PRESENTASIPRESENTASI PERUSAHAAN

9M - 2018

Sekilas Perusahaan Sekilas Perusahaan. . .

2

Sekilas PerusahaanPT TIMAH Tbk sekilas…..

Produsen timah terbesar Membangun sejarah timah Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) ke-2 di dunia

g jselama hampir 200 tahun

( )sejak tahun 1995

3

Tercatat di London Metal Exchange (LME) untuk Banka Tin & Mentok Tin

Satu-satunya anggota ITA yang beroperasi di offshore

Anggota dariInternational Tin Association

Visi & Misi

PT TIMAH Tbk adalah perusahaan tambang logam timah terbesar kedua di dunia

VISI

PT TIMAH Tbk adalah perusahaan tambang logam timah terbesar kedua di duniadan merupakan anggota Holding BUMN Pertambangan

VISIMenjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di Dunia yang Ramah LingkunganS LingkunganMISI

Membangun sumber daya manusia yang tangguh,unggul dan bermartabatMelaksanakan tata kelola penambangan yangMelaksanakan tata kelola penambangan yangbaik dan benarMengoptimalkan nilai perusahaan dan kontribusiterhadap pemegang saham serta tanggung jawab

4

sosial

Struktur Kepemilikan dan Pengembangan Bisnis1Republik Indonesia

2 3 4

65% 35%memiliki 1 lembar sahamSeri A (Dwiwarna)

99,99% 99,99% 100%

100%

99,99%

99 99%

2 3 4

100% 99,90%50%50%100%

100%

99,99%

100%Pilar 1 : Pertambangan Timah1Pilar 2 : Industri Hilirisasi2

5

100%Pilar 3 : Pertambangan Non-Timah3Pilar 4 : Bisnis Berbasis Kompetensi4

Dewan Komisaris

Fachry Ali Berpengalaman sebagai penasihat ahli untuk Kepala Departemen Kepolisian Komisaris diFachry AliKomisaris Utama/Komisaris Independen

Berpengalaman sebagai penasihat ahli untuk Kepala Departemen Kepolisian, Komisaris diPT. Semen Tonasa, Ketua Komite Kebijakan Publik untuk Kementerian BUMN, bergabungsebagai Komisaris Utama/Komisaris independen di PT TIMAH Tbk pada tahun 2007

Berpengalaman di perusahaan pertambangan selama lebih dari 20 tahun denganMilawarmaKomisaris

Berpengalaman di perusahaan pertambangan selama lebih dari 20 tahun denganbeberapa posisi, seperti Direktur Operasi & Produksi, Presiden Direktur di PT Bukit AsamTbk, bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2016

Rudy SuhendarKomisaris

Berpengalaman di Kementerian Energi & Sumber Daya Mineral selama beberapa dekade,dan bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2018

Satriya Hari PrasetyaKomisaris

Berpengalaman sebagai Kepala Kepolisian Daerah Jambi, BIN Deputi Bidang IntelijenEkonomi, bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2017

Berpengalaman sebagai pada sektor Pemerintahan, seperti Kepala Kantor InfokomP i i NAD P j b t K b t A h Ut d b b d PT TIMAH TbkTeuku Pribadi

KomisarisProvinsi NAD, Pejabat Kabupaten Aceh Utara, dan bergabung dengan PT TIMAH Tbksebagai Komisaris pada tahun 2017

Anggota Direksi

Berpengalaman sebagai Corporate Finance lebih dari 20 tahun diantaranya sebagaiM. Riza Pahlevi TabraniDirektur Utama

Berpengalaman sebagai Corporate Finance lebih dari 20 tahun diantaranya sebagaiDirektur Keuangan di PT Perusahaan Gas Negara Tbk dan bergabung sebagai DirekturUtama PT TIMAH Tbk pada tahun 2016

Berpengalaman di sektor Perbankan lebih dari 23 tahun diantaranya sebagai Kepala DivisiEmil ErmindraDirektur Keuangan

Berpengalaman di sektor Perbankan lebih dari 23 tahun, diantaranya sebagai Kepala DivisiPerencanaan Strategis, Kepala Eksekutif Regional di PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk dan bergabung sebagai Direktur Keuangan PT TIMAH Tbk pada tahun 2016

Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 17 tahun dengan beberapa posisi seperti Kepala

Trenggono Sutioso Berpengalaman di Industri Pertambagan selama 17 tahun diantaranya sebagai Eksplorasi

Alwin AlbarDirektur Operasi

Pengembangan Bisnis, Kepala Keteknikan dan Produksi. Diangkat sebagai DirekturOperasi pada tahun 2017.

Direktur PengembanganUsaha dan Niaga

p g g y g pdi PT Rio Tinto Indonesia, Kepala Divisi Eksplorasi, Seketaris Perusahaan di PT ANTAMTbk. Bergabung menjadi Direktur Pengambangan Usaha dan Niaga pada tahun 2017

Muhammad Rizki Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 20 tahun diantaranya Kepala Unit Laut Bangka,K l L i tik K l M t l i Di k t b i Di kt S b D M i dDirektur Sumber

Daya ManusiaKepala Logistik, Kepala Metalurgi. Diangkat sebagai Direktur Sumber Daya Manusia padatahun 2017

Proses Bisnis Penambangan TimahPenambangan Timah Terintegrasi

WASHING PLANT

Eksplorasi untuk menemukanarea penambangan

Produksi bijih timahAktivitas Penambangan

Aktivitas pencucian bijih untuk mendapatkankonsentrat timah yang lebih tinggi

Ek l i Ek l i

EKSPLORASI PENAMBANGAN WASHING PLANT

EksplorasiOnshore

EksplorasiOffshore Penambangan

OnshorePenambangan

Offshore

70% sn (Kering)

Logam Timah > 99,90 % SnMaks Pb 300 ppm

Proses smelting & refininguntuk memproduksi

logam timah

Smelting RefiningEkspor Domestik

8

PEMASARAN SMELTING & REFINING

Lokasi Bisnis Utama PerusahaanWilayah Bisnis Utama dari PT TIMAH Tbk

Kantor PusatBangka

OperasiPenambangan

TimahPenambangan

BatubaraPT Rumah Sakit

Bakti Timah(Rumah Sakit)

Eksploitasi Nikel

PT Dok Perkapalan Air Kantung

(Galangan kapal & pelayanan)

PenambanganBatubara

9Kantor Perwakilan

JakartaOperasi

PenambanganTimah

PT Timah KaryaPersada Properti

(Property)PT Timah Industri

(Tin Chemical Tin Solder)

4

Wilayah dan Izin Usaha PenambanganIzin Usaha Penambangan (“IUP”) …

KEPULAUAN BANGKA BELITUNG

2-

4-18,87518,875

KarimunCapacity Smelter:12.000 ton in Kundur

KEPULAUAN BANGKA BELITUNG, KEPULAUAN RIAU DAN RIAU

1188,492

6,5406,540

9

4548,78641 108

2062,06819,75681,824

Provinsi Riau

28,491116,983

9

930,35530,91061,265

1-

19,59419,594

41,10889,894 8

21,8455,03926,884

Lintas Provinsi Riaudan Kepulauan Riau

BangkaBangka Barat

Bangka

Jumlah UIPLuas Darat

13,263-

13,263

,

1823,90714,35838 265 Bangka

Bangka Tengah

B lit

= 127= 288,716

Capacity Smelter:42.000 ton in Muntok

10

Luas LautTOTAL

38,265

Lintas Kabupatendi Bangka Belitung

gSelatan Belitung

Belitung Timur

= 184,671= 473,387

Kinerja OperasiKinerja Operasi…

11

Kinerja Operasi PT TIMAH Tbk

Produksi Bijih dalam Ton Produksi Logam Timah dalam Ton

26,204 32,319

26,361 24,121 31,178

23,854 26,383

Produksi Bijih dalam Ton

23,718 27,550 27,431

23,756 30,249

22,837 21,264

Produksi Logam Timah dalam Ton

2013 2014 2015 2016 2017 9M2017 9M2018

,

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Penjualan Logam Timah dalam Ton Harga Jual Rata-Rata $/ton

23,237 26,907

30,087 26,677

29,914

21,588 20,174

22,751 21,686

16,186 18,408 20,429 20,557 20,789

12

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018 2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Kinerja Operasi PT Timah Industri - Hilirisasi (1/2)

Produksi Tin Solder dalam Ton Penjualan Tin Solder dalam Ton

1,147

828 969

Produksi Tin Solder dalam Ton

1,078

810 948

Penjualan Tin Solder dalam Ton

- - 14

462

828

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

- - 7

463

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Produksi Tin Chemical dalam Ton Penjualan Tin Chemical dalam Ton

1,880 1,016

1,551 2,154

5,704 4,653

3,402

1,534 1,197 1,474 2,035

5,119

3,552 3,414

13

,

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018 2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Kinerja Operasi PT Timah Industri - Hilirisasi (2/2)

$

16,571 15 540 20,561 20,421 21,675

Harga Jual Rata-Rata Tin Solder $/ton

- -

, 15,540

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M20182013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Harga Jual Rata-Rata Tin Chemical $/ton

7,161 7,301

5,516 5,758 6,063 6,150 7,447

14

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Kinerja KeuanganKinerja Keuangan…

15

Pendapatan Usaha – dalam miliar Rupiah Laba kotor – dalam miliar Rupiah

Ringkasan Kinerja Keuangan Konsolidasian

5,852 7,518 6,874 6,968

9,217

6,621 6,802

Pendapatan Usaha – dalam miliar Rupiah

1,443 1,615

1 094

1,525 1 152 1 082

Laba kotor – dalam miliar Rupiah

5,852

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

686 1,094 1,152 1,082

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

EBITDA – dalam miliar Rupiah Laba periode berjalan – dalam miliar Rupiah

1,231 1,534

748 1,047

1,408 1,025

812

580 672

101 251

502

301 256

16

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M 2018

101

2013 2014 2015 2016 2017 9M 2017 9M2018

Profil Utang Tingkat Modal Kerja

Tingkat Biaya Utang – Modal Kerja….Ti k t bi t

8 2%9.5% 9.8% 9.4% 8.5%

9 0%10.0%

g y g jTingkat biaya utang yang

lebih rendah

6.6%

8.2%7.4%

5 0%6.0%7.0%8.0%9.0%

2.4% 2.7% 2.4% 2.2% 2.0% 2.3% 2.8%

2.0%3.0%4.0%5.0%

0.0%1.0%

FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 9M2018Biaya Utang (IDR) Biaya Utang (USD)

17

y g ( ) y g ( )

PerusahaanPerusahaan…

18

Profil Pemasaran 5 Tujuan Utama PenjualanSampai dengan September 2018 96% total penjualan PT TIMAH Tbk sebesar 20,174 ton diantaranya adalah untuk

memenuhi permintaan pasar luar negeri (ekspor) dan hanya 4% untuk memenuhi pasar domestik

Korea Selatan20%AS

10%Jepang

31%

Belanda13%

19

Taiwan5%

Rencana Perusahaan Road Map

Road Map PT TIMAH Tbk…..oad ap b

Menjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di Dunia yang Ramah Lingkungan

2018 2019 2020 2021 2022

Fi d th Ti & S ti G i t ti l B i W ld Cl Ti Fixed the Fundamentals

Tin & Supporting Business Expansion

Go international Business Diversification

World Class Tin Mining Company

20

Rencana Perusahaan Strategi Umum

Strategi Umum PT TIMAH Tbk…St ateg U u b

Menjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di D nia ang Ramah Lingk ngandi Dunia yang Ramah Lingkungan

Peningkatan Ekspansi Operational Optimalisasi Aset NonPengembangan Pengembangan

Bisnis

1 2 3 4 65

Pengembangan Bisnis

7

1. Kapabilitas Organisasi, Kepemimpinan dan SDM

gSkala Bisnis Internasional Excellence Aset Non-

OperasionalHilirisasi Bisnis Penunjang

Bisnis Prospektif

2. Kemampuan Pembiayaan Perusahaan Yang Efisien dan Efektif

3. Sistem Proses Bisnis Berbasis Teknologi Ramah Lingkungan

S G

21

4. Sinergi Bisnis dengan Grup Usaha

5. Optimalisasi Kepuasan Stakeholders

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi (1/3)

Ramah

Teknologi Sub-Surface Mining

Ramah Lingkungan

Efisien dalampengerjaan

PT Timah Tbk melakukan penyesuaian metodapenambangan yang menjawab kebutuhan akanp g j

Lebih aman dan biaya yang lebih rendah

Pengeboran yang lebih

teknologi produksi berbasis ramah lingkungannamun efisien secara biaya produksi sertadapat melaksanakan pola kemitraan, sehinggad t i ill l i ioptimal

Minimum wilayahpertambangan

dapat mengurangi illegal mining.

22

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi (2/3)

Teknologi Fuming 50% Pencapaian progress pengerjaan sampai dengan Oktober 2018.Estimasi commissioning dan commercial pada kuartal IV-2018.

Mengelolah terak 1 & terak 2

Investasi Rp62 miliar

Potensi penambahan bijih timah6,000 ton Sn

Kapasitas 31,000 mton per tahun

N t

23

Note:• Terak 1 yang tercatat dalam neraca sebesar 15,000 ton dengan potensi bijih timah sebesar 4,000 ton sn• Terak 2 tidak termasuk dalam neraca terdapat 129,000 ton dengan potensi bijih timah sebesar 2,000 ton sn

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi (3/3)

T k l i A lt

Produksi Kadar Rendah Sn (40%-60%)

Teknologi Ausmelt

Investasi $56 juta

Potensial tin crued 30,000-40,000 ton

Kapasitas 45,000 Mton per tahun

Untuk mengelolah produksi bijih timah kadar rendah Sn (40%-60%) dan estimasi penyelesaian tahun 2022.Dengan adanya inovasi tersebut, dapat menambah kapasitas produksi logam timah Perusahaan

24

g y , p p p gdan menjaga kelangsungan hidup Perusahaan

25