financial plann
TRANSCRIPT
Perlukah merencanakan keuangan dalamBisnis ??
Bagaimanakah menata keuangan dalamwirausaha ?
Dimana harus dicari sumber-sumberpendanaan ?
Apakah semua bentuk pengeluaran perludidanai ?
Bagaimana harus mengestimasikeuangan bisnis ?
Bagaimana bisa memahami kondisikeuangan usaha ??
Bagaimana menganalisa danmemprediksi keuangan di masa y.a.d?
Mana yang perlu : LABA atau UANG?
Perlukah memahami perpajakan ?? Bagaimana mengaturnya??
Used the percent of sales method to forecast the financing requirements of a firm
Describe the limitations of the percent of sales forecast method
Calculate a firm’s sustainable rate of growth
Prepare a cash budget and use it to evaluate the amount the amount and timing of firm’s
financing needs.
Laporan Keuangan (Financial Statement)sebagai penyedia informasi mengenai kinerjakeuangan bisnis.
Laporan Keuangan utama : Income Statement,Balance Sheet, CashFlow Statement danRetained Earning Statement.
Laporan Keuangan sebagai bahasa bisnis bagikalangan wirausaha
Income Statement (Laporan Pendapatan) : sebuah laporanyang mengindikasikan jumlah yang dihasilkan oleh
perusahaan selama periode akuntansi tertentu, mis: Setahun, dsb.
Balance Sheet (Neraca); sebagai sebuah laporan yang memaparkan seluruh nilai aset, liabilities serta equity
perusahaan dalam kurun waktu tertentu.
Cash Flow Statement (laporan arus kas); laporan keuanganyang memperlihatkan perubahan posisi kas perusahaan
dalam periode tertentu
Retained Earning Statement (laporan laba ditahan); laporan dari laba yang tidak dibagikan dan diperuntukan
dalam penumpukan equity
Kegiatan Operasional:Penerimaan Penjualan.
(−) Biaya Produksi atau biaya
perolehan barang/jasa(Cost of Good Sold)
(=) Gross Profit (Laba Kotor)
(−) Biaya Penjualan dan
Pemasaran serta biayaadministrasi Umum(Operatinal Cost)
E B I T
=
Kegiatan Pendanaan
Laba Operasional (-)Biaya Bunga atasUtang (cost of capital)
E B T
TAXATION
EBT(–)Corp.Tax
E A T
=
ASSETS LIABILITIES + EQUITY
ASSETS: Current Asset Cash Account Receivable Inventory Floating Deposit, etc.
Fixed Asset: Equipment Land & Building Vehicle, Machine , etc
Misccellenous Assets; Patent, Trademark,
Goodwill, etc.
LIABILITIES :
Current Liabilities Account Payable Tax Payable, etc
Long Term Liabilities Mortgage Payable Bank Loan , etc.
EQUITY : Equity + Retained
Earning
Earning After Tax
E.A.T
Social & Education
Devidend
For added Equity
etc
Laba ditahan tahun lalu xxxxxxxxxxLaba periode sekarang xxxxxxxxxx (+)Total keuntungan xxxxxxxxxx
Pembagian keuntungan u/ Sosial, Pendidikan, dll xxxxxxxDeviden pemegang saham xxxxxxxDsb. xxxxxxx ( - )
Jumlah Laba tak dibagi tahun ini xxxxxxxxxx
Dua (2) jenis pendanaan utama Bisnis..
Utang Modal (kewajiban ke pihak lain)
Modal Sendiri
Utang Modal : dana yang dipinjam dan harus dikembalikan pada waktu yang telah ditentukan sebelumnya.
Modal sendiri : investasi yang dilakukan pemilik dan akan dikembalikan sesaat kepemilikan dalam perusahaan berakhir
Sumber Pendanaan Awal :
Tabungan Pribadi (Dana sendiri)
Teman atau Anggota Keluarga (Dana keluarga)
Investor perorangan lain
Sumber Pendanaan Lanjutan :
Penyalur Bisnis
Pemberi pinjaman dengan jaminan (perbankan, dsb.)
Bantuan pemerintah, komunitas, dll.
EKUITAS UTANG
Dana Pribadi
Pertemanan & Saudara
Investor Perorangan lain
Penyalur Bisnis
Pemberi Pinjaman Jaminan
Bank Komersial
Program Pemerintah
Lembaga Kkeuangan lain
Perusahaan Besar
Perusahaan Modal Usaha
Penjualan Saham
Alur Pendanaan dlm Bisnis
Rp
Ekspenses
Expantion Cost
Penggantian
Pembaharuan
Tujuan Lain
KEMANA DANA DIGUNAKAN ?????
Biaya (expenses): Dana dikeluarkan jika untuk mendatangkan
pendapatan, jika tidak perlu harus selektif……
Investasi :Harus dipenuhi syarat
Payback Period (PP)
Nett Present Value (NPV)
Internal Rate of Return (IRR)
Modified Internal Rate of Return (MIRR)
Profitability Index (PI)
Payback Period (PP) : jumlah waktu yang dibutuhkan untuk pengembalian investasi awal dari aliran cash flow yang diperoleh dari proyek. Syarat : Lebih Cepat Lebih Baik - proyek diterima
Net Present Value (Nilai Bersih saat ini) : nilai bersih saat ini dari nilai aliran kas bersih yang didiskonto dengan tingkat bunga yang sama dengan biaya modal yang telah ditentukan perusahaan dikurangi nilai investasi.
NPV = ∑ - IOACFt
( 1+k )t
Syarat penerimaam berdasar NPV.
IRR (internal rate of return) : tingkat diskonto dimanajumlah PV aliran kas bersih = dengan nilai investasiawal proyek atau NPV = Rp 0,-
NPV > O : YesNPV < O : No
IO = ∑ ACFt
(1+IRR)t
Syarat IRR diterima …
Jika IRR > required rate of return : accepted project
Jika IRR < required rate of return : reject this project
MIRR, modified internal rate of return ; penetapan IRR dengan berbagai alternatif yang termodifikasi guna penetapan keputusan berinvestasi. Rumus ( mohon dicari di Manag.Keuangan ya… )
∑ PI =
IO
ACFt(1+k )t
PROFITABILITY INDEKS : Indeks
Keuntungan, yang juga disebut rasio “ risk
and benefit ratio “
Ketentuan :
Jika PI > 1 : Project Accepted
Jika PI < 1 : Project Reject
Keputusan Bisnis yang diambil didasarkan padaproyeksi keuangan perusahaan.
Proyeksi keuangan akan didapatkan denganmenggunakan laporan keuangan pro forma.
Tujuan pembuatan laporan keuangan pro forma u/ : Apakah bisnis dapat memberikan keuntungan seperti
yang diharapkan ?
Apakah yang akan menentukan jumlah dan tipependanaan yang akan dipakai ?
Apakah perusahaan mempunyai arus kas yang cukup ?
Meramalkan Keuangan, dimulai dengan :
Menetapkan keuntungan Tingkat penjualan
Harga pokok dan biaya operasional
Biaya bunga serta perpajakan.
Melakukan pengelolaan tingkat perputaran piutang
Meramalkan kebutuhan akan aktiva
Pengelolaan dalam sistem produksi