pasos para constituir una empresa

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Proyecto Empresarial

PROYECTO EMPRESARIAL

Cuando una persona decide emprender una actividad empresarial, lo primero que

debe hacer es plasmar su idea en un proyecto.

Además, el proyecto tiene que tener en cuenta los siguientes aspectos:

Mercado. Antes de abordar un proyecto es necesario realizar un análisis del

mercado con objetividad y realismo tratando de responder, entre otras, a las

siguientes preguntas:

- El proyecto: ¿se encuadra dentro de un mercado en crecimiento?

- ¿Pertenece a un sector innovador?

- ¿Sabe si existe mucha competencia en el mercado al que se va a

enfrentar?

Problemática administrativa. Otro elemento a tener en cuenta consiste en

identificar aspectos administrativos como:

- Contratos de trabajo, convenios, seguridad social…

- Permisos, impuestos, licencias municipales…

- Seguros

Financiación. Generalmente es el primer obstáculo para comenzar un

proyecto empresarial, y por lo tanto constituye un punto vital:

- ¿Se dispone de recursos propios suficientes?

- ¿Es necesario acudir a otras fuentes de financiación como créditos o

préstamos?

- ¿Existen medidas de apoyo de las administraciones públicas, a las que se

pueda acoger el proyecto?

Docente: Pedro P. Picón Granados

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ANÁLISIS FODA

Es una herramienta que permite al empresario analizar la realidad de su empresa,

marca o producto para poder tomar decisiones de futuro.

El FODA puede ser un buen comienzo cuando nos planteamos un nuevo proyecto

empresarial ya que ayuda a establecer las estrategias para que éste sea viable.

Además se puede convertir en una herramienta de reflexión sobre la situación de

una empresa ya creada.

Un FODA se compone de un Análisis interno (Fortalezas y Debilidades) y externo

(Amenazas y Oportunidades). Una vez realizado el análisis, es necesario definir

una estrategia que lleve a potenciar las fortalezas, superar las debilidades,

controlar las amenazas y beneficiarse de las oportunidades.

PLAN DE EMPRESA

La Dirección General de Industria y de la PYME, pone a disposición de los

usuarios una herramienta interactiva para realizar un Plan de Empresa.

Es un documento de trabajo en el que se desarrolla la idea de negocio que se

pretende poner en marcha. Este documento es abierto y dinámico, se actualiza a

medida que avanza la idea, es sintético y claro, debe atraer constantemente al

lector y al ser tan variable no se ajusta a ningún modelo estándar, sin embargo, a

nivel general, engloba los siguientes aspectos:

Descripción de la empresa, negocio o iniciativa empresarial Referencia de

la experiencia y objetivo de los promotores


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- Descripción técnica

- Localización geográfica

- Estructura económico-financiera

- Organigrama de los recursos humanos

- Estructura legal

Definición del producto o servicio a suministrar Descripción

- Necesidades que cubre

- Diferencias con productos de la competencia

- Existencia de algún derecho sobre el producto o servicio a comercializar

- Planificación de los aspectos comerciales Análisis de mercado. Estudio

de mercado

- Plan de marketing

- Establecimiento de las redes de distribución

- Plan de compras


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EMPRESA

1. DEFINICIÓN DE EMPRESA, SEGÚN DIVERSOS AUTORES.

Ricardo Romero, autor del libro "Marketing", define la empresa como "el

organismo formado por personas, bienes materiales, aspiraciones y

realizaciones comunes para dar satisfacciones a su clientela"

Julio García y Cristóbal Casanueva, autores del libro "Prácticas de la

Gestión Empresarial", definen la empresa como una "entidad que mediante

la organización de elementos humanos, materiales, técnicos y financieros

proporciona bienes o servicios a cambio de un precio que le permite la

reposición de los recursos empleados y la consecución de unos objetivos

determinados"

Para Simón Andrade, autor del libro "Diccionario de Economía", la

empresa es "aquella entidad formada con un capital social, y que aparte

del propio trabajo de su promotor puede contratar a un cierto número de

trabajadores. Su propósito lucrativo se traduce en actividades industriales y

mercantiles, o la prestación de servicios"

El Diccionario de Marketing, de Cultural S.A., define a la empresa como

una "unidad económica de producción, transformación o prestación de

servicios, cuya razón de ser es satisfacer una necesidad existente en la

sociedad"

El Diccionario de la Real Academia Española, en una de sus

definiciones menciona que la empresa es una "unidad de organización


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dedicada a actividades industriales, mercantiles o de prestación de

servicios con fines lucrativos"

2. ANÁLISIS ESTRUCTURAL DE LA DEFINICIÓN DE EMPRESA:

Tomando en cuenta las anteriores definiciones, se puede apreciar que la

definición de empresa revela los siguientes elementos que componen la

estructura básica de lo que es una empresa:

1. Entidad: Es decir, que una empresa es una colectividad considerada como

unidad (por ejemplo, una corporación, compañía, institución, etc., tomada

como persona jurídica) o un ente individual conformado por una sola

persona (por lo general, el propietario).

2. Elementos humanos: Se refiere a que toda empresa está conformada por

personas que trabajan y/o realizan inversiones para su desarrollo.

3. Aspiraciones: Son las pretensiones o deseos por lograr algo que tienen las

personas que conforman la empresa.

4. Realizaciones: Se entiende como las satisfacciones que sienten los

miembros de la empresa cuando logran cumplir aquello que aspiraban.

5. Bienes materiales: Son todas las cosas materiales que posee la empresa,

como; instalaciones, oficinas, mobiliario, etc.

6. Capacidad técnica: Es el conjunto de conocimientos y habilidades que

poseen los miembros de la empresa para realizar o ejecutar algo.

7. Capacidad financiera: Se refiere a las posibilidades que tiene la empresa

para realizar pagos e inversiones a corto, mediano y largo plazo para su


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desarrollo y crecimiento, además de tener liquidez y margen de utilidad de

operaciones (por citar algunas).

8. Producción, transformación y/o prestación de servicios: Se refiere a

que la empresa puede realizar una o más de las siguientes actividades:

Fabricar, elaborar o crear cosas o servicios con valor económico.

Transformar o cambiar, por ejemplo, una materia prima en un producto

terminado y

Prestar servicios.

9. Satisfacción de necesidades y deseos: La necesidad humana es el

estado en el que se siente la privación de algunos factores básicos

(alimento, vestido, abrigo, seguridad, sentido de pertenencia, estimación).

En cambio, los deseos consisten en anhelar los satisfactores específicos

para éstas necesidades profundas (por ejemplo, una hamburguesa Mc

Donalds para satisfacer la necesidad de alimento)

En conclusión, la definición de empresa permite "visualizar" a toda empresa

como una entidad conformada por elementos tangibles (elementos

humanos, bienes materiales, capacidad financiera y de producción,

transformación y/o prestación de servicios) e intangibles (aspiraciones,

realizaciones y capacidad técnica); cuya finalidad es la satisfacción de las

necesidades y deseos de su mercado meta para la obtención de una

utilidad o beneficio.


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IDEA DE NEGOCIO

1. ¿EN QUÉ CONSISTE IDEA DE NEGOCIO?

La idea de negocio es el producto o servicio que quieres ofrecer al mercado.

El medio para atraer a la clientela y obtener así beneficio económico.

Constituye la oportunidad de negocio y lo que a la hora de llevarla a la realidad

la creación de la Pyme, haga que tengamos éxito o no.

No solo basta con tener una buena idea. Es necesario evaluarla y comprobar

su viabilidad. Por ello, la primera parada del camino del emprendedor es

concretar la idea de negocio y describirla de la forma más precisa posible.

Debes dejar claro los siguientes puntos.

1. Descripción del producto o servicio que vas a ofrecer al mercado.

2. La necesidad que cubre tu producto o servicio. Si tu idea de negocio cubre

una nueva necesidad tendrás muy poca competencia.

3. Clientela potencial: ¿A quién está dirigido? Hay que concretar las

características esenciales que definen a nuestros clientes.

4. Competencia: Hay que hacer un análisis exhaustivo de los productos o

servicios de la competencia, cuáles son sus características y que métodos

o estrategias utilizan aquellas empresas con las que vas a competir en el

mercado.

5. Valor añadido: Es la parte en la que queda plasmado que va a diferenciar

tu producto.


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2. ¿CÓMO ELEGIR EL NOMBRE PERFECTO DE TU EMPRESA?

Elegir el nombre apropiado tiene una gran importancia porque ese nombre es

la identidad de tu negocio. Elegir un buen nombre es estratégico porque es un

elemento que contribuye a la imagen que transmites a los clientes.

En efecto, elegir el nombre perfecto para tu empresa es un proceso largo y

trabajoso que puede tomar muchas horas y cientos de hojas de papel antes de

encontrarlo. ¿Por qué?

Por varias razones. La primera de ellas es porque un negocio es como tu

tesoro más preciado, es allí donde has invertido todos tus ahorros y

seguramente todos tus sueños. Segundo, porque el nombre de tu compañía

será la tarjeta de presentación que dará la primera impresión a tus clientes,

factor que lo hace sumamente importante para el éxito del mismo.

También porque el nombre de la empresa trascenderá con el tiempo mientras

esta nace, crece y se convierte en una gran corporación. Así que, si buscas

consejos para elegir el nombre perfecto para tu negocio y sentirte cómodo con

él, aquí te comparto algunas formas prácticas de encontrarlo:

1. Decide El Tipo de Nombre Que Quieres.

Una de las primeras cosas es definir si queremos que el nombre sea

totalmente descriptivo, es decir que transmita en el mismo la esencia del

rol de negocios de la empresa, o si queremos irnos por el lado creativo y

crear un nombre para el negocio muy novedoso y abstracto.


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En algunos casos incluso es una buena idea realizar una investigación en

internet para indagar sobre la existencia de ese nombre o de sus variantes

incluso en otros países con la finalidad de encontrar las mejores

coincidencias para el mismo.

2. Realiza una lluvia de ideas.

Una buena técnica para elegir el nombre más adecuado para mi negocio

consiste en realizar una lluvia de ideas entre nuestros colaboradores,

amigos, familiares e incluso (y muy importante) algunos potenciales

clientes. De esta lluvia de ideas, deberíamos extraer una lista de por lo

menos los 10 mejores nombres que sean candidatos para bautizar a

nuestra empresa.

Finalmente, teniendo esa lista de 10, el siguiente paso sería realizar un

sondeo para que algunas personas nos puedan decir cuáles son los 3 que

más les gustan y así obtener las 3 mejores propuestas entre las que tú

deberás elegir la que te inspire más confianza y te haga sentir cómodo

pues finalmente será el nombre que acompañará a tu empresa por muchos

años.

3. Características de un buen nombre.

Para que un nombre sea exitoso, ya sea para una compañía o para un

producto líder, hay algunas características de gran valor que aplican. En

primer lugar, ese nombre debe ser fácil de recordar y fácil de escribir. Esto

es fundamental especialmente en la era de la información. Hacerlo simple

y fácil de recordar permitirá un mejor posicionamiento tanto en Internet


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como en la mente del consumidor. En lo posible procura un nombre corto y

que no se preste para confusión.

4. Elige un nombre para tu negocio que lleven tu apellido.

Una forma simple y formal al elegir el nombre puede ser utilizar tu nombre

o apellidos o bien utilizar combinaciones que lo incluyan. Ejemplos:

Hermanos Copher, Mac Donalds, Mercedes Benz, Ford, Wendy´s, Ferrari,

etc. Esto le puede dar mucho prestigio especialmente si tu apellido ya tiene

unos reconocimientos probablemente derivado de los logros de familiares

famosos o destacados.

5. Elige nombres que hagan referencia directa a tu producto.

Si tu especialidad es un producto y deseas que todos lo sepan a primera

vista, esta es una estrategia que funciona. Ejemplos: Burger King

(hamburguesas), Pizza Hut (Pizza), Multirepuestos, Mundo Plástico, La

Casa de las Velas, etc. Esta es una estrategia que puede funcionar muy

bien porque te identifica como experto en tu segmento de negocios.

6. Considera un concepto como nombre de negocio.

Cuando hablamos de un concepto, hablamos de considerar un nombre que

signifique mucho más que un producto, algo que pueda hacer referencia a

calidad, precio o beneficios. Ejemplos: Payless Shousource (zapatos

económicos), Maxibodegas (de todo), Prefiero (conveniencia), Lee Shoes

(zapatos), Paginas amarillas (directorio), etc. Esto nos permite transmitir al

cliente una idea aún más amplia de lo que tu empresa puede ofrecerles.

7. Elige un nombre novedoso y muy creativo.


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En este caso puedes elegir una palabra o término sin un significado

especial o bien una palabra ilógica al cual tú le darás el concepto con el

paso del tiempo y la conformación de tu propia marca. Ejemplos: Yahoo!,

Google, Michellin, Starbucks, Toyota, Cetron, etc.

8. Incluye tu región en el nombre.

Esta estrategia te permitirá enfocarte en un sector o región especial para tu

negocio o bien hacer tu negocio más global. Ejemplos: American Airlines,

Europa Motors, Central de Repuestos Mexicanos, Telmex, etc.

En realidad, hay varias formas de encontrar ese nombre perfecto para tu

negocio sin embargo recuerda que lo más importante es que el nombre se

construye y se convierte en una marca. Y claro, una vez que tengas

elaborada una lista de propuestas, realiza una encuesta con tus amigos y

familiares para que te ayuden a elegir el que más les gusta. Y claro como

siempre en los negocios, sigue lo que te diga tu corazón.


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PASOS PARA CONSTITUIR UNA EMPRESA

Veamos a continuación cuáles son los pasos necesarios para formalizar o

constituir legalmente una empresa.

Estos pasos son los necesarios para constituir una empresa en el Perú, pero

pueden servir de guía en otros países, que suelen tener procesos similares.

1. BÚSQUEDA Y RESERVA DEL NOMBRE DE LA EMPRESA EN LOS

REGISTROS PÚBLICOS (SÓLO PARA PERSONA JURÍDICA)

Debemos en primer acudir a la Oficina de Registros Públicos, y verificar que

no exista en el mercado un nombre (razón social) igual o similar al que le

queremos poner a nuestra empresa.

Al buscar los nombres existentes, debemos asegurarnos de que éstos no se

parezcan ni suenen igual al que vamos a usar, debe haber un mínimo de 3

letras diferentes.

Una vez realizada la búsqueda y confirmado de que no existen nombres

iguales o similares al que vamos a usar, debemos reservar nuestra razón

social para que otra empresa no pueda inscribirse con ese nombre, siendo

efectiva la reserva por un plazo de 30 días.


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2. ELABORACIÓN DE LA MINUTA (SÓLO PERSONA JURÍDICA)

La minuta es un documento previo en el cual los miembros de sociedad

manifiestan su voluntad de constituir la empresa, y en donde se señalan todos

los acuerdos respectivos.

La minuta consta del pacto social y los estatutos, además de los insertos que

se puedan adjuntar a ésta.

Los elementos fundamentales de una minuta son:

Los generales de ley de cada socio: sus datos personales, nombres, edad,

documentos de identificación, etc.

Giro de la sociedad.

Tipo de sociedad: por ejemplo, S.R.L, S.A, etc.

Tiempo de duración de la sociedad: si es plazo fijo o indeterminado.

Cuándo se van a empezar las actividades comerciales.

Dónde va a funcionar la sociedad (domicilio comercial).

Cuál es la denominación o razón social de la sociedad.

Dónde van a funcionar las agencias o sucursales, si es que las hubieran.

Quién va a administrar o representar a la sociedad.

Los aportes de cada socio. Los cuales pueden ser:


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o Bienes dinerarios: dinero y sus medios sustitutos tales como cheques,

pagarés, letras de cambios, etc.

o Bienes no dinerarios: inmuebles o muebles tales como escritorios, sillas,

etc.

Otros acuerdos que establezcan los socios.

El capital social o patrimonio social (aporte de los socios).

Es recomendable elaborar la minuta con la ayuda de un abogado de

confianza.

3. ELEVAR LA MINUTA A ESCRITURA PÚBLICA (SÓLO PERSONA

JURÍDICA)

Consiste en acudir a una notaría y llevarle la minuta a un notario público para

que la revise y la eleve a Escritura Pública.

Por lo general los documentos que debemos llevar junto con la minuta son:

minuta de constitución.

constancia o comprobante de depósito del capital aportado en una cuenta

bancaria a nombre de la empresa.

inventario detallado y valorizado de los bienes no dinerarios.

certificado de Búsqueda Mercantil emitido por la Oficina de Registros

Públicos de la inexistencia de una misma o similar razón social.


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Una vez elevada la minuta, no se puede cambiar. Al final, se genera la Escritura

Pública, Testimonio de Sociedad o Constitución Social, que es el documento

que da fe de que la minuta es legal. Ésta debe ser firmada y sellada por el

notario.

4. ELEVAR LA ESCRITURA PÚBLICA EN LOS REGISTROS PÚBLICO (SÓLO

PERSONA JURÍDICA)

Una vez que hemos obtenido la Escritura Pública, debemos llevarla a los

Registros Públicos, en donde se realizarán los trámites necesarios para

inscribir la empresa en los Registros Públicos.

La Persona Jurídica existe a partir de este paso, es decir, a partir de su

inscripción en los Registros Públicos.

5. OBTENCIÓN DEL NÚMERO DE RUC

El RUC (Registro Único de Contribuyentes) es lo que identifica a una persona

o a la empresa ante la SUNAT para el pago de los impuestos.

Toda persona natural o jurídica está obligada a inscribirse en el RUC, de lo

contrario serán sancionadas de acuerdo con el Código Tributario, igual que los

inscritos en el RUC que no presenten la declaración.

Para obtenerlo debemos acudir a la SUNAT, llenar un formulario de

justificación, y esperar notificación.


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6. ELEGIR RÉGIMEN TRIBUTARIO

En la misma SUNAT, a la vez que tramitamos la obtención de nuestro RUC,

debemos determinar a cuál régimen tributario nos vamos a acoger para el

pago de los impuestos, ya sea al Régimen Único Simplificado (RUS), al

Régimen Especial de Impuesto a la Renta (RER), o al Régimen General.

Una vez que contamos con nuestro número de RUC, y elegido el régimen

tributario al cual acogernos, podemos imprimir los comprobantes de pago

(boleta y/o factura) que vamos a utilizar.

7. COMPRAR Y LEGALIZAR LIBROS CONTABLES

En este paso compramos los libros contables necesarios dependiendo del

régimen tributario al cual nos hayamos acogido; y posteriormente, acudimos a

una notaría para que sean legalizados por un notario público.

8. LEGALIZAR EL LIBRO DE PLANILLAS EN EL MINISTERIO DE TRABAJO

(SI FUERA EL CASO)

Según la ley, todos los trabajadores de una empresa, no importa las horas que

trabajen, deben estar en planilla (lo que implica recibir beneficios tales como

gratificaciones, compensación por tiempo de servicio, etc.).

Para este paso, debemos acudir al ministerio de Trabajo, en donde se

legalizarán las planillas.


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9. INSCRIBIR A LOS TRABAJADORES EN ESSALU (SI FUERA EL CASO)

Igualmente debemos registrar a los trabajadores en las oficinas

de ESSALUD para que puedan acceder a sus servicios.

Los trámites se realizan en las oficinas de ESSALUD correspondiente a la

jurisdicción.

Por lo general, los documentos a presentar son:

Fotocopia del RUC.

Planillas en blanco legalizadas.

Fotocopia del DNI del representante.

Formulario llenado en la oficina del ESSALUD para la inscripción de los

trabajadores.

10. SOLICITUD DE LICENCIA MUNICIPAL

Consiste en acudir a la municipalidad del distrito en donde va a estar ubicado

el negocio, y tramitar la obtención de la licencia de funcionamiento.

Por lo general, los documentos a presentar son:

Fotocopia del RUC.

Certificado de Zonificación (zona industrial, zona comercial, zona

residencial, etc.).

Croquis de la ubicación de la empresa.

Copia de contrato de alquiler o título de propiedad.


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Fotocopia de la escritura pública.

Recibos de pago por derecho por licencia.

Formulario de solicitud.

NOTAS ADICIONALES

Como dato adicional queremos señalar que en la actualidad existen centros o

instituciones que nos pueden ayudar a realizar todos los pasos descritos

anteriormente para constituir nuestra empresa, a un mínimo costo y en un corto

periodo de tiempo.

Uno de estos centros o instituciones es el Centro Cofide, el cual ofrece el servicio

de búsqueda y reserva de nombre en los Registros Públicos, elaboración de la

minuta y su legalización ante un notario público, obtención de RUC (sus oficinas

cuenta con un stand de la SUNNAT), etc.


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TIPOS DE EMPRESA

A continuación veamos un resumen genérico de los diferentes tipos de empresa o

sociedades que podemos elegir al momento de constituir legalmente una empresa

o negocio:

Tipos de empresa que se pueden constituir como Persona Natural

Al constituir una empresa como Persona Natural, el único tipo de empresa que

podemos optar es el de una Empresa Unipersonal.

Empresa Unipersonal

En este caso el propietario de la empresa o negocio asume la capacidad legal del

negocio, es decir, asume los derechos y obligaciones a título personal, y de forma

ilimitada.


http://www.crecenegocios.com/tipos-de-empresa/

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Ello implica que asume la responsabilidad de las obligaciones que la empresa

pueda contraer, y las garantiza con el patrimonio o bienes personales que pueda

poseer.

Una Empresa Unipersonal tiene un solo propietario o dueño denominado micro

empresario, el cual es responsable del manejo de la empresa; ejemplos de

Empresas Unipersonales se dan en el caso de las farmacias, bodegas,

restaurantes, etc.

Tipos de empresa que se pueden constituir como Persona Jurídica

Al constituir una empresa como Persona Jurídica, los tipos de empresa que

podemos elegir son:

Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (E.I.R.L)

En este caso la empresa debe contar con un solo propietario o dueño,

denominado titular. A diferencia de la Empresa Unipersonal, las obligaciones se

limitan al patrimonio de la empresa.

Funciona bajo una razón social y/o denominación. Después de la razón social, se

deben constar las siglas E.I.R.L, por ejemplo, “Joyería el Diamante E.I.R.L”.

Los órganos de mando son el titular (dueño o propietario), que sería el órgano

máximo de la empresa, y la gerencia (órgano encargado de la administración y


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representación de la empresa) que puede estar conformado por el titular mismo u

otra persona.

Sociedad Colectiva (S.C)

Es una empresa asociativa constituida por más de una persona o socio,

comprometidos a participar en la gestión de la empresa con los mismos derechos

y obligaciones. Obligaciones que se limitan sólo al aporte de capital que hayan

realizado.

Generalmente está formada por grupos homogéneos unidos por intereses

comunes, existe en ella una relación familiar y de confianza.

Funciona bajo una razón social, no tiene denominación. La razón social puede

estar conformada por los nombres de todos, o sólo de alguno o algunos de los

socios; en los dos últimos casos, añadiendo las siglas S.C., por ejemplo, Arias y

Villa S.C.

El capital está conformado por participaciones sociales, no tiene acciones.

El órgano de mando está compuesto sólo por la Junta General de Socios, no tiene

Directorio ni Gerencia. Todos los socios administran y representan la sociedad.

Sociedad Comanditaria o En comandita (S en C)

Empresa conformada por más de un socio, en donde igualmente, las obligaciones

sólo se limitan al patrimonio con que cuente la empresa.


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Funciona bajo una razón social, no tiene denominación.

El capital está conformado por participaciones sociales o por acciones (Sociedad

Comanditaria por acciones).

El órgano de mando está compuesto sólo por la Junta General de Socios, no tiene

Directorio ni Gerencia. Los socios comanditos administran y representan la

sociedad.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L)

Empresa jurídica constituida por un mínimo de 2 socios y un máximo de 20, en

donde igualmente, las obligaciones se limitan al capital aportado.

Funciona bajo una razón social y/o denominación. Después del nombre deben

seguir las siglas S.R.L., por ejemplo, “Restaurante el Taco S.R.L”.

El capital está representado por participaciones (no tiene acciones) iguales,

acumulables e indivisibles, las que no puede ser incorporadas en títulos ni valores.

Los órganos de mando están compuestos por la Junta General y la Gerencia, no

tiene Directorio. La administración y representación está a cargo de uno o más

gerentes, pudiendo ser socios o no.


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Sociedad Anónima (S.A.)

Se le denomina anónima no porque se desconozca quién es el titular o propietario

de las acciones, sino porque como las acciones son negociables y transferibles,

éstas pueden ser endosables o negociables una y otra vez, pero siempre se va a

saber quién es el propietario de las acciones.

Funciona bajo una razón social y/o denominación, seguido de las siglas S.A.

El capital está conformado por acciones, no por participaciones sociales.

Los órganos de mando están compuestos por la Junta General, Directorio (en el

caso de la S.A. Cerrada es opcional), Gerencia y Consejo de Vigilancia (se da sólo

en las S.A. Abierta cuando el número de 50 accionistas es mayor de 50). El

presidente del Directorio es el representante legal, la Gerencia General se encarga

de la administración.


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RÉGIMEN TRIBUTARIO

La SUNAT tiene establecido tres regímenes donde todo profesional independiente

o negocio deben estar contemplados.

1. NUEVO RÉGIMEN ÚNICO SIMPLIFICADO – RUS

Es el primer régimen donde se encuentran las personas o negocios de menor

movimiento económico establecido dentro de los rangos establecidos por la

SUNAT.

A) ¿QUIÉNES PUEDEN ACOGERSE A ESTE RÉGIMEN?

Pueden acogerse a este Régimen: Personas Naturales y Sucesiones

Indivisas que contemplen lo siguiente:

Los Ingresos Brutos y el monto de las compras no sean mayor a S/

360,000

El valor de los activos fijos no sean mayor a S/ 70,000


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Deben realizar actividades en un solo establecimiento o sede

productiva.

Impedidos a acogerse a Nuevo RUS

B) NO PUEDEN ACOGERSE AL NUEVO RUS, AQUELLOS QUE:

Presten el servicio de transporte de carga de mercancías utilizando

sus vehículos que tengan una capacidad de carga mayor o igual a 2

TM.

Presten el servicio de transporte terrestre nacional o internacional de

pasajeros.

Efectúen y/o tramiten algún régimen, operación o destino aduanero;

excepto que se trate de contribuyentes:

Cuyo domicilio fiscal se encuentre en zona de frontera, que

realicen importaciones definitivas que no excedan de US $ 500 por

mes, de acuerdo a lo señalado en el Reglamento.

Que efectúen exportaciones de mercancías a través de los

destinos aduaneros especiales o de excepción previstos en los

incisos b) y c) del artículo 83º de la Ley General de Aduanas, con

sujeción a la normatividad específica que las regule.

Que realicen exportaciones definitivas de mercancías, a través del

despacho simplificado de exportación, al amparo de lo dispuesto

en la normatividad aduanera.

Realicen venta de inmuebles.


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Desarrollen actividades de comercialización de combustibles líquidos y

otros productos derivados de los hidrocarburos, de acuerdo con el

Reglamento para la Comercialización de Combustibles Líquidos y

otros productos derivados de los Hidrocarburos.

Entreguen bienes en consignación.

Presten servicios de depósitos aduaneros y terminales de

almacenamiento.

Realicen alguna de las operaciones gravadas con el Impuesto

Selectivo al Consumo.

Realicen operaciones afectas al Impuesto a la venta del Arroz Pilado.

Organicen cualquier tipo de espectáculo público.

Sean notarios, martilleros, comisionistas y/o rematadores; agentes

corredores de productos, de bolsa de valores y/u operadores

especiales que realizan actividades en la Bolsa de Productos; agentes

de aduana y los intermediarios de seguros.

Sean titulares de negocios de casinos, máquinas tragamonedas y/u

otros de naturaleza similar.

Sean titulares de agencias de viaje, propaganda y/o publicidad.

C) TIPO DE COMPROBANTES A EMITIR:

Boletas de Venta.

Tickets

Máquinas registradoras sin derecho al crédito fiscal.


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D) TRIBUTOS A PAGAR

CATEGORÍAINGRESOS

HASTA S/.

COMPRAS

HASTA S/.

CUOTA POR

PAGAR

1 5,000 5,000 20

2 8,000 8,000 50

3 13,000 13,000 200

4 20,000 20,000 400

5 30,000 30,000 600

E) ¿QUIÉNES SE ENCUENTRAN EN LA CATEGORÍA ESPECIAL DEL

NUEVO RUS?

La Categoría Especial del NUEVO RUS está dirigida a aquellos

contribuyentes cuyos ingresos brutos y sus compras anuales no supere

cada uno de S/ 60,000 y siempre que se trate de:

Personas que se dediquen únicamente a la venta de frutas,

hortalizas, legumbres, tubérculos, raíces, semillas y demás bienes

especificados en el Apéndice I de la Ley del IGV e ISC, realizada en

los mercados de abastos.

Personas dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrícolas

y que vendan sus productos en su estado natural.


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La cuota mensual aplicable a los contribuyentes ubicados en la

"Categoría Especial" es de S/. 0.00, es decir, que no paga.

F) ¿CUÁNDO SE DEBE CAMBIAR DE RÉGIMEN (SALIR DEL NUEVO

RUS)?

El cambio del régimen puede ser voluntario u obligatorio:

Voluntario: Se puede dar en cualquier mes del año. El contribuyente se

podrá incorporar al RER o al RÉGIMEN GENERAL DEL IMPUESTO A

LA RENTA.

Obligatorio: Se produce si durante el año, el contribuyente incumple con

algunos de los requisitos establecidos para el NUEVO RUS.

En este caso el contribuyente ingresará al RÉGIMEN GENERAL DEL

IMPUESTO A LA RENTA.

2 RÉGIMEN ESPECIAL DEL IMPUESTO A LA RENTA – RER

El RER es un régimen tributario dirigido a personas naturales y jurídicas,

sucesiones indivisas y sociedades conyugales domiciliadas en el país que

obtengan rentas de tercera categoría provenientes de:

A. Actividades de comercio y/o industria, como la venta de bienes que se

adquieren, produzcan o manufacturen , así como la de aquellos recursos

naturales que extraigan, incluidos la cría y el cultivo.


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B. Actividades de servicio, es decir, cualquier actividad no señalada

anteriormente o que sólo se lleve a cabo con mano de obra.

Su tasa es de 1.5% de los ingresos netos mensuales.

¿QUIÉNES PUEDEN ACOGERSE AL RER?

Personas Naturales.

Sociedades Conyugales.

Sucesiones Indivisas.

Personas Jurídicas.

REQUISITOS PARA ACOGERSE AL RER

El monto de sus ingresos netos no debe superar los S/. 525,000 en el

transcurso de cada año.

El valor de los activos fijos afectados a la actividad con excepción de los

predios y vehículos, no debe superar los S/. 126,000

Se deben desarrollar las actividades generadoras de rentas de tercera

categoría con personal afectado a la actividad que no supere las 10

personas por turno de trabajo.

El monto acumulado de sus adquisiciones afectadas a la actividad, no debe

superar los S/. 525,000 en el transcurso de cada año.

No realizar ninguna de las actividades que están prohibidas en el RER.

IMPEDIDOS A ACOGERSE A RER


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No pueden acogerse aquellos que:

Realicen actividades que sean calificadas como contratos de construcción

según las normas del Impuesto General a las Ventas, aun cuando no se

encuentren gravadas con referido impuesto.

Presten servicios de transporte de carga de mercancías, cuya capacidad de

carga sea mayor o igual a 2TM. (Dos toneladas métricas).

Servicios de transporte terrestre nacional o internacional de pasajeros.

Organicen cualquier tipo de espectáculo público.

Sean notarios, martilleros, comisionistas y/o rematadores: agentes

corredores de productor, de bolsa de valores y/u operadores especiales

que realizan actividades en la Bolsa de Productos; agente de aduanas y

los intermediarios de seguros.

Sean titulares de negocios de casinos, tragamonedas y/u otros de

naturaleza similar.

Sean titulares de agencia de viajes, propaganda y/o publicidad.

Desarrollen actividades de comercialización de combustibles líquidos y

otros productos derivados de los hidrocarburos.

Realicen venta de inmuebles.

Presten servicios de depósito aduaneros y terminales de almacenamiento,

gestión.

Actividades de médicos y odontólogo.

Actividades veterinarias.

Actividades jurídicas.


31


Actividades de contabilidad, tenedurías de libros y auditorias,

asesoramiento en materia de impuestos.

Actividades de Arquitectura e Ingeniería y relacionadas con el

Asesoramiento Técnico.

Actividades Informáticas y Conexas.

Actividades de Asesoramiento Empresarial y en materia de gestión.

TRIBUTOS AFECTOS AL RER

I.G.V.: 18 % del valor de venta, con deducción del crédito fiscal.

Impuesto a la Renta: 1.5% de sus ingresos netos mensuales. El pago de

esta cuota mensual es de carácter cancelatorio.

¿CÓMO ACOGERSE AL RER?

Para incorporarse al este Régimen, hay que tener presente lo siguiente:

a. Tratándose de contribuyentes que inicien actividades en el transcurso del

ejercicio:

El Acogimiento se realiza únicamente con ocasión de la declaración y

pago de la cuota que corresponde al período de inicio de actividades

declarado en el Registro Único de Contribuyentes, y siempre que se

efectúe dentro de la fecha de su vencimiento.

b. Tratándose de contribuyentes que provengan del Régimen General o del

Nuevo Régimen Único Simplificado:


32


El acogimiento se realizará únicamente con ocasión de la declaración y

pago de la cuota que corresponde al período en que se efectúa el

cambio de régimen, y siempre que se efectúe dentro de la fecha de su

vencimiento.

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES

Registro de Compras.

Registro de Ventas.

TIPO DE COMPROBANTES QUE PUEDEN EMITIR

Facturas

Boletas de venta

Tickets emitidos por máquinas registradoras que dan derecho al crédito

fiscal.

Factura Electrónica a través de SUNAT Virtual.

DECLARACIÓN Y PAGO DE IMPUESTOS EN EL RER

Presentando la declaración mediante:

El formulario virtual No. 621 Simplificado IGV - Renta Mensual PDT 621.

Mediante el PDT 621 a través de Internet o en las agencias bancarias

autorizadas, utilizando para dicho efecto la CLAVE SOL (clave de acceso a

SUNAT Operaciones en Línea) y considerando su vencimiento según el

Cronograma de Obligaciones Tributarias aprobado por la SUNAT.


33


CASOS PRÁCTICOS

1. CASO PRÁCTICO 01: LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO RÉGIMEN

ESPECIAL

La empresa “Informati-K Siglo XXI EIRL” presenta la siguiente información

para la elaboración de la declaración jurada de impuesto del mes de julio

del 2015:

RUC 20316608669

Fecha de vencimiento 13/08/2015

Venta por S/. 24,000

Compra por S/. 19,000

Estos montos son la base imponible para el pago de impuesto.

Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de julio.

Solución

Ventas

Compras

Base imponible IGV Total

24,000 4320 28,320

19,000 3420 22,420

Importe a pagar (Débito fiscal) 900 (1)

Donde:

- 4320 es el IGV que cobra el vendedor al cliente, por lo tanto, hay que

entregarle al estado dicha cantidad. Es este IGV es el DÉBITO FISCAL.


34


- 3420 es el IGV que paga le empresa por sus compras realizadas. Estas

compras pueden ser de mercaderías, útiles, servicios, etc. Que están

afectos al IGV este IGV pagado por las adquisiciones es el CRÉDITO

FISCAL.

- Si el IGV por las ventas es mayor que el IGV de las compras, entonces

tendremos que pagar las diferencias. A esa diferencia se le denomina

DÉBITO FISCAL POR PAGAR, para este caso habría que pagar al

estado a través de SUNAT la suma de S/. 900.00.

Pero, solo hay que pagar el IGV?

No, también los que están en el Régimen Especial deben de pagar el 1.5%

de las ventas como pago definitivo del IMPUESTO DE LA RENTA.

Entonces para este caso tendremos que pagar lo siguiente:

CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA.

Tasa del impuesto a la renta 1.5%

Monto de las ventas de Julio 24,000.00

Total a pagar por impuesto a la

renta

360.00 (2)

Resumen de impuestos por pagar del mes de Julio del 2015

IGV (Débito Fiscal) S/. 900.00 (1)

1.5% Impuesto a la Renta S/. 360.00 (2)


35


Total impuesto a pagar S/. 1260.00 (1) + (2)

Para efectuar la declaración jurada se necesita el PDT 621

2. CASO PRÁCTICO 02: LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO RÉGIMEN

ESPECIAL


para la elaboración de la declaración jurada de impuesto del mes de agosto

del 2015:

RUC 20316608669

Fecha de vencimiento ...../09/2015




Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de agosto.

Solución

Ventas

Compras


16,500.00 2970 19470

21,800.00 3924 25724

Crédito fiscal para el siguiente mes -954 (1)


36


- Si el IGV por las ventas es menor que el IGV Compras, entonces

tendremos crédito fiscal a favor que se puede utilizar para el pago de

impuesto del próximo mes, es decir, podemos arrastrar este crédito para

pagar el IGV de Setiembre si es que fuera necesario.

- En este caso no hay que pagarle al estado ya que tenemos CRÉDITO

FISCAL A FAVOR.







Monto de las ventas de Julio 16,500.00


renta

247.50 (2)

Resumen de impuestos por pagar del mes de Agosto del 2015




37



- En este caso solo se pagaría el impuesto a la Renta, y no el IGV ya que

tenemos Crédito Fiscal a Favor, es decir, hemos pagado más IGV por

nuestras Compras que el IGV cobrado por nuestras ventas.

- Como los impuestos no se pagan con céntimos, redondeamos se

pagaría S/. 248.00

- Para efectuar la declaración jurada se necesita el PDT 621

3. CASO PRÁCTICO 03: LIQUIDACIÓN DE IMPUESTO REGIMEN

ESPECIAL.


para la elaboración de la declaración jurada de impuesto del mes de

setiembre del 2015:

RUC 20316608669

Fecha de vencimiento ….../10/2015




Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de setiembre.

Solución


38


Ventas

Compras


17,900 3,222 21,122

11,000 1,980 12,980

Crédito fiscal para el siguiente mes 1,242 (1)

Importe a pagar por IGV

En este caso, el IGV de las ventas de agosto es superior al IGV de las

compras de agosto, por lo tanto tendrá que pagar la diferencia. Sin

embargo, puede utilizar el CRÉDITO FISCAL DEL MES ANTERIOR

(agosto) y compensarlo para el pago de impuesto como se muestra en el

cuadro anterior. Es decir, la empresa tenía por pagar de IGV la suma S/.

1242 pero está compensado el saldo a favor del mes anterior por CREDITO

FISCAL de S/. 954 para esta liquidación, quedando por pagar la suma de

S/. 288.








SALDO A FAVOR DEL MES ANTERIOR CRÉDITO FISCAL ARRASTRABLE DE SETIEMBRE












































SALDO A FAVOR DEL MES ANTERIOR CRÉDITO FISCAL ARRASTRABLE DE SETIEMBRE -954

288 ……………. (1)

39


Monto de las ventas de Julio 17,900


renta

268.50 (2)

Resumen de impuestos por pagar del mes de setiembre del 2015




- Como los impuestos no se pagan con céntimos, redondeamos se

pagaría S/. 557.00

- Para efectuar la declaración jurada se necesita el PDT 621

3. RÉGIMEN GENERAL DEL IMPUESTO A LA RENTA

Dentro de las características principales de este régimen tenemos:

Es régimen con un impuesto que grava las utilidades: diferencia entre ingresos y

gastos aceptados.

Es fuente generadora de renta: Capital y Trabajo.

Se tiene que sustentar sus gastos.

Se debe realizar pagos a cuenta mensuales por el Impuesto a la Renta.


40


Se presenta Declaración Anual.

¿QUIÉNES PUEDEN ACOGERSE?

Personas Naturales.

Sucesiones Indivisas.

Asociaciones de Hecho de Profesionales.

Personas Jurídicas.

Sociedades irregulares.

Contratos asociativos que lleven contabilidad independiente.

ACTIVIDADES COMPRENDIDAS

Cualquier tipo de actividad económica y/o explotación comercial.

Prestación de servicios.

Contratos de construcción.

Notarios.

Agentes mediadores de comercio, rematadores y martilleros.

COMPROBANTES DE PAGO Y OTROS DOCUMENTOS QUE PUEDEN EMITIR

Facturas

Boletas de venta

Tickets


41


Liquidación de compra

Notas de crédito

Notas de débito

Guías de remisión remitente

Guías de remisión transportista

TRIBUTOS AFECTOS

I.G.V.: 18 % del valor de venta, con deducción del crédito fiscal.

Impuesto a la Renta: 30% sobre la renta neta.

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES

Hasta 150 UIT de ingresos brutos anuales:

Registro de Compras

Registro de Ventas

Libro Diario de Formato Simplificado

Ingresos brutos anuales mayores a 150 UIT:

Contabilidad Completa


42


CRONOGRAMA DE OBLIGACIONES MENSUALES DEL AÑO 2015

SUNAT

¿Sabes cuándo pagar tus obligaciones tributarias? En el siguiente cuadro puedes

conocer la fecha que debes hacerlo, según el último dígito de tu RUC. Recuerda

que evadir a la Sunat no solo es ilegal, sino que afectará directamente al

crecimiento de tu negocio. Los cronogramas corresponden a los impuestos

General a las Ventas (IGV) y Selectivo al Consumo (ISC), pagos a Cuenta del

Impuesto a la Renta, Nuevo Régimen Único Simplificado (RUS), Impuesto a las

Transacciones Financieras (ITF) y aportaciones a Essalud y la Oficina de

Normalización Previsional (ONP). La norma también establece las fechas de

vencimientos especiales para las Buenos Contribuyentes (BUC), quienes tienen

un tratamiento preferencial y suelen cumplir con sus obligaciones al final del

cronograma.


43



44


EL SISTEMA FINANCIERO

La importancia del sistema financiero reside en que concede servicios

indispensables en una economía moderna. Ahora bien para dicho impacto sea

positivo depende de la calidad y cantidad de sus servicios, y de su eficiencia con

que los proporciona.

Es por eso que se considera a los sistemas financieros como la piedra angular de

la inversión y por ende del crecimiento. Solo a través de los sistemas financieros

es posible reducir el costo y el riesgo del intercambio de bienes y servicios y de las

actividades relacionadas con la obtención y el otorgamiento de préstamos.

1. EL COMERCIO.

El mayor aporte que efectúa el sistema financiero el crecimiento de la

economía es el de proporcionar un medio de pago. La ventaja que tiene el

dinero es que propicia la especialización dado a que disminuyen los costos del

intercambio comercial y vincula diferentes mercados.

2. EL AHORRO

El ahorro determina la tasa a que pueda aumentar la capacidad productiva y

por consiguiente el ingreso.

3. LA INVERSIÓN

El motivo principal para mantener bajas las tasas de interés en los países en

desarrollo es el estímulo a la inversión. Aquí la interrogante es hasta donde se

logra dicho objetivo. La respuesta tiene que tener en cuenta el efecto de las

tasas de interés sobre el volumen y la productividad de la inversión.


45


4. PERIODO DE CAPITALIZACIÓN.

Período de tiempo al final del cual se produce la suma de los intereses al

capital. Estos períodos se dan por medio de la frecuencia de capitalización,

que representan el número de veces en que capitalizan en un año.

PERIODO DE

CAPITALIZACIÓNFRECUENCIA

Anual 1

Diario 360

Quincenal 24

Mensual 12

Bimestral 6

Trimestral 4

Cuatrimestral 3

Semestral 2

5. TASA DE INFLACIÓN.

La tasa de inflación es una tasa efectiva, indicadora del crecimiento sostenido

de los precios de los bienes y servicios de la economía, en un periodo de

tiempo determinado, calculado por el instituto Nacional de Estadística e

Informática (INEI).

Calculo de la tasa acumulada de inflación cuando se conocen las variaciones

mensuales.

F = (( 1 + i )n – 1 )


46


Donde:

F = tasa de inflación.

I = tasa efectiva.

N = periodo de tiempo

6. TASA REAL

La tasa real pretende medir en qué grado de inflación distorsiona los costos o

rentabilidades nominales quitándole a la tasa efectiva el efecto de inflación.

La tasa real se calcula con la siguiente formula.

R = (( 1 + i ) / ( 1 + f )) - 1

7. INTERÉS SIMPLE.

El interés simple es cuando la ganancia que produce el dinero préstamo se

percibe al final de periodos iguales de tiempo, sin que el dinero varíe. Este tipo

de interés se devenga o determina solo al término de la operación.

INTERES: Es la ganancia o rentabilidad que genera un capital en un periodo

de tiempo establecido bajo una tasa de interés.

Dónde:

I = Interés

P = Capital inicial

i = Tasa de interés

n = Tiempo

NOTA: Para aplicar esta fórmula la tasa de interés y el tiempo

necesariamente deben está a la misma unidad de periodo.


I = P x i x n

47


8. MONTO A INTERÉS SIMPLE

Es el capital acumulado que se obtiene al sumar al capital inicial sus intereses.

Donde:

S = Monto final

P = Capital inicial

i = Tasa de interés

n = Tiempo

Ejercicios de aplicación

1. Calcular los intereses por un préstamo de 10,800 soles a pagarse en 11

meses y 11 días fijado a la tasa simple semestral del 5,4%.

Datos

I = ?

P = 10,800

i = 5,4% semestral = 0,054

n = 11 meses y 11 días

11 meses x 1 sem

6meses= 1.83

11 días x 1 sem

180días= 0.06

I = 10,800 x 0,054 x 1,89

I = 1204,308


S = P (1 + i x n)

48


2. Calcular el saldo de una cuenta de ahorros cuyo depósito es de 1,900

soles y permanece 7 meses y 12 días ganando intereses a la tasa simple

del 4,8% bimestral.

Solución

Datos

S = ?

P = 1,900

i = 4,8% bimestral

n = 7 meses y 12 días

7 meses x1bim

2mese = 3.5 2 meses

12 días x 1bim

60días= 0.2 60 días

S = 1,900 (1 + 0,048 x 3,7 )

S = 2333,37

EJERCICIOS PARA EL ALUMNO

1. Que préstamo debe otorgar en el plazo de 1 año, 1 mes y 1 día para

poder cobrar intereses es de 680 soles a la tasa simple trimestral del

9,6%

Rpta = 1,630.43

2. A que tasa de interés simple quincenal se podrá depositar 11,480 soles

para poder obtener una ganancia de 1.060 soles en el plazo de 10

meses y 10 días.

Rpta = 44,6%


49


3. Que deposito debe realizarse en el banco para que al plazo de 2 años,

5 meses y 9 días pueda acumularse la suma de 15,900 soles sabiendo

que los intereses se estableció a la tasa simple del 15% anual.

Rpta = 11,637.69

4. Durante qué tiempo se debe otorgar un préstamo de 6,700 soles para

poder cobrar 8,200 cuyos intereses se fijan a la tasa simple del 1,7%

quincenal.

Rpta = 13 quincenal y 2 días.

5. Un microempresario coloco el 15 de abril en una financiera un capital

de 30,000 soles, a la tasa de interés simple del 39% anual ¿cuánto

retira el 26 de diciembre del mismo año?

Rpta = 38,287.50

9. INTERES COMPUESTO.

Es aquel régimen de interés, donde un capital acumula intereses

periódicamente a este proceso se le llama capitalización y depende de la tasa

de interés.

MONTO A TASA EFECTIVA

Es el capital acumulado que se obtiene mediante la capitalización que genera

un capital en un periodo dado bajo la imposición de una tasa efectiva.

Dónde:


S = P (1 + ief)n

50


S = Monto final

P = Capital inicial

ief = Tasa de interés efectiva

n = Periodo de tiempo

EJERCICIOS DE APLICACIÓN

1. ¿Cuál es la tasa de interés? por periodo de:

a) 30% anual capitalizable mensualmente

b) 16% anual capitalizable trimestralmente

c) 2% trimestral

d) 15% anual

Solución

Para conocer la tasa de interés por periodo se divide la tasa anual entre la

frecuencia de conversión:

A) 30% anual capitalizable mensualmente

Tasa anual = 30%

Frecuencia de conversión = 12

i= tasa de interès anualfrecuencia de conversiòn

=0 .3012

=0. 025

i = 2.50% mensual

B) 16% anual capitalizable trimestralmente.

Tasa anual = 16%



51


i=tasa de interès anualfrecuencia de conversiòn

=0 .164

=0. 04

i = 4% trimestral

C) 2% trimestral

periodo = trimestre

Tasa anual = 2% x 4 = 8%



=0 .084

=0 .02

i = 2% trimestral

D) 15% anual

Tasa anual = 15%



=0 .151

=0.15

i = 15% anual

2. Determine el monto acumulado de $50 000 que se depositan en

una cuenta de valores que paga 15% anual convertible

mensualmente:

a) Al cabo de un año

b) Al cabo de dos años

Solución

Se utiliza la fórmula de monto a interés compuesto:

DATOS


52


C = $50 000.00

j = 15%

m = 12

La tasa de interés compuesto para cada inciso es:

i= jm

=15 %12

=1.25 %_mensual=0 . 0125mensual

El número de periodos “n” depende del plazo, y se obtiene multiplicando el

número de años por ñla frecuencia de conversión.

a) Al cabo de un año

n = 1(12) = 12 meses

M=C (1+i )n

M=50 ,000 (1+0 .0125 . )12

M=50 ,000 (1. 025 )12

M=50 ,000 (1. 160754518 )

M = $58,037.73

b) Al cabo de dos años

n = 2(12) = 24 meses

M=C (1+i )n

M=50 ,000 (1+0 .0125 . )24

M=50 ,000 (1.0125 )12

M=50 ,000 (1.34735105 )

M = $67,367.55


53


3. ¿Qué cantidad de dinero recibe una empresa en calidad de préstamo si ha

firmado un documento por $650 000 que incluye capital e intereses a 18%

convertible trimestralmente, y tiene vencimiento en 18 meses?

Solución

Datos:

C = ? (La cantidad que recibe en préstamo es un valor actual)

M = $650 000 (valor nominal del documento o valor futuro)

Plazo = 18 meses

j = 18%

m = 4

Entonces, se busca el valor actual a interés compuesto conociendo el

monto.

n = (18/12)(4) = 6 trimestres

C = $499 132.23 es la cantidad que se recibe en préstamo


i= jm

=18 %4

i=4 .50%=0.45

C=M (1+i )−n

C=650000 (1+0 .045 )−6

C=650000 (1.045 )−6

C=650000 (0 .76789574 )C=499 132 . 229881

54


EJERCICIOS PARA EL ALUMNO

1. Una deuda de $50 000 se documenta mediante un pagaré que incluye

intereses a razón de 3% trimestral, y que será pagadero al cabo de un año.

¿Qué cantidad puede obtenerse por él si se descuenta al cabo de 4 meses

a una tasa de interés de 12% convertible mensualmente?

2. Por la venta de una casa, una compañía inmobiliaria recibe un pagaré por

$140 000 con vencimiento a 5 años que devenga intereses a razón de 10%

anual convertible semestralmente. ¿Qué cantidad recibirá la empresa si al

cabo de un año descuenta el documento en su banco y éste le cobra 16%

de interés anual?

3. ¿En cuánto tiempo se duplica un capital si la tasa de interés efectiva anual

es de:

a) 10%?

b) 20%?

10. CUADRO DE SERVICIO DE UNA DEUDA

Representar las formas de pago de una deuda a plazos.

CUOTAS CONSTANTES.

Ejemplo


55


1. Un banco otorga un préstamo de 4000 soles cuyo periodo de pago es de 5

meses, a la tasa efectiva mensual del 23% .Preparar el cuadro de cuotas

constantes.

R = 40000.23(1+0.23)5

(1+0.23)5+1

R = 1426,80

PERIODO SALDO INTERES 0.23

AMORTIZACIÓN CUOTA

1 4,000.00 920.00 506.80 1,426.802 3493.20 803.43 623.37 1,426.803 2869.83 660.06 766.74 1,426.804 2103.09 483.71 943.09 1,426.805 1160.00 266.80 1160.00 1,426.80

3134.00 4,000.00 7134.00

CUOTAS DECRECIENTES.

Ejemplo.

2. Un banco otorga un préstamo de 4000 soles cuyo periodo de pago es

de 5 meses, a la tasa efectiva mensual del 23% .Preparar el cuadro de

cuotas decrecientes.

Solución.

Amortización = 4000 /5

Amortización = 800

PERIODO SALDO INTERES 0.23 AMORTIZACIÓN CUOTA

1 4000 920 800 17202 3200 736 800 15363 2400 552 800 13524 1600 368 800 1168


56


5 800 184 800 9842760 4,000 6769

CUOTAS CRECIENTES.

Ejemplo.

3. Un banco otorga un préstamo de 4000 soles cuyo periodo de pago es

de 5 meses, a la tasa efectiva mensual del 23% .Preparar el cuadro de

cuotas crecientes.

Solución.

P.A = Primer saldo / (cada P.A.)

PERIODO SALDO INTERES 0.23

P.A. AMORTIZACIÓN CUOTA

1 4000.00 920.00 1/15 266.67 1186.672 3733.33 858.67 2/15 533.33 1392.003 3200.00 736.00 3/15 800.00 1536.004 3400.00 552.00 4/15 1066.67 1618.675 1333.33 306.67 5/15 1333.33 1640.00

3373.34 4000.00 7373.34


57


SISTEMA NACIONAL DE INVERSIÓN PÚBLICA

1. ¿Qué es el SNIP?

El SNIP es un sistema administrativo del Estado que a través de un conjunto

de principios, métodos, procedimientos y normas técnicas certifica la calidad

de los Proyectos de Inversión Pública (PIP). Con ello se busca:

Eficiencia: En la utilización de recursos de inversión.

Sostenibilidad: En la mejora de la calidad o ampliación de la provisión de

los servicios públicos intervenidos por los proyectos.

Mayor impacto socio-económico: Es decir, un mayor bienestar para la

población

La Inversión Pública debe estar orientada a mejorar la capacidad prestadora de

servicios públicos del Estado de forma que éstos se brinden a los ciudadanos

de manera oportuna y eficaz. La mejora de la calidad de la inversión debe

orientarse a lograr que cada nuevo sol (S/.) invertido produzca el mayor

bienestar social. Esto se consigue con proyectos sostenibles, que operen y

brinden servicios a la comunidad ininterrumpidamente.


58


Hay diferentes actores en el SNIP y cada uno de ellos es responsable de

cumplir determinadas funciones a lo largo de la preparación, evaluación ex

ante, priorización, ejecución y evaluación ex post de un proyecto.

CONFORMAN EL SNIP

El Órgano Resolutivo O la más alta autoridad ejecutiva de la unidad, (Alcaldes, Presidentes de Gobiernos Regionales, Ministerios, etc.)

Las Unidades Formuladoras (UF)

u órgano responsables de la formulación de los estudios de pre inversión.

Las Oficinas de Programación e Inversiones (OPI)

Encargadas de la evaluación y declaración de viabilidad de los PIP.

Las Unidades Ejecutoras (UE) Responsables de la ejecución, operación, mantenimiento y evaluación ex post de los PIP en las diferentes entidades públicas de todos los niveles de Gobierno.

Las disposiciones del SNIP se aplican a más de 1980 Unidades Formuladoras

(UF) y más de 920 Oficinas de Programación e Inversiones (OPI) de alrededor

de 850 entidades sujetas al sistema entre Ministerios, Institutos, Escuelas

Nacionales, Universidades Nacionales, Empresas de FONAFE, Gobiernos

Regionales, Gobiernos Locales, Empresas de Tratamiento Empresarial, etc

2. CICLO DEL PROYECTO.

El Ciclo de Proyecto contempla las Fases de Preinversión, Inversión y

Postinversión.


59


Durante la Fase de Preinversión de un proyecto se identifica un problema

determinado y luego se analizan y evalúan - en forma iterativa - alternativas de

solución que permitan para encontrar la de mayor rentabilidad social.

En la Fase de Inversión se pone en marcha la ejecución proyecto conforme a

los parámetros aprobados en la declaratoria de viabilidad para la alternativa

seleccionada de mientras que, en la Fase de Post Inversión, el proyecto entra

a operación y mantenimiento y se efectúa la evaluación ex post.

(*) La declaración de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de preinversión a la fase de

inversión.


pasos para constituir una empresa

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