3-2

a. Dampak ekonomi dari sewa guna usaha jangka panjang pada penyewa yang mirip dengan pembelian peralatan dengan cicilan utang. Seperti transfer sewa substansial seluruh manfaat dan risiko insiden dengan kepemilikan properti kepada penyewa, dan mewajibkan penyewa dengan cara yang sama dengan yang dibuat ketika dana yang dipinjam. Untuk meningkatkan daya banding antara perusahaan yang membeli aset secara jangka panjang dan perusahaan yang menyewakan aset dengan syarat substansial setara, sewa harus dikapitalisasi.

b. Sebuah lessee harus account untuk sewa guna usaha di awal sebagai aset dan kewajiban sebesar jumlah yang sama dengan nilai sekarang pada awal masa sewa dari pembayaran sewa minimum selama masa sewa, tidak termasuk bagian dari pembayaran yang mewakili biaya pengelolaan , bersama-sama dengan atasnya keuntungan. Namun, jika nilai kini melebihi nilai wajar aset sewaan pada awal sewa, jumlah direkam untuk aset dan kewajiban harus menjadi nilai wajar.

c. Sebuah lessee harus mengalokasikan setiap pembayaran sewa minimum antara pengurangan dari kewajiban dan beban bunga sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban.

d. Von harus mengklasifikasikan sewa pertama sebagai capital lease karena masa sewa lebih dari 75 persen dari estimasi umur ekonomis mesin. Von harus mengklasifikasikan sewa kedua sebagai capital lease karena sewa berisi opsi untuk membeli.

3-4a. Investasi bruto di sewa adalah sama untuk kedua sewa jenis penjualan dan sewa guna usaha. Investasi bruto di sewa adalah pembayaran sewa minimum (setelah dikurangi biaya, jika ada, termasuk di dalamnya untuk biaya pengelolaan seperti pemeliharaan, pajak, dan asuransi yang harus dibayar oleh lessor, bersama-sama dengan atasnya profit) ditambah dengan nilai residu yang tidak dijamin yang diperoleh untuk kepentingan lessor.

b. Untuk kedua sewa jenis penjualan dan sewa guna usaha, pendapatan bunga yang ditangguhkan akan diamortisasi ke pendapatan selama masa sewa dengan menggunakan metode bunga untuk menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas investasi sewa neto. Namun, metode lain pengakuan pendapatan dapat digunakan jika hasil yang diperoleh tidak berbeda secara material dari metode bunga.

c. Dalam jenis penjualan sewa, selisih antara harga penjualan dari nilai tercatat dari peralatan yang disewakan dianggap produsen atau keuntungan dealer dan akan dimasukkan dalam laba rugi pada periode ketika transaksi sewa dicatat.

Dalam sewa guna usaha, ada keuntungan ada produsen atau dealer. Pendapatan atas transaksi sewa guna usaha terdiri semata-mata kepentingan.

3-6a. Kerugian diperkirakan dari kontingensi kerugian diakui dengan biaya terhadap pendapatan jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

Informasi yang tersedia sebelum penerbitan laporan keuangan menunjukkan bahwa besar kemungkinan aset telah dirugikan atau kewajiban telah terjadi pada tanggal laporan keuangan. Hal ini tersirat dalam kondisi ini bahwa hal itu harus mungkin bahwa satu atau lebih peristiwa di masa depan akan terjadi mengkonfirmasikan fakta kerugian.

Jumlah kerugian dapat ditaksir secara wajar.

b. Dalam hal ini, pengungkapan harus dibuat untuk estimasi kerugian dari kontingensi kerugian yang tidak perlu diakui oleh biaya untuk pendapatan ketika ada setidaknya kemungkinan yang masuk akal bahwa kerugian mungkin telah terjadi. Pengungkapan harus menunjukkan sifat kontinjensi dan harus memperkirakan kemungkinan kerugian atau berbagai kehilangan atau menyatakan bahwa estimasi semacam itu tidak dapat dibuat.

Pengungkapan kontingensi kerugian yang melibatkan klaim unasserted diperlukan bila besar kemungkinan bahwa klaim akan menegaskan dan ada kemungkinan wajar bahwa hasilnya akan menguntungkan.

3-8b. Harga rata-rata untuk pembelian saham treasury dihitung sebagai: [($ 175.600.000 1 / 3.395.000 saham treasury dibeli)] = $ 51,721 pembelian saham Treasury dari Laporan Arus Kas dan Laporan Ekuitasc. Nilai Buku per Saham dari saham biasa dihitung sebagai:[$ 1,793.4 [54] / 127.0 *] = $ 14,12* 135,6 [49] - 8.6 [52] - catatan: (. Catatan: Nilai ini sama dengan jumlah dihitung perusahaan [185] dari $ 14,12) ada saham preferen yang beredard. Nilai buku per saham dari saham biasa adalah $ 14,12. Namun, saham yang dibeli selama tahun pada rata-rata sekitar $ 52 per saham (indikator dari nilai pasar sepanjang tahun). Bahkan, menurut catatan 24 atas laporan keuangan saham diperdagangkan di $ 70 - $ 80 pada kuartal keempat tahun 11. Ada beberapa alasan mengapa nilai pasar saham jauh lebih tinggi dari nilai buku saham. Pertama, nilai pasar impounds keyakinan investor tentang masa depan penghasilan kekuatan perusahaan. Investor tampaknya memiliki harapan yang tinggi mengenai profitabilitas masa depan. Kedua, nilai buku dicatat menggunakan konvensi akuntansi seperti biaya historis dan konservatisme. Masing-masing konvensi ini dirancang untuk mengoptimalkan keandalan informasi tetapi dapat menyebabkan perbedaan antara nilai pasar dan buku saham perusahaan.

3-10Ada empat hak dasar yang melekat dalam kepemilikan saham biasa. Hak pertama adalah bahwa pemegang saham biasa dapat berpartisipasi dalam pengelolaan aktual korporasi melalui partisipasi dan suara pada pertemuan pemegang saham perusahaan. Kedua, pemegang saham umum memiliki hak untuk berbagi dalam keuntungan korporasi melalui dividen yang dibagikan oleh dewan direksi (dipilih oleh pemegang saham biasa) korporasi. Ketiga, pemegang saham umum memiliki rata kanan pro untuk sisa aset korporasi jika melikuidasi. Keempat, pemegang saham biasa memiliki hak untuk mempertahankan kepentingan mereka (persen kepemilikan) dalam perusahaan jika masalah korporasi saham biasa tambahan, dengan diberi kesempatan untuk membeli sejumlah proporsional saham dari penawaran baru. Hak keempat ini paling sering disebut sebagai "hak memesan efek terlebih dahulu."

b. Saham preferen adalah suatu bentuk modal yang diberikan hak-hak istimewa biasanya tidak diberikan pemegang saham biasa sebagai imbalan untuk menyerahkan satu atau lebih hak biasanya disampaikan kepada pemegang saham biasa. Hak yang paling umum diberikan oleh pemegang saham yang disukai adalah hak untuk berpartisipasi dalam manajemen (hak suara). Sebagai imbalannya, perusahaan memberikan satu atau lebih preferensi kepada pemegang saham preferen. Preferensi yang paling umum diberikan kepada pemegang saham preferen adalah:1. Pembayaran dividen kepada pemegang saham umum hanya setelah dividen telah dibayarkan kepada pemegang saham preferen.2. Klaim pemegang saham preferen yang senior untuk pemegang saham biasa untuk sisa aset (setelah kreditur telah dibayar) dalam hal perusahaan likuidasi.3. Meskipun dewan direksi tidak berkewajiban untuk membagikan dividen dalam tahun tertentu, pemegang saham preferen diberikan ketentuan kumulatif yang menyatakan bahwa dividen tidak dibayarkan dalam tahun tertentu harus dibayar dalam tahun-tahun berikutnya sebelum pemegang saham biasa dibayar dividen.4. pemegang saham yang dipilih diberikan klausul partisipasi yang memungkinkan mereka untuk menerima dividen tambahan di luar dividen normal jika pemegang saham biasa menerima dividen dari persentase yang lebih besar dari para pemegang saham preferen. Partisipasi ini adalah pada 1-1 dasar (sepenuhnya berpartisipasi); pemegang saham biasa yang diizinkan untuk melebihi tingkat yang dibayarkan kepada pemegang saham preferen dengan jumlah yang ditetapkan sebelum pemegang saham disukai mulai berpartisipasi: atau, klausul partisipasi dapat membawa tingkat maksimum partisipasi yang disukai para pemegang saham berhak.5. pemegang saham disukai memiliki hak untuk mengkonversi saham preferen menjadi saham biasa dengan harga tertentu di masa depan tidak peduli apa harga pasar saat ini dari saham biasa adalah.6. Pemegang saham yang dipilih juga bisa setuju untuk memiliki saham mereka callable oleh korporasi dengan harga lebih tinggi daripada ketika saham awalnya dikeluarkan. Item ini umumnya digabungkan dengan item preferensi lain untuk membuat masalah tampak menarik bagi pasar.

1. saham Treasury adalah saham yang sebelumnya dikeluarkan oleh korporasi, tetapi kemudian dibeli kembali oleh perusahaan. Hal ini tidak pensiun saham, namun stok yang tersedia untuk penerbitan pada tanggal berikutnya oleh korporasi.2. saham A yang tepat adalah hak istimewa yang diberikan oleh perusahaan untuk mengakuisisi saham tambahan (atau saham pecahan) dari modal sahamnya.3. Surat perintah saham bukti fisik hak saham. Surat perintah menentukan jumlah hak disampaikan, jumlah saham yang pemegang hak berhak, harga di mana pemegang hak dapat membeli saham tambahan, dan kehidupan hak (periode waktu yang lebih dari hak dapat dilaksanakan) .

3-12a. Pembelian saham sendiri mirip dengan pembayaran dividen dalam aset kas berkurang di kedua situasi. Artinya, dalam setiap kasus, perusahaan mendistribusikan uang tunai kepada pemegang saham. Dalam hal dividen, pemegang saham menerima uang tunai secara proporsional. Dalam kasus pembelian kembali saham, pemegang saham yang dipilih menerima distribusi kas dari perusahaan.b. Manajer mungkin lebih memilih untuk membeli saham perusahaan sendiri karena ini berfungsi untuk meningkatkan ukuran kinerja keuangan seperti laba per saham dan return on equity pemegang saham.

c. Investor pajak atas dividen yang diterima dari perusahaan. Tarif pajak atas dividen sering cukup tinggi. Investor juga dikenai pajak atas keuntungan atas penjualan saham. Dengan demikian, investor sering akan lebih suka bahwa perusahaan membeli kembali saham daripada membayar dividen. Dengan cara ini, investor yang senang dengan kinerja perusahaan dapat mempertahankan atau meningkatkan kepemilikan mereka (dapat meningkatkan sebagai persen dari total). Investor yang ingin mengurangi investasi mereka dalam perusahaan dapat memilih untuk melakukannya dengan menjual saham kembali ke perusahaan sesuai dengan tawaran perusahaan untuk pembelian kembali saham. Juga, keuntungan penjualan saham oleh investor biasanya dikenakan pajak pada tingkat lebih rendah dari dividen.

3-14a. Dua tantangan akuntansi utama yang dihasilkan dari penggunaan program pensiun manfaat pasti adalah: Estimasi atau asumsi harus dibuat tentang peristiwa masa depan yang akan menentukan jumlah dan waktu pembayaran manfaat. Beberapa metode menghubungkan biaya manfaat pensiun untuk tahun individu pelayanan harus dipilih.Kedua tantangan muncul karena perusahaan harus mengakui biaya pensiun sebelum membayar manfaat pensiun.

b. Carson menentukan komponen biaya pelayanan biaya pensiun bersih sebagai nilai sekarang aktuaria manfaat pensiun disebabkan jasa karyawan selama periode tertentu berdasarkan penerapan formula manfaat pensiun.

c. Carson menentukan komponen biaya bunga dalam beban pensiun bersih sebagai peningkatan kewajiban imbalan diproyeksikan karena berlalunya waktu. Mengukur kewajiban imbalan diproyeksikan membutuhkan akrual biaya bunga pada asumsi tingkat diskon.

d. Carson menentukan Hasil aktual aset program komponen biaya pensiun bersih sebagai perubahan nilai wajar aset program selama periode tersebut, disesuaikan (1) kontribusi dan (2) pembayaran manfaat.