Jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yangpaling menguntungkan untuk aset atauliabilitas tersebut.

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukurmenggunakan asumsi yang akan digunakanpelaku pasar ketika menentukan harga aset danliabilitas tersebut dengan asumsi bahwa pelakupasar bertindak dalam kepentingan ekonomikterbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measuredusing the assumptions that market participantswould use when pricing the asset or liability,assuming that market participants act in theireconomic best interest.



(continued)

21




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)

- Level 1: - Level 1:



Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policy applicable from January 1, 2020

(i) Klasifikasi (i) Classification

- -- -

- -

- -

- -

- -

Amortised cost;

harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik yangdapat diakses pada tanggal penyesuaian.

input selain harga kuotasian yang termasukdalam level 1 yang dapat diobservasi untukaset dan liabilitas, baik secara langsung atautidak langsung.

Aset keuangan dapat diukur dengan biayaperolehan diamortisasi hanya jika memenuhikedua kondisi berikut dan tidak ditetapkan sebagaiFVTPL:

A financial asset is measured at amortised costonly if it meets both of the following conditions andit is not designated as at FVTPL:

Aset keuangan diklasifikasikan menjadi kategoritersebut di atas berdasarkan model bisnis dimanaaset keuangan tersebut dimiliki dan karakteristikarus kas kontraktualnya. Model bisnismerefleksikan bagaimana kelompok asetkeuangan dikelola untuk mencapai tujuan bisnistertentu.

Financial assets are classified into thesecategories based on the business model withinwhich they are held and their contractual cashflow characteristics. The business model reflectshow groups of financial assets are managed toachieve a particular business objective.


(lanjutan)

Sesuai dengan PSAK 71, terdapat tiga klasifikasipengukuran aset keuangan:

In accordance with PSAK 71, there are threemeasurement classifications for financial assets:

Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi(FVTPL);

input yang tidak dapat diobservasi untuk asetdan liabilitas.

quoted (unadjusted) market prices in activemarket for identical assets or liabilities.

valuation techniques for which the lowest levelinput that is significant to the fair valuemeasurement is directly or indirectlyobservable.

valuation techniques for which the lowest levelinput that is significant to the fair valuemeasurement is unobservable.

Fair value through profit or loss (FVTPL);

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain (FVOCI).

Fair value through other comprehensiveincome (FVOCI).


(continued)

Suatu instrumen utang diukur pada FVOCI, hanyajika memenuhi kedua kondisi berikut dan tidakditetapkan sebagai FVTPL:

A debt instruments measured at FVOCI only if itmeets both of the following conditions and is notdesignated as at FVTPL:

Aset keuangan dikelola dalam model bisnisyang tujuan tercapai dengan mendapatkanarus kas kontraktual dan menjual asetkeuangan (held to collect and sell); dan

The financial asset is held within a businessmodel whose objective is achieved by bothcollecting contractual cash flows and sellingthe financial asset (held to collect and sell);and

Biaya perolehan diamortisasi;

Aset keuangan dikelola dalam model bisnisyang bertujuan untuk memiliki aset keuanganuntuk tujuan mendapatkan arus kaskontraktual (held to collect); dan

The financial assets is held within a businessmodel whose objective is to hold the asset tocollect contractual cash flows (held to collect);and

Kriteria kontraktual dari aset keuangan yangpada tanggal tertentu menghasilkan arus kasyang merupakan pembayaran pokok danbunga semata (SPPI) dari jumlah pokokterutang.

Its contractual terms give rise on specifieddates to cash flows that are solely payments ofprincipal and interest (SPPI) on the principalamount outstanding.

22




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(i) (i)

- -

- -

- Fitur leverege ; - Leverage features;- - Prepayment and extention terms;

- -

- -

Aset keuangan dapat ditetapkan sebagai FVTPLhanya jika ini dapat mengeliminasi ataumengurangi accounting mismatch.

Assets may be sold out of hold to collect portfolioswhere there is an increase in credit risk. Disposalsfor other reasons are permitted but such salesshould be insignificant in value or infrequent innature.


(lanjutan)

Untuk tujuan penilaian ini, 'pokok' didefinisikansebagai nilai wajar dari aset keuangan padapengakuan awal. 'Bunga' didefinisikan sebagaiimbalan untuk nilai waktu atas uang dan untukrisiko kredit yang terkait dengan jumlah pokokyang terutang selama periode waktu tertentu danuntuk risiko dan biaya pinjaman dasar lainnya(misalnya risiko likuiditas dan biaya administrasi),serta marjin keuntungan.

For the purposes of this assessment, 'principal' isdefined as the fair value of the financial asset oninitial recognition. 'Interest' is defined asconsideration for the time value of money and forthe credit risk associated with the principal amountoutstanding during a particular period of time andfor other basic lending risks and costs (e.g.liquidity risk and administrative costs), as well asprofit margin.

Dalam menilai apakah arus kas kontraktual adalahSPPI, Bank mempertimbangkan ketentuankontraktual instrumen tersebut. Hal ini termasukmenilai apakah aset keuangan mengandungketentuan kontraktual yang dapat mengubahwaktu atau jumlah arus kas kontraktual sehinggatidak memenuhi kondisi ini. Dalam melakukanpenilaian, Bank mempertimbangkan:

In assessing whether the contractual cash flowsare SPPI, the Bank considers the contractualterms of the instrument. This includes assessingwhether the financial asset contains a contractualterm that could change the timing or amount ofcontractual cash flows such that it would not meetthis condition. In making the assessment, theBank considers:


(continued)

Kejadian kontinjensi yang akan mengubahjumlah dan waktu arus kas;

Contingent events that would change theamount and timing of cash flows;

All financial assets not classified as measured atamortized cost or FVOCI as described above aremeasured at FVTPL.

Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)Kriteria kontraktual dari aset keuangan yangpada tanggal tertentu menghasilkan arus kasyang merupakan pembayaran pokok danbunga semata dari jumlah pokok terutang.

Its contractual terms give rise on specifieddates to cash flows that are solely payments ofprincipal and interest on the principal amountoutstanding.

Ketentuan yang membatasi klaim Bank atasarus kas dari aset tertentu (seperti pinjamannon-recourse ); danFitur yang memodifikasi imbalan dari nilaiwaktu atas uang (seperti penetapan ulangsuku bunga berkala).

Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya

merupakan pembayaran pokok dan bunga

Assessment of whether contractual cash flows

are solely payments of principal and interest

Features that modify consideration of the timevalue of money (e.g. periodical reset of interest rates).

Financial assets may be designated at FVTPLonly if doing so eliminates or reduces accountingmismatch.

Laba rugi yang belum direalisasi atas asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagai FVOCIditangguhkan di pendapatan komprehensif lainsampai aset tersebut dihentikan.

Unrealized gains or losses of financial assets heldat FVOCI deferred in other comprehensive incomeuntil the asset is derecognised.

Seluruh aset keuangan yang tidak diklasifikasikansebagai diukur dengan biaya perolehandiamortisasi atau FVOCI sebagaimana ketentuandi atas diukur dengan FVTPL.

Persyaratan pelunasan dipercepat danperpanjangan fasilitas;

Aset dapat dijual dari portofolio hold to collectketika terdapat peningkatan risiko kredit.Penghentian untuk alasan lain diperbolehkannamun jumlah penjualan tersebut harus tidaksignifikan jumlahnya atau tidak sering.

Terms that limit the Bank's claim to cash flowsfrom specified assets (e.g. non-recourseloans); and

23




2. 2.


Penilaian model bisnis Business model assessment

- -

- -

- -

The Targeting Operating Model for PSAK 71 isdesigned such that accounting for instruments atFVTPL is a conscious choice.

Business model refers to how financial assets aremanaged together to generate cash flows for theBank. This may be collecting contractual cashflows, selling financial assets or both. Businessmodels are determined at a level of aggregationwhere groups of assets are managed together toachieve a particular objective and do not dependon management's intentions for individualinstruments.

Penentuan model bisnis dilakukan berdasarkanskenario yang diperkirakan akan terjadi oleh Bankdan tidak dalam kondisi sangat tertekan atau'kondisi terburuk'. Jika aset dijual dalam kondisiyang tidak diharapkan oleh Bank untuk berlakuketika aset diakui, klasifikasi aset keuangan yangada dalam portofolio tidak disajikan secara tidakakurat, tetapi kondisi tersebut harusdipertimbangkan untuk aset yang diperoleh dimasa mendatang.


(continued)

Pemilihan model operasi dalam PSAK 71dirancang sedemikian rupa sehingga akuntansiuntuk instrumen di FVTPL adalah pilihan yangtepat/conscious .

Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)

Model bisnis mengacu pada bagaimana asetkeuangan dikelola bersama untuk menghasilkanarus kas untuk Bank. Arus kas mungkin dihasilkandengan menerima arus kas kontraktual, menjualaset keuangan atau keduanya. Model bisnisditentukan pada tingkat agregasi di manakelompok aset dikelola bersama untuk mencapaitujuan tertentu dan tidak bergantung pada niatmanajemen pada instrumen individual.Bank menilai model bisnis pada aset keuangansetidaknya pada tingkat lini bisnis atau pada dimana terdapat variasi mandat/tujuan dalam linibisnis, pada lini bisnis produk atau pada tingkatdesk yang lebih granular (misalnya sub-portofolioatau sub-lini bisnis).

The Bank assesses the business model offinancial assets at least at business line level orwhere there are varying mandates or objectiveswithin a business line, at a more granular productbusiness line or desk level (i.e. subportfolios orsub-business lines).

Penentuan model bisnis dilakukan denganmempertimbangkan semua bukti relevan yangtersedia pada tanggal penilaian. Ini termasuk,tetapi tidak terbatas pada:

Business model determinations are madeconsidering all relevant evidence that is availableat the date of the assessment. This includes, butis not limited to:

bagaimana kinerja bisnis dan aset keuanganyang ada di dalam unit bisnis itu dievaluasi dandilaporkan kepada manajemen. Tingkatpemisahan yang diidentifikasi untuk klasifikasiPSAK 71 harus konsisten dengan bagaimanaportofolio aset dipisahkan dan dilaporkankepada manajemen;

how the performance of the business and thefinancial assets held within that business unitare evaluated and reported to management.The level of segregation identified for PSAK 71classification should be consistent with howasset portfolios are segregated and reported to senior management;

risiko yang mempengaruhi kinerja unit bisnisdan aset keuangan yang dimiliki dalam unitbisnis itu dan khususnya bagaimana risiko itudikelola; dan

the risks that affect the performance of thebusiness unit and the financial assets heldwithin that business unit and in particular theway those risks are managed; andhow managers of the business unit arecompensated (for example, whether thecompensation is based on the fair value of theassets managed or on the contractual cashflows collected).

Business model determinations are made on thebasis of scenarios that the Bank reasonablyexpects to occur and not under highly stressed or'worst case' conditions. Where assets aredisposed of under conditions that the Bank did notreasonably expect to prevail when the assetswere recognised, the classification of existingfinancial assets in the portfolio are not renderedinaccurate but the conditions in question shouldbe considered for any assets acquired goingforward.

bagaimana manajer unit bisnis dikompensasi(misalnya, apakah kompensasi didasarkanpada nilai wajar dari aset yang dikelola ataupada arus kas kontraktual yang dikumpulkan).


(lanjutan)

24




2. 2.


(ii) (ii)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untukperolehan suatu aset keuangan atau penerbitansuatu liabilitas keuangan dan merupakan biayatambahan yang tidak akan terjadi apabilainstrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atauditerbitkan.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issuance of a financial liabilityand are incremental costs that would not havebeen incurred if the instrument had not beenacquired or issued.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi pada awalnya dicatatsebesar nilai wajar dan biaya transaksinyadibebankan pada laporan laba rugi. Asetkeuangan tersedia untuk dijual, FVOCI dan asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi selanjutnya dicatat sebagai nilaiwajar. Kredit yang diberikan dan piutang dan asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo dicatatsebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Financial assets carried at fair value through profitor loss are initially recognised at fair value andtransaction costs are expensed in the profit orloss. Available-for-sale financial assets, FVOCIand financial assets at fair value through profit orloss are subsequently carried at fair value. Loansand receivables and financial asset held tomaturity are carried at amortised cost using theeffective interest rate method.

Untuk liabilitas keuangan, biaya transaksidikurangkan dari jumlah utang yang diakui padapengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebutdiamortisasi selama umur instrumen berdasarkanmetode suku bunga efektif dan dicatat sebagaibagian dari beban bunga.

For financial liabilities, transaction costs arededucted from the amount of debt initiallyrecognised. Such transactions costs areamortised over the terms of the instruments basedon the effective interest rate method and arerecorded as part of interest expense.

Perubahan pada model bisnis atau pengenalanmodel bisnis baru ditentukan melalui prosespersetujuan unit bisnis baru.

Regular way purchases and sales of financialassets are recognised on the trade date at whichthe Bank commits to purchase or sell thoseassets.



(continued)

Bank pada awalnya mengakui kredit yangdiberikan dan simpanan pada tanggal perolehan.

The Bank initially recognises loans and depositson the date of origination.

Bank dapat mereklasifikasi seluruh aset keuanganyang terpengaruh jika dan hanya jika, model bisnisuntuk pengelolaan aset keuangan berubah.

The Bank can reclassified all of its financial assetswhen and only, its business model for managingthose financial assets changes.

Pengakuan awal Initial recognition

Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atauliabilitas keuangan diukur pada nilai wajarditambah/dikurangi (untuk item yang tidak diukurpada nilai wajar melalui laba rugi setelahpengakuan awal) biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung atas perolehan asetkeuangan atau penerbitan liabilitas keuangan.Pengukuran aset keuangan dan liabilitaskeuangan setelah pengakuan awal tergantungpada klasifikasi aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut.

A financial asset or financial liability is initiallymeasured at fair value plus/less (for an item notsubsequently measured at fair value through profitor loss) transaction costs that are directlyattributable to the acquisition of a financial assetor issuance of a financial liability. The subsequentmeasurement of financial assets and financialliabilities depends on their classification.

Changes to business models or the introduction ofnew business models are determined through thenew business unit approval process.

Semua aset dan liabilitas keuangan lainnya padaawalnya diakui pada tanggal perdagangan dimanaBank menjadi suatu pihak dalam ketentuankontraktual instrumen tersebut.

All other financial assets and liabilities are initiallyrecognised on the trade date at which the Bankbecomes a party to the contractual provisions ofthe instruments.

Pembelian dan penjualan aset keuangan yanglazim (reguler) diakui pada tanggal perdagangandimana Bank memiliki komitmen untuk membeliatau menjual aset tersebut.

25




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(iii) (iii)

(iv) (iv)

Perhitungan suku bunga efektif mencakup biayatransaksi dan seluruh imbalan/provisi dan bentuklain yang dibayarkan atau diterima yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari sukubunga efektif.

The calculation of the effective interest rateincludes transaction costs and all fees andprovisions paid or received that are an integralpart of the effective interest rate.

Pengukuran nilai wajar Fair value measurementNilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayaruntuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur (orderly transaction) antara pelaku pasar(market participants) pada tanggal pengukuran dipasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama,di pasar yang paling menguntungkan dimana Bankmemiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajarliabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would be received tosell an asset or paid to transfer a liability in anorderly transaction between market participants atthe measurement date in the principal market or,in its absence, the most advantageous market towhich the Bank has access at that date. The fairvalue of a liability reflects its non-performancerisk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasiandi pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatupasar dianggap aktif jika transaksi atas aset danliabilitas terjadi dengan frekuensi dan volume yangmemadai untuk menyediakan informasi penentuanharga secara berkelanjutan.

When available, the Bank measures the fair valueof a financial instrument using the quoted price inan active market for that instrument. A market isregarded as active if transactions for the asset orliability take place with sufficient frequency andvolume to provide pricing information on anongoing basis.

Pengukuran biaya perolehan diamortisasi Amortised cost measurement



(continued)

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atauliabilitas keuangan yang diukur pada saatpengakuan awal, dikurangi pembayaran pokok,ditambah atau dikurangi dengan amortisasikumulatif dengan menggunakan metode sukubunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilaiawal dan nilai jatuh temponya dan dikurangicadangan kerugian penurunan nilai.

The amortised cost of a financial asset or financialliability is the amount at which the financial assetor liability is measured at initial recognition, lessprincipal repayments, plus or less the cumulativeamortisation using the effective interest method ofany difference between the initial amountrecognised and the maturity amount and minusany allowance for impairment losses.

Kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dari aset keuangandalam kelompok biaya perolehan diamortisasi, dandiakui di dalam laporan laba rugi sebagai kerugianpenurunan nilai aset keuangan.

The impairment loss is reported as a deductionfrom the carrying value of the financial assetsclassified as amortised cost and recognised in thestatement of profit or loss as impairment losses onfinancial assets.

Tingkat suku bunga efektif adalah suku bungayang secara tepat mendiskontokan estimasi aruskas di masa datang selama perkiraan umur dariaset keuangan atau liabilitas keuangan (atau jikalebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat)untuk memperoleh nilai tercatat bersih pada saatpengakuan awal. Pada saat menghitung tingkatsuku bunga efektif, Bank mengestimasi arus kas dimasa datang dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang.

The effective interest rate is the rate that exactlydiscounts the estimated future cash flows throughthe expected life of the financial asset or financialliability (or, where appropriate, a shorter period) tothe net carrying amount at initial recognition.When calculating the effective interest rate, theBank estimates future cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument, butdoes not consider any future credit losses.

26




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(iv) (iv)

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif,Bank menggunakan teknik penilaian denganmemaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi dan relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi.Teknik penilaian yang dipilih menggabungkansemua faktor yang diperhitungkan oleh pelakupasar dalam penentuan harga transaksi.

If there is no quoted price in an active market,then the Bank uses valuation techniques thatmaximise the use of relevant observable inputsand minimise the use of unobservable inputs. Thechosen valuation technique incorporates all of thefactors that market participants would take intoaccount in pricing a transaction.



(continued)

Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuanganpada saat pengakuan awal adalah hargatransaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yangdiberikan atau diterima. Jika Bank menetapkanbahwa nilai wajar pada pengakuan awal berbedadengan harga transaksi dan nilai wajar tidak dapatdibuktikan dengan harga kuotasian di pasar aktifuntuk aset atau liabilitas yang identik atauberdasarkan teknik penilaian yang hanyamenggunakan data dari pasar yang dapatdiobservasi, maka nilai wajar instrumen keuanganpada saat pengakuan awal disesuaikan untukmenangguhkan perbedaan antara nilai wajar padasaat pengakuan awal dan harga transaksi. Setelahpengakuan awal, perbedaan tersebut diakui dalamlaba rugi berdasarkan umur dari instrumentersebut namun tidak lebih lambat dari saatpenilaian tersebut didukung sepenuhnya oleh datapasar yang dapat diobservasi atau saat transaksiditutup.

The best evidence of the fair value of a financialinstrument at initial recognition is normally thetransaction price, i.e., the fair value of theconsideration given or received. If the Bankdetermines that the fair value at initial recognitiondiffers from the transaction price and the fair valueis evidenced neither by a quoted price in an activemarket for an identical asset or liability nor basedon a valuation technique that uses only data fromobservable markets, then the financial instrumentis initially measured at fair value, adjusted to deferthe difference between the fair value at initialrecognition and the transaction price.Subsequently, that difference is recognised inprofit or loss on an appropriate basis over the lifeof the instrument but no later than when thevaluation is wholly supported by observablemarket data or the transaction is closed out.

Jika aset atau liabilitas yang diukur pada nilaiwajar memiliki harga penawaran dan hargapermintaan, maka Bank mengukur aset dan posisilong berdasarkan harga penawaran danmengukur liabilitas dan posisi short berdasarkanharga permintaan.

If an asset or a liability measured at fair value hasa bid price and an ask price, then the Bankmeasures assets and long positions at a bid priceand liabilities and short positions at an ask price.

Kelompok aset keuangan dan liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar, yang terekspos risikopasar dan risiko kredit yang dikelola oleh Bankberdasarkan eksposur netonya baik terhadaprisiko pasar ataupun risiko kredit, diukurberdasarkan harga yang akan diterima untukmenjual posisi net long (atau dibayar untukmengalihkan posisi net short ) untuk eksposurrisiko tertentu. Penyesuaian pada level kelompoktersebut dialokasikan pada aset dan liabilitasindividual berdasarkan penyesuaian risiko relatifdari masing-masing instrumen individual di dalamkelompok.

Portfolios of financial assets and financial liabilities measured at fair value, that are exposed to marketrisk and credit risk that are managed by the Bankon the basis of the net exposure to either marketor credit risk, are measured on the basis of a pricethat would be received to sell a net long position(or paid to transfer a net short position) for aparticular risk exposure. Those portfolio-leveladjustments are allocated to the individual assetsand liabilities on the basis of the relative riskadjustment of each of the individual instruments inthe portfolio.

27




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(v) (v)

(vi) (vi)Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkanpada laporan posisi keuangan ketika terdapat hakyang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut danadanya niat untuk menyelesaikan liabilitas secarabersamaan. Hak saling hapus tidak kontinjen atasperistiwa di masa depan dan dapat dipaksakansecara hukum dalam situasi bisnis yang normaldan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwakepailitan atau kebangkrutan Bank atau pihaklawan.

Financial assets and liabilities are offset and thenet amount is reported in the statement offinancial position when there is a legallyenforceable right to offset the recognised amountsand there is an intention to settle on a net basis,or realise the asset and settle the liabilitysimultaneously. The legally enforceable right mustnot be contingent on future events and must beenforceable in the normal course of business andin the event of default in solvency or bankcruptcyor the Bank or the counterparty.

Bank menghentikan pengakuan aset keuanganpada saat hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa,atau Bank mentransfer seluruh hak untukmenerima arus kas kontraktual dari aset keuangandalam transaksi dimana Bank secara substansialtelah mentransfer seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiaphak atau liabilitas atas aset keuangan yangditransfer yang timbul atau yang masih dimilikioleh Bank diakui sebagai aset atau liabilitassecara terpisah.

The Bank derecognises a financial asset when thecontractual rights to the cash flows from thefinancial asset expire, or when it transfers therights to receive the contractual cash flows on thefinancial asset in a transaction in whichsubstantially all the risks and rewards ofownership of the financial asset are transferred.Any interest in transferred financial assets that iscreated or retained by the Bank is recognised asa separate asset or liability.

Dalam transaksi dimana Bank secara substansialtidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan aset keuangan,Bank menghentikan pengakuan aset tersebut jikaBank tidak lagi memiliki pengendalian atas asettersebut. Hak dan kewajiban yang masih dimilikidalam transfer tersebut diakui secara terpisahsebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimanapengendalian atas aset masih dimiliki, Bank tetapmengakui aset yang ditransfer tersebut sebesarketerlibatan berkelanjutan, dimana tingkatkeberlanjutan Bank dalam aset yang ditransferadalah sebesar perubahan nilai aset yangditransfer.

In transactions in which the Bank neither retainsnor transfers substantially all the risks andrewards of ownership of a financial asset, theBank derecognises the asset if it does not retaincontrol over the asset. The rights and obligationsretained in the transfer are recognised separatelyas assets and liabilities as appropriate. Intransfers in which control over the asset isretained, the Bank continues to recognise theasset to the extent of its continuing involvement,determined by the extent to which it is exposed tochanges in the value of the transferred asset.

Bank menghapusbukukan aset keuangan dancadangan kerugian penurunan nilai terkait, padasaat Bank menentukan bahwa aset keuangantersebut tidak dapat ditagih seluruhnya. Keputusanini diambil setelah mempertimbangkan informasiseperti telah terjadinya perubahan signifikan padaposisi keuangan debitur/penerbit aset keuangansehingga debitur/penerbit aset keuangan tidak lagidapat melunasi kewajibannya, atau hasil penjualan agunan tidak akan cukup untuk melunasi seluruheksposur kredit yang diberikan.

The Bank writes off a financial asset and anyrelated allowance for impairment losses, when theBank determines that the financial asset iscompletely uncollectible. This determination isreached after considering information such as theoccurrence of significant changes in the financialposition of borrower/financial asset's issuer suchthat the borrower/financial asset's issuer can nolonger pay the obligation, or that proceeds fromcollateral will not be sufficient to pay back theentire exposure.

Saling hapus Offsetting



(continued)

Penghentian pengakuan Derecognition

28




2. 2.

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)(vi) (vi)

g. g.

h. h.

i. i.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahbersih hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by accountingstandards.

Penempatan pada Bank Indonesia merupakanpenempatan dalam bentuk deposit facility danFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI),sedangkan penempatan pada bank lain merupakanpenanaman dana dalam bentuk negotiable certificateof deposits .

Placements with Bank Indonesia representplacements in the form of the deposit facility and BankIndonesia Deposit Facility (FASBI), while placementswith other banks represent placements in the form ofnegotiable certificate of deposits.

Securities purchased under agreement to resellEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidisajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembaliyang disepakati dikurangi dengan selisih antara hargabeli dan harga jual kembali yang disepakati(pendapatan bunga yang ditangguhkan) danpenyisihan kerugian penurunan nilai. Selisih antaraharga beli dan harga jual kembali yang disepakatitersebut diamortisasi dengan menggunakan sukubunga efektif sebagai pendapatan bunga selamajangka waktu sejak efek-efek itu dibeli hingga saatdijual kembali.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali padaawalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung,jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Securities purchased under resale agreements arepresented as receivables at the agreed resale pricenet of the difference between the purchase price andagreed resale price (unearned interest income) andallowance for impairment losses. The differencebetween the purchase price and the agreed resaleprice are amortized using effective interest rate asinterest income over the period, commencing from theacquisition date to the resale date.

Securities purchased under resale agreements areinitially measured at fair value plus directly attributabletransaction costs, if any, and subsequently measuredat their amortized cost using the effective interest ratemethod less allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif dikurangicadangan kerugian penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia and other banks arestated at amortized cost using the effective interestmethod less allowance for impairment.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain



(continued)

Saling hapus (lanjutan)

Placements with Bank Indonesia and other banks

Offsetting (continued)

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and other

banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi penyisihankerugian penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at amortised cost using the effectiveinterest method less allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakansebesar saldo penempatan dikurangi denganpendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia are stated at theoutstanding balances net of unearned interestincome.

29




2. 2.

j. Efek-efek j. Marketable securities


(i) Tersedia untuk dijual (i) Available-for-sale

(ii) Dimiliki hingga jatuh tempo (ii) Held-to-maturity

Setelah pengakuan awal, efek-efek yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual dinyatakan pada nilai wajarnya. Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Labaatau rugi selisih kurs atas efek-efek yang tersediauntuk dijual diakui pada laba rugi tahun berjalan.Perubahan nilai wajar lainnya diakui secaralangsung dalam penghasilan komprehensif lainsampai investasi tersebut dijual atau mengalamipenurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalampenghasilan komprehensif lain direklasifikasi kelaba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Subsequent to initial recognition, securitiesclassified as available-for-sale are carried at theirfair value. Interest income is recognized in profit or lossusing the effective interest method. Foreignexchange gains or losses on availableforsalesecurities are recognized in the current year profitor loss. Other fair value changes are recognizeddirectly in other comprehensive income until theinvestment is sold or impaired, whereupon thecumulative gains and losses previouslyrecognized in other comprehensive income arereclassified to profit or loss as a reclassificationadjustment.

Efek-efek yang diklasifikasikan dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif. Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi efek-efek dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan yang belum mendekati tanggal jatuhtempo, maka hal ini akan menyebabkanreklasifikasi atas semua efek-efek yang dimilikihingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersediauntuk dijual, dan Bank tidak diperkenankan untukmengklasifikasikan efek-efek sebagai dimilikihingga jatuh tempo untuk tahun berjalan dan untukkurun waktu dua tahun mendatang.

Securities classified as held-to-maturity arecarried at amortized cost using the effectiveinterest method. Any sale or reclassification of amore than insignificant amount of heldto maturitysecurities not close to their maturity would result inthe reclassification of all held-to-maturity securitiesas availablefor-sale, and prevent the Bank fromclassifying securities as held-to-maturity for thecurrent year and the following two financial years.

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari Sertifikat BankIndonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, obligasikorporasi dan obligasi Pemerintah. Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangandalam kelompok diukur pada nilai wajar melalui labarugi, tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh temposerta pinjaman diberikan dan piutang.Efek-efek pada awalnya diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi. Setelah pengakuan awal,efek-efek dicatat sesuai dengan klasifikasi masing-masing sebagai aset keuangan yang tersedia untukdijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities consist of Certificates of BankIndonesia, Deposit Certificate of Bank Indonesia,corporate bonds and government bonds.Marketable securities are classified as financialassets held for trading, loans and receivables,available for sale financial assets, and held to maturityinvestments. Securities are initially measured at fair value plustransaction costs. Subsequent to initial recognition,securities are accounted for depending on theirclassification either as available-for-sale or held-to-maturity.



(continued)

30




2. 2.

j. Efek-efek (lanjutan) j. Marketable securities (continued)Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policy applicable from January 1, 2020

- Diukur pada biaya perolehan diamortisasi - Measured at amortised cost

- Diukur pada FVOCI - Measured at FVOCI

k. Kredit yang diberikan k. Loans


Setelah pengakuan awal, efek-efek untuk tujuaninvestasi diukur sesuai dengan klasifikasinya masing-masing, sebagai diukur pada biaya perolehandiamortisasi atau diukur pada nilai wajar melaluipendapatan komprehensif lain (FVOCI).

Subsequently accounted for, depending on theirrespective classifications, as either measured atamortised cost or measured at fair value throughother comprehensive income (FVOCI).

Setelah pengakuan awal, investasi diukur padabiasa perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequently, investment measured at amortisedcost using effective interest rate method.

Setelah pengakuan awal, diukur pada nilai wajardimana keuntungan dan kerugian yang belumdirealisasi atas perubahan nilai wajar akan diakuisebagai penghasilan komprehensif lain.Perubahan pada kerugian kredit ekspektasiandiakui laba rugi dan diakumulasi pada ekuitas.Pada saat penghentian pengakuan, akumulasikeuntungan atau kerugian nilai wajar bersih,setelah akumulasi cadangan kerugian penurunannilai, ditransfer ke laba rugi.

Subsequently, investment carried at fair value withall unrealized gains and losses arising fromchanges in fair value recognised in othercomprehensive income. Changing in expectedcredit losses recognised in the profit or loss andare accumulated in equity. On derecognition, thecumulative fair value gains or losses, net ofcumulative allowance for impairmen losses, aretransferred to the profit or loss.

Loan restructuring may involve a modification of theterms of the loans, conversion of loans into equity orother financial instruments and/or a combination ofboth.

Kredit yang diberikan adalah penyediaan uang atautagihan yang dapat disetarakan dengan kas,berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan debitur yang mewajibkan debituruntuk melunasi utang berikut bunganya setelahjangka waktu tertentu.Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang.Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilaiwajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan biaya tambahanuntuk memperoleh aset keuangan tersebut, dansetelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektifdikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratankredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumenkeuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loans represent provision of cash or cash equivalentbased on agreements with borrowers, whereborrowers required to repay their debts with interestafter specified periods.

Loans are classified as loans and receivables.

Loans are initially measured at fair value plustransaction costs that are directly attributable andadditional costs to obtain financial assets, and afterinitial recognition are measured at amortized costbased on the effective interest rate method lessallowance for impairment losses.



(continued)

31




2. 2.

k. Kredit yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued)


Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikan diukurpada biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajarsesuai dengan klasifikasinya masing-masing. Untukkredit yang diberikan yang diklasifikasikan sebagaibiaya perolehan diamortisasi, setelah pengakuan awaldiukur menggunakan suku bunga efektif. Sedangkanuntuk kredit yang diberikan yang diklasifikasikansebagai FVTPL, setelah pengakuan awal diukur padanilai wajar dimana keuntungan atau kerugian atasperubahan nilai wajar dicatat pada pendapatantransaksi perdagangan-bersih.

Subsequent to initial recognition, loans are measuredat amortised cost or fair value depending on therespective classification. For loan which classified asamortised cost is subsequently measured using theeffective interest method. While for loans whichclassified as fair value through profit or loss aresubsequently carried at fair value, with gains or lossesarising from changes in fair value are recorded in nettrading income.

Bank mencatat restrukturisasi kredit bermasalahberdasarkan jenis restrukturisasi.

The Bank accounts for troubled debtrestructuring inaccordance with the type of restructuring.

Restructured loans are stated at the lower of carryingvalue of the loan at the time of restructuring or netpresent value of the total future cash receipts afterrestructuring. Losses arising from any excess of thecarrying value of the loan at the time of restructuringover the net present value of the total future cashreceipts after restructuring are recognised asprofit/loss. There after, all cash receipts under thenew terms shall be accounted for as the recovery ofprincipal and interest revenue, in accordance with therestructuring scheme.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibatselisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi diakui sebagailaba/rugi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaankas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratanbaru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yangdiberikan dan pendapatan bunga sesuai dengansyarat-syarat restrukturisasi.

Dalam restrukturisasi kredit bermasalah yangdilakukan dengan penerimaan aset (termasukkepentingan ekuitas debitur), Bank mencatat asettersebut (termasuk kepentingan ekuitas) sebesar nilaiwajarnya pada saat restrukturisasi. Kelebihan nilaitercatat kredit yang diberikan di atas nilai wajar asetyang diterima setelah dikurangi estimasi biaya untukmenjual aset tersebut, diakui sebagai kerugian dalamlaba rugi tahun berjalan.

In troubled debt restructuring which involves arepossesion of assets (including an equity interest ofthe debtor), the Bank records those assets (includingan equity interest) at their fair values at the time ofrestructuring. The excess of the carrying amount ofthe loans over the fair value of assets received lessestimated costs to sell, is recognised as a loss in thecurrent year profit or loss.

Saat arus kas kontraktual atas aset keuangandirenegosiasi atau dimodifikasi dan renegosiasi ataumodifikasi tersebut tidak menghasilkan penghentianpengakuan aset keuangan, Bank menghitung ulangjumlah tercatat bruto aset keuangan dan mengakuikeuntungan atau kerugian yang timbul dari modifikasidalam laporan laba rugi. Jumlah tercatat bruto asetkeuangan dihitung ulang sebagai nilai kini dari aruskas kontraktual yang telah direnegosiasi ataudimodifikasi yang didiskontokan dengan suku bungaefektif awal aset keuangan. Biaya atau pendapatanjasa yang terjadi mengubah jumlah tercatat asetkeuangan yang telah dimodifikasi dan diamortisasiselama sisa jangka waktu aset keuangan modifikasiantersebut.

When the contractual cash flows of a financial assetare renegotiated or otherwise modified and therenegotiation or modification does not result in thederecognition of that financial asset, the Bank shallrecalculate the gross carrying amount of the financialasset and shall recognise a modification gain or lossin profit or loss. The gross carrying amount of thefinancial asset shall be recalculated as the presentvalue of the renegotiated or modified contractual cashflows that are discounted at the financial asset'soriginal effective interest rate. Any costs or feesincurred adjust the carrying amount of the modifiedfinancial asset and are amortised over the remainingterm of the modified financial asset.



(continued)

32




2. 2.

l. Tagihan dan liabilitas akseptasi l. Acceptance receivables and payables

m. Penurunan nilai aset keuangan m. Impairment of financial assets


1. 1.


(continued)

Assets carried at amortized cost

Acceptance receivables are classified as financialassets at amortised cost.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai asetkeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atautunggakan pembayaran oleh debitur, kesulitankeuangan, restrukturisasi kredit denganpersyaratan yang tidak mungkin diberikan Bankjika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan,indikasi debitur atau penerbit dinyatakan pailit,hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan, atau data yang dapatdiobservasi mengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset keuangan sejakpengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasi terhadapaset keuangan secara individual dalam kelompokaset tersebut, termasuk memburuknya statuspembayaran pihak peminjam dalam kelompoktersebut.

The Bank assesses at each reporting date wheterthere is objective evidence that a financial asset orgroup of financial assets is impaired. A financialasset or a group of financial assets is impairedand impairment losses are incurred only if there isobjective evidence of impairment as a result ofone or more events that occurred after the initialrecognition of the asset (a "loss event") and thatloss event (or events) has an impact on theestimated future cash flows of the financial assetor group of financial assets that can be reliablyestimated.

Objective evidence that financial assets areimpaired can include default or delinquency by aborrower, restructuring of a loan with the termsthat the Bank would not otherwise consider if theborrower has no financial difficulties, indicationsthat a borrower or issuer will enter into bankruptcy, disappearance of an active market for a securitydue to financial difficulties, observable dataindicating that there is a measurable decrease inthe estimated future cash flows from a portfolio offinancial assets since the initial recognition ofthose assets, although the decrease cannot yet beidentified with the individual financial assets in theportfolio, including adverse changes in thepayment status of borrowers in the portfolio.\

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat buktiyang obyektif mengenai penurunan nilai tersebutsebagai akibat dari suatu atau lebih peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset tersebut(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasi aruskas masa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang terdapat diestimasisecara andal.


(lanjutan)

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,manajemen Bank menelaah apakah suatu asetkeuangan atau kelompok aset keuangan telahmengalami penurunan nilai.

The bank's management assesses at each statementof financial position date whether a financial asset orgroup of financial assets is impaired.

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

33




2. 2.

m. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) m. Impairment of financial assets (continued)1. 1.

The calculation of the present value of theestimated future cash flows of a collateralisedfinancial asset reflects the cash flows that mayresult from foreclosure less costs for obtaining andselling the collateral, whether or not foreclosure isprobable.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secarakolektif, aset keuangan dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkan segmentasi kredit danstatus tunggakan. Karakteristik yang dipilih adalahrelevan dengan estimasi arus kas masa datangdari kelompok aset tersebut yang mengindikasikankemampuan debitur atau rekanan untukmembayar seluruh liabilitas yang jatuh temposesuai persyaratan kontrak dari aset yangdievaluasi.

For the purposes of a collective evaluation ofimpairment, financial assets are grouped based on similar characteristics such as credit risk andcredit segmentation which considers delinquentstatus. The characteristics chosen are relevant tothe estimation of future cash flows from the assetsthat indicates the ability of the debt orcounterparty to pay all liabilities with maturitiescorresponding to the contractual terms of theassets being evaluated.


(continued)

The management first assesses whether anobjective evidence of impairment existsindividually for financial assets that are individuallysignificant, or collectively for financial assets thatare not individually significant. If the managementdetermines that no objective evidence ofimpairment exists for an individually assessedfinancial asset, whether significant or not, theasset is included in a group of financial assetswith similar credit risk characteristics and thatgroup of financial assets is collectively assessedfor impairment. Assets that are individuallyassessed for impairment and for which animpairment loss, is or continues to be recognizedare not included in a collective assessment ofimpairment.

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi(lanjutan)

Assets carried at amortized cost (continued)

Manajemen pertama-tama menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilaisecara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, atau secara kolektifuntuk aset keuangan yang jumlahnya tidaksignifikan secara individual. Jika manajemenmenentukan tidak terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai atas aset keuanganyang dinilai secara individual, baik aset keuangantersebut signifikan atau tidak signifikan, maka asettersebut dimasukkan ke dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risiko kredityang sejenis dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Aset yangpenurunan nilainya dinilai secara individual, danuntuk itu kerugian penurunan nilai diakui atautetap diakui, tidak termasuk dalam penilaianpenurunan nilai secara kolektif.

If there is an objective evidence that animpairment loss has been incurred, the amount ofthe loss is measured as the difference betweenthe asset’s carrying amount and the present valueof estimated future cash flows (excluding futurecredit losses that have not been incurred)discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate (i.e., the effective interestrate computed at initial recognition). The carryingamount of the asset shall be reduced eitherdirectly or through the use of an allowanceaccount. The amount of loss is charged to thestatement of profit or loss.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunannilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebutdiukur sebagai selisih antara nilai tercatat asetdengan nilai kini estimasi arus kas masa depan(tidak termasuk kerugian kredit di masa depanyang belum terjadi) yang didiskonto menggunakansuku bunga efektif awal dari aset tersebut (yangmerupakan suku bunga efektif yang dihitung padasaat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebutlangsung dikurangi dengan penurunan nilai yangterjadi atau menggunakan akun cadangan danjumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporanlaba rugi.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masadatang atas aset keuangan dengan agunanmencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan daripengambilalihan agunan dikurangi biaya-biayauntuk memperoleh dan menjual agunan, terlepasapakah pengambilalihan tersebut berpeluangterjadi atau tidak.


(lanjutan)

34




2. 2.


2. 2.

Arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan yang penurunan nilainya dievaluasisecara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kaskontraktual dan kerugian historis yang pernahdialami atas aset-aset yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historisyang pernah dialami kemudian disesuaikanberdasarkan data terkini yang dapat diobservasiuntuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidakberpengaruh pada periode terjadinya kerugianhistoris tersebut, dan untuk menghilangkanpengaruh kondisi yang ada pada periode historisnamun sudah tidak ada lagi saat ini.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang karena suatu peristiwayang terjadi setelah penurunan nilai tersebutdiakui, maka dilakukan penyesuaian atascadangan kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilaiselanjutnya diakui dalam laporan laba rugikomprehensif, dengan ketentuan nilai tercatat asetsetelah pemulihan penurunan nilai tidakmelampaui biaya perolehan diamortisasi padatanggal pemulihan tersebut.

Aset keuangan tersedia untuk dijual Available for sale financial assets


(lanjutan)

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi(lanjutan)

Assets carried at amortized cost (continued)

In case of equity investments classified asavailable for sale, assessment of any impairmentwould include a significant or prolonged decline inthe fair value of the investments below its cost.Where there is evidence of impairment, thecumulative loss measured as the differencebetween the acquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on that financialasset previously recognized in the profit and lossis removed from equity and recognized in thestatement of comprehensive income. Impairmentlosses on equity investments are not reversedthrough the profit and loss. Increases in fair valueafter impairment are recognized directly in equity.

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompoktersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilaiditandai dengan penurunan nilai wajar dibawahbiaya perolehannya yang signifikan danberkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektifpenurunan nilai, maka kerugian penurunan nilaikumulatif yang dihitung dari selisih antara biayaperolehan dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai yang sebelumnya telahdiakui dalam komponen laba rugi, dikeluarkan dariekuitas dan diakui dalam laporan laba rugikomprehensif. Kerugian penurunan nilai tidakboleh dipulihkan melalui komponen laba rugi.Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunannilai diakui di ekuitas.

Future cash flows from the financial assets thatare collectively evaluated for impairment, areestimated based on contractual cash flows andhistorical loss experienced for assets with similarcredit risk characteristics of the group. Historicallosses experienced then adjusted based on thelatest data that can be observed to reflect currentconditions that did not affect the period in whichthe historical loss, and to eliminate the influence ofexisting conditions in the historical period, but wasno longer present.

If, in a subsequent year, the amount of theimpairment loss decreases because of an eventoccurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed.Any subsequent reversal of an impairment loss isrecognized in the statement of comprehensiveincome, to the extent that the carrying value of theasset does not exceed its amortized cost at thereversal date.

Ketika aset keuangan tidak tertagih, asetkeuangan tersebut dihapus buku denganmenjurnal balik cadangan kerugian penurunannilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapus bukusetelah semua prosedur yang diperlukan telahdilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

When a financial asset is uncollectible, it is writtenoff against the related allowance for impairmentloss. Such financial asset is written off after all thenecessary procedures have been completed andthe amount of the loss has been determined.


(continued)

35




2. 2.



- Probability of Default (PD) - Probability of Default (PD)

Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan) Available for sale financial assets (continued)

PSAK 71 mengharuskan cadangan kerugian diakuisebesar kerugian kredit ekspektasian 12 bulan (12-month ECL) atau kerugian kredit ekspektasiansepanjang umur aset keuangan (lifetime ECL) . Lifetime ECL adalah kerugian kredit ekspektasianyang berasal dari semua kemungkinan kejadian gagalbayar sepanjang umur ekspektasian suatu instrumenkeuangan, sedangkan ECL 12 bulan adalah porsi darikerugian kredit ekspektasian yang berasal darikemungkinan kejadian gagal bayar dalam 12 bulansetelah tanggal pelaporan.

PSAK 71 requires a loss allowance to be recognisedat an amount equal to either 12-month expected credit losses (ECL) or lifetime ECLs. Lifetime ECLs are theECLs that result from all possible default events overthe expected life of a financial instrument, whereas 12-month ECLs are the portion of ECLs that result fromdefault events that are possible within the 12 monthsafter reporting date.

Kerugian kredit ekspektasian atau Expected CreditLosses (ECL) diakui untuk seluruh instrumen utangkeuangan, komitmen pinjaman dan jaminan keuanganyang diklasifikasikan sebagai hold to collect/ hold tocollect and sell dan memiliki arus kas SPPI. Kerugiankredit ekspektasian tidak diakui untuk instrumenekuitas yang ditetapkan sebagai FVOCI.

Expected Credit Losses (ECL) are recognized for allfinancial debt instruments, loan commitments andfinancial guarantees that are classified as hold tocollect/hold to collect and sell and have cash flowsthat are solely payments of principal and interest.Expected credit losses are not recognized for equityinstruments designated at FVOCI.

Bank menggunakan model yang kompleks yangmenggunakan matriks probability of default (PD), loss given default (LGD) dan exposure at default (EAD),yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif.

The Bank primarily uses sophisticated models thatutilize the probability of default (PD), loss givendefault (LGD) and exposureat default (EAD) metrics,discounted using the effective interest rate.

Probabilitas yang timbul di suatu waktu dimanadebitur mengalami gagal bayar, dikalibrasikansampai dengan periode 12 bulan dari tanggallaporan (Stage 1) atau sepanjang umur (Stage 2dan 3) dan digabungkan pada dampak asumsiekonomi masa depan yang memiliki risiko kredit.PD diestimasikan pada point in time dimana hal iniberfluktuasi sejalan dengan siklus ekonomi.

The probability at a point in time that acounterparty will default, calibrated over up to 12months from the reporting date (Stage 1) or overthe lifetime of the product (Stage 2 and 3) andincorporating the impact of forward-lookingeconomic assumptions that have an effect oncredit risk. PD is estimated at a point in time thatmeans it will fluctuate in line with the economiccycle.


(lanjutan)

Dalam hal instrumen utang dalam kelompoktersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaahberdasarkan kriteria yang sama dengan asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan sukubunga efektif asal yang diterapkan pada nilaitercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dandicatat sebagai bagian dari pendapatan bungadalam laporan laba rugi komprehensif. Jika, padatahun berikutnya, nilai wajar instrumen utangmeningkat dan peningkatan nilai wajar tersebutkarena suatu peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai tersebut diakui, maka penurunannilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkanmelalui komponen laba rugi.

In the case of debt instruments classified asavailable for sale, impairment is assessed basedon the same criteria as financial assets carried atamortized cost. Interest continues to be accrued atthe original effective interest rate on the reducedcarrying amount of the asset and is recorded aspart of interest income in the consolidatedstatement of comprehensive income. If, insubsequent year, the fair value of a debtinstrument increased and the increase can beobjectively related to an event occurring after theimpairment loss was recognized in theconsolidated statement of comprehensive income,the impairment loss is reversed through the profitor loss.


(continued)

36




2. 2.

m. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) m. Impairment of financial assets (continued)- Loss Given Default (LGD) - Loss Given Default (LGD)

- Exposure at Default (EAD) - Exposure at Default (EAD)

Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan (Stage 1) 12-month expected credit losses (Stage 1)

Peningkatan risiko kredit yang signifikan (Stage 2) Significant increase in credit risk (Stage 2)



(continued)

Perkiraan nilai eksposur neraca pada saat gagalbayar dengan mempertimbangkan bahwaperubahan ekspektasi yang diharapkan selamamasa eksposur. Hal ini menggabungkan dampakpenarikan fasilitas yang committed pembayaran pokok dan bunga, amortisasi dan pembayarandipercepat, bersama dengan dampak asumsiekonomi masa depan jika relevan.

The expected balance sheet exposure at the timeof default, taking into account that expectedchange in exposure over the lifetime of theexposure. This incorporates the impact ofdrawdowns of committed facilities, repayments ofprincipal and interest, amortization andprepayments, together with the impact of forwardlooking economic assumptions where relevant.

Jika aset keuangan mengalami peningkatan risikokredit yang signifikan (SICR) sejak pengakuan awal,kerugian kredit ekspektasian diakui atas kejadiangagal bayar yang mungkin terjadi sepanjang umuraset. Peningkatan signifikan dalam risiko kredit dinilaidengan membandingkan risiko gagal bayar ataseksposur pada tanggal pelaporan dengan risiko gagalbayar saat pengakuan awal (setelahmemperhitungkan perjalanan waktu dari akuntersebut). Signifikan tidak berarti signifikan secarastatistik, juga tidak dinilai dalam konteks perubahandalam ECL. Perubahan atas risiko gagal bayar dinilaisignifikan atau tidak, dinilai menggunakan faktorkuantitatif. Aset keuangan dengan tunggakan 30 hariatau lebih dan tidak mengalami penurunan nilai akanselalu dianggap telah mengalami peningkatan risikokredit yang signifikan.

If a financial asset experiences a significant increasein credit risk (SICR) since initial recognition, anexpected credit loss provision is recognised fordefault events that may occur over the lifetime of theasset. Significant increase in credit risk is assessedby comparing the risk of default of an exposure at thereporting date to the risk of default at origination (aftertaking into account the passage of time). Significantdoes not mean statistically significant nor is itassessed in the context of changes in ECL. Whethera change in the risk of default is significant or not isassessed using quantitative factors. Financial assetsthat are 30 or more days past due and notcreditimpaired will always be considered to haveexperienced a significant increase in credit risk.

Kerugian yang diperkirakan akan timbul daridebitur yang mengalami gagal bayar denganmenggabungkan dampak dari asumsi ekonomimasa depan yang relevan (jika ada) dimana hal inimewakili perbedaan antara arus kas kontraktualyang akan jatuh tempo dengan arus kas yangdiharapkan untuk diterima. Bank mengestimasikanLGD berdasarkan data historis dari tingkatpemulihan dan memperhitungkan pemulihan yangberasal dari jaminan terhadap aset keuangandengan mempertimbangkan asumsi ekonomi dimasa depan jika relevan.

The loss that is expected to arise on default,incorporating the impact of relevant forwardlooking economic assumptions (if any), whichrepresents the difference between the contractualcash flows due and those that the Bank expects toreceive. The Bank estimates LGD based on thehistorical recovery rates and considers therecovery of any collateral that is integral to thefinancial assets, taking into account forwardlooking economic assumptions if relevant.

ECL diakui pada saat pengakuan awal instrumenkeuangan dan merepresentasikan kekurangan kassepanjang umur aset yang timbul dari kemungkinangagal bayar di masa yang akan datang dalam kurunwaktu dua belas bulan sejak tanggal pelaporan. ECLterus ditentukan oleh dasar ini sampai timbulpeningkatan risiko kredit yang signifikan padainstrumen tersebut atau instrumen tersebut telahmengalami penurunan nilai kredit. Jika suatuinstrumen tidak lagi dianggap menunjukkanpeningkatan risiko kredit yang signifikan, maka ECLdihitung kembali berdasarkan basis dua belas bulan.

ECL are recognised at the time of initial recognition ofa financial instrument and represent the lifetime cashshortfalls arising from possible default events up totwelve months into the future from the reporting date.ECL continue to be determined on this basis untilthere is either a significant increase in the credit riskof an instrument or the instrument becomes credit-impaired. If an instrument is no longer considered toexhibit a significant increase in credit risk, ECL willrevert to being determined on a 12-month basis.

37




2. 2.

m. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) m. Impairment of financial assets (continued)

Untuk menentukan kerugian kredit ekspektasiankomponen-komponen ini akan diperhitungkan secarabersama-sama dan didiskontokan ke tanggal laporankeuangan menggunakan diskonto berdasarkan sukubunga efektif.

To determine the expected credit loss, thesecomponents are multiplied together and discounted tothe balance sheet date using the effective interestrate as the discount rate.

Khusus untuk debitur yang terkena dampak COVID-19dan dalam program restrukturisasi COVID-19, makauntuk perhitungan ECL tidak secara otomatis memicupeningkatan risiko kredit yang signifikan.

Specifically for debtors impacted by COVID-19 andunder COVID-19 restructuring program, in term of theECL calculation, it may not automatically trigger asignificant increase in credit risk.

Financial assets that are credit impaired (or in default)represent those that are at least 90 days past due inrespect of principal and/or interest. Financial assetsare also considered to be credit impaired where thedebtors are unlikely to pay on the occurrence of oneor more observable events that have a detrimentalimpact on the estimated future cash flows of thefinancial asset. Loss provisions against creditimpaired financial assets are determined based on anassessment of the recoverable cash flows under arange of scenarios, including the realisation of anycollateral held where appropriate. The ECL will reflectweighted average of the scenarios based on theprobability of the relevant scenario to occur. The lossprovisions held represent the difference between thepresent value of the cash flows expected to berecovered, discounted at the instrument's originaleffective interest rate, and the gross carrying value ofthe instrument prior to any credit impairment.

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai (ataugagal bayar) merupakan aset yang setidaknya telahmemiliki tunggakan lebih dari 90 hari atas pokokdan/atau bunga. Aset keuangan juga dianggapmengalami penurunan nilai kredit dimana debiturkemungkinan besar tidak akan membayar denganterjadinya satu atau lebih kejadian yang teramati yangmemiliki dampak menurunkan jumlah estimasi aruskas masa depan dari aset keuangan tersebut.Cadangan kerugian penurunan nilai terhadap asetkeuangan yang mengalami penurunan nilai ditentukanberdasarkan penilaian terhadap arus kas yang dapatdipulihkan berdasarkan sejumlah skenario, termasukrealisasi jaminan yang dimiliki jika memungkinkan.ECL akan mencerminkan rata-rata tertimbang dariskenario berdasarkan probabilitas dari skenario yangrelevan untuk terjadi. Cadangan kerugian penurunannilai merupakan selisih antara nilai sekarang dari aruskas yang diperkirakan akan dipulihkan, didiskontokanpada suku bunga efektif awal, dan nilai tercatat brutoinstrumen sebelum penurunan nilai kredit.

Eksposur yang mengalami penurunan nilai kredit

atau gagal bayar (Stage 3)

Credit impaired (or defaulted) exposures (Stage 3)

Periode yang diperhitungkan ketika mengukurkerugian kredit ekspektasian adalah periode yanglebih pendek antara umur ekspektasian dan periodekontrak aset keuangan. Umur ekspektasian dapatdipengaruhi oleh pembayaran dimuka dan periodekontrak maksimum melalui opsi perpanjangankontrak. Untuk portofolio revolving tertentu, umurekspektasian dinilai sepanjang periode dimana Bankterekspos dengan risiko kredit (berdasarkan durasiwaktu yang dibutuhkan untuk fasilitas kredit ditarik),bukan sepanjang periode kontrak.

The period considered when measuring expectedcredit loss is the shorter of the expected life and thecontractual term of the financial asset. The expectedlife may be impacted by prepayments and themaximum contractual term by extension options. Forcertain revolving portfolios, including credit cards, theexpected life is assessed over the period that theBank is exposed to credit risk (which is based on thelength of time it takes for credit facilities to bewithdrawn) rather than the contractual term.



(continued)

Untuk aset yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi, saldo di neraca mencerminkan asetbruto dikurangi kerugian kredit ekspektasian. Untukinstrumen utang dalam kategori FVOCI, saldo dineraca mencerminkan nilai wajar dari instrumen,dengan cadangan kerugian kredit ekspektasiandibukukan terpisah sebagai cadangan padapendapatan komprehensif lain.

For assets measured at amortised cost, the balancesheet amount reflects the gross asset less theexpected credit losses. For debt instruments held atFVOCI, the balance sheet amount reflects theinstrument's fair value, with the expected credit lossallowance held as a separate reserve within othercomprehensive income.

38




2. 2.

m. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) m. Impairment of financial assets (continued)

n. Biaya dibayar dimuka n. Prepaid expenses

o. o.

Aset tetap Fixed assets

Ketika ada sejumlah kewajiban debitur yang dianggaptidak bisa diselesaikan, maka cadangan kerugianpenurunan nilai kredit Stage 3 akan dibuat. Cadangankerugian penurunan nilai Stage 3 ini adalah selisihantara jumlah pinjaman yang tercatat dan probabilitastertimbang nilai sekarang dari estimasi arus kas masadepan yang telah dihitung menggunakan tiga skenario(antara lain dari hasil penyelesaian terbaik, terburukatau yang paling mungkin) dimana Bank akanmemberikan bobot probabilitas individu untuk setiapskenario pemulihan yang diidentifikasi berdasarkanrencana workout untuk masing-masing debiturindividu. Proyeksi arus kas juga mencakup jaminanyang dapat direalisasi, nilai-nilai yang digunakan akanmemperhitungkan dampak dari informasi ekonomi dimasa mendatang (forward looking) . Keadaan darimasing-masing debitur secara individudipertimbangkan ketika memperkirakan arus kasmasa depan dan kapan penyelesaian kewajibanditerima dengan memasukan unsur pertimbanganyang signifikan.

Where any amount is considered irrecoverable, aStage 3 credit impairment provision is raised. ThisStage 3 provision is the difference between the loancarrying amount and the probability weighted presentvalue of estimated future cash flows, reflectingminimum 3 scenarios (among others typically thebest, worst or most likely recovery outcomes) wherethe Bank assigns individual probability weighting foreach recovery scenario that has been identified basedon the workout plan for each individual debtors. Thecash flows projection include realisable collateral, thevalues used will incorporate the impact of forwardlooking economic information. The individualcircumstances of each debtor are considered whenestimates future cash flows and timing of futurerecoveries which involve significant judgment.

Kerugian kredit ekspektasian atas komitmen kredityang diberikan dan jaminan keuangan diakui padaliabilitas lain-lain. Jika instrumen keuangan mencakupkomponen aset keuangan dan komitmen yang belumditarik dan tidak dapat dipisahkan atas kerugian kreditekspektasian pada komponen ini, jumlah kerugiankredit atas komitmen tersebut diakui bersamaandengan kerugian kredit atas aset keuangan. Dalamkondisi jumlah kerugian kredit ekspektasian gabunganmelebihi jumlah tercatat bruto dari aset keuangan,maka kerugian kredit ekspektasian diakui sebagailiabilitas lain-lain.

Expected credit loss on loan commitments andfinancial guarantees is recognised as other liabilities.Where a financial instrument includes both financialasset and an undrawn commitment and it is notpossible to separately identify the expected credit losson these components, expected credit loss amountson the loan commitment are recognised together withexpected credit loss amounts on the financial asset.To the extent the combined expected credit lossexceeds the gross carrying amount of the financialasset, the expected credit loss is recognised as otherliabilities.

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan, tetapi tidak termasuk biayaperawatan, dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Fixed assets, except for land, are carried at cost, lessaccumulated depreciation and any impairment invalue.

The initial cost of fixed assets consists of its purchaseprice, including non-refundable import duties andtaxes and any directly attributable costs in bringingthe fixed assets to its working condition and locationfor its intended use.



(continued)

Aset tetap, aset hak guna dan liabilitas sewa Fixed assets, right of use assets and lease

liabilities

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi hargaperolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelianyang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untuk membawaaset tetap ke lokasi dan kondisi yang diinginkansesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masamanfaat masing-masing biaya dengan menggunakanmetode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficialperiods or contract using the straight-line method.

39




2. 2.

o. o.

Aset tetap (lanjutan) Fixed assets (continued)

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsKomputer 5 ComputersPerlengkapan dan peralatan kantor 5 Fixtures and office equipmentKendaraan 5 Vehicles



(continued)

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksidiakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatupenggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan.Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebutdiamortisasi selama periode sampai dengan saatinspeksi signifikan berikutnya.

The carrying values of fixed assets are reviewed forimpairment when events or changes in circumstancesindicate that the carrying values may not berecoverable.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetapdigunakan, seperti beban perbaikan danpemeliharaan, dibebankan ke laporan laba rugikomprehensif pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaatekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetaptersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, makabeban-beban tersebut dikapitalisasi sebagaitambahan biaya perolehan aset tetap. Penyusutandihitung berdasarkan metode garis lurus selama masamanfaat aset tetap sebagai berikut:

Expenditures incurred after the fixed assets havebeen put into operations, such as repairs andmaintenance costs, are normally charged tooperations in the year such costs are incurred. Insituations where it can be clearly demonstrated thatthe expenditures have resulted in an increase in thefuture economic benefits expected to be obtainedfrom the use of the fixed assets beyond its originallyassessed standard of performance, the expendituresare capitalized as additional costs of fixed assets.Depreciation is computed on a straight-line basis overthe fixed assets useful lives, as follows:

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dandilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwaatau perubahan kondisi tertentu yangmengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapatdipulihkan sepenuhnya.

Aset tetap, aset hak guna dan liabilitas sewa

(lanjutan)Fixed assets, right of use assets and lease

liabilities (continued)

When each major inspection is performed, its cost isrecognized in the carrying amount of the item of fixedassets as a replacement if the recognition criteria aresatisfied. Such major inspection is capitalized andamortized over the next major inspection activity.

When fixed assets are sold or retired, the cost andrelated accumulated depreciation and any impairmentloss are eliminated from the accounts.

An item of fixed assets is derecognized upon disposalor when no future economic benefits are expectedfrom its use or disposal. Any gains or loss arising fromderecognition of fixed assets (calculated as thedifference between the net disposal proceeds, if any,and the carrying amount of the item) is included in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome in the year the item is derecognized.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannyapada saat dilepaskan atau tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yangtimbul dari penghentian pengakuan aset tetapditentukan sebesar perbedaan antara jumlah netohasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dariaset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain pada tahunterjadinya penghentian pengakuan.

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutanditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaianapabila hasil telah berbeda dengan estimasisebelumnya.

The asset’s residual values, useful lives anddepreciation method are reviewed and adjusted, ifappropriate, at each financial year end.

Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkandari kelompok aset tetap berikut akumulasipenyusutan serta akumulasi penurunan nilai yangterkait dengan aset tetap tersebut.

40




2. 2.

o. o.

Aset hak guna dan liabilitas sewa Right of use assets and lease liabilities



- Sewa jangka-pendek; dan - Short term lease; and- Sewa yang aset pendasarnya bernilai rendah - Low value asset

- -

- -

1. Bank memiliki hak untuk mengoperasikan aset; 1. The Bank has the right to operate the asset;2. 2.

Bank memiliki hak untuk mengarahkanpenggunaan aset identifikasian. Bank memiliki hakini ketika Bank memiliki hak untuk pengambilankeputusan yang relevan tentang bagaimana danuntuk tujuan apa aset digunakan telah ditentukansebelumnya:

The Bank has the right to direct the use of theasset. The Bank has described when it has adecision-making rights that are the most relevantto changing how and for what purpose the asset isused are predetermined:

Bank memiliki hak untuk mendapatkan secarasubstansial seluruh manfaat ekonomi daripenggunaan aset identifikasian; dan

Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak untukmengendalikan penggunaan aset identifikasian, Bankharus menilai apakah:

To assess whether a contract conveys the right tocontrol the use of an identified asset, the Bank shallassess whether:

The Bank has the right to obtain substantially allthe economic benefit from use of the assetthroughout the period of use; and

Bank telah mendesain aset dengan caramenetapkan sebelumnya bagaimana danuntuk tujuan apa aset akan digunakan selamaperiode penggunaan.

The Bank has designed the asset in a way thatpredetermine how and for what purpose it willbe used.

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakanperjanjian sewa atau perjanjian yang mengandungsewa didasarkan atas substansi perjanjian padatanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjiantergantung pada penggunaan suatu aset danperjanjian tersebut memberikan suatu hak untukmenggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is, orcontains a lease is based on the substance of thearrangement at the inception date and whether thefulfilment of the arrangement is dependent on the useof a specific asset and the arrangement conveys aright to use the asset.

Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkaitdengan kepemilikan aset.

Leases that transfer to the lessee substantially all ofthe risks and rewards incidental to ownership of theleased item are classified as finance leases. Leaseswhich do not transfer to the lessee substantially all ofthe risks and rewards incidental to ownership of theleased item are classified as operating leases.

Dalam sewa operasi, Bank mengakui pembayaransewa sebagai beban dengan dasar garis lurus(straight-line basis) selama masa sewa.

Under an operating lease, the Bank recognises leasepayment as an expense on a straight-line basis overthe lease term.



(continued)

Pada tanggal permulaan kontrak, Bank menilaiapakah kontrak merupakan atau mengandung sewa.Suatu kontrak merupakan atau mengandung sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untukmengendalikan penggunaan aset identifikasianselama suatu jangka waktu untuk dipertukarkandengan imbalan. Bank dapat memilih untuk tidakmengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa untuk:

At the inception of a contract, the Bank assesseswhether the contract is or contains a leases. Acontract is or contains a leases if the contract conveys the right to control the use of an identified assets for aperiod of time in exchange for consideration. TheBank can choose not to recognise the right-of-useasset and lease liabilities for:




Bank mengklasfikasikan sewa berdasarkan sejauhmana risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset sewaan berada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentukkontraknya.

The Bank classifies leases based on the extent towhich risks and rewards incidental to the ownership ofa leased asset are vested upon the lessor or thelessee, and the substance of the transaction ratherthan the form of the contract.

41




2. 2.

o. o.

Aset hak guna dan liabilitas sewa (lanjutan) Right of use assets and lease liabilities (continued)

Modifikasi sewa Leases modification

- -

- -



(continued)

modifikasi meningkatkan ruang lingkup sewadengan menambahkan hak untuk menggunakansatu aset pendasar atau lebih;

the modification increases the scope of the leasesby adding the right to use one or more underlyingassets;

imbalan sewa meningkat sebesar jumlah yangsetara dengan harga tersendiri untuk peningkatandalam ruang lingkup dan penyesuaian yang tepatpada harga tersendiri tersebut untuk merefleksikankondisi kontrak tertentu.

the consideration for the leases increases by anamount commensurate with the standalone pricefor the increase in scope and any appropriateadjustments to that standalone price to reflect thecircumstances of the particular contract.

Pada tanggal permulaan sewa, Bank mengakui asethak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna diukurpada biaya perolehan, dimana meliputi jumlahpengukuran awal liabilitas sewa yang disesuaikandengan pembayaran sewa yang dilakukan pada atausebelum tanggal permulaan, ditambah dengan biayalangsung awal yang dikeluarkan. Aset hak-gunadiamortisasi dengan menggunakan metode garis lurussepanjang jangka waktu sewa.

The Bank recognises a right-of-use asset and aleases liability at the leases commencement date.The right-of-use asset is initially measured at cost,which comprises the initial amount of the leasesliability adjusted for any leases payment made at orbefore the commencement date, plus any initial directcost incurred. The right-of-use asset is amortised overthe straight-line method throughout the lease term.

Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaransewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan,didiskontokan dengan menggunakan suku bungaimplisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebuttidak dapat ditentukan, maka menggunakan sukubunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, Bankmenggunakan suku bunga pinjaman inkrementalsebagai tingkat bunga diskonto.

The lease liability is initially measured at the presentvalue of the lease payments that are not paid at thecommencement date, discounted using the interestrate implicit in the lease or, if that right cannot bereadily determined, using incremental borrowing rate.Generally, the Bank uses its incremental borrowingrate as a discount rate.

Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian pokokdan biaya keuangan. Biaya keuangan dibebankanpada laba rugi selama periode sewa sehinggamenghasilkan tingkat suku bunga periodik yangkonstan atas saldo liabilitas untuk setiap periode.

Each leases payment is allocated between the liabilityand finance cost. The finance cost is charged to profitor loss over the leases period so as to produce aconstant periodic rate of interest on the remainingbalance of the liability for each period.

Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasarkepada Bank pada akhir masa sewa atau jika biayaperolehan aset hak-guna merefleksikan Bank akanmengeksekusi opsi beli, maka Bank menyusutkanaset hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhirumur manfaat aset pendasar. Jika tidak, maka Bankmenyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaanhingga tanggal yang lebih awal antara akhir umurmanfaat aset hak-guna atau akhir masa sewa.

The Bank account for a leases modification as aseparate leases if both:

Bank mencatat modifikasi sewa sebagai sewaterpisah jika:

If the leases transfers ownership of the underlyingasset to the Bank by the end of the leases term or ifthe cost of the right-of-use asset reflects that the Bankwill exercise a purchase option, the Bank depreciatesthe right-of-use asset from the commencement dateto the end of the useful life of the underlying asset.Otherwise, the Bank depreciates the right-of-useasset from the commencement date to the earlier ofthe end of the useful life of the right-of-use asset orthe end of the leases term.




42




2. 2.

p. Agunan yang diambil alih p. Foreclosed assets

q. Liabilitas segera q. Liability immediately payable

r. Simpanan dan simpanan dari bank lain r. Deposits and deposits from other banks

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehanyang diamortisasi.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih danhasil penjualannya diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada saat penjualan agunan.

Collaterals on loans in the form of land and otherassets foreclosed by the Bank, are presented under“Other Assets” account.

Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepada pihaklain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuaiperjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Obligation due immediately represents the Bank'sliabilities to other parties that immediately payable inaccordance with terms of the relevant agreements.Obligations due immediately are stated at theamortised cost.

Simpanan merupakan liabilitas kepada nasabahdalam bentuk giro, tabungan dan deposito berjangka.Giro merupakan simpanan nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran, yangpenarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek,atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giroatau sarana perintah pembayaran lainnya.



(continued)

The costs of maintenance and renovation offoreclosed properties are charged to statement ofcomprehensive income when incurred.The carrying amount of the property is written-down torecognize a permanent dimunition in value of theforeclosed property, which is charged to the currentyear statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan ke laporan labarugi komprehensif pada saat terjadinya.Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankanpada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain tahun berjalan.

Management evaluates periodically the value offoreclosed assets. If there are permanent impairment,the carrying amount is reduced to recognize thedecline and losses charged to the statement of profitor loss and other comprehensive income for the year.

Manajemen melakukan evaluasi secara berkala atasnilai agunan yang diambil alih. Bila terjadi penurunannilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnyadikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Deposits and deposits from other banks areclassified as financial liabilities measured atamortizedcost using the effective interest method. Incrementalcosts directly attributable to the acquisition of depositsand deposits from other banks are deducted from theamount of deposits.

Deposits are liabilities to customers in the form ofdemand deposits, savings deposits and time deposits.Demand deposits represent deposits of customerswhich may be used as instruments of payment, andwhich may be withdrawn at any time by checks, orother orders of payment or transfers.

Simpanan dan simpanan dari bank laindiklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif. Biayatambahan yang dapat diatribusikan secara langsungdengan perolehan simpanan dan simpanan dari banklain dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Agunan kredit yang diberikan, berupa tanah dan asetlainnya, yang telah diambil alih oleh Bank disajikandalam perkiraan “Aset lain-lain”.Agunan yang diambil alih dicatat pada nilai yang lebihrendah antara nilai tercatat atau nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjual. Selisih antara nilaiagunan yang diambil alih dengan sisa pokok kredityang diberikan, jika ada, dibebankan ke laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain tahunberjalan.

Foreclosed assets are stated at the lower of carryingamount or fair value less costs to sell. The differencebetween the value of the foreclosed properties andthe outstanding loan principal, if any, is charged to thecurrent year statement of profit or loss and othercomprehensive income.

The difference between the carrying value of theforeclosed assets and the proceeds from its sale isrecognized as a gain or loss in the period the assetswas sold.

43




2. 2.

r. r.

s. Pinjaman yang diterima s. Borrowings

t. t. Recognition of interest revenues and expenses

Deposits and deposits from other banks

(continued)Tabungan merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan sesuai dengansyarat tertentu yang disepakati pada saat pembukaanrekening tabungan. Penarikan atas tabungan tidakdapat dilakukan dengan menggunakan cek atauinstrumen sejenis, tetapi menggunakan formulirpenarikan tersendiri yang hanya berlaku di bank yangbersangkutan dan/atau menggunakan kartu AnjunganTunai Mandiri (ATM).

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabahyang penarikannya hanya dapat dilakukan pada saatjatuh tempo sesuai dengan jangka waktu yangdisepakati dengan nasabah pada saatpenempatannya, dimana nasabah akan dikenakanpenalti apabila melakukan penarikan sebelum tanggaljatuh temponya.



(continued)

Borrowings are funds received from Bank Indonesiaor other parties with payment obligation based onborrowings agreement.

Simpanan dari bank lain merupakan liabilitaskepada bank lain dalam bentuk giro dan depositoberjangka dengan periode jatuh tempo menurutperjanjian masing-masing.

Savings deposits represent deposits of customerswhich may only be withdrawn when certain agreedconditions at the account opening are met. They maynot be withdrawn by checks or other equivalentinstruments, except by using specific withdrawal slipwhich can only be validated at the depository bankand/or by using Automatic Teller Machine (ATM) card.

Time deposits represent deposits of customers whichmay only be with drawn after a certain period of timein accordance with the agreement with the customersat the time of placement, or the customers will befined or penalized if withdrawals are made beforematurity.

Deposits from other banks are liabilities to otherbanks in the form of demand deposits, and timedeposits with original maturities of each agreement.


Simpanan dan simpanan dari bank lain (lanjutan)

Borrowings are initially recognized at fair value andsubsequently measured at amortized cost using theeffective interest rate method. Amortized cost iscalculated by taking into account any discount orpremium related to the initial rcognition of borrowingsand transaction costs are an integral part of theeffective interest rate method.

Interest income and expense for all financialinstruments are recognized in the statement ofcomprehensive income on accrual basis using theeffective interest rate method.Transaction costs that occurand are directlyattributable to the acquisition or issuance of financialinstruments not measured at fair value through profitand loss are amortized over the life of financialinstruments using the effective interest rate methodand recorded as part of interest income for financialassets directly attributable for transaction costs, andas part of interest expense for transaction costsrelated to financial liabilities.

Pengakuan pendapatan dan beban bunga

Pendapatan bunga dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugikomprehensif secara akrual dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dariBank Indonesia atau pihak lain dengan liabilitaspembayaran kembali sesuai dengan persyaratanperjanjian pinjaman.Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar padaawalnya dan selanjutnya diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan adanya diskontoatau premi terkait dengan pengakuan awal pinjamanditerima dan biaya transaksi merupakan bagian tidakterpisahkan dari metode suku bunga efektif.

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikansecara langsung terhadap perolehan atau penerbitaninstrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi diamortisasi sepanjang umurinstrumen keuangan menggunakan metode sukubunga efektif dan dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait asetkeuangan, dan sebagai bagian dari beban bungauntuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

44




2. 2.

t. t.


u. u.

Jika penurunan nilai diakui untuk aset keuangan ataukelompok aset keuangan serupa dalam kategoridimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yang diberikandan piutang atau tersedia untuk dijual, makapendapatan bunga yang diperoleh setelah pengakuanpenurunan nilai tersebut diakui berdasarkan sukubunga yang digunakan untuk mendiskontokan aruskas masa depan pada saat perhitungan kerugianpenurunan nilai.

Recognition of interest revenues and expenses

(continued)If impairment loss is recognized on a financialasset or Company of similar financial assets in thecategory classified as held to maturity, loans andreceivables, and available for sale, the interestincome earned after the impairment loss wasrecognized is based on the interest rate used fordiscounting the future cash flows in calculating theimpairment losses.

Recognition of revenues and expenses on

commissions and fees

Commission income and expense and feesassociated with the acquisition of financialinstruments categorized as held to maturity, loansand receivables, and available for sale, or related to aperiod of time that the amount is significant, arerecorded as part of the fair value of financial assets orfinancial liabilities and amortized over the time periodusing the effective interest rate.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang terkaitdengan perolehan instrumen keuangan dalamkategori dimiliki hingga jatuh tempo, pinjamandiberikan dan piutang, serta tersedia untuk dijual, atauterkait jangka waktu tertentu yang jumlahnyasignifikan, dicatat sebagai bagian dari nilai wajar asetatau liabilitas keuangan dan diamortisasi sesuaidengan jangka waktunya dengan menggunakan sukubunga efektif.



(continued)

Pendapatan bunga atas aset keuangan baik yangdiukur dengan nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain atau biaya perolehan diamortisasidan beban bunga atas seluruh liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi,diakui pada laba rugi berdasarkan suku bunga efektif.

Interest income for financial assets held at either fairvalue through other comprehensive income oramortised cost and interest expense on all financialliabilities held at amortised cost are recognised inprofit or loss using the effective interest method.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang diukurdengan nilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain atau biaya diamortisasi yang mengalamipenurunan nilai setelah pengakuan awal (Stage 3)diakui berdasarkan suku bunga efektif kredit yangdisesuaikan. Tingkat bunga ini dihitung dengan carayang sama dalam perhitungan suku bunga efektifkecuali bahwa cadangan kerugian kredit ekspektasiandimasukkan dalam arus kas ekspektasian. Olehkarenanya, pendapatan bunga diakui atas asetkeuangan dalam klasifikasi biaya perolehandiamortisasi termasuk kerugian kredit ekspektasian.Dalam kondisi risiko kredit atas aset keuangan Stage 3 mengalami perbaikan sehingga aset keuangan tidaklagi dipertimbangkan mengalami penurunan nilai,pengakuan pendapatan bunga dihitung berdasarkannilai tercatat bruto aset keuangan.

Interest income for financial assets that are eitherheld at fair value through other comprehensiveincome or amortised cost that have become creditimpaired subsequent to initial recognition (Stage 3) isrecognised using the credit adjusted effective interestrate. This rate is calculated in the same manner asthe effective interest rate except that expected creditlosses are included in the expected cash flows.Interest income is therefore recognised on theamortised cost of the financial asset includingexpected credit losses. Should the credit risk on aStage 3 financial asset improve such that the financialasset is no longer considered credit impaired, interestincome recognition reverts to a computation based onthe rehabilitated the carrying value of the financialasset gross.

Pengakuan pendapatan dan beban provisi dan

komisi

Provisi dan komisi terkait instrumen keuangan Fees and commissions related to financial instruments

Pengakuan pendapatan dan beban bunga

(lanjutan)

45




2. 2.

u. u.

v. Pendapatan dan beban operasional lainnya v. Other operating revenue and expenses

w. Penurunan nilai aset non keuangan w. Impairment of non-financial assets

Provisi dan komisi lainnya Other fees and commissionFees and commissions that are not related to theacquisition or issuance of financial instrument andhave maturity terms in which a mounts are significant,are deferred and amortized using the straight- linemethod over the term of the relevant transaction.Mean while, provision fees income and expenses andcommissions that are not significant are recognizedimmediately as income or expenses on thetransaction date.

Provisi dan komisi lainnya yang tidak terkait dengankegiatan perolehan instrumen keuangan dan jangkawaktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dandiamortisasi menggunakan metode garis lurus sesuaidengan jangka waktu transaksi yang bersangkutan.Sedangkan, pendapatan dan beban provisi dan komisilainnya yang tidak signifikan langsung diakui sebagaipendapatan atau beban pada saat terjadinyatransaksi.

If the recoverable amount of a non-financial asset(cash generating unit) is less than its carrying amount,the carrying amount of the asset (cash generatingunit) is reduced to its recoverable amount and animpairment loss is recognized immediately againstearnings unless the relevant asset is carried atrevaluation amount, in which the impairment loss istreated as revaluation decrease.

Pendapatan operasional lainnya diakui pada saatterjadinya. Beban operasional lainnya diakui pada saat terjadinyadengan menggunakan metode akrual.

Other operating revenues are recognized whenearned.

Other operating expenses are recognized whenincurred using the accrual method.

Pengakuan pendapatan dan beban provisi dan

komisi (lanjutan)Recognition of revenues and expenses on

commissions and fees (continued)



(continued)

Estimated recoverable amount is the higher of fairvalue less cost to sell or value in use. In assessingvalue in use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-taxdiscount rate that reflects current marketassessments of the time value of money and the risksspecific to the asset for which the estimates of futurecash flows have not been adjusted.

At reporting dates, the Bank reviews the carryingamount of non-financial assets to determine whetherthere is any indication that those assets have sufferedan impairment loss. If any such indication exists, therecoverable amount of the asset is estimated in orderto determine the extent of the impairment loss (if any).Where it is not possible to estimate the recoverableamount of an individual asset, the Bank estimates therecoverable amount of the cash generating unit towhich the asset belongs.

Pendapatan provisi dan komisi lainnya, meliputipendapatan yang tidak terkait dengan kredit, sepertipendapatan terkait dengan ekspor impor dan bankgaransi, dan pendapatan yang diakui pada saat jasadiberikan.

Pada tanggal pelaporan, Bank menelaah nilai tercatataset non-keuangan untuk menentukan apakahterdapat indikasi bahwa aset tersebut telahmengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari asetdiestimasi untuk menentukan tingkat kerugianpenurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkanuntuk mengestimasi nilai yang dapat diperolehkembali atas suatu aset individu, Bank mengestimasinilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasilkas atas aset.Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalahnilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi dengan biayauntuk menjual atau nilai pakai. Dalam menilai nilaipakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokanke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelumpajak yang menggambarkan penilaian pasar kini darinilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yangmana estimasi arus kas masa depan belumdisesuaikan.Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari asetnon-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilaitercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas)dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperolehkembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung kelaba rugi kecuali aset tersebut dicatat sebesar nilairevaluasi, dimana kerugian penurunan nilaidiperlakukan sebagai penurunan revaluasi.

Revenues from commission and other fees not relatedto credit, such as banca assurance services, andrevenues associated with import and export bankguarantee, are recognized as revenue when theservices are rendered.

46




2. 2.

x. Pajak penghasilan x. Income tax

y. Imbalan pasca-kerja y. Employee benefits


(continued)IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

(lanjutan)

Beban pensiun berdasarkan program dana pensiunmanfaat pasti ditentukan melalui perhitungan aktuariasecara periodik dengan menggunakan metodeprojected-unit-credit dan menerapkan asumsi atastingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset danapensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiuntahunan. Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungandan kerugian aktuarial dan hasil atas aset danapensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakuilangsung melalui penghasilan komprehensif lainnyadengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiunbersih diakui dalam laporan posisi keuangan untukmencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplusdana pensiun. Pengukuran kembali tidakmengreklasifikasi laba atau rugi pada periodeberikutnya. Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebihdulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atauketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungankerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa lalu yangbelum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakuiselama periode vesting masa depan.

Pension costs defined benefit pension plans aredetermined by periodic actuarial calculation using theprojected-unit-credit method and applying theassumptions on discount rate, expected return onplan assets and annual rate of increase incompensation.

All re-measurements, comprising of actuarial gainsand losses, and the return of plan assets (excludingnet interest) are recognized immediately through othercomprehensive income in order for the net pensionasset or liability recognized in the statements offinancial position to reflect the full value of the plandeficit and surplus. Re-measurements are notreclassified to profit or loss in subsequent periods.

All past service costs are recognized at the earlier ofwhen the amendment/curtailment occurs and whenthe related restructuring or termination costs arerecognized. As a result, unvested past service costscan no longer be deferred and recognized over thefuture vesting period.

Bank menerapkan metode aset dan liabilitas dalammenghitung beban pajaknya. Dengan metode ini, asetdan liabilitas pajak tangguhan diakui pada setiaptanggal pelaporan sebesar perbedaan temporer asetdan liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak.Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaatpajak di masa akan datang, seperti kompensasi rugifiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut dimasa mendatang cukup besar (probable ). Tarif pajakyang berlaku digunakan dalam menentukan pajakpenghasilan tangguhan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan salinghapus di laporan posisi keuangan sesuai denganpenyajian aset dan liabilitas pajak kini.Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saatditerimanya surat ketetapan pajak, atau apabiladiajukan keberatan dan atau banding, pada saatkeputusan atas keberatan atau banding itu diterima.

The Bank adopts the asset and liability method indetermining its income tax expense. Under thismethod, deferred tax assets and liabilities arerecognized at each reporting date for temporarydifferences between the accounting and tax base ofassets and liabilities. This method also requires therecognition of future tax benefits, such as tax losscarryforwards, to the extent that realization of suchbenefits is probable. Currently enacted tax rates areused in the determination of deferred income tax.

Deferred tax asset and liability are offset in thestatement of financial position in the same manner thecurrent asset and liability are presented. Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received, or if objection andor appeal is applied, when the results of the objectionor appeal are determined.

The Bank applied SFAS No. 46 (Revised 2014),“Accounting for Income Tax”, which requires the Bankto account for the current and future taxconsequences of the future recovery (settlement) ofthe carrying amount of assets (liabilities) that arerecognized in the statements of financial position andtransactions and other events of the current period.

Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “PajakPenghasilan”, yang mengharuskan Bank untukmemperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajakmasa depan atas pemulihan di masa depan(penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas)yang diakui dalam laporan posisi keuangan dantransaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadidalam periode berjalan.

47




3. 3.

a. Pertimbangan a. Judgements

- Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan - Classification of financial assets and liabilities

- -

- -

- -

The preparation of the financial statements requiresmanagement to make judgements, estimates andassumptions that affect the reported amounts ofrevenues, expenses, assets and liabilities, and thedisclosure of contingent liabilities, at the end of thereporting period. Uncertainty about these assumptionsand estimates could result in outcomes that require amaterial adjustment to the carrying amount of the assetand liability affected in future periods.

Penyusunan laporan keuangan Bank mensyaratkanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan ataspendapatan, beban, aset dan liabilitas, sertapengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir periodepelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi dan asumsiini dapat menyebabkan hasil yang memerlukanpenyesuaian material atas nilai tercatat aset dan liabilitasyang berdampak pada masa mendatang.

Where the fair values of financial assets andfinancial liabilities recorded on statements offinancial position cannot be derived from activemarkets, they are determined using a variety ofvaluation techniques that include the use ofmathematical models. The inputs to these modelsare derived from observable market data wherepossible, but where observable market data arenot available, judgment is required to establish fairvalues. The judgments include considerations ofliquidity and model inputs such as prepaymentrates and default rate assumptions.

The Bank presents the fair value of financialinstruments based on the following fair valuehierarchy:

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakaninput selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baiksecara langsung (misalnya harga) atau secaratidak langsung (misalnya diperoleh dari harga);dan

Level 2 - the fair value uses inputs other thanquoted prices included within Level 1 that areobservable, either directly (ie as prices) orindirectly (i.e, derived from prices); and

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan hargakuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif;

Level 1 - the fair value is based quoted prices(unadjusted) in active markets;

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumenkeuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagaiberikut:

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang tercatat pada laporan posisikeuangan tidak tersedia di pasar aktif, ditentukandengan menggunakan berbagai teknik penilaiantermasuk penggunaan model matematika.Masukan (input) untuk model ini berasal dari datapasar yang bisa diamati sepanjang data tersebuttersedia. Bila data pasar yang bisa diamatitersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemendiperlukan untuk menentukan nilai wajar.Pertimbangan tersebut mencakup pertimbanganlikuiditas dan masukan model seperti tingkatpelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagalbayar.

In the process of applying the accounting policies,management has made the following judgements,apart from the estimates and assumptions, whichhave the most significant effect on the amountsrecognized in the financial statements:

USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS

Fair value of financial instrumentsNilai wajar atas instrumen keuangan

Bank menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangan danliabilitas keuangan dengan mempertimbangkanapakah definisi yang ditetapkan dalam PSAK 71terkait telah dipenuhi. Dengan demikian, asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuaidengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkanpada Catatan 2f.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN

ASUMSI OLEH MANAJEMEN

The Bank determine the classifications of certainassets and liabilities as financial assets andfinancial liabilities by judging if they meet thedefinition set forth in relevant PSAK has beenfulfill. Accordingly, the financial assets andfinancial liabilities are accounted for in accordancewith the accounting policies disclosed in Note 2f.

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi,manajemen telah membuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang terpisah dari estimasidan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikanterhadap jumlah yang dicatat dalam laporankeuangan:

48




3. 3.

a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgements (continued)- -

- -

- -

i. i.

ii. ii.

a. a.

b. b.c. c.

Berdasarkan PSAK 55, Bank menelaah asetkeuangan tersedia untuk dijual dan dimiliki hinggajatuh tempo pada setiap tanggal pelaporan untukmenilai apakah ada bukti obyektif bahwa asetkeuangan mengalami penurunan nilai. Jika adaindikator atau bukti obyektif, aset keuangan akanmengalami penurunan nilai.

Under PSAK 55, the Bank review available for-sale and held-to-maturity financial assets at eachreporting date to assess whether there are anyobjective evidence that these financial assets areimpaired. If there are indicators or objectiveevidence, these financial assets are subjected toimpairment review.


ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

In carrying out the impairment review, thefollowing management’s judgements are required:

Dalam melakukan peninjauan penurunan nilai,penilaian manajemen berikut diperlukan:

Bank menelaah aset keuangan mereka pada nilaiwajar melalui pendapatan komprehensif lain danaset keuangan pada biaya diamortisasiberdasarkan PSAK 71 yang mengharuskan untukmengakui kerugian kredit ekspektasian padasetiap tanggal pelaporan untuk mencerminkanperubahan risiko kredit dari aset keuangan tidakpada nilai wajar melalui laba rugi. PSAK 71menggabungkan informasi forward-looking danhistoris, terkini dan yang diperkirakan ke dalamestimasi kerugian kredit ekspektasian.

The Bank review their financial assets at fair valuethrough other comprehensive income and financial assets at amortised cost under PSAK 71 whichrequired to recognise the expected credit loss ateach reporting date to reflect changes in creditrisk of the financial assets not at fair value throughprofit or loss. PSAK 71 incorporates forward-looking and historical, current and forecastedinformation into expected credit loss estimation.

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakaninput yang bukan berdasarkan data pasaryang dapat diobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi).

Level 3 - the fair value uses inputs that are notbased on observable market data(unobservable inputs).

Nilai wajar atas instrumen keuangan (lanjutan) Fair value of financial instruments (continued)

USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS (continued)

Penurunan nilai instrumen keuangan Impairment losses on financial instruments

Penentuan apakah aset mengalami penurunannilai berdasarkan indikator tertentu seperti,antara lain, kesulitan keuangan debitur,penurunan kualitas kredit; dan

Determination whether the assets is impairedbased on certain indicators such as, amongstothers, financial difficulties of the debtor’s,deterioration of the credit quality of thedebtor’s; and

Penentuan umur kredit ekspektasian yangmencerminkan:

Determination of expected credit life thatreflect:

Reasonable and supportable informationthat is available without undue cost oreffort at the reporting date about pastevents, current conditions and forecasts offuture economic conditions.

Informasi yang masuk akal dan dapatdidukung yang tersedia tanpa biaya atauusaha yang tidak semestinya pada tanggalpelaporan tentang peristiwa masa lalu,kondisi saat ini, dan perkiraan kondisiekonomi masa depan.

Nilai waktu dari uang; dan The time value of money; and

Jumlah yang tidak bias dan probabilitastertimbang yang ditentukan denganmengevaluasi kemungkinan dari berbagaihasil;

An unbiased and probability-weightedamount that is determined by evaluating arange of possible outcomes;

49




3. 3.


i. i.

ii. ii.

a. a.

b. b.

c. c.

Penentuan apakah aset keuangan tersebutmengalami penurunan nilai berdasarkanindikator tertentu seperti, penurunan nilai wajaryang berkepanjangan, kesulitan keuanganyang signifikan dari debitur, hilangnya pasarperdagangan yang aktif dan penurunankualitas kredit debitur; dan

Determination whether the investment isimpaired based on certain indicators such as,amongst others, prolonged decline in fairvalue, significant financial difficulties of thedebtors, the disappearance of an activetrading market and deterioration of the creditquality of the debtors; and

Kriteria penilaian jika ada peningkatan risikokredit yang signifikan dan oleh karena itucadangan untuk aset keuangan harus diukurberdasarkan kerugian kredit ekspektasiansepanjang umur dan penilaian kualitatif;

Criteria for assessing if there has been asignificant increase in credit risk and soallowances for financial assets should bemeasured on a life time expected credit lossbasis and the qualitative assessment;

Pengembangan model kerugian kreditekspektasian, termasuk berbagai formula danpilihan input;

Development of expected credit loss models,including the various formulas and the choiceof inputs;

Penghitungan kerugian kredit ekspektasian Bankberdasarkan PSAK 71 adalah keluaran dari modelkompleks dengan sejumlah asumsi mendasarmengenai pilihan input variabel dan salingketergantungannya. Elemen-elemen dari modelkerugian kredit ekspektasian yang dianggapsebagai pertimbangan dan estimasi akuntansimeliputi:

The Bank’s expected credit loss calculationsunder PSAK 71 are outputs of complex modelswith a number of underlying assumptionsregarding the choice of variable inputs and theirinterdependencies. Elements of the expectedcredit loss models that are considered accountingjudgements and estimates include:

Penurunan nilai instrumen keuangan (lanjutan) Impairment losses on financial instruments(continued)

Model penilaian kredit internal, yangmenetapkan probability of default untuk tingkatindividual;

Internal credit grading model, which assignsPDs to the individual grades;

Dalam melakukan peninjauan penurunan nilai,penilaian manajemen berikut diperlukan:

In carrying out the impairment review, thefollowing management’s judgements are required:

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank menelaah kredit yang diberikan untukmenilai apakah penurunan nilai harus dicatatdalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain. Secara khusus, pertimbanganmanajemen diperlukan dalam estimasi jumlah danwaktu arus kas di masa mendatang ketikamenentukan penurunan nilai. Dalam estimasi aruskas tersebut, Bank melakukan penilaian ataskondisi keuangan peminjam dan nilai realisasibersih agunan. Estimasi tersebut didasarkan padaasumsi dari sejumlah faktor dan hasil aktualmungkin berbeda, sehingga mengakibatkanperubahan penyisihan di masa mendatang.

The Bank reviews its loans at each statement offinancial position date to assess whether animpairment loss should be recorded in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income. In particular, judgment bymanagement is required in the estimation of theamount and timing of future cash flows whendetermining the impairment loss. In estimatingthese cash flows, the Bank makes judgment aboutthe borrower’s financial situation and the netrealizable value of collateral. These estimates arebased on assumptions about a number of factorsand actual results may differ in future changes tothe allowance.

Penentuan "signifikan" atau "berkepanjangan"membutuhkan penilaian dan evaluasimanajemen pada berbagai faktor, sepertipergerakan nilai wajar historis, durasi dantingkat pengurangan nilai wajar.

Determination of “significant” or “prolonged”requires judgement and managementevaluation on various factors, such ashistorical fair value movement, the durationand extent of reduction in fair value.


ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES AND


50




3. 3.


d. d.

e. e.

- -

b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions

The key assumptions concerning the future and otherkey sources of estimation uncertainty at the reportingdate that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets andliabilities within the next financial period/year aredisclosed below. The Bank based its assumptionsand estimates on parameters available when thefinancial statements were prepared. Existingcircumstances and assumptions about futuredevelopments may change due to market changes orcircumstances arising beyond the control of the Bank.Such changes are reflected in the assumptions whenthey occur.

Asumsi utama masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporanyang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yangmaterial terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuktahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini.Bank mendasarkan asumsi dan estimasi padaparameter yang tersedia pada saat laporan keuangandisusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembanganmasa depan mungkin berubah akibat perubahanpasar atau situasi di luar kendali Bank. Perubahantersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

Berdasarkan PSAK 55, pinjaman yang telah dinilaisecara individual tetapi tidak mengalamipenurunan nilai dan semua kredit yang tidaksignifikan secara individual kemudian dinilaisecara kolektif, dalam kelompok aset dengankarakteristik risiko kredit yang serupa, untukmenentukan apakah cadangan harus dibentukkarena terdapat bukti obyektif yang belum jelas.Penilaian kolektif memperhitungkan data dariportofolio pinjaman (seperti kualitas kredit, tingkattunggakan dan lain-lain) dan pertimbangan atasdampak dari pengaruh risiko konsentrasi (sepertikinerja masing-masing kelompok).

Under PSAK 55, loans that have been assessedindividually but for which no impairment is required and all individually insignificant loans are thenassessed collectively, in groups of assets withsimilar credit risk characteristics, to determinewhether allowances should be made due toincurred loss events for which there is objectiveevidence but whose effects of which are not yetevident. The collective assessment takes accountof data from the loans portfolio (such as creditquality and levels of arrears and etc.) andjudgements on the effect of concentrations of risks(such as the performance of different individualgroups).




Penurunan nilai instrumen keuangan (lanjutan) Impairment losses on financial instruments(continued)

Pemilihan skenario forward-looking untukmakroekonomi dan bobot probabilitasnya,untuk mendapatkan input ekonomi ke dalammodel kerugian kredit ekspektasian.

Selection of forward-looking macroeconomicscenarios and their probability weightings, toderive the economic inputs into the expectedcredit loss models.

Penentuan asosiasi antara skenariomakroekonomi dan, input ekonomi, sepertiproduk domestik bruto (PDB) dan nilai agunan,dan pengaruhnya terhadap probability ofdefaults, exposure at defaults dan loss givendefaults; dan

Determination of associations betweenmacroeconomic scenarios and, economicinputs, such as gross domestic product (GDP)and collateral values, and the effect onprobability of defaults, exposure at defaultsand loss given defaults; and

Bank telah menandatangani sejumlah perjanjiansewa ruangan, kendaraan dan mesin ATM. Bankmenentukan bahwa sewa tersebut adalah sewaoperasi karena Bank tidak menanggung secarasignifikan seluruh risiko dan manfaat darikepemilikan aset- aset tersebut.

The Bank has entered into various leaseagreements for commercial spaces, vehicles andATM machines. The Bank has determined that itis an operating lease since the Bank does notbear substantially all the significant risks andrewards of ownership of the related assets.

Operating lease commitments - the Bank aslessee

Komitmen sewa operasi – Bank sebagai lessee

51




3. 3.

b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)- -

- -

- Estimasi imbalan pasca-kerja - Estimated post-employment benefits

Fair value of financial assets and financialliabilities Indonesian Financial Accounting Standardsrequire measurement of certain financial assetsand liabilities at fair values, and the disclosurerequires the use of estimates. Significantcomponent of fair value measurement isdetermined based on verifiable objectiveevidence (i.e. interest rate), while timing andamount of changes in fair value might differ due todifferent valuation method used.

Estimated useful lives of fixed assetsThe useful lives of each of the item of the Bank’sfixed assets are estimated based on the periodover which the asset is expected to be availablefor use. Such estimation is based on a collectiveassessment of similar business, internal technicalevaluation and experience with similar assets.The estimated useful life of each asset is reviewedperiodically and updated if expectations differ fromprevious estimates due to physical wear and tear,technical or commercial obsolescence, and legalor other limits on the use of the asset. It ispossible, however, that future results of operationscould be materially affected by changes in theamounts and timing of recorded expenses broughtabout by changes in the factors mentioned above.A reduction in the estimated useful life of any itemof fixed assets would increase the recordeddepreciation and decrease the carrying values ofthese assets.

There is no change in the estimated useful livesof fixed assets.

The determination of the long-term employeebenefits is dependent on the selection of certainassumptions used by actuary in calculating suchamounts. Actual results that differ from the Bank’sassumptions are accumulated and amortized overfuture periods and therefore, generally affect therecognized expense and recorded obligation insuch future periods. While it is believed that theCompany’s assumptions are reasonable andappropriate, significant differences in actualexperience or significant changes in assumptionsmay materially affect the amount of long-termemployee benefit liability.

Penentuan liabilitas dan imbalan pasca- kerjadipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakanoleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut.Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Bankdiakumulasi dan diamortisasi ke masa depan danoleh karena itu, secara umum berdampak padabeban yang diakui dan liabilitas yang tercatat padaperiode- periode mendatang. Manajemenberkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yangdigunakan adalah tepat dan wajar, namundemikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual,atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsitersebut dapat berdampak signifikan pada jumlahliabilitas imbalan kerja jangka panjang.

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesiamensyaratkan pengukuran aset keuangan danliabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya,dan penyajian ini mengharuskan penggunaanestimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yangsignifikan ditentukan berdasarkan bukti- buktiobyektif yang dapat diverifikasi (seperti sukubunga), sedangkan saat dan besaran perubahannilai wajar dapat menjadi berbeda karenapenggunaan metode penilaian yang berbeda.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan

Estimasi masa manfaat aset tetap

Tidak terdapat perubahan signifikan dalamestimasi masa manfaat aset tetap selama tahunberjalan.

Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Bankdiestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebutdiharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasitersebut didasarkan pada penilaian kolektifberdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasiteknis internal dan pengalaman dengan asetsejenis. Estimasi masa manfaat setiap asetditelaah secara berkala dan diperbarui jikaestimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yangdisebabkan karena pemakaian, usang secarateknis atau komersial serta keterbatasan hak ataupembatasan lainnya terhadap penggunaan aset.Dengan demikian, hasil operasi di masamendatang mungkin dapat terpengaruh secarasignifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktuterjadinya biaya karena perubahan yangdisebabkan oleh faktor- faktor yang disebutkan diatas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomissetiap aset tetap akan menyebabkan kenaikanbeban penyusutan dan penurunan nilai tercatataset tetap.




52




3. 3.

b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)- Penurunan nilai aset non-keuangan - Impairment of non-financial assets

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

- Aset pajak tangguhan - Deferred tax assets

Bank mengakui kerugian penurunan nilai apabilanilai tercatat aset melebihi nilai yang dapatdipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yanglebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untukmenjual dengan nilai pakai aset (unit penghasilkas). Jumlah terpulihkan diestimasi untuk asetindividual atau, jika tidak memungkinkan, untukunit penghasil kas yang mana aset tersebutmerupakan bagian daripada unit tersebut.

The Bank recognise an impairment loss wheneverthe carrying amount of an assets exceeds itsrecoverable amount. The recoverable amount isthe higher of an assets (or Cash GeneratingUnit's) fair value less costs to sell and its value inuse. Recoverable amounts are estimated forindividual assets or, if it is not possible, for theCash Generating Unit to which the asset belongs.

Tren negatif industri dan ekonomi signifikan. Significant negative industry or economictrends.

Perubahan yang signifikan dalam carapenggunaan aset atau strategi bisnis secarakeseluruhan; dan

Aset pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer antara nilai tercatat aset danliabilitas pada laporan keuangan dengan dasarpengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwajumlah laba fiskal akan memadai untukpemanfaatan perbedaan temporer yang diakui.Estimasi manajemen yang signifikan diperlukanuntuk menentukan jumlah aset pajak tangguhanyang diakui berdasarkan kemungkinan waktuterealisasinya dan jumlah laba kena pajak padamasa mendatang serta strategi perencanaanpajak masa depan.

The Bank assess impairment on assets wheneverevents or changes in circumstances indicate thatthe carrying amount of an assets may not berecoverable. The factors that which could triggeran impairment review include the following:

Deferred tax assets are recognized for alltemporary differences between the financialstatements’ carrying amounts of existing assetsand liabilities and their respective taxes bases tothe extent that it is probable that taxable profit willbe available against which the temporarydifferences can be utilized. Significantmanagement estimates are required to determinethe amount of deferred tax assets that can berecognized, based upon the likely timing and thelevel of future taxable profits together with futuretax planning strategies.




Bank mengevaluasi penurunan nilai aset apabilaterdapat kejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidakdapat dipulihkan kembali. Faktor-faktor pentingyang dapat menyebabkan penelaahan penurunannilai adalah sebagai berikut:

Significant changes in the manner of use ofthe acquired assets or the strategy for overallbusiness; and

Kinerja yang rendah secara signifikan jikadibandingkan dengan ekspektasi dari hasiloperasi historis maupun proyeksi hasil operasidi masa yang akan datang;

Significant underperformance relative toexpected historical or projected futureoperating results;

53




4. KAS 4. CASH

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat United States DollarDolar Singapura Singapore States DollarYen Jepang Japanese YenYuan Cina Chinese YuanEuro Eropa European EuroDolar Hongkong Hongkong DollarPound sterling Pound sterlingDolar Australia Australian DollarDolar Kanada Canadian Dollar

Jumlah Total

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currenciesJumlah Total

Rupiah Rupiah- Primer Primary -

Harian DailyRata-rata Average

- PLM PLM -Mata uang asing Foreign currencies

GWM yang telah dibentuk Bank's liquidity reserve Rupiah Rupiah

Primer PrimaryPLM PLM

Mata uang asing Foreign currencies

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, saldo kasRupiah termasuk uang pada ATM (Anjungan TunaiMandiri) sebesar Rp24.669 dan Rp12.803.

As of December 31, 2020 and 2019, total cash includescash in ATMs (Automatic Teller Machines) amounting toRp24,669 and Rp12,803.

4.351 1.605 528

4,00 6,00

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Giro WajibMinimum (GWM) Bank dalam mata uang Rupiah untukGWM Primer masing-masing adalah sebesar Rp28.877dan Rp286.719, serta untuk GWM Sekunder masing-masing adalah Rp346.520 dan Rp191.146, sedangkanuntuk mata uang asing masing-masing adalahRp2.703.067 dan Rp3.692.010.

As of December 31, 2020 and 2019, the Company’sminimum liquidity reserves in Rupiah for primaryreserves amounted to Rp28,877 and Rp286,719,respectively, and for secondary reserve amounted toRp346,520 and Rp191,146, respectively, while theminimum liquidity reserves in foreign currencies amountedto Rp2,703,067 and Rp3,692,010, respectively.

The Bank’s minimum liquidity reserves ratio for foreignand Rupiah currencies as of December 31, 2020 and2019 are as follows:

3,64 6,91 30,49

-

9,31

2 0 2 0 2 0 1 9

71.442 74.320

2 0 2 0 2 0 1 9

2 0 2 0 2 0 1 9

210.227 330.029 56.411 59.643

5.515 2.166 76.957 76.486

Rasio GWM Bank untuk mata uang Rupiah dan matauang asing pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019adalah sebagai berikut:

115 36

15

266.638 389.672

309 129 207

91 109 82

28 58

16 -

26,66 5,94

% %

3,50

1 1

8,00

6,00

4,00

0,50 3,00

3,00 3,00

- -

-

54




6. GIRO PADA BANK LAIN 6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC IndonesiaPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

Sub jumlah Sub total

Mata uang asing Foreign currenciesBank Habib USA Bank Habib USAPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC IndonesiaPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

Sub jumlah Sub totalJumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

Saldo awal Beginning balanceDampak penerapan awal Effect on initial implementation

PSAK 71 (Catatan 36) PSAK 71 (Note 36)Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the yearSaldo akhir Ending balance

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover the possible losses ofuncollectible demand deposits with other banks.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, perubahanpenyisihan kerugian penurunan nilai atas giro pada banklain adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the movements ofthe allowance for impairment losses for demand depositswith other banks are as follows:

48.993

2 0 1 9

1.549

103

2.121 1.849 2

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadaiuntuk menutup kemungkinan terjadinya kerugian atastidak tertagihnya giro pada bank lain.

-

10.908 12.881

3.785

-

7 - -

7

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 dikelompokkan Lancar.

133

1.074 842

10.507

46.872 49.186

20.260

Giro pada bank lain merupakan giro yang ditempatkanpada pihak ketiga dengan suku bunga per tahun sebesar0,00% dan 0,00% untuk giro Rupiah pada tahun 2020dan 2019, sedangkan giro pada bank lain dalam matauang asing, mempunyai suku bunga rata-rata per tahunsebesar 0,01% dan 0,04% pada tahun 2020 dan 2019.

Demand deposits with other banks are demand depositswith third parties with an interest rate of 0.00% and 0.00%for demand deposits in Rupiah in 2020 and 2019. Theaverage interest rates per annum of demand deposits withother banks in foreign currencies are 0.01% and 0.04% in2020 and 2019.

7.006

1.179

5.939

51.035 48.986

-

12.686

As of December 31, 2020 and 2019, all demand depositswith other banks are classified as Current.

8.991

64

2 0 2 0 2 0 1 9

- -

1.418

51.035 (7) -

-

2 0 2 0

514

-

20 -

64 103

55




7. 7.

2 0 2 0

Jenis penempatan Type of placements

Rupiah Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank IndonesiaFasilitas Bank Indonesia 5 hari/days Bank Indonesia Deposit FacilityDeposit facility 6 hari/days Deposit facility

Penempatan pada bank lain Placement with other bankNegotiable Certificate of Deposit Negotiable Certificate of Deposit

PT Bank Commonwealth 364 hari/days PT Bank CommonwealthSub Jumlah Sub Total


Penempatan pada Bank Indonesia 5 - 17 Placement with Bank IndonesiaDeposit facility hari/days Deposit facility


2 0 1 9


Rupiah Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank IndonesiaFasilitas Bank Indonesia 2 hari/days Bank Indonesia Deposit FacilityDeposit facility 3 hari/days Deposit facility

Penempatan pada bank lain Placement with other bankNegotiable Certificate of Deposit Negotiable Certificate of Deposit

The Bank of Tokyo 276 - 365 The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd hari/days Mitsubishi UFJ Ltd

PT Bank Commonwealth 365 hari/days PT Bank CommonwealthPT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara

Indonesia 1906 Tbk 370 hari/days Indonesia 1906 TbkPT Bank KEB Hana Indonesia 364 hari/days PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank DKI 363 hari/days PT Bank DKIPT Bank Pembangunan Daerah 182 - 364 PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Tengah hari/days Jawa TengahSub Jumlah Sub Total


Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank IndonesiaDeposit facility 2 hari/days Deposit facility


1.069.762 (2)

4,95

28.610 6,70 - 6,97

1.056.346

1.069.760

3,42

Jumlah/

Total

1,50

792.578

263.768

1.056.346 -

Jangka

waktu/

Term

-

-

Suku

bunga/

Interest

rate

6,95 9.383

7,98 14.530 6,89 9.535

6,95 - 7,65 19.506 7,88 9.801

5,94 9.956

451.247 249.966

4,31

263.768

547.950

521.812

0,05

Suku

bunga/

Interest

rate

311.922

547.950

Jumlah/

Total

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK

LAIN

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS

Jangka

waktu/

Term

3,00199.934

56




7. 7.


PSAK 71 (Catatan 36) PSAK 71 (Note 36)Pemulihan selama tahun berjalan Reversal during the yearSaldo akhir Ending balance

8. 8.

Surat Utang Negara/Government Debenture Debt

- Seri/ SeriesFR0053

- Seri/ SeriesFR0061

- Seri/ SeriesVR0046

- Seri/ SeriesVR0050

-

2 0 2 0 2 0 1 9

- -

7 hari/days 28 Desember 2020 4 Januari 2021December 28, 2020 January 4, 2021 399.781 125 399.656

7 hari/days 30 Desember 2020 6 Januari 2021

SECURITIES PURCHASE UNDER RESALE

AGREEMENTS

Securities purchased under resale agreements as ofDecember 31, 2020 and 2019 are as follows:

-

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL

KEMBALI

Harga jual

kembali/

Reselling

price

Bunga yang

belum

diamortisasi/

Unamortized

interest

December 30, 2020 January 6, 2021

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK

LAIN (lanjutan)PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS (continued)

December 29, 2020 January 5, 2021 506.353 211 506.142

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidakterdapat saldo penempatan pada Bank Indonesia danbank lain yang dijaminkan.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadaiuntuk menutup kemungkinan terjadinya kerugian atastidak tertagihnya penempatan pada Bank Indonesia danbank lain.

Kolektibilitas penempatan pada Bank Indonesia dan banklain pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalahLancar.

65.966 1.289.596 535 1.289.061

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, perubahanpenyisihan kerugian penurunan nilai atas penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the movements ofthe allowance for impairment losses for placement withBank Indonesia and other banks are as follows:

Jangka

waktu/

Period

Tanggal dimulai/

Start date

Nilai bersih/

Net Value

7 hari/days 29 Desember 2020 5 Januari 2021

14 - (12) -

2

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 terdiri dari:

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover the possible losses ofuncollectible placement with Bank Indonesia and otherbank.

As of December 31, 2020 and 2019, all placement withBank Indonesia and other bank are classified as Current.

Jenis efek-efek/

Type of

marketable

securities

Tanggal jatuh

tempo/

Due date

As of December 31, 2020 and 2019, there was noplacement with Bank Indonesia and other bank pledgeas collateral.

2 0 2 0

317.462 165 317.297 7 hari/days 30 Desember 2020 6 Januari 2021

December 30, 2020 January 6, 2021 66.000 34

57




8. 8.

Surat Utang Negara/Government Debenture Debt

- Seri/Series SPN03200206



- Seri/Series FR070

- Seri/Series FR061

- Seri/Series FR061

- Seri/Series FR063

- Seri/Series FR064

- Seri/Series FR061

- Seri/Series FR059

-

January 14, 2020

19.521

11 Desember, 2019

Nilai bersih/

Net Value

4

141.915

28.341

December 26, 201923 Desember, 2019

20.853

19.529

26 Desember, 2019

December 23, 2019

26 Desember, 2019

31 Desember, 2019December 31, 201931 Desember, 2019

14

As of December 2020 and 2019, securities purchasedunder agreements to resell are classified as current.

20 Desember, 2019December 20, 2019 5

As of December 31, 2020 and 2019, securities purchasedunder resale agreements are not impaired.

14 hari/days 22

January 7, 202014 Januari, 2020

9 Januari, 2020January 9, 20206 Januari, 2020January 6, 2020

24

38

Bunga yang

belum

diamortisasi/

Unamortized

interest

Tanggal jatuh

tempo/

Due date

Harga jual

kembali/

Reselling

price

141.876

28.391

39

28.317

28.395 7 hari/days

12 169

15 hari/days

28 hari/days 17.682

9.779

December 27, 201914 hari/days 27 Desember, 2019

2 0 1 9

Jenis efek-efek/

Type of

marketable

securities

Jangka

waktu/

Period

Tanggal dimulai/

Start date

December 26, 2019

7 hari/days 27 Desember, 2019December 27, 2019

7 hari/days

December 11, 2019

18.662 14 hari/days 3 Januari, 2020

19.507

18.657

17.680

9.770

9.524 314.104

2

9

14 hari/days

14 hari/daysDecember 31, 2019

3 Januari, 2020January 3, 20202 Januari, 2020January 2, 20207 Januari, 2020

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, efek-efekyang dibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalamikerugian penurunan nilai.Kolektibilitas efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019adalah lancar.

2 Januari, 2020January 2, 2020

18 Desember, 2019December 18, 2019

314.273

8 Januari, 2020January 8, 202010 Januari, 2020January 10, 2020

20.891

19.551

January 3, 2020

9.536

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL

KEMBALI (lanjutan)SECURITIES PURCHASE UNDER RESALE

AGREEMENTS (continued)

58




9. EFEK-EFEK 9. SECURITIES

a.

Biaya perolehan diamortisasi: Amortised cost:Rupiah Rupiah

Pihak ketiga Third partiesSertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank IndonesiaBunga diterima dimuka yang Unamortized interest received

belum diamortisasi in advanceWesel lainnya Other billsNilai bersih Net value

Mata uang asing Foreign currenciesSertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank IndonesiaBunga diterima dimuka yang Unamortized interest received

belum diamortisasi in advanceObligasi korporasi Corporate bondsBunga diterima dimuka yang Nominal value unamortized

belum diamortisasi peremium - netNilai bersih Net value

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo Total held-to-maturity

Diukur pada nilai wajar melalui Fair value through otherpenghasilan komprehensif lain (FVOCI): comprehensive income (FVOCI):

Rupiah RupiahPihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30)

Obligasi korporasi Corporate bondsPihak ketiga Third parties

Obligasi korporasi Corporate bondsObligasi pemerintah Government bonds

Nilai bersih Net value

Mata uang asing Foreign currenciesPihak ketiga Third partiesObligasi pemerintah Government bondsNilai bersih Net value

Jumlah tersedia untuk dijual Total available for saleJumlah JumlahCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

b.

Rupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank IndonesiaObligasi (termasuk Obligasi Bonds ( include

Pemerintah) Government bonds)Sertifikat Deposito Bank Indonesia Deposit Certificate of Bank Indonesia

Mata uang asing Foreign currrencies

Sertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank IndonesiaObligasi (termasuk Obligasi Bonds (include

Pemerintah) Government bonds)

- - Interest rates per annum of securities are as follows:

29.472

(16)

20.781

10.213 10.295

-

-

2 0 2 0

Suku bunga per tahun efek-efek adalah sebagaiberikut:

56.109

28.100 27.765 (318)

29.472

The details of securities by type and purpose ofinvestments are as follows:

758.402 514.158 700.120

Jenis dan tujuan investasi efek-efek adalah sebagaiberikut:

89.860

30.745

a.

41.648

394.826

1.060 2.173

0,00 - 5,13

(279)

5,70 - 10,25

669.375

28.100

507.699

2 0 1 9

2,21 - 3,27

2 0 2 0

58.282

%

0,75 - 1,00

-

69.079

424.298

(29)

(79)

4,94 - 5,08

-

2 0 1 9

%

-

6,27 - 6,63

30.745

2.173

3,75 - 6,05

b.

189.620

758.373 514.158

20.000

7,52 - 7,73

151.381

(12)

194.993

59




9. EFEK-EFEK (lanjutan) 9. SECURITIES (continued)

c.

Pihak berelasi (Catatan 30) Related Parties (Note 30)Obligasi Korporasi Corporate bonds

Obligasi Berkelanjutan I Mayora Obligasi Berkelanjutan I MayoraIndah Tahap I 2017 Seri A Indah Tahap I 2017 Serie A

Obligasi Berkelanjutan I Mayora Obligasi Berkelanjutan I MayoraIndah Tahap II 2017 Indah Tahap II 2017

Sub Jumlah Sub Total

Pihak ketiga Third partiesBank Indonesia Bank Indonesia

Sertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank IndonesiaWesel lainnya Other bills

Obligasi Pemerintah Government bondsSR010 SR010SR012 SR012ORI017 ORI017FR0085 FR0085FR0084 FR0084SR011 SR011SR013 SR013ORI015 ORI015FR0081 FR0081INDON 2024 INDON 2024ORI016 ORI016SBSN 2023 SBSN 2023FR0061 FR0061FR0053 FR0053FR0065 FR0065FR0043 FR0043ORI018 ORI018SR009 SR009SR010 SR010SR009 SR009SR009 SR009SR009 SR009ORI016 ORI016SR009 SR009SR009 SR009


5.132

Rincian efek-efek berdasarkan penerbitnya padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut:

c.

10.295

Details of securities by the issuer as of December 31,2020 and 2019 are as follows:

2 0 1 9

44.072

10.213

2 0 2 0

5.042

27.112

Nama Penerbit

-

568.638

10.200

61.051 2.173 1.060

43.692

84.505

9.239 10.197

-

5.171

-

21.042 -

7.651

21.302

7.003

-

3.066

-

14.970

- 25.087

- 4.193

14.468

-

6.523

10.365

1.129

5.017

55.999 - 54.196 -

23.258

28.021

3.137

281.203 -

21.363

-

82.744 - 62.522 -

15.775

10.264

5.017

The Issuer

15.004

5.163

10.414

11.670 15.340

-

60





c.

Pihak ketiga Third partiesObligasi Korporasi Corporate bonds

Obligasi Subordinasi Obligasi SubordinasiBank KEB Hana I Tahun 2016 Bank KEB Hana I Tahun 2016

Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II BankPanin Tahap II Tahun 2016 Panin Tahap II Tahun 2016

Obligasi Berkelanjutan III PLN Obligasi Berkelanjutan III PLNTahap I Tahun 2018 B Tahap I Tahun 2018 B

Obligasi Berkelanjutan III PLN Obligasi Berkelanjutan III PLNTahap III Tahun 2019 A Tahap III Tahun 2019 A

Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II BankCIMB Niaga Tahap IV 2018 Seri B CIMB Niaga Tahap IV 2018 Seri B

Obligasi Berkelanjutan I SMI Obligasi Berkelanjutan I SMITahap 2018 Seri A Tahap 2018 Seri A

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Obligasi Berkelanjutan IndonesiaEximbank IV Tahap I Eximbank IV Tahap ITahun 2018 Seri A Tahun 2018 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II PNM Obligasi Berkelanjutan II PNMTahap II Tahun 2018 Seri A Tahap II Tahun 2018 Seri A

MTN Kimia Farma Tahap II MTN Kimia Farma Tahap IITahun 2018 Tahun 2018

MTN I Bank KEB Hana MTN I Bank KEB HanaTahun 2018 Seri B Tahun 2018 Seri B

Obligasi Berkelanjutan III PNM Obligasi Berkelanjutan III PNMTahap IV Tahun 2020 Seri A Tahap IV Tahun 2020 Seri A

Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Obligasi Berkelanjutan I Bank MandiriTaspen Tahap I Tahun 2019 Seri A Taspen Tahap I Tahun 2019 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Obligasi Berkelanjutan II Bank BTNTahap I Tahun 2020 Seri A Tahap I Tahun 2020 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II Bank QNB Obligasi Berkelanjutan II Bank QNBIndonesia Tahap III Tahun 2020 Indonesia Tahap III Tahun 2020

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Obligasi Subordinasi Berkelanjutan IBank UOB Indonesia Tahap II Bank UOB Indonesia Tahap IITahun 2017 Tahun 2017

Obligasi I Kereta Api Indonesia Obligasi I Kereta Api IndonesiaTahun 2017 Seri A Tahun 2017 Seri A

MTN IV Clipan Finance Indonesia MTN IV Clipan Finance IndonesiaTahun 2018 Tahun 2018

Obligasi Berkelanjutan III Indosat Obligasi Berkelanjutan III IndosatTahap II Tahun 2019 Seri A Tahap II Tahun 2019 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II BankCIMB Niaga Tahap II 2017 Seri B CIMB Niaga Tahap II 2017 Seri B

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Obligasi Berkelanjutan IndonesiaEximbank IV Tahap VII Eximbank IV Tahap VIITahun 2019 Seri A Tahun 2019 Seri A

Obligasi IV Sarana Multigriya Finansial Obligasi IV Sarana Multigriya FinansialTahap VII 2019 Seri A Tahap VII 2019 Seri A

MTN I Telkom Tahun 2018 Seri B MTN I Telkom Tahun 2018 Seri BMTN I Bank Danamon Tahun 2019 MTN I Bank Danamon Tahun 2019Dipindahkan Carried forward

10.104

10.123

10.223

179.469

10.232

10.214

-

10.062

Nama Penerbit

27.749 28.088

20.500

10.113

8.046

-

10.000

10.000

10.307

5.193

10.000

10.000

5.152

10.032 10.094

10.044

Rincian efek-efek berdasarkan penerbitnya padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

212.673

5.000

Details of securities by the issuer of bonds as ofDecember 31, 2020 and 2019 are as follows:(continued)

10.223

c.

10.500

10.011

10.116

10.000

-

7.990 -

2 0 2 0 2 0 1 9 The Issuer

5.265

5.000

8.159

- 10.037

-

-

20.463

10.000

9.988 -

8.055

5.059

-

61





c.

Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)Obligasi Korporasi (lanjutan) Corporate bonds (continued)Pindahan Brought forward

Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian Obligasi Berkelanjutan III PegadaianTahap I Tahun 2017 Seri B Tahap I Tahun 2017 Seri B

Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Obligasi Berkelanjutan I Bank BJBTahap I Tahun 2017 Seri A Tahap I Tahun 2017 Seri A

Sub jumlah Sub total Jumlah JumlahCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

d.

Obligasi Berkelanjutan I Mayora Obligasi Berkelanjutan I MayoraIndah Tahap I 2017 Seri A Indah Tahap I 2017 Seri A

Obligasi Berkelanjutan I Mayora Obligasi Berkelanjutan I MayoraIndah Tahap II 2017 Indah Tahap II 2017

Obligasi Subordinasi Obligasi SubordinasiBank KEB Hana I Tahun 2016 Bank KEB Hana I Tahun 2016

Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II BankPanin Tahap II Tahun 2016 Panin Tahap II Tahun 2016

Obligasi Berkelanjutan III PLN Obligasi Berkelanjutan III PLNTahap I Tahun 2018 B Tahap I Tahun 2018 B

Obligasi Berkelanjutan III PLN Obligasi Berkelanjutan III PLNTahap III Tahun 2019 A Tahap III Tahun 2019 A

Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II BankCIMB Niaga Tahap IV 2018 Seri B CIMB Niaga Tahap IV 2018 Seri B

Obligasi Berkelanjutan I SMI Obligasi Berkelanjutan I SMITahap 2018 Seri A Tahap 2018 Seri A

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Obligasi Berkelanjutan IndonesiaEximbank IV Tahap I Eximbank IV Tahap ITahun 2018 Seri A Tahun 2018 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II PNM Obligasi Berkelanjutan II PNMTahap II Tahun 2018 Seri A Tahap II Tahun 2018 Seri A

MTN Kimia Farma Tahap II MTN Kimia Farma Tahap IITahun 2018 Tahun 2018

MTN I Bank KEB Hana MTN I Bank KEB HanaTahun 2018 Seri B Tahun 2018 Seri B

Obligasi Berkelanjutan III PNM Obligasi Berkelanjutan III PNMTahap IV Tahun 2020 Seri A Tahap IV Tahun 2020 Seri A

Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Obligasi Berkelanjutan I Bank MandiriTaspen Tahap I Tahun 2019 Seri A Taspen Tahap I Tahun 2019 Seri A

758.402 (29) -

758.373

idAAA

idA+

The Issuer

The Issuer

idAA-

Pefindo

Pefindo

Pefindo

Pefindo

idAA

idAAA

idAAA

Pefindo

idAA

Pefindo

Pefindo

Pefindo

Fitch

Fitch

179.469 212.673

AAA(idn)

idAA

- -

idAA

222.742

514.158

Nama Penerbit 2 0 2 0 2 0 1 9

Peringkat/

Rating

2 0 2 0

-

idAA

514.158

5.046

c. Details of securities by the issuer of bonds as ofDecember 31, 2020 and 2019 are as follows:(continued)

Rincian efek-efek berdasarkan penerbitnya padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

idA

idAA-

idAAA

AA(idn) Fitch

Details of securities by the issuer and ratings of bondsas of December 31, 2020 and 2019 are as follows:

Nama Penerbit

AA(idn)

idAA

idAAA

idAAA

AAA(idn)

idAAA

idAAA

Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkatobligasi pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019adalah sebagai berikut:

d.

Pefindo

idAAA

AAA(idn)

Pefindo -idA+

idAAA

AA(idn)

-

179.469 5.023

Pefindo

Pemeringkat/

Agencies

Peringkat/

Rating

2 0 1 9

62





d.

Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Obligasi Berkelanjutan II Bank BTNTahap I Tahun 2020 Seri A Tahap I Tahun 2020 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II Bank QNB Obligasi Berkelanjutan II Bank QNBIndonesia Tahap III Tahun 2020 Indonesia Tahap III Tahun 2020

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Obligasi Subordinasi Berkelanjutan IBank UOB Indonesia Tahap II Bank UOB Indonesia Tahap IITahun 2017 Tahun 2017

Obligasi I Kereta Api Indonesia Obligasi I Kereta Api IndonesiaTahun 2017 Seri A Tahun 2017 Seri A

MTN IV Clipan Finance Indonesia MTN IV Clipan Finance IndonesiaTahun 2018 Tahun 2018

Obligasi Berkelanjutan III Indosat Obligasi Berkelanjutan III IndosatTahap II Tahun 2019 Seri A Tahap II Tahun 2019 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II BankCIMB Niaga Tahap II 2017 Seri B CIMB Niaga Tahap II 2017 Seri B

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Obligasi Berkelanjutan IndonesiaEximbank IV Tahap VII Eximbank IV Tahap VIITahun 2019 Seri A Tahun 2019 Seri A

Obligasi IV Sarana Multigriya Finansial Obligasi IV Sarana Multigriya FinansialTahap VII 2019 Seri A Tahap VII 2019 Seri A

MTN I Telkom Tahun 2018 Seri B MTN I Telkom Tahun 2018 Seri BMTN I Bank Danamon Tahun 2019 MTN I Bank Danamon Tahun 2019Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian

Tahap I Tahun 2017 Seri B Tahap I Tahun 2017 Seri BObligasi Berkelanjutan I Bank BJB Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB

Tahap I Tahun 2017 Seri A Tahap I Tahun 2017 Seri A

e.

2 0 2 0


Rupiah Rupiah

Obligasi Korporasi Corporate bondsObligasi Pemerintah Government bondsWesel lainnya Other billsSub Jumlah Sub Total


Sertifikat Bank Certificate ofIndonesia Bank Indonesia

Obligasi Pemerintah Government bondsObligasi Korporasi Corporate bondsJumlah Total

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesJumlah - bersih Total - net758.373

-

-

-

d.

AA(idn)

idAAA

idAAA

-

-

idAA-

Kurang dari

1 bulan/

Less than 1

month

>1-3

bulan/

months

>3-6

bulan/

months

>6-12

bulan/

months

Lebih dari

12 bulan/

More than

12 months

idAA+

49.678 -

66.859

Jumlah/

Total

Nilai tercatat dari efek efek pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 diklasifikasi berdasarkansisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

-

28.021 -

30.139 98.425 2.173

-

671.548

30.745

(29)

-

84.505

The Issuer

-

PefindoPefindo

Fitch

Pefindo

Pefindo -

Peringkat/

Rating

2 0 1 9

391.628

441.306

500.139

--

14.040

Pemeringkat/

Agencies

-

-

758.402

Pefindo-

Fitch -

Pefindo

Rincian peringkat obligasi dari PTPemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo)seperti yang dilaporkan Bursa Efek Indonesia adalahsebagai berikut: (lanjutan)

-

2.173

Pefindo-

The details of bond’s ratings from PTPemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) asreported by the Indonesian Stock Exchange, are asfollows: (lanjutan)

-

idAAA

idAAA

-

16.213

28.088 -

idAAA

The carrying value of the securities as of December 31,2020 and 2019 are classified based on the remaininglife of maturity as follows:

161.676

30.745

idAA- Pefindo idAA-

idAAAidAAA

idAA Pefindo -

AAA(idn)

2.173

-

28.088

-

112.406 30.139 99.505

AA(idn)

Nama Penerbit

Peringkat/

Rating

2 0 2 0

-

-

e.

31.566 30.139

-

idAAAPefindo

507.699 15.000

99.505

13.981

Pefindo

63





e.

2 0 1 9


Rupiah Rupiah


Obligasi Korporasi Corporate bondsObligasi Pemerintah Government bondsWesel lainnya Other billsSub Jumlah Sub Total



Obligasi Pemerintah Government bondsObligasi Korporasi Corporate bondsJumlah Total

f.

Saldo awal Beginning balancePenambahan laba yang belum Addition of unrealized

direalisasi selama periode berjalan gains during the periodJumlah sebelum pajak tangguhan Total before deferred tax

Pajak tangguhan Deferred taxSaldo akhir - bersih Ending balance - net

g.

h.


PSAK 71 (Catatan 36) PSAK 71 (Note 36)Pemulihan selama tahun berjalan Reversal during the yearSaldo akhir Ending balance

i.

j.

-

13.861

415.607

41.330

Nilai wajar obligasi (termasuk obligasi Pemerintah)pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing adalah sebesar Rp728.208 dan Rp452.047.

- -

85.597

The fair values of bonds (including Government Bonds)as of December 31, 2020 and 2019 amounted toRp728,208 and Rp452,047, respectively.

-

Lebih dari

12 bulan/

More than

12 months

-

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai untuk menutup kemungkinan terjadinyakerugian atas tidak tertagihnya efek-efek.

(6)

21.744

Kurang dari

1 bulan/

Less than 1

month

-

g.

1.060 1.060 - 50.358 278.592

134.811

- - - 1.060

205.206 143.781

>6-12

bulan/

months

j.

- 13.755 13.714 -

- -

>1-3

bulan/

months

20.037 - -

-

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover the possible losses ofuncollectible securities.

Nilai tercatat dari efek efek pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 diklasifikasi berdasarkansisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:(lanjutan)

e. The carrying value of the securities as of December 31,2020 and 2019 are classified based on the remaininglife of maturity as follows: (continued)

189.620

335.813

- 29.472 -

-

i. As of December 31, 2020 and 2019 all securities isclassified as Current.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,kolektibilitas efek-efek adalah Lancar.

- -

2 0 1 9

Jumlah/

Total

19.721 19.721

-

-

>3-6

bulan/

months

27.749

4.449

21.945 12.484

514.158

45.839 - 50.358 -

27.877 5.932

- 29

(1.483)

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai atasefek-efek adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the movements ofthe allowance for impairment losses for securities areas follows:

-

29.472

85.597 13.755 64.072

- -

35 -

f. The movement of unrealized gains from the change infair value of available-for-sale investment securitiesduring periods 2020 and 2019 was as follows:

2 0 2 0 2 0 1 9

5.932 (6.552)

27.749

Perubahan laba yang belum direalisasi dariperubahan nilai wajar efek untuk tujuan investasi yangtersedia untuk dijual selama periode 2020 dan 2019adalah sebagai berikut:

(6.133)

14.921

-

2 0 2 0

h.

64




10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan pihak dan jenis kredit

Pihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30)

Rupiah RupiahKredit modal kerja Working capital loansKredit investasi Investment loansKredit konsumsi Consumption loans

Sub jumlah pihak berelasi Sub total - related parties

Pihak ketiga Third parties

Rupiah RupiahKredit modal kerja Working capital loansKredit investasi Investment loansKredit konsumsi Consumption loans


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Kredit modal kerja Working capital loansKredit investasi Investment loans

Sub jumlah Sub totalSub jumlah pihak ketiga Sub total - third partiesJumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

b.

Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha Business service Perdagangan, restoran dan hotel Trading, restaurant and hotel

Industri pengolahan ManufacturingRumah tangga HouseholdPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi and communicationPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan kehutanan and forestryLain-lain Others


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)

Jasa-jasa dunia usaha Business servicePerdagangan, restoran dan hotel Trading, restaurant and hotelIndustri pengolahan ManufacturingPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi and communicationSub jumlah Sub total Jumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesJumlah - bersih Total - net

121.769

3.954.967

b. By economic sectors

2 0 1 9

- -

1.265.666

2.477

4.306.343

19.808

1.345.230

70.826

44.970

3.730.253

190.665

209.175

4.215.282

2.535.271

20.628

1.243.848

3.941.987

4.226.600

169.256 33.834

259.624

- - 4.215.282

11.118

10.489

15.245

4.201.611

134

174.384

2.436.151

60.952

2 0 2 0

224.714

2 0 2 0

327.172

2 0 1 9

a.

8.959

By parties and types of loans

1.178.789

Berdasarkan sektor ekonomi

4.253.165 (79.743) (37.883)

51.554

160.606

(37.883)

1.346.851

(79.743)

4.081.628 3.993.541

48.929

4.306.343 224.715

68.959

50.386

186.329

994.766

4.253.165

163.762

135.680

910.621

227.422

1.127.673

-

351.376

259.624

200.216

4.226.600

65




10. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

c.

Rupiah Rupiah< 1 tahun < 1 tahun> 1-2 tahun > 1-2 tahun> 2-5 tahun > 2-5 tahun> 5 tahun > 5 tahun


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)< 1 tahun < 1 tahun> 1-2 tahun > 1-2 tahun> 2-5 tahun > 2-5 tahun> 5 tahun > 5 tahun

Sub Jumlah Sub TotalJumlah Total

Cadangan kerugian Allowances forpenurunan nilai impairment losses


Rupiah Rupiah< 1 tahun < 1 tahun> 1-2 tahun > 1-2 tahun> 2-5 tahun > 2-5 tahun> 5 tahun > 5 tahun


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)< 1 tahun < 1 tahun> 1-2 tahun > 1-2 tahun> 2-5 tahun > 2-5 tahun> 5 tahun > 5 tahun




- 350.010 3.876.590

(79.743) (4) (37.879)

- 4.215.282

(37.883)

70.838 70.838

(1.366) (78.377)

-

-

-

Pihak

berelasi/

Related

parties

Pihak ketiga/

Third parties

112.853

4.306.343 51.554 4.201.611

16.594

1.560.683

- - -

-

5.413

1.982.738

892.305

18.170 340.026

1.578.853 286

773.475 339.740

909.202 778.888 102.636

7.886

2.307.800

By term of loans

4.226.600 51.550

-

- 38.281

-

351.376 3.954.967

-

4.163.732

- - -

- -

18.561

- 224.714

-

4.253.165

-

51.550

351.376

- - -

Jumlah/

Total

71.571

7.196

117.215 117.215

- 71.571

- - - -

73.580 73.580

731.742

-

112.853

325.211 2.136.938

3.993.541

-

224.714 - 259.624 259.624

-

209.014

51.554 259.624

-

4.163.732

-

(1.366)

224.714

6.839 730.059 748.620 25.900 1.063.162 1.089.062

4.226.600

(37.879)

2.462.149 18.355 1.864.334

4.215.282

38.281

-

(4)

351.376

661.438

350.010 3.876.590

3.941.987

-

1.165.460

76.790 128.264 259.624

- - -

-

3.993.541

460 282.749 283.209

54.570 20.321

4.253.165

-

- 54.570

2 0 2 0 2 0 1 9

871.487 25.212

76.790 123.342

-

20.818

-

-

209.422

654.242

4.201.611

351.376

(78.377)

-

4.306.343

3.941.987

64.457

(37.883)

Pihak ketiga/

Third parties

1.140.248

64.457

51.554

-

3.730.253 4.081.629

123.342

4.081.629

1.882.689 408

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: By remaining period to maturity:

224.714

(79.743)

-

2 0 2 0

16.594

Pihak

berelasi/

Related

parties

Pihak ketiga/

Third parties

Jumlah/

Total

Pihak

berelasi/

Related

parties

325.062

-

-

c.

3.954.967

20.321

3.730.253

Based on contractual maturity:Berdasarkan periode perjanjian kredit:

Berdasarkan jangka waktu kreditJangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkanperiode kredit sebagaimana yang tercantum dalamperjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampaidengan saat jatuh temponya adalah sebagai berikut:

The classifications of loans based on contractualmaturity, as stated in the loan agreements, and basedon remaining maturity are as follows:

-

51.554 738.581

128.264

Pihak ketiga/

Third parties

2 0 1 9

102.553 901.316

83

Jumlah/

Total

Pihak

berelasi/

Related

parties

Jumlah/

Total

66





d.

Saldo awal Beginning balanceTransfer ke kerugian kredit ekspektasian Transfer to lifetime expected

sepanjang umurnya (Stage 2) credit losses (Stage 2)Transfer ke kredit yang mengalami Transfer to credit

penurunan nilai (Stage 3) impaired (Stage 3)Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 month expected

ekspektasian 12 bulan (Stage 1) credit losses (Stage 1)Perubahan bersih pada eksposure Net change in exposure

dan pengukuran kembali and remeasurementPenghapusbukuan Write-offSaldo akhir ` Ending balance

e.

Rupiah RupiahDollar Amerika Serikat United Stated Dollars

f.

g.

2 0 2 0

4.163.258

-

Bank telah melakukan restrukturisasi kredit untukdebitur yang terdampak pandemi Covid-19 sesuaidengan POJK No.11/POJK.03/2020, “StimulusPerekonomian Nasional sebagai KebijakanCountercyclical Dampak Penyebaran Coronavirus Disease 2019” tertanggal 13 Maret 2020.

-

82.707 (65.565)

7,01%

4.083.050 17.816 152.299 4.253.165

(2.859) 2.859

e.Suku bunga rata-rata kredit yang diberikan adalahsebagai berikut:

Pada tahun 2020 dan 2019, jumlah kredit yang telahdirestrukturisasi Bank adalah sebesar Rp1.067.313dan Rp58.684 dengan jumlah cadangan kerugianpenurunan nilai masing-masing sebesar Rp37.705dan Rp7.752.

-

137.516 4.306.343

17.558 (437)

6,92%

Stage 3 Jumlah/ Total

2 0 2 0

Loans for employees represent distributed loans forpurchases cars, houses and other purposes for a periodof 1 to 15 years and repaid through payroll deductionsevery month.

Interest rates per annum on loans are as follows:

2.473 (80.328)

Berdasarkan stage d. By stage

Stage 2

2 0 1 9

-

10,18%

-

The movement of loans based on stages during theperiod ended December 31, 2020 was as follows:

Perubahan jumlah pinjaman yang diberikanberdasarkan stage selama periode berakhir 31Desember 2020 adalah sebagai berikut:

Pinjaman karyawan merupakan kredit untukmembeli kendaraan, rumah dan keperluan lainnyadengan jangka waktu berkisar antara 1 sampaidengan 15 tahun dan dilunasi melalui pemotongangaji karyawan setiap bulan.

Bank has restructured credit for debtors affected by theCovid-19 pandemic in accordance with POJKNo.11/POJK.03/2020, “National Economic Stimulus asCountercyclical Policy Impact of Coronavirus Diseasespread 2019 dated 13 March 2020.

Jumlah kredit yang telah direstrukturisasi akibatdampak pandemi Covid-19 adalah sebesarRp936.017 dan dengan jumlah cadangan kerugianpenurunan nilai sebesar Rp16.233.

(17.121) -

131.074 53.219

Total loans restructured affected by the Covid-19pandemic amounted to Rp936,017 with allowance forimpairment amounted to Rp16,233, respectively.

As of 2020 and 2019, total loans restructured amountedto Rp1,067,313 and Rp58,684 with allowance forimpairment amounted to Rp37,705 and Rp7,752,respectively.

-

- (41) (41)

g.

f.

(17.142)

5.569

Stage 1

11,40%

67





h.

Rupiah RupiahPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Mata uang asing Foreign currenciesPihak ketiga Third parties




Rupiah RupiahPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Mata uang asing Foreign currenciesPihak ketiga Third parties




i.

Rupiah RupiahJasa-jasa dunia usaha Business ServicesIndustri pengolahan ManufacturingPerdagangan, restoran dan hotel Commerce, restaurant and hotelRumah tangga HouseholdPertanian, perburuan dan kehutanan Agriculture, hunting and forestryPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi and communicationsReal estate, usaha persewaan Real estate, leasing services

dan jasa perusahaan and servicing companyKonstruksi ConstructionJumlah Sub totalCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment lossesJumlah - bersih Total - net

(36.100) 121.355

3.730.253

4.306.343

660

1.056

Diragukan/

Doubtful

660

4.101

- -

14.070

- -

-

142.911

- - 224.714

259.624

66

4.013.848 81.862

Lancar/

Current

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, rinciankredit bermasalah menurut sektor ekonomiberdasarkan Peraturan Bank Indonesia adalahsebagai berikut:

-

-

52.597 -

91.012

-

4.226.600 -

-

-

3.542.902

136.857

227

(4.394)

h.

49.834

- - -

- -

2 0 2 0

4.081.629

4.013.506

224.714

136.857

4.118.992

90.785

660

224.714

18.217

- -

(46.505)

224.714

3.941.987

-

(1.441)

259.624

3.777

- 136.857

Macet/

Loss

3.595

137.517 157.455

-

- -

-

20.437

3.993.541

(433) - (28.844) 4.090.148 45.440

(46.072)

Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 berdasarkan klasifikasikolektibilitas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia:

The collectibility classification of loans as ofDecember 31, 2020 and 2019 based on Bank Indonesiaregulations is as follows:

Lancar/

Current

(79.743)

3.894.278

-

49.834

351.376 351.376

Kurang

Lancar/

Sub

Standard

Jumlah/

Total

Macet/

Loss

Dalam

Perhatian

Khusus/

Special

Mention

Diragukan/

Doubtful

Jumlah/

Total

4.253.165

2 0 1 9

-

-

13.488

-

- 142.911

93.452

2 0 1 9

81.862

(37.883) (37)

-

-

51.554

4.215.282

51.554

3.754.224 1.056

13.488

-

142.911

14.694

(342)

20.169

-

Dalam

Perhatian

Khusus/

Special

Mention

1.019

1.056

i.

47.961

9.577 110.759

The details of non-performing loans as of December 31,2020 and 2019, based on economic sectors accordingto Bank Indonesia regulation are as follows:

13.488

49.834

259.624

81.862

-

Kurang

Lancar/

Sub

Standard

(3.911) (32.152) 80.421

3.702.670

259.624

2 0 2 0

1.836 -

68





j.

k.


PSAK 71(Catatan 36) of PSAK 71 (Note 36)Saldo awal PSAK 71 Beginning balance PSAK 71Transfer ke kerugian kredit ekspektasian Transfer to lifetime expected

sepanjang umurnya (Stage 2) credit losses (Stage 2)Transfer ke kredit yang mengalami Transfer to credit

penurunan nilai (Stage 3) impaired (Stage 3)Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 month expected

ekspektasian 12 bulan (Stage 1) credit losses (Stage 1)Perubahan bersih pada eksposur Net change in exposure

dan pengukuran kembali and remeasurementPenghapusbukuan Write-offSaldo akhir ` Ending balance

Saldo awal tahun Balance at beginning of the year

Individual IndividualKolektif Collective

Pencadangan (pemulihan) tahun berjalan Provison (reversal) during the yearIndividual IndividualKolektif Collective

Penerimaan kembali tahun berjalan Recovery during the yearHapus buku Writte-offSaldo akhir tahun Balance at the end of the year

l.

Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearHapus buku Writte-offPenerimaan kembali tahun berjalan Recovery during the yearHapus tagih Deletes notesSaldo akhir tahun Balance at the end of the year34.061

-

k.

32.468

-

79.743

-

2 0 1 9

31.321

- 33.053

34.020

Jumlah/ Total

3.310 21 34.552 37.883

16.501 4.301

Management believes that the allowance for impairmenton loans is adequate to cover the losses which mightarise from uncollectible loans.

(1.277) 19.525

l.

-

-

The movement of loans written-off for 2020 and 2019are as follows:

37.883

2 0 2 0

Stage 1 Stage 2 Stage 3

57.408

6 (6)

j.

-

22.376 -

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikanadalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugianyang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredityang diberikan tersebut.

(33.053)

4.322 33.275

- -

(1.595) (4.246) 5.841

6.744 (47) (6.697) -

6.367 1.882 14.127 - (41) (41)

21.110

19.811

-

(10.105)

2 0 2 0

41

27.463

46.505 1.917

967 2 0 1 9

34.020

-

Mutasi kredit yang dihapus buku selama tahun 2020dan 2019 adalah sebagai berikut:

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,pendapatan bunga dalam penyelesaian masing-masing sebesar Rp23.646 dan Rp13.426 (Catatan31)

Past due interest revenue amounted to Rp23.646 andRp13.426 as of December 31, 2020 and 2019,respectively (Note 31).

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai atas kreditadalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment on loans areas follows:

-

69




11. 11.

a.

Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahMata uang asing (Catatan 32) Foreign currency (Note 32)

Jumlah TotalCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment lossesJumlah - bersih Total - net



b.

12. PENDAPATAN BUNGA AKRUAL 12. INTEREST RECEIVABLES

Pendapatan bunga dari: Interest income from:Kredit yang diberikan LoansEfek - efek SecuritiesPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksJumlah Total

Pendapatan bunga akrual dari pihak berelasi padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masingsebesar Rp1.431 dan Rp60 (Catatan 30).

2 0 2 0

- -

20 -

b.

18.582

2 0 1 9

637

- -

21.692 -

Interest receivable from related parties amounted toRp1,431 and Rp60 as of December 31, 2020 and2019, respectively (Note 30).

Acceptance payables

As of December 31, 2020 and 2019, the movements ofthe allowance for impairment losses for acceptancereceivables are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, seluruhtagihan akseptasi digolongkan sebagai Lancar.

15.767

As of December 31, 2020 and 2019, all acceptancereceivables are classified as Current.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover the possible losses ofuncollectible acceptance receivables.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai untuk menutup kemungkinan terjadinyakerugian atas tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Liabilitas akseptasi

a.

- 22.166

691

TAGIHAN AKSEPTASI DAN LIABILITAS AKSEPTASI ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

-

Acceptance receivables

Liabilitas akseptasi pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 merupakan liabilitaskepada bank lain pihak ketiga.

Tagihan akseptasi dan liabilitas akseptasiberdasarkan tanggal jatuh tempo adalah kurang dari1 tahun.

Acceptance payables as of December 31, 2020 and2019 are liabilities to other banks from third party.

Acceptance receivables and payables based onmaturity date is less than 1 year.

10.686

21.692

108

2 0 1 9

2 0 2 0

5.762

22.366

-

3.093

88 -

7.621

Tagihan akseptasi

3.065

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai atastagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

2 0 1 92 0 2 0

(108) - 21.584 10.686

70




13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES

Promosi PromotionRenovasi gedung Building renovationAsuransi InsurancesSewa RentLainnya OthersJumlah Total

14. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA 14. FIXED ASSETS AND RIGHT OF USE ASSETS

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:

Biaya perolehan Acquisition cost

Tanah LandBangunan BuildingsKomputer ComputerPerlengkapan dan Fixtures and

peralatan kantor office equipmentKendaraan Vehicles

Aset hak guna Right of use assetsJumlah Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan BuildingsKomputer ComputerPerlengkapan dan Fixtures and

peralatan kantor office equipmentKendaraan Vehicles

Aset hak guna Right of use assetsJumlah Total

Nilai buku Book value


Tanah LandBangunan BuildingsKomputer ComputerPerlengkapan dan Fixtures and

peralatan kantor office equipmentKendaraan VehiclesJumlah Total


Bangunan BuildingsKomputer ComputerPerlengkapan dan Fixtures and

peralatan kantor office equipmentKendaraan VehiclesJumlah Total


- 5.149

117

2.291

571

7.557

15.037

732

2.130

571

395

827 228 37

762

35.200

22.169

-

22.351

-

30

-

2.261

28.211 13.907 177

170

2.387

2.832

- 286 553

51.354

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

-

-

3.981

-

159

520

94.346

Saldo awal/

Beginning

balance

14.771

22.350

463 99.149

7.313 445

- -

5.874 8.103

11.417

2.103

2 0 1 9

40

-

839

- -

11.417

30.563

76.255

58.222

116.956

73.259

177

4.583

11.417

2 0 2 0

94.346

2.261

51.354

168.310

11.283

73.964

Saldo akhir/

Ending

balance

26.681

2 0 2 0

13.408

-

463

26.741

445

175.404

-

29 286 505

Saldo akhir/

Ending

balance

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

-

2.746

5.266

-

225

51.354 6.969

22.351

47.090

802

Saldo awal/

Beginning

balance

1.690

-

405

-

4.089

41.941

102.145

2 0 1 9

762

26.741

41.941 11.417

13.408

-

42.992

6.308

25.980

13.408

44.780

839

519

-

3.295

15.037

13.408

25.980

24.322

20.189

22.314

79.980

26.142

71




14. 14.

Penjualan aset tetap Fixed assets disposal

Harga jual ProceedsNilai perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Nilai buku Book valueLaba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

`Penghapusan aset tetap Fixed assets write-off

Nilai perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciationRugi penghapusan aset tetap Loss on fixed assets write-off

Rupiah RupiahPT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Wahana TataPT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Central AsiaJumlah Total

Fixed assets are insured against fire and risks with theamount of coverage as follows:

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas aset yang dipertanggungkan.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunannilai atas aset tetap tersebut masing- masing padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

- -

2 0 2 0 2 0 1 9

540

In 2020 and 2019, the Company sold its fixed assets witha net book value of Rp72 and Rp9, respectively. Therelated gain on sale of fixed assets is recognized instatements of comprehensive income.

18

Management believes that the insurance coverages areadequate to cover possible losses on the assets insured.

-

83 78.954

Bank memiliki 7 bidang tanah dengan hak legal berupaHak Guna Bangunan. Manajemen berpendapat bahwatidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atastanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dandidukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

Pada tahun 2020 dan 2019, aset tetap dengan nilaitercatat masing-masing nihil dijual dengan harga masing-masing sebesar Rp72 dan Rp9. Keuntungan daripenjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporanlaba rugi komprehensif.

Aset tetap Bank diasuransikan terhadap risiko kebakarandan risiko dengan jumlah pertanggungan sebagai berikut:

-

(286) (55) -

Jumlah beban penyusutan yang dibebankan padalaporan laba rugi komprehensif tahun berjalan tahun2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp7.313 danRp6.969 (Catatan 29).

78.514 127.494

10

(159) (340)

55

9

177

ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA (lanjutan) FIXED ASSETS AND RIGHT OF USE ASSETS

(continued)

Management believes that there is no impairment in valueof the aformentioned assets as of December 31, 2020 and2019.

128.034

-

350

- 72

Rincian pengurangan aset tetap pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the deductions of fixed assets as ofDecember 31, 2020 and 2019 are as follows:

2 0 2 0 2 0 1 9

72 9 286

357

Depreciation expense charged charged to operationsamounted to Rp7,313 and Rp6,969 in 2020 and 2019,respectively (Note 29).

The Bank owns 7 parcels of land, with legal rights in theform of Building Use Rights (Hak Guna Bangunan orHGB). Management believes that these landrights can beextended without difficulty since all the parcels of landwere acquired legally and supported by sufficientevidence of ownership.

72




14. 14.


Bangunan BuildingsKomputer ComputerKendaraan VehiclesJumlah Total


Bangunan BuildingsKomputer ComputerKendaraan VehiclesJumlah Total


15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS

Agunan yang diambil alih - bersih Foreclosed assets - netUang muka untuk: Advances payment for:

Pajak TaxE-Banking E-BankingTeknologi Informasi Information technologyKredit yang diberikan LoansPembelian produk Purchase of productPersonalia PersonnelLain-lain Others

Transfer uang Transfer of billingPersediaan buku dan barang cetakan Inventory of book and printed materialLain-lain OthersJumlah Total

16. LIABILITAS SEGERA 16. LIABILITIES IMMEDIATELY PAYABLE

Titipan setoran nasabah Customers' advanceLain-lain OthersJumlah Total

Aset hak guna per 31 Desember 2020 adalah sebagaiberikut:

6.956 2 0 2 0 2 0 1 9

7.219

1.218

130.888

12.356

10.108 26.270

7.057

73.964

Right of use of assets as of 31 December 2020 asfollows:

2 0 2 0

Saldo awal/

Beginning

balance

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Saldo akhir/

Ending

balance

49.197 - - 49.197 12.806 -

- 8.655

Bank menyewa beberapa aset termasuk gedung kantor,kendaraan dan perangkat lunak. Rata-rata masa sewaadalah 5 (lima) tahun.

The Bank had rent a number of assets which includeoffices, vehicle and software. The average of lease term is5 (five) years.

1.905

123

5.400

43

11.961 2.291 -

- 15.037

73.964 2.291

2.173 - 2.173 -

- 8.655

4.209

-

- 15.037

- 76.255

4.209 - -

120.073 164.418

2.397

- -

2 0 1 9

1.101

8.661 8.481

346

36.378

1.767

- 12.806

910

62

1.385

14.252

4.413

5.145 37

61.218

492 495

ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA (lanjutan)

2 0 2 0

FIXED ASSETS AND RIGHT OF USE ASSETS

(continued)

100.346

73




17. SIMPANAN 17. DEPOSITS

Rupiah RupiahGiro Demand depositsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time deposits


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Giro Demand depositsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time deposits

Sub jumlah Sub totalJumlah Total

Rupiah RupiahGiro Demand depositsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time deposits


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Giro Demand depositsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time deposits

Sub jumlah Sub totalJumlah Total

a. Giro


Rupiah RupiahNon Perorangan Non-individualPerorangan Individual


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Valas Valas

Sub jumlah pihak berelasi Sub total related parties918.689

5.378.746

2 0 2 0

a. Demand deposits

345.195

2 0 1 9

Pihak berelasi/

Related parties

Pihak ketiga/

Third Parties

376.578

-

359.005

216.603 728.882 267.607 72.189 339.796 783 243.889 115.116

243.889

734.710 3.715.270

611.267

3.088.924 4.190.801

29.727 32.981 58.855 121.563

Pihak ketiga/

Third Parties

Jumlah/

Total

146.194

307.422 591 531.822 839.835

Pihak berelasi/

Related parties

5.437.825

Jumlah/

Total

2 0 2 0

4.649.864

491.389

670.163

30.081

512.279

2.755.025 3.425.188 824.328 3.825.536

29.298

Merupakan saldo simpanan nasabah dalam Rupiahdan Mata uang asing yang penarikannya dapatdilakukan setiap saat terdiri atas:

9.411 626.346 1.247.024

337.149 33.572 590.677 961.398 6.399.223

-

7.971

121.967

2 0 1 9

558.595 24.227 52.672

725.316 733.287

611.267 146.194

390.083

This account represents customer depositsdenominated in rupiah and foreign currencies andmaybe withdrawn anytime. Details as follows:

307.422

725.299 987.845

74




17. SIMPANAN (lanjutan) 17. DEPOSITS (continued)

a. Giro (lanjutan)


Rupiah RupiahNon perorangan Non-individualPremium PremiumPerorangan IndividualMy Merchant My merchantMy merchant special My merchant specialDuo DuoEkstra EkstraEscrow Escrow


Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Valas Valas

Sub jumlah Sub totalSub jumlah pihak ketiga Sub total - third partiesJumlah Total

Suku bunga giro per tahun Interest rates per annum on demand deposits


b. Tabungan

Rupiah Rupiah


Mayora Mayora Tambah Tambah

Mayora Berhadiah Langsung Mayora prizeSi Pucuk Reward Si Pucuk RewardSi Pucuk Si PucukTabunganKu TabunganKu


314.108

17.454 530

-

19 146

1.658

-

23

2 0 2 0

2 0 2 0

Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminankredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 dalam mata uang rupiah masing-masing sebesar RpNihil dan Rp506.

Demand deposits (continued)

814

115.116

2 0 1 9

460.311 406.305

130.161

825 1.423

850.394

142

376.578 4

1.130

29.727 115.116

5 25

5.343

31

Total demand deposits which are blocked to guaranteethe loans as of December 31, 2010 and 2019 in Rupiahamounted to RpNil and Rp506.

87

44.312

9.411

1.885

2 0 1 9

3.841

17.465

19 19.605

502

176.288

29.727

345.195

1,48% - 1,78%

b.

2,04% - 3,14%

7.971

1.310

2 0 2 0 2 0 1 9

2,71% - 3,27%1,68% - 2,00%

a.

1.324.994

Savings deposit

75





b. Tabungan (lanjutan)


Mayora Berhadiah Langsung Mayora PrizeTambah TambahMayora MayoraPayroll PayrollSi Pucuk Reward Si Pucuk RewardSi Pucuk Si PucukTabunganKu TabunganKuGiro Duo Giro DuoPasar PasarEkstra EkstraEscrow EscrowKTA Standby KTA StandbyPelajar Pelajar

Sub jumlah Sub totalJumlah Rupiah Total Rupiah



Mayora Valas Mayora valasSi Pucuk Valas Si Pucuk valas



Mayora Valas Mayora valasSi Pucuk Valas Si Pucuk valas

Sub jumlah Sub totalJumlah mata uang asing Total foreign currencyJumlah Total

142.669

Total saving account which are blocked to guaranteethe loans as of December 31, 2020 and 2019 in Rupiahamounted to Rp187 and Rp403.

1.415

-

12

100.795

684

237.125

1.988 4.049

309.459

23

768.282

68.689

25

164.304

725.316

3.567

5

11.999 69.276

591

113.549

783

2

733.287 734.710

160

725.299

138.331

33.572 29.298 32.981

99

- -

30.081 763.368

2 0 2 0

22.679 25.147

12

12.611

431

10.302

3.257

42

b. Savings deposit (continued)

2 0 1 9

2.292

4.151

65.119

Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikan jaminankredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 dalam mata uang rupiah masing-masing sebesar Rp187 dan Rp403.

76





c. Deposito berjangka

Rupiah Rupiahs

Kurang dari 1 bulan Less than 1 month1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 monthsSub jumlah Sub total


1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 monthsSub jumlah Sub totalJumlah Total

Rupiah Rupiahs

Kurang dari atau samadengan 1 bulan 1 month or less

Lebih dari 1 - 3 bulan More than 1-3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan More than 3-6 monthsLebih dari 6 -12 bulan More than 6-12 monthsSub Jumlah Sub Total


Kurang dari atau samasama dengan 1 bulan 1 month or less

Lebih dari 1 - 3 bulan More than 1-3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan More than 3-6 monthsLebih dari 6 -12 bulan More than 6-12 monthsSub Jumlah Sub TotalJumlah Total

Suku bunga deposito berjangka per tahun


Jumlah deposito berjangka yang diblokir dandijadikan jaminan kredit yang diberikan pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 dalam mata uang rupiah masing-masing sebesar Rp583.841 dan Rp152.655.

Total time deposits which are blocked to guarantee theloans as of December 31, 2020 and 2019 in Rupiahamounted to Rp583,841 and Rp152,655.

-

-

531.822

239.223

-

- - -

23.052

3.764.984

1.439

7.000

480.364

28.022 73.517

2 0 1 9

2 0 2 0

155.000

The details of time deposits based on maturitiesare as follows:

346.039

-

3.088.924

157.000

2.200

Pihak

berelasi/

Related

parties

- 2.200

78.073

-

2 0 2 0

492.767

721.233

3.147.779

72.189

76.210 30.824

-

Jumlah/

Total

1.932.530

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuhtempo:

1.404

-

23.052

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangkawaktu:Berdasarkan periode deposito berjangka:

511.188

1.439

42.736

74.921

450.031

Time deposits consist of:

Jumlah/

Total

-

Pihak

berelasi/

Related

parties

2.418.264 748.799

3.425.188

14.680

c.

-

267.607

3.715.270

-

81.791

7.000

486.537

Jumlah/

Total

2.000 3.094.139 485.734

1.863

937.770

-

Pihak ketiga/

Third parties

937.770

58.855

57.248 53.935 44.133

670.163

3.147.779

363.410 15.165

Pihak ketiga/

Third parties

608.975

626.346

14.835

594.118 27.566

2.204.079

11.829

58.855

-

79.693

61.435 8.875

53.894

-

Pihak

berelasi/

Related

parties

3.845

2.677.162

1.439

590.677

3.715.270

-

-

Based on remaining period until maturity:

Jumlah/

Total

-

2.859.077 495.801

- 4.305.947

480.636

8.875

267.607

28.022

51.309 187.914

2.755.025

Interest rates per annum on time deposits

1.422

535.303 223.474

2.457

670.163

-

2 0 1 9

0,78% - 2,34% 2,40% - 2,17%

72.189

53.894 -

3.088.924

339.796 4.305.947

1.439 -

2.827.214 1.158.168

55.195

-

- -

8.650

2.827.214

-

Pihak ketiga/

Third parties

48.766

531.822

45.285

Based on contractual maturity:

2.755.025 -

11.062

590.677

3.286.137

3.425.188

7,46% - 8,13%5,79% - 7,39%

61.435

1.158.168

11.829

654.998

2 0 2 0

94.528

-

3.845

626.346

Pihak ketiga/

Third parties

Pihak

berelasi/

Related

parties

2.500.021

96.471

17.371

2.457

339.796 3.764.984

2 0 1 9

1.422

280.722

-

77




18. SIMPANAN DARI BANK LAIN 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Pihak ketiga Third partiesDeposito berjangka Time depositsGiro Demand deposits

Jumlah Total

19. PINJAMAN YANG DITERIMA 19. BORROWINGS

Fasilitas Likuiditas Liquidity Facility ofPembiayaan Perumahan (FLPP) House Financing (FLPP)

Jumlah Total

20. PERPAJAKAN 20. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

Pajak penghasilan pasal 4(2) Income tax article 4(2)Pajak penghasilan pasal 21 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 26 Income tax article 26Pajak penghasilan pasal 29 Income tax article 29Pajak pertambahan nilai Value added taxJumlah Total

86.360

- -

- -

3.996

68 2

Besarnya pajak yang terutang ditetapkanberdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendirioleh wajib pajak (self-assessment ). BerdasarkanUndang-undang No.28 Tahun 2007 mengenaiPerubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan TataCara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukanpemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangkawaktu 5 tahun setelah terutangnya pajak, denganbeberapa pengecualian, sebagaimana diatur dalamUndang-undang tersebut.

The filed tax returns are based on the Bank’s owncalculation of tax liabilities (self- assessment). Basedon the Law No.28 Year 2007, regarding the thirdamendment of the General Taxation Provisions andProcedures’ the time limit for the tax authorities toassess or amend taxes was reduced to five (5) years,subject to certain exceptions, in accordance withprovisions of the Law.

36 26

Liquidity Facility of House Financing (FLPP)

Seluruh simpanan dari bank lain pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 adalah dalam Rupiah.

Suku bunga rata-rata per tahun untuk deposito berjangkapada tahun 2020 dan 2019 adalah sebesar 4,71% -5,94% dan 5,50% - 7,00% dengan jangka waktu 1 bulansampai dengan 6 bulan.

934

173.819

2

-

2 0 1 9

Average interest rates per annum for deposits from otherbanks in 2020 and 2019 was 4.71% - 5.94% and 5.50% -7.00% for a period of 1 month to 3 months.

3.267 3.267

8.712

91.751

2 0 1 9

6.293

All deposits from other banks as of December 31, 2020and 2019 were in Rupiah.

2 0 1 9

53

4.223

178.111

7 3.701

-

2 0 2 0

Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP)Merupakan perjanjian kerjasama operasional yangditerima dari Kementerian Perumahan Rakyat RepublikIndonesia untuk disalurkan dalam rangka programpengadaan perumahan melalui Kredit/PembiayaanPemilikan Rumah Sejahtera bagi MasyarakatBerpenghasilan Rendah dengan tingkat bunga sebesar0,5% per tahun. Sesuai dengan perjanjianNo.HK.02.03.Sg.DL/20/2017 dan 026A/PKS/BM-PPDPP/CSL/l/2Ul 7 tanggal 25 Januari 2017.

2 0 2 0

3.493

Represents joint operational agreement from the Ministryof Housing of the Republic of Indonesia to be distributedin connection with housing procurement through RumahSejahtera Housing Loan for Low Income Citizens withinterest rate of 0.5% per annum.Based onNo.HK.02.03.Sg.DL/20/2017 and 026A/PKS/BM-PPDPP/CSL/l/2Ul 7 dated January 25, 2017.

3.493

74.354 99.465

2 0 2 0

1.957

78




20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)

b. Pajak penghasilan badan b. Corporate income tax

Laba sebelum pajak penghasilan Income before tax based ondan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss andberdasarkan laporan laba rugi other comprehensive income

Penyesuaian fiskal terdiri dari: Fiscal adjustments consist of:Beda tetap: Permanent differences:

Sewa kendaraan Rental of vehiclesSeragam UniformCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai selain kredit losses other than loansKomunikasi CommunicationPerjalanan dinas Business tripRekreasi dan olahraga Recreation and sportsIuran keanggotaan Membership duesSumbangan DonationDenda pajak Tax penaltyBahan bakar FuelLain-lain Others

Jumlah beda tetap Total permanent differences

Beda waktu: Temporary differences:Penyusutan aset hak guna Depreciation of fixed assetsImbalan pasca-kerja jangka panjang Post employee benefitCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai kredit losses of loansPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsJumlah beda waktu Total temporary differencesTaksiran laba kena pajak Estimated taxable income

Beban pajak penghasilan sesuai Corporate income tax expensedengan tarif yang berlaku using applied tax rate

Pajak penghasilan dibayar dimuka Prepaid income taxPajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25Utang pajak penghasilan pasal 29 Income tax article 29 payables

- 1.586

593

(802)

3.791

(4.776)

15.648

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilanmenurut laporan laba rugi dengan taksiran laba fiskalyang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalahsebagai berikut:

6 197

8.597 940

(686)

2 0 2 0

383 -

330

7 3.701

(2.435) (9.177)

Laba kena pajak tahun 2019 telah sesuai denganSurat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yangdisampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

4.285

2.854 -

24

A reconciliation between income before income tax, asshown in the statements of income and estimatedtaxable income which were calculated by the Bank forthe years ended December 31, 2020 and 2019 are asfollows:

17.233 (595)

19.131

43

(90)

(222)

1.727

28 118

-

332 -

4.783

144

149

Menurut ketentuan perpajakan yang berlaku, liabilitaspajak penghasilan dihitung oleh wajib pajak sendiri.Namun demikian, pihak fiskus dapat memeriksaliabilitas pajak dihitung sendiri tersebut dalam jangkawaktu lima tahun.

469

293

2 0 1 9

16.101

The taxable income and current tax expense of theCompany in 2019 are in accordance with the corporateincome tax return filed in the Tax Office.

12

According to tax regulations, corporate income taxpayable is computed by taxpayer. However, the taxauthority may conduct tax audit on the Company withinfive years.

37 -

79





c. Taksiran pajak penghasilan tangguhan c. Estimated deferred income tax

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax assets (liabilites):Imbalan pasca kerja Post employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsPenyusutan aset hak guna Depreciation of right of use assetsCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment lossesLaba yang belum direalisasi Unrealized gain on

atas efek yang diukur pada marketable securities atnilai wajar melalui penghasilan fair value through otherkomprehensif lain comprehensive income

Jumlah Total

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax assets (liabilites):Imbalan pasca kerja Post employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment losses

(Laba) rugi yang belum direalisasi Unrealized (gain) loss onatas efek yang diukur pada marketable securities atnilai wajar melalui penghasilan fair value through otherkomprehensif lain comprehensive income

Jumlah Total

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8

31 Desember/

December 31,

2 0 1 9

- - 349

2 0 2 0

Dikreditkan

(dibebankan) pada

ekuitas/

Credited (charged) to

equity

Jumlah aset dan liabilitas pajak tangguhan adalahsebagai berikut:

Dampak

perubahan

tarif pajak/

Impact on

changes of

tax rate

1.231

1.638 (200)

(3.121)

(131)

207 - -

(148)

(19.003)

(55) - (333)

-

(2.294) -

(1.483) (190)

(5.514) (2.303) (8.735)

40

31 Desember/

December 31,

2 0 1 9

Dikreditkan

(dibebankan)

pada laporan

laba rugi/

Credited

(charged) to

statement of

profit or loss

6.112 (457)

(6.133)

(19.003) (536) -

2 0 1 9

(278) 1.208

4.881 1.695 (12.963)

(333) (151) (444)

(1.913) (2.303)

(4.828) - 178

The calculation of deferred tax assets and liabilities areas follows:

15.159 2.149

Dikreditkan

(dibebankan) pada

laporan laba rugi/

Credited (charged)

to statement of

profit or loss

(1.483) -

Dikreditkan

(dibebankan)

pada ekuitas/

Credited

(charged) to

equity

Dampak

penerapan awal

PSAK 71 dan

PSAK 73/

Effect on initial

implementation

PSAK 71 and

PSAK 73

31 Desember/

December 31,

2 0 2 0

18.516

1.432

(3.907) -

18.516

-

(16.709)

(2.222) 12.594

80





d. d.

Laba sebelum pajak penghasilan Income before tax based onberdasarkan laporan laba rugi statement of profit or loss anddan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income

Beban pajak penghasilan sesuai Corporate income tax expensedengan tarif yang berlaku using applied tax rate

Pengaruh pajak atas beban yang Tax influence ontidak diperkenankan : non deductible expense:Sewa kendaraan Rental of vehiclesSeragam UniformCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai selain kredit losses other than loansKomunikasi CommunicationPerjalanan dinas Business tripRekreasi dan olahraga Recreation and sportsIuran keanggotaan Membership duesSumbangan DonationDenda pajak Tax penaltyBahan bakar FuelLain-lain Others

Sub jumlah Sub totalDampak perubahan tarif pajak Impact on changes of tax rate

Jumlah beban pajak Total tax expenses

e. Beban pajak e. Tax expenses

Pajak penghasilan kini Current income taxBeban pajak tangguhan Deferred tax expensesJumlah Total

f. Surat ketetapan pajak f. Tax assessment letters

Tahun fiskal 2016 Fiscal year 2016

512 - 1.071

73 -

643 200

6

3.791

713

- -

34 49

5

84 -

8 -

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan jumlahyang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku adalah sebagai berikut:

-

3.542 3.912

2 0 2 0 2 0 1 9

64

Reconciliation between tax expense and the amountcomputed using applied tax rate are as follows:

Pada tanggal 27 Mei 2019, Bank telah menerimaSurat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atasPPh Badan, PPh 21, dan PPh 23 sebesar Rp4.326,Rp25, dan Rp21. Pada Tanggal 21 Juni 2019, Banktelah melakukan pembayaran sebagian atas SKPKBPPh Badan sebesar Rp921 dan pembayaran penuhatas SKPKB PPh 21 dan PPh 23 sebesar Rp25 danRp21. Pada tanggal 29 Juli 2020, Bank telahmenerima surat keputusan Direktorat Jenderal Pajakyang mengabulkan sebagian dari surat keberatanyang diajukan oleh Bank pada tanggal 22 Agustus2019. Atas pengabulan sebagian tersebut, Bank telahmenerima lebih bayar sebesar Rp87 pada tanggal 24April 2020. Bank mengajukan banding atas keputusankeberatan pada tanggal 15 Oktober 2020. Sampaidengan tanggal laporan keuangan ini, masih dalamproses pengadilan banding.

4.783

11

15.648

4.434

36

1

2 0 1 9

4.983

On May 27, 2019, Bank received Tax AssessmentLetter (SKPKB) which stated that there was anunderpayment of corporate income tax, income taxarticle 21, and income tax article 23 amounting toRp4,326, Rp25, and Rp21. On June 21, 2019, Bankhas made a partial payment for SKPKB corporateincome tax amounting to Rp921 and full payment forSKPKB income tax article 21 and income tax article 23amounting to Rp25 and Rp21. On July 29, 2020, Bankreceived the decision of Directorate General of Taxpartially agreed the objection letter filed by Bank datedAugust 22, 2019. For this partial grant, the Bank hasreceived an overpayment amounting to Rp87 on April24, 2020. The Bank make an appeal to the objectiondecision on October 15, 2020. As of the date of thisfinancial report, it is still in the appeal court process.

-

4.434

4.983

30

16.101

103

380

83

3

2 0 2 0

148

81





f. Surat ketetapan pajak (lanjutan) f. Tax assessment letters (continued)



21. LIABILITAS LAIN-LAIN 21. OTHER LIABILITIES

Liabilitas sewa Lease liabilitiesSetoran jaminan Guarantee depositsKerugian penurunan nilai atas Impairment losses on transactions

transaksi rekening administratif of administrative accountsPendapatan diterima dimuka Unearned incomeCadangan personalia Personell allowanceJumlah Total

-

3.832

2 0 2 0

829

3.460 2.309

Pada tanggal 31 Januari 2019, Bank telah menerimaSKPKB atas PPh Badan, PPh 21, dan PPh 23sebesar Rp2.141, Rp5 dan Rp3. Pada tanggal 22Februari 2019, Bank telah melakukan pembayaransebagian atas SKPKB PPh Badan sebesar Rp627dan pembayaran sepenuhnya atas PPh 23 sebesarRp3. Pada tanggal 23 April 2019, Bank telahmelakukan pembayaran sebagian atas sisa SKPKBPPh Badan sebesar Rp1.514 dan pembayaran penuhatas SKPKB PPh 21 sebesar Rp 5. Pada tanggal 20Maret 2020, Bank telah menerima surat keputusanDirektorat Jenderal Pajak yang mengabulkansebagian dari surat keberatan yang diajukan olehBank tanggal 24 April 2019. Atas pengabulansebagian tersebut, bank telah menerima lebih bayarsebesar Rp93 pada tanggal 24 April 2020. Bankmengajukan banding atas keputusan keberatan padatanggal 27 Mei 2020. Sampai dengan tanggal laporankeuangan ini, masih dalam proses pengadilanbanding.

269

2 0 1 9

Jumlah beban bunga atas liabilitas sewa sebesarRp3.292 pada tanggal 31 Desember 2020.

The balances of interest expense from lease liabilitiesamounted to Rp3,292 as of 31 December 2020.

68 -

Pada tanggal 19 Desember 2018, Bank telahmenerima SKPKB atas PPh Badan, PPh 21, dan PPh23 sebesar Rp4.829, Rp137, dan Rp27. Padatanggal 16 Januari 2019, Bank telah melakukanpembayaran sebagian atas SKPKB PPh Badansebesar Rp1.229 dan pembayaran sepenuhnya atasSKPKB PPh 23 sebesar Rp27. Pada tanggal 13 Maret2019, Bank telah melakukan pembayaran sebagianatas sisa SKPKB PPh Badan sebesar Rp3.600 danpembayaran sepenuhnya atas SKPKB PPh 21sebesar Rp137. Pada tanggal 4 Maret 2020, Banktelah menerima surat keputusan Direktorat JenderalPajak yang menolak surat keberatan yang diajukanoleh Bank tanggal 14 Maret 2019. Bank mengajukanbanding atas keputusan keberatan pada tanggal 27Mei 2020. Sampai dengan tanggal laporan keuanganini, masih dalam proses pengadilan banding.

-

67.168

1.523

On December 19, 2018, Bank received SKPKB whichstated that there was an underpayment of corporateincome tax, income tax article 21, and income taxarticle 23 amounting to Rp4,829, Rp137, and Rp27. OnJanuary 16, 2019, Bank has made a partial paymentfor SKPKB corporate income tax amounting to Rp1,229and a full payment for SKPKB income tax article 23amounting Rp27. On March 13, 2019, Bank has madea partial payment of the remaining underpaymentamounting to Rp3,600 and a full payment for SKPKBincome tax article 21 amounting to Rp137. On March 4,2020, Bank received the decision of DirectorateGeneral of Tax rejecting the objection letter filed byBank dated March 14, 2019. The Bank make an appealto the objection decision on May 27, 2020. As of thedate of this financial report, it is still in the appeal courtprocess.

On January 31, 2019, Bank received SKPKB whichstatet that there was an underpayment of corporateincome tax, income tax article 21, and income taxarticle 23 amounting to Rp2,141, Rp5 and Rp3. OnFebruary 22, 2019, Bank has made a partial paymentfor SKPKB corporate income tax amounting to Rp627and a full payment for SKPKB income tax article 23amounting Rp3. On April 23, 2019, Bank has made apartial payment of the remaining underpaymentamounting to Rp1,514 and a full payment for SKPKBincome tax article 21 amounting to Rp5. On March 20,2020, Bank received the decision of DirectorateGeneral of Tax partially agreed the objection letter filedby Bank dated April 24, 2019. For this partial grant, theBank has received an overpayment amounting to Rp93on April 24, 2020. The Bank make an appeal to theobjection decision on May 27, 2020. As of the date ofthis financial report, it is still in the appeal courtprocess.

- -

62.542

82




21. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan) 21. OTHER LIABILITIES (continued)



22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 22. POST EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Biaya jasa kini Current service costBiaya jasa lalu atas kurtailmen Past service cost due to cuartailmentBiaya bunga Interest costLiabilitas masa kerja lalu Past sevice liabilitiesPembayaran imbalan terminasi Payment of excess benefitsJumlah Total

Nilai kini liabilitas Present value ofimbalan pasca kerja post employee benefit liabilities

Beban jasa kini Current service costBeban jasa lalu Past sevice costProvisi untuk imbalan terminasi Provision for excess benefitsBeban atas kewajiban Interest costPembayaran imbalan pasca kerja Payment of post employee benefitsPembayaran imbalan terminasi Payment of excess benefitsLiabilitas masa kerja lalu Past sevice liabilities(Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) lossesLiabilitas bersih Net liability

- -

Jumlah karyawan yang berhak memperoleh manfaattersebut adalah 463 karyawan dan 538 karyawan tahun2020 dan tahun 2019.

The Bank recorded post employee benefits to itsemployee based on Law No.13 Year 2003. No funding ofthe post employee benefits has been made to date.

The defined post employee benefits liability reserve wascalculated based on the latest actuarial valuation reportdated January 28, 2021 from PT DayamandiriDharmakonsilindo, an independent actuary.Number of eligible employees is 463 and 538 in 2020 and2019, respectively.

4.938

10.806

2 0 1 9

14.577

Post employee benefits liability are included in thestatements of financial position are as follows:

9.719

(5.980)

(17.760) 4.831

74.062

Liabilitas imbalan pasca-kerja yang termasuk dalamlaporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

9.234

-

4.858

-

Bank mencatat imbalan pasca-kerja berdasarkanperaturan yang berlaku, yakni Undang-undang No.13Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yangdisisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerjatersebut.

-

60.634

2 0 2 0

- -

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain adalah:

Amounts recognized in statements of profit or loss othercomprehensive income in respect of these postemployment benefits are:

9.719

As of December 31, 2020 and 2019, the movements ofthe allowance for impairment losses on transactions ofadministrative accounts are as follows:

- -

- 262

2 0 2 0

9.234

Perhitungan aktuaria terakhir untuk liabilitas imbalanpasca kerja dilakukan oleh PT DayamandiriDharmakonsilindo, aktuaris independen, dengan laporanterakhir tanggal 28 Januari 2021.

4.938

57.242 74.062

10.806 4.858

(4.511)

16.257

(10.806)

2 0 1 9

- 829 -

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, perubahanpenyisihan kerugian penurunan nilai atas transaksirekening administratif adalah sebagai berikut:

567

(8.848) -

127 -

(8.848) -

127 -

2 0 2 0 2 0 1 9

83




22. 22.

Saldo awal Beginning balanceBeban imbalan pasca kerja Post employee benefits expenseJumlah yang diakui di penghasilan Total amount recognized in

komprehensif lainnya other comprehensive incomePembayaran manfaat Benefits paymentSaldo akhir Ending balance

Saldo awal Beginning balance(Keuntungan) kerugian Actuarial (gain) losses for

aktuarial peride berjalan the current periodSaldo akhir Ending balance

Tingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Salary increment rateUsia pensiun normal Normal retirement ageTingkat pengunduran diri Withdrawal/resignation rate

Tingkat ketidakmampuan Degree of disability

Tingkat kematian Disability rate

Tingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Salary increase rate

74.062

Pengukuran kembali (keuntungan) kerugian dipenghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

57.242 74.062

5% per tahun sampai usia 20 dan menurun linier menjadi 1% di usia 45

tahun/5% per annum up to age 20 and reducing linearly to 1% at the age of 45 years old

5% per tahun sampai usia 20 dan menurun linier menjadi 1% di usia 45

tahun/5% per annum up to age 20 and reducing linearly to 1%

at the age of 45 years old

2 0 2 0 2 0 1 9

4.096 (735)

(17.760) 4.831 (13.664)

2 0 1 9

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalahsebagai berikut:

67.753 81.240

16.257 14.577

Kenaikan/

Increase

52.270

Remeasurement of (gain) loss in other comprehensiveincome is as follows:

Penurunan/

Decrease

2 0 2 0 2 0 1 9

TMI 2011

8,00%

Perubahan satu poin persentase dalam tingkat diskontodan tingkat kenaikan gaji yang diasumsikan akan memilikidampak sebagai berikut :

A one percentage point change in the assumed discountrate would have the following effects :

Penurunan/

Decrease

TMI 2019

10% dari tingkat kematian/10% of the rate of death

10% dari tingkat kematian/10% of the rate of death

Kenaikan/

Increase

4.831

55 tahun/years55 tahun/years

7,85%

- -

2 0 2 0

5,00%

4.096

60.634

6,70%

(17.760)

LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) POST EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukanpenilaian aktuaris tanggal 31 Desember 2020 dan 2019adalah sebagai berikut:

The actuarial valuation as of December 31, 2020 and2019 was carried out using the following key assumptions:

2 0 2 0

(5.980)

62.231

2 0 1 9

(15.317)

Movements in the net liability recognized in thestatements of financial position are as follows:

52.873 62.868 67.717

81.333

84




23. MODAL SAHAM 23. CAPITAL STOCK

Pemegang saham Shareholders

PT Mayora Inti Utama PT Mayora Inti UtamaInternational Finance Corporation International Finance CorporationJumlah Total

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

International Finance Corporation International Finance CorporationJumlah Total

25. CADANGAN UMUM DAN WAJIB 25. GENERAL AND LEGAL RESERVES

Susunan pemegang saham Bank pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s capital stock and stockholdersas of December 31, 2020 and 2019 are as follows:

100,00%

Lembar saham/

Number of

shares

676.313.152

Jumlah/

Total

845.391.440

As of December 31, 2019 and 2018, this accountrepresents premium on share capital are as follows :

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership

80,00%20,00% 169.078.288 169.078

-

Based on the resolution of the Annual ShareholdersMeeting on October 3, 2017, Bank determined thestatutory reserve of Rp10 from 2016 net income andbased on the resolution of the Annual ShareholdersMeeting on August 15, 2016, Bank determined thestatutory reserve of Rp10 from 2015 net income.

Sesuai dengan hasil keputusan rapat umum pemegangsaham tanggal 3 Oktober 2017, Bank telah menetapkancadangan umum dan wajib sebesar Rp10 dari laba tahun2016 dan sesuai dengan hasil keputusan rapat umumpemegang saham tanggal 15 Agustus 2016, Bank telahmenetapkan cadangan umum dan wajib sebesar Rp10dari laba tahun 2015.

Cadangan Umum dan wajib pada awalnya dibentukdalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 61 ayat (1)Undang-undang No.1/1995 mengenai PerseroanTerbatas (kemudian diganti dengan Undang-undangPerseroan Terbatas No.40/2007 pasal 70), yangmengharuskan perusahaan Indonesia untuk membuatpenyisihan cadangan umum dan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dandisetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

The general dan legal reserves were originally provided inaccordance with Indonesian Limited Liability CompanyLaw No.1/1995 article 61 paragraph (1) (later supersededby Limited Liability Company Law No.40/2007 article 70),which requires Indonesian companies to set up a generaland legal reserve amounting to at least 20% of issued andpaid-up share capital. This particular law does notregulate the period of time in relation to the provision ofsuch reserves.

- 845.391

676.313

Based on the Shareholders’ Resolution of the Bank whichis documented in the Deed No.128 dated August 15, 2016from Irawan Soerodjo S.H. M.Si, notary in Jakarta, hasapproved the transfer of the shares in company withselling all the shares in company that owned by PTMayora Dhana Utama to PT Mayora Inti Utama amountedto 650.000 shares. The composition of the Bank'sshareholders to PT Mayora Inti Utama as many as676,313,152 (80.00%) shares or equal to Rp676,313 andInternational Finance Corporation as many as169,078,288 (20.00%) shares or Rp169,078. Theamendment of the Article of Association has beenreceived and recorded by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Letter No.AHU- AH.01.03-0079612 dated September 13, 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, akun inimerupakan agio saham sebagai berikut :

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang SahamBank yang didokumentasikan dalam Akta No.128 tanggal15 Agustus 2016, dari Irawan Soerodjo S.H. M.Si, notarisdi Jakarta, telah disetujui pengalihan saham dalamPerseroan dengan cara menjual seluruh saham-sahamdalam Perseroan yang dimiliki oleh PT Mayora DhanaUtama kepada PT Mayora Inti Utama sebanyak 650.000saham. Susunan pemegang saham Bank menjadi PTMayora Inti Utama sebanyak 676.313.152 (80,00%)saham atau sebesar Rp676.3131 dan InternationalFinance Corporation sebanyak 169.078.288 (20,00%)saham atau sebesar Rp169.078. Perubahan AnggaranDasar tersebut telah diterima dan dicatat oleh KementrianHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadalam Surat No.AHU- AH.01.03-0079612 tanggal 13September 2016.

121.281

121.281

85




25. CADANGAN UMUM DAN WAJIB (lanjutan) 25. GENERAL AND LEGAL RESERVES (continued)

26. PENDAPATAN BUNGA 26. INTEREST REVENUES

Rupiah Rupiah

Kredit LoansPenempatan pada bank lain Placements with other bank

dan Bank Indonesia and Bank IndonesiaEfek-efek Securities



Kredit LoansPenempatan pada bank lain Placements with other bank

dan Bank Indonesia and Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banks

Sub Jumlah Sub totalJumlah Total

27. BEBAN BUNGA 27. INTEREST EXPENSES

Rupiah Rupiah

Simpanan Deposits

Deposito berjangka Time depositsTabungan Savings depositsJasa giro Demand depositsPremi Penjaminan Pemerintah Premium on Government GuaranteeSimpanan dari bank lain Deposit from other banksLainnya Lainnya



Simpanan Deposits

Deposito berjangka Time depositsTabungan Savings depositsJasa giro Demand deposits

Sub Jumlah Sub totalJumlah Total

629

276.684

2 0 2 0 2 0 1 9

190.009

9.864

Interest expense paid to related parties amounted toRp56,434 and Rp42,725, in 2020 and 2019, respectively.

Beban bunga yang dibayar kepada pihak berelasi adalahsebesar Rp56.434 dan Rp42.725 pada tahun 2020 dan2019.

415.523

501.587

19.699

523.442

17.105

1.305 140

- -

38.461 47.603

7.571

4.907

8.350

4.704

18.550 541.992

414.244

9.287

Berdasarkan akta No.39 tanggal 11 Juli 2018, akta No.81tanggal 24 Juni 2019 dan akta No.11 tanggal 21 Juli2020, Bank telah menetapkan cadangan umum dan wajibmasing-masing sebesar Rp10 dari laba tahun 2017, 2018dan 2019. Saldo cadangan umum dan wajib pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesarRp50 dan Rp20.

Based on deed No.39 dated July 11, 2018, deed No.81dated June 24, 2019 and deed No.11 dated July 21, 2020,Bank determined general and legal reserves of Rp10 eachof the 2017, 2018 and 2019 profits. General and legalreserves balance as of December 31, 2020 and 2019 areamounted to Rp50 and Rp20, respectively.

262.025

131

23.068 12.444

14 264.075

4.069

24.397

- -

18.729

13.164 12.609

20.993

110

8.621 15 248.861

201.199

18.693

2 0 1 9

525.984

Pendapatan bunga yang diterima dari pihak berelasiadalah sebesar Rp29.114 dan Rp14.951 pada tahun2020 dan 2019.

Interest revenue received from related parties amountedto Rp29,114 and Rp14,951, in 2020 and 2019 respectively.

2 0 2 0

42.807 66.391

86




28. PENDAPATAN LAINNYA - LAIN-LAIN 28. OTHER REVENUE - OTHERS

Administrasi tabungan Administration of savings depositsAdministrasi ATM Administration of ATMTransaksi mata uang asing Foreign currency transactionAdministrasi pembayaran gaji Administration of payrollAdministrasi merchant Administration of merchantsMobile dan internet banking Mobile and internet bankingAdministrasi jasa giro Administration of demand deposits Administrasi penilaian jaminan Administration of appraisal of collateralFee asuransi Insurance feeJasa pengiriman uang Remittance serviceLain-lain OthersJumlah Total

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Imbalan kerja jangka panjang (Catatan 22) Long-term employee benefit (Note 22)Jasa profesional Professional feesUmum GeneralPenyusutan aset hak guna (Catatan 14) Depreciation of right of use assets (Note 14)Penyusutan aset tetap (Catatan 14) Depreciation of fixed assets (Note 14)Pemeliharaan dan perbaikan Maintenance and repairsPendidikan dan latihan Education and trainingBahan bakar FuelAsuransi InsurancePercetakan formulir Form printingSewa RentIklan dan promosi Advertising and promotionAdministrasi ATM Administration of ATMLain-lain OthersJumlah Total

30. 30.

Sifat dari pihak berelasi Nature of relationships

a. a.

b. b.

c. c.

2.649

-

1.504

1.000 1.175 1.092

2.386

PT Mayora Indah Tbk, PT Inter Nusa Kemindo, PTSapta Warna Cemerlang, PT Unita Branindo, PTNusantara Corpindo Nasional and PT Torabika EkaSemesta.

Other than the key management personnel, the relatedparties of the Bank refers to companies under theMayora Group. Mayora Group is the majorityshareholders of the Bank. The related parties are asfollows:

Hubungan pemegang saham

1.951

17.323

19.476

890

PT Mayora Indah Tbk, PT Inter Nusa Kemindo, PTSapta Warna Cemerlang, PT Unita Branindo, PTNusantara Corpindo Nasional dan PT Torabika EkaSemesta.

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI NATURE OF RELATIONSHIPS AND TRANSACTIONS

WITH RELATED PARTIES

Selain karyawan kunci, pihak berelasi dengan Bankadalah perusahaan-perusahaan yang berada dibawahgrup Mayora. Grup Mayora merupakan pemegangsaham utama dari Bank. Adapun pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Shareholder relations

1.657

PT Mayora Inti Utama and International FinanceCorporation.

PT Mayora Inti Utama dan International FinanceCorporation.

97.405

1.894

15.037 - 7.313

- -

- -

6.924

1.077 1.222

2.433

597

1.928

3.534

1.119

1.665

419

2 0 2 0

102 129

8.251 6.950

632

5.433

793

814

758

92.328

Personel manajemen kunci.Dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif bankserta anggota keluarga dekat dengan orang-orangtersebut.

Board of commissioners, directors and executive bankofficers and close members of the families of suchindividuals.

Key management personnel.

16.257

6.969

2 0 2 0 2 0 1 9

23.079 19.111

880

6.896

556

16.975

19.212

Perusahaan-perusahaan yang dimiliki secara langsungatau tidak langsung oleh pemegang saham yang

Companies owned by Stockholders, direct orindirectly.

786

2 0 1 9

19.609

277

529 477

14.577

616

970

87




30. 30.

Transaksi pihak berelasi Transactions with of related parties

a. a.

Aset Assets

Efek-efek SecuritiesKredit LoansPendapatan bunga akrual Accrued interest receivablesJumlah Total

Liabilitas Liabilities

Simpanan DepositsGiro Demand depositsTabungan Saving depositsDeposito berjangka Time deposits

Beban bunga akrual Accrued interest expenseJumlah Total

b. b.

c. c.

•

•

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan) NATURE OF RELATIONSHIPS AND TRANSACTIONS

WITH RELATED PARTIES (continued)

6,87%

1.431

Dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif bankserta anggota keluarga dekat dengan orang-orangtersebut.

Board of commissioners, directors and executive bankofficers and close members of the families of suchindividuals.

4,53% 61.827

2.110

Bank menandatangani perjanjian sewa menyewadengan pihak berelasi sebagai berikut:

The Bank entered into a lease agreement withrelated parties as follows:

23,57%

•

On December 28, 2016, the Bank entered into alease agreement of office with PT Unita Branindolocated at Jalan Tomang Raya No. 21-23, WestJakarta. The lease agreement is valid for 5 yearsuntil December 31, 2021. The lease expense paid for2020 and 2019 amounted to Rp5,033 and Rp6,711(Note 29).

On January 2, 2012, the Bank entered into a leaseagreement of vehicles with PT Nusantara CorpindoNational. The lease agreement is automaticallyrenewed in an annual basis. Rental expenses paidfor 2020 and 2019 respectively amounting to Rp690and Rp57, respectively.

Rental expenses paid to related parties during 2020and 2019 amounted to Rp5,723 and Rp6,768,respectively on 6.20% and 6.95% of the general andadministrative expenses (Note 29).

1.158.168

51.554 351.376 0,02%

10.213

Beban sewa yang dibayarkan kepada pihak berelasiselama tahun 2020 dan 2019 adalah sebesarRp5.723 dan Rp6.768 atau masing-masing sebesar6,20% dan 6,95% dari beban umum dan administrasi(Catatan 29).

Pada tanggal 2 Januari 2012, Bankmenandatangani perjanjian sewa menyewakendaraan dengan PT Nusantara CorpindoNasional. Perjanjian sewa ini otomatisdiperpanjang setiap tahunnya. Beban sewa yangdibayar untuk tahun 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp690 dan Rp57.

Pada tanggal 28 Desember 2016, Bankmenandatangani perjanjian sewa menyewaruangan dengan PT Unita Branindo yang terletakdi Jalan Tomang Raya Nomor 21-23, JakartaBarat. Perjanjian sewa ini berlaku selama 5 tahunsampai 31 Desember 2021. Beban sewa yangdibayar untuk tahun 2020 dan 2019 sebesarRp5.033 dan Rp6.711 (Catatan 29).

13,53%

0,04%

Jumlah/

Total

Jumlah/

Total

Persentase

terhadap

jumlah aset

atau jumlah

liabilitas/

Percentage of

total assets or

liabilities

16,51%

0,00%

30,76%

8.754

1.403

•

10.295

Persentase

terhadap

jumlah aset

atau jumlah

liabilitas/

Percentage of

total assets or

liabilities

0,15%

0,02%

4,38%

17,06%10.002 0,15%

1.338.717

0,15%

363.102 0,90%

60 0,75%

937.770

390.083

2.088.262

918.689

Transaksi aset dan liabilitas dengan pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Accounts involved in transactions with relatedparties are as follows:

0,13%

2 0 1 92 0 2 0

Pendapatan bunga akrual dari pihak berelasi padatahun 2020 dan 2019 masing-masing sebesarRp1.431 dan Rp60 atau 0,26% dan 0,01% daripendapatan bunga (Catatan 26). Sedangkan bebanbunga akrual kepada pihak berelasi pada tahun 2020dan 2019 masing-masing sebesar Rp1.403 danRp2.110 atau 0,51% dan 0,81% dari beban bunga(Catatan 27).

Accrued interest receivables from related partiesamounted to Rp1,431 and Rp60, or 0.26% and 0.01%of total interest income in 2020 and 2019, respectively(Note 26). Accrued interest expense paid to relatedparties amounted to Rp1,403 and Rp2,110 or 0.51%and 0.81% of total interest expense in 2020 and2019, respectively (Note 27).

88




31. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 31. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas komitmen Commitments liabilitiesFasilitas kredit kepada nasabah Unused loan commitments

yang belum digunakan granted to customersIrrevocable Letter of Credit (L/C) Irrevocable Letter of Credit

Jumlah liabilitas komitmen Total commitments liabilities

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingencies receivablesPendapatan bunga dalam penyelesaian Past due interest revenues

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesBank garansi Bank guarantees

Jumlah liabilitas kontinjensi Total contingencies receivables

13.426

(46.302)

23.646

Jangka waktu untuk bank garansi yang diberikan padatanggal 31 Desember 2020 berkisar antara 1 bulansampai dengan 36 bulan dan pada tanggal 31 Desember2019 berkisar antara 1 bulan sampai dengan 12 bulan.

(923.693)

(4.541)

Pada tanggal 31 Desember 2020, terdapat fasilitas kreditkepada pihak berelasi yang belum digunakan sebesarRp17.809. Pada tanggal 31 Desember 2019, tidakterdapat transaksi komitmen dan kontinjensi denganpihak berelasi.

2 0 2 0

(1.003.063)

(1.019.838)

(16.775)

2 0 1 9

As of December 31, 2020, there is unused loancommitments granted to related parties amounting toRp17,809. As of December 31, 2019, there is nocommitment and contingent transactions with relatedparties.The term of bank guarantees given on December 31,2020 ranged from 1 month to 36 months andDecember 31, 2019 ranged from 1 month to 12months.

(919.152)

(20.349) (32.876)

(43.995)

89




32. 32.

a. a.

Aset AssetsKas USD USD Cash

GBP GBPSGD SGDJPY JPYCNY CNYAUD AUDEUR EURCAD CADHKD HKD

Demand depositsGiro pada Bank Indonesia USD USD with Bank Indonesia

Demand depositsGiro pada bank lain USD USD with other banks

CNY CNYHKD HKDSGD SGDJPY JPYEUR EUR

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesiadan bank lain USD USD and other banks

Efek-efek USD USD SecuritiesKredit USD USD LoansCadangan kerugian Allowances for

penurunan nilai USD USD impairment lossesTagihan akseptasi USD USD Acceptance receivablePendapatan bunga akrual USD USD Interest receivableJumlah aset Total aset

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera USD USD Liabilities immediately payableSimpanan USD USD Deposits

JPY JPYEUR EURCNY CNYSGD SGD

Liabilitas akseptasi USD USD Acceptance payableBeban bunga akrual USD USD Accrued interestPendapatan diterima dimuka USD USD Unearned incomeLiabilitas lain-lain USD USD Other liabilities

SGD SGDJPY JPYCNY CNYHKD HKD

Jumlah liabilitas Total liabilitiesAset (liabilitas) - bersih Assets (liabilities) - net

75

5.599

1

Nominal

(angka

penuh)/

Nominal

(full amount)

Ekuivalen Rp/

Equivalent Rp

69.110

760 51.942.754 721.095

1.500

1 2.000

209

1.102 - 3.065

79.373

28

ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

309.650

631

256 340.976

6.660 115

-

5.260 82

467

2.674.704

4.015.033

100

2 0 1 9

220.775

9.535

6.781

279

-

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES

DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

7.098.887

958.312

4.296.230

3.046.123

334

-

(1.622)

364

6.181.804 39.000.000

81 20.284

98.789

634.622

4.268

15

4.351

528

263.768

15.993.895

19.000.000

157.858 176 394

86.854

1.674

1

(115.472)

42.798

32.300

1.490 1.500

3.313

733.761

56.411

91 16

43.739

20.097 309

2 0 2 0

49.757

289

-

Nominal

(angka

penuh)/

Nominal

(full amount)

Ekuivalen Rp/

Equivalent Rp

45.850

58

109 50.950

59.643

100

115.625

1.010.000

1.605

2.270.000

18.701.493

(2.211)

36

58.699

The balances of monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies at balance sheetdates are as follows:

134.304

129

20.000

Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang asing padatanggal laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

259.624

(31)

224.714

46

2.140.177

68.207.275

217.183

316 78.527

3.150.698

45.441

72.073 743

28.144 395

737.074

1 -

1.353

96

134 87

-

98.551 547.950

24.070

54.777

1.818

6.264 91

15.420 240

3.065

2.048.507 184.073 24

733

220.775

461

- -

134

962.066

2.000

207

606

1

-

171.440

3.248

14.838

6.494

- 971

3.400.231

967.665

90




32. 32.

b. Posisi Devisa Neto (PDN) b. Net Open Position (NOP)

Mata uang Currencies

Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position

Dolar Amerika Serikat United States DollarPound Sterling Inggris Great Britain Pound SterlingYen Jepang Japanese YenDolar Singapura Singapore DollarDolar Hongkong Hong Kong DollarYuan China China YuanEuro Eropa European EuroDolar Australia Australian DollarDolar Kanada Canadian Dollar

Rekening Administratif Administrative Account

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Jumlah Total

Jumlah modal (Catatan 35) Total capital (Note 35)Rasio PDN NOP Ratio

Mata uang Currencies

Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position

Dolar Amerika Serikat United States DollarYen Jepang Japanese YenDolar Singapura Singapore DollarDolar Hongkong Hong Kong DollarYuan China China YuanEuro Eropa European EuroDolar Australia Australian DollarDolar Kanada Canadian Dollar

Rekening Administratif Administrative Account

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Jumlah Total

Jumlah modal (Catatan 35) Total capital (Note 35)Rasio PDN NOP Ratio

2.202 451

1.200.995 0,52%

967.665 962.066

3.052 -

The Bank’s Net Open Position as of December 31,2020 and 2019, is as follows:

ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

(lanjutan)MONETARY ASSETS AND LIABILITIES

DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

737.074

15 -

3.052 -

6.269

Aset/

Assets

Liabilitas/

Liabilities

733.761

4.541 4.541 -

8.157

-

1

1.110.242 0,73%

725.972 186

5.094

-

15

2.422

Aset/

Assets

24

673 279

Absolut Bersih/

Net Absolute

16

2 0 2 0

394 383

733 335 256

- 16

Berikut ini disajikan rincian Posisi Devisa Neto Bankpada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:

Liabilitas/

Liabilities

Absolut Bersih/

Net Absolute

240

1

958.978

4.359

2 0 1 9

69

731.066

8.157

212

1

398

1.468

6.269

210

212 744

-

158

1.212

6.781

813

-

3.449 962.427

1.819

398

1

452 1

28 - 28

91




33. 33.

Aset keuangan Financial assets

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan Fair value through otherkomprehensif lain (FVOCI) comprehensive income (FVOCI)Efek-efek Securities

Biaya perolehan diamortisasi Amortised costKas CashGiro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain - bersih Demand deposits with other bank - netPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - bersih and other banks - netEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchase

janji dijual kembali under resale agreementsEfek-efek - bersih Securities - netKredit yang diberikan - bersih Loans - netTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assets

Jumlah aset keuangan Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilitiesLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsLiabilitas akseptasi Acceptance payableBeban bunga akrual Accrued interestLiabilitas lain-lain Other liabilities

Jumlah liabillitas keuangan Total Financial Liabilities

Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy

Aset keuangan Financial assets

Diukur pada nilai wajar melalui Fair value through otherpenghasilan komprehensif lain comprehensive incomeEfek-efek Securities


Jumlah/

Total

173.819

Tabel berikut mengungkapkan hirarki nilai wajar dari asetkeuangan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:

424.298 424.298 700.120

22.366

10.686

51.035

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangandapat dipertukarkan antara pihak yang memahami danberkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, danbukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitankeuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajardiperoleh dari kuotasi harga atau model arus kasdiskonto.Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dariaset keuangan dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019:

Estimasi nilai

wajar/

Estimated fair

value

5.594.817 6.716.102 6.716.102

3.493

2.309

Fair value is defined as the amount at which the financialinstruments could be exchanged in a current transactionbetween knowledgeable, willing parties in an arm’s lengthtransaction, other than in a forced sale or liquidation. Fairvalues are obtained from quoted prices, discounted cashflows model, as appropriate.

22.166

The carrying values and the estimated fair values of theBank’s financial assets and financial liabilities atDecember 31, 2020 and 2019 are as follows:

NILAI WAJAR ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS

KEUANGAN

700.120

10.686 11.429

313.834

4.215.282

700.120 424.298 -

7.785.873

5.594.817

The following table discloses the fair value hierarchy offinancial assets and liabilities as of December 31, 2020and 2019:

700.120

76.957

2 0 1 9

Tingkat 2/

Level 2

-

424.298

21.692

Tingkat 1/

Level 1

Tingkat 2/

Level 2

2.309

178.111

Jumlah/

Total

Tingkat 1/

Level 1

66.002

1.069.760

13.408

2 0 2 0

4.226.600

1.289.061

424.298

5.640

6.399.223

21.692

5.640

76.486

6.656.826 6.657.684 7.826.538

12.356

2 0 2 0

36.378 36.378 5.378.746

FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

89.860 89.272 4.215.282

21.692

178.111

13.408

76.957

Nilai tercatat/

Carrying value

389.672 51.035

22.166

58.271 4.226.600

21.692 22.366

7.549

1.329.708

700.120

1.069.760

2 0 1 9

266.638 48.986

5.378.746

3.493 173.819

7.549

58.253

3.267

48.986

76.486 389.672 266.638

424.298

1.056.346 1.056.346

700.120

11.429

Nilai tercatat/

Carrying value

Estimasi nilai

wajar/

Estimated fair

value

10.686

66.002

314.104

12.356 6.399.223

10.686

- -

3.267

92




33. 33.

-

-

-

FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

(continued)

-

NILAI WAJAR ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS

KEUANGAN (lanjutan)

Teknik penilaian spesifik yang digunakan untukmenentukan nilai wajar instrumen keuangan adalahkuotasi harga pasar atau kuotasi harga penjual untukinstrumen sejenis.Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Bank untukmelakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompokinstrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by theBank to estimate the fair value of each class of financialinstrument for which it is practicable to estimate suchvalue:

The fair values of securities, except for Certificatesof Bank Indonesia, bills receivable, and DepositCertificate of Bank Indonesia, are based on marketprices. The fair values of Bank Indonesia Certificates,bills receivable and Deposit Certificate of BankIndonesia, are similar with their carrying values due totheir short- term in nature.

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dipasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar padatanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasiharga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secararutin dari bursa, pedagang efek, perantara efek, kelompokindustri atau badan penyedia jasa penentuan harga, ataubadan pengatur, dan harga tersebut mencerminkantransaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatutransaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yangdigunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Bankadalah harga penawaran (bid price ) terkini. Instrumenkeuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 1.Instrumen yang termasuk dalam hirarki tingkat 1 terdiridari investasi dalam obligasi (termasuk obligasiPemerintah) dan diklasifikasikan sebagai surat berhargatersedia untuk dijual atau diperdagangkan.

The fair value of financial instruments traded in activemarkets is based on quoted market prices at the reportingdate. A market is regarded as active if quoted prices arereadily and regularly available from an exchange, dealer,or broker, industry group pricing service, or regulatoryagency, and those prices represent actual and regularlyoccurring market transaction on an arm’s lengths basis.The quoted market price used for financial assets held bythe Bank is the current bid price. These instruments areincluded in Level 1. Instruments included in level 1comprise investments in bonds (including Governmentbonds) and classified as trading securities or available-for-sale.

Specific valuation techniques used to value financialinstruments is quoted market prices or dealer quotes forsimilar instruments.

The fair values of financial assets other than securitiesand loans are similar with their carrying value due totheir short-term in nature. The fair values of financial liabilities withdrawable atany time, or with short-term maturity approximates theircarrying values.

Nilai wajar efek-efek, kecuali Sertifikat BankIndonesia, tagihan wesel ekspor, dan SertifikatDeposito Bank Indonesia adalah berdasarkan hargapasar. Nilai wajar Sertifikat Bank Indonesia, tagihanwesel ekspor dan Sertifikat Deposito Bank Indonesiaadalah mendekati nilai tercatatnya karena bersifatjangka pendek. Nilai wajar aset keuangan selain efek-efek dan kredityang diberikan adalah mendekati nilai tercatatnyakarena bersifat jangka pendek. Nilai wajar liabilitas keuangan dengan fitur dapatditarik sewaktu-waktu, atau jatuh tempo dalam jangkapendek adalah sama dengan yang terutang pada saatpenarikan yakni sebesar nilai tercatatnya.

-

-

93




34. 34.

Description of the level of risk faced by the Bank isobtained from the Assessment of Risk Profile, whichincludes an assessment of the inherent risks andassessment of the quality of risk management in eachtype of risk, the implementation of the assessment hasfollows the standards.

Implementation of the Bank's risk management applicationrefers to the provisions stipulated in Financial ServicesAuthority Regulation (POJK) No.18/POJK.03/2016 datedMarch 16, 2016 regarding Application of RiskManagement for Commercial Banks , and Circular (SE) ofBank Indonesia (BI) No.5/21/DPNP, as amended byCircular Letter No.13/23/DPNP dated October 25, 2011about the implementation of risk management forcommercial bank, where implementation has beenadopted to the complexity of operations and business ofthe Company. Application of risk management thatincludes active supervision of the Board of Commissioners and Board of Directors, the adequacy of policies,procedures and limits, the adequacy of the process ofidentification, measurement, monitoring and control of riskand risk management information system and acomprehensive system of internal control, has beenpoured into the internal implementation guidelines. Thescope of application of the Bank's risk managementinclude 8 (eight) types of risk namely Credit Risk, MarketRisk, Operational Risk, Liquidity Risk, Legal Risk,Compliance Risk, Strategic Risk and Reputation Risk,process of identification, measurement and monitoring ofrisk are undertaken by the Risk Management Unit (SKMR)that are independent of Operations Unit and Internal AuditUnit. While each Work Unit is responsible for managingthe inherent risks of its activity.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Dalam melaksanakan kegiatannya, Bank menyadaribahwa lingkungan eksternal dan internal perbankan telahmengalami perkembangan yang diikuti dengan semakinkompleksnya kegiatan usaha perbankan danmeningkatnya kebutuhan akan praktek tata kelola yangsehat (Good Corporate Governance ). Sebagai tanggapanBank terhadap kondisi tersebut, Bank telah menerapkankebijakan manajemen risiko yang bertujuan untukmemastikan bahwa risiko- risiko yang timbul dalamkegiatan usahanya dapat diidentifikasi, diukur, dipantaudan dikendalikan. Implementasi kebijakan manajemenrisiko ini akan memberikan manfaat bagi Bank berupapeningkatan kepercayaan masyarakat dan pemegangsaham, memberikan gambaran lebih akurat mengenaikinerja di masa mendatang termasuk kemungkinankerugian yang akan terjadi, dan meningkatkan metodedan proses pengambilan keputusan serta penilaian risikodengan adanya ketersediaan informasi yang terkini, yangdengan sendirinya meningkatkan kinerja dan daya saingBank.

In carrying out its activities, the Bank recognizes that bothexternal and internal banking environment have beendeveloped, following the increase in complexity of risks inthe banking industry and necessity of a Good CorporateGovernance. As response to the condition of theCompany’s environment, the Bank has adopted a riskmanagement policy for the purpose of ensuring that anyrisks resulting from its operating activities are identified,measured, monitored and controlled. This riskmanagement policy would in turn generate benefits to theBank such as increased public and shareholders’ trust,increased accuracy in projection of future performance,including any possibility of loss occurrence, and improvedmethods and processes of decision-making, as well asrisk valuation, through the availability of updatedinformation, which eventually would increase theperformance and competitive power of the Bank.

Pelaksanaan penerapan manajemen risiko Bankmengacu kepada ketentuan sebagaimana diatur dalamPeraturan Otoritas Jasa Keuangan No.18/POJK.03/2016tanggal 16 Maret 2016 tentang Penerapan ManajemenRisiko bagi Bank Umum, dan Surat Edaran (SE)Bank Indonesia (BI) No.5/21/DPNP yang telahdiubah dengan SE BI No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum, dimana pelaksanaannya telah disesuaikandengan kompleksitas usaha dan bisnis Bank. Penerapanmanajemen risiko yang mencakup pengawasan aktifDewan Komisaris dan Direksi, kecukupan kebijakan,prosedur dan penetapan limit, kecukupan prosesidentifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalianrisiko serta sistem informasi manajemen risiko dan sistempengendalian internal yang menyeluruh, telah dituangkandalam pedoman pelaksanaan internal. Lingkuppenerapan manajemen risiko Bank meliputi 8 (delapan)jenis risiko yakni Risiko Kredit, Risiko Pasar, RisikoOperasional, Risiko Likuiditas, Risiko Hukum, RisikoKepatuhan, Risiko Stratejik dan Risiko Reputasi, prosesidentifikasi, pengukuran dan monitoring risiko dilakukanoleh Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yangindependen terhadap Unit Kerja Operasional maupunUnit Kerja Audit Intern. Sedangkan tiap-tiap Unit Kerjabertanggung jawab atas pengelolaan risiko- risiko yangmelekat dalam aktivitas yang dilakukannya.

Gambaran mengenai tingkat risiko yang dihadapi Bankdiperoleh dari proses Penilaian Profil Risiko, yangmencakup penilaian terhadap risiko inheren dan penilaianterhadap kualitas penerapan manajemen risiko pada tiap-tiap jenis risiko, pelaksanaan penilaian telah mengikutistandar yang berlaku.

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

94




34. 34.

a.

b.

Risiko Kredit Credit Risk

a.

SKMR has responsibility to support comprehensiveintegrated measurable and controllable risk management.The following is the responsibility of SKMR:

Credit risk is the potential loss due to the failure of thedebtor and/or other parties to meet obligations to theBank. Credit risk, in accordance with the Bank's businessactivities, result from lending activities, ownership offinancial instrument, transactions between banks, as wellas commitments and contingencies. The Bank hasestablished policies and guidelines related to lendingactivities, among others, regulate the procedure of creditanalysis, credit approval, registration and supervision ofcredit, and debt restructuring. Policies and procedures areregularly reviewed to conform to the size and complexityof our business.

Penerapan manajemen risiko kredit dilakukan mulai dariproses inisiasi pemberian kredit, analisis, pembuatankeputusan, pencairan, administrasi sampai denganpelunasan kredit. Tujuannya adalah agar risiko kredityang timbul dapat terjaga dalam batas toleransi dankemampuan modal Bank, dan apabila terjadi kreditbermasalah dapat dipulihkan secara optimal sehinggakerugian yang timbul dapat diminimalkan.

Analyzes risks and gives opinion on all different risksbefore any transaction would be approved bymanagement, including Credit Risk, Market Risk,Liquidity Risk, Operational Risk, Legal Risk, StrategicRisk, Compliance Risk, and Reputation Risk.

Melakukan telaah risiko dan memberikan pendapatterhadap seluruh jenis risiko yang melekat sebelumsuatu transaksi diputuskan oleh manajemen yangmeliputi Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas,Risiko Operasional, Risiko Hukum, Risiko Strategi,Risiko Kepatuhan dan Risiko Reputasi.

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Menyusun dan menyampaikan laporan profil risikosecara triwulanan kepada Otoritas Jasa Keuangan(OJK).

Prepares and reports risks profile to Financial ServiceAuthority (OJK) on a quarterly basis.

SKMR bertugas untuk menunjang pengelolaan risikoyang lebih menyeluruh, terpadu, terukur dan terkendali.Tugas dan tanggung jawab SKMR antara lain mencakup:

b.

Proses analisa permohonan kredit dilakukan oleh unitkerja credit reviewer yang independen terhadap UnitBisnis. Pengambilan keputusan pemberian kreditdilakukan secara kolektif kolegial dalam limit tertentusehingga tidak ada anggota komite kredit yang dapatmemutus sendiri suatu permohonan kredit. Selainmenatausahakan dokumen perkreditan, unit kerjaAdministrasi Kredit berfungsi melakukan kontrol terhadappemenuhan covenant yang dipersyaratkan sebelum kreditdicairkan dan pengawasan terhadap ketepatanpembayaran sesuai dengan kontrak yang diperjanjikan.Proses pencairan dilakukan unit kerja Administrasi Kreditsetelah seluruh persyaratan dipenuhi.

Credit risk management is performed starting from theprocess of granting the credit, analysis, decision making,disbursement, administration until credit repayment. Theaim is that the credit risk arising can be maintained withinthe limits of tolerance and the adequacy of the Bank'scapital, and in case of non- performing loans can berecovered optimally so that losses can be minimized.

Analysis of the credit application process is performed bycredit reviewer unit that is independent from the businessunit. Credit approval is made collectively college withincertain limits, therefore no member of the creditcommittee can approve a credit application bythemselves. In addition to administering the loandocuments, Credit Administration unit controls thecompliance of required covenants before the credit isdisbursed and supervises timely payment in accordancewith the contract agreement. Disbursment process isconducted by Credit Administration unit after allrequirements is completed.

Risiko kredit adalah potensi kerugian akibat kegagalandebitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajibankepada Bank. Risiko kredit, sesuai dengan aktivitas bisnisBank, bersumber pada aktifitas pemberian kredit,kepemilikan instrumen keuangan, transaksi antar bank,serta liabilitas komitmen dan kontinjensi. Bank telahmemiliki kebijakan dan pedoman tertulis terkait dengankegiatan perkreditan yang antara lain mengatur proseduranalisa kredit, persetujuan kredit, pencatatan danpengawasan kredit, dan restrukturisasi kredit. Kebijakandan prosedur tersebut dikaji secara berkala untukdisesuaikan dengan ukuran dan kompleksitas bisnisBank.

95




34. 34.

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Laporan posisi keuangan Statements of financial position

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan Fair value through otherkomprehensif lain (FVOCI) comprehensive income (FVOCI)Efek-efek Securities

Biaya perolehan diamortisasi Amortised costGiro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other bankPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksEfek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji dijual kembali under resale agreementsEfek-efek SecuritiesKredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assets

Jumlah aset keuangan Total financial assets

Komitmen dan kontinjensi Commitment and contingencies

Fasilitas kredit kepada nasabahyang belum ditarik Unused loan commitments

Irrevocable letter of credit (L/C) Irrevocable letters of credit (LC)Bank garansi Bank guaranteeJumlah liabillitas keuangan Total financial liabilities

22.366

89.272

22.166 22.166

4.253.165 4.253.165 4.306.343

48.986

1.069.760

313.834

Jumlah neto/

Net amounts

58.253 4.306.343

51.035

Dalam rangka menekan tingkat kerugian apabila terdapatkredit macet, penanganan kredit bermasalah dilakukanoleh unit kerja khusus dan independen dari bisnis unitlain. Dalam mengurangi risiko konsentrasi kredit, Banktelah dilakukan segmentasi kredit denganmempertimbangkan karateristik masing-masing segmenkredit dan penguasaan atas segmen yang dimasuki olehBank. Segmentasi ini mempengaruhi perlakuan dankebijakan Bank dalam menetapkan kecukupan agunan,struktur kredit dan kewenangan memutus kredit.

266.638

1.329.708

5.640

389.672

(16.775) (4.541)

389.672


58.271 1.289.061

48.986

1.069.760

5.640 7.549

Nilai tercatat/

Carrying value

7.549

21.692

51.035

1.056.346

In order to reduce the level of losses if there are badcredit, problem loans are handled by a special unit whichis independent from other buiness units. In reducing creditconcentration risk, the Bank mades credit segmentationby considering the characteristics of each credit segmentand controls is segment entered into by the Bank. Thissegmentation affects the treatment and the Bank's policiesin determining the adequacy of collateral, credit structureand credit approval authority.

7.788.659 7.829.323

2 0 1 92 0 2 0

22.366

700.120 424.298 424.298

1.056.346

(1.003.063) (919.152) (919.152)

(969.995)

266.638

10.686 21.692

(43.995) (969.995) (1.063.833) (1.063.833)

(46.302) (43.995) (46.302)

Nilai tercatat/

Carrying value

6.619.081 6.618.223

Jumlah neto/

Net amounts

700.120

89.860

10.686

314.104

(1.003.063) (16.775) (4.541)

Bank mengukur dan memantau risiko untuk setiap debiturbaik secara individual, sektor ekonomi maupun seluruhportofolio kredit dengan menerapkan four - eyes principlesecara konsisten. Bank juga dengan ketat memantauperkembangan portofolio kredit Bank yangmemungkinkan Bank untuk melakukan tindakanpencegahan secara tepat waktu (Early Warning ) apabilaterjadi penurunan kualitas kredit.

The Bank measures and monitors risk for every debtoreither individually, or collectively by the economic sectoras well as the entire credit portfolio by implementing thefour-eye principle consistently. The Bank also closelymonitors the progress of the Bank's loan portfolio whichallows the Bank to carry out preventive measures in atimely manner (Early Warning) in the event of a decline incredit quality.

Berikut adalah eksposur maksimum laporan posisikeuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019:

The maximum exposure related to credit risk as shown inthe statement of financial position as of December 31,2020 and 2019 are as follows:

96




34. 34.

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Giro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksEfek-efek SecuritiesKredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assetsJumlah Total

Giro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksEfek-efek SecuritiesKredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assetsJumlah Total

Risiko Pasar Market Risk

389.672

758.373

22.366 - 22.366

-

266.638 - - 266.638

1.069.760

2 0 2 0

48.986

1.069.760

-

-

- - 389.672

-

-

51.035

1.056.346

5.640 -

514.158 4.253.165

-

Jumlah/

Total

5.640

Belum jatuh

tempo dan

tidak

mengalami

penurunan

nilai/

Neither past

due not

impaired

Telah jatuh

tempo tetapi

tidak

mengalami

penurunan

nilai/

Past due but

not impaired

4.306.343

22.166


Berikut adalah eksposur risiko kredit atas aset keuanganpada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:

The maximum exposure related to credit risk as shown inthe statement of financial position as of December 31,2020 and 2019 are as follows:

Belum jatuh

tempo dan

tidak

mengalami

penurunan

nilai/

Neither past

due not

impaired

Telah jatuh

tempo tetapi

tidak

mengalami

penurunan

nilai/

Past due but

not impaired

Mengalami

penurunan

nilai/

Impaired

Jumlah/

Total

-

48.986

-

4.168.826 758.373

Mengalami

penurunan

nilai/

Impaired

- 21.692 - 21.692

-

137.517

- -

-

6.499.598

- 51.035

-

-

- -

-

-

137.517

2 0 1 9

-

22.166

7.549

-

157.455

10.686

Dalam melaksanakan aktivitasnya, Bank terekspos padarisiko pasar yang terdiri atas risiko suku bunga dan risikonilai tukar. Risiko pasar antara lain terdapat pada aktivitasfungsional Bank seperti kegiatan treasuri dan investasidalam surat berharga dan pasar uang, kegiatanpendanaan, serta kegiatan pembiayaan perdagangan(trade finance). Bank senantiasa melakukan pengelolaanterhadap risiko pasar tersebut secara rutin dan/atauberkala.

10.686

1.056.346 -

-

In conducting its activities, the Bank is exposed to marketrisk consisting of interest rate risk and foreign exchangerisk. Market risk, among others present in the functionalactivity of the Bank, such as treasury activities andinvestments in securities and financial markets, financingactivities, and trade financing activities (trade finance).The Bank always manages market risk on a regular basisand/or periodically.

6.304.977

514.158 157.455

-

7.549

6.362.081

4.095.710

6.147.522

97




34. 34.

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

a.

Aset Assets

Bunga mengambang Floating rate

Giro pada bank lain Demand deposits with other banksKredit yang diberikan Loans



Simpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banks

2.093.276 2.093.276

367.034 -

91.751

48.986 4.306.343 1.901.071

Jumlah/

Total

2 0 2 0

-

Interest Rate Risk Management of interest rate risk of financialinstruments carried on the position in both the tradingbook and the banking book. Interest rate risk in thetrading book is calculated by standard methods inaccordance with Bank Indonesia regulations, whichinclude specific risk (using the Maturity method) andgeneral risk. While, the interest rate risk in the bankingbook is managed by repricing gap analysis betweenRisk Sensitive Assets (RSA) and Risk SensitiveLiabilities (RSL). Repricing gap analysis conducted tomeasure the impact of changes in interest rates(up/down) on the banking book is the net interestincome (NII). Management of interest rate risksensitivity analysis features periodically to measurethe impact of significant changes in interest rates.

The following table presents is the carrying amount,grouped according to maturity, of the Bank's financialassets and liabilities exposed to interest rate risk as ofDecember 31, 2020 and 2019:

Risiko Suku Bunga


Pemantauan terhadap risiko pasar dilakukan secaraharian. Pemantauan tersebut antara lain dilakukanterhadap posisi surat berharga kategori available for sale(AFS) dan trading book (TB), Posisi Devisa Neto (PDN)serta transaksi mata uang asing.

The market risks are monitored on a daily basis.Monitoring, among others, was made to the securitiescategorized as available for sale (AFS) and trading book(TB), Net Open Position (NOP) and foreign exchangetransactions.

Lebih dari 1

bulan s.d 3

bulan/

More than 1

month until

3 months

Sampai 1

bulan/

1 month or

less

Lebih dari 3

bulan s.d 1

tahun/

More than 3

months

until 1 year

Lebih dari 1

tahun s.d 2

tahun/

More than 1

year until 2

years

Lebih dari 2

tahun/

More than 2

years

a.

1.596.493 232.323

-

Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan terhadapposisi instrumen keuangan baik dalam trading bookmaupun banking book . Risiko suku bunga dalamtrading book dihitung dengan metode standar sesuaidengan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, yaitumeliputi risiko spesifik (menggunakan Metode JatuhTempo) dan risiko umum. Sedangkan risiko sukubunga dalam banking book dikelola denganmelakukan analisa repricing gap antara Risk Sensitive Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liabilities(RSL). Analisa repricing gap dilakukan untukmengukur dampak dari perubahan suku bunga(naik/turun) pada banking book tersebut terhadappendapatan bunga bersih (NII). Pengelolaan risikosuku bunga dilengkapi dengan analisa sensitivitassecara periodik untuk mengukur dampak dariperubahan suku bunga yang signifikan.

91.751 - - -

- - 48.986 209.422

- -

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuhtemponya, atas aset dan liabilitas keuangan Bankyang terkait risiko suku bunga pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019:

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jika sukubunga atas Risk Sensitive Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liabilities (RSL) yang didenominasikandalam Rupiah lebih tinggi/rendah masing-masingsebesar 1%, dan variabel lain dianggap tetap, makalaba setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebihrendah/tinggi sebesar Rp1.477 dan Rp9.649 sebagaiakibat dari tingginya/rendahnya pendapatan bungaRSL dengan suku bunga mengambang.

As of December 31, 2020 and 2019, if interest rates onRisk Sensitive Assets (RSA) and Risk SensitiveLiabilities (RSL) are denominated in Rupiahhigher/lower respectively by 1%, the Company'sinterest income earnings potential after tax for thecurrent year will be lower/higher by Rp1,477 andRp9,649, as a result of higher/lower interest expensefrom the RSL and higher/lower interest income fromfloating rate RSL.

- -

98




34. 34.

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)a.

Aset Assets


Giro pada bank lain Demand deposits with other banksKredit yang diberikan Loans



Simpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banks

b.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

4.253.165

99.465

Jumlah/

Total

2 0 1 9

99.465 -

Lebih dari 1

tahun s.d 2

tahun/

More than 1

year until 2

years

Lebih dari 2

tahun/

More than 2

years

- - 43.258

-

372.129

1.613.762

2.311.566

a.

1.613.762

1.525.218

-

- 51.035

Sampai 1

bulan/

1 month or

less

Lebih dari 1

bulan s.d 3

bulan/

More than 1

month until

3 months

Lebih dari 3

bulan s.d 1

tahun/

More than 3

months

until 1 year

994

-

Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange

-

Risiko Suku Bunga (lanjutan)

As of December 31, 2020 and 2019, if the Rupiahcurrency weakened/ strengthened by 1.00%respectively against the United State Dollar, assumingother variables constant, the profit after tax for thecurrent year will be higher (lower) by Rp4,354 and(Rp759), mainly due to gains (losses) on translation offinancial assets at fair value through profit or loss, debtsecurities classified as available for sale, as well asgains (losses) on translation of debt denominated inU.S. Dollars.

-

51.035

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

- -

-

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

Untuk mengantisipasi hal tersebut, Bank berusahameningkatkan simpanan pada jangka waktu yang lebihpanjang, mengintensifikasikan penagihan kepada debiturbermasalah dan terhadap kelebihan dana yang dimilikidiinvestasikan pada surat-surat berharga yangmempunyai imbal hasil yang tinggi serta rating yang baik.

Interest Rate Risk (continued)

To anticipate this, the Bank is trying to increase savings inthe longer-term, intensify billing to troubled debtors andany excess funds held are invested in securities that havea high returns and good rating.

The discrepancy between the period of third party fundswith maturities of loans granted can cause problems thataffect the Bank's liquidity to meet its obligations tocustomers.

b.Kebijakan pengelolaan risiko nilai tukar berpedomanpada batas Posisi Devisa Neto (PDN) sesuaiketentuan Bank Indonesia yaitu Bank wajib mengeloladan memelihara PDN paling tinggi 20% dari Modal.Untuk memudahkan Treasury Dealer dalammelakukan pemantauan terhadap PDN, maka Banktelah mengembangkan program bantu yang secaraotomatis dapat menunjukkan PDN. Selain itu,pengelolaan risiko nilai tukar secara harian jugadilakukan Bank dengan cara menghitung potensikerugian yang mungkin timbul sebagai dampak dariadanya perubahan nilai tukar terhadap posisi Bank.

Foreign exchange risk management policy is based onthe Net Open Position (NOP) limits in accordance withBank Indonesia, wherein the Bank shall manage andmaintain NOP for a maximum of 20% of the capital. Tofacilitate Treasury Dealers in monitoring the NOP, theCompany has developed supporting program that canautomatically show the NOP. In addition, the Bank’sdaily management of exchange rate risk is also doneby calculating the potential losses that may arise as aresult of changing in the exchange rate to the Bank'sposition.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jika matauang Rupiah melemah/menguat sebesar 1,00%terhadap Dolar Amerika Serikat dengan asumsivariabel lain konstan, maka laba setelah pajak untuktahun berjalan akan lebih tinggi (rendah) sebesarRp4.354 dan (Rp759), terutama diakibatkan dari giropada bank lain dan kredit diberikan, serta keuntungan(kerugian) penjabaran simpanan dalam mata uangDolar Amerika Serikat.

Adanya ketidaksesuaian antara jangka waktupenghimpunan dana pihak ketiga dengan jangka waktupenyaluran kredit yang diberikan dapat menyebabkanmasalah likuiditas yang mempengaruhi Bank untukmemenuhi kewajibannya kepada nasabah.

99




34. 34.

Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)


Liabilities immediatelyLiabilitas segera payablesSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsLiabilitas akseptasi Acceptance payablesBeban bunga akrual Accrued interestLiabilitas lain-lain Other liabilitiesJumlah liabilitas Total liabilities


Liabilities immediatelyLiabilitas segera payablesSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsLiabilitas akseptasi Acceptance payablesBeban bunga akrual Accrued interestLiabilitas lain-lain Other liabilitiesJumlah liabilitas Total liabilities

Risiko Operasional Operational Risk

63.761

178.111

11.429

6.200

-

3.267

6.716.102

-

The Bank determines the interest rates on deposits bymonitoring the movement of interest rates guaranteed bythe Government and assess competitors' interest rates.Loan interest rate is determined by adding a certainmargin on the Bank’s cost of funding (cost of funds).

-

-

The table below shows the maturities of financial liabilitiesbased on contractual undiscounted payments as ofDecember 31, 2020 and 2019:


Lebih dari

1 bulan

s.d. 3

bulan/

More

than1

month

until 3

months

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuanganberdasarkan pembayaran kontraktual yang tidakdidiskontokan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019:

39.286 125.870

-

6.045.860

- -

9.379

6.716.102 440.981

129

424.240

36.378

21.692

- 3.267

-

178.111 -

- - 36.378

136

- - -

11.429

64.105

15.300

-

3.267

-

-

- 2.308

Lebih dari

3 bulan

s.d. 6

bulan/

More than

3 months

until 6

months

502

-

33.282 44.320

-

569.394

3.493

5.378.746

173.819 -

33.162

154.119

2.308

-

Jumlah/

Total

3.493

5.378.746

-

- 76.508

Sampai 1

bulan/

1 month

or less

Biaya

transaksi/

Transacti

on cost

Nilai

tercatat/

Carrying

value

-

Lebih dari

1 bulan

s.d. 3

bulan/

More

than1

month

until 3

months

- -

120

-

2 0 1 9

Lebih dari

6 bulan

s.d. 12

bulan/

More than

6 months

until 12

months

Lebih dari

1 tahun

s.d. 2

tahun/

More than

1 year

until 2

years

5.594.816 -

Lebih dari

1 tahun

s.d. 2

tahun/

More than

1 year

until 2

years

Jumlah/

Total

1.441

-

-

10.686 10.686

80.010

2.308

4.848.587

11 13.408 - 13.408 10.252

4.658.866

10.686

- -

66.002

2 0 2 0

Bank menentukan suku bunga simpanan denganmemonitor pergerakan suku bunga yang dijaminPemerintah dan mengkaji suku bunga bank pesaing.Suku bunga kredit ditetapkan dengan menambahkanmargin tertentu atas biaya pendanaan (cost of funds ) Bank.

5.594.816

Lebih dari

6 bulan

s.d. 12

bulan/

More than

6 months

until 12

months

Sampai 1

bulan/

1 month

or less

Lebih dari

3 bulan

s.d. 6

bulan/

More than

3 months

until 6

months

Biaya

transaksi/

Transacti

on cost

Nilai

tercatat/

Carrying

value

344

12.356 - - - -

66.002

21.692

116.274 6.399.223 -

-

39.150

12.356

-

156.611

5.755.798

66.002

36.378

-

-

6.399.223

-

21.692 -


173.819

40.816

12.356 -

3.493 -

- 16.700 3.000

- -

-

588.617

Risiko operasional merupakan risiko yang melekat dalamaktivitas perbankan sehari-hari. Risiko operasional adalahrisiko kerugian yang diakibatkan oleh ketidakcukupanatau kegagalan proses internal, kegagalan sistem,kesalahan manusia atau adanya problem eksternal yangmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the inherent risk in daily bankingactivities. Operational risk a rises from insufficiency and/ormalfunction of internal processes, systems failure, humanerror or external problems affecting the operations of theBank.

2.523

100




34. 34.

Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk (continued)

Risiko Hukum Legal Risk

Risiko Stratejik Strategic Risk

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Rencana kerja dan rencana yang telah ditetapkan Bankdikomunikasikan kepada pejabat dan pegawai Bank padasetiap jenjang organisasi, dan memantau kemajuan yangdicapai dari realisasi anggaran dan kinerja sesuai denganyang telah rencana yang telah ditetapkan.

Effective supervision by the Head of Operations tosubordinate is become the concerns of the Bank’sDirectors and Commissioners. Through theimplementation of an integrated internal control system inevery organization and functioning of independent unitssuch as the Internal Audit Unit (SKAI), Risk ManagementUnit (SKMR) and Compliance Unit, the effectivesupervision can be realized by the Bank.

Untuk meminimalkan risiko hukum, Bank selalumemastikan bahwa semua kegiatan dan hubungan usahaantara Bank dengan pihak ketiga didasarkan padaperaturan dan kondisi yang mampu melindungikepentingan Bank dari segi hukum.

To minimize legal risks, the Bank always ensures that allthe activities and the business relationship between theBank and third parties based on the rules and conditionswill protect the interests of the Bank in terms of the law.

Risiko stratejik adalah potensi kerugian yang antara laindisebabkan oleh adanya penetapan dan pelaksanaanstrategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusanbisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bankterhadap perubahan eksternal.

Strategic risk a rises from insufficient determination andimplementation of the Bank’s strategies, incorrectbusiness decision or irresponsiveness to externalchanges.

Work plan and the Bank’s approved plan is communicatedto all of the Bank's officers and employees at every levelof the organization, and monitor the progress of therealization of the budget and performance in accordancewith the approved plan.

Legal risk is the risk a rising from the weaknesses in thelegal system or any lawsuit or weakness in the contract.

Risiko hukum dapat ditimbulkan oleh kelemahan dalamsistem legal atau adanya gugatan hukum atau kelemahandalam kontrak.

Efektivitas pengawasan melekat oleh Kepala Operasionalterhadap bawahan merupakan hal yang menjadiperhatian Direksi dan Komisaris Bank. Melalui penerapansistem pengendalian intern yang terintegrasi pada setiaporganisasi dan berfungsinya unit kerja independen sepertiSatuan Kerja Audit Intern (SKAI), Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR) dan Unit Kerja Kepatuhan,pengawasan yang efektif tentu dapat direalisasikan olehBank.

Along with the growth of business, the Bank seeks toanticipate and control all the factors that could potentiallylead to operational risk. To prevent the operational loss,the Bank has to ensure that the Bank’s personnel arequalified and for all operational activities that are carriedout in accordance with the system and procedures. Toensure that personnel have good qualifications, the Bankconducts training to all levels of its employees on aregular basis to understand the systems and procedures.

Seiring dengan pertumbuhan usaha, Bank berupayauntuk mengantisipasi dan mengendalikan seluruh faktoryang berpotensi menimbulkan risiko operasional. Untukmencegah kerugian operasional, Bank harus memastikanbahwa personil Bank memiliki kualifikasi dan terlatihuntuk seluruh aktivitas operasional dilakukan sesuaidengan sistem dan prosedur. Untuk memastikan bahwapersonil memiliki kualifikasi yang baik, Bank mengadakanpelatihan kepada segenap jenjang karyawan secaraberkala untuk memahami sistem dan prosedur.


Compliance risk is the potential loss due to the Bank didnot comply and/or implement legislation and regulations.Compliance risks derived from the law behavior such asthe Bank’s behavior/activity that deviates or violates theprovisions or regulations, and the organizational behaviorsuch as the Bank behavior/activity that deviates or againstthe generally accepted standard.

Risiko kepatuhan adalah potensi kerugian akibat Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturanperundang-undangan dan ketentuan yang berlaku. Risikokepatuhan bersumber dari perilaku hukum yakniperilaku/aktivitas Bank yang menyimpang atau melanggardari ketentuan atau peraturan perundang-undangan danperilaku organisasi yakni perilaku/akitivitas Bank yangmenyimpang atau bertentangan dengan standar yangberlaku secara umum.

101




34. 34.

Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued)

Oleh karena itu, Bank telah melakukan proses evaluasiterhadap kebijakan dan prosedur internal yang dilakukanoleh Unit Kerja Kepatuhan, Satuan Kerja ManajemenRisiko, Satuan Kerja Audit Intern dan satuan kerja terkaitlainnya terhadap setiap sistem, prosedur atau kebijakanintern yang akan atau sudah diterbitkan. Dengandemikian, setiap potensi ketidakpatuhan Bank terhadapketentuan atau peraturan perudang-undangan dapatdideteksi dan diperbaiki. Agar perilaku organisasi tidakmenyimpang dari standar, Bank telah membuat code ofconduct yang berisi etika yang harus dilaksanakan olehsetiap karyawan. Sedangkan untuk meminimalkan risikokepatuhan, Bank senantiasa mematuhi peraturanperundang- undangan dan ketentuan lain yang berlaku,seperti Ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM), Kualitas Aset Produktif (KAP), PembentukanCadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) AsetProduktif, Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK),dan lainnya.

Pengendalian risiko kepatuhan dilakukan untukmeminimalkan kemungkinan kerugian dari aktivitas Bankyang menyimpang dari peraturan perundangan,ketentuan dan standar yang berlaku umum. Untukmenjaga agar setiap aktivitas Bank senantiasa patuhkepada peraturan perundang-undangan dan ketentuanyang berlaku, secara rutin telah dilakukan sosialisasi dandiseminasi peraturan-peraturan (melalui training danedaran memorandum) ke seluruh unit kerja terkait agarsetiap peraturan dapat dipahami dan dilaksanakandengan benar. Untuk menumbuhkan kesadaran seluruhkaryawan akan pentingnya kepatuhan terhadap ketentuan dan peraturan, Bank telah menyusun kebijakankepatuhan sebagai panduan bagi semua pihak dalamorganisasi Bank dan telah diberlakukan secara formal.Untuk memastikan kepatuhan operasional Bank terhadapseluruh ketentuan dan peraturan yang terkait maka harusdipastikan bahwa seluruh sistem dan proseduroperasional telah memenuhi ketentuan dan peraturanotoritas yang berlaku.

Compliance risk control is to minimize the possible lossfrom the Bank's activities that deviates the laws, rules andgenerally accepted standards. To maintain that everyactivity in the Bank always comply with the prevailing lawsand regulations, routinely socialization and disseminationof the regulations (through training and circularmemorandum) to all related units are performed, so thateach rule can be understood and implemented correctly.To raise the employees’ awareness of the importance ofcompliance with rules and regulations, the Bank hasprepared compliance policies as the guidance to allparties in the Bank’s organization and they have beenapplied formally. To ensure the compliance of the Bank'soperations to all the related rules and regulations, it mustbe ensured that the entire system and operationalprocedures have been complied with the applicableregulatory authorities.


Compliance risk is the potential loss due to the Bank didnot comply and/or implement legislation and regulations.Compliance risks derived from the law behavior such asthe Bank’s behavior/activity that deviates or violates theprovisions or regulations, and the organizational behaviorsuch as the Bank behavior/activity that deviates or againstthe generally accepted standard.

Risiko kepatuhan adalah potensi kerugian akibat Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturanperundang- undangan dan ketentuan yang berlaku.Risiko kepatuhan bersumber dari perilaku hukum yakniperilaku/aktivitas Bank yang menyimpang atau melanggardari ketentuan atau peraturan perundang-undangan danperilaku organisasi yakni perilaku/aktivitas Bank yangmenyimpang atau bertentangan dengan standar yangberlaku secara umum.


Therefore, the Bank has conducted evaluation process ofthe internal policies and procedures carried out by the UnitCompliance, Risk Management Unit, the Internal AuditUnit and other related business units for each of thesystems, procedures or internal policies that will or hasbeen issued. Thus, any potential non- compliance of theprovisions of the Bank or regulations can be detected andrevised. In order for organizational behavior not to deviatefrom the standard, the Bank has established a code ofconduct that contains the ethics that must be implementedby every employee. Meanwhile to minimize compliancerisk, the Bank always comply with related laws andregulations and other applicable provisions, suchprovisions include Capital Adequacy Ratio (CAR),Productive Asset Quality (KAP), Allowance for impairmentlosses (CKPN) on Productive Assets, Legal Lending Limit(LLL), and others.

102




34. 34.

Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued)

•

•

•

•

Risiko Reputasi Reputation Risk

Penilaian Profil Risiko Risk Profile Assessment

Identify and analyze on the compliance analysis forplanning and developing of new products and activitiesto ensure compliance with prevailing regulations andlaws.

•

One of the Bank’s efforts to enhance the reputation riskmanagement is to optimize the functionality of CustomerComplaints Unit. This unit has a function to receive andresolve complaints from the Bank’s customers related tothe Bank's products and services.


•

•

Monitoring the implemention of prudent banking,among others, in terms of capital (CAR), LegalLanding Limit (LLL), Net Open Position (NOP), and theNon- Performing Loan (NPL).

Risiko reputasi antara lain dapat timbul dari pemberitaannegatif menyangkut operasional Bank atau persepsinegatif tentang Bank.

Dalam rangka menerapkan manajemen risiko kepatuhanyang efektif, Bank juga telah melakukan identifikasi danpengelolaan terhadap faktor-faktor yang dapatmenyebabkan meningkatnya eksposur risiko kepatuhan,yaitu:

In order to implement an effective compliance riskmanagement, the Bank has identified and managed thefactors that can cause the increment of risk exposure incompliance, as follows:

Penerapan Good Corporate Governance (GCG)secara efektif untuk memastikan dan memantaukepatuhan terhadap setiap peraturan dan persyarataneksternal maupun internal.

Compliance analysis atas rencana danpengembangan produk dan aktivitas baru gunamemastikan kepatuhannya terhadap peraturan danperundang-undangan yang berlaku.Memantau pelaksanaan, diantara lain dalam halmodal (CAR), Batas Minimum Pemberian Kredit(BMPK), Posisi Devisa Neto (PDN), dan Non-Performing Loan (NPL).

Secara berkala Bank melakukan penilaian risiko terhadapdelapan risiko di atas sebagaimana telah diatur oleh BankIndonesia/ Otoritas Jasa Keuangan. Penilaian risikodilakukan melalui proses (self-assessment ) untukmenghasilkan profil risiko yang terdiri dari risikoinherent yaitu risiko yang melekat pada aktivitas Bankdan kualitas penerapan manajemen risiko.

Hasil penilaian profil Bank pada tanggal 31 Desember2020, yang disampaikan kepada Bank Indonesia padatanggal 20 Januari 2021, menunjukkan bahwa tingkatrisiko secara komposit tergolong Low to Moderate , dengan risiko inherent tergolong Low to Moderate dankualitas Penerapan Manajemen Risiko tergolongSatisfactory .

The Bank periodically conducted risk assessment of theeight risks mentioned above as stipulated by BankIndonesia/Financial Services Authority. The Company’srisks assessment is evaluated through self assessmentprocess by making a risk profile which consists of inherentrisks such as the attached risk to the Bank’s activities andquality of implementing risk management.

The Bank’s profile assessment results as of December31, 2020 is, submitted to Bank Indonesia on January 20,2021, has showed that the risk composite level isclassified as Low to Moderate, with the inherent riskclassified as Low to Moderate. and risk managementquality is classified Satisfactory.

Implementation of effective Good CorporateGovernance (GCG) to ensure and monitor thecompliance with all regulations and requirements ofboth external and internal.Monitoring of any changes in the provisions of theprevailing regulations and laws and to ensure that suchare implemented by the Bank.

Melakukan pemantauan terhadap setiap perubahanketentuan peraturan dan perundang-undangan yangberlaku serta memastikan penerapannya pada Bank.

Salah satu usaha yang dilakukan Bank untukmeningkatkan pengelolaan risiko reputasi adalah denganmengoptimalkan fungsi Unit Pengaduan Nasabah. Unit iniberfungsi untuk menerima dan menyelesaikan keluhandari nasabah Bank terkait dengan produk dan layananBank.

Reputational risk, among others, arises from negativepublicity regarding the Bank's operation or negativeperceptions about the Bank.

•

103




35. MANAJEMEN PERMODALAN 35. CAPITAL MANAGEMENT

Modal inti (Tier 1) Core capital (Tier 1)Modal inti utama (CET 1) Common equity tier (CET 1)Modal inti tambahan (AT 1) Additional equity tier (AT 1)

Modal pelengkap (Tier 2) Supplementary capital (Tier 2)Jumlah modal Total capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetRisiko kredit Credit riskRisiko operasional Operational riskRisiko pasar Market risk

Total Aset Tertimbang Menurut Risiko Total Risk Weighted Asset

Rasio kecukupan modal Capital Adequacy RatioRasio CET 1 CET 1 RatioRasio tier 1 Tier 1 RatioRasio tier 2 Tier 2 RatioRasio modal terhadap ATMR Ratio of capital to ATMRRasio Kewajiban Penyediaan Modal Required Minimun Capital

Minimum yang diwajibkan Adequacy Ratio 9,00% - <10,00% 9,00% - <10,00%

1.181.942 1.085.626 - - 1.181.942 1.085.626 19.053 24.616 1.200.995 1.110.242

9.135 8.487 4.764.196 5.172.060

4.192.456 4.604.685 562.605 558.888

24,81% 20,99%

25,21%

Based on its self-assessment, as of December 31, 2020and 2019 the Bank’s risk profile is assessed to be in rating2. Therefore, the Bank is required to provide a mínimumcapital of 9% to less than 10%. The Bank CapitalAdequate Ratio was 25.21% and 21.47%, which washigher than the required minimum provision of capital.

21,47%0,40% 0,48%

24,81% 20,99%

Berdasarkan self-assessment Bank, pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 profil risiko Bank dinilai beradapada peringkat 2. Oleh karena itu, Bank berkewajibanuntuk memenuhi modal minimum sebesar 9% sampaidengan kurang dari 10%. Kewajiban Penyediaan ModalMinimum Bank berada pada level di atas modal minimumyang diwajibkan tersebut, yaitu sebesar 25,21% dan21,47%.

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalanuntuk memantau kecukupan modal, sesuai denganstandar industri. Pendekatan Bank Indonesia untukpengukuran modal tersebut terutama didasarkan kepadapemantauan kebutuhan modal yang diwajibkan (diukursebagai 8% pada tahun 2020 dan 2019 dari asettertimbang menurut risiko) terhadap modal yang tersedia.Bank telah memenuhi semua persyaratan modal yangdiwajibkan sepanjang tahun.

The Bank has complied with all capital requirements thatare required through out the year.

Perhitungan rasio kecukupan modal pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The calculation of CAR as of December 31, 2020 and2019 is as follows:

The main objective of the Bank's capital management is toensure that the Bank maintains a healthy capital ratios inorder to support the business and maximize shareholdervalue. The Bank is required to meet the Capital AdequacyRatio (CAR) as stipulated by Bank Indonesia.

Tujuan utama dari pengelolaan modal Bank adalah untukmemastikan bahwa Bank mempertahankan rasio modalyang sehat dalam rangka mendukung bisnis danmemaksimalkan nilai pemegang saham. Bank wajib untukmemenuhi rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM) sebagaimana ditetapkan oleh Bank Indonesia.

2 0 1 9

Management used regulatory capital ratio to monitorcapital adequacy, in accordance with industry standards.Bank Indonesia's approach to capital measurement isprimarily based on the monitoring of capital requirementsthat are required (measured as 8% in 2020 and 2019 fromrisk-weighted assets) to available capital.

2 0 2 0

104




36. 36.

ASET ASSETS

Kas CashDemand deposits with

Giro pada Bank Indonesia Bank IndonesiaDemand deposits with

Giro pada bank lain - bersih other banks - netPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain - bersih and other banks - netEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchase under

janji dijual kembali - bersih resale agreements - netEfek-efek - bersih Securities - netKredit yang diberikan - bersih Loans - netTagihan akseptasi - bersih Acceptances receivables - netPendapatan bunga akrual Interest receivablesBiaya dibayar dimuka Prepaid expensesAset tetap - bersih Fixed assets - netAset pajak tangguhan Deffered tax assetsAset lain-lain - bersih Other assets - netJUMLAH ASET TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera Liabilities immediately payablesSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsUtang pajak Taxes payableLiabilitas akseptasi Acceptance payablesBeban bunga akrual Accrued interestLiabilitas imbalan pasca kerja Post employee benefits liabilityLiabilitas pajak tangguhan Deffered tax payablesLiabilitas lain-lain Other liabilitiesJumlah liabilitas Total liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham Capital stockTambahan modal disetor Additional paid-in capitalLaba yang belum direalisasi atas Unrealized gain on

efek yang diukur pada nilai marketable securities atwajar melalui penghasilan fair value through otherkomprehensif lain comprehensive income

Saldo laba Retained earningsJumlah ekuitas Total equity

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

DAN EKUITAS AND EQUITY

IMPACT ON IMPLEMENTATION OF PSAK 71 AND

PSAK 73

DAMPAK PENERAPAN PSAK 71 DAN PSAK 73

- 4.881 1.231

-

6.879.859 (14.720) 69.758 (2.303)

3.493 - 173.819 173.819 -

5.378.746

- -

- - - -

Saldo setelah

penerapan PSAK

71 dan PSAK 73/

Balance after

adoption of PSAK

71 and PSAK 73

-

-

-

-

- -

6.932.594

- -

-

- - 13.408 74.062

-

-

158.981

12.356

73.964

-

-

- -

(2.303) -

(2.303)

- -

(14.720) 69.758

Kerugian kredit

ekspektasian/

Expected credit

losses

Sewa/

Leases

-

- -

6.879.859

-

4.195.757 - 4.215.282

116.956

51.028 - (7) 51.035

314.104 - - 314.104

10.666 - 10.686 (20)

12.356

6.932.594

164.418 - (5.437)

514.123

74.062

-

- -

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2c, Bank telahmenerapkan PSAK 71 dan 73 pada tanggal 1 Januari2020, dampak atas transisi tersebut pada laporan posisikeuangan 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

As described in Note 2c, the Bank has adopted PSAK 71and 73 as of 1 January 2020, the effect of this transistionto PSAK 71 and 73 has had on these consolidatedfinancial statements as of 1 January 2020 are as follows:

Saldo sebelum

penerapan PSAK

71 dan PSAK 73/

Balance before

adoption of PSAK

71 and PSAK 73

-

Reklasifikasi/

Reclassification

76.486 - - 76.486

1.056.346 (14) - 1.056.332

514.158 (35)

3.809

(19.525)

389.672 389.672 -

-

3.832 567

-

5.378.746

-

- - -

- -

(2.303) -

(2.303)

-

10.686 - - 10.686

1.200.861 (15.287) (3.693) 1.181.881

4.449 - - 4.449 229.740 (15.287) (3.693) 210.760

5.678.998 567

-

73.451 5.750.713

845.391 - 121.281 - - 121.281

845.391

73.451 77.850

13.408

2.303

6.293 3.493 -

22.366 - - 22.366 22.314 - - 22.314 42.992 -

6.293 - -

105




37. LAINNYA 37. OTHERS

a.

b.

c.

d.

e.

f.

g.

h.

The ratios of impaired productive assets to totalproductive assets as of December 31, 2020 and 2019are 2.00% and 2.54%, respectively.The ratio of allowance for impairment losses offinancial assets to productive assets as of December31, 2020 and 2019 respectively 1.07% and 0.61%.

c.

b.

a.Rasio Non-Performing Loan (NPL) Bank secara brutopada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalahsebesar 3,19% dan 3,70%, sedangkan secara netoadalah sebesar 2,11% dan 2,85%.

Rasio aset produktif bermasalah terhadap jumlah asetproduktif pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019masing- masing adalah sebesar 2,00% dan 2,54%.

The ratio of Non-Performing Loans (NPL) of the Bank(at gross) as of December 31, 2020 and 2019 is 3.19%and 3.70%, respectively, while the ratio at net is 2.11%and 2.85%, respectively.

Rasio cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dibentuk terhadap aset produktif padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing1,07% dan 0,61%.

e.

d.

Return on Assets (ROA) is 0.21% and 0.25%, for theyears ended December 31, 2020 and 2019,respectively.Return on Equity (ROE) is 1.09% and 0.96%, for theyears ended December 31, 2020 and 2019,respectively.Application of Anti-Money Laundering and Combatingthe Financing of Terrorism (AML and CFT).In conducting its operations the Bank continues toapply the provisions of the AML and CFT and makeimprovements on policies and procedures referred to,in accordance with Bank Indonesia RegulationNo.14/27/PBI/2012 dated December 28, 2012 on theImplementation of Anti-Money Laundering andCombating the funding of terrorism (AML and CFT)and Bank Indonesia Circular No.15/21/DPNP datedJune 14, 2013, concerning the Application of Anti-Money Laundering and Combating the Financing ofTerrorism for Commercial Banks.On the basis of the above regulations, the Bank hasalso established a Special Working Unit (UKK) Headoffice which is responsible for the implementation ofAML and CFT program and requires all operationalunits particularly Operation and Service Head (OSH),Operation and Service Manager (OSM) and BranchManager (BM) are responsible in their area accordancewith Decision Letter of the Bank's Directors No.012/SK-DIR/III/2016 to implement AML and CFT programintended and under the coordination of the UKK Headoffice. This is because the operational units as thefrontline will be dealing directly with the customers(existing customers) or customers that are walk-incustomers (WIC).

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 tidakterdapat penyediaan dana Bank yang melampauiBatas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).Rasio kredit yang diberikan terhadap simpanan atauLoan to Funding Ratio (LFR) pada tanggal 31Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar66,39% dan 77,93%.

Imbal hasil aset atau Return on Assets (ROA) untuktahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan2019 masing-masing sebesar 0,21% dan 0,25%.Imbalan hasil ekuitas atau Return of Equity (ROE) untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020dan 2019 masing-masing sebesar 1,09% dan 0,96%.Penerapan Program Anti Pencucian Uang danPencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT).Dalam menjalankan kegiatan operasionalnya Banksenantiasa menerapkan ketentuan dari APU dan PPTserta melakukan penyempurnaan atas kebijakan danprosedur dimaksud, sesuai dengan PeraturanBank Indonesia No.14/27/PBI/2012 tanggal 28Desember 2012 tentang Penerapan Program AntiPencucian Uang dan Pencegahan PenadanaanTerorisme (APU dan PPT) dan Surat Edaran BankIndonesia No.15/21/DPNP tanggal 14 Juni 2013perihal Penerapan Program Anti Pencucian Uang danPencegahan Pendanaan Terorisme bagi Bank Umum.Atas dasar peraturan yang disebutkan diatas, Bankjuga telah membentuk Unit Kerja Khusus (UKK)Kantor Pusat yang bertanggungjawab ataspelaksanaan penerapan program APU & PPT danmewajibkan seluruh unit kerja operasional khususnyaOperation and Service Head (OSH), Operation andService Manager (OSM) dan Branch Manager (BM)bertanggung jawab di areanya masing-masing sesuaiSurat Keputusan Direksi No.012/SK-DIR/III/2016untuk melaksanakan program APU & PPT dimaksuddan berada dibawah kordinasi UKK Kantor Pusat. Halini dikarenakan unit kerja operasional sebagai gardaterdepan akan berhadapan langsung dengan pihaknasabah (existing customer ) atau nasabah yangbersifat walk-in customer (WIC).

As of December 31, 2020 and 2019, there was noprovision of funds which exceed the Bank's LendingLimit (LLL).The ratio of loans to funding ratio (LFR) as ofDecember 31, 2020 and 2019 is 66.39% and 77.93%,respectively.

g.

f.

h.

106




37. LAINNYA (lanjutan) 37. OTHERS (continued)

h.

i.

j.In February 2021, the Government officially enacted 49implementing regulations of the Job Creation Law. TheBank assessed that generally there is no potentialadverse impact of the Law to the Bank’s business andoperation.

Furthermore UKK Head Office will conduct an qualityassessment of the implementation of AML CFTprogram semi annually. Another basis is the updating of the customer datawhich is done by using an approach based on the riskinherent in each customer. The results of the customerdata update will be sent to Financial Services Authority(OJK) through the Main Report- Main DutiesCompliance Director.

Guna meningkatkan pemahaman karyawan tentangketentuan APU & PPT, maka telah dilakukanpelatihan untuk karyawan baru terutama untuk front liner & marketing serta program refreshment training secara berkala kepada seluruh karyawan.Pelatihan secara berkala kepada seluruh karyawanBank mengenai APU dan PPT dan peraturanprudential banking dilakukan oleh Unit KerjaKepatuhan dan APU & PPT guna mewujudkanbudaya kepatuhan pada seluruh lini bisnis Bank.Pelatihan dilakukan melalui e-learning yang dapatdiakses oleh karyawan Bank serta melalui metodetatap muka secara periodik.

h.

Selanjutnya UKK Kantor Pusat akan melakukanpenilaian kualitas penerapan program APU PPTsecara semesteran.

Application of Anti-Money Laundering and Combatingthe Financing of Terrorism (AML and CFT).(continued)

Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi jugaturut melaksanakan pengawasan dan bertanggungjawab atas penerapan program APU dan PPT. Hinggasaat ini, Bank masih terus melakukan penyesuaiandan penyempurnaan pelaksanaan penerapanprogram APU dan PPT tersebut.

In order to increase employee understanding of theprovisions of AML & AFT, it has done training for newemployees, especially for the front liner and marketingas well as refreshment training programs on a regularbasis to all employees.Periodic training to all employees regarding the AMLand AFT and prudential banking regulations made bythe Compliance Unit and AML & AFT in order to createa culture of compliance in all business lines of theBank. Training is done through e-learning that can beaccessed by employees of the Bank and through face-to-face method periodically.

In addition, the Board of Commissioners and Directorsalso supervise and is responsible for theimplementation of the AML program and AFT. Till thistime, the Bank continues to make adjustments andimprove the implementation of the programimplementation of the AML and AFT.

Hal lain yang dilakukan secara berkesinambunganadalah pengkinian terhadap data nasabah yangdilakukan dengan menggunakan pendekatanberdasarkan risiko yang melekat pada setiapnasabah. Adapun hasil pengkinian data nasabahtersebut akan dikirim kepada Otoritas JasaKeuangan (OJK) melalui Laporan Pokok - PokokPelaksanaan Tugas Direktur Kepatuhan.

Penerapan Program Anti Pencucian Uang danPencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT).(lanjutan)

Government guarantee on obligations of Private Banks.

Since 2005, the Government Guarantee program hasbeen carried out by the Deposit Guarantor Agency.

The Deposit Guarantor Agency will settle the qualifiedguaranteed claims based on results of reconciliationand/or verification procedures in accordance withprevailing Deposit Guarantor Agency Regulations.

Jaminan Pemerintah terhadap liabilitas pembayaranBank Umum.Sejak tahun 2005, program Penjaminan Pemerintahdilaksanakan oleh Lembaga Penjamin Simpanan(LPS).LPS akan membayarkan klaim penjaminan yanglayak dibayar setelah melalui prosedur rekonsiliasidan/atau verifikasi sesuai dengan Peraturan LembagaPenjamin Simpanan (PLPS) yang berlaku.

i.

Peristiwa signifikan setelah periode pelaporan j. Significant events after the reporting period

Pada bulan Februari 2021, Pemerintah resmimengundangkan 49 peraturan pelaksana Undang-Undang Cipta Kerja. Bank menilai pada umumnya,peraturan pelaksana tersebut tidak akan memilikidampak buruk terhadap bisnis dan operasional Bank.

Pada saat laporan keuangan diotorisasi, Bank masihmempelajari dampak yang mungkin timbul dariperaturan pelaksana Undang-Undang Cipta Kerja,serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorisation date of these financialstatements, the Bank is still evaluating the potentialimpact of the implementing regulations of the JobCreation Law, as well as the impact on the Bank’sfinancial statements.

107




38. 38.

-

-

-

- A simplified approach (the premium allocationapproach) mainly for short-duration contract.

Pendekatan yang disederhanakan (pendekatanalokasi premium) terutama untuk kontrak jangkapendek.

Adaptasi spesifik untuk kontrak dengan fiturpartisipasi langsung (pendekatan biaya variabel).

- A specific adaption for contracts with directparticipation features (the variable directparticipation features (the variable fee approach).

-

Ini adalah standar akuntansi baru yang komprehensifuntuk kontrak asuransi yang mencakup pengakuandan pengukuran, presentasi, dan pengungkapan.Setelah efektif, PSAK 74 akan menggantikan PSAK62 "Kontrak Asuransi". PSAK 74 berlaku untuk semuajenis kontrak asuransi (yaitu, jiwa, non-jiwa, asuransilangsung, dan asuransi ulang), terlepas dari jenisentitas yang menerbitkannya, juga mengenai jaminandan instrumen keuangan tertentu dengan fiturpartisipasi tidak mengikat.Beberapa pengecualian ruang lingkup akan berlaku.Tujuan keseluruhan PSAK 74 adalah untukmenyediakan model akuntansi untuk kontrak asuransiyang lebih bermanfaat dan konsisten untukperusahaan asuransi. Berbeda dengan persyaratandalam PSAK 62, yang sebagian besar didasarkanpada kebijakan akuntansi lokal sebelumnya, IFRS 17menyediakan model komprehensif untuk kontrakasuransi, yang mencakup semua aspek akuntansiyang relevan. Inti dari IFRS 17 adalah model umum,dilengkapi dengan:

A few scope exceptions will apply. The overallobjective of PSAK 74 is to provide an accounting modelfor insurance contracts that is more useful andconsistent for insurers. In contracs to the requirementin PSAK 62, which are largely based on grandfatheringprevious local accounting policies, IFRS 17 provides acomprehensive model for insurance contracts, coveringall relevant accounting aspects. The core of IFRS 17 isthe general model, supplemented by:

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belummenentukan dampak dari penerapan standar tersebutserta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

The Bank is currently evaluating the above standards andhas not yet determined the impact of these standard onthe financial statement of the Bank.

The following summarizes the Statement of FinancialAccounting Standards (SFAS) which were issued by theFinancial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountants (DSAK IAI) and are relevant to theBank, but is not yet effective for financial statementsended December 31, 2020:

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAKIAI) yang relevan untuk Bank, namun belum berlakuefektif untuk laporan keuangan yang berakhir padatanggal 31 Desember 2020:Berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2021: Effective on or after January 1, 2021:

Amandemen PSAK 22 "Kombinasi Bisnis"

-

NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

Amandemen ini dikeluarkan untuk membantu entitasmenentukan apakah serangkaian kegiatan dan asetyang diperoleh adalah bisnis atau tidak. Merekamengklarifikasi persayaratan minimum untuk bisnis,menghapus penilaian apakah pelaku pasar mampumengganti elemen yang hilang, menambah panduanuntuk membantu entitas menilai apakah proses yangdiperoleh adalah substantif, mempersempit definisibisnis dan output, dan memperkenalkan ujikonsentrasi nilai wajar opsional. Contoh ilustratif barudiberikan bersama dengan amandemen.

Berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025: Effective on or after January 1, 2025:

PSAK 74 "Kontrak Asuransi" - PSAK 74 "Insurance Contracts"

Amendment to PSAK 22 "Business Combinations" These amendments were issued to help entitiesdetermine whether an acquired set of activities andassets is a business or not. They clarify the minimumrequirements for a business, remove the assessmentof whether market participants are capable of replacingany missing elements, add guidance to help entitiesassess whether an acquired process is substantive,narrow the definitions of a business and of outputs, andintroduce an optional fair value concentration test. Newillustrative examples were provided along with theamendments.

This is a comprehensive new accounting standard forinsurance contracts covering recognition andmeasurement, presentation and disclosure. Onceeffective, PSAK 74 will replace PSAK 62 "InsuranceContracts". PSAK 74 applies to all types of insurancecontracts (i.e., life, non-life direct insurance andreinsurance), regardless of the type of entities thatfinancial instruments with discretionary participationfeatures.

STANDAR AKUNTANSI BARU

108

pt bank mayora

Documents