SITI RAKHMAWATI, CFA

DIREKTUR DANA PENSIUN TELKOM

INANCIAL PLANNINGFOR SUSTAINABLE PROSPERITYF

1

Perlunya financial planning, proses dimana seorang individu berusaha untuk

memenuhi tujuan-tujuan finansialnya melalui pengembangan dan implementasi

dari sebuah rencana keuangan yang komprehensif.

Apa dan Mengapa

Mau ini…mau itu…Fashion branded?

Ganti HP ?Beli mobil?

Beli rumah/apartemen?Biaya pendidikan anak?

Kebutuhan di masa pensiun?

Warisan?

Starbucks? Kuliner?

Liburan & ganti PP di sosmed?

Menikah & honey moon?

Sekolah lagi?Buka bisnis sendiri?

Nraktir cucu?

Charity?

2

Sad Stories

o Tidak bisa mandiri, bergantung pada orang lain

o Boros, kebutuhan utama tidak terpenuhi

o Hidup tidak sejahtera, keinginan tidak tercapai

o Terbelit utang

o Terjebak investasi bodong

o Kegagalan bisnis yang mengguncang keluarga

o Menjadi tua sebelum kaya (middle income trap)

o Hard landing di masa tua (padahal sejahtera semasa bekerja)

o Sengketa harta warisan

o Harta tidak maslahat3

Mengapa Semakin Perlu

Mengapa

Semakin

Perlu

Failure stories beberapa

perusahaan asuransi dan manager investasi

Dunia investasi semakin

challenging (naiknya volatility index)

Increasing global life expectancy

(meningkatnya usia harapan hidup),

sehingga usia di masa purna bakti

semakin panjang.

Dalam era VUCA (volatility, uncertainty,

complexity, ambiguity), risiko bisnis

semakin besar sehingga perusahaan

relative tidak segenerous sebelumnya,

yang sanggup memberikan kemapanan

sampai akhir.

Trend lifestyle

semakin hedonis dan konsumtif.

Dalam dunia yang semakin modern,

kehidupan semakin individual & peran

extended family berkurang.

4

Where Are We

Rata-rata usia

harapan hidup global di tahun 2016

adalah 72 tahun, naik 5,5 tahun

dibbanding tahun 2000.

Rata-rata replacement rate

(perbandingan penghasilan pensiun

dibanding masa bekerja) di

Indonesia sekitar 50%

KIsaran usia pensiun di Indonesia 56

tahun dibanding negara OECD

sekitar 64 tahun

Persentase investor terhadap jumlah

penduduk di Indonesia sebesar sekitar

0.2% dibanding negara lain sekitar 30%

Prediksi World Bank

60% masyarakat tinggal di kota dan

semakin maju negara akan semakin

meningkat.

5

Rata-rata support ratio (perbandingan

jumlah penduduk usia produktif dibanding

non produktif) di Indonesia relatif masih

rendah karena bonus demografi dan akan

meningkat karena fenomena aging.

Old Wisdoms

Orang mukmin yang kuat lebih baik dan lebih dicintai oleh

Allah SWT (HR. Muslim)

Tangan di atas lebih baik daripada tangan di bawah.

Berakit-rakit dahulu berenang-renang ketepian, bersakit-

sakit dahulu bersenang-senang kemudian.

Jangan besar pasak daripada tiang.

6

Ekonomi mengalami siklus (QS. Yusuf 43) dan perlunya

berhemat (QS Yusuf 47-48)

Elemen Financial Planning

7

Proses

1. Perencanaana. Financial check up

b. Penetapan tujuan finansial.

c. Jangka waktu atau periode untuk memenuhi tujuan tersebut.

d. Mengidentifikasi alternatif

e. Menganalisa risiko

f. Membuat action plan

2. Eksekusi

dan disiplin

3. Review dan

fine tuning

8

Life Cycle Planning

9

Wealth

Management Life

Phase1. Accumulation Phase

2. Preservation Phase

3. Distribution Phase

Marriage

Child Birth

Housing

Child Education

Child Marriage

Phase I Phase II Phase III

22 yrs 38 yrs 10-20 yrs

Education(include financial literacy)

Earnings Years Post Retirement YearsAge: 22 yrs Age: 69 yrs

Siklus Keuangan Keluarga

1. Penghasilan, bisa berasal dari

a. aktiva aktif yang terdiri dari gaji/upah/honor

(employee, E) dan hasil kerja mandiri (self

employment, S),

b. aktiva pasif, berupa hasil dari pemilikan

perusahaan (business owner, B) dan investasi

(investment, I).

10

4. Investasi untuk tujuan sebagai berikut;

a. memenuhi biaya hidup masa pensiun, dan

kebutuhan lain di masa depan.

b. menambah penghasilan yang bisa

meningkatkan pengeluaran dan tabungan

yang selanjutnya bisa menaikkan investasi

dan penghasilan.

2. Pengeluaran: diperlukan perencanaan

yang realistis dan disiplin dalam

implementasi, terdiri dari

a. belanja rutin: makan, pakaian/laundry,

transportasi, listrik,air, dll;

b. biaya pendidikan/child care; biaya rumah;

c. biaya kendaraan/transportasi & komunikasi

d. biaya kesehatan/asuransi;

e. cicilan utang; pajak;

f. biaya hobi, perjalanan, eating out dan biaya

sosial.

3. .Tabungan : sisa penghasilan setelah

dipakai untuk pengeluaran merupakan

tabungan dan digunakan untuk:

a. cadangan untuk pengeluaran tak terduga

b. investasi..

1 2

4

3

Kecerdasan

menghasilkan uang

Kecerdasan

mengalokasikan uang

Kecerdasan

Mengembangkan Uang

Kecerdasan

Melindungi Uang

01 Terdiri dari active dan passive income

02Prioritas kebutuhan primer, sekunder dan tersier.

Menyediakan dana cadangan untuk dana tak terduga

Alokasi untuk kebutuhan masa depan dan sosial

03Membuat uang lebih bertambah (karena inflasi dan

kebutuhan di masa depan), yaitu dengan berinvestasi

(deposito, obligasi, saham, emas, property, bisnis

pribadi, dst.

04 Dengan asuransi, kita melakukan risk sharing dan proteksi

atas ketidakpastian di masa yang akan datang

KECERDASAN YANG DIPERLUKAN

11

Kecerdasan

mendistribusikan Uang05Harta tidak dibawa mati, sehingga harus didistribusikan

dengan bijak (warisan, hibah, donasi dst)

1. Disesuaikan dengan siklus Life Cycle Planning agar tidak terjadi mismatch

2. Disesuaikan dengan kemampuan serta kemauan utkmengambil risiko

3. Memahami nature dan profil risk & return dariinvestasi (high risk high return).

4. Sesuai kapasitas pribadi,

5. Tidak menaruh semua telur dalam satu keranjang(diversifikasi)

6. Memilih partner yang kredibel

7. Harus curiga pada return tinggi yang dijanjikan, karena mungkin ada hidden risk (too good to be true)

Prinsip Investasi

12

Profile Risiko

13

Faktor-factor yang mempengaruhi profil risiko

dari investor adalah

a. Profil kebutuhan likuiditas

b. Profil usia (fase dalam life clycle planning)

c. Toleransi atas risiko investasi (ada back up bila return

tidak sesuai ekspektasi? risk appetite?)

d. Profil kebutuhan masa datang

Setiap Individu ataupun institusi memiliki “risk profile”

yang bisa berbeda

Profil Risiko akan menentukan komposisi aset alokasi

suatu periode tertentu

Risk Return

14

HIGH

HIGH

RELATIVE

RETURN

RELATIVE RISK

Fixed IncomeContoh : surat utang negara & korporasi, reksadana pendapatan tetap

Karakteristik : return lebih besar, jangka lebih panjang, relative likuid, hasil

pasti sepanjang emiten credible

LOW

Cash Contoh : tabungan, deposito, reksadana pasar uang

Karakteristik : return kecil, jangka pendek hasil pasti sepanjang bank credible

StockContoh : saham, reksadana saham

Karakteristik : return sangat besar, sangat

volatile, hasil tidak pasti, relative paling likuid

PropertiContoh : tanah, rumah, apartemen, dana investasi real estate

Karakteristik : return lebih besar, hasil tidak pasti, tidak likuid

Sumber-Sumber Risiko

Risiko Definisi

1. Market risk

a. Interest rate risk Risiko perubahan suku bunga

b. Equity price risk Risiko perubahan harga saham

c. Currency risk Risiko perubahan kurs nilai tukar

2. Credit risk Risiko gagal bayar dari counterparty

3. Liquidity risk Risiko bahwa asset tidak bisa dijual pada harga yang wajar dengan waktu cepat

4. Operational riskRisiko berupa kegagalan atau tidak memadainya proses interna, manusia,

system atau kejadian eksternal, misal fraud, legal, model dst

5. Inflation risk Risiko kenaikan harga yang menurunkan daya beli

6. Reinvestment risk Risiko turunnya imbal hasil investasi hasil divestasi sebelumnya

15

1. Kesejahteraan adalah multi dimensi

2. Boleh berutang pada level yang aman dan bukan utk keinginan yg konsumtif.

3. Financial planning fokus di seluruh aspek(termasuk mengelola pengeluaran)

4. Perencanaan pensiun harus direncanakansejak dini.

5. Financial planning adalah untuk semuaorang yang ingin sejahtera sampai akhir

6. Jasa financial planning affordable dan butuhaspirasi dan keterlibatan kita

Mitos vs Realitas

16

1.Kesejahteraan berarti harta yang banyak

2.Tidak boleh berutang

3. Financial planning hanya focus di pengembangan aset

4. Perencanaan pensiun adalah urusan nantimenjelang usia pensiun

5. Financial planning hanya untuk orang kaya

6. Jasa financial planner mahal, dan kita dapatmenyerahkan sepenuhnya kepada mereka

MITOS REALITA

To be Remembered

17

1. Pandai menentukan prioritas (kebutuhan primer, sekunder, tersier)

2. Prinsip keseimbangan (masa kini vs masa depan, inward vs outward looking, stability &

protection vs growth dst).

3. Membedakan kebutuhan dengan keinginan.

4. One of the important M in marriage is Money, sangat penting agar seluruh anggota keluarga

memahami sehingga eksekusi perencanaan lebih terjaga.

5. Masa purna bakti harus direncanakan dengan baik :

a. menyesuaikan pengeluaran dengan penghasilan (baik dari pension benefit maupun

penghasilan dari investasi)

b. menikmati kebersamaan keluarga, travelling

c. menekuni hobi (yang bisa juga berlanjut menjadi bisnis)

d. terus berkarya (kegiatan sosial dan atau spiritual)

e. terus menerapkan pola hidup sehat

6. Investasi yang tidak pernah gagal adalah 3 perkara (yaitu) sedekah jariyah, ilmu yang

dimanfaatkan dan do’a anak yang sholeh. (HR. Muslim)

1

2

3

4

5

6

TERIMAKASIH

18