financial plan

36
Financial Plan

Upload: deirdre-breslin

Post on 02-Jan-2016

36 views

Category:

Documents


1 download

DESCRIPTION

Financial Plan. Sumber Dana dan Penggunaan. Sumber Dana ,: P injaman jangka menengah Dana pribadi Laba operasi Akumulasi depresiasi Penggunaan : Membeli peralatan Persediaan Pengembalian pinjaman Kenaikan modal kerja Pengendalian Dana : a. Dari mana : Dalam perusahaan - PowerPoint PPT Presentation

TRANSCRIPT

Page 1: Financial Plan

Financial Plan

Page 2: Financial Plan

Sumber Dana dan Penggunaan

Sumber Dana,:• Pinjaman jangka menengah• Dana pribadi• Laba operasi• Akumulasi depresiasi

Penggunaan :

• Membeli peralatan

• Persediaan

• Pengembalian pinjaman

• Kenaikan modal kerjaPengendalian Dana : a. Dari mana : Dalam perusahaan

• Intensif (penyusutan)• Interen (laba cadangan)

b. Perhatian : waktu, persyaratan, resiko

Page 3: Financial Plan

Melihat Rencana Keuangan a). Neraca b). Laporan Rugi Laba c). Aliran Uang Masuk dan Keluar d). Sumber Dana e). Penggunaan f). Analisis BEP (Perencanaan Profit) g). Kelayakan h). Harga Batas

Page 4: Financial Plan

Proyeksi Neraca dan Laporan Rugi LabaNeraca “ PT Ken”

Per 31 Desember 2004

Aktiva Hutang Kas Rp 5.000.000 Pajak Rp 2.500.000 Piutang Rp 10.000.000 Dagang Rp 4.000.000 Persediaan Rp 5.000.000 Lain-lain Rp 1.000.000 Lain-lain Rp 2.500.000 Total hutang lancar Rp 7.500.000 Total Aktiva Lancar

Rp 22.5000.000

Hutang jangka panjang Rp 10.000.000 Alat Rp 10.000.000 Depresiasi Rp 2.500.000 Total Hutang Rp 17.500.000 Total Aktiva tetap Rp 7.500.000 Modal sendiri Rp 12.500.000 Total Aktiva Rp 30.000.000 Total hutang dan modal

sendiri Rp 30.000.000

Page 5: Financial Plan

Likuiditas

aktiva lancar Rp 22.500.000

Current Ratio = = x 100% = 300%

hutang lancar Rp 7.500.000

aktiva lancar - persediaan

Quick Ratio = = 233%

hutang lancar

aktiva lancar - piutang - persediaan

Cash Ratio = = 100%

hutang lancar

Page 6: Financial Plan

Laporan Rugi LabaPeriode yang berakhir 31 Desember 2004

Penjualan bersih Rp 103.500.000 Harga pokok Rp 58.600.000 Laba operasi Rp 44.900.000 Biaya usaha Biaya penjualan Rp 12.000.000 Biaya administrasi Rp. 23.400.00 Rp 35.400.000 Laba bersih usaha Rp 9.500.000 Pendapatan dan biaya lain-lain Pendapatan Rp 7.000.000 Biaya lain-lain Rp 1.000.000 Rp 6.000.000 Laba bersih sebelum pajak Rp 15.500.000 Pajak 20% Rp 3.100.000 Laba bersih setelah pajak Rp 12.400.000

Page 7: Financial Plan

Rp 12.400.000

Net Profit margin = x 100% = 11,98%

Rp 103.500.000

Rp 44.900.000

Gross profit margin = x 100% = 43,38%

Rp 103.500.000

HPP + Biaya Usaha Rp 94.000.000

Operating Ratio = x 100% = x 100% = 90,82%

Penjualan Rp 103.500.000

------> artinya 9,18% adalah laba

Page 8: Financial Plan

Proyeksi Cash Flow

Juli Agst Sept Okt Nop Des

I. Saldo kas awal 15.000 50.625 15.000 15.000 15.000 75.250

II. Penerimaan :

1. Hasil Penjualan Tunai 52.250 47.500 57.000 76.000 71.250 66.500

2. Penagihan piutang 108.375 108.375 149.250 169.500 222.000 222.375

3. Penerimaan kredit - 73.000 13.750 16.500 - -

4. Penerimaan lain-lain 40.000 50.000 60.000 20.000 35.000 30.000

Total penerimaan 200.625 319.375 280.000 282.000 328.250 318.875

Jumlah kas 215.625 370.000 295.000 297.000 343.250 394.125

III. Pengeluaran Kas :

1. Pembelian bahan baku 160.000 280.000 260.000 270.000 260.000 270.000

2. Biaya administrasi dan umum 5.000 5.000 20.000 12.000 8.000 10.000

3. Lain-lain - 5.000

4. Pembayaran kredit - 60.000

Total pengeluaran 165.000 355.000 280.000 282.000 268.000 345.000

IV. Saldo kas akhir 50.625 15.000 15.000 15.000 75.250 49.125

“ PT Ken “

Rencana Penerimaan dan Pengeluaran Kas untuk tahun Operasi tahun 2005

Page 9: Financial Plan

Analisis BEP (Profit Planning Approach)

1. Mempelajari hubungan antara biaya tetap (Fc), biaya variabel (Vc), volume kegiatan dan keuntungan.

2. Asumsia. ada biaya tetap (Fc)b. ada biaya variabel (Vc)c. harga produk tetap selama analisis (P)d. hanya memproduksi satu macam produke. jika lebih dari satu produk maka sales mix tetap

Page 10: Financial Plan

3. Cara perhitungan BEP

a. Persamaan

S = Fc + Vc

b. Margin kobtribusi ( CM )

S - Vc = CM

CM >< Fc

Page 11: Financial Plan

c. Cara Aljabar

unit.......VP

Fc)unit(BEP

.........RpP

Fc)Rp(BEP

SV

unit/RpQ

Tc)aargh(BEP

Page 12: Financial Plan

Contoh :Usaha ceriping pisang rasa manis

- harga (P) = Rp 1000/kantong

- biaya variabel :

bahan Rp 400

tenaga Rp 200

Rp 600,-/kantong

- biaya tetap

sewa kios Rp 50.000

upah penjaga Rp 30.000

Rp 80.000/hari

- Kapasitas produksi 300 kantong

Page 13: Financial Plan

a. BEP persamaanS = Fc + Vc

(x) (Rp 1000) = Rp 80.000 + (x)(Rp 600)

Rp 1000x - Rp 600x = Rp 80.000,-

Rp 400x = Rp 80.000

x = 200 kantong

Cocokan :

S : 200 x Rp 1000 = Rp 200.000

Vc : 200 x Rp 600 = Rp 120.000

CM : = Rp 80.000

Fc : = Rp 80.000

¶ : 0

Page 14: Financial Plan

b. BEP Margin kontribusi (CM)

Harga (P) = Rp 1.000/kantong

Vc = Rp 600/kantong

Margin kontribusi : Rp 400/kantong

margin kontribusi

Rasio marjin kontribusi =

harga

63

Page 15: Financial Plan

Fc Rp 80.000

BEP = = x 1 kantong = 200 kantong

CM Rp 400

Fc Rp 80.000

BEP = = = Rp 200.000,-

0,4 Rp 400

Page 16: Financial Plan

c. BEP: Cara Aljabar

000.200Rp1

000.80Rp

1

FcBEP

kantong200600Rp1000Rp

000.80Rp

VP

FcBEP

000.300Rp000.180Rp

SV

d. BEP harga

Q

VcFc

Q

Tc

kantong/870Rpkantong300

000.260Rp

kantong300

)600Rp(300000.80Rp

Page 17: Financial Plan

4. Perencanaan Laba

a. Penjualan minimal (Smin)= VP

Fc

Misal ingin laba Rp 100.000 per hari

kantong450600Rp1000Rp

000.100Rp000.80RpminS

Cocokan

Penjualan = 450.000

Vc = 270.000

CM = 180.000

Fc = 80.000

¶ = 100.000

Page 18: Financial Plan

b. Profit Margin =S

Misal ingin laba 20%

,000.400Rp2,06,01

000.80RpminS

1

FcminS

SSV

Cocokan

Penjualan = 400.000

Vc = 240.000

CM = 160.000

Fc = 80.000

¶ = 80.000%20%100x

000.400Rp

000.80RpS

Page 19: Financial Plan

Konsep Time Value of Money

Page 20: Financial Plan

• Konsep nilai waktu uang merupakan suatu perkiraan yang didasarkan atas perhitungan bahwa nilai uang yang diterima saat ini lebih berharga daripada yang diterima esok hari.

• Uang Rp 1000 saat ini lebih berharga dari Rp 1000 yang diterima esok hari karena nilai uang yang diterima saat ini memiliki kesempatan lebih besar untuk diinvestasikan. Konsep nilai waktu uang itu berimplikasi terhadap adanya masalah bunga (interest).

Page 21: Financial Plan

• Konsep nilai waktu uang (time value of money) perlu dipahami dengan baik karena konsep itu akan memberikan landasan dan konsep yang mendasar pada masalah-masalah keuangan.

• Konsep nilai waktu uang pada dasarnya merujuk pada suatu asumsi bahwa nilai uang pada masa yang akan datang tidak samadengan nilai uang saat ini atau sering juga diungkapkan bahwa nilai uang yang diterima saat ini lebih berharga daripada yang diterima pada masa yang akan datang.

• Nilai uang Rpl.OOO,-saat ini lebih berharga daripada nilai Rpl.OOO,- yang diterima esok hari.

Page 22: Financial Plan

• Kaitannya adalah nilai waktu sehingga kita mengenal dua istilah penting, yaitu:

1. Discounting atau perhitungan present value menghitung nilai uang yang akan datang berdasarkan nilai se-karang.2. Compounding menghitung nilai uang yang akan diterima pada masa mendatang berdasarkan bunga berganda atas nilai uang pada saat ini.Walaupun berbeda, kedua istilah itu memiliki keterkaitan penting dan akan banyak digunakan dalam manajemen keuangan, yang berkaitan dengan perhitungan nilai uang, baik yang bersifat present value maupun future value.

Page 23: Financial Plan

Konsep Compound Factor dan Discount Factor

• Jika jumlah uang P diinvestasikan saat ini dengan tingkat bunga sebesar i per tahun, maka nilai uang tersebut setiap tahun akan bertambah seperti pada tabel berikut:

Dari tabel tersebut terlihat bahwa apabila investasi awal sebesar P (Present) sedangkan tingkat suku bunga yang berlaku (interest rate) sebesar i per tahun, maka jumlah uang yang akan diterima setelah n tahun (pada akhir tahun ke-n yang diberi notasi F (future) adalah sebesar:F=P (l+i) n

Page 24: Financial Plan

• Dari tabel tersebut terlihat bahwa apabila investasi awal sebesar P (Present) sedangkan tingkat suku bunga yang berlaku (interest rate) sebesar i per tahun, maka jumlah uang yang akan diterima setelah n tahun (pada akhir tahun ke-n yang diberi notasi F (future) adalah sebesar:F=P (l+i) n

F = Nilai yang pada masa yang akan datang (future value) P = Nilai uang saat ini (present value) (1+i)n = Faktor pengganda (compound factor)dimana:F = Nilai yang pada masa yang akan datang (future value) P = Nilai uang saat ini (present value) (1+i)n = Faktor pengganda (compound factor)

Page 25: Financial Plan

www.themegallery.com

n = Periode (tahun)i = interest / bungan (%)

F

P

Page 26: Financial Plan

www.themegallery.com

Diagram

• Jika Menyimpan Uang di bank saat ini sebesar Rp.100.000,- dengan tingkat bunga 15% pertahun, Berapakah nilai uang kita saat 8 tahun kemudian ???

• F =P(1+i)8

= 100.000 (1+0,15) 8

= 100.000 (3,0590)= Rp. 300.059

Page 27: Financial Plan

www.themegallery.com

Cash Flow

• Konvensional Cash Flow

• Non Konvensional Cash Flow

10 ju

ta

3 J

uta

3 J

uta

3 J

uta

3 J

uta

3 J

uta

10 ju

ta

3 J

uta

3 J

uta

3 Juta

3 J

uta

3 J

uta

Page 28: Financial Plan

www.themegallery.com

• Selain mencari nilai F dengan mengetahui P, sering kali kita menghadapi persoalan penentuan uang yan harus disimpan awal tahun (P), suku bunga dan periode waktu jika diinginkan sejumlah uang dimasa yang akan datang.

Contoh :• Si A tahun ke-3 ingin memiliki uang sebesar

Rp. 1158, bila suku bunga 5% berapa yang harus disimpan awal tahun ?

Page 29: Financial Plan

www.themegallery.com

• F = P (1+i) n

• P = F (1+i) –n

= Rp. 1.158 (1+0,05) -3

= Rp. 1.000,32

Page 30: Financial Plan

www.themegallery.com

• Si B ingin setiap bulannya menyimpan uang di Bank “Samiun” Rp.100.000,- Jika Bunga yang ditetapkan sebesar 1% per bulan, berapa si B akan mendapatkan uang pada akhir tahun ?

• Jawab :???

Page 31: Financial Plan

www.themegallery.com

• Diketahui A = Rp. 100.000,-i = 1%n = 12

F=? F = A[{(1+i)n-1}/i]

= 100.000 [{1+0,01)12 – 1}/0,01= Rp. 1.268.250,30

Page 32: Financial Plan

www.themegallery.com

• Berapa besar uang yang harus disimpan setiap tahun selama 7 tahun, untuk mendapatkan jumlah uang sebesar Rp. 1.504,00 pada akhir tahun ke-7, dengan bunga 6% setiap tahun.

• F= Rp. 1.504,00 , i=6%, n=7 A=?

• A = F [ i/(1+i)n-1]= 1.504,00 [ 0,06/(1,06)7-1= 179,2

Page 33: Financial Plan

Kesawah Naik Bis....

Page 34: Financial Plan

Wahhhh ... materi kuliahnya sudah habis....

Page 35: Financial Plan
Page 36: Financial Plan

Terimakasih…..Untuk mahasiswa/i

yang tidak ngantuk dan tetap konsentrasi

Mengikuti Perkuliahan.Sampai berjumpa di kuliah berikutnya..