PRESENTASI PERUSAHAAN 2018PERUSAHAAN 2018

     Sekilas Perusahaan. . . 

Sekilas PerusahaanPT TIMAH Tbk sekilas…..

Produsen timah terbesar Membangun sejarah timah Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) ke-2 di dunia

g jselama hampir 200 tahun

( )sejak tahun 1995

3

Tercatat di London Metal Exchange (LME) untuk Banka Tin & Mentok Tin

Satu-satunya anggota ITA yang beroperasi di offshore

Anggota dariInternational Tin Association

Visi & Misi

PT TIMAH Tbk adalah perusahaan tambang logam timah terbesar kedua di dunia

VISI

PT TIMAH Tbk adalah perusahaan tambang logam timah terbesar kedua di duniadan merupakan anggota Holding BUMN Pertambangan

VISIMenjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di Dunia yang Ramah LingkunganS LingkunganMISI

Membangun sumber daya manusia yang tangguh,unggul dan bermartabatMelaksanakan tata kelola penambangan yangMelaksanakan tata kelola penambangan yangbaik dan benarMengoptimalkan nilai perusahaan dan kontribusiterhadap pemegang saham serta tanggung jawab

4

sosial

Struktur Kepemilikan dan Pengembangan Usaha1Negara Republik

2 3

65% 35%Indonesia memiliki 1 lembar saham

Seri A (Dwiwarna)

99,99% 99,99% 100%

100%

99,99%

99 99%

2 3 4

100% 50%100%

100%

99,99%99,90% 100%

100%Pilar 1 : Pertambangan Timah1Pilar 2 : Industri Hilirisasi2

5

100%Pilar 3 : Pertambangan non Timah3Pilar 4 : Bisnis Berbasis Kompetensi4

DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris

Fachry Ali Berpengalaman sebagai penasihat ahli untuk Kepala Departemen Kepolisian Komisaris diFachry AliKomisaris Utama/Komisaris Independen

Berpengalaman sebagai penasihat ahli untuk Kepala Departemen Kepolisian, Komisaris diPT. Semen Tonasa, Ketua Komite Kebijakan Publik untuk Kementerian BUMN, bergabungsebagai Komisaris Utama/Komisaris independen di PT TIMAH Tbk pada tahun 2007

Berpengalaman di perusahaan pertambangan selama lebih dari 20 tahun denganMilawarmaKomisaris

Berpengalaman di perusahaan pertambangan selama lebih dari 20 tahun denganbeberapa posisi, seperti Direktur Operasi & Produksi, Presiden Direktur di PT Bukit AsamTbk, bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2016

Rudy SuhendarKomisaris

Berpengalaman di Kementerian Energi & Sumber Daya Mineral selama beberapa dekade,dan bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2018

Satriya Hari PrasetyaKomisaris

Berpengalaman sebagai Kepala Kepolisian Daerah Jambi, BIN Deputi Bidang IntelijenEkonomi, bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2017

Berpengalaman sebagai pada sektor Pemerintahan, seperti Kepala Kantor InfokomP i i NAD P j b t K b t A h Ut d b b d PT TIMAH TbkTeuku Pribadi

KomisarisProvinsi NAD, Pejabat Kabupaten Aceh Utara, dan bergabung dengan PT TIMAH Tbksebagai Komisaris pada tahun 2017

DIREKSILAPORAN DIREKSI

DIREKSI

Anggota Direksi

Berpengalaman sebagai Corporate Finance lebih dari 20 tahun diantaranya sebagaiM. Riza Pahlevi TabraniDirektur Utama

Berpengalaman sebagai Corporate Finance lebih dari 20 tahun diantaranya sebagaiDirektur Keuangan di PT Perusahaan Gas Negara Tbk dan bergabung sebagai DirekturUtama PT TIMAH Tbk pada tahun 2016

Berpengalaman di sektor Perbankan lebih dari 23 tahun diantaranya sebagai Kepala DivisiEmil ErmindraDirektur Keuangan

Berpengalaman di sektor Perbankan lebih dari 23 tahun, diantaranya sebagai Kepala DivisiPerencanaan Strategis, Kepala Eksekutif Regional di PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk dan bergabung sebagai Direktur Keuangan PT TIMAH Tbk pada tahun 2016

Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 17 tahun dengan beberapa posisi seperti Kepala

Trenggono Sutioso Berpengalaman di Industri Pertambagan selama 17 tahun diantaranya sebagai Eksplorasi

Alwin AlbarDirektur Operasi

Pengembangan Bisnis, Kepala Keteknikan dan Produksi. Diangkat sebagai DirekturOperasi pada tahun 2017.

Direktur PengembanganUsaha dan Niaga

p g g y g pdi PT Rio Tinto Indonesia, Kepala Divisi Eksplorasi, Seketaris Perusahaan di PT ANTAMTbk. Bergabung menjadi Direktur Pengambangan Usaha dan Niaga pada tahun 2017

Muhammad Rizki Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 20 tahun diantaranya Kepala Unit Laut Bangka,K l L i tik K l M t l i Di k t b i Di kt S b D M i dDirektur Sumber

Daya ManusiaKepala Logistik, Kepala Metalurgi. Diangkat sebagai Direktur Sumber Daya Manusia padatahun 2017

Proses Bisnis Penambangan TimahPenambangan Timah Terintegrasi

WASHING PLANT

Eksplorasi untuk menemukanarea penambangan

Produksi bijih timahAktivitas Penambangan

Aktivitas pencucian bijih untuk mendapatkankonsentrat timah yang lebih tinggi

Ek l i Ek l i

EKSPLORASI PENAMBANGAN WASHING PLANT

EksplorasiOnshore

EksplorasiOffshore Penambangan

OnshorePenambangan

Offshore

70% sn (Kering)

Logam Timah > 99,90 % SnMaksimal Pb 300 ppm

Proses smelting & refininguntuk memproduksi

logam timah

Smelting RefiningEkspor Domestik

10

PEMASARAN SMELTING & REFINING

Lokasi Bisnis Utama PerusahaanWilayah Bisnis Utama dari PT TIMAH Tbk

Kantor PusatBangka

OperasiPenambangan

TimahPenambangan

BatubaraPT Rumah Sakit

Bakti Timah(Rumah Sakit)

Eksploitasi Nikel

PT Dok Perkapalan Air Kantung

(Galangan kapal & pelayanan)

PenambanganBatubara

11Kantor Perwakilan

JakartaOperasi

PenambanganTimah

PT Timah KaryaPersada Properti

(Property)PT Timah Industri

(Tin Chemical Tin Solder)

Wilayah Ijin Usaha Pertambangan (IUP)Provinsi KepulauanProvinsi Kepulauan

Provinsi KepulauanBangka Belitung

Provinsi KepulauanBangka BelitungProvinsi Kepulauan

Riau dan RiauProvinsi Kepulauan

Riau dan RiauBangka BelitungBangka Belitung

• Jumlah IUP 7• Luas wilayah laut

• Jumlah IUP 122• Luas wilayah darat

288.729 ha• Luas wilayah laut

45.009 ha• Luas wilayah laut

139.663 ha

Jumlah sumber daya danJumlah sumber daya dancadangan

• Sumber daya 1.043.632 ton• Cadangan 415 358 ton

12

• Cadangan 415.358 ton

     Kinerja Operasi. . . 

Ringkasan Kinerja Operasi Perseroan

d k h h d k h

32 319 31 178

44,514

40,000

50,000

Produksi Bijih TimahDalam satuan penuh Ton

27,550 27,431 23 6

30,249 33,444

30 000

40,000

Produksi Logam TimahDalam satuan penuh Metrik Ton43% 11%

32,319 26,361 24,121

31,178

-

10,000

20,000

30,000

2014 2015 2016 2017 2018

23,756

-

10,000

20,000

30,000

2014 2015 2016 2017 20182014 2015 2016 2017 2018

Penjualan Logam TimahDalam satuan penuh Metrik Ton

2014 2015 2016 2017 2018

Harga Jual Rata‐RataDollar per Metrik Ton13%

-1%

26,907 30,087

26,677 29,914

33,818

10,000

20,000

30,000

40,000

21,686

16,186 18,408

20,429 20,205

10 000

15,000

20,000

25,000

30,000 -1%

14

-

10,000

2014 2015 2016 2017 20185,000

10,000

2014 2015 2016 2017 2018

Ringkasan Kinerja Operasi Hilirisasi Perseroan

d k h l l h l

5,469

4,047 5,000 6,000

Produksi Tin ChemicalDalam satuan penuh Ton

4,739 4,019

4,000

5,000

Penjualan Tin ChemicalDalam satuan penuh Ton -15%

-26%

1,016 1,551

1,998

,

-1,000 2,000 3,000 4,000

2014 2015 2016 2017 2018

1,197 1,474 2,015

-

1,000

2,000

3,000

2014 2015 2016 2017 20182014 2015 2016 2017 2018

Produksi Tin SolderDalam satuan penuh Ton

2014 2015 2016 2017 2018

Penjualan Tin SolderDalam satuan penuh ton18%

26%

457

1,166 1,379

500

1,000

1,500

463

1,078

1,357

500

1,000

1,500

15

14 -

2015 2016 2017 2018

7 -

2015 2016 2017 2018

     Kinerja Keuangan. . . 

Ringkasan Kinerja Keuangan Perseroan (1/2)

9,217 11,050

10,000 12,000

Pendapatan UsahaDalam miliar Rupiah

673

531600

800

Laba Tahun BerjalanDalam miliar Rupiah

6%

20%

7,518 6,874 6,968

-2,000 4,000 6,000 8,000

,

102

252

502 531

0

200

400

600

2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018

Laba Per SahamRupiah per saham

EBITDA Dalam miliar Rupiah

15% 6%

86

14

34

67 71

40

60

80

1001,541

757 1,057

1,432 1,643

500

1,000

1,500

2,000

17

14

0

20

2014 2015 2016 2017 2018-

500

2014 2015 2016 2017 2018

2018 2017 Variance

Ringkasan Kinerja Keuangan Perseroan (2/2)(dalam juta Rupiah)

Aset +/‐ %Aset Lancar 9,204,287       6,996,966       2,207,321    32             Aset Tidak Lancar 5,913,661       4,879,343       1,034,318    21             

Jumlah Aset 15,117,948    11,876,309    3,241,639    27             

LiabilitasLiabilitas Jangka Pendek 6,176,251       3,402,526       2,773,725    82             Liabilitas Jangka Panjang 2,419,816       2,412,290       7,526            0               

Jumlah Liabilitas 8,596,067      5,814,816       2,781,251    48             

EkuitasModal Saham 372,388          372,388         Tambahan Modal Disetor 55                     55                    

Saldo Laba:Saldo Laba:Dicadangkan 5,206,531       4,879,948       326,583       7               Belum Dicadangkan 967,834          938,904          28,930          3               Kerugian Komprehensif Lainnya (25,117)           (130,002)         104,885       (81)           Jumlah Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada:P ilik E tit I d k 6 521 691 6 061 293 460 398 8Pemilik Entitas Induk 6,521,691     6,061,293     460,398     8             Kepentingan Non‐Pengendalian 190                  200                  (10)                 (5)              

Jumlah Ekuitas 6,521,881      6,061,493       460,388       8               Jumlah Liabilitas dan Ekuitas  15,117,948    11,876,309    3,241,639    27              18

Realisasi Belanja Modal Tahun 2018

Belanja Modal (Capital Expenditure)

1,400 1.18552%

Pada tahun 2018, Perseroan mengeluarkanbelanja modal (capital expenditure) sebesarRp.1.185 miliar yang dialokasikan untuk

Belanja Modal (Capital Expenditure)Dalam miliar Rupiah

312153

356

800

1,000

1,200

779

52% Rp.1.185 miliar yang dialokasikan untukpeningkatan kapasitas pada mesin daninstalasi, sarana pendukung produksi, rekondisidan replacement serta untuk pembangunanteknologi Fuming yang digunakan untuk me

293 280

166 170

138

312 153

200

400

600 teknologi Fuming yang digunakan untuk me‐recovery atau memproses kembali tin slag (nonvalued material) yang saat ini tidak bisadiambil dengan menggunakan tanur yang ada

A l k k d bijih29 67 -

2017 2018

Tanah dan Bangunan Mesin dan InstalasiEksplorasi dan Produksi Peralatan

serta Ausmelt untuk memproses kadar bijihtimah antara 40% ‐ 60%

19

Aset dalam Penyelesaian

KINERJA  KEUANGAN NOVEMBER 2017Penurunan tingkat suku bunga modal kerja Rupiah menjadi 8 05%

Tingkat Suku Bunga Modal Kerja Rupiah

Penurunan tingkat suku bunga modal kerja Rupiah menjadi 8,05%

9.49% 9.79% 9 41%10.00% 9.49% 9.41%

8.47%8.05%8.50%

9.00%9.50%0 00%

6 50%7.00%7.50%8.00%

5.00%5.50%6.00%6.50%

20

2014 2015 2016 2017 2018

PerusahaanPerusahaan…

21

Tujuan Utama Penjualan Logam TimahSepanjang tahun 2018, dari total penjualan logam timah Perseroan sebesar 33.818 ton, 97% ditujukan

t k hi i t l i ( k ) d h 3% t k hi d tikuntuk memenuhi permintaan pasar luar negeri (ekspor) dan hanya 3% untuk memenuhi pasar domestik

Korea Selatan30%AS

4%Jepang

33%78%

Belanda6%

Top 5 Dunia

22

Taiwan5%

Pemanfaatan Logam Timah DuniaDalam pemanfaatan logam timah selama tahun 2018, solder menempati urutan pertama dengan prosentase 47,0%, disusul chemicals di urutan kedua dengan prosentase 18,0%, dan tinplate di urutan ketiga dengan prosentase 13,0%

U i2017 2018

Uraian (‘000 metrikton) % (‘000 metrik

ton) %

Solders 168,1 47,3 174.9 47,0

Chemicals 61,3 17,2 66,9 18,0

Tinplate 49,0 13,8 48,4 13,0

Lead acid batteries 29 1 8 2 33 5 9 0Lead-acid batteries 29,1 8,2 33,5 9,0

Copper alloys 17,9 5,0 18,7 5,0

Lainnya 30,1 8,5 29,8 8,0

23

y

Total 355,5 100,0 372,2 100,0

Sumber: International Tin Association 2018

Produsen Logam Timah Dunia Berdasarkan volume produksi selama tahun 2018, PT TIMAH menempati produsen timah terbesar ke-2 di dunia dengan

pencapaian produksi sebesar 33.444 metrik ton, di bawah Yunnan Tin dengan produksi sebesar 77.789 metrik ton

No Nama Perusahaan 2014 2015 2016 2017 2018

(dalam metrik ton)

1 Yunnan Tin (China) 75.924 75.500 76.000 74.470 77.789

2 PT TIMAH Tbk (Indonesia) 27.550 27.431 23.756 30.249 33.444

3 Malaysia Smelting Corp (Malaysia) 34.971 30.209 26.802 27.211 27.086

4 Yunnan Chengfeng (China) 22.900 16.600 20.100 26.800 22.900

5 Minsur (Peru) 24.223 20.224 19.573 18.033 18.345

6 Jiangxi New Nanshan (China) 8.000 7.000 7.000 5.500 12.220

7 EM Vinto (Bolivia) 11.734 12.039 13.038 12.637 11.369

8 Thaisarco (Thailand) 17.085 10.502 11.088 10.601 10.544

9 Metallo (Belgium) 9.814 8.863 8.541 9.561 9.328

24Sumber: International Tin Association 2018

10 Guangxi China Tin (China) 12.200 11.100 10.984 11.499 9.219

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi

P i j i d id J 2019Teknologi Fuming 65% Pencapaian progress pengerjaan sampai dengan mid January 2019

Estimasi commissioning dan commercial pada kuartal I-2019

Mengelolah terak 1 & terak 2

Investasi Rp62 miliar

Potensi penambahan bijih timah6,000 ton Sn

Kapasitas 31,000 mton per tahun

N t

25

Note:• Terak 1 yang tercatat dalam neraca sebesar 15,000 ton dengan potensi bijih timah sebesar 4,000 ton sn• Terak 2 tidak termasuk dalam neraca terdapat 129,000 ton dengan potensi bijih timah sebesar 2,000 ton sn

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi

T k l i A lt

Produksi Kadar Rendah Sn (40%-60%)

Teknologi Ausmelt

Investasi $56 juta

Potensial tin crued 30,000-40,000 ton

Kapasitas 45,000 Mton per tahun

Untuk mengelolah produksi bijih timah kadar rendah Sn (40%-60%) dan estimasi penyelesaian tahun 2020.Dengan adanya inovasi tersebut, dapat menambah kapasitas produksi logam timah Perusahaan

26

g y , p p p gdan menjaga kelangsungan hidup Perusahaan

27