kebijakan moneter dalam ekonomi islam

Kebijakan Moneter Dalam Ekonomi Islam

Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Kebijakan Moneter Pada Zaman Rasulullah

Pada zaman rasulullah bukanlah perekonomian yang terbelakang dengan menggunakan

sistem barter.

Pada zaman rasulullah sudang mengenal valuta asing yang berasal dari negara persia dan

romawi (Dinar dan Dirham).

Mengenal sistem devisa bebas yaitu telah diperbolehkannya mengimpor dinar dan

dirham.

Transaksi non tunai sudah diterima luas di kalangan pedagang.

Telah mengenal sistem anjak piutang.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Dalam perekonomian konvensional distorsi harga merupakan salah satu

cara produsen/ lembaga keuangan mendapatkan keuntungan maksimal

dan ini dilarang dalam islam.

Keistimewaan transaksi di islam tidak bersifat kaku seperti yang

digambarkan pada kebanyakan.

Transaksi tunai diperbolehkan akan tetapi transaksi non tunai jyga

diperbolehkan dengan syarat melarang transaksi future tanpa ada

barangnya.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Pada dasarnya spekulatif didasarkan akibat adanya perubahan suku bunga

yang mengakibatkan perubahan pada permintaan jumlah uang dalam

masyarakat.

Penghapusan bunga dan pembayaran zakat akan berdampak pada semakin

minimalnya tindakan spekulatif terhadap uang dan mengurangi efek suku

bunga.


Sumber – sumber Ekspansi Moneter

Internal

Membiayai defisit anggran pemerintah

dengan meminjam dari bank sentral

Ekspansi deposito melalui penciptaan kredit pada bank – bank komersial

Eksternal

Menguangkan surplus neraca pembayaran luar negeri


Defisit FiskalUpaya yang dilakukan pemerintah untuk mengambil sumber – sumber riil

pada laju yang lebih cepat dari yang berkesinambungan pada tingkat harga

yang stabil, dapat menimbulkan peningkatan defisit fiskal dan mempercepat

penawaran uang sehingga menambah laju inflasi.

Makin besar ketergantungan sektor pemerintah terhadap sistem perbankan,

makin sukar bagi bank sentral untuk melakukan suatu kebijakan moneter

yang konsisten.


Defisit fiskal diperbolehkan hanya sejauh diperlukan untuk mencapai

pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan dan kesejahteraan

yang berbasis luas dalam kerangka harga – harga yang stabil


Penyebab Defisit FiskalKetidakmampuan atau ketidaksediaan pemerintah untuk meningkatkan

pembiayaan yang memada melalui perpajakan dan sumber – sumber

pemasukan inflasioner lainnya untuk memenuhi pengeluaran produktif dan

penting.

Kurangnya kesediaan pada sisi pemerintah untuk mengeliminasi atau

mereduksi secara subtansial pengeluaran mereka yang mubazir dan tidak

produktif.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Fakta yang Terjadi di Negara Muslim dan

BerkembangTerdapat beberapa sektor dalam perekonomian negara muslim yang

terkena pajak berlebihan, bukan karena pertimbangan – pertimbangan

sosioekonomi yang rasional, tetapi karena keinginan untuk memenuhi

kepentingan kelempok tertentu


Pengeluaran Pemerintah

Pengeluaran Rutin Pengeluaran Proyek Pengeluaran Darurat


Penciptaan Kredit Bank Komersial

Deposito

Deposito Primer

Yang menyediakan sistem perbankan dengan basis utang

Deposito Derivatif


Deposito DerivatifDerivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya merupakan turunan

dari nilai aset yang mendasarinya.

Yang dalam sebuah cadangan proporsional mewakili uang yang diciptakan

oleh bank komersial dalam proses perluasan kredit dan merupakan

sumber utama ekspansi moneter dalam perekonomian dengan kebiasaan

perbankan yang maju.


Surplus Neraca PembayaranNeraca pembayaran merupakan suatu ikhtisar yang meringkas transaksi-transaksi

antara penduduk suatu negara dengan penduduk negara lain selama jangka waktu

tertentu (biasanya satu tahun).

Neraca pembayaran mencakup pembelian dan penjualan barang dan jasa, hibah

dari individu dan pemerintah asing, dan transaksi finansial. Umumnya neraca

pembayaran terbagi atas neraca transaksi berjalan (yang terdiri dari neraca

perdagangan, neraca jasa dan transfer payment) dan neraca lalu lintas modal dan

finansial, dan item-item finansial.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Transaksi dalam neraca pembayaran dapat dibedakan dalam dua macam

transaksi.

Transaksi debet, yaitu transaksi yang menyebabkan mengalirnya arus uang

(devisa) dari dalam negeri ke luar negeri. Transaksi ini disebut transaksi negatif (-),

yaitu transaksi yang menyebabkan berkurangnya posisi cadangan devisa.

Transaksi kredit adalah transaksi yang menyebabkan mengalirnya arus uang

(devisa) dari luar negeri ke dalam negeri. Transaksi ini disebut juga transaksi

positif (+), yaitu transaksi yang menyebabkan bertambahnya posisi cadangan

devisa negara.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Instrumen Kebijakan Moneter

Target pertumbuhan dalm M dan Mo

Saham publik terhadap deposito unjuk (uang giral)

Cadangan wajib resmi

Pembatas kredit

Alokasi kredit yang berorientasi kepada nilai

Teknik lainEkonomi SyariahFakultas Agama Islam

Target Pertumbuhan dalam M dan Mo

Setiap tahun, bank sentral harus menentukan pertumbuhan peredaran uang yang

diinginkan (M) sesuai dengan sasaran ekonomi nasional, termasuk laju

pertumbuhan ekonomi yang diinginkan, tetapi berkesinambungan dan stabilitas

mata uang.

Mo adalah uang yang berdaya tinggi (high powered money) yang biasanya

didefinisikan sebagai mata uang sirkulasi plus deposito pada bank sentral.

Penciptaan Mo terjadi karena hak khusus yang dinikmati oleh bank sentral dimana

harus dimanfaatkan hanya untuk kepentingan sasaran moneter yang ingin dicapai.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam

Mo

Pemerintah

Untuk membiayai proyek – proyek kepentingan sosialnya, termasuk penyediaan perumahan,

fasilitas kesehatan dan pendidikan

Bank Komersial / Lembaga keuangan Khusus

Penciptaanya ditentukan oleh kondisi perekonomian, sasaran ekonomi islam

dan keinginan kebijakan moneter


Saham Publik Terhadap Deposito Unjuk (Uang Giral)/

Goverment Deposits Terdapat usulan dari ekonomi islam dimana sebagian uang giral bank

komersial, sampai pada ukuran tertentu, misalnya 25%, harus dialihkan

kepada pemerintah untuk memungkinnya membiayai proyek – proyek

yang bermanfaat secara sosial di mana prinsip bagi hasil tidak layak

atau tidak diinginkan.


Alasan atas usulan dia atas

Bank – bank komersial bertindak sebagai agen

Bank – bank itu tidak membayar

pengembalian apapun pada uang giral

Publik tidak menanggung resiko apapun pada

deposito ini sekiranya ini sepenuhnya dijamin


Cadangan Wajib ResmiBank – bank komersial diwajibkan untuk menahan suatu proporsi

tertentu, misal 10 – 20 %, dari deposito unjuk meraka dan

disimpan di bank sentral sebagai cadangan wajib.

Cadangan ini nantinya digunakan untuk melayani peminjam

sebagai lender of last resort.


Pembatas KreditEkspansi kredit memang bermanfaat besar bagi pembangunan dan

kebijakan moneter akan tetapi juga salah satu penyebab inflasi dan

runtuhnya pembangunan ekonomi ketika tidak ada batasan dan

kontrol.


Alasan Mengapa Kredit Perlu dibatasi Dalam Ekonomi

Islam Pertama, tidak mungkin menentukan secara akurat kucuran dana kepada

sistem perbankan, baik dalam bentuk pembiayaan seperti mudharobah

ataupun daam pasar uang.

Kedua, hubungan antara cadangan bank komersial dan ekpansi kredit tidak

selalu akurat.


Alokasi Kredit yang Berorientasi Kepada Nilai

Alokasi kredit akan menimbulkan suatu produksi dan distribusi optimal

bagi barang dan jasa yang diperlukan oleh sebagian besar anggota

masyarakat.

Manfaat kredit dapat dirasakan oleh sejumlah besar kalangan bisnis

dalam masyarakat.


Cara penyampaian Kredit yang Sesuai Dengan Nilai - Nilai

IslamPertama, menjelaskan kepada bank – bank komersial tentang sektor dan

daerah mana dalam ekonomi yang harus didorong lewat pembiayaan

bank – bank komersial dan apa sasarn – sasaran yang harus

direalisasikan.

Kedua, mengadopsi tindakan – tindakan institusional untuk tujuan ini.


Moral SuasionMerupakan instrumen yang lebih penting pada bank sentral yang

menerapkan prinsip – prinsip syariah.

Melalui kontak personal, konsultasi dan pertemuan dengan bank

komersial, bank sentral akan dapat lebih cepat dan mampu memonitor

kekuatan dan masalah yang dihadapi oleh bank – bank komersial.


kebijakan moneter dalam ekonomi islam

Documents