PT TIMAH PT TIMAH TbkTbk PAPARANPAPARANKORPORASIKORPORASI

Public Expose Live 2019

KORPORASIKORPORASI

Jakarta 27 Agustus 2019

Disclaimer: Presentasi ini memuatberbagai pernyataan yang dapatdianggap sebagai pandangan masadianggap sebagai pandangan masa depan (forward looking statements) sehingga hasil‐hasil nyata Perusahaan, pelaksanaan atau pencapaian‐pencapaiannya dapat berbeda dari hasilyang diperoleh melalui pandangan masa depan (forward looking statements) yang p (f g ) y gantara lain merupakan hasil dariperubahan‐perubahan ekonomi dan politik baik nasional maupuninternasional, perubahan nilai tukarvaluta asing, perubahan harga sertapermintaan dan penawaran pasarkomoditas, perubahan kompetisiPerusahaan, perubahan undang‐undangatau peraturan dan prinsip‐prinsipakuntansi, kebijakan‐kebijakan dan pedoman‐pedoman serta perubahan‐perubahan asumsi yang digunakan dalam

b t d dmembuat pandangan masa depan(forward looking statements).

BagianBagian 1: 1: SekilasSekilas PerusahaanPerusahaan

Tentang PT TIMAH TbkEk i l i h 1 di d i k li k d l i h bEksportir logam timah nomor 1 di dunia, sekaligus merupakan produsen logam timah terbesarnomor 2 di dunia

Bagian dari sejarah penambangan timah di Kepulauan Bangka Belitung yang telah berlangsungl l bih d i 4 b d b k b j di k lt k t B k B litselama lebih dari 4 abad, yang berkembang menjadi kultur masyarakat Bangka Belitung

Produk logam yang diakui secara internasional di mana produk yang bermerek “Banka Tin”, “Kundur Tin”, dan “Muntok Tin” telah resmi terdaftar di London Metal Exchange (LME), g ( )

Aktif berkontribusi dalam kancah industri pertimahan global melalui keanggotaan di International Tin Association (ITA)( )

Melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejak 1995 dengan kode emiten “TINS” di mana kepemilikansaham publik mencapai 35% dan kapitalisasi pasar sebesar Rp7,2 Triliun (24 Agustus 2019)

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 3

Jejak Langkah Perusahaan

1709Penemuan bijihtimah di Pulau

1953Nasionalisasi BTW, menjadiPerusahaan Negara

1968Merger BPU, PN TT Bangka, PN TT Belitung dan PN TT

k d

1998      Mulai diversifikasi bisnisdengan membentukbeberapa anak

2017    • Penerbitan Umum

Berkelanjutan (PUB)

2018    Shareholder Agreement denganTopwide Ventures Ltd asal NigeriaBangka

1856Belanda mendirikanBanka Tin Winning Bedrijf(BTW)

Tambang Timah(PN TT) Bangka

1958 Nasionalisasi GMB, menjadi PN Tambang Timah

Singkep, menjadi PN Tambang Timah

1976 Menjadi PT Tambang Timah (Persero)

2007    

Masuk ke bisnis hilir (Tin

beberapa anakperusahaan (TI, TE, TIM, DAK)

Berkelanjutan (PUB) Tahap I Obligasi dan Sukuk sebesar Rp1,5 triliun

• Eksplorasi tambang di luar negeri yaitu Asia dan Afrika

Topwide Ventures Ltd asal Nigeria untuk konsesi penambangantimah di Nigeria, Afrika

Adopsi teknologi bore hole mining untuk aktivitaspenambangan yang lebihramah lingkungan(BTW)

1858Belanda mendirikanGemeenschappelijke Mijnbouw Maatschappij

g(PNTT) Belitung

1959 Nasionalisasi NV SITEM, menjadiPN Tambang Timah (PNTT)

MenjadiPT Timah (Persero)

Masuk ke bisnis hilir (Tin Solder, Tin Chemical, BWD, KIP)1995 

Go Public

2014 ‐ 2015    Membentuk beberapa

• Kerja sama strategisdengan produsen timahterbesar di dunia, khususnya untuk produkhilir

2019    

ramah lingkungan

Penerapan teknologifuming pada furnace untuk

Billiton (GMB) Singkep

1961Pemerintah Indonesia mendirikan Badan PimpinanUmum Perusahaan Tambang Timah Negara (BPU Timah)

( )Tbk denganmelepassahamke publiksebesar35,0%

IDX: TINSp

anak perusahaan yang berbasis kompetensi: TINVEST, PT RSBT, PT TKPP, PT TAM1878

Belanda mendirikan NVSingkep Tin Exploitatie Maatschappij (NV SITEM)

• Menjadi PT TIMAH Tbksebagai anggota dariHolding IndustriPertambangan (HIP) di bawah PT Indonesia Asahan Inalum (Persero) Menyiapkan konstruksi

smelter baru dengan

melebur tin slag

PUB Obligasi Berkelanjutan dan SukukTahap II sebesar Rp1,1 Triliun

Juni 2019 MAYBANK KIM ENG SECURITIES ROUNDTABLE JULY 2019 4

gpp j ( )teknologi ausmelt

4

Pemerintah Republik Pemilik saham

Struktur Korporasi1

65% 35%

Pemerintah RepublikIndonesia

memiliki 1 seri saham A

Pemilik sahamInternasional dan Domestik

(Individu & Institusi)

99.99% 99.99% 100% 99.99%

2 3 4

100% 50%100%

100%

99.99%99.90% 100%

100%Penambangan Timah1

Legenda Lini Bisnis:

Juni 2019 5

100%Hilirisasi Timah2Non‐Tin Mining3Bisnis Berbasis Kompetensi4

Provinsi BangkaProvinsi Bangka

Wilayah Operasional Tambang Timah

Provinsi Riau dan P i i K l Ri

Provinsi Riau dan P i i K l Ri

Provinsi Bangka Belitung

Provinsi Bangka Belitung

• 122 IUP• Wilayah Darat:

Provinsi Kepulauan RiauProvinsi Kepulauan Riau

• 7 IUP• Wilayah Laut:

y288.729 hektar

• Wilayah Laut: 139.663 hektarSmelter (per tahun):45.009 hektar

• Smelter (per tahun): 12.000 metrik ton

• Smelter (per tahun): 42.000 metrik ton

C d Bijih Ti h ( t ik t ) S b D Ti h ( t ik t )

Cadangan dan Sumber Daya

415 3581.043.632

Cadangan Bijih Timah (metrik ton) Sumber Daya Timah (metrik ton)

+10%+37.764 mt

+31%+247.289 mt

377.594

415.358

796.343

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 7

2017 2018 2017 2018

Wilayah Operasional Non-Tambang Timah

ProvinsiKalimantan Selatan

ProvinsiKalimantan Selatan

Tambang Batubara ProvinsiSulawesi Tenggara

ProvinsiSulawesi Tenggara

ProvinsiSumatera Selatan

ProvinsiSumatera Selatan

Tambang Batubara

gggg

Tambang Nickel

ProvinsiProvinsiBanten

• Tin Chemical• Tin Solder

Pemanfaatan Logam Timah

Solder47%

Tin Chemical 18%

Tin Plate13%

13% 8%

Baterai Copper Alloys Lain‐Lain

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 9

9%pp y

5% 8%

BagianBagian 2: 2: PerkembanganPerkembangan IndustriIndustri

Perubahan Krusial Pertimahan

Regulasi Baru dari Kementerian Energi Sumber Daya dan Mineral (ESDM)• Permen ESDM No.11 tahun 2018 (21 Februari 2018) mengenai prosedur persetujuan IUP,

izin, dan pelaporan aktivitas penambangan mineral dan batubara

• Permen ESDM No.26 Tahun 2018 (3 Mei 2018) mengenai implementasi tata kelolapenambangan yang baik dan pengawasan aktivitas penambangan mineral dan batubara

FaktaPT TIMAH Tbk memiliki Competent Person Indonesia, yang dapat melakukan validasi atasasal-usul cadangan timah yang digunakan untuk memproduksi logam timah sehinggahanya PT TIMAH Tbk yang diizinkan oleh Pemerintah untuk mengekspor timah di Indonesia

DampakPT TIMAH Tbk mampu menyerahkan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya (RKAB) kepadaKementerian ESDM termasuk asal usul cadangan bijih yang diverifikasi oleh CompetentP I d i

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 11

Person Indonesia.

Volume Ekspor Indonesia (2008-2019 YTD)Dalam metric ton

100%

120%

100,000 

120,000 

Dalam metric ton

60%

80%

60,000 

80,000 

20%

40%

20,000 

40,000 

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jul‐19Smelter Swasta 39,820  22,177  54,529  58,870  70,453  62,344  52,021  41,595  41,962  51,179  46,559  ‐PT TIMAH Tbk 44,533  46,423  37,958  37,154  28,364  22,536  22,217  28,558  22,135  26,930  30,200  39,585 

0%‐

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 12

% PT TIMAH 53% 68% 41% 39% 29% 27% 30% 41% 35% 34% 39% 100%

Ekspor Indonesia (Jan 2018-Juli 2019)120%14 000Dalam metric ton

100%

120%

10,000

12,000

14,000Dalam metric ton

60%

80%

6,000

8,000

10,000

20%

40%

2,000

4,000

6,000

J  F  M  A  M  J  J  A  S  O  N  D  J  F  M  A  M  J JPrivate Smelter (LHS)  2,023 5,807 5,469 4,098 7,353 3,839 3,626 5,812 5,674 2,489 119 100 0 0 0 0 0 0 0PT TIMAH Tbk(LHS)  2,485 1,400 0 0 5,140 1,770 2,950 2,270 3,180 2,620 3,375 5,010 4,025 5,450 5,595 5,660 7,120 7,500 4,285

0%0

,

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 13

% PT TIMAH Tbk (RHS)  55% 19% 0 0 41% 32% 45% 28% 36% 51% 97% 98% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

2018 2019

BagianBagian 33: : KinerjaKinerja OperasiOperasi dan dan KeuanganKeuangan

Produksi Logam (Ribu metrik ton) Harga Jual Rata Rata (USD/Metrik Ton)

Volume Produksi dan Volume Penjualan (Non-Audit)

20.429 20.20521.389

20.322

27,423,8

30,233,4

37,7

g ( ) Harga Jual Rata‐Rata (USD/Metrik Ton)

16.186

18.40812,4

2015 2016 2017 2018 1H18 1H19

30,026,7

29,933,8

31,6

Penjualan Logam (Ribu metrik ton)

12,7

2015 2016 2017 2018 1H18 1H192015 2016 2017 2018 1H18 1H19

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 15

Pendapatan (Miliar Rupiah) EBITDA (Miliar Rupiah)

Kinerja Keuangan s.d. 1Q 2019

748 

1.047

1.2471.319

699 

p ( p ) EBITDA (Miliar Rupiah)

6.874 6.968

9.217

11.050

4.2374 000

6,000 

8,000 

10,000 

12,000 

264 

2015 2016 2017 2018 3M18 3M19

2.035

‐

2,000 

4,000 

2015 2016 2017 2018 3M18 3M19

1 095

1.5261.678

Laba Kotor (Miliar Rupiah)

502 531 

Laba Bersih (Miliar Rupiah)

686 

1.095

284 

747 

102 

252 

55 

301 

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 16

2015 2016 2017 2018 3M18 3M19 2015 2016 2017 2018 3M18 3M19

Jumlah Aset (Miliar Rupiah) Jumlah Ekuitas (Miliar Rupiah)

Posisi Keuangan per 31 Maret 2019

9.280 9.54911.876

15.118

17.930

( p )

6.522

6.910

( p )

2015 2016 2017 2018 3M19

5.3715.654

6.061

31 Mar 2019

8.596

11.020

Jumlah Liabilitas (Miliar Rupiah)

3.909 3.895

5.815

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 17

2015 2016 2017 2018 3M19 2015 2016 2017 2018 3M1931 Mar 2019 31 Mar 2019

BagianBagian 44: Pengembangan : Pengembangan BisnisBisnis

1. Teknologi Tin Fuming

GAMBARAN UMUM SEKILAS PROYEK

BIAYA PROYEK

4,6 Juta Dollar AS

KAPASITAS

1.500 Ton Sn (Tin Dust)

LOKASI

MULAI BEROPERASI

Muntok, Bangka Barat

19

Semester II 2019

PAPARAN KORPORASIAgustus 2019

2. Smelter Baru (Ausmelt)

SEKILAS PROYEK

BIAYA PROYEK

PERKEMBANGAN TERAKHIR

BIAYA PROYEK

80 Juta Dollar AS

KAPASITASKAPASITAS

40.000 Ton SnLOKASI

k kMuntok, Bangka Barat

MULAI BEROPERASI

20

Semester II/2021Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI

BagianBagian 5: 5: KegiatanKegiatan CSRCSR

Penyaluran Dana CSR Semester I 2019

No Program CSRAnggaran CSRTahun 2019(Rupiah)

Realisasi PenyaluranTahun 2019 Total Realisasi

Penyaluran(Rupiah)Semester 1 

(Rupiah)Semester 2(Rupiah)( p ) ( p )

1 Program Kemitraan 11.000.000.000  6.954.116.123  ‐ 6.954.116.123 

2 Program Bina Lingkungan 13.287.500.477  10.520.141.498  ‐ 10.520.141.498 

3 Program Pengembangan PemberdayaanMasyarakat 27.870.000.000  10.563.000.000  ‐ 10.563.000.000 

Total Bantuan Dana CSR Thn 2019 52.157.500.477  28.037.257.621  ‐ 28.037.257.621 ‐

22Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI

Kegiatan Penyaluran CSR

Bazar UKM Mitra Binaan PT TIMAH Tbk Bantuan Tsunami Selat Sunda

23Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI

Santunan Yatim Piatu & Dhuafa | Bangka Bantuan Banjir dan Longsor Bengkulu

Kegiatan Penyaluran CSR

Bantuan Kesehatan Masyarakat | Bangka Pelatihan Pembuatan Pupuk Organiky | g p g

24Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI

Bantuan Rumah Layak Huni | Bangka Barat

PaskaPaska PenambanganPenambanganTimahTimah

Nama Proyek: Kampoeng ReklamasiLokasi: Air Dayung, Merawang, Provinsi Bangka-Belitung, IndonesiaArea Reklamasi yang Dikembangkan: 31 HektarFasilitas: Eco-Tourism, Perkebunan, Seed Garden, Mini Zoo, Balai Penelitian, dll

Kampoeng Reklamasi Air Jangkang

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 26

Kampoeng Reklamasi Air Jangkang

Kebun Buah‐buahan Arena ATV Seed Garden

Akuakultur & Hydroponics Rumah Adat Kebun Sayuran

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 27

TERIMA KASIH

Jl Jend Sudirman No 51 Pangkalpinang 33121

PT TIMAH Tbk

Jl. Jend. Sudirman No.51 Pangkalpinang 33121

+62 717 425 8000

corporatesecretary@pttimah.co.id

www.timah.com